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en México
2
EL DINERO Y LOS BILLETES Y
MONEDAS
3
Funciones del Dinero
El Dinero es todo medio de cambio común y
generalmente aceptado por una sociedad para el
pago de bienes y servicios y de cualquier tipo de
obligaciones. Las funciones del dinero son:
Unidad de Cuenta: El dinero se utiliza para medir
el valor de los bienes y servicios.
Medio de Cambio: (Transacciones) El dinero
facilita el intercambio económico.
Depósito de Valor: (Ahorro) El dinero permite
intercambiar el consumo entre el tiempo.
4
Tipos de Dinero
Dinero Mercancía
Dinero Fiduciario
Dinero Electrónico
5
CLASIFICACIÓN DE LOS
BILLETES Y MONEDAS COMO
DINERO
6
Definiciones de Dinero
Existen varias definiciones de dinero, también
conocidas como agregados monetarios.
Las agregados comienzan por el dinero que se
acople más a la función medio de cambio, y se
va agregando dinero que tienda a ser depósito
de valor.
La definición más estrecha es la de billetes y
monedas en circulación.
7
Clasificación del Dinero en México
(julio 2012)
Monto Porcentaje
Miles de respecto a
millones M4
de pesos
M0:Billetes y Monedas en poder del público
661.3 6.5
8
POLÍTICA MONETARIA Y LOS
BILLETES Y MONEDAS
9
Política Monetaria
Las funciones del dinero son muy útiles para la sociedad:
Comercio y especialización
Crecimiento económico
Inflación Crisis
11
Política Monetaria
La forma de trabajar de la política monetaria es la siguiente:
Objetivo
Instrumentos Objetivo Final
Intermedio
12
Relación entre Circulante e Inflación
1971-1988
Hasta la década de los ochenta, los billetes y monedas
afectaban directamente a la inflación. Es decir, más billetes y
monedas causaban mayor inflación. Por eso el banco de
México ponía límites al crecimiento de los billetes y monedas.
150
Inflación Mensual Anualizada
100
50 1971-88
0
0 50 100 150
Incremento % Billetes y Monedas
13
Relación entre Circulante e Inflación
1989-1993
En 1987 México enfrentó la inflación más alta de su historia
moderna, la cual fue de 180% en términos anuales en febrero
de ese año. Por ello, el público comenzó a utilizar el efectivo
de forma más eficiente y a usar otros medios de pago.
La relación entre el
150 1989-93 incremento
Inflación Mensual Anualizada
porcentual de
100
billetes y monedas
50 con la inflación
comenzó a
0 disminuir.
0 50 100 150
Incremento % Billetes y Monedas
14
Relación entre Circulante e Inflación
1994-1999
En 1994 se le concede al Banco de México su autonomía. A
partir de ese momento, Banco de México sigue una regla:
solo puede poner a circular el efectivo que el público desea.
A partir de la
150 1994-1999 instrumentación de
Inflación Mensual Anualizada
1994-1999
100 100
50
1971-88 50
0 0
0 50 100 150 0 50 100 150
Incremento % Billetes y Monedas Incremento % Billetes y Monedas
150
1989-93 2000-2010
100
100
50 50
0 0
0 50 100 150 0 50 100 150
Incremento % Billetes y Monedas
Incremento % Billetes y Monedas
EL SISTEMA DE PAGOS DEL
EFECTIVO
18
Sistemas de Pago
Un sistema de pagos es un conjunto de normas,
reglas, instrumentos y procedimientos (bancarios) y,
por lo general, sistemas (interbancarios) de
transferencia de fondos que aseguran la circulación
del dinero.
El sistema de pagos del efectivo es el conjunto de
requisitos que deben cumplir los Billetes y Monedas
(tamaño, diseño, características de seguridad) así
como las reglas y normas que se deben cumplir en su
producción, distribución, procedimientos bancarios,
con objeto de que el efectivo sea un medio de pago
eficiente.
19
Sistemas de Pago en México
Sistema de Pagos Primario
– Billetes y Monedas
– Cuentas electrónicas del Banco Central (SIAC)
Sistema de Pagos Interbancario (SPEI)
Sistema de Pagos para la Liquidación de Valores
(DALI)
Sistema de Compensación de Cheques
(CECOBAN)
Sistema de Compensación de Transferencias
(CECOBAN)
Sistema de Compensación de Tarjetas (PROSA)
20
BILLETES Y MONEDAS COMO
SISTEMA DE PAGOS EFICIENTE
21
Eficiencia
2011
800,00
780,00
760,00
740,00
720,00
700,00
680,00
660,00
640,00
620,00
600,00
24
25
26
27
¿De qué depende la demanda
de efectivo?
Precios
Transacciones
Costo de Oportunidad
Estacionalidad
28
Billetes y Monedas en Circulación
(miles de millones de pesos)
800,00
750,00
700,00
650,00
600,00 2006
550,00 2007
500,00 2008
2009
450,00
2010
400,00
2011
350,00
300,00
29
Billetes y Monedas en Circulación
(miles de millones de pesos)
800,00
750,00
700,00
650,00 2010
2011
600,00
550,00
30
Vida media de los billetes
ene-97
ene-98
ene-99
ene-00
ene-01
ene-02
ene-03
ene-04
ene-05
(Escala logarítmica)
ene-06
ene-07
ene-08
ene-09
Velocidad y Vida Media
ene-10
ene-11
3
4
2.4
2.6
2.8
3.2
3.4
3.6
3.8
Eficiencia
60
50
20
40
50
30 100
200
20 500
1,000
10
0
Eficiencia
37
Elementos de seguridad en Billetes
38
Nueva familia (polímero)
39
Nueva familia (papel)
40
¿Conoce la gente los elementos
de seguridad?
Elementos de Seguridad Mencionados
Nombran más de 3 elementos de seguridad Elementos nombrados per-cápita
80% 3.50
Proporción de Personas que Nombran más de 3 Elementos
70%
3.00
60%
2.50
Elementos Percápita
50%
2.00
40%
1.50
30%
1.00
20%
0.50
10%
0% -
2008-3
2008-4
2009-1
2009-2
2009-3
2009-4
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2
41
¿Cuándo usa la gente los
elementos de seguridad?
Gráfica 1 Gráfica 2
)ܯ(ݑ )ܯ(ݑ
)݉(ݑ
))ܯ(ܧ(ݑ ))ܯ(ܧ(ݑ
)݉(ݑ
(ݑ0) (ݑ0)
0 )ܯ(ܧ ܯ Riqueza ($) 0 )ܯ(ܧ ܯ Riqueza ($)
42
Piezas falsas aseguradas
Piezas por millón
20 50 100 200 500 1,000 Total
2000 15.0 180.0 179.0 84.0 27.0 N/E 107.8
43
Eficiencia
9 8.30
8.16 8.20
8.00 8.02
8.60
8.45 8.43
8 7.44 8.18 8.13
8.35
8.23 8.33
8.00 8.00 8.08 8.06 8.03
7.87 7.95
6.85
7.44
7
6.85
-
2008-3
2008-4
2009-1
2009-2
2009-3
2009-4
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2
2005
2006
2007
Eficiencia
47
Sistema de Distribución de Billetes
Para ubicar las Sucursales se analizaron
ubicaciones geográficas en relación al
consumo regional de billetes, costos de
distribución y restricciones de seguridad.
51
52
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2007
Flujos Acumulados
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2008
Número de operaciones (millones)
Ene-Mar 2008
Cajeros Automáticos en México
Ene-Mar 2008
Ene-Mar 2008
Operaciones en Cajeros Automáticos
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2009
Número de Operaciones y Monto en
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2011
,0
100000,0
200000,0
300000,0
400000,0
500000,0
600000,0
Flujos Acumulados
53
Pesos
00
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2002
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2003
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2004
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2005
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2006
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2007
Ene-Mar 2008
Ene-Mar 2008
Ene-Mar 2008
Ene-Mar 2008
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2009
Monto Promedio por operación en cajero automático
Ene-Mar 2009
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2010
Ene-Mar 2011
Piezas per cápita en circulación
35,0
30,0
25,0
20,0
Piezas
15,0
10,0
5,0
Observado
54
COMENTARIOS FINALES
55
¿Cuál será el futuro de éste Sistema de Pagos?
56
Gracias por su atención
Septiembre , 2012