Estados Financieros por el Año Terminado el 31 de

Diciembre de 2015 e Informe de los Auditores

Independientes de Fecha 27 de febrero de 2016
Empresa Los Pitufos, S.A.

Franco, Palacios, Estrada y Asociados, S.A.

LOS PITUFOS, S.A.
ÍNDICE:

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 1

ESTADOS FINANCIEROS POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE

2015

Balance General 3

Estado de Resultados 4

Estado de Cambios en el Patrimonio 5

Estado de Flujos de Efectivo 6

Notas a los Estados Financieros 7

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de
Los Pitufos, S. A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Los Pitufos, S.A., los cuales comprenden el balance
general al 31 de diciembre del 2015 y el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el
estado de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las principales políticas
contables y otra información aclaratoria. Los estados financieros han sido preparados por la
administración utilizando las prácticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de
Actualización Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta de Guatemala.

Responsabilidad de la Administración Sobre los Estados Financieros

La administración es responsable de la preparación de estos estados financieros de acuerdo con las

prácticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualización Tributaria,
Impuesto Sobre la Renta de Guatemala, así como del control interno que la administración determine es
necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de error importante, ya sea a
causa de fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra
auditoría. Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Dichas
normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la
auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores
importantes.

Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y
revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio del
auditor, incluyendo la evaluación de riesgos de errores importantes en los estados financieros, ya sea
debido a fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, el auditor considera los controles internos
relevantes de la Compañía en la preparación de los estados financieros, para diseñar procedimientos de
auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría incluye también evaluar lo apropiado de las
políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la
administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros de Los Pitufos, S.A. para el año terminado el 31 de diciembre
del 2015 fueron preparados, en todos los aspectos importantes, de acuerdo con las prácticas contables
derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualización Tributaria, Impuesto Sobre la Renta
de Guatemala.
Énfasis en Otro Asunto

Sin calificar nuestra opinión llamamos la atención a que al 31 de diciembre de 2015, la Compañía tiene
déficit acumulado por Q. 1,074,654,080, que representa el 96% de su capital pagado. Los estados
financieros no incluyen aquellos ajustes que podrían ser requeridos en el caso de que la Compañía no
pueda continuar con sus operaciones. Como se indica en la Nota 1, La administración de la Compañía
continúa con sus esfuerzos para mejorar el rendimiento mediante la revisión de costos, gastos y a la
espera de la mejora de las condiciones del mercado, por lo tanto, los estados financieros adjuntos han sido
preparados bajo la presunción de que la Compañía continuará como negocio en marcha.

Base Contable y Restricción Sobre la Distribución

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención a la Nota 2 de los estados financieros, la cual
describe la base contable, que difiere de Normas Internacionales de Información Financiera. Los estados
financieros han sido elaborados por Los Pitufos, S.A., por el requerimiento legal de presentarlos adjunto a
la Declaración Jurada del Impuesto Sobre la Renta. Como resultado, los estados financieros podrían no
ser apropiados para otro propósito. Nuestro informe no constituye una opinión sobre el cumplimiento de
las obligaciones tributarias. Nuestro informe está destinado para los accionistas de Los Pitufos, S.A. y no
debe ser distribuido a otras partes.

FRANCO, PALACIOS, ESTRADA Y ASOCIADOS

Licda: Julia Palacios

Colegiado CPA-1580113

26 de febrero de 2015
Guatemala, Centro América

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LOS PITUFOS. S.A.
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en Quetzales)

ACTIVO Notas 2015

CORRIENTE:
Efectivo 4 Q. 5,191,089
Cuentas por cobrar 5 1,115,926
Inventarios 6 30,609,792
Gastos pagados por anticipado y otros activos 13,125
Otras cuentas por cobrar 152,710

Total activo corriente 37,082,641

NO CORRIENTE:
Propiedades y equipo - Neto 7 5,520,667
Impuestos por cobrar 8 35,756,760
Otros Activos 563,799

Total activo no corriente 41,841,226

TOTAL Q. 78,923,867

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LOS PITUFOS. S.A.

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en Quetzales)

PASIVO Y PATRIMONIO Notas 2015

PASIVO CORRIENTE:
Q
Cuentas por pagar 9 . 39,424,543

Impuestos y cuotas por pagar 299,176

Prestaciones laborales 10 510,876

Total pasivo corriente 40,234,595

PASIVO NO CORRIENTE:

Prestaciones laborales 10 11,310,260

Otras cuentas por pagar 11 10,162,792

Total pasivo no corriente 21,473,052

Total pasivo 61,707,648

PATRIMONIO:

Capital autorizado y pagado 12 1,120,000,000

Aportes a futuras capitalizaciones 12 1,447,364

Déficit acumulado 13 (1,104,231,145)

Total patrimonio 17,216,219

Q
TOTAL . 78,923,867

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

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LOS PITUFOS. S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en Quetzales)

Notas 2015

VENTAS NETAS 14 Q. 48,425,406

COSTO DE VENTAS 15 (53,630,960)

Pérdida bruta (5,205,554)

GASTOS DE OPERACIÓN:

Gastos de administración 16 22,025,153

Gastos de venta 17 2,870,625

Total gastos de operación 24,895,778

PÉRDIDA EN OPERACIÓN (30,101,332)

OTROS INGRESOS (GASTOS):

Otros ingresos 18 3,326,658

Otros gastos 19 (2,802,391)

Total otros ingresos (gastos) - Neto 524,267

-
PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 29,577,065

IMPUESTO SOBRE LA RENTA 20

PÉRDIDA NETA DEL AÑO Q. (29,577,065)

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en Quetzales)

Capital Aportes a Futuras Déficit

Pagado Capitalizaciones Acumulado Total
(Nota 12) (Nota 12) (Nota 13) Patrimonio

Saldos iniciales Q. 1,120,000,000 1,447,364 (1,074,654,080) 46,793,284

Pérdida neta del

año - - (29,577,065) (29,577,065)

Saldos finales Q. 1,120,000,000 1,447,364 (1,104,231,145) 17,216,219

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

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LOS PITUFOS, S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en Quetzales)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Pérdida neta del año Q. (29,577,065)

Ajustes por:
Depreciaciones 603,214
Provisión indemnizaciones 2,510,004
Baja de propiedad planta y equipo 4,494,304
Cambios en Moneda extranjera 4,684
-
Movimiento en el capital de trabajo: -

Cuentas por cobrar 15,566,634

Impuestos por cobrar 326,164
Inventarios 2,986,720
Gastos pagados por anticipado 5,311
Otras cuentas por cobrar (105,214)
Otros Activos (119)

Cuentas por pagar 19,018,487

Impuestos por pagar (592,112)
Prestaciones laborales 86,852

Otras cuentas por pagar (1,940,240)

Indemnizaciones pagadas (6,071,955)

Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 7,315,671

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adiciones de activos fijos (2,515,316)

Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (2,515,316)

AUMENTO NETO EN EFECTIVO 4,800,355
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 390,732
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Q. 5,191,087

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

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LOS PITUFOS, S. A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresadas en Quetzales)

1. OPERACIONES

Operaciones – Los Pitufos, S.A. (la "Compañía"), fue constituida conforme las leyes de la República
de Guatemala el 21 de agosto de 1986, para operar por tiempo indefinido.

Su actividad principal consiste en la producción y venta de equipos de tecnología.

Negocio en Marcha - Los estados financieros adjuntos han sido preparados bajo el supuesto de que
la Compañía continuará como un negocio en marcha. Como se muestra en los estados financieros
adjuntos, durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2015, la Compañía incurrió en un déficit
acumulado de Q. 1,074,654,080, lo cual supera en 60% del capital aportado por los accionistas. La
administración de la Compañía continúa con sus esfuerzos para mejorar el rendimiento mediante la
revisión de costos, gastos y a la espera de la mejora de las condiciones del mercado.

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

La Compañía prepara sus estados financieros sobre la base contable de lo devengado a la cual hace
referencia la Ley de Actualización Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta (La Ley) y aplica
las prácticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en dicha Ley. A continuación se
presenta un resumen de las principales políticas contables:

a. Efectivo - El efectivo incluye los saldos en caja y en bancos.

b. Cuentas por Cobrar y Estimación para Cuentas Incobrables - Las cuentas por cobrar se
registran al costo.
La Ley permite deducir de los resultados las cuentas incobrables o la opción de registrar
provisión para la formación de una reserva de valuación, para imputar a ésta las cuentas
incobrables que se registren en el período de liquidación correspondiente. Dicha reserva no
podrá exceder del tres por ciento (3%) de los saldos deudores de cuentas y documentos por
cobrar, excluidas las que tengan garantía hipotecaria o prendaria, al cierre de cada uno de los
períodos anuales de liquidación; y, siempre que dichos saldos deudores se originen del giro
habitual del negocio y únicamente por operaciones con sus clientes, sin incluir créditos
fiscales o préstamos a funcionarios y empleados o a terceros. Los cargos a la reserva deberán
justificarse y documentarse con los requerimientos de cobro administrativo hechos, o de
acuerdo con los procedimientos establecidos judicialmente.

Al 31 de diciembre de 2015, no se registró gasto alguno por este concepto.

c. Inventarios - Los inventarios se valúan al costo de adquisición bajo el método de promedio

ponderado. Los equipos de tecnología está valuado con base en el costo de producción.

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 En la valoración de los inventarios la Ley no permite el uso de reservas generales
constituidas para hacer frente a fluctuaciones de precios, contingencias del mercado o de
cualquier otro orden.

d. Propiedades y Equipo y Depreciaciones - Se registran a su costo de adquisición. Los

desembolsos incurridos en las reparaciones y mejoras a los activos que contribuyen a
incrementar su vida útil son capitalizados. Los gastos de mantenimiento y reparaciones que
no incrementan la vida útil se cargan a los resultados del año en que se incurren. La
depreciación se calcula por el método de línea recta utilizando las tasas máximas permitidas
por la Ley, de acuerdo como se muestra a continuación:

Descripción Porcentajes

Maquinaria y equipo 20%

Mobiliario y equipo 20%
Vehículos 20%
Herramientas 20%
Equipo de cómputo 33.33%
Edificios y construcciones 5%

Para determinar la depreciación de bienes inmuebles, se utiliza el valor más reciente que
conste en la matrícula fiscal o en el catastro municipal, el que sea mayor. La Ley en ningún
caso se admite depreciación sobre el valor del terreno. Cuando no se precise el valor del
edificio y mejoras, se presume salvo prueba en contrario, que éste es equivalente al setenta
por ciento (70%) del valor total del inmueble, incluyendo el terreno.

e. Costos Recuperables - Los costos recuperables al incurrirse y cumplir con los

requerimientos documentales y autorizaciones, se registran contra los resultados del año;
posteriormente, para efectos de control y utilización en la determinación del Impuesto Sobre
la Renta son trasladados a una cuenta específica dentro del patrimonio denominada “Pérdidas
Acumuladas”

f. Provisión para Indemnizaciones - De acuerdo con el Código de Trabajo de la República de

Guatemala, las compañías tienen la obligación de pagar indemnización a los empleados que
despidan bajo ciertas circunstancias, sobre la base de un mes de sueldo, más la doceava parte
de aguinaldo y bono catorce, por cada año de servicio. La política de la Compañía es pagar
esta prestación conforme al Código de Trabajo y se reconocerá el gasto por indemnización
directamente en los resultados del año cuando este se incurre. De acuerdo con la Ley, esta
deducción es procedente, en tanto no estuvieran comprendidas en las pólizas de seguro que
cubran los riesgos respectivos por tales prestaciones.

g. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos - Se registran bajo el método de lo

devengado, consistente en registrar los ingresos, costos y gastos en el momento en que nacen
como derechos u obligaciones y no cuando se hacen efectivos. Según la Ley se consideran
deducibles los costos y gastos, siempre que sean útiles, necesarios, pertinentes o
indispensables para producir o conservar la fuente productora de rentas gravadas.

Los ingresos provenientes de la venta de productos son reconocidos cuando se entregan los
bienes y se emite la factura.

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 h. Transacciones en Moneda Extranjera - Las ganancias o pérdidas derivadas de los ajustes de
saldos expresados en moneda extranjera se incluyen en la determinación de los resultados del
período en el momento que se venden o compran las divisas, respectivamente.

3. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE EL MARCO CONTABLE UTILIZADO POR LA

COMPAÑÍA EN LA PREPARACIÓN DE SUS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)

A continuación se incluyen las principales diferencias entre la base contable utilizada por la
Compañía y las NIIF:

 Presentación de Estados Financieros y Revelaciones

Las NIIF contemplan una serie de normas para la presentación de los estados financieros
para propósito general, guías para determinar su estructura, requerimientos mínimos sobre su
contenido, y revelaciones específicas que acompañan a los estados financieros preparados de
acuerdo con dicha base.

Las prácticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualización

Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta de Guatemala, están orientadas principalmente a
la determinación de la renta de actividades lucrativas para efectos fiscales, y ciertos
requerimientos de información que acompañan la declaración jurada de rentas de los
contribuyentes obligados a llevar contabilidad en Guatemala.

 Estimación para Cuentas Incobrables

La Ley permite deducir una estimación para cuentas de dudosa recuperación, de hasta un
máximo del 3% de los saldos de cuentas por cobrar. De acuerdo con la Ley son deducibles
las cuentas incobrables, siempre que se originen en operaciones del giro habitual del negocio
y únicamente por operaciones con clientes, sin incluir créditos fiscales o préstamos a
funcionarios y empleados o a terceros, y que no se encuentren garantizadas con prenda o
hipoteca y se justifique tal calificación mediante la presentación de los documentos o
registros generados por un sistema de gestión de cobranza administrativa, que acrediten los
requerimientos de cobro hechos, o de acuerdo con los procedimientos establecidos
judicialmente, antes que opere la prescripción de la deuda o que la misma sea calificada de
incobrable.

Cuando la reserva exceda el tres por ciento (3%) de los saldos deudores indicados, el exceso
se incluye como renta bruta del período de liquidación en que se produzca el mismo.

Las NIIF requieren el registro de una provisión para todos los saldos que a la fecha del
balance de situación se consideren de dudosa recuperación o deteriorados.

 Provisión para Inventarios Obsoletos

La Ley no permite el uso de reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuaciones
de precios, contingencias del mercado o de cualquier otro orden, la cual en caso de ser

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 estimada y registrada es un gasto no deducible. De acuerdo con las NIIF, los inventarios se
valoran al costo de adquisición o producción, o valor neto realizable, el menor. El valor neto
realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costos estimados de
terminación y los costos que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y
distribución, por lo que generalmente es requerido el establecimiento de provisiones para
estos propósitos.

 Propiedades y equipo

La Ley fija tasas máximas para el registro del gasto por depreciación de los activos fijos; las
NIIF requieren que los activos fijos se deprecien con base en la vida útil estimada de los
mismos, sin indicar tasas de depreciación específicas.

Las NIIF también requieren que a la fecha de presentación de los estados financieros se
revise el valor de los activos con el propósito de determinar si ha habido una pérdida de valor
en los mismos. De haber tal indicación, se debe estimar el monto recuperable de ese activo y
si el mismo es menor que el valor en libros, la diferencia corresponde a la pérdida por
deterioro, se debe registrar en el estado de resultados del año.

 Provisión para Indemnizaciones

La Ley acepta como deducible en concepto de indemnizaciones, el registro de una provisión

anual de hasta un 8.33% del total de remuneraciones anuales o bien la cantidad
efectivamente pagada por dicho concepto durante el año, método que adoptó la Compañía.

Las NIIF establecen principios específicos para el establecimiento de provisiones

relacionadas con beneficios a trabajadores tomando en consideración la naturaleza de las
obligaciones asumidas por la entidad a la fecha de presentación de los estados financieros en
contraprestación por los servicios prestados por los trabajadores, independientemente de la
fecha de pago.

 Valor Razonable de los Instrumentos Financieros y Riesgos Asociados

Las NIIF requieren la valoración de los instrumentos financieros a su valor razonable, así
como revelar la relevancia de los instrumentos financieros y el rendimiento en la entidad, la
naturaleza y el alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la
entidad se haya expuesto durante el ejercicio y a la fecha de presentación, como también la
forma de gestionar dichos riesgos.

La Ley no contempla el registro del valor razonable ni dichas divulgaciones.

 Instrumentos Derivados

De existir instrumentos financieros derivados, la Ley no establece la forma en que éstos

deben ser registrados. De acuerdo con NIIF los instrumentos financieros derivados cumplen
la definición de instrumento financiero y, por tanto, deben ser reconocidos contablemente.
Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de
transferir, entre las partes implicadas en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos
financieros inherentes a un instrumento financiero primario subyacente. Puesto que las
condiciones del intercambio se establecen en el momento del nacimiento del instrumento

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 derivado, éstas pueden convertirse en favorables o desfavorables a medida que cambien los
precios en los mercados financieros.

 Impuesto Sobre la Renta Diferido

La Ley no contempla el registro del impuesto sobre la renta diferido. De acuerdo con las
NIIF, debe registrarse el impuesto sobre la renta diferido correspondiente al monto de
impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferencias temporarias entre los valores en
libros reportados de activos y pasivos, y sus correspondientes bases fiscales, términos
definidos expresamente en tales normas.

 Moneda Funcional
Las NIIF requieren que los estados financieros de la compañía que informa sean presentados
en su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del ambiente económico
primario en el cual opera la compañía. En caso de que la moneda funcional sea distinta a la
moneda de presentación, la compañía deberá de seguir ciertas reglas establecidas en dichas
normas para re-expresar las cifras de la moneda funcional a la moneda de presentación.
La Ley no contempla la presentación de estados financieros en moneda funcional.

 Partes Relacionadas
Las NIIF establecen normas específicas de revelación para efectos de presentación de
estados financieros que contemplan tanto la definición, como la información requerida sobre
naturaleza, saldos y transacciones, cuando se realizan operaciones con partes relacionadas,
sin considerar el tratamiento contable específico del reconocimiento de tales transacciones en
los estados financieros.

La Ley establece una normativa específica especial de valoración entre partes relacionadas,
que contempla la definición, métodos y registro de transacciones entre partes relacionadas a
efectos de determinar la renta imponible de actividades lucrativas para fines fiscales, y del
cumplimiento de ciertos deberes formales de los contribuyentes, sin establecer normas
específicas de revelación sobre naturaleza, saldos y transacciones de estas operaciones para
efectos de la presentación en los estados financieros.
 Transacciones en Moneda Extranjera

Para 2015 la Ley acepta como gasto deducible las pérdidas cambiarias originadas por la
compraventa de moneda extranjera efectuada a las instituciones sujetas a la vigilancia e
inspección de la Superintendencia de Bancos, para operaciones destinadas a la generación de
rentas gravadas. Serán deducibles también las pérdidas cambiarias que resulten de
revaluaciones, reexpresiones o remediciones de cuentas por pagar o cuentas por cobrar
expresadas en moneda extranjera, originadas de operaciones destinadas a la generación de
rentas gravadas, siempre y cuando no haya utilizado la deducción en la compraventa de
moneda extranjera y se documente el origen de la misma, utilizando en la remedición del
tipo de cambio de referencia publicado por el Banco de Guatemala, debiendo el
contribuyente registrar mensualmente en la contabilidad una cuenta de pérdida cambiaria y
una cuenta de producto o ganancia cambiaria, para reflejar esta operación contable,
estableciendo el efecto neto de estas operaciones al final de cada mes y al final del período
de liquidación definitiva anual.

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 Las NIIF establecen que todos los saldos denominados en moneda extranjera deben valorarse
a la tasa de cambio vigente a la fecha del balance situación financiera y las pérdidas o
ganancias relacionadas deben registrarse en el estado de resultados del año.

 Uso de Estimados
Las NIIF requieren que la administración efectué ciertas estimaciones y utilice ciertos
supuestos para determinar la valuación de las partidas incluidas en los estados financieros y
para efectuar las revelaciones que se requieren presentar del movimiento de los diferentes
estimados, aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final. La Ley establece porcentajes
máximos de estimación para los rubros de provisión para cuentas incobrables, depreciación de
propiedades planta y equipo, provisión para indemnizaciones y amortización de intangibles.

 Revelaciones
Las revelaciones que efectúa la Compañía de conformidad con la base contable utilizada,
difieren de las revelaciones que serían necesarias si los estados financieros fueran preparados
de acuerdo con NIIF.

4. EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de efectivo se integra así:

2015

Banco A Q. 371,5348
Banco B 1,259,340
Banco C 119,820
Banco D 68,580
Efectivo 28,001

Q. 5,191,089

5. CUENTAS POR COBRAR .

Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de la cuenta por cobrar fue así:

2015

Anticipo a proveedores Q.
1,692,849

6. INVENTARIOS

La composición de los inventarios al 31 de diciembre de 2015 es tal como sigue:

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 2015

Q.
Equipo de alerta de seguridad
17,404,952
Cámaras de Seguridad 12,245,464
Computadoras 482,980
Otros 476,396

Total Q. 30,609,792
7. PROPIEDADES Y EQUIPO – NETO
Al 31 de diciembre de 2015, la composición de las partidas que integran el costo de los activos fijos
y su correspondiente depreciación acumulada es la siguiente:

2015
Activos Depreciables
Maquinaria Q. 5,378,256
Muebles 718,752
Vehículos 1,833,184
Herramientas 407,412
Edificios 662,040
Equipo de cómputo 14,144

Subtotal 9,056,220

Depreciaciones acumuladas (3,535,552)

Total Q. 5,520,668

8. IMPUESTOS POR COBRAR

Al 31 de diciembre 2015 el saldo se integra como sigue:

2015

Impuesto al Valor Agregado Q. 30,759,208

Retenciones 3,667,892
Impuesto de Solidaridad 1,329,660

Q. 35,756,760

9. CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre de 2015, estas cuentas se integran así:

- 18 -
 2015

Proveedores del extranjero Q. 16,938,964

Proveedores Nacionales 3,527,480
Acreedores 18,958,100

Q. 39,424,544

10. PRESTACIONES LABORALES

Al 31 de diciembre de 2015, estas cuentas se integran así:
2015

Indemnizaciones Q. 6,536,876
Bono 14 436,720
Aguinaldo 74,156
Otras prestaciones 4,773,384

11,821,136

Porción a corto plazo (510,876)

Porción a largo plazo Q. 11,310,260

El movimiento de indemnizaciones durante el año 2015 fue el siguiente:

2015

Saldo inicial Q. 10,098,828

Provisiones 2,510,004
Pagos (6,071,956)

Saldo final Q. 6,536,876

11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre de 2015, estas cuentas se integran así:

- 19 -
 2015

Gastos Financieros Q. 4,383,668

Impuestos y contribuciones 3,119,356
Entrenamiento 1,536,868
Auditorías Externas 915,600.
Regalías 207,300

Q. 10,162,792

12. CAPITAL AUTORIZADO Y PAGADO

Al 31 de diciembre de 2015, el capital autorizado y pagado es de Q. 1,120,000,000 el cual se

encuentra representado por 1,120,000 acciones comunes y nominativas con valor nominal de
Q.1,000 cada una.

Aporte a Futuras Capitalizaciones

En acta de Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de noviemre de 2015 se

acordó capitalizar el aporte a futuras capitalizaciones por el monto de Q. 1,447,364

El Código de Comercio de la República de Guatemala, no establece regulaciones que

correspondan a los aportes de accionistas que se espera capitalizar a futuro.

13. DÉFICIT ACUMULADO

Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía acumuló pérdidas por Q. 1,074,654,080, monto que

representa más del 60% de su capital pagado. De acuerdo con el artículo 237 del Código de
Comercio de la República de Guatemala, la pérdida de más del 60% del capital pagado es una
causa de disolución de las sociedades mercantiles. Sin embargo, tomando en consideración que la
Compañía cuenta con el apoyo de sus accionistas, se le considera como negocio en marcha.

14. VENTAS NETAS

Al 31 de diciembre de 2015 este rubro está constituido por ventas de petróleo crudo, como se
resume a continuación:
2015
Ventas Cámaras de Seguridad Q. 46,857,432
Ventas Equipo de Cómputo 1,567,976

Total Q. 48,425,408

15. COSTO DE VENTAS

Al 31 de diciembre de 2015, este rubro se integra de la siguiente forma:
2015

- 20 -
 Cámaras de Seguridad Q. 46,037,176
Equipos de Cómputo 7,593,784
Q.
Total 53,630,960

16. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Los gastos de administración según su naturaleza que se incurrieron en el año 2015 fueron los
siguientes:
2015

Asesoría 7,774,316
Sanciones 6,582,296
Sueldos, salarios y prestaciones 4,299,668
Arrendamientos 1,225,472
Seguros 499,104
Viáticos 299,860
Comunicaciones 299,228
Agua 218,764
Luz 121,128
Capacitaciones 110,192
Recargos 103,492
Gastos no deducibles 86,464
Servicios Varios 73,844
Proveeduría 36,536
Depreciaciones 26,668
Otros 268,120
Total 22,025,152

17. GASTOS DE VENTA

Los gastos de venta incurridos en el año 2015 fueron tal como sigue:
2015
Fletes de Equipos y Repuestos Q. 2,740,852
Repuestos 85,584
Publicidad 37,408
Otros 6,780

Q. 2,870,624

18. OTROS INGRESOS

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 Al 31 de diciembre de 2015 estas cuentas se integran así:

2015

Venta de Vehículos Q. 1,893,188

Cambio de Moneda Extranjera 893,636
Otros ingresos 539,836
Q.
Total 3,326,660

19. OTROS GASTOS

Al 31 de diciembre de 2015 estas cuentas se integran así:

2015

Q.
Gastos por Intereses
2,074,512
Otros gastos 727,880
Q.
Totales 2,802,392

20. IMPUESTOS
Impuesto Sobre la Renta (ISR):

En Guatemala el derecho de las autoridades fiscales para efectuar revisiones a los registros
contables de las compañías y demás documentación legal prescribe a los cuatro años a partir de la
fecha en que se presentaron las declaraciones de impuestos.
A partir del 1 de enero 2013 entraron en vigencia nuevas normas de Impuesto Sobre la Renta
contenidas en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto 10-2012. Estas nuevas
normas contemplan dos regímenes para pagar el impuesto a partir del año 2013:
a) Régimen Sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas consistente en aplicar una tasa del
31% sobre la renta imponible determinada a partir de la utilidad contable (28% en 2014 y
25% a partir de 2015). El impuesto se paga mediante pagos trimestrales vencidos con una
liquidación al final del año.
b) Régimen Opcional Simplificado Sobre Ingresos de Actividades Lucrativas consistente en
aplicar la tasa del 6% al total de los ingresos gravados (7% a partir del 2014) enterando dicho
impuesto mediante retención definitiva y en su defecto mediante pago en las cajas fiscales,
con la debida autorización por parte del fisco. Los primeros Q.30,000 de ingresos mensuales
tributan 5%.
La Compañía seleccionó el Régimen Sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas.
Además, las normas del Impuesto Sobre la Renta establecen un impuesto del 5% sobre las
distribuciones de dividendos y utilidades tanto a accionistas residentes como no residentes.
Se creó también un nuevo Régimen Sobre Rentas de Capital, Ganancias y Pérdidas de Capital el
cual establece una tasa del 10% para las rentas de capital mobiliaria e inmobiliaria, así como para
las ganancias de capital netas.

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A continuación se presenta la forma en que se calculó el Impuesto Sobre la Renta para el año 2015:

Q.
Pérdida antes de Impuesto Sobre la Renta (29,577,064)
Más: Costos y gastos de rentas exentas, de rentas no afectas y de rentas de
capital; y otros costos y gastos no deducibles 8,462,572
Menos: Ingresos exentos, ingresos no afectos y rentas de capital (2,492)

Pérdida fiscal (21,116,984)

Tasa impositiva 25%

Impuesto Sobre la Renta determinado Q. -

Otros cambios importantes contenidos en las normas de Impuesto Sobre la Renta vigentes a
partir de enero 2013 son:
Las normas especiales de valoración entre partes relacionadas originalmente entraron en vigencia a
partir del 1 de enero de 2013. Estas normas obligan a todos los contribuyentes que tienen
transacciones con partes relacionadas no residentes en Guatemala que impactan la base imponible,
a determinar los precios de esas transacciones conforme al Principio de Libre Competencia y que
ello lo documenten en un Estudio de Precios de Transferencia. Sin embargo, el artículo 27 del
Decreto 19-2013 publicado el 20 de Diciembre 2013, suspendió la aplicación y vigencia de estas
normas y estableció que las mismas volverán a tomar efecto y aplicación el 1 de Enero de 2015.

Impuesto de Solidaridad (ISO):

El 22 de diciembre de 2008, se publicó en el Diario Oficial el Decreto No. 73-2008, “Ley del
Impuesto de Solidaridad” – ISO, el cual contiene lo siguiente:

 Este impuesto está a cargo de las personas individuales y jurídicas, los fideicomisos, los
contratos de participación, las sociedades irregulares, las sociedades de hecho, el encargo de
confianza, las sucursales, las agencias o establecimientos permanentes o temporales de
personas extranjeras que operen en el país, las copropiedades, las comunidades de bienes, los
patrimonios hereditarios indivisos y de otras formas de organización empresarial, que
dispongan de patrimonio propio, realicen actividades mercantiles o agropecuarias en el
territorio nacional y obtengan un margen bruto superior al 4% de sus ingresos brutos.
 El período de imposición es trimestral y se computará por trimestres calendario;

 La base imponible de este impuesto la constituye, la que sea mayor entre:

a) La cuarta parte del monto del activo neto; o

b) La cuarta parte de los ingresos brutos.

En el caso de los contribuyentes cuyo activo neto sea más de cuatro (4) veces sus ingresos
brutos, aplicarán la base imponible establecida en el literal b) anterior; y la tasa del impuesto
es del 1%.
 El ISO y el Impuesto Sobre la Renta (ISR), podrán acreditarse entre sí de la manera
siguiente:

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 a) El ISO, pagado durante los cuatro trimestres del año calendario podrá acreditarse al
pago del ISR hasta su agotamiento, durante los tres años calendario inmediatos
siguientes, tanto al que deba pagarse en forma mensual o trimestral, como al que se
determine en la liquidación definitiva anual, según corresponda.

b) Los pagos trimestrales del ISR, podrán acreditarse al pago del ISO en el mismo año
calendario. Los contribuyentes que se acojan a esta forma de acreditamiento, podrán
cambiarlo únicamente con autorización de la Administración Tributaria.

El método de acreditamiento del ISO autorizado para la Compañía es la opción a).

El remanente del ISO, que no se logre acreditar conforme lo regulado en la Ley de su

creación, será considerado como un gasto deducible para efectos del ISR, del período de
liquidación definitiva anual en que concluyan los tres años a los que se refiere el párrafo
anterior.

21. CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía no tiene ninguna contingencia Compañía no ha

registrado provisión alguna:

22. UNIDAD MONETARIA

Los estados financieros y sus notas se presentan en Quetzales (Q.), moneda oficial de Guatemala.
En Guatemala las operaciones con divisas deben realizarse a través del sistema bancario. La tasa de
cambio del Quetzal en relación con el Dólar de los Estados Unidos de América es determinada por
la oferta y la demanda del Dólar en el mercado. Al 31 de diciembre de 2015 la tasa de cambio
promedio publicada por el Banco de Guatemala fue de Q.7.XXX por US$1.

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