Unidades Monto

18000 1600 Ventas 28,800,000 19000 30,400,000

18000 1000 Costos de ventas variables - 18,000,000 19000 -19,000,000
Margen de contribucion 10,800,000 11,400,000 6%
Costos fijos - 4,500,000 - 4,500,000
6,300,000 6,900,000 10%
GAO 1.71 1.65

18000 1600 Ventas 28,800,000 19000 30,400,000

18000 1200 Costos de ventas variables - 21,600,000 19000 -22,800,000
Margen de contribucion 7,200,000 7,600,000 6%
Costos fijos - 4,500,000 - 4,500,000
2,700,000 3,100,000 15%
GAO 2.67 2.45
 AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Pronostico de ventas 100,000 200,000 400,000 300,000 200,000
Ventas en efectivo 20% 20,000 40,000 80,000 60,000 40,000
Cobranzas
Plazo de un mes 50% 50,000 100,000 200,000 150,000
Plazo de 2 meses 30% 30,000 60,000 120,000

Otras entradas de efectivo 30,000

Total entradas de efectivo 20,000 90,000 210,000 320,000 340,000

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Compras 70% 70,000 140,000 280,000 210,000 140,000
Pagos:
Compras en efectivo 10% 7,000 14,000 28,000 21,000 14,000
Plazo de un mes 70% 49,000 98,000 196,000 147,000
Plazo de dos meses 20% 14,000 28,000 56,000
Dividendos en efectivo 20,000
Gastos de arrendamiento 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Sueldos y salarios 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
Comisiones 10% 10,000 20,000 40,000 30,000 20,000
Pago de impuestos 25,000
Compra de maquinaria 130,000
Pago de intereses 10,000
Pago de amortizaciones 20,000
Total salidas de efectivo 30,000 96,000 213,000 418,000 305,000

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Entradas de efectivo totales 210,000 320,000 340,000
menos
Desembolsos de efectivo totales 213,000 418,000 305,000
Flujo neto de efectivo (3,000) (98,000) 35,000
Mas
Efectivo inicial 50,000 47,000 25,000
Efectivo final 47,000 (51,000) 60,000
Saldos minimo de efectivo 25,000 25,000 25,000
Financiamiento total requerido 76,000 -
Saldo de efectivo al cierre 47,000 25,000 60,000
 MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
Pronostico de ventas 500,000 700,000 270,000 800,000 100,000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Ventas en efectivo 20% 100,000 140,000 54,000 160,000 20,000
Cobranzas
Plazo de un mes 60% 300,000 420,000 162,000 480,000
Plazo de 2 meses 20% 100,000 140,000 54,000
ACTIVIDADES DE INVERSION
Inversiones en empresas relacionadas 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Otras entradas de efectivo - - - - -
Total entradas de efectivo 120,000 460,000 594,000 482,000 574,000

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

ACTIVIDADES DE OPERACION
Compras en efectivo - - 450,000 670,000 800,000
Sueldos y salarios - - 70,000 27,000 80,000
Comisiones 10% - - - - -
Pago de impuestos - - - 86,207 -
Gastos de arrendamiento - - - - -
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de maquinaria - - - - 600,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Dividendos en efectivo - - - 300,000 -
Pago de amortizaciones 400,000
Total salidas de efectivo - - 520,000 1,483,207 1,480,000

MAYO JUNIO JULIO

Entradas de efectivo totales 594,000 482,000 574,000
Menos
Desembolsos de efectivo totales 520,000 1,483,207 1,480,000
Flujo neto de efectivo 74,000 (1,001,207) (906,000)
Mas
Efectivo inicial 5,000 79,000 (922,207)
Efectivo final 79,000 (922,207) (1,828,207)
Menos
Saldos minimo de efectivo 50,000 50,000 50,000
Financiamiento total requerido 79,000 - 972,207 - 1,878,207
Saldo de excedente de efectivo

SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES OPERATIVAS 54,000 (321,207) (326,000)

SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES INVERSION 20,000 20,000 (580,000)
SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO 0 (700,000) 0
74,000 (1,001,207) (906,000)
0 0 0
 1,650,000

- 3,483,207
 AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Pronostico de ventas 200,000 400,000 550,000 370,000 229,000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Ventas en efectivo 22% 44,000 88,000 121,000 81,400 50,380
Cobranzas
Plazo de un mes 45% 90,000 180,000 247,500 166,500
Plazo de 2 meses 33% 66,000 132,000 181,500
ACTIVIDADES DE INVERSION
Dividendos de empresas relacionadas 300,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Desembolsos bancarios 100,000 100,000
Total entradas de efectivo 44,000 178,000 467,000 560,900 698,380

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Compras 65% 130,000 260,000 357,500 240,500 148,850
ACTIVIDADES DE OPERACION
Pagos:
Compras en efectivo 10% 13,000 26,000 35,750 24,050 14,885
Plazo de un mes 70% 91,000 182,000 250,250 168,350
Plazo de dos meses 20% 26,000 52,000 71,500
Gastos de arrendamiento 25,000 25,000 25,000
Sueldos y salarios 81,000 81,000 81,000
Comisiones 10% 55,000 37,000 22,900
Pago de impuestos 88,000 59,200 36,640
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de maquinaria 130,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Dividendos en efectivo 200,000
Pago de intereses 10,000 10,000 10,000
Pago de amortizaciones 120,000
Total salidas de efectivo 13,000 117,000 502,750 868,500 550,275

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Entradas de efectivo totales 467,000 560,900 698,380
Menos
Desembolsos de efectivo totales 502,750 868,500 550,275
Flujo neto de efectivo (35,750) (307,600) 148,105
Mas
Efectivo inicial 50,000 25,000 25,000
Efectivo final 14,250 (282,600) 173,105
Saldos minimo de efectivo 25,000 25,000 25,000
Financiamiento total requerido (10,750) (307,600) 0
Saldo de excedente de efectivo 25,000 25,000 173,105

SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES OPERATIVAS (125,750) (67,600) (21,895)

SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES INVERSION 0 (130,000) 300,000
SUFICIENCIA DE ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO 90,000 (110,000) (130,000)
0 0 0
 1,726,280

- 1,921,525
ESTADO DE RESULTADOS BASE
POR EL EJERCICIO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2016

Ventas totales 430,000

Menos
Costo de venta 65.00% -279,500
Utilidades brutas 150,500
Menos
Gastos de operacion 10.70% -46,010
Utilidades de operacion 104,490
Menos
Intereses 2.00% -8,600
Utilidades antes de Impuestos 95,890
Menos
Impuestos 25% -23,973
Utilidades despues de impuestos 71,918
Dividendos pagados 50% -35,959
Utilidades del ejercicio 35,959

BALANCE GENERAL BASE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
Caja 30,000
Valores negociables 40,000 Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar 34,675 Impuestos por pagar
Inventarios Documentos por pagar
Materia prima 30,000 Otros pasivos de corto plazo
Producto terminado 30,000 TOTAL PASIVO DE CORTO PLAZO
TOTAL ACTIVO DE CORTO PLAZO 164,675
PASIVO DE LARGO PLAZO
Activos fijos netos 82,000
TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVO 246,675 TOTAL PASIVO
Acciones ordinarias
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
POR EL EJERCICIO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2017
USD
Ventas totales 500,000
Menos
Costo de venta 65.00% -325,000
Utilidades brutas 175,000
Menos
Gastos de operacion 10.70% -53,500
Utilidades de operacion 121,500
Menos
Intereses -7,000
Utilidades antes de Impuestos 114,500
Menos
Impuestos 25% -28,625
Utilidades despues de impuestos 85,875
Dividendos pagados 35% -30,056
Utilidades del ejercicio retenidas 55,819

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ACTIVOS
Caja
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Materia prima
Producto terminado
TOTAL ACTIVO DE CORTO PLAZO
Activos fijos netos
TOTAL ACTIVO
Saldo minimo de caja
PASIVO Y PATRIMONIO
130,000 PRESTAMOS A PAGAR PARA CUBRIR DESCALCES
36,000 Cuentas por pagar
90,000 Impuestos por pagar
Documentos por pagar
34,884 Otros pasivos de corto plazo
34,884 TOTAL PASIVO DE CORTO PLAZO
325,767
PASIVO DE LARGO PLAZO
67,000 PRESTAMOS A PAGAR PARA CUBRIR DESCALCES
TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO
392,767 TOTAL PASIVO
Acciones ordinarias
130,000 Utilidades retenidas
0 Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
 50,000
11,503
18,876
3,365
83,744

50,000

50,000
133,744
30,000
46,972
35,959
112,931
246,675
0
 45,012
58,140
28,625
18,876
3,365
154,018

70,000
-
70,000
224,018
30,000
82,931
55,819
168,750
392,767
BALANCE GENERAL PROFORMA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
ACTIVOS
Caja
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Materia prima
Producto terminado
TOTAL ACTIVO DE CORTO PLAZO
Activos fijos netos
TOTAL ACTIVO
Saldo minimo de caja
Deficiencia
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
POR EL EJERCICIO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2015
PASIVO Y PATRIMONIO
6,000 PRESTAMOS A PAGAR PARA CUBRIR DESCALCES
4,016 Cuentas por pagar
16,938 Impuestos por pagar
Documentos por pagar
4,000 Otros pasivos de corto plazo
12,000 TOTAL PASIVO DE CORTO PLAZO
42,954
PASIVO DE LARGO PLAZO
62,000 PRESTAMOS A PAGAR PARA CUBRIR DESCALCES
TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO
104,954 TOTAL PASIVO
Acciones ordinarias
6,000 Utilidades retenidas
- 1,365 Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Ventas totales 135,500

Menos
Costo de venta 79.20% -107,316
Utilidades brutas 28,184
Menos
Gastos de operacion 9.90% -13,415
Utilidades de operacion 14,770
Menos
Intereses 1% -1,355
Utilidades antes de Impuestos 13,415
Menos
Impuestos 25% -3,354
Utilidades despues de impuestos 10,061
 4,635
8,130
503
7,260
3,365
23,893

18,000
-
18,000
41,893
30,000
23,000
10,061
63,061
104,954
Caja 100 Ventas 1000
Cuentas por cobrar 500 Cuentas por pagar 600 Costo de ventas -800
Inventarios 500 200

0.5
CCC 182.5
0.625
CCI 228.125
0.6
CPP 219
191.625

500