FASE 3: Realizar Informe del Estudio Financiero

YUSBEIDY GERALDYN RÍOS

NANCY JANET TUNJANO
ROLDAN EVELIO GARCÍA
MARÍA ALEIDA BERMÚDEZ
JENNIFER ROCIÓ MARTÍNEZ

TRABAJO PRESENTADO A:
RUTH VILMA MACÍAS
DOCENTE

UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

PLAN DE NEGOCIOS
2018
anciero

UNAD
 Inversión Inicial

Inversiones Rubros de Inversiones

Inversión Tangible

Total Inversión Tangible

Inversión Fija

Inversión Intangible

Total Inversion Intangible

Capital de Trabajo
Capital de Trabajo

Total Capital de Trabajo

Total Inversión Inicial
 Inversión Inicial

Inversión desagregada Inversiones Parciales

Maquinaria y Equipo de Producción 50,000,000
Muebles, enseres y equipos de oficina 10,000,000
Vehículo 50,000,000
angible 110,000,000
Gastos de Organización 7,000,000
Gasto de Constitución 1,500,000
Gastos en Capacitación 2,000,000
Gastos en Publicidad y Promoción 4,000,000
tangible 14,500,000
Gastos en materia prima y material de empaque 17,760,000
Costos de Producción 159,414,326
Gastos de Administración 115,395,084
Gastos de Venta 122,665,288
rabajo 415,234,698
539,734,698
 MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN
CONCEPTO CANT COSTO UNIT.

Maquinaria y Equipo de Producción $ 50,000,000

analizadores de leche 1 10,000,000
equipo de laboratorio 1 7,000,000
maquna descremadora 1 3,000,000
tanque de enfriamiento 1 5,000,000
intercambiadores de calor 1 10,000,000
envasadora tetrapak 1 15,000,000
Muebles, enseres y equipos de oficina $ 10,000,000
Escritorio 4 500,000
Archivador 2 100,000
Silla ergonómica 4 325,000
Sillas auxiliares de oficina 4 50,000
Computador 5 1,000,000
Impresora laser 2 300,000
Telefono FAX 1 150,000
Estanterias 1 100,000
Cafetera 1 100,000
Nevera 1 350,000
Vehículo $ 50,000,000
camioneta de transporte producto terminado
1 50,000,000
para distribucion
Total Activos Fijos $ 110,000,000

RESUMEN DEPRECIACIÓN

Maquinaria y Equipo de Producción 6,942,857 Producción

Muebles, enseres y equipos de oficina 2,766,667 Administración
Vehículo 10,000,000 Ventas
Total Depreciación $ 19,709,524
OS DE PRODUCCIÓN
VIDA UTIL
COSTO TOTAL DEPRECIACIÓN
AÑOS
$ 50,000,000 $ 6,942,857
10000000 10 1000000
7000000 10 700000
3000000 5 600000
5,000,000 10 500,000
10,000,000 5 2,000,000
15,000,000 7 2,142,857
10,000,000 $ 2,766,667
2,000,000 5 400,000
200,000 5 40,000
1,300,000 5 260,000
200,000 5 40,000
5,000,000 3 1,666,667
600,000 3 200,000
150,000 3 50,000
100,000 5 20,000
100,000 5 20,000
350,000 5 70,000
50,000,000 10,000,000
50,000,000 5
10,000,000
110,000,000 19,709,524
 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES - GASTOS PREO

COSTO
CONCEPTO CANT
UNIT.

Gastos de Organización $ 7,000,000

Estudios Preliminares 1 1,000,000
Estudio de Factibilidad Definitivos 1 500,000
Asesoría 1 500,000
Gastos de instalación 1 600,000
Permisos (construcción, municipales, otros) 1 1,000,000
Búsqueda y Selección de personal 1 2,000,000
Gastos imprevistos 1 1,400,000
Gasto de Constitución $ 1,500,000
Gastos Notariales 1 450,000
Licencias 1 250,000
Trámites en Ministerio de Salud 1 500,000
Otros Trámites 1 300,000
Gastos en Capacitación $ 2,000,000
Capacitación en el Puesto 1 1,500,000
Otras Capacitaciones 1 500,000
Gastos en Publicidad y Promoción $ 4,000,000
Permisos Municipales para Publicidad 1 500,000
Publicidad 1 2,500,000
Gastos en Marketing Directo 1 1,000,000
Total Activos Intangible $ 14,500,000
LES - GASTOS PREOPERATIVOS

VALOR DE
PERIODO VALOR DE
COSTO TOTAL AMORTIZA
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN 1
CIÓN 1

7,000,000
1,000,000 1 1,000,000 0
500,000 1 500,000 0
500,000 1 500,000 0
600,000 1 600,000 0
1,000,000 2 500,000 500,000
2,000,000 2 1,000,000 1,000,000
1,400,000 1 1,400,000 0
1,500,000
450,000 1 450,000 0
250,000 1 250,000 0
500,000 1 500,000 0
300,000 2 150,000 150,000
2,000,000
1,500,000 2 750,000 750,000
500,000 2 250,000 250,000
4,000,000
500,000 2 250,000 250,000
2,500,000 2 1,250,000 1,250,000
1,000,000 2 500,000 500,000
$ 14,500,000 9,850,000 4,650,000
 MAT. PRIMA Y
Mat. Prima necesaria para producir 6000 unidades en el primer trimestre, cada tri
producción extra: segundo trimestre: 13000 unidades, tercer trimestre 27000 unid

CONCEPTO
Leche liquida en litros
conservantes
rollos de carton tetrapak listo para empacar de 100 mtrs cada uno
TOTAL
 MAT. PRIMA Y MAT. DE EMPAQUE
el primer trimestre, cada trimestre se duplica la cantidad más una
tercer trimestre 27000 unidades y cuarto trimestre: 55000 unidades
COSTO COSTO COSTO TOTAL
CANT COSTO TOTAL AÑO 2
UNIT. TOTAL MES AÑO 1
1000 900 900,000 10,800,000 11,016,000
200 400 80,000 960,000 979,200
10 50,000 500,000 6,000,000 6,120,000
$ 51,300 $ 1,480,000 $ 17,760,000 $ 18,115,200
COSTO TOTAL AÑO 2
11,236,320
998,784
6,242,400
$ 18,477,504
 NOMINA DE PRODUCC

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
contador 1,600,000 12 19,200,000
supervisor de produccion y
1,600,000 12 19,200,000
compras
operario 1 781,242 12 9,374,904
operario2 781,242 12 9,374,904
operario 3 781,242 12 9,374,904
operario 4 781,242 12 9,374,904
operario 5 781,242 12 9,374,904
operario 6 781,242 12 9,374,904
12 0
TOTAL DE LA NOMINA 37,499,616

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%

contador 19,200,000 1,599,360 192,000

supervisor de produccion 19,200,000 1,599,360 192,000
jefe de compras 9,374,904 780,930 93,749
operario 1 10,433,436 869,105 104,334
operario 3 10,433,436 869,105 104,334
operario 4 10,433,436 869,105 104,334
operario 5 10,433,436 869,105 104,334
operario 6 10,433,436 869,105 104,334
0 1,058,532 88,176 10,585
TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 2,695,491 323,588

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 3,785,977

Resumen de Nómina
Total Devengado 101,000,616
Total Prestaciones Sociales 21,774,125
Total Seguridad Social 11,850,108
Total Aportes Parafiscales 3,785,977
Total Nómina año 1 138,410,826
Total Nómina año 2 144,071,828
Total Nómina año 3 149,964,366
OMINA DE PRODUCCIÓN

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
19,200,000 768,000 768,000 17,664,000
19,200,000 768,000 768,000 17,664,000
9,374,904 374,996 374,996 8,624,912
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 1,058,532 0 0 1,058,532
6,351,192 101,000,616 1,499,985 1,499,985 39,792,307

SEGURIDAD
SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%

1,599,360 798,720 4,189,440 2,304,000 99,840

1,599,360 798,720 4,189,440 2,304,000 99,840
780,930 389,996 2,045,604 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
88,176 - 186,937 - -
2,695,491 1,169,988 21,774,125 3,374,965 146,249
 M
en
ú

Total

2,403,840
2,403,840
1,173,738
1,173,738
1,173,738
1,173,738
1,173,738
1,173,738
-
11,850,108
 COSTOS DE PRODUCCIÓN - CIF

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Arrendamientos 500,000 6,000,000
Construcciones y Edificaciones 500,000 6,000,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000 540,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000 540,000
Seguros 297,000 3,564,000
Incendio 81,000 972,000
Sustracción y Hurto 81,000 972,000
Maquinaria y Equipo 135,000 1,620,000
Servicios 400,000 4,800,000
Aseo y Vigilancia 95,000 1,140,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000 1,656,000
Energía Eléctrica 135,000 1,620,000
Teléfono 32,000 384,000
Mantenimiento y Reparaciones 290,000 3,480,000
Construcciones y Edificaciones 180,000 2,160,000
Maquinaria y Equipo 110,000 1,320,000
Diversos 201,500 2,619,500
Elementos de aseo y cafetería 175,000 2,100,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500 318,000
Total Costos Indirectos de
Fabricación 1,733,500 21,003,500
Depreciación P. P. y Equipo 6,942,857
Total C. I. Fabricación AÑO 1 1,733,500 27,946,357
Total C. I. Fabricación AÑO 2 29,089,363
Total C. I. Fabricación AÑO 3 30,279,118
 Costo de Producción Año 1
Consumo de Materia Prima 17,760,000
Mano de Obra 138,410,826
Costos Indirectos de Fabricación 27,946,357
Total Costo de Producción 184,117,183
Unidades Fabricadas 101,000
Costo Unitario de Fabricación 1,823

Precio de Venta
Costo Unitario de Fabricación 1,823
Margén de Utilidad 70.00%
Precio de Venta 6,076
 Costo de Producción Año 2 Costo de Producción Año 3
Consumo de Materia Prima 18,115,200 Consumo de Materia Prima
Mano de Obra 144,071,828 Mano de Obra
Costos Indirectos de Fabricación 29,089,363 Costos Indirectos de Fabricación
Total Costo de Producción 191,276,392 Total Costo de Producción
Unidades Fabricadas 101,000 Unidades Fabricadas
Costo Unitario de Fabricación 1,894 Costo Unitario de Fabricación

Precio de Venta Precio de Venta

Costo Unitario de Fabricación 1,894 Costo Unitario de Fabricación
Margén de Utilidad 70.00% Margén de Utilidad
Precio de Venta 6,313 Precio de Venta
ducción Año 3
18,477,504
149,964,366
30,279,118
198,720,988
101,000
1,968

de Venta
1,968
70.00%
6,558
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1

Meses
Personal Salario Básico
12
Gerente 2,000,000 12
Auxiliar Administrativo/tesorero 1,000,000 12
Aseadora Mensajero 781,242 12
TOTAL DE AL NOMINA

PRESTACIONES SOCIALES
Base Cesantías
Personal
Liquidación 8.33%
Gerente 24,000,000 1,999,200
Auxiliar Administrativo/tesorero 13,058,532 1,087,776
Aseadora Mensajero 10,433,436 869,105
TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 3,956,081
APORTES PARAFISCALES 4%
CAJA DE COMPENSACION 1,814,996

Resumen de nómina
Total Devengado 47,491,968
Total Prestaciones Sociales 10,274,678
Total Seguridad Social 5,686,442
Total Aportes Parafiscales 1,814,996
Total Nómina AÑO1 65,268,084
Total Nómina AÑO2 67,937,549
Total Nómina AÑO3 70,716,194
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1
Auxilio de Aporte
Salario Total Aporte Salud
Transporte Pensión
Devengado Devengado
88,211 4% 4%
24,000,000 - 24,000,000 960,000 960,000
12,000,000 1,058,532 13,058,532 480,000 480,000
9,374,904 1,058,532 10,433,436 374,996 374,996
45,374,904 2,117,064 47,491,968 1,814,996 1,814,996

NES SOCIALES SEGURIDAD SOCIAL

Intereses Primas Vacaciones Pensión
Total
1% 8.33% 4.16% 12.00%
240,000 1,999,200 998,400 5,236,800 2,880,000
130,585 1,087,776 499,200 2,805,337 1,440,000
104,334 869,105 389,996 2,232,541 1,124,988
474,920 3,956,081 1,887,596 10,274,678 5,444,988
 Neto a Pagar

22,080,000
12,098,532
9,683,444
43,861,976

SEGURIDAD SOCIAL
Riesgo
Total
0.52%
124,800 3,004,800
67,904 1,507,904
48,750 1,173,738
241,454 5,686,442
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN

Año 1
COSTO Costo Mensual
Honorarios 780,000
Contador 780,000
Arrendamientos 700,000
Construcciones y Edificaciones 700,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000
Seguros 229,500
Incendio 81,000
Sustracción y Hurto 81,000
Muebles y Enseres 33,750
Equipos de Computo y Comunicación 33,750
Servicios 1,846,250
Aseo y Vigilancia 1,080,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000
Energía Eléctrica 524,000
Teléfono 56,250
Transporte, fletes y acarreos 48,000
Mantenimiento y Reparaciones 255,000
Construcciones y Edificaciones 210,000
Muebles y Enseres 27,000
Equipos de Computo y Comunicación 18,000
Diversos 321,500
Elementos de aseo y cafetería 175,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500
Taxis y buses 120,000
Total gastos generales de administración AÑO 1 4,177,250
Nómina de Administración AÑO 1
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 1
Total General de Gastos de Administración AÑO1 4,177,250

Total gastos generales de administración AÑO 2

Nómina de Administración AÑO 2
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 2
Total General de Gastos de Administración AÑO 2 -

Total gastos generales de administración AÑO 3

Nómina de Administración AÑO 3
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 3
Total General de Gastos de Administración AÑO 3 -
CIÓN

Costo Anual
9,360,000
9,360,000
8,400,000
8,400,000
540,000
540,000
2,754,000
972,000
972,000
405,000
405,000
22,155,000
12,960,000
1,656,000
6,288,000
675,000
576,000
3,060,000
2,520,000
324,000
216,000
3,858,000
2,100,000
318,000
1,440,000
50,127,000
65,268,084
2,766,667
118,161,751

52,177,194
67,937,549
2,766,667
122,881,410

54,311,242
 70,716,194
2,766,667
127,794,103
 NOMINA DE VENTAS

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
coordinador comercial 1,500,000 12 18,000,000
asesor comercial 1 900,000 12 10,800,000
asesor comercial 2 900,000 12 10,800,000
Conductor 781,242 12 9,374,904
TOTAL DE LA NOMINA 48,974,904

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%
coordinador comercial 18,000,000 1,499,400 180,000
asesor comercial 1 11,858,532 987,816 118,585
asesor comercial 2 11,858,532 987,816 118,585
Conductor 10,433,436 869,105 104,334

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 4,344,137 521,505

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 1,958,996

Resumen de Nómina
Total Devengado 52,150,500
Total Prestaciones Sociales 11,247,134
Total Seguridad Social 6,131,658
Total Aportes Parafiscales 1,958,996
Total Nómina AÑO 1 71,488,288
Total Nómina AÑO 2 74,412,159
Total Nómina AÑO 3 77,455,617
NOMINA DE VENTAS

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
- 18,000,000 720,000 720,000 16,560,000
1,058,532 11,858,532 432,000 432,000 10,994,532
1,058,532 11,858,532 432,000 432,000 10,994,532
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
3,175,596 52,150,500 1,958,996 1,958,996 48,232,508

SEGURIDAD SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%
1,499,400 748,800 3,927,600 2,160,000 93,600
987,816 449,280 2,543,497 1,296,000 56,160
987,816 449,280 2,543,497 1,296,000 56,160
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750

4,344,137 2,037,356 11,247,134 5,876,988 254,670

 M
en
ú

AD SOCIAL

Total
2,253,600
1,352,160
1,352,160
1,173,738

6,131,658
 GASTOS GENERALES DE VENTAS

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 780,000 9,360,000
Contador 780,000 9,360,000
Arrendamientos 700,000 8,400,000
Construcciones y Edificaciones 700,000 8,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000 540,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000 540,000
Seguros 162,000 1,944,000
Incendio 81,000 972,000
Sustracción y Hurto 81,000 972,000
Servicios 1,846,250 22,155,000
Aseo y Vigilancia 1,080,000 12,960,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000 1,656,000
Energía Eléctrica 524,000 6,288,000
Teléfono 56,250 675,000
Transporte, fletes y acarreos 48,000 576,000
Mantenimiento y Reparaciones 260,000 3,120,000
Construcciones y Edificaciones 210,000 2,520,000
Flota y Equipo de Transporte 50,000 600,000
Diversos 471,500 5,658,000
Elementos de aseo y cafetería 175,000 2,100,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500 318,000
Combustibles y Lubricantes 120,000 1,440,000
Envases y Empaques 30,000 360,000
Taxis y buses 120,000 1,440,000
Total gastos generales de ventas AÑO 1 4,264,750 51,177,000
Nómina de Ventas AÑO 1 71,488,288
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 1 10,000,000
Total gastos generales de ventas AÑO 1 4,264,750 132,665,288

Total gastos generales de ventas AÑO 2 53,270,139

Nómina de Ventas AÑO 2 74,412,159
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 2 10,000,000
Total gastos generales de ventas AÑO 2 - 137,682,299

Total gastos generales de ventas AÑO 3 55,448,888

Nómina de Ventas AÑO 3 77,455,617
Depreciación P. P. y Equipo AÑO 3 10,000,000
Total gastos generales de ventas AÑO 3 - 142,904,505
 AMORTIZACIÓN CRÉDITO
VA 180,000,000 Cuota
VF 0 El crédito se espera obtener en el último periodo
Periodo - Mes 12 para la adquisición de nueva maquinaria, ya que
Tiempo - Años 7 a sus perspectivas del negocio a partir del
periodo siguiente, sus ventas aumentarán por su
Total Periodos 84 $3,063,142.63 buen funcionamiento en el mercado. Debe tener
Tasa - Mes 0.90% en cuenta estos valores para el Flujo de Efectivo
y el Estado de Situación Financiera
Vencido 0

Abono
Periodo Capital Cuota Abono Capital
Intereses
1 180,000,000 3,063,143 1,443,143 1,620,000
2 178,556,857 3,063,143 1,456,131 1,607,012
3 177,100,726 3,063,143 1,469,236 1,593,907
4 175,631,490 3,063,143 1,482,459 1,580,683
5 174,149,031 3,063,143 1,495,801 1,567,341
6 172,653,230 3,063,143 1,509,264 1,553,879
7 171,143,966 3,063,143 1,522,847 1,540,296
8 169,621,119 3,063,143 1,536,553 1,526,590
9 168,084,567 3,063,143 1,550,382 1,512,761
10 166,534,185 3,063,143 1,564,335 1,498,808
11 164,969,850 3,063,143 1,578,414 1,484,729
12 163,391,436 3,063,143 1,592,620 1,470,523
13 161,798,817 3,063,143 1,606,953 1,456,189
14 160,191,863 3,063,143 1,621,416 1,441,727
15 158,570,447 3,063,143 1,636,009 1,427,134
16 156,934,439 3,063,143 1,650,733 1,412,410
17 155,283,706 3,063,143 1,665,589 1,397,553
18 153,618,117 3,063,143 1,680,580 1,382,563
19 151,937,537 3,063,143 1,695,705 1,367,438
20 150,241,833 3,063,143 1,710,966 1,352,176
21 148,530,866 3,063,143 1,726,365 1,336,778
22 146,804,502 3,063,143 1,741,902 1,321,241
23 145,062,599 3,063,143 1,757,579 1,305,563
24 143,305,020 3,063,143 1,773,397 1,289,745
25 141,531,623 3,063,143 1,789,358 1,273,785
26 139,742,265 3,063,143 1,805,462 1,257,680
27 137,936,803 3,063,143 1,821,711 1,241,431
28 136,115,091 3,063,143 1,838,107 1,225,036
29 134,276,984 3,063,143 1,854,650 1,208,493
30 132,422,335 3,063,143 1,871,342 1,191,801
31 130,550,993 3,063,143 1,888,184 1,174,959
32 128,662,809 3,063,143 1,905,177 1,157,965
 33 126,757,632 3,063,143 1,922,324 1,140,819
34 124,835,308 3,063,143 1,939,625 1,123,518
35 122,895,683 3,063,143 1,957,081 1,106,061
36 120,938,602 3,063,143 1,974,695 1,088,447
37 118,963,906 3,063,143 1,992,467 1,070,675
38 116,971,439 3,063,143 2,010,400 1,052,743
39 114,961,039 3,063,143 2,028,493 1,034,649
40 112,932,546 3,063,143 2,046,750 1,016,393
41 110,885,796 3,063,143 2,065,170 997,972
42 108,820,626 3,063,143 2,083,757 979,386
43 106,736,869 3,063,143 2,102,511 960,632
44 104,634,358 3,063,143 2,121,433 941,709
45 102,512,925 3,063,143 2,140,526 922,616
46 100,372,398 3,063,143 2,159,791 903,352
47 98,212,607 3,063,143 2,179,229 883,913
48 96,033,378 3,063,143 2,198,842 864,300
49 93,834,536 3,063,143 2,218,632 844,511
50 91,615,904 3,063,143 2,238,599 824,543
51 89,377,305 3,063,143 2,258,747 804,396
52 87,118,558 3,063,143 2,279,076 784,067
53 84,839,482 3,063,143 2,299,587 763,555
54 82,539,895 3,063,143 2,320,284 742,859
55 80,219,611 3,063,143 2,341,166 721,977
56 77,878,445 3,063,143 2,362,237 700,906
57 75,516,208 3,063,143 2,383,497 679,646
58 73,132,712 3,063,143 2,404,948 658,194
59 70,727,763 3,063,143 2,426,593 636,550
60 68,301,171 3,063,143 2,448,432 614,711
Total 183,788,558 114,147,261 69,641,296
btener en el último periodo
nueva maquinaria, ya que
negocio a partir del
ventas aumentarán por su
n el mercado. Debe tener
s para el Flujo de Efectivo
ón Financiera

AMORTIZACION
Saldo Crédito Capital Anual Interes Anual
CREDITOS
178,556,857
177,100,726
175,631,490
174,149,031
172,653,230
171,143,966
18,201,183 18,556,528 18,201,183
169,621,119
168,084,567
166,534,185
164,969,850
163,391,436
161,798,817
160,191,863
158,570,447
156,934,439
155,283,706
153,618,117
151,937,537
20,267,194 16,490,518 20,267,194
150,241,833
148,530,866
146,804,502
145,062,599
143,305,020
141,531,623
139,742,265
137,936,803
136,115,091
134,276,984
132,422,335
130,550,993
22,567,716 14,189,995 22,567,716
128,662,809
126,757,632
 22,567,716 14,189,995 22,567,716

124,835,308
122,895,683
120,938,602
118,963,906
116,971,439
114,961,039
112,932,546
110,885,796
108,820,626
106,736,869
25,129,371 11,628,341 25,129,371
104,634,358
102,512,925
100,372,398
98,212,607
96,033,378
93,834,536
91,615,904
89,377,305
87,118,558
84,839,482
82,539,895
80,219,611
27,981,797 8,775,914 27,981,797
77,878,445
75,516,208
73,132,712
70,727,763
68,301,171
65,852,739
114,147,261 69,641,296 114,147,261
 GASTOS
FINANCIEROS

18,556,528

16,490,518

14,189,995
14,189,995

11,628,341

8,775,914

69,641,296
 Ingresos Año 1 Año 2 Año 3
Unidades a Vender 101,000 103,020 105,080
Precio de Venta 6,076 6,313 6,558
Total Ingresos 613,723,943 650,339,731 689,164,388
 Datos
Dividendos
Impuesto de renta

FLUJO DE EFECTIVO
0
Ingresos de Tesorería
Total Recaudos por Ventas $ -
Total Ingresos de Tesorería $ -

Menos:
Egresos de Efectivo
Gastos de Producción $ -
Gastos Administración $ -
Gastos Ventas $ -
Impuesto de Renta

Egresos Operativos $ -
EGO $ -
Actividad de inversion:
Inversión Inicial $ 539,734,698

Saldo Neto de Caja después de Compra AF $ (539,734,698)

Actividad de financiacion:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP $ 180,000,000
Préstamo en Divisas
Pago de Préstamos:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP
Préstamo en Divisas
Interés Antiguo
Interés Pagado
Total activ. de financiación $ -
Saldo Neto de Caja después de Actividades de Fin. $ (359,734,698)
Transacciones con el Inversionista
Patrimonio Invertido $ 359,734,698
Pago de Dividendos
Recompra de Acciones
Saldo Neto de Caja después de Transac. Invers. $ -
Otras Transacciones
Venta de Invenrsiones Temporales
Interés Recibido de Inversiones Temporales
Inversiones Temporales
Saldo Neto de Caja después de Otras Transacciones
Saldo Acumulado de Tesorería a Final de Año (Saldo Mínimo )

Estado de Resultados

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de ventas y administrativos
Amortizaciones
Utilidad Operativa
Interés Recibido x Inversiones Temporales
Gastos Financieros en Moneda Local
Gastos Financieros en Moneda Extranjera
Pérdida o ganancia en Cambio por Préstamos en Divisas
Gastos Financieros Totales Convertidos en Moneda Local
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos (se pagan en el mismo año de su causación)
Utilidad Neta
Dividendos por pagar en el año siguiente
Utilidades Retenidas Acumuladas

Balance General
Mes 0
Activos
Caja y Bancos -
Cuentas por Cobrar
Inventario 415,234,698
Inversiones Temporales
Interés Causado
Activo Corriente 415,234,698
Activos Fijos Netos 110,000,000
Activos Intangibles 14,500,000
Total 539,734,698
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por Pagar
Deuda a Corto Plazo 180,000,000
Impuestos Causados y por Pagar
Pasivos Corrientes 180,000,000
Deuda Moneda Local LP
Deuda en Divisas LP
Total en Pasivos No Corrientes -
Total Pasivos 180,000,000
Patrimonio 359,734,698
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio 359,734,698
Total Pasivo + Patrimonio 539,734,698
Validación -
 10%
30%

$ 613,723,943
$ 613,723,943

$ 177,174,326
$ 115,395,084
$ 122,665,288
$ 45,111,958

$ 460,346,656
$ 153,377,287

$ 153,377,287

$ 18,201,183

$ 18,556,528
$ 36,757,712
$ 116,619,575

$ -
$ 116,619,575

$ -
$ -
$ 116,619,575

Julio
$ 613,723,943
$ 184,117,183
429,606,760
250,827,039
9,850,000
168,929,721
-
18,556,528

18,556,528
150,373,193
45,111,958
105,261,235
10,526,123
105,261,235

1 Año

415,234,698
116,619,575

531,854,273
90,290,476
4,650,000
626,794,750

161,798,817

161,798,817
 -
161,798,817
359,734,698
105,261,235
464,995,933
626,794,750
-
 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL
EN TERMINOS CONSTANTES (MILES
ETAPA DE
IMPLEMENTACION
INVERSIONES PERIODO (0) PERIODO (1)
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES -110,000,000
GASTOS PREOPERATIVOS -14,500,000
CAPITAL DE TRABAJO -415,234,698
INVERSION TOTAL -539,734,698
CREDITO PARA INVERSION 180,000,000
INVERSION NETA -359,734,698 0
AMORTIZACION CREDITOS -18,201,183
FLUJO NETO DE INVERSIONES -359,734,698 -18,201,183
OPERACIÓN
INGRESOS POR VENTAS 613,723,943
OTROS INGRESOS 0
TOTAL INGRESOS 613,723,943
COSTOS DE PRODUCCION -184,117,183
GASTOS DE ADMINISTRACION -118,161,751
GASTOS DE VENTAS -132,665,288
AMORTIZACIÓN DE PREOPERATIVOS -9,850,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES -444,794,222
UTILIDAD OPERACIONAL 168,929,721
GASTOS FINANCIEROS -18,556,528
UTILIDAD GRAVABLE 150,373,193
IMPUESTOS (34%) 51,126,885
UTILIDAD NETA 201,500,078
DEPRECIACIONES 19,709,524
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 9,850,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 231,059,602
FLUJO DE FONDOS NETO -359,734,698 212,858,418

VALOR PRESENTE NETO TIO = 15% $ 162,947,135.20

TASA INTERNA DE RETORNO 43.12%
CIERO NETO PARA EL PROYECTO
CONSTANTES (MILES DE PESOS)

ETAPA DE OPERACIÓN
PERIODO (2) PERIODO (3) PERIODO (4) PERIODO (5)

0 0 0
-20,267,194 -22,567,716
-20,267,194 -22,567,716 0 0

650,339,731 689,164,388

650,339,731 689,164,388
-191,276,392 -198,720,988
-122,881,410 -127,794,103
-137,682,299 -142,904,505
-4,650,000
-456,490,100 -469,419,596
193,849,631 219,744,792
-16,490,518 -14,189,995
177,359,114 205,554,797
60,302,099 69,888,631
237,661,212 275,443,427
19,709,524 19,709,524
4,650,000
262,020,736 295,152,951 0 0
241,753,542 272,585,235 0 0
 ROLDAN EVELIO GARCIA
inicialmente el proyecto no era viable ya que la TIR
daba un valor por debajo de 0 y el valor presente
neto daba negativo, debido a esto se reviso los costos
de fabricacion, la maquinaria se buscaron opciones
mas baratas, para las materia primas se decidio
buscar proveedores que ofrecieran la leche mas
barata, asi como los conservantes y el tetrapak,
aparte de esto se reviso tambien el sueldo de los
empleados que en algunos casos era muy alto para el
tamaño de este proyecto, se tuvo que reducir tal vez
mas adelante se puede ajustar mejor, gastos como el
arriendo se busco otra opcion mas barata. se debe
hablar con los inversionistas para que la inversion sea
un poco mayor a fin de reducir la financiacion ya que
en un principio era del 50% del valor total del
proyecto y se redujo a 200 millones. para resumir al
reducir costos, gastos, inversion en activos fijos y el
monto de la financiacion en general se logro que el
VALOR PRESENTE NETO arrojara una cifra muy
favorable y que la TIR tambien diera un porcentaje
muy por encima de 0. queda en manos de los
inversionistas evaluar si desean invertir en este
proyecto.
 ROLDAN EVELIO GARCIA
con este trabajo se entendio la importancia de
revisar minuciosamente cada aspecto de un
proyecto de inversion antes de llevarlo a la realidad,
ya que si todo se hace sin revisar cifras e
indicadores puede llevar a una perdida economica
muy grave para la recien creada empresa y para los
inversionistas
NANCY JANET TUNJANO
El análisis financiero sirve como un examen objetivo equipo respectivamente. Así mismo, se evidencia
que se utiliza como punto de partida para
proporcionar referencia acerca de los hechos
concernientes que se va a llevar a cabo en una
empresa.
También nos ayuda a determinar si las decisiones
acerca de los financiamientos fueron las más
apropiadas y de esta manera determinar a futuro el
buen manejo de las inversiones de la empresa.
La información que en los estados financieros se
muestra debe servir para conocer todos los
recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos,
costos y todos los cambios que se presentaran en
ellos para apoyar la planeación y desarrollo de la
empresa.
Maria Aleida Bermudez
En la realizacion de este trabajo podemos
comprender la importancia de este curso
pues gracias a este heos podido desarrolloar,
organizar y utilizar de la menor manera los
distintos recursos para la comprension en el
entonri de sus capacidades y limitaciones.
Jeniffer Martinez
en este trabajo cabe resaltar la importancia
de realizar un informe financiero para
determinar la rentabilidad y viabilidad del
proyecto que se quiere realizar teniendo
las fases anteriores para la realizacion
del mismo, llegando a la conclusion de que
se deben revisar las cifras de inversion
para la reaqlizacion del proyecto.
YUSBEIDY GERALDINE RIOS
Puedo concluir que la empresa presenta
resultados estables con relación al sector, ya que
en ambos casos se observa un comportamiento
emprendedor en las inversiones de capital de
trabajo neto operativo y propiedad, planta y
un comportamiento conservador en términos de
financiamiento tanto para la organización como
para el sector, debido a que se encuentran
adecuadamente soportados en una estructura
Este proyecto de comercialización, según el análisis financiero es
gún el análisis financiero es viable, ya que como se puede observar, el flujo de caja muestra una TIR de 43,12, él lo cual resultan positi
,12, él lo cual resultan positivo al a luz del costo del capital que poses la empresa, de igual manera, oro criterio para evaluar la viabilid
criterio para evaluar la viabilidad del proyecto como es valor presente neto, muestra un valor de $ 162.947.135,20, el cual es positivo
947.135,20, el cual es positivo y nos indica que el proyecto es posible llevarlo a cabo obtener una ganancia sobre este.
ncia sobre este.
 BIBLIOGRAFIA
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http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?
docID=3187211&ppg=1

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