Resiliencia

y Enfoque
Presentación para Inversionistas
junio 2018
Toda la información contenida en esta presentación fue preparada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con información al
30 de junio de 2018, salvo que se indique lo contrario.

Declaración sobre el futuro desempeño

La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y
puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente
debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen
responsabilidad u obligación alguna por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales anteriormente
mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido
distribuida solo con fines informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para
llevar a cabo cualquier transacción.

2
 Tesis de Inversión

+100

Años de experiencia Líder en alimentos Portafolio Estrategia de crecimiento

empacados diversificado rentable

Robusta estructura Sólido gobierno Comprometidos con la

financiera corporativo sustentabilidad
3
Estrategia

4
 Infraestructura

477 7
15
tiendas buques atuneros
plantas
Nutrisa

Más de 56mil
22
9,500 PDV
centros de
colaboradores Helados Nestlé
distribución
5
Estructura Corporativa

Grupo Herdez consolida el 100% de la división

de Congelados, Herdez Del Fuerte, Barilla
México y McCormick de México.

La participación proporcional de Herdez Del

Fuerte en MegaMex se registra en el rubro
“Participación en los Resultados de
Asociadas“.

6
 Gobierno Corporativo
Héctor Hernández-Pons Torres
Presidente
Enrique Hernández-Pons Torres • Serie única HERDEZ*
RELACIONADOS Vicepresidente
Flora Hernández de Merino • Robusta estructura de gobernanza desde las
Consejera subsidiarias

• 67% miembros independientes

Carlos Autrey Maza
Enrique Castillo Sánchez Mejorada
• Asignación de responsabilidad individual en
materia de gobierno corporativo, prácticas
José Roberto Danel Diaz
INDEPENDIENTES laborales y ambientales
Eduarto Ortíz Tirado Serrano
67%
Luis Rebollar Corona
José Manuel Rincón Gallardo
7
Modelo de Sustentabilidad

Reconocimientos y distintivos

8
 Marcas Líderes
Nuestras marcas en México

Nuestras marcas en E.U.A.

Acuerdos de distribución

9
 Liderazgo Comercial

Mezcla de ventas por canal Mezcla de ventas por categoría

Champiñones, 1%
Conveniencia Jugos, 1% Otros
DSD (tradicional) 4% Empaques, 1% 8%
5% Té, 2%
Foodservice Mermelada, 2%
6%
Catsup, 2%
Mayonesas
Tiendas Nutrisa Autoservicio
7%
Presencia en 35% Salsas Caseras 35%

TODOS
3%
Vegetales
4%
Club de precios Atún
8% los canales de venta en 4%
México Mole
4%
Pure de Tomate
8%
Mayoreo Congelados
35% Pastas 16%
8%

Cifras consolidadas en millones de pesos. 10

 Segmentos

Conservas Congelados Exportación

79% de las ventas 14% de las ventas netas 7% de las ventas netas
netas

CATEGORIAS CATEGORIAS CATEGORIAS

• Atún • Bebidas • Comida mexicana
• Mayonesa • Botanas saludables • Mayonesa
• Mole • Helado de yogurt • Té
• Puré de tomate • Paletas heladas
• Pasta • Suplementos alimenticios
• Vegetales
MegaMex se registra en la línea de “Participación en los Reusltados de Asociadas” e incluye categorías como guacamole, salsas y vegetales enlatados. 11
 Participación de mercado

Atún 8% Pasta 29%

Somos #1 o #2
en las categorías que Mayonesa 73% Puré de tomate 71%
representan
el 78% de Mermelada 40% Salsa 43%
nuestras ventas
Mole 84% Vegetales 27%

12
 Detonadores
Segments de
Crecimiento Conservas

Penetración Mayores
regional ocasiones de
consumo

Plataforma de Comunicación
salud y bienestar integrada

13
 Detonadores de
Crecimiento Congelados
Club de precios
1%
Otros

Autoservicio
2% Optimización de Incrementar tráfico y
8% mezcla de ventas productividad por
Conveniencia congelador
13%
Tiendas Nutrisa
MEZCLA DE VENTAS 46%
por canal
Fortalecimiento
Gestión del gasto
DSD (Tradicional) de nuevos
30%
canales
de venta
Cifras consolidadas en millones de pesos.
14
 Detonadores de
Crecimiento MegaMex

Crecimiento en Acelerar el Expansión de los Meta 2020

ventas a través de crecimiento de las canales de venta $1 mil millones
la innovación marcas
en ventas netas
14-16% margen
Mejorar el margen UAFIDA
Reducir el gasto bruto a través de Reducir
como porcentaje la optimización del costos de
de las ventas portafolio producción

15
 Ventas Netas
TCAC 4años = 8.6%
Conservas 6.6%
Congelados 27.0%
20,065 20,300
Exportación 25.9% 1,446
18,181 1,230 Exportación
7%
16,357 1,158 2,882 2,901
Congelados
1,079 2,592
14,318 15,953 15,953
14%
955 2,139
14,431
MEZCLA
1,166
13,139 POR SEGMENTO
12,197

Conservas
79%

2014 2015 2016 2017 12M2T18

Conservas Congelados Exportación
Cifras consolidadas en millones de pesos. 16
 Flujo Operativo (UAFIDA)
TCAC 3años = 8.6%
Conservas 6.6%
Congelados 27.0%
Exportación 25.9%
3,295 3,355 Exportación
5%
130 166 Congelados
2,887 2,816 277 305 9%
83 79
136 2,888 2,884
2,415 2,668
103
2,634 MEZCLA POR
66
117
2,232
SEGMENTO
17.7
16.9
16.4 Conservas
16.5
86%

15.5

2014 2015 2016 2017 12M2T18

Conservas Congelados Exportación Margen UAFIDA
Cifras consolidadas en millones de pesos. 17
 Rentabilidad

41.4
39.0 39.9 39.3 39.5

16.9 17.7
16.4 16.5
15.5

14.8 14.0
13.0 13.9
12.4 11.6
10.5 10.8
7.9 8.8
5.4 5.2 5.6
2.4 3.9

2014 2015 2016 2017 12M2T18

Utilidad Bruta Utilidad de Operación UAFIDA Utilidad Neta Utilidad Neta Mayoritaria

18
 Retornos

14.9%
13.7%

12.2% 11.9%
10.9%
10.2%

2016 2017 12M2T18

ROE ROIC

ROE (Retorno sobre el Capital) = Utilidad Neta de la participación controladora / promedio anual del Capital Contable atribuible a la participación controladora 21
ROIC (Retorno sobre el Capital Invertido) = Utilidad de Operación / (Capital Contable Consolidado + Deuda total) (promedio anual de los últimos dos ejercicios)
 Desempeño de la Acción

PARTE DE LOS ÍNDICES

• Comercial
• Consumo Frecuente
• IMC30
• IPC CompMX
• IPC SmallCap
• IPC Sustentable Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Jul-18
• Transforma Δ% Herdez Δ% IPC Δ% Consumo Frecuente

432
UPA 49% millones
MXN 2.61 flotante acciones en
junio 2018 circulación
20
 Estructura de la Deuda

Flotante
29%
MEZCLA Fija
DE TASAS 71%

2,000 2,000
Deuda financiera 7,030

1,000 1,000 Costo promedio 8.5%

1
200
430
200 200 Deuda Neta/UAFIDA 1.6

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Deuda Neta/
Scotiabank Herdez 14 HSBC LC Herdez 18 Herdez 17-2 Herdez 13 Herdez 17 Capital Contable 0.31

Cifras consolidadas en millones de pesos

La mezcla de tasas considera instrumentos derivados de coberturas 21
 Guía 2018

Ventas netas 5- Margen UAFIDA

7% crecimiento 15.5-16.5%

Inversión en Margen neto

activos mayoritario
$633 millones 4-5%

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 Para mayor información:

Andrea Amozurrutia
Tel.+52 (55) 5201 5636
aac@herdez.com

Grecia Domínguez
Tel.+52 (55) 5201 5602
gdominguezl@herdez.com

Fernando Acevedo
Tel.+52 (55) 5201 5655 ext. 1052
lfacevedom@herdez.com

www.grupoherdez.com.mx invrel@herdez.com
23