El caso de fraude corporativo en la compañía Enron

En este ensayo vamos a describir brevemente el caso de fraude corporativo de Enron

ocurrido en el año 2001. Durante 15 años la compañía energética Enron fue creciendo
vertiginosamente hasta convertirse en la 7ma compañía más grande de los Estados Unidos
con 21,000 empleados en 40 países. Esta compañía entró en la comercialización de
productos no relacionados con la energía, de donde obtuvo la mayoría de sus ganancias
llegando a realizar más de 6,000 transacciones diarias por un valor estimado de más de
$2,500 millones. Ante esta cantidad de ganancias sus ejecutivos principales desarrollaron
un plan para ocultar las mismas. El esquema de fraude consistió principalmente en incluir
información incorrecta en los estados financieros acerca de sus ganancias reales, así como
ocultar las deudas que tenía. La actuación de Enron de ocultar deudas era una práctica muy
común en las empresas para que éstas reflejaran el balance necesario en sus estados
financieros (BBC News, 2002; CNN, 2017).

Los ejecutivos que estuvieron involucrado en el fraude fueron Jeffrey Skilling, quien
participó y ayudó a ocultar los actos fraudulentos, Andrew Fastow, quien fue la mente que
diseñó las prácticas fraudulentas, Kenneth Lay quien conocía de los actos fraudulentos y no
los denunció y David Duncan, quien participó en la desaparición de documentos
importantes para que no se descubriera el fraude cometido (CNN, 2017). En estos actos
también estuvo involucrada la compañía de contadores públicos (CPA) Arthur Anderson,
quien era la que preparaba los reportes de auditoría que eran publicados ante las agencias
reguladoras para las empresas que emiten acciones, como la Security and Exchange
Commission (SEC) [CNN, 2017]. Posteriormente, estos ejecutivos fueron acusados de
lavado de dinero y fraude por el Departamento de Justicia federal luego de una
investigación realizada a la empresa que comenzó cuando una empleada, Sherron Watkins,
denunció los actos fraudulentos cometidos por los altos ejecutivos de la empresa (CNN,
2017). Como resultado, la compañía tuvo que presentar una solicitud de quiebra bajo el
Capítulo 11 de reorganización para poder proteger a sus acreedores. La compañía Arthur
Anderson también resultó afectada debido a que fue encontrada culpable de manipular la
información contable y destruir evidencia sobre su relación con Enron. (BBC News, 2002)

En el caso de Enron el fraude fue corporativo fue fomentado por el liderazgo de la

empresa. Este liderazgo influyó de forma negativa sobre sus empleados, ya que en vez de
crear valor y llevar a la empresa por el camino de hacer las cosas dentro del marco ético y
legal se desviaron hacia conductas antiéticas e ilegales. El estilo de liderazgo ejercido por
sus ejecutivos de Enron la llevó a su fracaso. Estos ejecutivos utilizaron sus posiciones
para enriquecerse mediante el uso de información privilegiada para comprar y vender
acciones. Esto nos demuestra la falta de ética en el manejo de información. En segundo
lugar, los empleados fueron utilizados para desviar activos y para incluir información falsa
o esconder la realidad financiera de la empresa. Esto se logró debido a la alta influencia
que tenían los ejecutivos sobre los empleados. Por tanto, los empleados actuaron bajo el
poder de un liderazgo negativo que logró que éstos realizaran actuaciones ilegales y
antiéticas junto con ellos.
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Otra manera en la que estos ejecutivos influyeron negativamente fue al lograr que la
firma de CPA Arthur Anderson los ayudara a manipular los estados financieros y
desaparecer evidencia contable. Esta manera de proceder pone en entredicho la ética de
estos ejecutivos, al igual que la de los empleados de la firma de CPA. El nivel de influencia
viene complementado con las altas sumas de dinero que se le pagaba a la firma por sus
servicios. Estos actos también afectan la profesión de CPA porque se supone que este tipo
de profesional cumpla con unos deberes éticos de su profesión que incluyen entre ellos:
integridad, objetividad, independencia de criterio, seguir los estándares de contabilidad,
entre otros. El silencio al que debían estar sometidos los empleados y la manera de
despedir o trasladar a los empleados que se oponían a las prácticas de la empresa fue otra
manera de manipular la situación y actuar de forma antiética. Los empleados tenían que
servir para los propósitos de la empresa, fueran éstos correctos o no, o de lo contrario no
podían pertenecer a ella. Esto presionó a los empleados a actuar de manera incorrecta si
deseaban mantenerse en sus empleos. Aunque esto no es excusa para que un empleado se
comporte de forma antiética o cometa actos ilegales, es una manera de crear la oportunidad
para que ocurra el fraude.

Los principales efectos de este tipo de escándalo financiero por fraude pueden ser
analizados desde muchos ángulos. Para la empresa significó tener que salir del mercado al
tenerse que acoger a la quiebra. Aquí también perdieron los accionistas porque su dinero
fue mal administrado debido al fraude. Perdieron los empleados al no tener un empleo, ya
fuera por verse involucrados en el fraude o porque la empresa dejó de existir. Por otro lado,
perdió el gobierno porque dejó de recibir los ingresos por concepto de impuestos a las
ganancias que esta compañía generaba y por tener que utilizar sus recursos fiscales para
investigar esos escándalos. Por último, perdió la sociedad en general porque se pierde una
fuente de empleos, beneficios económicos y otro tipo de ayuda a los empleados y las
comunidades. Además se perdió la confianza en estas empresas porque se quebrantaron los
valores morales y éticos que deben regir nuestra sociedad.

Como consecuencia de este escándalo los Estados Unidos adoptó una legislación
federal más fuerte en contra del fraude, la revisión de los planes de pensión de empleados,
así también se revisaron los principios de contabilidad generalmente aceptados para la
profesión. La legislación federal aprobada por el Congreso de los Estados Unidos fue la
Ley Serbanes-Oxley, conocida como SOX (por sus siglas en inglés) con el objetivo de
regular las funciones financieras contables y de auditoría, en especial lo relacionado a la
divulgación de la información financiera (González Escudero, 2006). Esta ley introdujo la
creación de una Junta de Auditoría como organismo de supervisión a las empresas que se
dedican a ofrecer servicios de auditoría. Por último, esta ley establece nuevas reglas sobre
la independencia del auditor, reglas acerca de la divulgación en los estados financieros y en
las prácticas contables, todas ellas con el fin de proteger al inversionista y a la economía en
general.

En este ensayo pudimos ver cómo tras el escándalo financiero de Enron que afectó la
economía de los Estados Unidos y la confianza depositada por los accionistas en ciertas
empresas, el Congreso decide actuar para evitar que esto ocurriera nuevamente. Esta ley
tiene una serie de normas y regulaciones dirigidas a evitar el fraude y falsa representación
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en los estados e informes financieros de las empresas. Es una ley muy importante, ya que
las empresas deben su continuidad en las operaciones a las inversiones que hacen personas
externas. Si estos inversionistas realizan aportaciones de capital a la empresa, lo menos que
se espera de ellas es que la información que le ofrecen sea la más adecuada.

Referencias

BBC News (2002). Enron scandal at-glance, Recuperado de

http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/1780075.stm

CNN (2017). Enron fast facts. Recuperado de http://www.cnn.com/2013/07/02/us/enron-

fast-facts/

González Escudero, A. (2006). Escándalos corporativos: ¿casos aislados o fallas del

sistema? Revista Enfoques de la Editorial La Ley. Recuperado de
http://www.alejandrogonzalez.com.ar/Archivos/2006-
07%20ENFOQUES%20ARTICULO%20SOBRE%20ESCANDALOS%20CORPORA
TIVOS.pdf

U.S. Congress (2002). Public Law 107-204. Recuperada de

http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-107publ204/html/PLAW-107publ204.htm