Resolución Técnica N° 6

Va a definir cuáles son los pasos que tenemos que seguir, para hacer el ajuste por Inflación,
de una cuenta determinada.
Pasos para la re-expresión de las partidas
A los efectos de re-expresar en moneda homogénea las distintas partidas o rubros
integrantes de los Estados Contables deben aplicarse los siguientes pasos:
a) Segregar los componentes financieros implícitos contenidos en los saldos de las cuentas
patrimoniales y de resultados, implica que tanto la compra y las ventas la tenemos que
valuar a valores de contado.

De acuerdo con lo establecido en la sección 4.6 (Componentes financieros implícitos) de la segunda parte de la Resolución Técnica N°
17 (Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general).

b) Las partidas expresadas en moneda homogénea de cierre no deben re-expresarse.

c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, deberán re-expresarse

en moneda homogénea de cierre del siguiente modo:

i) Eliminación de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la

inflación, a fin de evitar su duplicación.

ii) Determinación del momento o período de origen de las partidas (anticuación) o de

los valores de las partidas, si éstos no fueran coincidentes.

iii) Cálculo de los coeficientes de re-expresión aplicables.

iv) Aplicación de los coeficientes de re-expresión a los importes de las partidas

anticuadas, a efectos de re-expresarlas en moneda homogénea de cierre.

d) En ningún caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicación de las
normas precedentes- podrán exceder a su valor recuperable, individualmente o en
conjunto, según lo indiquen las normas contables.

Anticuación de las partidas

La anticuación del saldo de una cuenta consiste en su descomposición en partidas o

grupos de partidas, según los distintos momentos o períodos de origen de éstas, o del
momento o período de origen de sus valores, si la fecha de origen de las partidas y la
fecha de origen de los valores no fueran coincidentes, a efectos de re-expresarlas en
moneda homogéna (formada por elementos de características comunes) de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su re-
expresión. En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el
saldo de la cuenta en períodos mayores de un mes.
Determinar cuál es la fecha de incorporación “fecha de origen” al PN de un determinado
bien.

Índice a emplear

Será el resultante de las mediciones del índice de precios internos al por mayor (IPIM) del
Instituto Nacional de Estadística y Censos.

Coeficiente de re-expresión

Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del índice
correspondiente a la fecha de cierre por el valor del índice correspondiente a la fecha o
período de origen de la partida, o en su caso, de origen de su valor, en razón de lo
indicado en 3.

En el caso que las partidas se agrupen en períodos de origen mayores de un mes, el

coeficiente de re-expresión a aplicar a las partidas de un período se determinará tomando
como denominador el promedio de los valores del índice correspondiente a los meses
comprendidos en dicho período.

Se considera representativo el índice de la fecha de cierre al valor del índice

correspondiente al último mes del período o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de
cierre no se re-expresarán, ya que el coeficiente aplicable será la unidad.

INDICE DE CIERRE = Monto que estoy ajustando por inflación= Voy a obtener el Coeficiente
INDICE DE ORIGEN Anticuación de la Partida de Ajuste.

Una vez que calcule el coeficiente tengo que aplicarlo a las cuentas que correspondan.

Valor Recuperable de Activos

En ningún caso los valores determinados para los activos, podrán exceder a su Valor
Recuperable, considerados individualmente o en conjunto.

Por consiguiente, la comparación se considera mejor desarrollada relacionando:

"Valores medidos en moneda de Cierre"

Vs.
"Valor Recuperable de Activos"

Entendiéndose por:
Valor Recuperable: el mayor entre el Valor Neto de Realización y el valor de Utilización
Económica.

Donde

V.N.R.: representa el precio de venta menos los costos adicionales directos que se
generarán hasta su comercialización inclusive.

PRECIO DE VENTA DE UN BIEN - LOS GASTOS DE VENTA = VNR

V.U.E.: representa el significado económico que el activo tiene para el ente (de acuerdo
con su ramo y la utilización que del mismo se haga). En general puede medirse en
función del Valor Actual de los Ingresos Probables Netos que, directa o indirectamente,
generará el bien. El valor actual de los ingresos futuros probables que me va a generar
en el futuro los bienes con su uso. En la práctica se aplica más para los bienes de Uso. Ej
Mercaderías.

En la práctica podemos considerar que el Valor Recuperable para los siguientes rubros
está dado por:
Bienes de Cambio V.N.R.
Acciones con Cotización V.N.R.
Bienes de Uso V.N.R. O V.U.E., el mayor

Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda

En el esquema más depurado de re-expresión del estado de resultados todos sus ítems se
exponen en moneda homogénea de cierre, netos de la porción devengada de los
componentes financieros implícitos de las operaciones.
El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda comprenderá
el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda).

Resultados financieros y por tenencia

incluyendo el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda en

el Estado de Resultados re-expresado en moneda homogénea de cierre, esta partida se
determina por diferencia entre el resultado final del período (calculado en moneda
homogénea de cierre tal como se indica en la norma 1.f) y el subtotal de los rubros del
estado de resultados contables a moneda homogénea de cierre (según la norma 1.g).

Por efecto de la partida doble, generalmente representa la contrapartida neta de la re-

expresión efectuada en todas las partidas patrimoniales y de resultados que se han re-
expresado en moneda homogénea de cierre. Dicha partida del estado de resultados re-
expresado en moneda homogénea se denominará: “Resultados financieros y por tenencia
(incluyendo resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda)”.

Patrimonio neto y resultado del ejercicio

El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al inicio del ejercicio, así como las
variaciones de tales saldos ocurridas en el ejercicio, se re-expresarán en moneda
homogénea de cierre. El resultado del ejercicio o período en moneda homogénea de
cierre será la diferencia entre las cifras expresadas en moneda homogénea de cierre del
patrimonio neto al inicio y al final, que no se originen en transacciones con los
propietarios.

Interrupción y posterior reanudación de la re-expresión en moneda homogénea

Cuando la re-expresión para reflejar el efecto del cambio en el poder adquisitivo de la

moneda se reanude después de un período de estabilidad monetaria, tanto las
mediciones contables re-expresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda,
hasta el momento de la interrupción de la aplicación de los procedimientos de re-
expresión a moneda homogénea, como las que tengan fechas de origen incluidas en el
período de estabilidad, se considerarán expresadas en moneda homogénea del último
mes del período de estabilidad.

Clasificación de Cuentas

Las cuentas se pueden clasificar en dos formas.

Cuentas Monetarias o Cuentas Expuestas a la Inflación.

Las Monetarias son aquellas que tienen un valor nominal fijo en pesos. Que frente a la
Inflación automáticamente me va a generar una ganancia o una perdida. La ganancia o
pérdida va a depender de tres factores:
 Los Pesos.
 El Tiempo.
 La Tasa de Inflación.
Estas cuentas no se ajustan “cuando armamos el Balance Monetario va a aparecer igual”.
Se genera estas ganancias o pérdidas por exposición a la inflación.

REI: Resultado por exposición a la Inflación. Es la cuenta que indica cual es la ganancia o
pérdida del ejercicio.

Las Cuentas No Monetarias o No Expuestas.

 Son aquellas que no tienen un valor físico en pesos, sin que adicionalmente tienen un
Valor de Mercado que puede ser cambiante. Todo el resto de los rubros que no tengan un
valor precio son No Monetarios: adicionalmente todo aquello que implique Ingreso o
Egreso (Rubro No Monetarios). Todo el Patrimonio Neto y todas las ganancias y pérdidas.
Estas cuentas si las tengo que ajustar, pero no me generan el REI.

Todo Aumento del Activo Monetario me va a generar pérdida en época de Inflación.

ACTIVO MONETARIO PERDIDA EN ÉPOCA DE INFLACIÓN (-)

Toda Disminución del Activo Monetario me va a generar ganancia en época de Inflación.

ACTIVO MONETARIO GANANCIA EN ÉPOCA DE INFLACIÓN (+)

Todo Aumento del Pasivo Monetario me va a generar ganancia en época de Inflación.

PASIVO MONETARIO GANANCIA EN ÉPOCA DE INFLACIÓN (+)

Toda Disminución del Pasivo Monetario me va generar perdida en época de Inflación.

PASIVO MONETARIO PERDIDA EN ÉPOCA DE INFLACIÓN (-)

RESOLUCIÓN TÉCNICA N° 6

ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGÉNEA

SEGUNDA PARTE

MÉTODO

1. Proceso secuencial

Generalmente, el proceso de re-expresión de estados contables en moneda homogénea

consiste en:

a) Determinación del activo y el pasivo al inicio del período objeto de ajuste, en moneda
homogénea de dicha fecha, re-expresando las partidas que los componen según 2.

b) Determinación del patrimonio neto al inicio del período objeto del ajuste, en moneda
homogénea de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por
aplicación de la norma inmediatamente precedente.
c) Determinación en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del período objeto del
ajuste, re-expresando las partidas que los componen según 2.

d) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto al final del período objeto del
ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicación de la norma
inmediatamente precedente.

e) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto al final del período objeto del
ajuste, excluido el resultado de dicho período. Para ello se re-expresará el importe
obtenido por aplicación de la norma 1.b) en moneda de cierre del período, agregando o
deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso
de éste -excepto el resultado del período- re-expresadas en moneda de cierre.

f) Determinación en moneda de cierre del resultado final del período por diferencia entre
los importes obtenidos por aplicación de las normas 1.d) y 1.e).

g) Determinación del resultado final del período, excluido el resultado por exposición a las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda (o el resultado financiero y por tenencia
-incluido el resultado por exposición a las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda- según el caso), mediante la re-expresión de las partidas que componen el estado
de resultados del período según 2.

h) Determinación del resultado por exposición a las variaciones en el poder adquisitivo de

la moneda (o del resultado financiero y por tenencia -incluyendo el resultado por
exposición a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda- según el caso) del
período por diferencia entre los importes obtenidos por aplicación de las normas 1.f) y
1.g).

2. Pasos para la re-expresión de las partidas

A los efectos de re-expresar en moneda homogénea las distintas partidas o rubros integrantes
de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos:

a) Segregar los componentes financieros implícitos contenidos en los saldos de las cuentas
patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la sección 4.6
(Componentes financieros implícitos) de la segunda parte de la Resolución Técnica N°
17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general).

b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben re-expresarse.

c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, deberán re-expresarse en

moneda de cierre del siguiente modo:

i) Eliminación de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la

inflación, a fin de evitar su duplicación.

ii) Determinación del momento o período de origen de las partidas (anticuación).

 iii) Cálculo de los coeficientes de re-expresión aplicables.

iv) Aplicación de los coeficientes de re-expresión a los importes de las partidas

anticuadas, a efectos de re-expresarlas en moneda de cierre.

d) En ningún caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicación de las
normas precedentes- podrán exceder a su valor recuperable, individualmente o en
conjunto, según lo indiquen las normas contables.

3. Anticuación de las partidas

La anticuación del saldo de una cuenta consiste en su descomposición en partidas o grupos

de partidas, según los distintos momentos o períodos de origen de éstas, a efectos de re-
expresarlas en moneda de cierre.

Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su re-expresión.
En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de la
cuenta en períodos mayores de un mes.

4. Índice a emplear

El índice a emplear será el resultante de las mediciones del índice de precios internos al por
mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.

5. Coeficiente de re-expresión

Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del índice
correspondiente a la fecha de cierre por el valor del índice correspondiente a la fecha o
período de origen de la partida.

En el caso que las partidas se agrupen en períodos de origen mayores de un mes, el coeficiente
de re-expresión a aplicar a las partidas de un período se determinará tomando como
denominador el promedio de los valores del índice correspondiente a los meses
comprendidos en dicho período.

Se considera representativo del índice de la fecha de cierre al valor del índice correspondiente
al último mes del período o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre no se re-
expresarán, ya que el coeficiente aplicable será la unidad.

6. Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda

En el esquema más depurado de re-expresión del estado de resultados todos sus ítems se
exponen en moneda de cierre, netos de la porción devengada de los componentes financieros
implícitos de las operaciones.
El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, comprenderá el
efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda).

7. Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición al

cambio en el poder adquisitivo de la moneda

En el estado de resultados re-expresado en moneda de cierre, esta partida se determina por

diferencia entre el resultado final del período (calculado en moneda homogénea tal como se
indica en la norma 1.f) y el subtotal de los rubros del estado de resultados contables a moneda
de cierre (según la norma 1.g).

Por efecto de la partida doble, generalmente representa la contrapartida neta de los ajustes
efectuados en todas las partidas patrimoniales y de resultados que se han re-expresado en
moneda de cierre. Dicha partida del estado de resultados re-expresado en moneda homogénea
se denominará: “Resultados financieros y por tenencia (incluyendo resultados por exposición
al cambio en el poder adquisitivo de la moneda)”.

8. Patrimonio neto y resultado del ejercicio

El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al inicio del ejercicio, así como las
variaciones de los mismos ocurridas en el ejercicio, se re-expresarán en moneda de cierre.

El resultado del ejercicio o período en moneda homogénea será la diferencia entre las cifras
expresadas en moneda de cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se originen en
transacciones con los propietarios.

9. Interrupción y posterior reanudación de los ajustes

Cuando el ajuste para reflejar el efecto del cambio en el poder adquisitivo de la moneda se
reanude después de un período de estabilidad monetaria, tanto las mediciones contables re-
expresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda, hasta el momento de la
interrupción de los ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de
estabilidad, se considerarán expresadas en moneda del último mes del período de estabilidad.

10. Vigencia

Las normas detalladas precedentemente tendrán vigencia para los estados contables
correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembre de 1983 y para todos
los posteriores, incluyendo los de períodos intermedios.

Lo que dio el Profesor

1 - Ajustar el Activo de Balance Inicial a Moneda Inicial.

2 - Ajustar el Pasivo inicial a Moneda de Inicio.

3 - El Patrimonio Neto a Moneda de Inicio.

4 - Ajustar al Activo al cierre a Moneda de cierre.

5 - Ajustar el Pasivo al cierre por diferencia de cierre.

6 - Ajustar el Patrimonio Neto al cierre por diferencia de cierre.

7 - Determinar el resultado ajustado (hacer un cálculo del resultado ajustado). Calculo de

Ganancia se aplica.

PATRIMONIO NETO AL INICIO Sacando Retiros o Aportes.

PATRIMONIO NETO AL FINAL

8 - Ajustar todo el Estado de Resultados.

REI lo saco por diferencia.