UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA (UMG)

FACULTAD CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN 6to SEMESTRE

GESTION DE ESTADOS FINANCIEROS

LICDA. IRMA TEJAX

TEMA

RAZONES SIMPLES

GRUPO NO.5 COORDINADOR

INTEGRANTES CARNET INVESTIGACIÓN Y

REDACCIÓN
CINDY YOMARA DEL CID LOPEZ 2522 16 4402 100%

HILMAR BERSANI AGUILAR MARTINEZ 2922 13 11155 100%

VILMA CAROLINA MIRANDA LOPEZ 2522 16 7206 100%

JESUS ALBERTO CRUZ 2522 16 2169 100%

JHONY JOSE MARTINEZ 2522 15 22318 0.00%

08 DE OCTUBRE DEL 2018

 RAZONES DE SOLVENCIA

Solvencia

Año 2016

Solvencia: activo corrientes = 978000 = 3.9

Pasivos corrientes 251000

Razón: por cada Q adeudado la empresa cuenta con 3.90 para cubrir obligaciones
a corto plazo.

Año 2017
Solvencia: activo corriente = 1,256,400 = 3.96
Pasivo corriente 317,500
Razón: por cada Q adeudado la empresa cuenta con 3.96 para cubrir obligaciones
a corto plazo.

Liquidez
Año 2016
Liquidez: activo corrientes- inventarios = 978000-150000 = 3.30
Pasivos corrientes 251000

Razón: por cada Q adeudado la empresa cuenta con 3.30 para cubrir obligaciones
a corto plazo.

Año 2017
Liquidez: activo corrientes - inventarios = 1256400-180,000 = 3.39
Pasivos corrientes 317,500

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 3.39 para cubrir obligaciones a corto
plazo.
Solvencia inmediata
Año 2016
Solvencia inmediata: efectivo+ valores negociables = 705,000+0 = 2.81
Pasivos corrientes 251,000

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 2.81 para cubrir obligaciones a corto
plazo.

Año 2017

Solvencia inmediata: efectivo+valores negociables = 916,500+0 = 2.89

Pasivos corrientes 317500

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 2.89 para cubrir obligaciones a corto
plazo.

Protección de activo
Año 2016
Protección de activo: activo defensivo = 810,000 = 643.13 días
Desembolsos diarios 1255.56

Razón:
Se necesita 634.15 días para lograr alcanzar lo previsto.

Año 2017
Protección de activo: activo defensivo = 1,053,000.00 = 838.67
Desembolsos diarios 1255.56

Razón:
Se necesita 838.67 días para lograr alcanzar lo previsto.
 RAZONES DE ESTABILIDAD

Estabilidad
Año 2016
estabilidad: activo no corrientes = 587,000 = 1.62
pasivo no corriente 363,000

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 1.62 para cubrir obligaciones a corto
plazo.
Año 2017
estabilidad: activo no corrientes = 733,750 = 1.76
pasivo no corriente 416,967

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 1.76 para cubrir obligaciones a corto
plazo.

Inversión en activos fijos

Año 2016
Inversión en activos fijos: Patrimonio = 951000 = 0.61
Activos fijos netos 1565000

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 0.61 para cubrir obligaciones a corto
plazo.

Año 2017
Inversión en activos fijos: Patrimonio = 1255683 = 0.63
Activos fijos netos 1990150

Razón:
Por cada Q adeudado la empresa cuenta con 0.63 para cubrir obligaciones a corto
plazo.
Propiedad

Año 2016
Propiedad = patrimonio
951000
Activos totales = 0.61%
(978000+587000)

1255683
Año 2017 = 0.63%
(1256400+733750)

Nivel óptimo. 40% (razonable)

razón: la empresa tiene un margen de propiedad de 0.61% o 0.63% y debe tener un
40% de propiedad.

Endeudamiento

Pasivos totales (251000+363000)

Año 2016 = 0.39%
Activos totales (978000+587000)

(317500+416967)
Año 2017 = 0.37%
(1256400+733750)

Nivel óptimo. 60%

Lectura: la empresa tiene un margen de endeudamiento de 0.39% o 0.37% y debe
tener un 60% de endeudamiento.

Solidez
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 (978000+587000)
Año 2016 = 2.55 quetzales
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 (251000+363000)

(1256400+733750)
Año 2017 = 2.71 quetzales
(317500+416967)

Nivel óptimo. 1.5 ó más (max. 3.5)

Lectura: Por cada quetzal endeudado la empresa cuenta con Q2.51 o Q2.71 para
cumplir sus obligaciones.
 RAZONES DE RENTABILDIDAD
Cobertura financieras

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 587000

Año 2016 = 1.62 quetzales
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 363000
733750
Año 2017 = 1.76 quetzales
416967

Nivel óptimo. 0.40

Lectura: Por cada quetzal endeudado la empresa cuenta con Q1.62 o Q1.76 para
cumplir sus obligaciones.

Margen de utilidad

𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 106483.13

Año 2016 = 0.071%
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 1500000

Nivel óptimo. 20% ó 30%

Lectura: la empresa tiene un margen de utilidad de 0.071% y debe tener un 20% o
30% de utilidad.

Tasa de rendimiento
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 106483.13
Año 2016 = 14.25%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 7472.50

Nivel óptimo. 30%

Lectura: la empresa tiene un margen de rendimiento de 14.25% y debe tener un
30% de rendimiento.
Utilidad bruta

Año 2016 = Utilidad neta 106,483.13 0.07%

Ventas netas 1,500,000.00

Nivel óptimo. 40 o 60%

Razón: la empresa tiene un margen de utilidad de 0.07% y debe tener un 40 o 60%
de utilidad.

Utilidad neta en ventas

Año 2016 = Utilidad neta 106,483.13 0.07%

Ventas netas 1,500,000.00

Nivel óptimo. 0.40

Razón: la empresa tiene un margen de utilidad de 0.071 y debe tener un 0.40 de
utilidad.

Rentabilidad de la inversión

Año 2016 = Utilidad neta 106,483.13 6%

Activo total 1,565,000

Nivel óptimo. 5%
Razón: la empresa tiene capacidad de inversión de un 6% según lo óptimo que es
el 5%

Año 2017 = Utilidad neta 106,483.13 5%

Activo total 1,990.150.00

Nivel óptimo. 5%
Razón: la empresa se encuentra en óptimas condiciones para la inversión
Utilidad por acción

Año 2016 = Utilidad neta- dividendo preferencial 106,483.13-15,000 = 91.48

Promedio de acciones comunes = 1000.00

Razón: por cada acción en circulación existe 91.48 unidades monetarias de utilidad.

RAZONES DE ACTIVIDADES
Rotación de cuentas por cobrar
Año 2016= ventas netas al crédito = 1,500,000 = 14
Promedio de cuentas por cobrar 107,500
Razón: 14 veces debe de rotar para llegar a lo esperado

Rotación medio de cobranza

Año 2016= ventas netas al crédito = 1,500,000 = 107,142.86
Promedio de cuentas por cobrar 14

Razón: por cada rotación se invertirá Q107,142.86

Rotación de inventario
Año 2016
Costo de ventas = Q 870,000 = 6.93 Veces
Promedio de Inventarios Q 125,500

Inv. Final + Inv. Inicial Q150,

000 + Q101, 000 = Q 251,000 = Q 125,500
2 2
Nos indica que 7 veces tenemos para realización de las existencias promedio de
inventarios al año, a mayor rotación de inventarios más veces se cambia el
inventario.

Año 2017
Costo de ventas = Q 870,000 = 4.58 Veces
Promedio de Inventarios Q 190,000

Inv. Inicial + Inv. Final Q

200,000 + Q 180,000 = Q 380,000 = Q 190,000
2 2
Nos indica que 5 veces tenemos para realización de las existencias promedio de
inventarios al año, a mayor rotación de inventarios más veces se cambia el
inventario.

Plazo medio de ventas

Año 2016
360 = 360 días = 51.95 o 52 días Rotación
de inventario 6.93 veces

Inventario Promedio
Q 125,000 * 360 Días = 51.93 Días
Q 870,0000
Nos indica que cada 52 días se produce la rotación de inventarios de la empresa.

Año 2017
360 Días = 360 días = 78.60 o 79 días Rotación
de inventario 4.58 veces

Inventario Promedio
Q 190,000 * 360 Días = 78.60 Días
Q 870,0000
Nos indica que cada 79 días se produce la rotación de inventarios de la empresa.

Rotación de cuentas por pagar

Año 2016
Compras al crédito = Q 870,000 = 8.21 veces
Promedio de cuentas x Pagar Q 106,000

Comprobación: 360 Días / 43.86 Días (Plazo medio de Pago) = 8.21 veces.
La empresa necesita 8 veces para el pago a los Proveedores en el transcurso de
un determinado periodo.

Año 2017
Compras al crédito = Q 870,000 = 6.5660 veces
Promedio de cuentas x Pagar Q 132,500

Comprobación:
360 Días / 54.83 Días (Plazo medio de Pago) = 6.57 veces.

La empresa necesita 7 veces para el pago a los Proveedores en el transcurso de

un determinado periodo. Como podemos comprobar hay 1 veces de diferencia entre
el año 2016 y el año 2017.

Plazo medio de pago

Año 2016

360 Días = 360 Días = 43.86 días o 44 días

Rotación de cuentas x pagar 8.21 veces

Comprobación:
Cuentas x pagar
Q 106,000 * 360 Días = 43.86 Días
Q 870,0000
Que la empresa necesita 44 Días para el financiamiento y cumplir con las
obligaciones a corto Plazo.

Año 2017
 360 Días = 360 Días = 54.83 días o 55 días
Rotación de cuentas x pagar 6.5660 veces

Comprobación:
Cuentas x pagar
Q 132,500 * 360 Días = 54.83 Días
Q 870,0000
Que la empresa necesita 55 Días para el financiamiento y cumplir con las
obligaciones a corto Plazo. La diferencia de días entre el periodo del 2016 al 2017
es de 11 días.
Rotación de activos totales
Año 2016

Ventas Netas = Q 1, 500,000 = Q 0.95 Promedio

de Activos totales Q 1, 565,000

Esto nos indica que estamos generando Q 0.95 de ingresos de la empresa para
todos los activos para poder generar ventas.

Año 2017
Ventas Netas = Q 1, 500,000 = Q 0.75 Promedio
de Activos totales Q 1, 990,150

Esto nos indica que estamos generando Q 0.75 de ingresos de la empresa para
todos los activos para poder generar ventas. La diferencia entre los dos periodos es
de Q 0.2 lo cual nos dice que en el 2017 perdimos esos Q 0.2 de ingreso.

Rotación Pro. Planta y Equipo

Año 2016
Ventas Netas = Q 1, 500,000 = 2.61 Veces
Promedio de activos fijos Q 575,000
Nos indica que cada 3 veces al año tenemos que hacer rotación de planta y equipo
para que obtengamos beneficios para la empresa.
Año 2017

Ventas Netas = Q 1, 500,000 = 2.09 Veces

Promedio de activos fijos Q 718,750

Nos indica que cada 2 veces al año tenemos que hacer rotación de planta y equipo
para que obtengamos beneficios para la empresa.

Año 2016 Año 2017

Activos Fijos Activos Fijos
Mobiliario y Equipo Q105,000 Mobiliario y Equipo Q131,250
Vehículos Q160,000 Vehículos Q200,000
Maquinaria Q120,000 Maquinaria Q150,000
Edificios y Q180,000 Edificios y Terrenos Q225,000
Terrenos
Derecho Mercantil Q10,000 Derecho Mercantil Q12,500
TOTAL Q575,000 TOTAL Q718,750

Rotación de materia prima

Año 2016 = costo de materia prima consumida = 0.00

Promedio de inventario de Mat, prima

Plazo medio de consumo M.P

Año 2016 = 360 O 365 = 0.00
Rotacion de materia prima
Rotación de inventario de productos en proceso
Año 2016 = costo de producción = 0.00
Rotación de materia prima

Plazo medio de producción

Periodo promedio de cobros

Año 2016 = 360 0 365/ Ventas netas = 360/106,483.13 = 0.0038 1.27
Saldo final de cuentas por cobrar 30,000.00 30,000.00

Año 2017 = 360 0 365/ Ventas netas = 360/106,483.13 = 0.0038 0.97

Saldo final de cuentas por cobrar 39,000.00 39,000.00
Representa el número de veces que se cumple el circulo comercial en el periodo
de ventas netas.
Promedio de inventarios
Año 2016 = Inv, Inicial+ Inv, Final = 101,000.00+ 150,000= Q125,000.00
2 2

Año 2017 = Inv, Inicial+ Inv, Final = 200,000.00+ 180,000.00= Q190,000.00

2 2