FUNCIÓN REGULADORA

FALLAS DE MERCADO DEL ESTADO

FALLAS DE MERCADO

1. CONCEPTO:

Una falla del mercado significa que el mecanismo del mercado no logra
resultados deseables. Las fuentes de fallas de mercado incluyen la falta de
competencia, las externalidades, los bienes públicos y la asimetría de la
información; sin embargo es un asunto que genera controversias.

Las fallas de mercado denominadas también fallos de mercado, son

situaciones en las que las provisiones y prestaciones de bienes y servicios
en las cuales el mercado no puede actuar apropiadamente debido a que los
costos que afrontarían los inversionistas resultarán mayor a sus ingresos, no
permitiéndoles así obtener ganancias.

Solo debemos usar el término fallos del mercado para referirnos a una
situación en la que el mercado falla a la hora de lograr eficiencia, en sentido
económico. Muchos fallos del mercado serían situaciones en que las fuerzas
del mercado no ayudarían a garantizar el interés general, y existe otra forma
de organizar la producción o la asignación de bienes de modo que todo el
mundo esté más satisfecho que si se deja la organización a los
procedimientos del mercado.

En economía fallas de mercado es el término usado para describir la

situación que se produce cuando el suministro que hace un mercado de un
bien o servicio no es eficiente, bien porque el mercado suministre más
cantidad de lo que sería eficiente o también se puede producir el fallo porque
el equilibrio del mercado proporcione menos cantidad de un determinado
bien de lo que sería eficiente.

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Las fallas de mercado se producen cuando los recursos están mal asignados
o se asignan en forma ineficiente.

De otra forma, se puede señalar que las fallas de mercado son aquellas
situaciones en las que el mercado no es eficiente en la asignación de
recursos y genera por consiguiente desequilibrios en el bienestar de la
sociedad en su conjunto por que se requiere la intervención de Estado para
corregir dichas situaciones.

Las principales fallas que se conocen son:

 La falla de competencia. El caso del monopolio natural.

 La existencia de bienes públicos.
 La presencia de externalidades; positivas y negativas.
 La asimetría en la información de los mercados imperfectos.

Cada situación se presenta cuando falla alguno de los supuestos en los que
se basa el modelo perfectamente competitivo, y cada uno será expuesto con
mayor detalle en el siguiente trabajo.

Además, cado uno indica un papel potencial respecto a la participación del

gobierno en la economía. La convivencia y magnitud de la participación real
del gobierno en la economía es tema de acalorados debates.

2. PRINCIPALES FALLAS
A. LA FALLA DE COMPETENCIA
Para que los mercados sean eficientes, tiene que haber competencia
perfecta, es decir, ha de existir un número suficientemente grande de
empresas que crean cada una de ellas que no pueden influir en los precios.
Pero en algunos sectores – super-ordenados, aluminio, cigarrillos, tarjetas
de felicitaciones – hay relativamente pocas empresas o una o dos tienen
una gran cuota de mercado.

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Cuando hay única empresas en el mercado, los economistas la llaman

monopolio; cuando hay unas cuantas, los economistas las denominan
oligopolio. E incluso cuando hay muchas, cada una puede producir un bien
algo distinto y pueden pensar, pues, que se enfrentan a una curva de
demanda de pendiente negativa. Los economistas llaman competencia
monopolística a esas situaciones. En todos estos casos, la situación se
aleja del ideal de la competencia perfecta, en el que cada empresa es tan
pequeña que cree que no puede hacer nada para influir en los precios.

Es importante reconocer que incluso en estas circunstancias puede parecer

que las empresas compitan realmente entre sí y que la economía de
mercado “funcione”, en tal sentido de que se producen bienes que parece
que gustan a los consumidores.

El primer teorema fundamental de la economía del bienestar – el que las

economías de mercado sean eficientes, se exige que haya algo más que
una cierta competencia. La eficiencia en el intercambio, en la producción y
en la combinación de productos, y estas condiciones normalmente sólo se
satisfacen si cada una de las empresas y de los hogares cree que no puede
influir en los precios.

Son varios las razones por las que las que la competencia puede der
limitada. Cuando los costes medios de producción disminuyen a medida
que la empresa produce más, las grandes empresas tienen una ventaja
competitiva frente a las pequeñas. Puede haber incluso un monopolio
natural, situación en la que es más barato que una única empresa lo
produzca todo. Incluso cuando no hay un monopolio natural, puede ser
eficiente que sólo haya unas cuantas empresas. Cuando los costos de
transporte son altos, significa que los bienes que venden una empresa en
un lugar no son sustitutivos perfectos de los bienes que vende en otro. La
información imperfecta también puede significar que si una empresa sube

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su precio, no perderá a todos sus clientes; sólo se enfrenta a una curva de

demanda de pendiente negativa.

Las empresas también pueden adoptar conductas estratégicas para

disuadir a la competencia. Pueden amenazar con bajar los precios si entran
rivales en el sector y esas amenazas pueden ser creíbles y servir para
disuadir a otras empresas de entrar.

Por último, algunas imperfecciones de la competencia se deben a la

intervención del estad. Éste concede patentes – derechos exclusivos sobre
los inventos – a los innovadores. Aunque las patentes son importantes para
dar incentivos a la innovación, hacen que la competencia en el mercado de
productos no sea perfecta. El pre- dominio en el mercado de empresas
como Xerox, Alcoa, Polaroid y Kodak se basaba en patentes. Naturalmente,
incluso sin patentes, el hecho de que un innovador tenga alguna permitirle
conseguir una posición dominante en el mercado.

Es fácil ver porque la competencia imperfecta lleva a la ineficiencia

económica. Puede considerarse que el precio mide el beneficio marginal de
consumir una unidad más bien. Por tanto, en condiciones de competencia,
los beneficios marginales son iguales a los costes marginales. En
condiciones de competencia imperfecta las empresas igualan el ingreso
adicional por la venta de una unidad más – el ingreso marginal- y el coste
marginal.

Naturalmente, si hay un monopolio natural con unos costes medios

decrecientes y con unos costes marginales inferiores a los costes medios,
la competencia no es viable; si una empresa cobrara un precio igual al
coste marginal (como ocurriría en condiciones de competencia),
experimentaría perdidas, ya que el coste marginal es menor que los costes
medios. Sin embargo, incluso en ese caso, un monopolio privado

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normalmente cobraría más que un monopolio estatal; el monopolio privado

trataría de maximizar los beneficios, mientras que el monopolio estatal que
no recibiera ninguna subvención sólo trataría de no experimentar pérdidas.1

Los monopolios naturales, son monopolios que trabajan con costos

decrecientes debido a que algunas industrias presentas rendimientos
crecientes a escala en la producción de determinados bienes o servicios
como en el caso del agua potable, la energía eléctrica, etc. Si los costos
son decrecientes entonces dos empresas producen más caro que una y por
consiguiente, son monopolios naturales. En estas industrias no es
conveniente que existan varias empresas sino que una sola posea el
dominio en el sector, y que trabaje con costos medios decrecientes que
permite ofrecer al público el bien a menor precio posible.

GASPAR ARIÑO, define el Monopolio Natural como aquella situación donde

una sola empresa puede producir el output deseado a un coste que
cualquier combinación de dos o más empresas.
Sólo una empresa puede producir un bien o servicio (casos: la generación
de electricidad, la televisión por cable o el servicio telefónico). En tales
condiciones el mercado falla en alcanzar la eficiencia porque lo esperable
es que se vuelva real el monopolista potencial y, por tanto, que la empresa
beneficiada por tal contingencia monopólica.

El mercado falla en garantizar la eficiencia social y, por tanto, la

maximización del bien público, también, porque las empresas son
monopolistas potenciales intencionales, lo cual garantiza que todas las
situaciones contingentes (naturales) que puedan convertirse en monopolios
lo harán con cargo al bienestar público y, más aún, que todas aquellas que

1
La economía del sector público. Joseph E. Stiglitz. Pg. 92-94.

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no lo sean, las empresas buscaran intencionalmente convertirlas en tales y

en muchas ocasiones lo logran.

El profesor GORDILLO, apunta que el monopolio no surge de manera

espontánea, sino es impuesta por los estados como un acto normativo,
otorgando privilegios legales a determinadas personas para prestar
servicios públicos en determinadas condiciones y por un plazo pre fijado,
amparados en un interés colectivo de que esto suceda.

Esta decisión de los estados de otorgar exclusividad en la prestación de

determinados, está basada en criterios de índole jurídico y económico.
Desde el punto de vista jurídico tenemos conceptos como el bienestar
general y el interés público, mientras que desde el punto de vista
económico tenemos como argumento, el mayor excedente del consumidor
que se manifiesta por la mayor eficiencia de la inversión en infraestructura
pública, lograda a través de una sola empresa, en lugar de dos o más
unidades empresariales.

Es en esta situación que este monopolio debe ser objeto de regulación del
Estado para evitar los inconvenientes debido a la falta de competencia.

B. BIENES PÚBLICOS

Los economistas denominan bienes públicos a las actividades que para los
juristas suelen constituir la esencia del poder gubernamental: regulación y
administración de justicia, hacienda pública, defensa, policía, grandes obras
públicas. Estas actividades son funciones públicas por naturaleza, porque
suponen el ejercicio de la autoridad, de la coacción para mantener el orden
y la seguridad; sin su ejercicio la comunidad no podría subsistir como tal.

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Se entiende por bien público a aquel bien o servicio que brindan beneficios
colectivos a la sociedad, cuyo consumo por una persona no impide su
consumo por otras personas. Los bienes públicos son consumidos por
todos, no solamente por las personas que la paga. Cuando se produce ese
bien, a nadie se le puede prohibir que disfrute de sus beneficios.

Los bienes públicos son consumidos por cualquiera sin importar si pagan
por ellos o no, pueden beneficiar a muchos individuos en forma simultánea.2

El principal problema de los bienes públicos es la presencia de quienes

desean disfrutar de este bien o servicio sin incurrir en costo alguno para su
funcionamiento, esto se da en la medida que no es posible su exclusión.
Los bienes públicos se dan en los casos en las cuales las personas no
pueden relevar sus preferencias, porque implica aceptar innecesariamente
pagar un precio por ellos.

Estos bienes serán recibidos igual aunque no se paguen. Por consiguiente,

en ausencia de precios no es posible su asignación por los mecanismos de
mercado y por lo tanto su prestación la realiza el Estado.
Los bienes públicos son aquellos que tienen alguna de dos características o
ambas:

Son inrivalizables o no rivalizables por los individuos, que no es más que

otra manera de decir que sólo pueden consumirse colectivamente; o son
inexcluíbles pues una vez producidos no se pueden excluir a nadie de tal
consumo, ya sea porque la tecnología disponible no permite exclusión física
o porque su propiedad es pública.

Existen tres grandes tipos de bienes públicos, según reúnan ambas

características o sólo una de ellas:

2
. FUNDAMENTOS DE ECONOMÍA. IRVIN B. TUCKER. Pg. 93

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 Inrivalizables e inexcluíbles (seguridad nacional, seguridad pública,

alumbrado y limpieza pública, aire limpio, etc.);
 Inrivalizables pero excluibles (puentes, carreteras, parques, etc.) y
 Rivalizables pero inexcluíbles (recursos de propiedad común: tierras de
pastoreo, bosques, animales comestibles en éstos, etc.).

En los tres tipos el mercado falla: en el primero, que es el caso de los

llamados bienes públicos “puros”, el mercado falla en el sentido de que no
es esperable, salvo excepciones, ni siquiera que se produzcan, pues la
combinación de inrivalizabilidad e inexcluibilidad hace que sean “el paraíso
del gorrón” y, por tanto, ningún empresario podría sostenerse
produciéndolos porque no podría cobrar su precio a los consumidores, ya
que éstos consumirían y tenderían a no pagar; en el segundo, el mercado
falla porque aunque su excluibilidad permite, en principio, su producción
empresarial, ésta propendería, dada la inrivalizabilidad, a fijar precios
ineficientes, superiores al costo marginal, para maximizar utilidades y ello
implicaría, además, el subconsumo social del bien en cuestión; y en el
tercero, el mercado falla porque la combinación de rivalizabilidad con
inexcluibilidad hace que sean “el paraíso del depredador”: como los
individuos pueden obtener beneficios individuales exclusivos (por la
rivalizabilidad del bien en cuestión, por ejemplo, los arboles de un bosque o
los animales del mismo), es esperable que tiendan a sobre-consumir el bien,
pues por la inexcluibilidad no pagan el costo social marginal del bien en
cuestión.

En síntesis, en el caso de los bienes públicos, el mercado generalmente

falla en alcanzar la eficiencia porque no se producen en absoluto, se
producen pero con precio mayor al eficiente y en cantidad menor a la
socialmente necesaria o se desprendan.

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C. EXTERNALIDADES

Son beneficios o costos de consumidores o productores que no están

reflejados en los precios del mercado. Existe una externalidad cuando una
actividad de consumo o producción genera efectos indirectos en otra u otras
actividades de consumo o producción que no se reflejan directamente en
los precios del mercado.

Los efectos externos o secundarios son aquellas situaciones en que se

produce una interdependencia entre consumidores o productores dando
lugar a una disminución o incremento de los costes de las empresas. Los
efectos pueden ser perjudiciales o beneficiosos:

Las externalidades sólo se convierten en un problema cuando quienes

tienen poder para decidir no las toman en cuenta.

Se conoce como externalidad el costo o beneficio que se impone o

transmite a un grupo o individuo ajeno, o externo, a la transacción; en otras
palabras, es aquello que afecta a terceros.

Existen muchos casos en los actos de una persona o de una empresa

afecta a otras personas o empresas, en los que una empresa impone un
coste a otras pero no las compensa, o en los que una empresa genera un
beneficio a otras, pero no recibe ninguna retribución a cambio. Un ejemplo
es la contaminación del aire y del agua. Cuando una persona conduce un
automóvil, reduce la calidad del aire y, por lo tanto, impone un coste a otras.
Asimismo, una planta química que vierte sustancias a un rio cercano
impone un coste a los usuarios del agua situados rio abajo, quienes es
posible que tengan que pagar una cuantiosa suma de dinero para purificarla
y poder consumirla.

Un mecanismo de mercado como el de las economías actuales en las que

el uso del medio ambiente no es incluido como factor de producción, - se

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dice que – en estos casos no puede asignar los recursos eficientemente.

Bajo esta situación se hace necesaria la intervención del Estado para
corregir estas distorsiones, por ejemplo a través de la regulación.

Los casos de que una persona impone costes a otras se denominan

externalidades negativas. Sin embrago, no todas las externalidades son
negativas. Hay algunos casos importantes de externalidades positivas, en
los que los actos de una persona benefician a otras. Si yo planto un
hermoso jardín delante de mi casa, mis vecinos se beneficiarán de él al
poder contemplarlo. Un manzanar puede generar una externalidad positiva
a un apicultor vecino. Una persona que rehabilite una vivienda situada en
un barrio antiguo puede generar una externalidad positiva a su vecino.

Existe un gran número de ejemplos de externalidades: un automóvil

adicional en una autopista congestionada aumenta la congestión, tanto
reduciendo la velocidad a la que pueden circular en condiciones de
seguridad otros conductores, como aumentado las posibilidades que exista
un accidente. Cuando acude un pescador más a pescar a un determinado
lago, es posible que reduzca la cantidad de peces que pueden capturar los
demás. Si hay varios pozos de petróleo en el mismo yacimiento petrolífero y
se extrae más petróleo de uno de ellos, puede disminuir la cantidad extraída
de los demás.

Así por ejemplo, una inversión que mejora o embellece los edificios de una
universidad privada en un centro histórico puede generar incrementos en
los ingresos de comerciantes aledaños por una mayor afluencia de turistas
(externalidad positiva) pero también atraer la presencia de ladrones o una
mayor cantidad de basura, entre otros inconvenientes (externalidad
negativa).

En el ejemplo anterior de la inversión de una universidad no puede

apropiarse de la totalidad de los beneficios ni pagar por el monto de los

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costos de su inversión. Este tema está en gran parte relacionado con los
incentivos que tienen los poseedores particulares de bienes culturales para
preservarlos y mejorarlos: en la medida que no puedan internalizar una
parte de los beneficios que su acción genera en otros carecerá de
incentivos para invertir.

Siempre que hay actividades que generan externalidades de ese tipo, la

asignación de los recursos que realiza el mercado puede no ser eficiente.
Como no recae sobre los individuos la totalidad de coste de las
externalidades negativas que generan, las realizan en exceso; por el
contrario, como los individuos no reciben todos los beneficios de las
actividades que generan externalidades positivas, realizan demasiado
pocas. Así, por ejemplo, si el estado no interviniera, el nivel de
contaminación sería demasiado alto.3

El mercado falla en garantizar la eficiencia social, también, porque posibilita

que los individuos y empresas no paguen por las externalidades negativas
que sus procesos de consumo o producción le infringen a los demás.

D. ASIMETRÍA DE LA INFORMACIÓN DE LOS MERCADOS IMPERFECTOS

En principio, la información que indispensablemente requieren los

individuos para sus decisiones de producción o consumo en el contexto de
sus estrategias de maximización, es un bien público porque es indivisible
(su consumo por una persona no afecta su consumo por otra). Sin embargo,
sí posee exclusividad pues la información se puede ocultar. Ocultar
información puede ser una excelente manera de maximizar el propio
bienestar a costa de otro (s). Ergo, debe asumirse que siempre que puedan
y los costos por hacerlo sean inferiores a los beneficios obtenibles con ello,
todos los agentes económicos ocultaran información, animados por el
espíritu expresado en la sabia consigna popular mexicana que reza: “ojos

3
La economía del sector público. Joseph E. Stiglitz. Pg. 95-96.

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que no ven, corazón que no sientes”. Si es cierto que la “información es

poder” en el mercado político, con mucha mayor razón puede decirse que
es “dinero constante y sonante” en el mercado económico. En tal virtud,
todos los mercados (incluido el de información) estarán caracterizados por
asimetrías informacionales diversas entre productores y compradores (y
entre productores y trabajadores), generalmente con ventaja para los
primeros, sobre todo momento, habrá infinidad de micro-situaciones
ineficientes en las que los productores “cobrarán más por lo mismo, o peor,
por menos”, maximizando a costa de los consumidores aprovechando sus
ventajas informacionales.

En la economía de mercado, la información es una mercancía más que los

agentes económicos adquieren a una determinado precio, lo que conduce a
situaciones en las que un agente posee mayor información.

Algunas actividades del estado su justifican porque los consumidores tienen

una información incompleta y por la convicción de que el mercado
suministra por sí solo poca información. Por ejemplo, los gobiernos suelen
exigir que los prestamistas informen a los prestatarios del verdadero tipo de
interés de sus préstamos. Habitualmente, establecen normas en relación
con lo etiquetado en los productos, con la información sobre el contenido, la
fecha de caducidad, etc. Se ha llegado incluso a proponer que se obligue a
los vendedores de automóviles usados a decir si han probado las distintas
piezas y, en caso afirmativo, a revelar el resultado de las pruebas. Estas
reglamentaciones suscitan muchas controversias, y a veces se ha obligado
a los organismos públicos a dar marcha atrás a sus propuestas.

Sus enemigos sostienen que son innecesarias (el mercado competitivo

ofrece incentivos a las empresas para que revelen la información
pertinente), irrelevantes (los consumidores prestan escasa atención a la
información que la ley obliga a las empresas a revelar) y costosas, tanto
para el estado, que debe velar por su cumplimiento, como para las

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empresas, que deben cumplirlas. Sus defensores alegan que, aunque es

difícil aplicarlas eficazmente, son fundamentales para los mercados
afectados.

Sin embargo, la intervención del estado para remediar los fallos de la

información va más allá de estas sencillas medidas de protección del
consumidor y del inversor. La información es, en muchos aspectos, un bien
público, ya que suministrar información a una persona más no supone
reducir la cantidad que tienen las otras. La eficiencia requiere que se
difunda gratuitamente o, con más precisión, que sólo se cobre el coste real
de transmitirla. El mercado privado a menudo suministra una información
insuficiente, lo mismo que suministra una cantidad inadecuada de otros
bienes públicos. 4

La información asimétrica agrupa a otro muy importante tipo de fallas del

mercado relacionadas con la información defectuosa, las cuales se
presentan especialmente en la forma de selección adversa y de riesgo
moral. En los mercados perfectos, cuya existencia asume el “libre mercado”,
no solo se supone que hay alto nivel de competencia, sino que se
caracterizan por asumir que los participantes tienen el mismo grado de
información, lo cual no siempre es cierto. De hecho, las asimetrías de
información son pan de cada día en todo el sector financiero.

Nos encontramos con problemas de información asimétrica cuando uno de

los agentes que intervienen en una transacción tiene mayor información que
otro. El caso más generalizado de información asimétrica se da cuando los
consumidores no conocen bien las alternativas de precio – calidad de los
bienes que ofrece el mercado, lo que provoca importantes disfunciones.

Como la información es importante para que los agentes económicos tomen

decisiones adecuadas, los agentes que poseen mayor información tratarán

4
La economía del sector público. Joseph E. Stiglitz. Pg. 99.

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de aprovecharse de los que la poseen en menor proporción. Por ejemplo, si

la asimetría en la información ocurre entre empresas y clientes, se requiere
la participación del Estado con la finalidad de proteger a los clientes de la
posible explotación de las empresas. Citemos el caso de los bancos,
cuando al ofrecer los préstamos a los agentes prestamistas, dichas
entidades no otorgan la información completa con respecto a las tasas de
interés, las comisiones, moras y otros ya que muchas veces dichas
operaciones se formalizan en extensos contratos en los que muchas veces
dichas operaciones se formalizan en extensos contratos en los que sus
clientes no tiene mayor posibilidad de análisis para tomar sus decisiones.
Con la regulación del sector público se debe exigir a estas entidades
financieras que brinden la información necesaria para que los prestatarios
decidan o no asumir dichos préstamos.

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3. CONCLUSIONES

Los fallos del mercado se refieren a situaciones concretas en las que están
presentes todas o algunas de las causas de ineficiencia ya mencionadas.
Dichas situaciones son consecuencias de: presencia de monopolio,
interdependencia de los agentes económicos externa al mecanismo de
mercado, bienes públicos y recursos de acceso común.

Cuando existen externalidades la falla del mercado envía señales

incorrectas de precio y cantidad y como resultado, los recursos están mal
asignados. Los costos externos hacen que el mercado asigne recursos en
exceso y los beneficios externos causan que el mercado asigne menos
recursos.

Frente a las necesidades que afecten en la economía del mercado existe

cierta ineficacia por el cual se utilizo el termino falla del mercado y frente a
ello debía establecerse la intervención pública, a través de un regulador
fijando precios de los servicios públicos.

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4. BIBLIOGRAFÍA

“Función Reguladora y Supervisora del Estado”

Dra. Krúpskaya Rosa Luz Ugarte B.
Dirección Universitaria de Educación a Distancia
EDITORIAL, talleres gráficos de la UAP

“Fundamentos de Economía”
Irvin B. Tucker
Tercera Edición
Editorial Thomson Learning

La Economía del Sector Público

Joseph E. Stiglitz
3ra Edición

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