Auditorìa A Coope Ef - CC - 2014-2015

COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO
CARIBE COOP Y
SUBSIDIARIA
ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
2015 &
2014
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A: Junta de Directores y socios de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Caribe Coop y Subsidiaria
Guayanilla, Puerto Rico
He auditado los estados consolidados que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito Caribe Coop y Subsidiaria al 30 de junio de 2015 los cuales consisten del estado de
situación financiera, y los correspondientes estados relacionados de Ingresos y Gastos,
Participación de los socios y flujos de efectivo para el año terminado en dicha fecha, y las
notas correspondientes a los estados financieros.
Responsabilidad de la Gerencia para con los Estados Financieros

La Gerencia es responsable por la preparación de estos estados financieros de acuerdo con
los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América;
esto incluye el diseño, implantación y mantenimiento de los controles internos relevantes a la
preparación y presentación adecuada de los estados financieros que estén libres de errores
significativos, debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basado en mi
auditoría. He realizado la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente
aceptadas en los Estados Unidos de América. Dichas normas requieren que planifique y
realice la auditoría para obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros están
libres de errores significativos.
Una auditoría incluye el llevar a cabo procedimientos para obtener evidencia de auditoría
sobre las cantidades y divulgaciones realizadas en los estados financieros. El procedimiento
seleccionado depende del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores
materiales en los estados financieros, ya sea por fraude o algún otro error.
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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE (CONTINUACIÓN)
Al hacer dicha evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la
preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad para poder
diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no
con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la
entidad. Por consiguiente, no expreso dicha opinión.
Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas
y la razonabilidad de los estimados significativos hechos por la gerencia, así como el evaluar
la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia obtenida es
suficiente y apropiada para proveer una base razonable para mi opinión de auditoría.
Bases para opinión cualificada

Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
establecen que las acciones de los socios deben incluirse como depósitos y los pagos por
dividendos se presenten como gastos de intereses. Los principios de contabilidad dictados
por la Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)
establecen que las acciones y dividendos se presenten como parte de la participación de los
socios. La Gerencia de la cooperativa adoptó los principios de contabilidad que promulga la
Corporación.
Si estas partidas se hubieran clasificado en conformidad con los principios de contabilidad

generalmente aceptados en los Estados Unidos de América, el total de depósitos aumentaría
y la participación de los socios disminuiría por $10,147,345 al 30 de junio de 2015.
Inversiones mercadeables
Los pronunciamientos de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
America, específicamente requieren que como medida de evaluación para determinar que
existe un deterioro en el valor de las inversiones en instrumentos de deuda (“debt
securities”), la gerencia debe considerar tres factores: (1) la entidad debe tener la intención
de vender el valor negociable, (2) existe la probabilidad de que la entidad le sea requerido
vender el instrumento negociable antes de la recuperación del valor del mismo, (3) la entidad
no espera recuperar el costo amortizado del instrumento.
El pronunciamiento de contabilidad establece que el deterioro se debe evaluar usando el

método de identificación específica, utilizando el mismo número de “Committee on Uniform
Security Identification Procedures” (CUSIP) que fue utilizado para comprar cada inversión de
manera separada. En la determinación del deterioro de carácter temporal o no temporal, la
cooperativa debe considerar toda la información disponible relacionada con las condiciones
actuales, proyecciones, historial, cobrabilidad, y estimados razonables que evidencien la
cantidad que espera cobrarse de cada inversión.
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La Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas (COSSEC) en su carta circular
2015-01 que tiene vigencia hasta el 31 de diciembre de 2015, indica que es muy prematuro
el considerar un deterioro de las inversiones en valores negociables del Estado Libre Asociado
de Puerto Rico y sus agencias. El pasado mes de agosto de 2015 venció una inversión
garantizada por el Gobierno de Puerto Rico a un costo amortizado de $630,675. La
Cooperativa no recibió el total adeudado y tomando como base la carta circular 2015-01 no
se realizó un análisis del deterioro de esta y las otras inversiones que posee la Cooperativa.
Por lo tanto, no se aplicaron los principios de contabilidad requeridos por los Estados Unidos
de America.
Opinión cualificada
En mi opinión, excepto por el efecto en los estados financieros consolidados de lo descrito en
los asuntos mencionados en la sección “Bases para opinión cualificada”, los estados
financieros mencionados anteriormente presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Caribe Coop y
Subsidiaria al 30 de junio de 2015 y el resultado de sus operaciones, cambios en la
participación de los socios y flujos de efectivo para el año terminado en dicha fecha, en
conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos
de América.
Énfasis de Asunto - Inversiones mercadeables

Según se describe en la nota 15, durante el mes de febrero de 2014 y subsiguientemente las
principales agencias de calificación crediticia clasificaron los bonos del Estado Libre Asociado
de Puerto Rico, sus agencias y Corporaciones Públicas a grado de especulación. Al 30 de
junio de 2015 la Cooperativa posee inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el
gobierno de Puerto Rico que a su costo amortizado ascienden a $34,759,201 (ver nota 4).
A la fecha de los estados financieros surgió un impago de principal por $630,675. Sin
embargo, otros instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Puerto Rico vencieron y
fueron recuperados por la Cooperativa para el mismo periodo. El total de las inversiones
recuperadas asciende a $4,490,638. Además, no ha surgido una reestructuración en ninguno
de los instrumentos que tiene la Cooperativa ni ha surgido ningún dato oficial que provea las
bases para reconocer una devaluación permanente en el resto de la cartera de inversiones.
Por lo tanto, al 30 de junio de 2015 no se reconoció un menoscabo en estos instrumentos
financieros. Sin embargo, si el gobierno de Puerto Rico decidiera no pagar o decide
reestructurar la deuda del gobierno central y/o corporaciones públicas, es posible que la
Cooperativa no reciba los flujos de efectivo según establecido en el acuerdo original. De
reestructurarse los pagos de los bonos que impliquen que la Cooperativa recibirá menos que
el monto anticipado al momento de la inversión, dicha reestructuración podría tener un
impacto significativo en los estados financieros de la Cooperativa.
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Acuerdo de Operaciones y Capital Indivisible
Según se describe en la nota 15, la cooperativa tenía al 30 de junio de 2015 un 5.29% en el
renglón del capital indivisible al total de los activos sujetos a riesgo. La ley 255 establece
que para el 31 de diciembre de 2010 toda cooperativa tiene que llegar al 8% del capital
indivisible al total de los activos sujetos a riesgo. Por lo tanto, no cumple con los requisitos
mínimos establecidos por el Regulador COSSEC a esa fecha. Además, COSSEC y la gerencia
firmaron un acuerdo de Administración compartida el 30 de agosto de 2013. Debido a esta
situación y a la Condición financiera de la Cooperativa, COSSEC podría ordenar otras medidas
reglamentarias. Los estados financieros no incluyen ajustes que podrían resultar como
consecuencia de esta incertidumbre.
Otros asuntos
Los estados financieros consolidados con fecha de 30 de junio de 2014 fueron auditados por
otro Contador Público Autorizado, quien expresó una opinión con excepciones con fecha de
25 de septiembre de 2014 porque la cooperativa presentó las acciones de acuerdo con los
principios promulgados por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de
Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) y no como está establecido por los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Esos estados se
presentan para fines comparativos.
Benjamín Rosario Rosario, CPA

Licencia 4727
Expira el 1 de diciembre de 2017
El sello #E144703 fue adherido

al original de este informe
Gurabo, Puerto Rico
8 de octubre de 2015
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CARIBE COOP Y SUBSIDIARIA
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 2014
ACTIVOS
Efectivo y sus equivalentes (Ver notas 1 y 2) $6,239,091 $12,408,696
Certificados con vencimiento de tres meses o más (Ver nota 3) 6,700,000 3,300,000
Inversiones en valores negociables (Ver notas 1 y 4)
Inversiones clasificadas como disponibles para la venta 12,928,914 15,232,311
Inversiones clasificadas como Retenidas hasta su vencimiento 15,711,155 10,003,460
Préstamos por Cobrar netos de provisión (Ver notas 1 y 5) 39,154,089 40,935,838
Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas (Ver nota 6) 649,708 562,474
Propiedad y Equipo neto (Ver notas 1 y 7) 981,881 969,529
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo (Ver nota 8) 2,223,700 2,134,362
Otros activos (Ver nota 9) 1,808,503 1,163,444
Total Activos $86,397,041 $86,710,114
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
Pasivos
Depósitos de socios y No socios (Ver notas 1 y 10)

Cuentas de ahorro de socios y no socios $31,720,513 $30,064,843
Fondo de ahorro navideño y de verano 612,680 632,518
Certificados de ahorro 49,710,468 50,310,793
Cuentas corrientes y otros 520,317 582,921
82,563,978 81,591,075
Cuentas por pagar y gastos acumulados (Ver nota 11) 494,792 898,432
Total Pasivos $83,058,770 $82,489,507
Participación de socios
Acciones 10,147,345 10,401,384
Déficit acumulado (2,936,936) (4,130,430)
Otras Reservas 151,223 151,223
Ganancia o (Pérdida) no realizada (8,493,774) (6,190,377)
Reserva de capital indivisible (Ver nota 1) 4,470,413 3,988,807
Total Participación de los socios $3,338,271 $4,220,607
Total Pasivos y Participación de socios $86,397,041 $86,710,114
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE INGRESOS Y GASTOS
Intereses
Intereses sobre préstamos $2,632,548 $2,986,160
Intereses sobre ahorros, certificados e Inversiones negociables 2,015,863 1,688,455
Total de Intereses 4,648,411 4,674,615
Gastos de Intereses
Ahorros y Certificados (1,111,361) (1,192,890)
Ingreso Neto de Intereses 3,537,050 3,481,725
Menos provisión para posibles pérdidas en préstamos (130,035) (300,000)

Economía antes de otros ingresos 3,407,015 3,181,725
Otros Ingresos (Ver nota 12) 485,674 552,345

Ganancia Subsidiaria (Ver anejo B) 90,085 97,751
Economía antes de gastos generales y administrativos 3,982,774 3,831,821
Gastos Generales y Administrativos

Salarios y Beneficios Marginales (Ver nota 13) 761,297 845,955
Servicios profesionales 131,643 130,564
Promoción y Representación 94,346 90,055
Educación cooperativa 18,299 21,725
Depreciación y amortización 148,329 128,287
Mantenimiento y reparaciones 100,710 102,865
Materiales y gastos de oficina 25,507 30,477
Seguros y Fianzas 165,244 172,763
Prima Anual - Cuota de Cossec 399,679 398,384
Asamblea 33,647 47,619
Gastos por crédito 2,655 6,660
Otros gastos agrupados (Ver nota 14) 510,092 545,307
Total de Gastos Generales y Administrativos 2,391,448 2,520,661
Economía Neta $1,591,326 $1,311,160
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Reserva Reserva Ganancia o

Déficit Capital Reserva de Requerida Pérdida no
Acciones Acumulado Indivisible Contingencias por Cossec Realizada Total
Balance al 30 de junio de 2013 $10,752,750 ($5,113,800) $3,621,704 $125,000 $26,223 ($1,445,742) $7,966,135
Inversión en acciones 1,035,292 - - - - - 1,035,292
Retiro de acciones (1,386,658) - - - - - (1,386,658)
Transferencias por cuentas inactivas - - 39,313 - - - 39,313
Transferencias a reserva de Capital Indivisible - (327,790) 327,790 - - - -
Cambio en ganancia o (pérdida) no realizada - - - - - (4,744,635) (4,744,635)
Economía neta - 1,311,160 - - - - 1,311,160
Inversión en acciones 1,014,873 - - - - - 1,014,873
Retiro de acciones (1,268,912) - - - - - (1,268,912)
Transferencias por cuentas inactivas - - 83,774 - - - 83,774
Transferencias a reserva de Capital indivisible - (397,832) 397,832 - - - -
Cambio en ganancia o (pérdida) no realizada - - - - - (2,303,397) (2,303,397)
Economía neta - 1,591,326 - - - - 1,591,326
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE ECONOMÍA NETA EXTENSIVA
Economía Neta $1,591,326 $1,311,160
Otros ingresos o gastos extensivos:
Cambios en la Ganancia o (Pérdida) no realizada en inversiones

(2,303,397) (4,744,635)
clasificadas como disponibles para la venta
Total ($712,071) ($3,433,475)
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo de las operaciones

Economía neta $1,591,326 $1,311,160
Ajustes para conciliar la Economía neta
al efectivo provisto de las operaciones:
Depreciación 148,329 128,287

Provisión para posibles pérdidas en préstamos 130,035 300,000
Dividendos capitalizados en acciones (76,726) (110,375)
Provisión para posibles pérdidas en Propiedades reposeidas 60,000 139,062
Disminución (Aumento) en costos diferidos 38,538 (52,533)
Aumento neto en otros activos y cuentas por cobrar (792,293) (132,497)
(Disminución) Aumento en cuentas por pagar y gastos acumulados (403,640) 296,102
Total de Ajustes (895,758) 568,046
Efectivo neto provisto por las operaciones $695,568 $1,879,206
Flujo de efectivo de actividades de inversiones

Compras de propiedad y equipos, neto (160,681) (224,000)
Disminución en préstamos por cobrar netos 1,613,176 2,481,736
Compras de inversiones negociables (5,707,695) (2,105,230)
Inversión en otras entidades cooperativas (12,612) (10,284)
Aumento (Disminución) en certificados de ahorro (3,400,000) 2,100,000
Efectivo neto (usado) provisto de actividades de inversiones ($7,667,811) $2,242,222
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

Aumento neto en depósitos de socios y no socios 1,056,677 1,874,674
Cargos contra la reserva - (11,152)
Retiros de acciones netas de aportaciones (254,039) (351,366)
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 802,638 $1,512,156
(Disminución) Aumento en el efectivo y sus equivalentes (6,169,605) 5,633,584

Efectivo y sus equivalentes al principio del año 12,408,696 6,775,112
Efectivo y sus equivalentes al cierre del año $6,239,091 $12,408,696
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (CONTINUACIÓN)
Divulgación suplementaria a los Estados de Flujo de Efectivo:
El pago en efectivo por intereses sobre las cuentas y certificados de ahorro

de socios $1,113,725 $1,194,251
Préstamos cargados contra la reserva de cuentas incobrables $405,111 $1,014,714
Cambios en la provisión de inversiones mercadeables ($2,303,397) ($4,744,635)
Adquisiciones de propiedades reposeidas por préstamos morosos $438,562 -
Transferencias de cuentas inactivas $83,774 $39,313
Transferencias a reserva de Capital indivisible $397,832 $327,790
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
CARIBE COOP Y SUBSIDIARIA
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Nota 1: NATURALEZA DEL NEGOCIO, REGLAMENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE

CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN GENERAL EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
NATURALEZA DEL NEGOCIO

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Caribe Coop y Subsidiaria es una organización sin fines
de lucro reglamentada de acuerdo con la ley 255 del 28 de octubre de 2002, que se dedica
principalmente a recibir y administrar los depósitos, acciones, hacer préstamos y procesar
distintas transacciones de socios y no socios.
REGLAMENTACIÓN
Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico
conocida como (COSSEC)
La Cooperativa está reglamentada por la Ley Núm. 114 del 17 de agosto de 2001, conocida
como la Ley de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de
Puerto Rico. Además, sigue los requerimientos del Reglamento 7051 conocido como el
Reglamento de la Ley de Sociedades Cooperativas, Ley número 255 del 28 de octubre de
2002.
Las acciones y depósitos de la Cooperativa están aseguradas hasta $250,000 por la

Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)
a tenor con las disposiciones de la ley 114 de 2001. Cada cooperativa asegurada deberá
mantener como aportación de capital una cantidad igual al 1% del total de acciones y
depósitos que posea al 30 de junio de cada año. COSSEC establecerá las normas y
procedimientos para determinar el incremento anual que deba requerirse en el monto de la
aportación de capital por razón de un aumento en las acciones y depósitos asegurados.
Cada cooperativa asegurada tiene que pagar una prima anual, cuya cantidad se determina a
base del riesgo y el tipo tarifario aprobado por la Junta de Directores de COSSEC, basado en
estudios actuariales.
Cuentas No Reclamadas
El artículo 6.09 establece que las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de
una cooperativa que no hayan sido reclamados o que no hayan sido objeto de transacción
alguna durante los cinco (5) años previos, pasarán a una reserva de capital social de la
cooperativa o a su partida de capital indivisible, a opción de la cooperativa.
Estas cantidades no incluyen las acciones y se puede hacer mientras se cumpla con los
procedimientos establecidos por la ley. Luego del cierre del año fiscal, la cooperativa tendrá
la obligación de notificar a los socios que las mismas serán objeto de transferencia. Esto se
hará en las facilidades de la cooperativa y a través de un periódico de circulación general en
Puerto Rico. La cooperativa tiene que informarle al Regulador (COSSEC) las cuentas que
serán transferidas acorde con la ley.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
A los fines de este Artículo, la imposición de cargos por servicio ni el pago de intereses o
dividendos se considerarán como una transacción o actividad en la cuenta. Luego de
efectuada la transferencia de una cuenta u otros bienes líquidos a las reservas de capital,
sólo se admitirán reclamaciones presentadas no más tarde de cinco (5) años a partir de la
transferencia.
En dichos casos la cooperativa podrá imponer cargos administrativos correspondientes a las

notificaciones, los trámites de investigación y análisis de la reclamación. La cooperativa tiene
la obligación de informarles a los socios nuevos las disposiciones de este artículo de la ley
255.
Exenciones Contributivas
El artículo 6.08 de la ley 255 establece que las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas,
estarán exentos de toda clase de tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o
cualquiera otra contribución impuesta.
Enmiendas a la ley
El 30 de junio de 2014 se aprobó la Ley 40-2014 conocida como la “Ley de Redistribución y
Ajuste de la Carga Contributiva” (“Ley 40”) que establece cambios al sistema del Impuesto
sobre Ventas y Uso. El artículo 6.08 de la ley 255 fue enmendado para incluir que las
Cooperativas no pagarán ningún tipo de contribución, excepto el Impuesto sobre Ventas y
Uso establecido en las Secciones 4020.01 y 4020.02, el impuesto autorizado por la Sección
6080.14 y los arbitrios impuestos bajo el Capítulo 2, del Subtítulo C de la Ley 1-2011, según
enmendada.
Aportación a la Liga de Cooperativas

El artículo 6.10 de la ley 255 establece que toda cooperativa estará obligada por ley a pagar
no menos de un décimo de uno por ciento (0.1%) del volumen total de negocios hasta un
máximo de cuatro mil ($4,000) dólares, para fines educativos e integración del
cooperativismo en Puerto Rico. De exceder el volumen los $4 millones de dólares vendrá
obligada a aportar una cantidad adicional de cinco por ciento (5%) de su sobrante neto anual
hasta un máximo de seis mil (6,000) dólares adicionales. Para fines de este Artículo, el
volumen total de negocios se computará sumando el total de préstamos concedidos por la
cooperativa al cierre de sus operaciones más el total de ingresos por intereses en ahorros e
inversiones a dicha fecha.
Sobrantes
La distribución del sobrante lo aprueba la Junta de Directores y podría estar sujeta a la
autorización de COSSEC a base de los requisitos impuestos a las Cooperativas para poder
distribuir dividendos. Estos sobrantes podrán ser distribuidos después de hacer aportaciones
a la reserva de capital indivisible, otras reservas requeridas por el Regulador o reservas
voluntarias que se utilizarán a base de los planes de la Institución.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
La cantidad de dividendos a ser distribuidos se harán tomando en consideración el patrocinio

y el balance promedio de las acciones. Los dividendos se efectúan mediante la acreditación a
las acciones y no en efectivo. Debido a que la Cooperativa tiene un déficit acumulado
cualquier distribución de dividendos estaría sujeto a cumplir con las condiciones que
establece el Regulador y su aprobación.
Carta circular 2015-01 – Regla Temporal para distribución de sobrantes

El pasado 24 de abril de 2015 el Regulador, conocido como Cossec, emitió una carta circular
en la que establece de forma temporera los requisitos para poder distribuir dividendos. Esta
carta aplica a Cooperativas cuyas pérdidas no realizadas en su cartera de inversiones en
valores negociables, irrespectivamente de su clasificación, sean en exceso del 20% de su
costo amortizado al cierre de su año operacional. La carta establece requisitos de capital,
puntuación de 3 o menos por área en los indicadores financieros y dos años consecutivos con
Economías netas. La cantidad que se restringirá de los sobrantes ronda entre un 30% a un
75%. Las Cooperativas deberán presentar evidencia al Regulador del cumplimiento con la
Carta circular para obtener la aprobación de la distribución de dividendos. Esta carta tiene
vigencia hasta el 31 de diciembre de 2015.
Reserva de Capital Indivisible

El artículo 6.02 de la Ley 255 dispone que las cooperativas mantendrán una reserva
irrepartible de capital que se conocerá como capital indivisible. Además, establece que toda
cooperativa cuya reserva de capital indivisible sea menor del 8%, separará e incorporará el
25% de sus economías netas hasta que la reserva haya alcanzado el 8% de los activos
riesgosos. Toda cooperativa cuyo capital indivisible haya alcanzado y se mantenga en el 8%,
tendrá discreción para reducir hasta no menos de un 5% la aportación que habrá de
incorporar al capital indivisible.
Los elementos de la reserva de capital indivisible son los siguientes:

1. La reserva de capital indivisible, incluye capital que proviene de la ley 6 de 1990.
2. Cualesquiera reservas de capital que haya hecho la cooperativa, excepto la reserva
de pérdidas o ganancias no realizadas en valores mercadeables disponibles para
venta según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América.
3. El quince por ciento (15%) de las ganancias retenidas por la cooperativa no
distribuidas.
4. La porción de reservas establecidas por la cooperativa para absorber posibles
pérdidas futuras en préstamos o financiamientos que no estén morosos.
5. Las obligaciones de capital emitidas por la cooperativa y aquellos otros
instrumentos financieros autorizados por la Corporación expresamente para su
inclusión como parte del capital indivisible.
6. Otros elementos que la Corporación establezca.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Según la reglamentación de COSSEC las cooperativas deben informar a sus socios la

situación referente al ocho por ciento (8%). A continuación se incluye la determinación del
capital indivisible sobre los activos sujetos a riesgo.
2015 2014
Reserva de Capital Indivisible $4,470,413 $3,988,807
Déficit Acumulado (2,936,936) (4,130,430)
Otras Reservas 151,223 151,223
Porción de la reserva para préstamos no morosos 168,126 196,658
Total de capital indivisible (A) $1,852,826 $206,258
ELEMENTOS DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO

Total de activos $86,397,041 $86,710,114
más provisión de cuentas incobrables 1,674,824 1,704,784
Total de activos ajustados $88,071,865 $88,414,898
Menos:
Activos sin riesgo con ponderación de 0.00%
100% efectivo de caja en sus oficinas o en tránsito (531,627) (614,831)
100% Préstamos incluyendo porciones de estos emitidos, asegurados y

garantizados incondicionalmente por el Gobierno de Puerto Rico o sus
agencias o por el Gobierno de los Estados Unidos o sus agencias. (737,845) (323,120)
100% de la porción de los préstamos de los socios garantizada por

acciones, depósitos o ambos que no puedan retirarse de la cooperativa (8,052,024) (8,336,000)
100% la inversión en la Corporación (COSSEC) (1,260,795) (1,224,073)
Activos sujetos a riesgo con ponderación de 20%

80% de los efectos en proceso de cobro (4,488,466) (5,588,417)
80% Intereses en proceso de cobro (269,878) (180,121)
80% de la porción de los préstamos a no socios garantizada por bienes

líquidos, que se mantienen en garantía del préstamo según lo dispuesto
en el Artículo 2.03 (a)(2). (358,128) -
80% de obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos

estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados por el Estado Libre
Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados
Unidos cuyos instrumentos no están respaldados explícitamente por la
entera fe y crédito del Gobierno de Estados Unidos o de Puerto Rico. (21,649,557) (17,250,189)
80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda,

incluyendo porciones de éstos, que sean emitidos, asegurados o
garantizados por instituciones depositarias de Estados Unidos y Puerto
Rico, incluyendo el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Se excluyen
acciones de entidades con fines de lucro. (5,360,000) (4,880,000)
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación

según certificado por un tasador debidamente cualificado, lo que sea
menor, que se esté utilizando o se proyecte utilizar como oficinas,
sucursales, centros de servicios, áreas de estacionamiento u otras. (1,165,934) (1,013,486)
80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la

institución (91,689) (94,996)
80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones

en el Banco Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa
de Seguros de Vida (COSVI), sujeto a que mantengan su valor par, según
reflejado en sus estados financieros y que las mismas sean redimibles. (274,420) (242,417)
Activos sujetos a riesgo con ponderación de 50%

50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas
sobre propiedades residenciales de una a cuatro familias. (8,400,110) (8,994,896)
50% de los préstamos totalmente garantizados por propiedades

comerciales. (333,316) (251,249)
50% de la inversión en acciones de los Organismos Cooperativos

Centrales siempre que no tengan pérdidas. (50,082) (43,776)
Total de activos sujetos a riesgo (B) $35,047,995 $39,377,328
Razón de Capital Indivisible a total de activos riesgosos (A / B) 5.29% 0.52%
Efectivo restricto - Requisito mínimo de liquidez.

El artículo 6.07 de la ley 255 establece que toda cooperativa mantendrá siempre una
cantidad mínima requerida de activos en estado líquido que se computará en proporción a la
composición y vencimiento de sus depósitos y certificados. El reglamento 7051 emitido por
COSSEC establece los requisitos mínimos de liquidez. Estos se desglosan a continuación:
1. El treinta y cinco por ciento de la reserva de capital indivisible, en activos líquidos.

2. El 15% de los depósitos a la demanda y cuentas de ahorro.
3. El 15% de certificados de depósitos, excepto por aquellos vencidos y los que sean
pagaderos en los próximos treinta (30) días, en cuyo caso se mantendrá el 25%.
No habrá que mantener reserva de fondos líquidos para aquellos certificados que
estén pignorados a favor de la cooperativa en garantía de un préstamo.
4. Se mantendrá en fondos líquidos para eventos determinados (Club de Navidad y
Verano) el ocho punto treinta y tres por ciento (8.33%) mensual acumulativo hasta
alcanzar el cien por ciento (100%) en el mes anterior a la devolución.
5. El 15% para cualquier otro instrumento financiero no incluido en las anteriores.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
La información relacionada a la liquidez requerida es la siguiente:
Descripción 2015 2014
Fondos Disponibles
Efectivo y Cuentas de Ahorro $6,239,091 $12,408,696
Certificados de Ahorro 6,700,000 3,300,000
Inversiones Negociables 24,270,393 21,885,856
Intereses por Cobrar 337,347 225,152
Total de Fondos Disponibles $37,546,832 $37,819,704
Liquidez Requerida
35% de la Reserva de Capital Indivisible 1,564,645 1,396,082
15% de los Depósitos a la demanda netos de
depósitos pignorados e inversiones cruzadas 11,523,335 11,593,274
25% de los certificados que vencen en 30 días 851,361 469,143
Plan de ahorro de navidad y verano acumulado 387,911 134,872
Total de Fondos Requeridos $14,327,252 $13,593,371
Exceso en Fondos Líquidos $23,219,580 $24,226,333
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN

GENERAL EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
Uso de estimados y su efecto en los estados financieros

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con los principios de contabilidad de
aceptación general en los Estados Unidos de América, requieren a la gerencia que use
estimados y supuestos que afectan las cantidades de los activos y pasivos y la información de
contingencias a la fecha de los estados financieros y los ingresos y gastos para el período
presentado. Los resultados reales que surjan posteriormente pueden ser distintos a los
estimados.
Principios estatutarios
Los estados que se acompañan se prepararon de acuerdo con los principios de contabilidad
dictados o permitidos por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de
Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) que difieren en un aspecto con los principios de
contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América. Dichos principios
establecen que las acciones deben presentarse como capital de los socios y no como ahorros
según lo requiere el Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados (AICPA por sus
siglas en inglés).
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Principios de consolidación
Las transacciones más significativas entre la Cooperativa y la Subsidiaria conocida como
Farmacia La Ventana se han eliminado como parte de los estados consolidados (Ver anejo A).
Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones son realizadas en los estados financieros de la Cooperativa para
ajustar activos y pasivos relacionados o conformarlos con la presentación requerida de
acuerdo con los principios generalmente aceptados de contabilidad en los Estados Unidos de
América. Ciertas reclasificaciones fueron realizadas a los estados financieros del año 2014
para conformarlos con la presentación de los estados financieros del 2015. Esto no cambió el
total de los activos, pasivos y economías que tenía la Cooperativa a esa fecha.
Equivalentes de efectivo
Para propósitos del Estado de Flujo de Efectivo los equivalentes de efectivo consisten de
certificados de ahorro depositados en bancos con vencimiento de tres meses o menos y todo
instrumento de deuda altamente liquido con fecha de vencimiento original de tres meses o
menos.
Inversiones
Las inversiones se hicieron en consonancia con la política de la cooperativa, que incorpora las
regulaciones de COSSEC. Estas inversiones están principalmente garantizadas por el
gobierno estatal. Ganancias o pérdidas se reconocen por la diferencia entre el costo ajustado
y la cantidad recibida por la disposición de las inversiones. El ingreso por intereses se
reconoce a base del método de acumulación.
La cooperativa implantó los requerimientos según los Estándares de Codificación de

Contabilidad que requiere que la gerencia clasifique sus inversiones en instrumentos de
deuda en tres categorías: 1) Mercado inmediato (Trading), 2) Disponible para la venta y 3)
Retenidas hasta su vencimiento.
Mercado inmediato (Trading) – Son vendidas frecuentemente como parte de su operación

recurrente. Estos instrumentos financieros se presentan a su valor en el mercado y las
ganancias o pérdidas no realizadas se reportan en el estado de ingresos y gastos debido a la
frecuencia en la venta o disposición de estos instrumentos financieros. La Cooperativa no
mantiene inversiones para mercadear.
Disponible para la venta – Pueden ser vendidas en cualquier momento depende de factores
económicos o estratégicos. Estos instrumentos financieros se presentan a su valor en el
mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas se reportan en la sección de participación
de socios como un componente separado del capital identificado como otro ingreso extensivo.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Retenidas hasta su vencimiento – La gerencia tiene la capacidad y la intención de retenerlas

hasta su vencimiento. Estas inversiones se reportan al costo amortizado por primas o
descuentos, que son reconocidos como ajustes al ingreso por intereses. Al 30 de junio de
2015 y 2014 las inversiones de la Cooperativa están clasificadas como Retenidas hasta su
vencimiento.
Disminuciones no temporeras en el valor de mercado - Reducciones en el valor de mercado

por debajo de su costo que se consideren no temporeras se reconocen como pérdidas
realizadas en la inversión. Para determinar un menoscabo en la inversión que sea no
temporero, la Cooperativa considera información pertinente y disponible sobre probabilidades
de no recuperar la cantidad original invertida, incluyendo condiciones actuales del mercado,
proyecciones y estimados razonables que evidencien el deterioro del instrumento financiero.
Al 30 de junio de 2015 y 2014, la Cooperativa no reconoció pérdidas por disminuciones no
temporeras en valores negociables.
Justo Valor de Mercado La cooperativa adoptó el pronunciamiento de contabilidad que

proporciona un marco para medir el valor de mercado, y define el valor de mercado como el
precio de intercambio que sería recibido por un activo o pagado para transferir un pasivo en
una negociación entre las partes involucradas. La cooperativa determina el valor de mercado
de sus instrumentos financieros basados en datos confiables y a su alcance para determinar
los valores de mercado. Este marco se divide en tres niveles que se pueden utilizar para
medir el valor de mercado.
Nivel 1 - Corresponden a precios cotizados (sin ajustar) en mercados para activos o pasivos
idénticos a los cuales la entidad tenga la capacidad de acceder a la fecha de medición. El
mercado para el activo o pasivo es en el cual las transacciones ocurren con frecuencia y hay
suficiente volumen para ofrecer información sobre precios.
Nivel 2 - Corresponden a precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados

activos, en los cuales hay pocas transacciones para el activo o pasivo, los precios no son
corrientes, las cotizaciones del precio varían sustancialmente, ya sea en el tiempo o entre
quienes hacen el mercado.
Nivel 3 - Son insumos no observables para el activo o pasivo. Este nivel se utiliza cuando hay
poca actividad en el mercado del activo o el pasivo que provea información sobre el justo
valor en el mercado del instrumento financiero. Por lo tanto, se utiliza el juicio administrativo
y un estimado significativo.
Pronunciamiento de valores de mercado

Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América les
permiten a las entidades escoger si presentan instrumentos financieros de activos y pasivos a
su valor de mercado.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Entidad que escoja la opción de valores de mercado debe regirse por ciertos requisitos que
incluyen comparaciones con métodos alternos de presentación. La cooperativa no escogió la
opción de valores de mercado. Esto no afecta de forma significativa los estados financieros
de la cooperativa.
Activos adquiridos en liquidación

Las propiedades adquiridas por embargo o en otro tipo de liquidación se establecen al
balance por cobrar del préstamo o al justo valor en el mercado de la propiedad recibida al
momento de la adquisición, el que sea menor. El valor de mercado se ajusta por los costos
estimados para vender la propiedad reposeida. La Cooperativa clasifica los insumos
utilizados para determinar el justo valor de estas propiedades en el nivel 3 dentro de la
jerarquía de medición del valor mencionada en la nota 1.
Inversiones en el movimiento cooperativo

Las inversiones en organismos del movimiento cooperativo no son negociables y se registran
al costo menos cualquier reducción permanente que surja. Los dividendos se reciben
mediante acciones y se presentan como un aumento a la inversión.
Préstamos por cobrar y provisión para posibles pérdidas

Los préstamos por cobrar se presentan al balance pendiente de pago menos un estimado
para posibles pérdidas. Los intereses se reconocen durante el período de vigencia de cada
préstamo y se utiliza el método simple calculado sobre el balance pendiente de pago.
Excepto por los préstamos con morosidad de noventa días (90) o más, donde el cálculo
simple no se realiza.
La provisión para posibles pérdidas es una cantidad estimada y se determina mediante una
evaluación de los préstamos tomando en consideración los riesgos de la cartera, situaciones
adversas de casos particulares, pérdida en el valor de alguna colateral y condiciones
económicas. El cómputo de la provisión es en consonancia con los parámetros establecidos
en el Reglamento 6466 emitido por COSSEC y las cartas circulares #2012-06 y #2012-04
que requieren evaluaciones de riesgos adicionales por morosidad. Este cálculo se hace a
préstamos con atrasos mayores de dos meses, neto de sus haberes, y se aplica un porciento
que depende del tiempo de morosidad y el tipo de préstamo.
Los préstamos sin atrasos o con morosidad menor de dos meses se les aplica un porciento
que fluctúa entre un .10% y un 1% a menos que el socio haya radicado solicitud de quiebra.
La cuenta se aumenta por la provisión o estimado de pérdidas con cargo a las operaciones y
por los recobros y se disminuye por aquellos balances de cuentas que según los criterios de
la administración y los parámetros incluidos en el Reglamento 6466 deben ser eliminadas.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
La acumulación de intereses en un préstamo se descontinúa cuando la gerencia determina,

después de considerar condiciones económicas y esfuerzos de cobro, que la condición
financiera del socio deudor es de tal situación que el cobro de intereses es dudoso. El interés
incobrable acumulado se elimina contra una provisión por posibles pérdidas o se realizan
cargos contra el ingreso por intereses. El ingreso por intereses en préstamos morosos se
reconoce por pagos recibidos prospectivamente, hasta que la gerencia determine que el
préstamo puede ser restituido como normal y registrado a base del método de acumulación.
Divulgaciones en los estados financieros acerca de la calidad de crédito de la

cartera de préstamos.
Al surgir préstamos comerciales, la Cooperativa tiene que aplicar las siguientes clasificaciones
para evaluar su riesgo dentro de la cartera:
Sin Excepción – El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en el
curso normal de las operaciones.
Seguimiento – El préstamo se encuentra protegido con sus garantías, pero tiene el potencial
de deterioro. Esta categoría establece que el préstamo se encuentra al día y el recobro se
entiende que no está en duda pero la frecuencia de los pagos pudiera afectarse.
Bajo Estándar – El deudor presenta debilidades en su condición financiera las cuales afectan
el recobro del préstamo. Es probable que la Cooperativa no recupere la totalidad del
préstamo. Los préstamos clasificados en esta categoría incluyen una devaluación o
menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
Dudoso – El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo

Estándar”. Además, la posibilidad de pérdida es significativa, pero existen algunas
condiciones específicas que pudieran resolverse a favor del deudor y por tanto fortalecer la
probabilidad de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida pero incluyen
una devaluación o menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos recibidos son
aplicados a principal.
Propiedad y equipo
La propiedad y equipo se presentan al costo menos la depreciación acumulada. Los equipos
y las mejoras se deprecian sobre su vida útil estimada y se usa el método de línea recta. Las
Reparaciones y mantenimiento son cargados a las operaciones y mejoras o reemplazos son
capitalizados. Cuando la propiedad o el equipo son vendidas, el activo y su depreciación
acumulada son eliminadas y cualquier ganancia o pérdida es incluida en las operaciones.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Activos de Larga Vida

Los activos de larga vida que posee la Cooperativa consisten principalmente de propiedad y
equipo. Según los requerimientos de contabilidad, la Cooperativa debe evaluar
periódicamente los activos de larga vida cuando existan eventos o circunstancias que
indiquen que el valor en los libros de un activo de esta naturaleza no pueda ser recobrada.
Al 30 de junio de 2015 y 2014 no se había determinado la existencia de algún menoscabo en
algunos de los activos de larga vida.
Depósitos de socios y no socios

Las cuentas y certificados de ahorro de los socios devengan un pago de interés que fluctúa
entre un 0.10% y un 2% o según el mercado y es calculado diariamente. Es la norma de la
cooperativa permitir retiros de ahorro en cualquier día laborable. El por ciento de interés en
los certificados varía de acuerdo a la cantidad y tiempo negociado. Los balances de ahorro
mantenidos en el plan de ahorro navideño y de verano son pagaderos en noviembre y mayo
respectivamente y devengan un interés anual de un 2%.
Acciones
Las cláusulas de incorporación establecen que el capital es ilimitado y el valor par de las
acciones es $10. En virtud del reglamento interno, todo socio deberá suscribir, por lo menos
12 acciones al año. La cooperativa no emite certificados de acciones, pero mantiene un
histórico de todas las cuentas de cada socio, incluyendo las acciones que reflejan la
participación del socio en la cooperativa. Las acciones de los socios están subordinadas a las
deudas de la cooperativa en caso de liquidación.
Reconocimiento de Ingresos y Gastos

La cooperativa informa sus ingresos y gastos de acuerdo con el método de acumulación.
Dicho método reconoce los ingresos cuando se generan, indistintamente de su cobro y los
gastos cuando se incurren indistintamente de su pago. El ingreso por intereses se reconoce
por el método de acumulación hasta los 90 días de atraso en los préstamos.
Nota 2: Efectivo y sus equivalentes.

El efectivo y sus equivalentes al 30 de junio de 2015 y 2014 son los siguientes:
Fondo de cambio $531,627 $709,081

Cuentas de cheques y ahorros 1,907,464 8,884,615
Certificados de ahorro con vencimiento
menor a los tres meses 3,800,000 2,815,000
Total de efectivo y sus equivalentes $6,239,091 $12,408,696
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Nota 3: Certificados de ahorro con Vencimientos mayor de tres meses.

Los certificados de ahorro con vencimiento original de tres meses o más consisten de fondos
invertidos en bancos y cooperativas de ahorro y crédito a una tasa promedio de 1.25%. Los
vencimientos se desglosan de la siguiente manera:
Descripción 2015
Un año o menos $6,700,000

Más de un año menos de tres -
Más de tres menos de cinco -
Total de Certificados $6,700,000
Nota 4: Inversiones en valores negociables

La tasa promedio de las inversiones en valores negociables es de 4.94%. El valor en libros y
mercado de las inversiones presentadas en el estado de situación financiera al 30 de junio de
2015 y 2014 eran los siguientes:
30 de junio de 2015
Inversiones clasificadas como Costo Ganancias no Pérdidas no Valor de

Disponibles para la Venta Amortizado Realizadas Realizadas Mercado
Inversiones en Bonos del Gobierno

de Puerto Rico y/o sus agencias $19,551,110 - ($8,543,134) $11,007,977

de Estados Unidos y/o sus agencias 737,845 - (8,812) 729,032
Inversiones en Bonos de Municipios

localizados en los Estados Unidos 1,133,733 58,173 - 1,191,905
Totales $21,422,688 $58,173 ($8,551,946) $12,928,914
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
30 de junio de 2014

Disponibles para la Venta Amortizado Realizadas Realizadas Mercado


de Estados Unidos y/o sus agencias 313,105 10,015 - 323,120

localizados en los Estados Unidos 993,184 49,476 - 1,042,660
Totales $21,422,688 $59,491 ($6,249,868) $15,232,311
30 de junio de 2015

Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Realizadas Realizadas Mercado


localizados en los Estados Unidos 503,064 8,070 - 511,134
Totales $15,711,155 $8,070 ($4,377,745) $11,341,479
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
30 de junio de 2014

Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Realizadas Realizadas Mercado

de Puerto Rico y/o sus agencias $8,998,408 - (1,804,993) $7,193,415

localizados en los Estados Unidos 1,005,052 3,967 - 1,009,019
Totales $10,003,460 $3,967 ($1,804,993) $8,202,434
Las fechas de vencimiento pueden variar porque en algunos casos el deudor tiene el derecho
de redimir la deuda antes de su vencimiento o pagar por adelantado. Los vencimientos de
las inversiones en valores negociables se desglosan de la siguiente manera:
30 de junio de 2015 30 de junio de 2014
Inversiones clasificadas como Costo Valor de Costo Valor de

Disponibles para la Venta Amortizado Mercado Amortizado Mercado
De uno a cinco años $5,732,888 $3,701,313 $5,732,888 $4,360,733

Más de cinco años menos de diez 6,342,844 3,677,232 6,342,844 4,332,362
Más de diez años 9,346,956 5,550,369 9,346,956 6,539,215
Totales $21,422,688 $12,928,914 $21,422,688 $15,232,311
30 de junio de 2015 30 de junio de 2014
Inversiones clasificadas como Costo Valor de Costo Valor de

Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Mercado Amortizado Mercado
De uno a cinco años $11,891,104 $8,577,775 $7,571,193 $6,203,656

Más de cinco años menos de diez 1,644,923 1,186,583 1,047,340 858,165
Más de diez años 2,175,128 1,577,122 1,384,927 1,140,613
Totales $15,711,155 $11,341,479 $10,003,460 $8,202,434
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Nota 5: Préstamos por cobrar

La siguiente tabla presenta el total de la cartera de préstamos de la Cooperativa por tipo y
clase de financiamiento al 30 de junio de 2015 y 2014:
Comerciales
Empresas con fines de lucro $736,896 $502,498
Organizaciones sin fines de lucro 16,829 18,801
Total cartera comercial $753,725 $521,299
Consumo
Personales y otros $15,254,808 $16,566,655
Tarjetas de Crédito 682,373 718,806
Líneas de Crédito 673,185 796,306
Garantía Hipotecaria 19,595,985 19,988,677
Automóviles 499,524 673,522
Garantizados con haberes 2,840,795 2,808,301
Total cartera de consumo $39,546,670 $41,552,267
Total de préstamos $40,300,395 $42,073,566

Provisión de préstamos incobrables (1,674,824) (1,704,784)
Préstamos netos $38,625,571 $40,368,782

Costos diferidos en la originación de préstamos 528,518 567,056
Total de préstamos $39,154,089 $40,935,838
Costos e ingresos diferidos

La cooperativa reconoce ingresos y gastos relacionados al proceso de otorgamiento de
préstamos otorgados. Los costos se difieren y se registran netos de comisiones. La
Cooperativa reconoce el activo diferido como ajuste al ingreso de intereses sobre la vigencia
de los préstamos y se incluye como parte de la cartera de préstamos.
Metodología utilizada para el cómputo de la Provisión para Posibles Pérdidas en

Préstamos de consumo
Para la cartera de consumo, la Cooperativa utilizó las guías del método porcentual que
establece el reglamento 6466 del 23 de mayo del 2002 (“Reglamento sobre las normas de
contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito”). Además, se compararon los análisis
de experiencia y factores de riesgo desarrollados por la gerencia.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
El movimiento de la provisión para posibles pérdidas en la cartera de préstamos de la

Cooperativa al 30 de junio de 2015 y 2014 es como sigue:
30 de junio de 2015 Consumo Comercial Total
Balance al Principio $1,687,601 $17,183 $1,704,784

Provisión cargada contra las operaciones 112,558 17,477 130,035
Préstamos Eliminados (405,111) - (405,111)
Recobros 245,116 - 245,116
Balance final $1,640,164 $34,660 $1,674,824
30 de junio de 2014 Consumo Comercial Total
Balance al Principio $2,144,508 $505 $2,145,013

Provisión cargada contra las operaciones 283,322 16,678 300,000
Préstamos Eliminados (1,014,714) - (1,014,714)
Recobros 274,485 - 274,485
Balance final $1,687,601 $17,183 $1,704,784
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Comerciales y de Consumo

La Cooperativa posee varios tipos de préstamos de consumo los cuales posee diferentes
riesgos de crédito. La morosidad, la empírica y el valor del préstamo con colateral son
indicadores de calidad que la Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación de la provisión
para préstamos incobrables en su cartera de préstamos de consumo. El principal factor en la
evaluación de la provisión para préstamos incobrables en la cartera de consumo, es la
morosidad que presenta dicha cartera. Según el Reglamento 6466 del 23 de mayo de 2002,
el método porcentual, asigna el riesgo del producto de consumo según su envejecimiento. A
continuación se presenta la cartera de préstamos Comerciales según su categoría de riesgo:
Página 26
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
30 de junio de 2015 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total
Empresas con fines de lucro $649,802 - $87,094 - $736,896

Organizaciones sin fines de lucro 16,829 - - - 16,829
Totales $666,631 - $87,094 - $753,725
30 de junio de 2014 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total
Empresas con fines de lucro $415,404 $87,094 - - $502,498

Organizaciones sin fines de lucro 18,801 - - - 18,801
Totales $434,205 $87,094 - - $521,299
A continuación se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera Comercial al 30

de junio de 2015 y 2014:
Días de vencimiento
90+ &
Corriente o No
30 de junio de 2015 0-60 61-180 181-364 365 o más Total acumulando
Corporaciones $649,802 - - $87,094 $736,896 $87,094

Entidades sin fines de lucro 16,829 - - - 16,829 -
Total Comercial $666,631 - - $87,094 $753,725 $87,094
90+ &
Corriente o No
Corporaciones $415,404 - $87,094 - $502,498 $2,145

Entidades sin fines de lucro 18,801 - - - 18,801 97
Total Comercial $434,205 - $87,094 - $521,299 $2,242
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
A continuación se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera de consumo al 30

de junio de 2015 y 2014:
90+ &
Corriente o No
Personales $13,805,189 $597,444 $291,003 $113,510 $14,807,147 $703,236

Hipotecarios 16,800,220 1,107,353 368,818 1,319,594 19,595,985 2,242,089
Automóviles 499,524 - - - 499,524 -
Garantizados con haberes 2,822,249 - 148 18,398 2,840,795 18,546
Tarjetas de crédito 641,275 9,824 16,000 15,273 682,373 36,185
Lineas de crédito 652,028 8,494 12,663 - 673,185 16,910
Otros 447,661 - - - 447,661 -
Total consumo $35,668,146 $1,723,115 $688,632 $1,466,776 $39,546,670 $3,016,966
90+ &
Corriente o No
Personales $15,188,190 $472,289 $223,162 $342,442 $16,226,083 $1,037,893

Hipotecarios 17,809,536 - 511,445 1,667,676 19,988,657 2,179,121
Automóviles 666,393 - - 7,129 673,522 7,129
Garantizados con haberes 2,786,380 - - 21,922 2,808,301 21,922
Tarjetas de crédito 678,558 8,905 21,702 9,642 718,806 40,249
Lineas de crédito 773,258 12,089 5,621 5,339 796,306 23,049
Otros 340,592 - - - 340,592 -
Total consumo $38,242,906 $493,282 $761,929 $2,054,149 $41,552,267 $3,309,363
Página 28
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
A continuación, se presenta un resumen de la distribución de la cartera de préstamos por tipo

y categoría de empíricas al momento del desembolso.
2015 < 600 600-650 651-700 701 + Total
Consumo:
Personales $2,902,480 $1,801,304 $2,477,533 $7,625,831 $14,807,149
Hipotecarios 5,888,698 3,863,074 3,140,275 6,703,938 19,595,985
Automóviles 72,435 71,758 94,705 260,625 499,524
Garantizados con haberes 492,731 424,586 539,137 1,384,342 2,840,795
Tarjetas de crédito 412,572 74,270 45,012 150,519 682,373
Lineas de crédito 141,812 160,578 144,456 226,338 673,185
Otros 280,549 8,208 61,886 97,018 447,660
Total préstamos de consumo $10,191,277 $6,403,778 $6,503,004 $16,448,611 $39,546,670
Comerciales:
Comerciales 87,094 - - 649,802 736,896
Organizaciones Sin Fines de Lucro 16,829 - - - 16,829
Total préstamos comerciales $103,923 - - $649,802 $753,725
Total préstamos $10,295,201 $6,403,778 $6,503,004 $17,098,413 $40,300,395
2014 < 600 600-650 651-700 701 + Total

Consumo:
Personales $5,512,459 $1,506,095 $2,502,699 $6,704,849 $16,226,102
Hipotecarios 9,001,563 3,416,684 2,492,680 5,077,731 19,988,657
Automóviles 107,447 126,928 154,386 284,760 673,522
Garantizados con haberes 968,311 402,889 398,396 1,038,705 2,808,301
Tarjetas de crédito 356,162 50,555 117,747 194,342 718,806
Lineas de crédito 155,603 129,137 199,969 311,596 796,306
Otros 291,002 1,318 437 47,816 340,573
Total préstamos de consumo $16,392,547 $5,633,607 $5,866,314 $13,659,799 $41,552,267
Comerciales:
Comerciales 87,094 - - 415,404 502,498
Organizaciones Sin Fines de Lucro 18,801 - - - 18,801
Total préstamos comerciales $105,895 - - $415,404 $521,299
Total préstamos $16,498,443 $5,633,607 $5,866,314 $14,075,203 $42,073,566
Página 29
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
A continuación, presentamos un detalle de la cartera de préstamos hipotecarios según el por

ciento de préstamo a valor de colateral:
Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)
30 de junio de 2015 0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera hipoteca $10,987,802 $6,003,547 $2,604,636 - $19,595,985

Comerciales 736,896 - - 736,896
Totales $11,724,698 $6,003,547 $2,604,636 - $20,332,881
30 de junio de 2014 0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera hipoteca $10,210,954 $7,014,822 $2,762,901 - $19,988,677

Comerciales 502,498 - - - 502,498
Totales $10,713,452 $7,014,822 $2,762,901 - $20,491,175
A continuación, un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de préstamo:
Al final de año 2015 Al final de año 2014
Balance Balance
Principal Reserva Principal Reserva
30 de junio de 2015 y 2014 no pagado Específica no pagado Específica
Comerciales
Empresas con fines de lucro $87,094 $17,419 $87,094 $16,780
Total cartera comercial $87,094 $17,419 $87,094 $16,780
Consumo
Personales $1,001,958 $251,064 $1,037,893 $348,877
Hipotecarios 2,795,765 389,572 2,179,121 532,705
Automóviles - - 7,129 5,679
Garantizados con haberes 18,546 74 21,922 21,922
Tarjetas de crédito 41,098 17,697 40,248 22,639
Lineas de crédito 21,157 3,684 23,048 6,852
Total cartera de consumo $3,878,523 $662,090 $3,309,361 $938,673
Total préstamos morosos $3,965,617 $679,509 $3,396,455 $955,453
Página 30
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
A continuación, presentamos un resumen de los préstamos reestructurados y los que tienen

morosidad con sus respectivos estimados de pérdida.
Préstamos Reestructurados Préstamos Reestructurados Morosos

Número de Balance de Reserva Número de Balance de Reserva
30 de junio de 2015 préstamos Principal Asignada préstamos Principal Asignada
Personales 24 $418,660 $104,072 16 $176,697 $49,280

Hipotecarios 26 2,402,451 101,098 5 670,364 99,387
Automóviles - - - - - -
Garantizados con haberes 1 18,398 - 1 18,398 -
Tarjetas de crédito 2 4,090 913 2 4,090 913
Lineas de credito 4 4,114 4,114 - - -
Total consumo 57 $2,847,713 $210,197 24 $869,549 $149,580
Préstamos Reestructurados Préstamos Reestructurados Morosos

Número de Balance de Reserva Número de Balance de Reserva
30 de junio de 2014 préstamos Principal Asignada préstamos Principal Asignada
Personales 35 $739,143 $232,611 24 $404,424 $163,244

Hipotecarios 28 2,546,285 162,013 6 523,436 160,011
Automóviles 2 7,129 5,679 2 7,129 5,679
Garantizados con haberes - - - - - -
Tarjetas de crédito 2 7,316 1,829 - - -
Lineas de credito 4 12,588 7,040 3 7,391 1,842
Total consumo 71 $3,312,462 $409,172 35 $942,380 $330,776
Página 31
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
TIPOS DE CONCESIÓN EN LOS REESTRUCTURADOS
Refinanciamiento Tasa de Fecha de

30 de junio de 2015 Especial Interés Vencimiento Quiebras Total
Personales $336,795 - - $81,866 $418,660

Hipotecarios 317,317 - 888,816 1,196,318 2,402,451
Automóviles - - - - -
Garantizados con haberes - - - 18,398 18,398
Tarjetas de crédito - - - 4,090 4,090
Lineas de crédito - 4,114 - - 4,114
Total préstamos de consumo $654,111 $4,114 $888,816 $1,300,672 $2,847,713
TIPOS DE CONCESIÓN EN LOS REESTRUCTURADOS
Refinanciamiento Tasa de Fecha de

30 de junio de 2014 Especial Interés Vencimiento Quiebras Total
Personales $464,317 - - $274,826 $739,143

Hipotecarios - - 1,228,068 1,318,217 2,546,285
Automóviles - - - 7,129 7,129
Garantizados con haberes - - - - -
Tarjetas de crédito - - - 7,316 7,316
Lineas de crédito - 5,198 - 7,391 12,588
Total préstamos de consumo $464,317 $5,198 $1,228,068 $1,614,879 $3,312,462
Nota 6: Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas

Las partidas principales se resumen de la siguiente manera:
Página 32
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Intereses por cobrar en préstamos $194,146 $199,694

Intereses por cobrar en Inversiones y Ahorros 337,347 225,152
Cuentas por cobrar planes médicos 97,819 69,802
Renta por cobrar 7,255 6,655
Transacciones de ATH en tránsito - 42,404
Otras cuentas por cobrar 13,141 18,767
Intereses y cuentas por cobrar netas $649,708 $562,474
Nota 7: Propiedad y Equipos

Las partidas principales de la propiedad y equipos se resumen de la siguiente manera:
Edificios y Mejoras $1,404,700 $1,398,595

Mobiliario y Equipo 2,704,743 2,526,359
Autos 30,280 69,804
Subestación Eléctrica 52,718 52,718
Total 4,192,441 4,047,476
Menos Depreciación Acumulada (3,479,002) (3,346,389)
Terreno 268,442 268,442

Propiedad y Equipo Neto $981,881 $969,529
Nota 8: Inversión en organismos del movimiento cooperativo

Esta partida consiste de lo siguiente:
Inversión en Banco Cooperativo $237,789 $202,317

Cooperativa de Seguros Múltiples 105,235 100,703
Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) 461,280 461,280
Fondo de Inversión y Desarrollo Cooperativo 98,164 85,552
Depósito de seguro sobre acciones (COSSEC) 1,260,795 1,224,073
Liga de Cooperativas y Federación 2,000 2,000
Cooperativa de Farmacias Puertorriqueñas 8,437 8,437
Multi Mortgage 50,000 50,000
Total de Inversiones en el Movimiento $2,223,700 $2,134,362
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Nota 9: Otros Activos

Seguros Prepagados $124,144 $118,446

Activos prepagados 51,905 50,022
Propiedades reposeídas 1,068,574 630,012
Inventario de la Farmacia 260,734 267,231
Plusvalía de la Farmacia 57,788 57,788
Licencia de la Farmacia 2,667 8,001
Fianzas y Depósitos 21,431 21,432
Adelantos a suplidores 205,976 -
Otros activos adicionales 15,284 10,513
Total de Otros Activos $1,808,503 $1,163,444
Nota 10: Depósitos de socios

Al 30 de junio de 2015 los depósitos en cuentas de ahorros y certificados tienen las
siguientes tasas promedios y fechas de vencimiento:
Interés más de 3
Descripción Promedio 1 año o menos 1 a 3 años años Total
Depósitos de socios 1.07% $17,333,251 - - $17,333,251

Depósitos no socios 1.00% 14,387,262 - - 14,387,262
Club de navidad y verano 3.00% 612,680 - - 612,680
Cuentas de cheques 0.00% 520,317 - - 520,317
Certificados de ahorro 1.60% 42,156,480 5,058,002 2,495,986 49,710,468
Totales $75,009,990 $5,058,002 $2,495,986 $82,563,978
Nota 11: Cuentas por pagar y gastos acumulados

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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Cuentas por pagar $108,355 $111,769

Desembolsos en proceso por préstamos 7,274 263,722
Contribuciones retenidas y sobre nómina 16,136 29,418
Seguros por pagar 87,266 90,904
ATH / POS 43,564 169,591
Vacaciones, enfermedad y bonos acumulados 153,695 148,941
Intereses por pagar 37,961 42,744
Provisión Asamblea 8,826 11,119
Otros gastos acumulados 31,715 30,224
Cuentas por pagar y gastos acumulados $494,792 $898,432
Nota 12: Otros Ingresos

Cargos por servicios $89,993 $85,561

Cargos por pagos tardíos 62,059 65,607
Comisiones 18,670 37,097
Ingresos por transacciones electrónicas 48,838 55,888
Renta 48,499 46,458
Ingresos ATH 84,193 85,719
Dividendos de organismos cooperativos 76,771 109,117
Otros ingresos 56,651 66,898
Otros ingresos $485,674 $552,345
Nota 13: Salarios y beneficios marginales
Plan de Retiro y Plan Médico

La cooperativa adoptó un plan de retiro mediante aportación definida que cubre a todos los
empleados permanentes que cualifiquen. La contribución anual es a base de los salarios de
cada empleado y el costo de administración se paga aparte. Además, la cooperativa posee
un plan médico para los empleados que cualifiquen, en donde la aportación patronal varía si
es un plan individual, de pareja o familiar.
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30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
El detalle de los gastos por salarios y beneficios marginales es el siguiente:
Sueldos $379,552 $441,206

Bonificaciones, vacaciones y enfermedad 158,903 165,429
Contribuciones sobre nómina 74,593 80,305
Plan de pensiones 43,739 44,348
Plan médico 101,176 103,847
Uniformes 3,209 4,812
Seguros 125 6,008
Salarios y beneficios marginales $761,297 $845,955
Nota 14: Otros gastos agrupados

Cargos Bancarios $81,965 $85,354

Gastos por MasterCard 29,193 30,363
Cargos por tarjetas de débito (ATH) 14,891 22,390
Cuerpos Directivos 31,754 18,630
Comunicaciones 54,918 51,178
Agua y Luz 52,178 55,937
Franqueo 50,008 49,796
Alquiler 42,800 40,200
Activos reposeídos 68,412 139,560
Donativos 5,456 1,908
Transportación 35,534 35,600
Otros gastos y pérdidas 42,983 14,391
Total otros gastos agrupados $510,092 $545,307
Nota 15: Compromisos y Contingencias
Línea de crédito - Mastercard

En el curso normal de las operaciones, la Cooperativa usa ciertos instrumentos de riesgo, que
no son incluidos en el estado de situación, para satisfacer las necesidades de financiamiento
de algunos socios. Estos instrumentos financieros incluyen compromisos para extender
crédito y tarjetas de crédito.
Página 36
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Las cantidades nominales o contractuales de dichos instrumentos, que no se incluyen en el

estado de situación, son indicativas de las actividades de la Cooperativa en algún instrumento
financiero en particular. La Cooperativa utiliza normas de crédito similares a las usadas para
instrumentos financieros reportados en el estado de situación al hacer los compromisos y
solicitar garantías para la aprobación. Los compromisos para extender crédito son
obligaciones contractuales para prestar fondos a socios a una tasa predeterminada de interés
por un periodo de tiempo específico. Debido a que muchos de estos compromisos expiran sin
que se haya efectuado desembolso alguno, el balance total de los compromisos no
representa necesariamente desembolsos futuros requeridos.
La Cooperativa evalúa la situación crediticia de sus socios por separado previo a la extensión
de crédito. La gerencia determina, mediante una evaluación de la capacidad de pago del
solicitante, la cantidad de colateral a obtenerse como condición para aprobar estos acuerdos
contractuales. Al 30 de junio de 2015 y 2014 la cooperativa tenía compromisos para
extender crédito, por la cantidad de $543,912 y $540,800 respectivamente.
Arrendamiento
Las sucursales de la Cooperativa localizadas en los pueblos de Ponce y Guánica operan en
locales arrendados. El gasto de arrendamiento para los años terminados el 30 de junio de
2015 y 2014 fue de $42,800 y $40,200 respectivamente.
El 24 de junio de 2013 la Cooperativa llegó a un acuerdo para alquilar y trasladar a un nuevo

local la sucursal en el pueblo de Ponce. El contrato de arrendamiento es por el término de
cinco (5) años comenzando el 1ro de julio de 2013. El canon mensual de arrendamiento es
de $2,500 por el término del contrato. El contrato también establece el pago semestral de
$800 por concepto de contribuciones sobre la propiedad inmueble.
El 1 de noviembre de 2013 la Cooperativa llegó a un acuerdo para alquilar y trasladar a un

nuevo local la sucursal en el pueblo de Guánica. El contrato de arrendamiento es por el
término de cinco (5) años comenzando el 1ro de noviembre de 2013. El canon mensual de
arrendamiento es de $1,000 por el término del contrato.
Demandas
La cooperativa mantiene demandas por cobro de dinero como parte de las gestiones
realizadas para recuperar dinero prestado a socios.
Préstamos Hipotecarios
La cooperativa vendió préstamos hipotecarios al Banco Cooperativo. El saldo de estos al 30
de junio de 2015 y 2014 es $809,020 y $830,183 respectivamente. El acuerdo estipula que
todo préstamo originado por la cooperativa y comprado por el Banco cooperativo será
administrado por la cooperativa. El Banco pagará una compensación anual del total de
intereses cobrados mensualmente en cada préstamo y asumirá el riesgo.
Página 37
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Concentración de riesgo
Depósitos
La cooperativa mantiene cuentas de efectivo y certificados de ahorro en bancos y
cooperativas que están aseguradas hasta $250,000 por la Corporación de Seguros del
Depósito Federal (“FDIC” según sus siglas en inglés) y la Corporación Pública para la
Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC). Al 30 de junio de 2015 las
cantidades en exceso de la cubierta no aseguradas son $3,915,688.
La cooperativa tiene inversiones entre la Cooperativa de Seguros Múltiples y COSVI, que

totalizan $566,515. Además tiene una inversión en FIDECOOP por $98,164 y cuentas en el
Banco Cooperativo que ascienden a $4,136,033. Estas inversiones en organismos del
movimiento Cooperativo no están aseguradas.
Cubierta del SIPC

Las inversiones en bonos a través de casas de corretaje no mantienen ningún seguro que
cubra por la cantidad invertida. Las casas de corretaje mantienen una cubierta a través del
“Securities Investor Protection Corporation” (“SIPC”) hasta $500,000, sujeto a ciertas
restricciones. Esta cubierta surge por si cierra operaciones algunas de estas casas de
corretaje pero excluye pérdidas por fluctuaciones de mercado en las inversiones.
Inversiones mercadeables
Durante el mes de febrero de 2014 y subsiguientemente las principales agencias de
calificación crediticia clasificaron los bonos del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, sus
agencias y Corporaciones Públicas a grado de especulación. Al 30 de junio de 2015 la
Cooperativa posee inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Puerto
Rico que a su costo amortizado ascienden a $34,759,201 (ver nota 4).
A la fecha de los estados financieros surgió un impago de principal por $630,675. Sin
embargo, otros instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Puerto Rico vencieron y
fueron recuperados por la Cooperativa para el mismo periodo. El total de las inversiones
recuperadas asciende a $4,490,638.
Además, no ha surgido una reestructuración en ninguno de los instrumentos que tiene la

Cooperativa ni ha surgido ningún dato oficial que provea las bases para reconocer una
devaluación permanente en el resto de la cartera de inversiones. Por lo tanto, al 30 de junio
de 2015 no se reconoció un menoscabo en estos instrumentos financieros. Sin embargo, si
el gobierno de Puerto Rico decidiera no pagar o decide reestructurar la deuda del gobierno
central y/o corporaciones públicas, es posible que la Cooperativa no reciba los flujos de
efectivo según establecido en el acuerdo original. De reestructurarse los pagos de los bonos
que impliquen que la Cooperativa recibirá menos que el monto anticipado al momento de la
inversión, dicha reestructuración podría tener un impacto significativo en los estados
financieros de la Cooperativa.
Página 38
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Acuerdo de Operaciones y Capital Indivisible

La cooperativa tenía al 30 de junio de 2015 un 5.29% en el renglón del capital indivisible al
total de los activos sujetos a riesgo. La ley 255 establece que para el 31 de diciembre de
2010 toda cooperativa tiene que llegar al 8% del capital indivisible al total de los activos
sujetos a riesgo. Por lo tanto, no cumple con los requisitos mínimos establecidos por el
Regulador COSSEC a esa fecha. Además, COSSEC y la gerencia firmaron un acuerdo de
Administración compartida el 30 de agosto de 2013. Debido a esta situación y a la Condición
financiera de la Cooperativa, COSSEC podría ordenar otras medidas reglamentarias. Los
estados financieros no incluyen ajustes que podrían resultar como consecuencia de esta
incertidumbre.
Nota 16: Transacciones entre Afiliados (“Related Party Transactions”)

Los empleados y miembros de los cuerpos directivos son socios de la cooperativa y
mantienen tanto cuentas de ahorro, como préstamos. Los términos de las transacciones
realizadas en estas cuentas son similares a los de las cuentas de los socios en general. El
balance de los préstamos otorgados a directores, oficiales y empleados asciende a $216,783
al 30 de junio de 2015.
Nota 17: Acuerdos

La cooperativa tiene un acuerdo con el Banco Cooperativo de Puerto Rico para que dicha
institución financiera sirva de corresponsal de las cuentas de cheques de socios (órdenes de
pago). Como parte de este acuerdo la cooperativa asume todos los riesgos que conlleva la
operación de las cuentas de órdenes o (cuentas corrientes), excepto en circunstancias en que
el Banco incurra en negligencia en sus funciones.
Los gastos de administración y mantenimiento los absorbe la cooperativa, excepto el costo

por tiempo de empleados del banco. Es obligación de la cooperativa mantener una cuenta
especial con el Banco para cubrir el pago de los cheques del “clearing”. Dicha cuenta no
debe sobregirarse, ni se pueden hacer retiros por otros conceptos.
La cooperativa tiene un acuerdo con Banco Popular y con New York Automated Clearinghouse
(NYACH) para actuar como banco corresponsable en la originación y recibo de transferencias
electrónicas (ACH). La cooperativa asume todos los gastos relacionados con la
administración y mantenimiento de dichas transacciones, excepto los costos por el tiempo
invertido por empleados del banco.
Nota 18: Eventos Subsiguientes

La Cooperativa adoptó los principios de contabilidad relacionados a eventos subsiguientes.
Estos principios establecen la divulgación de eventos que tengan un impacto significativo en
los estados financieros después del cierre del año fiscal y antes de la emisión de los estados
financieros auditados.
Página 39
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
La Cooperativa ha evaluado los eventos subsiguientes hasta el 8 de octubre de 2015, fecha

en que los estados financieros estaban disponibles para ser emitidos. No hay eventos
posteriores materiales ocurridos que requieran el reconocimiento o la divulgación en los
estados financieros.
Nota 19: Valor de Mercado de Estados Financieros

Los principios de contabilidad establecen que se debe presentar información en las notas
sobre el justo valor de mercado de los instrumentos financieros, sean o no reconocidos en el
estado de situación. El valor de mercado de un instrumento financiero es la cantidad que
intercambiarían compradores y vendedores por la disposición de los mismos, siempre y
cuando no sea por liquidación forzosa.
El valor de mercado se determina por precios establecidos en la industria. Sin embargo, en

muchas ocasiones estos precios no están disponibles en cada uno de los instrumentos
financieros de la cooperativa. En esas circunstancias los valores de mercado se estiman a
base del valor presente u otras técnicas de valorización. Estas técnicas están afectadas
significativamente por las premisas utilizadas, incluyendo la tasa del descuento y los
estimados de pagos futuros. Por lo tanto, los estimados no pueden ser comparados con
mercados independientes y en ocasiones no podrían realizarse a corto plazo.
Este pronunciamiento excluye de las notas algunos instrumentos y todos los instrumentos no
financieros. Por lo tanto, la suma de los valores de mercado presentados, no representa el
valor total de la Cooperativa. Los siguientes métodos y premisas fueron utilizados para
estimar el justo valor de mercado de cada clase de instrumento:
Efectivo y sus equivalentes: El valor en los libros presentado en el estado de situación se

acerca al valor de mercado, debido a la corta duración de estos instrumentos financieros.
Inversiones en instrumentos negociables: Valores de Mercado son utilizados a base de

los precios establecidos en la industria. Si un precio no está disponible, el valor se estima a
base de instrumentos negociables similares.
Préstamos a socios: El valor de mercado se estima utilizando tablas de valor presente, las
tasas corrientes y las posibles tasas futuras. De no estar disponible la información se utiliza
la devaluación de los préstamos a base de los estimados de recobros a la fecha de los
estados financieros.
Intereses acumulados y otras cuentas por cobrar: El valor en los libros presentado en el
estado de situación se acerca al valor de mercado, debido a la corta duración de estos
instrumentos financieros.
Página 40
30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
Depósitos de socios: Estas cuentas son pagaderas a la demanda. El valor en los libros
presentado en el estado de situación se acerca al valor de mercado, debido a la corta
duración de estos instrumentos financieros.
El estimado del justo valor de mercado de los instrumentos financieros de la Cooperativa de

es el siguiente:
Justo valor
30 de junio de 2015 Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Inversiones negociables disponibles

para la venta $21,422,688 $12,928,914 - - $12,928,914
Automoviles y Propiedades
Reposeídas $1,360,290 - - $1,068,574 $1,068,574
30 de junio de 30 de junio de
2015 2015
Instrumentos Financieros Valor Corriente Valor Mercado
Activos Financieros:
Efectivo y sus equivalentes $6,239,091 $6,239,091
Inversiones Disponibles para la venta 21,422,688 12,928,914
Inversiones Retenidas hasta el vencimiento 15,711,155 11,341,479
Préstamos a socios 40,828,913 39,154,089
Intereses acumulados y cuentas por cobrar 649,708 649,708
Total de activos financieros $84,851,555 $70,313,281
Pasivos Financieros:
Depósitos y ahorros de socios $82,563,978 $82,563,978
Intereses por pagar 40,545 40,545
Total de pasivos financieros $82,604,523 $82,604,523
Instrumentos financieros no reconocidos:

Compromisos por extensiones de crédito $543,912 $543,912
Página 41
ANEJO A-1

ESTADOS DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
Al 30 DE JUNIO DE 2015
Cooperativa A/C Farmacia La Entradas de Total

ACTIVOS Caribe Coop Ventana Sub-Total Eliminación Consolidado
Efectivo y sus equivalentes (Ver notas 1 y 2) $6,190,650 $59,453 $6,250,103 ($11,012) $6,239,091
Certificados con vencimiento de tres meses o más (Ver nota 3) 6,700,000 - 6,700,000 - 6,700,000
Inversiones en valores negociables (Ver notas 1 y 4) 27,799,791 840,278 28,640,069 - 28,640,069
Préstamos por Cobrar netos de provisión (Ver notas 1 y 5) 39,154,089 - 39,154,089 - 39,154,089
Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas (Ver nota 6) 551,889 101,058 652,947 (3,239) 649,708
Propiedad y Equipo neto (Ver notas 1 y 7) 646,924 334,957 981,881 - 981,881
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo (Ver nota 8) 2,215,263 8,437 2,223,700 - 2,223,700
Otros activos (Ver nota 9) 3,161,530 349,838 3,511,368 (1,702,865) 1,808,503
Total Activos $86,420,136 $1,694,021 $88,114,157 ($1,717,116) $86,397,041
Pasivos:
Depósitos de socios y No socios

Cuentas de ahorro de socios y no socios $31,731,525 - $31,731,525 ($11,012) $31,720,513
Fondo de ahorro navideño y de verano 612,680 - 612,680 - 612,680
Certificados de ahorro 49,710,468 - 49,710,468 - 49,710,468
Cuentas corrientes y otros 520,316 - 520,316 - 520,316
82,574,989 - 82,574,989 (11,012) 82,563,977
Cuentas por pagar y gastos acumulados 448,940 49,091 498,031 (3,239) 494,792
Total Pasivos 83,023,929 49,091 83,073,020 (14,251) 83,058,769
Participación de socios:
Acciones $10,147,345 $459,881 $10,607,226 (459,881) $10,147,345

Sobrante (Déficit) acumulado (2,936,935) 1,242,984 (1,693,951) (1,242,984) (2,936,935)
Otras Reservas 151,223 - 151,223 - 151,223
Provisión de ganancia o (pérdida) no realizada (8,435,839) (57,935) (8,493,774) - (8,493,774)
Reserva de capital indivisible 4,470,413 - 4,470,413 - 4,470,413
Total Participación de los socios 3,396,207 1,644,930 5,041,137 (1,702,865) 3,338,272
Total Pasivos y Participación de Socios $86,420,136 $1,694,021 $88,114,157 ($1,717,116) $86,397,041
Página 42
ANEJO A-2

ESTADOS DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
Al 30 DE JUNIO DE 2014
Cooperativa A/C Farmacia La Entradas de Total

ACTIVOS Caribe Coop Ventana Sub-Total Eliminación Consolidado
Efectivo y sus equivalentes (Ver notas 1 y 2) $9,271,117 $458,383 $9,729,500 ($120,804) $9,608,696
Certificados con vencimiento de tres meses o más (Ver nota 3) 6,100,000 - 6,100,000 - 6,100,000
Inversiones en valores negociables (Ver notas 1 y 4) 24,873,887 361,884 25,235,771 - 25,235,771
Préstamos por Cobrar netos de provisión (Ver notas 1 y 5) 40,935,838 - 40,935,838 - 40,935,838
Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas (Ver nota 6) 492,672 69,802 562,474 (8,955) 553,519
Propiedad y Equipo neto (Ver notas 1 y 7) 612,188 357,341 969,529 - 969,529
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo (Ver nota 8) 2,125,925 8,437 2,134,362 - 2,134,362
Otros activos (Ver nota 9) 2,412,818 372,361 2,785,179 (1,612,780) 1,172,399
Total Activos $86,824,445 $1,628,208 $88,452,653 ($1,742,539) $86,710,114
Pasivos:
Depósitos de socios y No socios

Cuentas de ahorro de socios y no socios $30,185,647 - $30,185,647 ($120,804) $30,064,843
Fondo de ahorro navideño y de verano 632,518 - 632,518 - 632,518
Certificados de ahorro 50,310,793 - 50,310,793 - 50,310,793
Cuentas corrientes y otros 582,921 - 582,921 - 582,921
81,711,879 - 81,711,879 (120,804) 81,591,075
Cuentas por pagar y gastos acumulados 851,803 55,584 907,387 (8,955) 898,432
Total Pasivos 82,563,682 55,584 82,619,266 (129,759) 82,489,507
Participación de socios:
Acciones $10,401,384 $459,881 $10,861,265 (459,881) $10,401,384

Sobrante (Déficit) acumulado (4,130,430) 1,152,899 (2,977,531) (1,152,899) (4,130,430)
Otras Reservas 151,223 - 151,223 - 151,223
Provisión de ganancia o (pérdida) no realizada (6,150,221) (40,156) (6,190,377) - (6,190,377)
Reserva de capital indivisible 3,988,807 - 3,988,807 - 3,988,807
Total Participación de los socios 4,260,763 1,572,624 5,833,387 (1,612,780) 4,220,607
Total Pasivos y Participación de Socios $86,824,445 $1,628,208 $88,452,653 ($1,742,539) $86,710,114
Página 43
ANEJO B
FARMACIA LA VENTANA, INC.
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
AÑOS TERMINADOS Al 30 DE JUNIO DE 2015 2014
Ingresos
Ventas netas $1,678,669 $1,675,015
Costo de los bienes vendidos (1,146,943) (1,058,403)
Ganancia Bruta en Ventas $531,726 $616,612
Comisiones 13,702 15,145

Intereses 65,096 22,787
Otros 15,015 9,694
Otros Ingresos 93,813 47,626
Economía antes de gastos generales y administrativos $625,539 $664,238
Gastos Generales y Administrativos

Salarios y Beneficios Marginales 379,951 397,620
Servicios profesionales 20,204 23,980
Depreciación 36,837 38,048
Mantenimiento y reparaciones 14,136 15,341
Gastos de oficina 292 508
Seguros 15,773 12,659
Dietas y millaje 2,003 711
Comunicaciones 4,727 4,766
Publicidad 9,481 6,687
Cargos Bancarios 4,308 4,111
Servicios Públicos 20,166 28,756
Materiales 9,191 17,556
Productos expirados 6,445 7,123
Otros gastos agrupados 11,940 8,621
Total de Gastos Generales y Administrativos $535,454 $566,487
Economía neta $90,085 $97,751
Página 44

Auditorìa A Coope Ef - CC - 2014-2015

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COOPERATIVA DE

He auditado los estados consolidados que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y

Responsabilidad de la Gerencia para con los Estados Financieros

Responsabilidad del Auditor

Bases para opinión cualificada

Si estas partidas se hubieran clasificado en conformidad con los principios de contabilidad

El pronunciamiento de contabilidad establece que el deterioro se debe evaluar usando el

Énfasis de Asunto - Inversiones mercadeables

Benjamín Rosario Rosario, CPA

El sello #E144703 fue adherido

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS

Depósitos de socios y No socios (Ver notas 1 y 10)

Total Pasivos y Participación de socios $86,397,041 $86,710,114

Menos provisión para posibles pérdidas en préstamos (130,035) (300,000)

Otros Ingresos (Ver nota 12) 485,674 552,345

Gastos Generales y Administrativos

Economía Neta $1,591,326 $1,311,160

Reserva Reserva Ganancia o

Economía Neta $1,591,326 $1,311,160

Otros ingresos o gastos extensivos:

Cambios en la Ganancia o (Pérdida) no realizada en inversiones

Total ($712,071) ($3,433,475)

Flujo de efectivo de las operaciones

Depreciación 148,329 128,287

Efectivo neto provisto por las operaciones $695,568 $1,879,206

Flujo de efectivo de actividades de inversiones

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

(Disminución) Aumento en el efectivo y sus equivalentes (6,169,605) 5,633,584

Divulgación suplementaria a los Estados de Flujo de Efectivo:

El pago en efectivo por intereses sobre las cuentas y certificados de ahorro

Nota 1: NATURALEZA DEL NEGOCIO, REGLAMENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE

NATURALEZA DEL NEGOCIO

Las acciones y depósitos de la Cooperativa están aseguradas hasta $250,000 por la

En dichos casos la cooperativa podrá imponer cargos administrativos correspondientes a las

Aportación a la Liga de Cooperativas

La cantidad de dividendos a ser distribuidos se harán tomando en consideración el patrocinio

Carta circular 2015-01 – Regla Temporal para distribución de sobrantes

Reserva de Capital Indivisible

Los elementos de la reserva de capital indivisible son los siguientes:

Según la reglamentación de COSSEC las cooperativas deben informar a sus socios la

ELEMENTOS DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO

100% Préstamos incluyendo porciones de estos emitidos, asegurados y

100% de la porción de los préstamos de los socios garantizada por

100% la inversión en la Corporación (COSSEC) (1,260,795) (1,224,073)

Activos sujetos a riesgo con ponderación de 20%

80% Intereses en proceso de cobro (269,878) (180,121)

80% de la porción de los préstamos a no socios garantizada por bienes

80% de obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos

80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda,

80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación

80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la

80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones

Activos sujetos a riesgo con ponderación de 50%

50% de los préstamos totalmente garantizados por propiedades

50% de la inversión en acciones de los Organismos Cooperativos

Total de activos sujetos a riesgo (B) $35,047,995 $39,377,328

Razón de Capital Indivisible a total de activos riesgosos (A / B) 5.29% 0.52%

Efectivo restricto - Requisito mínimo de liquidez.

1. El treinta y cinco por ciento de la reserva de capital indivisible, en activos líquidos.

La información relacionada a la liquidez requerida es la siguiente:

Descripción 2015 2014

Exceso en Fondos Líquidos $23,219,580 $24,226,333

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN