República Bolivariana de Venezuela

Universidad Nacional Experimental de los Llanos Occidentales

“Ezequiel Zamora”

Guanare – Estado Portuguesa

Bachiller:

Keilin Pelaez

C.I. 25.938.964

Guanare, octubre 2018

 Presupuesto Financiero o Estados Financieros Proyectados

Se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar

o llevar a cabo las actividades o procesos, para obtener los medios esenciales
que deben calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el
costo de adquirir nuevos recursos. También puede definirse como aquella
herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera de la empresa;
es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y capital
propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede funcionar en
la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades:

 Capital de trabajo.
 Origen y aplicación de fondos.
 Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y
largo plazos.
 Amortización parcial o total de los créditos bancarios.
 Nuevas aportaciones de capital.

Principales Estados Financieros para una Empresa.

Los estados financieros son un medio para prestar información tanto a

personal interno como externo de la organización. Estos estados financieros
comprenden informes relacionados con los recursos financieros, obligaciones
legales, rentabilidad y transacciones al contado de la empresa.

Estos informes están comprendidos o incluyen lo siguiente:

 Balance General: también conocido como estado de situación

patrimonial, es el estado financiero que muestra la situación de la
empresa en un momento concreto. Es considerado el estado financiero
más importante ya que comprende de forma exacta cómo se encuentra
la situación financiera de la empresa. Este balance general comprende
información clasificada y agrupada en tres partes:
1. Activo: es el conjunto de bienes, inversiones y derechos reales sobre
los que se tiene propiedad, es decir, son los recursos con los que cuenta
la empresa para realizar sus operaciones.

2. Pasivo: son el conjunto de obligaciones por los cuales la empresa se

obliga con el acreedor a pagar. Comprende obligaciones presentes que
provienen de operaciones o transacciones pasadas.

3. Capital Contable: a este se le designa como la diferencia que existe

entre los activos y pasivos de una organización.

 Estado de Resultados: es conocido por la multiplicidad con la que

muestra los ingresos, costos y gastos generados por las actividades
económicas de comprar, producir, vender o proveer servicios, además
de los estados de resultados de pérdidas y ganancias en el ejercicio
fiscal. tiene como propósito mostrar un resumen de los hechos
significativos que originaron un aumento o disminución en el patrimonio
de la entidad, reflejando la diferencia entre los costos y los gastos que
una empresa tiene o genera sobre un periodo determinado.

 Estado de utilidades retenidas: son aquellas que la empresa ha

ganado y no ha pagado a los accionistas en forma de dividendos estos
pagos de dividendos reducen las utilidades retenidas en el balance
general. Estos fondos son retenidos y se reinvierten en la empresa,
permitiendo que crezca, cambie de giro o haga frente a gastos de
emergencia. Si estas ganancias se invierten sabiamente los accionistas
se beneficiaran al igual que la empresa, y a su vez sus acciones, se
vuelven más valiosas.

 Estado de flujos de efectivo: provee información importante para los

administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de
 determinar la salida de recursos en un momento determinado, como
también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en
las actividades. Posee:

1. Flujo de operación: capital de trabajo.

2. Flujo de inversión: compra y venta de activos productivos.
3. Flujo de financiamiento: pago de recursos obtenidos mediante
operaciones de corto y largo plazo.

En definitiva, a través del estado de flujos de efectivo una empresa puede

ver la variación producida en el efectivo al comienzo de año y al finalizar el
ejercicio; tiene como objetivo principal aumentar la capacidad de la empresa
para generar flujos de caja efectivos

 Notas a los estados financieros: representan la divulgación de cierta

información que no está directamente reflejada en dichos estados, y que
es de utilidad para que los usuarios de la información financiera tomen
decisiones con una base objetiva. Esto implique que estas notas
explicativas no sean en sí mismas un estado financiero, sino que forman
parte integral de ellos, siendo obligatoria su presentación. Las notas
deben ser entregadas en hojas tamaño oficio (debidamente identificadas
con el nombre de la sociedad), adheridas a los estados financieros, de
manera de garantizar la facilidad de manejo y posterior archivo de
dichos documentos.

Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del
ejercicio actual como a las cifras comparativas presentadas respecto del
ejercicio anterior corregidas monetariamente, y por consiguiente, todas las
notas deberán incluir la información requerida para ambos ejercicios
presentados.

Determinar los gastos financieros como resultado de las decisiones de

financiamiento de los activos por parte de la gerencia de la empresa.
 Toda empresa se enfrente a múltiples procesos: desde producción, hasta
distribución y comercialización. Toda una cadena a lo largo de la cual van
surgiendo necesidades de todo tipo: de producto, de recursos humanos,
materiales o financieros. Cubrir estas necesidades conlleva unos costes
empresariales que se deben sufragar con la venta de los productos y servicios
de las compañías.

En el ámbito financiero las decisiones que se toman pueden tomarse en dos

tipos:

1. Decisiones de financiamiento: estas decisiones son tomadas

cuando se tienen planes de realizar un proyecto a largo plazo. El
objetivo del financiamiento es conocer todas las variantes existentes
que sean eficientes, para obtener un financiamiento y elegir la que
más se adapte a las necesidades y expectativas que se tengan;
cuando se toman decisiones de financiamiento es en busca de
opciones en los mercados financieros para poder así dar financiación
al negocio, proyecto o empresa en formación. Para poder tomar este
tipo de decisiones es necesario que se realice un estudio sobre los
mercados de mejor eficiencia; esto se trata de analizar el mercado
financiero para así decidir cuál de todas las opciones es la mejor
para que se cumplan los propósitos del proyecto que se tiene.

2. Decisiones de inversión: Las decisiones de inversión son una de

las grandes decisiones financieras, todas las decisiones referentes a
las inversiones empresariales van desde el análisis de las
inversiones en capital de trabajo, como la caja, los bancos, las
cuentas por cobrar, los inventarios como a las inversiones de capital
representado en activos fijos como edificios, terrenos, maquinaria,
tecnología etc. Para tomar decisiones respecto a la inversión es
necesario hacer un análisis detallado del proyecto, incluida una
evaluación técnica y financiera de las operaciones propuestas.
 En relación con las empresas individuales, estas decisiones deben
basarse principalmente en las utilidades posibles de la inversión. Aunque
puede haber notables diferencias en la tasa de utilidad requerida para justificar
la inversión, en las empresas a pequeña o gran escala, el aspecto financiero es
de importancia primordial para ambas categorías de inversionistas.

Objetivos de las inversiones:

 Minimización de riesgos de perdidas

 Maximización de la seguridad

 Maximización de las ventas

 Maximización de la calidad del servicio

 Minimización de la fluctuación cíclica de la empresa

 Minimización de la fluctuación cíclica de la economía

 Maximización del bienestar de los empleados

 Creación o mantenimiento de una imagen pública conveniente.

Proyectar los estados financieros básicos como lo son; estado de

resultado, flujo de efectivo o caja y estado de situación financiera.

1. Estado de resultados proyectados: es un documento o informe financiero

que muestra los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha obtenido
una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

2. Flujo de efectivo proyectado: es una herramienta básica para la

administración financiera, con ello se planifica el uso eficiente de efectivo,
manteniendo saldos razonablemente cercanos a las permanentes necesidades
de efectivo. Generalmente los flujos de efectivo proyectados ayudan a evitar
cambios arriesgados en la situación de efectivo que pueden poner en peligro el
crédito de la empresa hacia sus acreedores o excesos de capital durmiente en
efectivo.
3. Estaos financieros proyectados: consiste en calcular cuales son
los estados financieros que presentará la empresa en el futuro. La
técnica más habitual para proyectar los estados financieros es el
denominado porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados
financieros proyectados en función de los efectos que tendrán una
variación de las ventas en estos.

Ejemplo de estado financiero proyectado para solicitud de

préstamos bancarios