UNIVERSIDAD AUTÓNOMA GABRIEL RENÉ MORENO

“FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS POLÍTICAS SOCIALES

Y RELACIONES INTERNACIONALES”

LEASING O ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
CARRERA : DERECHO

MATERIA : CONTRATOS (CIVIL)

DOCENTE : DR. ROLANDO OLMOS AMELUNGE

ESTUDIANTE: JHONY ROSAS CASTRO

GRUPO : B1

TURNO : TARDE

GESTIÓN : 2018

SANTA CRUZ/BOLIVIA
 CONTRATO LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ORIGEN:

El leasing es una especie de contrato mercantil moderno, que tiene su origen en la década de
los años 40 en Estados Unidos y que luego se desarrolló en Francia en los años 60. Aprenda
en qué consiste este contrato en lo que sigue de este artículo.

CONCEPTO:

El contrato de leasing es una variante del contrato de arrendamiento y consiste en la obligación

que contrae el arrendador de proporcionar el uso de una cosa al arrendatario, por un plazo
determinado y en la obligación del arrendatario de pagar la renta estipulada por eso, con la
opción de comprarla al término del arrendamiento por un precio residual, el que normalmente
equivale a una cuota adicional a las que se estipularon en el contrato.

Podemos definir el contrato de leasing como un tipo de contrato de carácter comercial,

mediante el cual se entrega un bien a una persona para que este la use con la obligación de
pagar una especie de canon de arrendamiento durante un tiempo determinado, cuando dicho
tiempo termine la persona tendrá la facultad de adquirir el bien pagando un precio o podrá
devolver.

El contrato de leasing también conocido como contrato de arrendamiento es la cesión de un

producto o servicio a un arrendatario que deberá pagar a por la cesión de unos derechos de
uso a un arrendador.

El arrendamiento financiero, alquiler con derecho de compra, leasing financiero, arrendamiento

por renting o leasing operativo es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa
el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el
bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.

En efecto, vencido el término del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a
un precio determinado, que se denomina «residual», pues su cálculo viene dado por la
diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (más los intereses y gastos) y las
cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opción de
adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador, salvo que el contrato lo diga
Así, el concepto de contrato de leasing se entiende como una vía de financiación en la que el
arrendatario adquiere unos activos fijos para poder disfrutar de un bien. Mientras tanto, el papel
del arrendador se limita a entregar el bien en la medida que recibirá una renta. Además,
el significado del contrato de leasing implica obligatoriamente la posibilidad de comprar el bien
en cuestión a largo plazo o al finalizar el proceso de leasing.

El contrato de Leasing es un acuerdo por escrito entre dos partes, a través del cual el
arrendador traspasa el derecho de utilizar un bien al arrendatario, a cambio del pago de cuotas
fijas o que vayan en aumento durante un tiempo determinado, al finalizar dicho contrato el
arrendatario tiene la opción de comprar el bien, devolverlo o renovar el contrato, también es
conocido como arrendamiento financiero.
Algunas empresas utilizan la modalidad de leasing para financiar la compra de activos que
tienen un alto coste, empresas que necesitan utilizar un bien pero no cuentan con los recursos
suficientes para su adquisición, así que se ponen en contacto con una compañía de leasing
para que de acuerdo con las especificaciones del contrato el bien sea cedido durante un plazo
definido y pagando cuotas periódicas en montos iguales o ascendentes, en vista de esta
situación resulta necesario conocer la definición de contrato de leasing.
En un contrato de Leasing o arrendamiento financiero el arrendador traspasa el derecho a usar
un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado. Cuando
éste termina, el arrendatario tiene tres opciones:
–Ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre el precio de
adquisición inicial más los gastos e intereses y las cantidades que ha ido abonando el
arrendatario). El arrendador tiene la obligación al término del contrato de ofrecer a su cliente la
adquisición del bien.
–No ejercer la opción de compra y, por tanto, devolver el bien.
–Prorrogar el arrendamiento.
Durante lo que dure el contrato, el arrendador mantiene la titularidad sobre el bien, aunque no
responde por problemas de roturas o del propio mantenimiento. En general, suele tener
cláusulas que exige al arrendatario permitir la inspección periódica del bien por parte del
arrendador, como la obligatoriedad de contratar un seguro por parte del cliente. En el caso del
incumplimiento del contrato, el arrendador recuperaría el bien de forma inmediata.

Este contrato ha tenido fama en virtud de las ventajas que le lleva al acreedor, porque él no se
desprende del dominio de las cosas arrendadas, y porque tiene ventajas tributarias inherentes
al contrato, en tanto que el pago de un arrendamiento constituye gasto, en cambio la compra de
un bien no constituye un gasto, sino que el aumento de activo.
Tradicionalmente el leasing constituye una operación en virtud de la cual una compañía de
leasing adquiere determinados bienes de un tercero, a solicitud de su cliente, para dárselos en
arrendamiento por un período de tiempo a cambio de una renta determinada, donde el
arrendatario tiene la opción de comprarlos al final del período del contrato por un valor residual
fijado entre las partes previamente.

ANTECEDENTES HISTÓRICOS:

A lo largo del siglo XX, un conjunto de instituciones contractuales, en su mayoría originadas en

el common law y perfeccionadas en el contexto negocial norteamericano, se han expandido
hacia los países de tradición codificada o lo del civil law en los que, si bien han alcanzado
tipicidad social, resultan difíciles de aprender por las categorías tradicionales del Derecho,
motivo por el cual algunas de ellas son consideradas como contratos atípicos. Entre los más
conocidos y que son de mayor operatividad en nuestro medio, se pueden citar los
siguientes: leasing, factoring, underwriting, franchising, know how, merchandising, swap, etc., el
fideicomiso y los negocios de securitización. Dentro de este contexto el leasing se ha ganado un
lugar especial, sus antecedentes se remontan a 5,000 años a.C., época en que fue utilizado por
los sumerios, el leasing es un contrato cuya tipificación se ha ido configurando como una forma
de financiamento y prestación de servicios.

Se trata de un fenómeno económico singular cuyo desenvolvimiento comienza con la expansión

del ferrocarril a mediados del siglo XIX, cuando en Inglaterra se constituyen las primeras
sociedades de responsabilidad limitada que tiene por objeto realizar operaciones de leasing; de
la misma manera, en los E.U.A. En 1952 se funda una sociedad de leasing en San Francisco, la
United States Leasing Corporation, para dar respuesta a algunas necesidades para las cuales
las técnicas financieras que existían eran insuficientes. Empezaron a usar eslóganes como
"leadership not ownership", con el que se pretendía generar la idea de que para un empresario
que utiliza vehículos, máquinas y locales industriales, poco importa si son de su propiedad, con
tal de que los tenga a su disposición; o el de "pas as you earn" que su significado es
simplemente que las obligaciones resultantes del leasing.

En los 70's y a inicios de los 80's , el leasing alcanza su expansión mundial.

Derecho real:

Encuadrar al leasing como un contrato significa dejar de lado la posición sostenida en nuestro
medio por un sector minoritario de la doctrina, que consideraba el leasing como "un instituto
jurídico con trascendencia real que otorga al tomador el uso y goce sobre una cosa ajena".
El proyecto de la Comisión Federal del 1993 mantuvo el mismo criterio, pero con referencia a
los inmuebles pensó en el leasing. Giovanoli caracteriza al leasing como un desmembramiento
de la propiedad en el tiempo, descartando la comparación a los arrendamientos inmobiliarios de
los países de Europa, que no confieren derechos reales al locatario de un inmueble, en algunas
ocasiones se exija su inscripción en el registro.

En el leasing mobiliario, la opción de compra juega un rol fundamental, constituyendo tanto en

Francia como en Bélgica, el principio distintivo del leasing.

Naturaleza jurídica:

Contrato atípico

El leasing no es reconducible a ninguno de los contratos típicos, y en particular:

a) no al mutuo, no obstante ser, una financiación verdadera y propia, falta la obligación de

restituir al mutuante las cosas fungibles pasadas en propiedad al mutuario.

b) no al comodato, por la onerosidad que lo distingue.

c) no a la venta y en particular a la venta en cuotas con reserva de la propiedad, con la cual

presenta alguna afinidad, porque falta el pasaje de la propiedad del vendedor al comprador.

d) no a la locación o al arrendamiento, porque sobre la afinidad indudablemente existente

prevalecen las diferencias: mientras que en el arrendamiento cualquiera puede ser locador, en
el leasing el locador es siempre una sociedad que ejerce profesionalmente una actividad.

Contrato mixto

La doctrina Italiana considera al leasing como un contrato mixto, formado por un arrendamiento
y una promesa unilateral de venta por parte del arrendador.

Esta modalidad se encuadra como un contrato mixto en razón de que la intención económica de
los sujetos está estrechamente vinculada a ellos y la estructura jurídica característica del
alquiler de equipo de producción presenta diferencias con el esquema típico, consistente en la
actividad intermediaria desarrollada entre el fabricante y el usuario de los equipos o bienes.

Operación financiera:

Parte de la doctrina interpreta al leasing, en primer lugar, como una operación financiera, ya que
al ser el tomador quien elige por sí mismo el bien del proveedor, la propiedad del dador queda
despojada prácticamente de todos sus atributos normales, por lo que el interés del dador de la
operación pasa a ser puramente financiero y se limita a recuperar el monto de su inversión en
capital; y en segundo lugar que el contrato de locación entre el dador y el tomador se concluye
por un periodo que toma en cuenta el tiempo que insume la amortización económica.
También se ha destacado que la finalidad de financiación es siempre obtenida a través de la
utilización de modelos contractuales típicos que se conocen generalmente como contratos de
crédito, entre los que podemos encontrar el mutuo. Pero el perfil teleológico del leasing no se
tipifica en ninguno de los contratos que son usados con una finalidad de financiación.

CARACTERÍSTICAS

Dentro de las características del leasing podemos destacar las siguientes:

1. Como más arriba se ha dicho, al finalizar el contrato, el arrendador financiero está

obligado a ofrecer a su cliente (arrendatario financiero) la posibilidad de adquirir el bien.
Esta nota no se comparte con el contrato de arrendamiento, aunque pueda tener
características similares al leasing.
2. En opinión de los doctores Uría (ya fallecido), Menéndez, Sánchez Calero y otros, no
puede calificarse como un contrato de arrendamiento o una variedad del arrendamiento,
ya que la función del contrato mercantil de leasing no es tanto ceder el uso de un bien
(mueble o inmueble), cuanto financiar la posibilidad de explotarlo o disfrutarlo, como una
alternativa al préstamo de dinero o a otros contratos de financiación.
3. Durante toda la vida del contrato, la entidad de leasing (arrendador financiero) mantiene
la titularidad sobre el bien objeto del contrato, aunque no responde de los vicios que
pueda aquejar al bien, es el arrendatario financiero (el usuario), quien corre con los
deterioros y la pérdida del susodicho bien.
4. El leasing no es un préstamo de uso (contrato que se denomina comodato), aunque
también se asemeje a él.
5. Este contrato puede llevar aparejada una cláusula por la cual el cliente está obligado a
soportar las inspecciones que sobre el bien desee hacer el propietario del mismo
(entidad arrendadora de leasing), e igualmente, el cliente estaría obligado a pagar a su
costa un seguro al que le obliga la entidad de leasing.
6. Frente al incumplimiento del cliente, la entidad de leasing podrá ejercer acciones
declarativas o ejecutivas (si cuenta con un título de esta naturaleza para ejercitar su
derecho). Además puede resolver el contrato e instar al juez, a través de un corto
procedimiento procesal, la recuperación del bien objeto del contrato. Todo ello, sin
perjuicio de que el cliente haga valer otras pretensiones relativas al contrato
de leasing en el procedimiento declarativo que corresponda.
7. Si el arrendatario financiero fuere declarado en concurso de acreedores, la entidad
de leasing, como propietaria del bien, puede interponer su «tercería de dominio».
 8. Contiene distintas ventajas de carácter fiscal para las empresas ya que es la entidad
de leasing la que hace frente al pago de los impuestos indirectos (IVA e IGIC) de la
adquisición del bien que no son repercutidos al arrendatario financiero para el cálculo de
las cuotas, ya que el impuesto que recae sobre estas cuotas (IVA o IGIC) para el
arrendatario financiero no se debe a la adquisición del bien sino al servicio de
arrendamiento del mismo.
9. Es un contrato de carácter comercial, pues por lo general este tipo de contrato lo
celebran grandes empresas con el fin de obtener una utilidad.
10. Es innominado pues en Colombia no se encuentra regulado por las normas del código
de comercio, el cual define los contratos comerciales.
11. Es un contrato de carácter consensual pues para su perfeccionamiento basta la voluntad
de las partes contratantes.
12. De igual forma es bilateral pues ambas partes contratantes le asisten obligaciones.
13. Es oneroso pues reviste unas utilidades para quien recibe el arrendamiento y
posiblemente si el arrendatario decide adquirir el bien, se genera la utilidad de la
compra. Al igual que el arrendatario recibe los beneficios que el uso de la cosa le pueda
otorgar.
14. Es de tracto sucesivo pues el contrato se va desarrollando de manera continua.
15. Pese a no estar regulado por el código de comercio es un contrato de carácter principal,
es decir, que no requiere de la existencia de otro contrato para poder existir.

CONDICIONES:

1. Que se transfiera la propiedad del bien al arrendatario al término del contrato.

2. Que el monto a pagar por la opción de compra sea significativamente inferior al valor de
mercado del bien que tendría en ese momento.

3. Que el valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponda a una proporción

significativa del precio de mercado del bien al inicio del contrato (90% o más).

4. El contrato cubre una parte importante y significativa de la vida útil del bien arrendado (75% o
más).

Si en un contrato de leasing no se da ninguna de las condiciones indicadas, estamos en

presencia de un leasing operativo. Puede haber contratos de leasing operativos con
condiciones especiales, que contenga características que consideradas individualmente no
califiquen como contrato de leasing financiero, pero que en un contexto global pueden requerir
su contabilización como tal (por ejemplo cuando no se transfiere la propiedad al término del
arrendamiento, pero el arrendatario se hace cargo del pago de los seguros involucrados).

A continuación te dejamos un modelo de contrato de leasing o también conocido como contrato

de arrendamiento con opción de compra sobre un bien mueble.

COSTO:

Hay dos tipos de costos de leasing, uno es el coste de depreciación que es el más caro de
estos dos factores y el coste del préstamo del dinero (es el coste financiero que varia según el
tipo de interés aplicable por la entidad arrendadora).

El coste del leasing será un interés más el cálculo de la amortización del equipo; dicho coste
resulta muy adecuado para empresas con poco capital, además de las ventajas fiscales que
tiene.

Para el cálculo del pago mensual total (incluyendo el coste de depreciación más el coste del

préstamo del dinero) se utiliza la siguiente fórmula:

Donde:

R - Pago mensual
V - Valor actual del bien
F - Valor final del bien o valor residual (opción de compra)
i - Tasa de interés (expresada en términos mensuales)
N - Número de periodos o mensualidades

UTILIZACIÓN:

Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no está en condiciones de destinar
recursos para su adquisición. Entonces, se comprende con alguna compañía de leasing u otra
institución financiera que lo ofrezca, para que esta, de acuerdo con las especificaciones y
requerimientos técnicos dados por el interesado, la adquiera. Luego se lo entrega a la persona
para que lo utilice durante un plazo definido, a cambio del pago de una cierta cantidad de
dinero, expresada en cuotas periódicas que deben ser siempre iguales o ascendentes. La
operación se formaliza a través de un contrato de arrendamiento financiero con opción de
compra. Una vez que se cumple el periodo acordado, el cliente o arrendatario puede adquirir el
bien, siempre que pague una cuota adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y
con la que se perfecciona la compraventa del bien. Se debe tener presente que el acuerdo
entre ambas partes es irrevocable: el bien no puede ser devuelto a la compañía de leasing
antes del plazo convenido. La duración contractual para poder acogerse a los beneficios
fiscales debe tener un periodo de duración de al menos dos años, en caso de bienes muebles, y
de al menos 10 años en caso de bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi
cualquier equipo o maquinaria. Incluso si se comercializa en el extranjero.

Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele durar
tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final del periodo de
alquiler puede ser comprado.

Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se tornan obsoletos en un
plazo no muy largo, como los vehículos o los ordenadores.

El importe de las cuotas de arrendamiento financiero incorpora la amortización del bien, los
intereses del capital productivo (coste financiero), los gastos administrativos y a veces
una prima de riesgo por si falla la empresa arrendataria. A esta cuota se le añaden los
impuestos indirectos vigentes para este tipo de operaciones (por ejemplo, el IVA).

Existe una modalidad parecida que también es muy usada por las empresas el
denominado renting. El renting es un arrendamiento simple que generalmente no ofrece dentro
del contrato opción de compra al cliente, y por tanto no se contempla en el balance de las
empresas arrendatarias.

OBLIGACIONES:

Obligaciones del arrendador:

 Entregar el bien en buen estado.

 Recibir la renta.

Obligaciones del arrendatario:

 Pagar la renta.
 Cuidar el bien y conversarlo.
 Rescindir el contrato.

TIPOS DE LEASING:
 Financiero: consiste en un contrato mediante el cual la sociedad de leasing adquiere los
bienes para ser utilizados por el arrendatario. Los gastos de mantenimiento y reparación
 son por cuenta del cliente. Su principal ventaja es de orden fiscal, ya que permite una
amortización acelerada.

 Operativo: consiste en un contrato de arrendamiento de un bien incluyendo

mantenimiento y reparación del mismo.

 Lease-back: consistente en la venta por parte de la empresa de los bienes a la

compañía de leasing para que posteriormente se le cedan en arrendamiento. De esta
forma, se ingresa dinero por la venta y se puede seguir utilizando los bienes a cambio
del pago de una cuota. No implica ventaja fiscal alguna.

 El Renting: Esta modalidad es muy similar al leasing operativo, presupone la existencia

de materiales en poder del Banco, los cuales son arrendados al cliente, con pacto de
compraventa.

Pero, ¿cuál es el coste de este tipo de medida? Hay dos tipos de costes, uno es el coste de
depreciación que es el más caro de estos dos factores y el coste del préstamo del dinero (éste
varia según el banco donde se conceda el préstamo).

El leasing puede ser un buen trato cuando un productor intenta colocar un excedente de su
inventario, incrementando el valor residual de su producto considerablemente más allá de su
valor actual final para poder así conseguir unos pagos mensuales más atractivos, esto recibe el
nombre de subvencionar, que es un método muy usado por los empresarios, para disminuir sus
costes de leasing.

El coste del leasing será un interés más el cálculo de la amortización del equipo; dicho interés
resulta muy adecuado para empresas con poco capital, además de las ventajas fiscales que
tiene.

PARTES QUE INTERVIENEN

 El arrendatario o usuario. Es el cliente que determina sus necesidades de

requerimiento de maquinaria y equipo o inmuebles para una industria, y que solicita el
financiamiento, comprometiéndose en tomarlos en arrendamiento con el pacto de
compraventa futura.
  El Banco o una entidad especializada. Los Bancos están autorizados a realizar esta
operación a través de un departamento especializado o a través de una empresa
subsidiaria. También están facultadas las sociedades de Leasing creadas con este
objeto. Las obligaciones de estas entidades es la de financiar la compra de los bienes
objeto del contrato directamente al proveedor elegido por el usuario o cliente, a darlo en
arrendamiento y a la decisión del cliente, proceder en todo caso a la venta de los bienes
en el precio estipulado anteladamente.

 El proveedor. Si bien es cierto tiene una participación marginal, sin embargo muchas
veces se lo incluye en el contrato por los efectos relativos a las garantías de los bienes
vendidos, capacitación, asesoría técnica, venta de repuestos y otros de tipo técnico

MOMENTOS EN LA EJECUCIÓN DEL CONTRATO

Este contrato de naturaleza múltiple, requiere de tres momentos o etapas importantes.

 Primer momento.- La necesidad de una empresa de adquirir determinados bienes.

Elige las mejores propuestas de precios y condiciones, y busca en una entidad bancaria
la financiación respectiva. Los bienes que pueden ser objeto de leasing son bienes
identificables, generalmente bienes de capital como maquinarias y equipos .
 Segundo momento.- El Banco estudio el proyecto presentado por la empresa, y de ser
favorable, aprueba la operación, firmándose un contrato de arrendamiento financiero,
por el cual el Banco se compromete en adquirir los bienes elegidos por la empresa, a su
nombre mientras dure el contrato y darlo en uso a la empresa arrendataria a cambio de
un pago o alquiler mensual. El monto de alquiler cubre normalmente el precio de los
bienes adquiridos, intereses y gastos y un margen de la ganancia del Banco, con lo cual
se amortiza el importe de su costo total.
 Tercer momento.- Al finalizar el contrato de arrendamiento, la empresa tiene la opción
de compra de dichos bienes, al precio convenido anticipadamente al firmarse el contrato
de arrendamiento financiero. Normalmente es un valor residual. Esta opción puede
ejercerla el arrendatario en cualquier momento.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING

Ventajas

 Se puede financiar el 100% de la inversión.

 Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente, aunque estas operaciones
también forman parte del riesgo comercial financiero, a efectos bancarios.
 Flexible en plazos, cantidades y acceso a bienes.
 Permite conservar las condiciones de compra al contado.
 La cuota de amortización es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo salvo la
cantidad de la opción de compra se rebaja como gasto, en un plazo que puede ser
menor al de la depreciación acelerada. La empresa así, puede obtener importantes
ahorros tributarios.
 Máxima conservación del capital de trabajo.
 Oportunidad de renovación tecnológica.
 Rapidez en la operación.
 El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso contrario
(sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de inversión para
nuevos equipos, es frecuente que se haga el financiamiento del proyecto con aumentos
de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la
propiedad de la empresa entre nuevos socios reduciéndose el grado de control sobre la
compañía.

Desventajas

 Mayor costo financiero de la deuda con relación al crédito bancario, ya que el cliente
debe cancelar un seguro por el bien, el cual no tendría que pagar si el bien se financiara
con un préstamo bancario tradicional.
 Se accede a la propiedad del bien, al final del contrato, al ejercer la opción de compra.
 Además, como hemos señalado en la modalidad de leasing financiero, existen ventajas
de orden fiscal, pero para que se den, tienen que reunir una serie de condiciones:
 El objeto del contrato debe ser un bien mueble o inmueble.
 La duración mínima ha de ser dos años para los bienes muebles o de diez para los
inmuebles.
 Las contraprestaciones por el uso de los bienes han de figurar en el contrato y separar la
parte que corresponde por la recuperación del coste del bien cedido de la parte de la
 carga financiera. La correspondiente a la recuperación del coste debe ser constante o
tener carácter creciente.
 El contrato debe incluir una opción de compra a favor de arrendatario. Sus ventajas
fiscales consisten en:
 La carga financiera se considera gasto deducible.
 La parte correspondiente a la recuperación del coste del bien (amortización del contrato
de leasing) es deducible. El único requisito es que no supere el doble del coeficiente de
amortización fiscal según tablas (o el triple si se trata de empresas de reducida
dimensión).

ARRENDAMIENTO EN BOLIVIA:

BNB Leasing
Desde hace varios años atrás existe un nuevo concepto para adquirir y financiar bienes:
se trata del arrendamiento financiero, también conocido como "Leasing".

El Leasing es un contrato mediante el cual una entidad arrendadora, como BNB Leasing
S.A., otorga el uso o goce temporal de un bien al arrendatario, que puede ser una persona
natural o jurídica, quien se obliga a pagar una cuota periódica durante un plazo
determinado.

Esta figura les permite a los clientes (empresas o personas) acceder a un bien inmueble,
comprar un auto, maquinaria o equipo pesado pagando una cuota de arrendamiento sin
necesidad de una garantía adicional y con la ventaja que genera un ahorro impositivo.

¿Cómo funciona?

El cliente elige el bien que necesita y el proveedor de su confianza.

BNB Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento
durante un periodo de tiempo previamente pactado.

El cliente le paga a BNB Leasing un canon periódico por el uso y goce del activo du rante
la duración del contrato.

Vencido el contrato, el arrendatario tiene tres opciones:

 Renovar el contrato.
 Devolver el bien arrendado al arrendatario.
 Comprar el bien arrendado pagando un porcentaje del valor de la adquisición del bien,
precio que fue previamente determinado en el contrato.

Modalidades
Leasing financiero directo. A través del Leasing financiero directo, el cliente podrá adquirir
en arrendamiento financiero los activos que requiera a cambio del pago de una cuota
periódica en un plazo convenido. Al término del respectivo contrato, el cliente tiene
derecho a ejercer la opción de compra por un valor determinado que se pacta al inicio del
mismo. El activo puede ser adquirido en Bolivia o en el exterior., BNB Leasing S.A. realiza
la compra y la financia.

Leaseback. Modalidad de financiamiento mediante la cual el arrendatario (cliente) asume

el rol de vendedor. BNB Leasing S.A. arrienda ese bien al cliente bajo un contrato de
Leasing financiero con una opción de compra que posibilita la recuperación del bien por
parte del arrendatario. El procedimiento permite convertir sus activos en liquidez para
capital de operaciones o capital de inversiones.

Principales características

a. La principal función del contrato de Leasing no es ceder el uso de un bien (mueble o

inmueble) como pasaría en un contrato de alquiler, sino financiar su explotación. Por ell o,
el Leasing es una alternativa al contrato de préstamo de dinero o a otros contratos de
financiación.

b. Durante toda la vida del contrato, la entidad de Leasing (arrendador financiero)

mantiene la titularidad sobre el bien objeto del contrato, sin emb argo, no se hace
responsable de los vicios que puedan aquejar a la cosa arrendadas, pues es el
arrendatario financiero (el usuario) quien corre con los deterioros y la pérdida del dicho
bien.

c. Frente al incumplimiento del cliente en el pago de las rentas, la entidad de Leasing

puede ejercer acciones declarativas o ejecutivas (si cuenta con un título de esta
naturaleza para ejercitar su derecho). Además, puede resolver el contrato e instar al juez,
a través de un corto procedimiento procesal, la recuperación del bien objeto del contrato.
Todo ello sin perjuicio de que el cliente haga valer otras pretensiones relativas al contrato
de Leasing en el procedimiento declarativo que corresponda.

d. Como norma general, el contrato lleva aparejada una cláusula por la cual el cliente está
obligado a soportar las inspecciones que sobre el bien desee hacer el propietario del
mismo (entidad arrendadora de Leasing), e igualmente, el cliente está obligado a pagar a
su costa un seguro al que le obliga la entidad de Leasing.

BNB LEASING S.A. es una de las mejores alternativas de financiamiento en el mercado

de Leasing, con soluciones integrales e innovadoras, complementando los servicios
financieros del Grupo BNB. BNB Leasing S.A. ha desarrollado productos que se adecua n
a las necesidades de los clientes:

 Constru Leasing. Financiamiento destinado para la adquisición de maquinaria pesada

y equipo de construcción: palas cargadoras, volquetas, retroexcavadoras,
motoniveladoras, excavadoras, hormigoneras, compactadoras y otras.
 Trans Leasing. Financiamiento para la adquisición de vehículos livianos, camionetas,
automóviles, vagonetas, etc.
 Auto Leasing. Financiamiento para la adquisición de vehículos livianos, camionetas,
automóviles, vagonetas, etc.
 Agro Leasing. Financiamiento para la adquisición de maquinaria e impl ementos
agrícolas: máquinas fumigadoras, sembradoras, cosechadoras, tractores y otras.
 Casa Leasing. Financiamiento para la adquisición de inmuebles para uso de vivienda.
 Compu Leasing. Financiamiento para modernizar y equipar su empresa, financiando la
adquisición de equipos informáticos, de computación y electrónicos.
 Indus Leasing. Financiamiento para adquirir maquinaria y equipo industrial, vehículos
e inmuebles para incrementar su producción y modernizar su empresa.
 Medi Leasing. Financiamiento donde podrá adquirir su consultorio y equiparlo con
equipos de computación, mobiliario, equipos electrónicos, etc. para el desarrollo de su
actividad profesional.
 Ofi Leasing. Financiamiento destinado a adquirir su oficina o local comercial,
mobiliario, etc. para su empresa o negocio
Ventajas de Leasing

- Por su naturaleza, los requisitos y procesos son más sencillos que en el crédito
tradicional.
- El Leasing permite dar una respuesta rápida a las nuevas oportunidades de inversión,
menor tiempo en trámites y sin hipotecas.
- No se necesita destinar obligatoriamente bienes u otros mecanismos para garantizar la
operación.
- Al ser una compra, generalmente al contado, el cliente puede demandar mejores
condiciones de venta al proveedor.
- La totalidad de la cuota de Leasing se considera un gasto, disminuyendo la base
tributaria de la empresa.
- Flexibilidad en estructurar las cuotas en función al flujo de caja de cada cliente.
- Las operaciones de Leasing no son consideradas operaciones de riesgo comercial a
nivel bancario ya que se encuentran automáticamente respaldadas por un activo.
- Permite flexibilizar y agilizar la actuación tecnológica de los equipos ya que, al hacerse
obsoletos o al verse desgastados por su uso, pueden ser remplazados inmediatamente
por otros equipos adquiridos mediante un nuevo arrendamiento
-BNB Leasing S.A. entrega al cliente una factura por cada cuota cancelada en el
financiamiento de bienes muebles y vehículos.

DURACIÓN DE VIGENCIA CONTRACTUAL:

También el tiempo durante el cual el contrato va a tener efecto, está regulado por ley, y esta
varía en función de si se trata de bienes muebles o inmuebles.
Dos años en el caso de bienes muebles
Diez años en el caso de bienes inmuebles

OPCIONES A LA FINALIZACIÓN DEL CONTRATO

Una vez llegado el vencimiento del contrato de leasing, el arrendatario podrá ejercer tres
acciones distintas:

1- No ejercer la opción de compra y devolver el bien a la entidad financiera

2- Renegociar el contrato de leasing y renovar el arrendamiento sobre el mismo bien por otro
período de tiempo establecido
3- Ejercer la opción la opción de compra, de forma que automáticamente el bien pasará a ser
propiedad del arrendatario.

En cualquiera de los casos, el leasing es una excelente opción para muchas empresas que
podrán disfrutar de maquinaria o elementos de transporte necesarios para la actividad de la
organización, sin tener que realizar grandes inversiones.
 CONTRATO DE LEASING

En este artículo aprenderás cómo es un modelo de contrato de leasing o también conocido como contrato de
arrendamiento con opción de compra sobre un bien mueble.

¿Cómo es un modelo de contrato de leasing sobre un bien mueble?

A continuación un modelo de contrato de leasing sobre un bien mueble.

En _________ a ____ del mes_____ del año_________, entre (razón social de la empresa de arrendamiento), rol
único tributario _______________, representada por don (ña) _________________ cédula nacional de identidad
número__________________, ambos domiciliados para estos efectos en calle_________ número___________, de
la comuna de__________, de la ciudad de ____________, en adelante el ARRENDADOR y don (ña)
__________________, domiciliado en calle____________, número_______, de la comuna de _________, de la
ciudad de_____________, en adelante el ARRENDATARIO, se ha convenido el siguiente contrato de arrendamiento
con opción de compra o contrato de leasing sobre bien corporal mueble, que se regirá por las siguientes
disposiciones:

PRIMERO: Que el arrendador, es dueño del __________, cuyas, cuyas características se señalan en el Anexo del
presente Contrato.

SEGUNDO: El arrendatario da en arrendamiento a ___________________, el ________________l Alumno el

señalado en la Cláusula anterior, el cual lo toma en arrendamiento para sí y para destinarlo al desarrollo de
__________________.

TERCERO: El presente Contrato tendrá una duración de 24 meses, contados desde la fecha en que el arrendatario
reciba el bien dado en arriendo.

CUARTO: Las partes dejan constancia que el bien objeto de este Contrato fue entregado y recibido por el
arrendador a su entera satisfacción con fecha ___del mes ______ del año______.

QUINTO: La renta mensual de arrendamiento será de $ _______ la cuota, las que serán pagadas mensualmente
por el arrendatario.

SEXTO: Para facilitar el cobro de la renta de arrendamiento referida en la Cláusula quinta de este Contrato, y sin
que implique novación, el arrendatario suscribe en este mismo acto Pagaré, con 10 cuotas de $________ cada una,
con vencimiento los días 29 de cada mes, a contar del _____ del mes _____ del año______.

SÉPTIMO: La falta de pago oportuno de una de las Cuotas del Pagaré, aceptadas para el pago de la renta hará
inmediatamente exigible el total adeudado, el que por este solo hecho se considera de plazo vencido, sin más
trámite y sin perjuicio de otros derechos que competan al arrendador.

En este mismo caso, el saldo de las rentas adeudadas devengará un interés penal que se calculará de la siguiente
manera:
 a) Se determinará el monto de las Cuotas pendientes a la fecha de su exigibilidad anticipada.
b) La suma señalada reajustada en la misma proporción en que haya variado el Índice de Precios al
Consumidor entre el día de su exigibilidad anticipada y el día de pago efectivo según sea la variación que
determine el Instituto Nacional de Estadísticas o el Organismo que haga sus veces; y
c) A la cantidad así calculada se le agregará el interés bancario para operaciones no reajustables con el
máximo recargo que permita la Ley, a contar de la fecha de exigibilidad anticipada y hasta el pago efectivo.

OCTAVO: Vencido el plazo de arrendamiento y no existiendo mora o retardo del arrendatario, este tendrá derecho
de adquirir para sí el bien objeto de este Contrato, para cuyos efectos las partes asignan al bien un valor residual de
$________ monto que el Alumno deberá pagar al contado si hace uso de esta opción. La Cuota 11 es el valor
residual del equipo.

En tal caso, serán de cargo del arrendador los impuestos que eventualmente pudieren gravar tal operación.

Para todos los efectos legales, se deja constancia que la opción aludida constituye una oferta de venta, que el
arrendador formula al arrendatario por la venta del objeto de este Contrato en el precio antes señalado,
condicionando el cumplimiento que dé el arrendatario al Contrato de Arrendamiento y con plazo de espera para
conocer la respuesta a dicha oferta hasta el mismo día de término de tal Contrato.

La aceptación del arrendatario a la oferta que se le hace deberá darse el señalado día y si ésta fuere negativa,
restituirá de inmediato el equipo.

NOVENO: Las partes dejan constancia que la propiedad del equipo arrendado corresponde a la empresa (indicar
razón social), y su uso, en las condiciones que se establecen en el presente Contrato.

En los supuestos que se pretenda practicar embargo, secuestro, comiso u otro acto de autoridad sobre los bienes
arrendados, el arrendatario se obliga a dar noticia en forma inmediata al arrendador.

Por otra parte, el arrendatario no podrá contraer préstamo, créditos ni obligaciones de ninguna especie con
garantía del bien arrendado.

DECIMO: El arrendatario no podrá transferir a terceros los derechos que se establece por este Contrato sin previa
autorización por escrito del arrendador.

DÉCIMO PRIMERO: El Contrato de Arrendamiento finalizará irrevocablemente al término del plazo fijado en la
Cláusula Tercera, sin necesidad de requerimiento alguno.

Al término del plazo, el arrendatario, o la persona a quien se le hubiere transferido los derechos establecidos en
este Contrato, en conformidad con este contrato, tendrá opción para:

a) Devolver definitivamente el equipo a la Universidad.

b) b) Adquirir para sí el equipo arrendado.

En el primer supuesto, el arrendatario entregará el equipo en el lugar y condiciones que señale el arrendador,
siendo de cargo del arrendatario los gastos que origine la restitución.

En caso de utilizar el Alumno la opción de compra que se contempla como segunda posibilidad, el precio de venta
será el señalado en la Cláusula Octava de este Contrato como valor residual y su pago se hará al contado.
DÉCIMO SEGUNDO Si a la fecha de término del presente Contrato el arrendatario no ha manifestado al arrendador
su intención de adquirir el equipo ni ha cumplido con la restitución del mismo, deberá pagar una renta del
arrendamiento proporcional a la señalada en la Cláusula Quinta de este Contrato por los días de retardo, más una
multa de 1/100 por cada día, acumulándose la renta y sin que esto signifique en forma alguna prórroga del
Contrato. Lo estipulado en esta Cláusula se entiende sin perjuicio de las acciones que el arrendador pueda entablar
tendientes a obtener la restitución del bien objeto del presente Contrato.

El arrendador no responde por daños causados al equipo por negligencia o mal uso del cliente o por daños
producidos por situaciones imprevistas de responsabilidad de terceros. En cualquiera de estos casos el arrendador
cobrará al arrendatario los gastos en que deba incurrir para su reparación.

El arrendatario se obliga a mantener el bien en perfecto estado de conservación, realizando cuanto fuere necesario
para ello.

Para todos los efectos legales del presente contrato, las partes fijan su domicilio en ______________y se someten a
la jurisdicción de sus Tribunales.

FIRMA Y RUT ARRENDADOR FIRMA Y RUT ARRENDATARIO

 CONTRATO LEASING

Entre el señor …………… C.I. N° ………….. quien actúa en representación legal de la

SOCIEDAD COMERCIAL “……………….” en su calidad de ……………… según consta en
el adjunto poder notarial N°…………… otorgado por ante el Notario Publico Sr.
……………. en fecha ………………. y que, para los efectos judiciales o extrajudiciales
de este contrato constituye domicilio en, …………….. en adelante denominado
ARRENDADOR, por una parte, y el Sr. …………….. C.I. N°………….. que actúa por
si, y que para efectos judiciales o extrajudiciales de este mismo contrato
constituye domicilio en ……………, en adelante denominado ARRENDATARIO, por
otra, convienen en suscribir el siguiente CONTRATO DE LEASING, bajo las
estipulaciones que señalan a continuación

Primera.- El ARRENDADOR, se compromete a adquirir de la EMPRESA

IMPORTADORA “……………….” dentro de …………… días de la suscripción de este
documento, el siguiente bien: (maquinaría, automóvil. tractor, etc.) que
responde a las siguientes características y especificaciones: designación técnica
…………… designación usual …………………. función usual …………….. clase ………… tipo
…………., marca …………….., modelo ……………, de origen ………… en estado ……………,
Con respecto a los repuestos que se necesiten conforme a su uso …… Con
respecto a sus revisiones o servicio de mantenimiento se conviene. Con respecto
a la garantía de fábrica de este bien se establece lo siguiente:

Segunda.- El bien descrito (en adelante, el BIEN) será entregado por el

ARRENDADOR a el ARRENDATARIO, dentro de los …… días siguientes de haberse
recibido de parte de la EMPRESA IMPORTADORA ……… en (lugar de la entrega),
quien expresará su conformidad, suscribiendo la correspondiente acta de
recepción o simple recibo a elección del …… instrumento que formará parte del
presente contrato. Sobreentendiéndose que la entrega del BIEN será en las
condiciones pactadas y, el traslado del mismo, desde ……… a ……………… será por
cuenta y cargo del ……………….

Tercera.- El precio del Leasing propiamente dicho o precio de uso o precio de

locación o simplemente precio (en adelante PRECIO), se fija en ……………….
DOLARES AMERICANOS ($US. ……………. ) o su equivalente en moneda nacional
al tipo de cambio establecido en cada periodo de pago, de la siguiente manera
………………… EL PRECIO se paga por períodos de …………… cuyo primer período co-
mienza ………… y vence ……………… y los restantes o siguientes períodos
sucesivos deben pagarse en ……… entre el …………… y el ………… de cada periodo,
por anticipado, en ……… al ARRENDADOR , o donde éste lo determine para el
futuro y lo notifique al ARR EN-DATARIO mediante carta notariada (o por otro
medio fehaciente). En el acto de la firma de este acuerdo …………….. se paga el
primer periodo de precio, de lo cual, la firma del presente instrumento es
suficiente recibo. En cada pago, el ARRENDADOR, extenderá el recibo
correspondiente al periodo que corresponda, con imputación a este contrato.

Cuarta.- El valor a pagar por cada periodo o PRECIO, se rige por el principio de
la mora automática, no siendo necesario que se realice notificación o intimación
judicial o extrajudicial previa para que se incurren en mora. Consecuentemente,
la falta de pago puntual del PRECIO en cualquiera de los períodos comprendidos
en este contrato, produce los siguientes efectos, sin perjuicio del ARRENDADOR
de demandar daños y perjuicios o la rescisión del contrato y exigir la inmediata
restitución del BIEN entregado en arrendamiento.

Actualización de la cuota: …………… Intereses: …………………… Multas: ………

Ejecución de los períodos como vencidos: ……………………

Quinta.- Respecto del BIEN, las partes acuerdan lo siguiente: a) El lugar de la

compra es indicado con carácter ………………… por el ……………., b) Con respecto a
la marca ……………………., c) Con respecto a la garantía de fábrica, los derechos
correspondientes a ella son transferidos por el ARRENDADOR a el
ARRENDATARIO por todo el plazo del presente le’asing a partir de la recepción
del BIEN por éste; d) El BIEN será usado para …………… en ……………… guardado
en …………….. y usado, guiado o conducido dentro de las regulaciones o
reglamentarias oficiales que correspondan a su índole y naturaleza por
………………. o …………… cuyos respectivos datos de habilitación al efecto son los
siguientes ………… y …………… y ………… y cuyas respectivas relaciones jurídicas
……………… con el arrendatario son las que siguen: a)………….; b)…………. y c)
…………. Quedan acordadas, además, en beneficio de ambas partes, las
siguientes precauciones especiales …………… Y para el caso de daños, deterioros,
destrucción que no tuviera cobertura adecuada por el seguro y derivada de caso
fortuito o fuerza mayor, se conviene: …………………

Sexta.- Respecto de los deterioros del uso del BIEN, las partes acuerdan:
……………… Respecto de los deterioros extraordinarios ……………… Respecto de las
deterioros culposos …………… Respecto de los vicios propios del BIEN que por
cualesquiera razones queden al margen de la garantía de fábrica, se acuerda
que: ……………………

Séptima.- Las partes deciden contratar seguro de la Compañía (Aseguradora)

……………..A estos fines dejan sentadas las siguientes precisiones: Carácter:
…………… Monto: ……………. Cobertura y sus alcances: ………, Cargo de la prima:
………….. póliza: ………………….

Octava.- Las partes dejan expresa constancia de que, según el presente

contrato no existen otras restricciones de uso de parte del ARRENDATARIO, que
las resultantes de la cláusula quinta, y que, en consecuencia, no hay
restricciones de horario y de recorrido para el BIEN a que se refiere este
contrato, dentro del término de duración del mismo.

Novena.- El plazo de este contrato se fija en ……………… que comienza ……………y

termina ………………….. de manera que durante el mismo, se deberá pagar el
precio o alquiler como quedó establecido en la cláusula tercera. Vencido ese
plazo -cuyo vencimiento se opera automáticamente y sin necesidad de ningún
tipo de notificación o intimación-pueden darse las siguientes distintas
situaciones, cualquiera de ellas legal y aceptable según del presente contrato: a)
el ARRENDATARIO devuelve de inmediato el BIEN en …………….. el mismo que se
pondrá en venta en ………………… bajo la forma de una venta ………… por
intermedio de ……………….. y con las siguientes condiciones básicas de venta y
entrega ……………. y de cuyo valor, debitados los gastos e impuestos, corres-
ponde el saldo al …………… quien deberá percibirlo dentro de los ………. días
hábiles de la percepción respectiva: b) el ARRENDATARIO decide adjudicarse el
BIEN, quien ejercerá su dominio, debiéndosele transferir en forma legal, siendo
de cuenta del ……………… los gastos, impuestos, tasa, honorarios, diligencias
notariales, etc., de esa transferencia. Asimismo se pacta especialmente
………………..

En cualquiera de los supuestos -sea para calcular el liquido que quede en caso
de venta a terceros o, para el caso de que el ARRENDATARIO elija la propiedad
del citado BIEN-, es preciso cubrir previamente y además de los gastos e
impuestos precedentemente referidos, lo que se denomina VALOR RESIDUAL
que se fija y explica en la siguiente cláusula.

Décima.- Las partes convienen en ………………. DOLARES AMERICANOS ($us.

…………) el VALOR RESIDUAL de la presente operación. Se entiende por valor
residual, a los fines del presente contrato, la cantidad que, concluido el leasing
debe ser pagada por el ARRENDATARIO para obtener la propiedad del Bien
objeto del contrato. En caso de venta del BIEN a terceros, para obtener el saldo
debe debitarse del precio obtenido en dicha venta, el valor residual. La
percepción al cobro del valor residual corresponde siempre al adquiriente
originario o sea al ARRENDADOR.

Décima primera.- Las partes declaran y dejan constancia de lo siguiente:

a) El BIEN a que se refiere este contrato no constituye un activo del

ARRENDATARIO en tanto no opte por su compra, por cuya razón el ARR EN DA-
DOR extenderá al mismo los certificados que fueren necesarios para la
justificación de esa circunstancia a los fines impositivos; b) El importe del
PRECIO o alquiler es deducible para el ARRENDATARIO a los fines del impuesto
a las utilidades y para tal fin el ARRENDADOR extenderá al ARRENDATARIO
cuantos recibos y certificados fueren precisos para la respectiva justificación; c)
Queda a cargo del ARRENDADOR toda cuestión relativa al registro de la
titularidad originaria del BIEN objeto de este contrato, así como lo pactado en el
apartado b) de la cláusula novena del presente contrato, el diligenciamiento de
la transferencia correspondiente a efectuarse en favor del ARRENDATARIO si
éste al vencimiento del contrato de leasing resuelve quedarse con la propiedad
del BIEN (previo pago de lo establecido en las cláusulas anteriores y valor
residual de la cláusula décima); d) El ARRENDADOR no exige otras garantías
que las del propio BIEN objeto de este contrato y los bienes del patrimonio del
ARRENDATARIO y, para el caso de que éste opte por la compra de dicho BIEN,
le concede las siguientes facilidades: …………….. con las siguientes garantías:
…………….. y las siguientes condiciones especiales: …………. e) Este contrato no
requiere otros anticipos, compensaciones, pagos totales o parciales, etc., que
los expresamente indicados en el mismo.

Décima segunda.- Queda expresamente acordado el derecho de

refinanciamiento de la deuda por parte del ARRENDADOR en favor del
ARRENDATARIO, si este hace uso del derecho de compra que le reconoce este
contrato. Las con decisiones básicas de la refinanciación se conviene de la
siguiente forma: …………………

Décima tercera.- El ARRENDATARIO, mientras dure el Leasing queda

expresamente autorizado por parte del ARRENDADOR, a estampar en el equipo
o BIEN contratado y sus accesorios, las leyendas, logotipos, isotipos, etc., que le
convengan sin otra condición que suprimirlos a su cargo al momento de
restitución del Bien o equipos.

Décima cuarta.- En caso de que judicialmente se decreten medidas cautelares o

embargos contra el ARRENDATARIO, este se encuentra obligado a dar aviso
inmediato al ARRENDADOR sobre tal circunstancia.

Décima quinta.- A todos los efectos del presente contrato, las partes dejan
constituidos los domicilios que se indican en la parte introductiva; renuncian a
toda jurisdicción especial y se someten a la jurisdicción de los tribunales de
…………….., Declaran valida toda notificación judicial o extrajudicial practicada en
los domicilios constituidos.

Décima sexta.- Nosotros, ………………… como ARRENDADOR, por una parte y,

………………, como ARRENDATARIO, por otra, en perfecto conocimiento de las
cláusulas y términos suscritos en el presente contrato declaramos nuestra
aceptación y conformidad para su fiel cumplimiento.
Es firmado por las partes contratantes, en doble ejemplar de un solo tenor, en la
ciudad de ………………. a los …………….. días del mes de …………….. del dos mil tres
años

Fdo. ARRENDADOR Fdo..ARRENDATARIO

C.I. N°………. C.I. N°………….

ANEXOS: