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Nombre de la materia

Administración financiera
Nombre de la Licenciatura
Contabilidad

Nombre del alumno


Jesús Torres Palacios
Matrícula
000567638

Nombre de la Tarea

Estados financieros anuales. Balance general (en


miles de dólares).
Unidad #2
Administración del capital de trabajo

Fecha
13-06-2018
Unidad 2. Administración del capital de trabajo
Administración Financiera

En el presente trabajo de investigación denominado administración del capital de trabajo,


desarrollare tema relacionado a la administración del efectivo y capital de trabajo, la cual se
refiere a la administración de corto plazo de los efectivos y los pasivos que la empresa espera
recibir y pagar respectivamente en efectivo, en el transcurso de un año.
Su adecuada administración es importante porque afecta la capacidad de la empresa de cumplir
con sus compromisos financieros a medida que estos vengan.

1. ¿Cuál es el capital de trabajo de esta compañía para cada año?


 MAYO 200Y= $1, 280,260
 MAYO 200X= $837,682

2. Determina cual es el capital de trabajo neto para cada año en esta compañía.
 Mayo 200Y
$1, 280,260 - $628,472 = $651,788
Índice de solvencia = 2-03
 Mayo 200X
$837,682 - $273,161 = $564,521
Índice de solvencia = 3.06

3. ¿A cuánto asciende el financiamiento de esta empresa en cada año?


 Mayo 200Y = $1,708,430 / $1,033,089 = 1.65
 Mayo 200X = $1,094,552 / $784,519 = 1.39

4. Hipotéticamente, considerando que Mayo de 200X es más antiguo que Mayo de 200Y,
entonces explica cómo los cambios en los activos corrientes y totales de un año a otro
afectaron su rendimiento y su riesgo.
 La manera en que el cambio del nivel de los activos corrientes de la empresa afecta en
el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo se demuestra usando la razón de activos
corrientes a activos totales. Esta razón indica el porcentaje de los activos totales que es
corriente.
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Unidad 2. Administración del capital de trabajo
Administración Financiera

 Cuando la razón aumenta, es decir, cuando los activos corrientes aumentan, la


rentabilidad disminuye, porque los activos corrientes son menos rentables que los
activos fijos. Los activos fijos son más rentables porque agregan más valor al producto
que los activos corrientes.

5. Siguiendo la idea anterior, explica cómo los pasivos corrientes y los pasivos totales afectaron
su rendimiento y riesgo.
 Con la razón de pasivos corrientes a activos totales podemos demostrar como el cambio
en los niveles de pasivos corrientes de la empresa afecta el equilibrio entre la
rentabilidad y el riesgo. La razón indica el porcentaje de activos totales que se ha
financiado con pasivos corrientes. Cuando la razón aumenta, la rentabilidad aumenta,
porque la empresa usa más financiamiento de pasivos corrientes, que es menos
costoso, y menos financiamiento a largo plazo. Sin embargo, cuando aumenta la razón
de pasivos corrientes a activos totales, el riesgo de insolvencia técnica también aumenta
porque el aumento de los pasivos corrientes disminuye, a su vez, el capital de trabajo
neto.
 Conclusión
 La administración del capital de trabajo debería ser considerada por los accionistas
financiaron como un enfoque imprescindible para llevar adelante el objetivo básico de
ellos, a su vez se deberá tener en cuenta que esta administración se consigue, entre
otras, buscando un equilibrio entre la liquidez y la rentabilidad puesto que dichas
funciones son contrapuestas entre sí.

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Unidad 2. Administración del capital de trabajo
Administración Financiera

BIBLIOGRAFIA

Finanzas en Administración. Página 215 y siguientes. Editorial McGraw-Hill. Novena Edición.


Volumen 1. Año 1995. México DF. México.

Fred R. David. Conceptos de Administración Estratégica. Editorial Pearson Educación. Quinta


Edición. Año 1997. México DF. México.