Calcul FR 2012

Capitaux propres 533,000

Provisions Risques et charges 19,000
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) 248,000
total resources stables 800,000
Actif immobilisé 341,000
total emplois stables 341,000
FR 459,000

Calcul BFR
Matières premières, approvisionnements 167,000
En cours de production 514,000
Avances et acomptes versés sur commandes 108,000
Clients et comptes rattachés 686,000
Autres créances 67,000
Charges constatées d'avance 3,000
Total emplois non stables 1,545,000
Avances et acomptes reçus sur commande 142,000
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 900,000
Dettes fiscales et sociales 260,000
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 54,000
Autres dettes diverses 7,000
Produits constatés d'avance 1,500
intérêts courus 43,000
Total ressources non stables 1,407,500
BFR 137,500

Calcul de la Trésorerie
disponibilités 253,500
VMP 68,000
Total emplois de T 321,500
CBC 0
EENE 0
Total ressources de T 0
Trésorerie 321,500

vérification
FR 459,000
BFR 137,500
T 321,500
 2013

542,500
73,000
203,000
818,500 2.31%
357,000
357,000
461,500 0.54%

229,000
532,000
124,000
656,000
77,000
6,000
1,624,000 5.11%
148,000
961,000
233,500
59,000
36,000
1,000
80,000
1,518,500 7.89%
105,500

291,000
65,000
356,000
0
0
0
356,000

461,500
105,500
356,000
 Tableau des soldes intermédiaires de gestion

2,012
Ventes de marchandises
- Coût d'achat des marchandises vendues (a)
(a) = Achats de marchandises
+ Variation de stocks de marchandises
= Marge commerciale 0

Production vendue 4,798,000

+ Production stockée (ou déstockée) -129,000
+ Production immobilisée
= Production de l'exercice 4,669,000

Production de l'exercice 4,669,000

+ Marge commerciale 0
- Consommations de l'exercice en proven 4,022,500
(b) = Achats de matières premières et autres approv.
+ Variation de stock
+ Autres achats et charges externes
= Valeur ajoutée produite 646,500

Valeur ajoutée produite 646,500

+ Subventions d'exploitation 31,000
- Impôts et taxes et versements assimilé 25,000
- Charges de personnel (c) 360,000
(c) = Salaires et traitements
+ Charges sociales
= Excédent brut d'exploitation 292,500

Excédent brutdépréciations,
Reprises sur d'exploitation 292,500
+ provisions (et amortissements),
transferts de charges 0
+ Autres produits 20,500
- Dotations aux amort, provisions et aux 73,000
(d) = sur immobilisations : dotations aux amortissements
+ sur actif circulant : dotations aux dépréciations
+ dotations aux provisions
- Autres charges 10,000
= Résultat d'exploitation (bénéfice ou 230,000
 Résultat d'exploitation (bénéfice) 230,000
+ Produits financiers 17,000
- Charges financières 19,000
= Résultat courant avant impôts 228,000

Produits exceptionnels 8,000

- Charges exceptionnelles 21,000
= Résultat exceptionnel -13,000

Résultat courant avant impôts 228,000

+ Résultat exceptionnel -13,000
- Participation des salariés
- Impôt sur les bénéfices 45,000
= Résultat de l'exercice (bénéfice ou p 170,000

Produits des cessions des éléments d'actif

- Valeurs comptables des éléments d'actif cédés
= Plus-values ou moins-values de cessions
 Variation
2,013 en %

5,358,000 11.67% CA entreprise de production

18,000 intensité capitalistique
3,000
5,379,000 15.21%
En croissance de 11,67% sur un an.
5,379,000
0
4,549,000 13.09%
es et autres approv.

830,000 28.38% VA croit plus vite que le CA

830,000
39,000
52,000
482,000

335,000 14.53% croissance de l'EBE satisfaisante : surveiller charge de pers

335,000

8,000
20,000
138,000 La société investit
ons aux amortissements
s aux dépréciations

8,500
216,500 -5.87% Détériore le Resultat d'exploitation
216,500
21,000
21,000 cout d'endettement financier pas trop elevé.
216,500 -5.04% Pas d'influence de la po de financement

22,000 CAF
500 RN
21,500 DAP
RP
216,500 PCEAC
21,500 VCEAC
0 QP de subv
81,000 CAF
157,000 -7.65% la fiscalité pénalise le RNC

2,000
0 Partage
2,000 VA
personnel
preteurs
ETAT
capacité d'autofinancement
ACTIONNAIRES

CAF
EBE
autres produits
transferts de charge
autres charges
produits financiers
charges financieres
produits except.
charges except
participation
IS
CAF
de production
pitalistique actif circulant est relativement important

11,67% sur un an.

Bonne gestion des charges externes et achats

BE satisfaisante : surveiller charge de personnel.

cf tab flux et bilan ( FTI)

ultat d'exploitation
nt financier pas trop elevé.
e la po de financement

2012 2013
170000 157,000
73000 138,000
0 8,000
0 2000
0
500
243,000 284,500

830,000
58.07% 482000
2.53% 21000
11.33% 94000
28.07% 233000
18.37% 152500

335000
20000
0
8500
21000
21000
19500
500

81000
284500
1. Statique/ evolutions 2012 2013
CA 4,798,000 5,358,000
va 646,500 830,000
EBE 292,500 335,000
REX 230,000 216,500
RCAI 228,000 216,500
rn 170,000 157,000

Taux de marge 2012 2013

ratios VA/CA 13.47% 15.49%
EBE/VA 45.24% 40.36%
EBE/CA 6.10% 6.25%
REX/CA 4.79% 4.04%
RN/CA 3.54% 2.93%
CH.pers/VA 55.68% 58.07%
•La hausse du CA (11.7%) n’a pas eu d’impact  positif sur le bénéfice de l'exercice ( baisse de 7.6%). 

•Recul du résultat net  et pourtant , l'entreprise obtient un  excellent niveau de rentabilité : 

–vient de la faiblesse des capitaux employés àrecours important à la  sous traitance  

–La politique de sous traitance : limite la profitabilité nette, diminue le risque d'exploitation et améliore  la rentabilité économ

•La profitabilité de cette entreprise reste préoccupante 
variation
11.67%
28.38%
14.53%
-5.87%
-5.04%
-7.65%

variation
14.97%
-10.79%
2.56%
-15.71%
-17.30%
4.29%
méliore  la rentabilité économique et financière.