TALLER AVANZADO DE PERFORMING # 1

Estrategias de Pre – In y Post mercado usando PRICE ACTION

Alejandro Arcila Montes

info@go4pips.com

OBJETIVO: Al finalizar este taller, el trader estará en capacidad de realizar las

rutinas de premercado, mercado y postmercado de manera objetiva, basándose
en el uso de la acción de precios para los procedimientos de análisis y decisión en
su universo de activos.

INTRODUCCION

Uno de los más grandes desafíos que debe enfrentar un trader es el de aprender
una técnica confiable, objetiva y efectiva para luego ponerla en práctica y lograr
una rentabilidad sostenida en el tiempo. Luego de lograr aprender la técnica, es
normal que el trader tenga periodos prolongados de resultados desalentadores
debido a la ausencia de buenos procedimientos de análisis y decisión que le
permitan estar atento al mercado sin improvisar. El desarrollo de procedimientos
claros, precisos y objetivos es clave para que el uso de la técnica apropiada rinda
sus frutos y es hacia allí donde este taller debe encaminar al estudiante.

La rutina de Premercado se refiere a todas aquellas actividades que realizamos

antes de iniciar nuestra sesión de trading. Por ser la evaluación de
comportamiento de precios ANTES de operar, debe realizarse de manera muy
objetiva y sobretodo, debe arrojar información detallada y SIMPLE para el
monitoreo y toma de decisiones de operación durante la jornada. Es de vital
importancia dedicar el tiempo suficiente a cada activo seleccionado dentro de su
universo de vigilancia. Como mínimo el premercado debe proveer datos acerca
de:

 Tendencias
 Soporte o Resistencia (SOR)
 Sincronismos
 Mensajes de velas

De lo anterior surge el PLAN DE MONITOREO para el seguimiento del mercado,

donde se priorizan los diferentes activos, según tendencia, zona de reacción y
evento de precios.

El plan de monitoreo que resulta en la anterior rutina, es la materia prima para

ejecutar lo que llamamos el proceso de MERCADO (IN THE MARKET) o sea la
jornada propiamente dicha de monitoreo y operación en nuestro universo de
activos. Es aquí donde las habilidades de lectura vela por vela y la interpretación
constante de los cambios de precio se aplican en la espera y ejecución de
oportunidades de trading con alta probabilidad de generar réditos.

Una vez termina la sesión de trading (In the Market) procedemos a realizar la
rutina de POST MERCADO, la cual es de vital importancia al evaluar los datos
obtenidos en nuestra jornada de trading y proveer valiosa información del
performance individual para retroalimentar las dos rutinas previas. Simple y muy
importante, la mayoría de los traders no realizan este trabajo.

En el presente taller se definen protocolos específicos para cumplir los requisitos

de un premercado , mercado y post mercado objetivo, simple y claro.
Parte 1: SINCRONISMO

Definimos sincronismo como el momento en que las probabilidades alcistas o

bajistas están a favor de la misma dirección en 2 timeframes.

El trabajo en este aspecto del trading involucra la lectura de todos los elementos
del PRICE ACTION a saber: Tendencias – Soporte/Resistencia y Mensajes de
Velas, siendo muy importante comprender la interacción de los diferentes
elementos en 2 timeframe para priorizar la vigilancia de activos en cuanto a QUE –
COMO - DONDE.

Debemos tener presente varias cosas:

 El gráfico panorámico, muestra la situación general del activo para la

tendencia que queremos operar (Timeframe de detalle), es decir , comprime
los datos para establecer las zonas macro de reacción, la tendencia de
fondo y el mensaje de las últimas velas, lo cual influencia el movimiento del
timeframe de detalle.
 El gráfico de detalle usualmente muestra las velas del panorámico en su
interior, es decir, se detallan los datos para análisis de tendencias y
búsqueda de oportunidades. Usualmente en una jornada de trading se
forma una o dos velas del gráfico panorámico mientras se desarrolla un
movimiento del gráfico de detalle.
 En todo momento puede suceder cualquier cosa en el gráfico de detalle que
lleve la formación de una vela en el panorámico que confirme o
contradiga el mensaje anterior de dicho gráfico, es decir, puede en todo
momento formarse una vela alcista, bajista o de equilibrio.
 El panorámico da pautas de movimiento, pero las claves de análisis y
operación se obtienen del gráfico de detalle.
 Hay que estar preparados tanto para la continuación del movimiento en la
dirección de la última vela del panorámico, como para la reversión de la
misma, detectados desde el gráfico de detalle (seguimiento de tendencia)
 Una tendencia puede en todo momento: continuar, revertirse o quedar
lateral. Un rango puede rebotar o romperse en sus extremos. Evaluar la
probabilidad de que uno u otro evento ocurra es la tarea del trader.
1.1. Sincronismo de movimiento alcista:
Un movimiento alcista de velas se observa como una tendencia alcista en un
timeframe de menor duración.

El movimiento panorámico de velas puede ser:

 Impulso alcista de tendencia : PRIORITARIO

 Impulso alcista en rango amplio: PRIORITARIO
 Retroceso alcista de tendencia bajista: Solo se considera en caso de una
tendencia avanzada y con buen void

1.2. Sincronismo de movimiento bajista:

Un movimiento bajista de velas se observa como una tendencia bajista en un

timeframe de menor duración.

El movimiento panorámico de velas puede ser:

 Impulso bajista de tendencia : PRIORITARIO

 Impulso bajista en rango amplio: PRIORITARIO
 Retroceso bajista de tendencia alcista: Solo se considera en caso de una
tendencia avanzada y con buen void
1.3. SINCRONISMOS BASICOS DE MOVIMIENTO ENTRE DOS
TIMEFRAMES

Cuando vamos a realizar el proceso de trading es importante leer las

combinaciones de movimiento en los dos timeframe de la escala de trabajo, con el
fin de priorizar la vigilancia y tener un plan de acción para los activos
seleccionados en cada ambiente. Veamos las diferentes combinaciones que se
dan entre 2 timeframes:

1.3.1. Combinaciones Alcistas: Nos sirven para detectar probabilidades de

posiciones largas

1.3.1.1. Rally alcista:

 Timeframe panorámico: Rally de velas fluido en tendencia alcista o rango

 Timeframe Detalle: Tendencia alcista
 Prioridad: Es una buena combinación para esperar retrocesos o pausas
del timeframe de detalle en soportes previos o creados, siempre en
LARGO.
1.3.1.2. Clímax alcista:

 Timeframe Panorámico: Zona donde hay una vela de reversión que

rompe mínimo de la vela previa
 Timeframe Detalle: Hay ruptura de alguna zona de soporte referente.
 Prioridad: En el caso de la tendencia alcista, es mejor esperar visita de
algún soporte o creación del mismo. Para el caso de rangos, es buen
indicio para venta en corto.

1.3.1.3. Retroceso bajista y/o pausa:

 Timeframe Panorámico: Se considera retroceso bajista de tendencia

alcista si hay 2 o más velas rojas dirigiéndose a soporte. Se considera
pausa si en el panorámico hay 3 o más velas entrelazadas luego de un
impulso alcista
  Timeframe detalle: El retroceso bajista se observa como tendencia
bajista. Solo considerarlo si hay void y la tendencia es avanzada. La
pausa se observa como Rango amplio y se favorecen largos en soporte.
 Prioridad: Para el caso del retroceso, es mejor evitarlos, a no ser que la
tendencia del timeframe de detalle tenga suficiente vacío y que la
tendencia del panorámico esté avanzada con varios pivotes al alza. En el
caso de las pausas, se consideran llegadas del precio al soporte del rango
en el timeframe detalle para tomar posiciones largas y/o llegadas a la
resistencia para cortos.

1.3.1.4. Zona de Realineación:

 Timeframe panorámico: El retroceso llega a su fin y la demanda vuelve a

manifestarse, producto de la llegada a soporte o creación del mismo.
 Timeframe detalle: Se rompe la tendencia bajista o lateral y se inicia un
nuevo rally. La pausa puede romper por cualquiera de los dos lados.
 Prioridad: Esperar fallas bajistas del timeframe detalle, también se puede
esperar la transición alcista o la tendencia alcista plenamente establecida
construyendo el siguiente impulso alcista de timeframe panorámico. Para el
 caso de rupturas de pausas, esperar el primer pullback en timeframe
detalle.

1.3.2. Combinaciones bajistas: Nos sirven para detectar probabilidades de

posiciones de venta en corto

1.3.2.1. Rally bajista (Sell off):

 Timeframe panorámico: Sell off de velas fluido en tendencia bajista o

rango
 Timeframe Detalle: Tendencia bajista
 Prioridad: Es una buena combinación para esperar retrocesos o pausas
del timeframe de detalle en resistencias previas o creadas, siempre en
VENTA EN CORTO.

1.3.2.2. Clímax bajista:

  Timeframe Panorámico: Zona donde hay una vela de reversión que
rompe máximo de la vela previa
 Timeframe Detalle: Hay ruptura de alguna zona de resistencia referente.
 Prioridad: En el caso de la tendencia bajista, es mejor esperar visita de
alguna resistencia o creación de la misma. Para el caso de rangos, es buen
indicio para compra.

1.3.2.3. Retroceso alcista y/o pausa:

 Timeframe Panorámico: Se considera retroceso alcista de tendencia

bajista si hay 2 o más velas verdes dirigiéndose a resistencia. Se
considera pausa si en el panorámico hay 3 o más velas entrelazadas
luego de un impulso bajista.
 Timeframe detalle: El retroceso alcista se observa como tendencia alcista.
Solo considerarlo si hay void y la tendencia es avanzada. La pausa se
observa como Rango amplio y se favorecen ventas en corto desde
resistencia.
  Prioridad: Para el caso del retroceso, es mejor evitarlos, a no ser que la
tendencia del timeframe de detalle tenga suficiente vacío y que la
tendencia del panorámico esté avanzada con varios pivotes a la baja. En el
caso de las pausas, se consideran llegadas del precio a la resistencia del
rango en el timeframe detalle para tomar posiciones cortas y/o al soporte
para largos.

1.3.2.4. Zona de Realineación bajista:

 Timeframe panorámico: El retroceso llega a su fin y la oferta vuelve a

manifestarse, producto de la llegada a resistencia o creación de la misma.
 Timeframe detalle: Se rompe la tendencia alcista y se inicia un nuevo sell
off.
 Prioridad: Esperar fallas alcistas del timeframe detalle, también se puede
esperar la transición bajista o la tendencia bajista plenamente establecida
construyendo el siguiente impulso bajista de timeframe panorámico. Para el
caso de rupturas de pausas, esperar el primer pullback en timeframe
detalle.
2. PROTOCOLOS GO4PIPS

Los siguientes protocolos tienen como finalidad ayudar a generar los

procedimientos adecuados de evaluación, monitoreo y toma de decisiones de
trading en el mercado para optimizar el uso de la técnica de Price action y
contribuir al mejoramiento del performance individual.

2.1. Premercado

Usualmente se escriben frases como: Evaluar SOR, leer tendencia, buscar

patrones. Dichas frases son buenas intenciones, pero no llevan al trader a la
rigurosidad analítica necesaria para mantener la objetividad, el enfoque y la
efectividad en la toma de decisiones. A partir del desarrollo de la presente sección
usted llegará a desarrollar una rutina premercado en un nivel de detalle amplio
pero manteniendo la simpleza.

La imagen anterior expone uno de los problemas de performance que afrontamos

a diario los traders: Se analiza un activo con todas las herramientas técnicas que
conocemos, se memoriza, se resume, se anota, pero al final no hay información
concreta que permita planear qué hacer respecto al activo evaluado. Se incurre
en anotar mucho detalle que está en el chart o en aplicar cada concepto de price
action como si fuera una lista de chequeo y se evade la parte de análisis
concreto. Con un buen método de toma de datos usted no tendrá mas dificultad en
entender sus propios informes, no estará improvisando ante cada vela que surge
y podrá planear mejor la sesión de trading en todos sus aspectos.

La manera tradicional de hacer premercado sin rigurosidad procedimental conlleva

a tener sesiones de trading donde impera la improvisación y esto retrasa nuestro
avance en performance. Usualmente se incurre en uno o varios de los siguientes
errores:

 Se toman muchos datos de cotizaciones, líneas, SOR, promedios etc

 Se busca un patrón cada vela que surge
 Se hacen proyecciones de movimientos de precios, pero no se hace una
lectura objetiva
 Se hacen resúmenes de lo que está haciendo el activo, sin embargo es
tanta la información y tan mal clasificada que poco aporta en la preparación
de la sesión de trading
 Se mira mucha cosa, sin comprensión concreta de lo que pasa.
 Se observan activos que no tienen prioridad en la vigilancia
 Y un largo etc.
2.1.1. Proceso de Premercado y procedimientos de apoyo específico
A continuación se expone el proceso genérico de premercado que se
detalla luego en cada una de las tablas de apoyo a la evaluación de
información con price action. El proceso lleva a un plan de monitoreo final
para el activo. Se ejecuta para cada activo en las diferentes escalas de
trabajo que el trader elija

Ahora veamos cada uno en detalle:

 1. La revisión de noticias se hace para detectar eventos que puedan generar
altas volatilidades en cortos plazos. Su mayor impacto es en la operativa
intradiaria. El trader debe estar pendiente de la evolución de los impactos
generados por diferentes anuncios en el tiempo.

No operar al momento
de las mismas
Anuncios NFP – FED –
FOMC , Bancos
centrales Una vez pasen 15
minutos del anuncio se
puede reiniciar
Revisión de noticias monitoreo

Puede operarse con

Otras noticias
precauciones de manejo
importantes
de riesgos
2. Evaluación del Timeframe panorámico: Esta fase es de vital importancia
para establecer probabilidades de movimiento en el timeframe menor,
evaluación de voids y localización de zonas de reacción. El timeframe de
detalle (seguimiento de tendencia y entradas) puede comportarse en
consonancia con éste análisis o no, por lo tanto el análisis panorámico más
que generar condicionamientos de acción da pautas para el monitoreo.

Localización del precio:

Techo, piso , en medio

Rango

Amplitud
Regularidad

Tendencia Impulso
Retroceso/pausa
Clímax o realineación

Pivotes que lleva la

Alcista/bajista
tendencia

Resistencias y soportes Momentum

cercanos de este y
Evaluación Timeframe Choppy
otros timeframe:
Panorámico Alarmas Fluido
Soporte y Resistencia
Localización en
VOID o SOR
VOID superior e inferior

Contexto fuerte o débil

Vs
Mensaje última vela
Mensaje de velas
Número de velas
consecutivas en la
misma dirección
 3. Evaluación del timeframe de detalle: en esta parte del análisis, nos
enfocamos en la fase del ciclo de precios que tiene este timeframe y su
sincronismo con la situación del timeframe panorámico. Lo más importante
es que una vez priorizado el activo se sigue el desarrollo de la tendencia
en este marco de tiempo de detalle.

Alcista – Bajista -
Fase del ciclo de Rango
precios y sincronismo
Ruptura - Transición

Cercanía a zonas de
SOR reacción de timeframe
Evaluación Timeframe mayores o propias
Detalle

Patrón o entrada
evidente

Velas
Patrón o entrada a
esperar, incluir
escenario de shock
 4. Priorización, clasificación y alarmas: la Fase final del premercado arroja la
información de clasificación de los activos de su universo de trading entre
rangos, tendencias, activos con sincronismo, plan para seguimiento pr
alarmas o seguimiento vela por vela. Recordar que entre más pequeño el
timeframe de detalle, es recomendable priorizar menos activos para la fase
de IN THE MARKET.

Activos en Rango:
Seguimiento con alarmas

Clasificación

Activos en sincronismo alcista

o bajista: Seguimiento vela a
vela

Prioridad alta: Activos con

buen sincronismo entre
Priorización , clasificación y
timeframes, tendencias claras
alarmas
de TF detalle o cercanía a
techo/piso de laterales
Priorización

Prioridad baja: Activos sin

sincronismo, choppy,

Alarmas: Se ponen en todas

las zonas claves de los activos
vigilados en
2.2. MERCADO (IN THE MARKET)

Este proceso es lo que llamamos nuestra sesión de trading. Durante la fase de

premercado hemos realizado un análisis, clasificación y priorización con base en
la información suministrada antes de iniciar la labor de monitoreo y operación.
Con el plan de monitoreo resultante del premercado, procedemos a hacer
seguimiento a los activos priorizados durante nuestra jornada, según la escala de
trabajo, especialmente aquellos que deban vigilarse visualmente. Los que se
vigilan por alarmas, podemos dejarlos sin observación, hasta tanto una alarma
anuncie que debe pasarse a lectura vela a vela en dicho activo. De esta manera
optimizamos nuestros esfuerzos en la lectura de lo que está claro y dejamos que
la electrónica vigile lo que está confuso. El objetivo del MERCADO es monitorear
y operar de manera objetiva y efectiva. En esta fase nos concentramos en el
seguimiento de los timeframe de detalle con apoyo esporádico del intermedio.

2.2.1. Preparación de listas y pantallas:

El trader debe hacer listas de observación por alarmas y por seguimiento vela a
vela en su escala de trabajo. La organización de pantallas debe ser a gusto y
comodidad del trader sin sacrificar eficiencia.

Recuerde que no es posible agarrar todas las oportunidades que el mercado

brinda y que tampoco hay oportunidades todo el tiempo. La vigilancia no debe ser
forzando los trades, sino leyendo lo que el mercado hace y cómo se actualiza la
información a cada momento.
2.2.2. Seguimiento de pares vigilados por alarma: En esta categoría quedan los
rangos o aquellas llegadas de precio a zonas claves de pares que no han
sido priorizados para lectura vela a vela

Sonido de
Alarma

Operar:
Procedimiento de
patrón
Gerencia de riesgos
Gerencia de trades
Validación
de zona con
Vela a vela y
sincronismo
2.2.3. Seguimiento de activos priorizados por vela a vela: en esta categoría se
encuentran aquellos activos que tengan el precio localizado en techo o
piso de lateral al momento del premercado, aquellos que disparan una
alarma de zona clave ( no se llene de zonas o lo enloquecerán las alarmas
inoficiosas) o aquellos que tienen un adecuado sincronismo y la formación
de algún patrón negociable es de alta probabilidad de ocurrencia.

Prioridad
alta vela por
vela

Operar:
Procedimiento de
patrón
Gerencia de riesgos
Gerencia de trades
Patrón en
zona
+
Sincronismo
2.3. POST MERCADO

Llamamos así a la fase final de la sesión de trading, donde se recolecta y analiza

la información de trading para retroalimentar los procedimientos de acción.

Medición de performance:
Average semanal y acumulado
Datos de operación: Sharpe semanal y acumulado
Entrada, salida, ganancias, pérdidas , pips, fechas , horas , Gain loss semanal y acumulado
activos negociados, largo o corto y todos los detalles
adicionales que usted considere necesarios P&G
Diario de trading

Performance del Trader

Evaluación gráfica de lo que no se operó

Bitácora gráfica o en vídeo
Lecciones aprendidas
Mejores prácticas de premerket e In the market