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Proyecto para el montaje de una empresa de CUPCAKES, para venta a nivel Bogotá, como pr
DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD
Batidora Industrial 1
horno a Gas industrila 1
horno microhondas 1
Balanza Gramera 2
Refrigerador 1
Computador 2
Impresora 2
Total
B. MATERIALES INDIRECTOS
TOTAL
No. 10
ACTIVO VIDA UTIL
Batidora Industrial 10
horno a Gas industrila 10
Balanza Gramera 10
Refrigerador 10
Computador 5
Impresora 5
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
No. 11 GA
ACTIVO VIDA UTIL
No 14. AMOR
PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN
Gastos preoperativos 5
AMORTIZAR
Publicidad MES
Transporte MES
TOTAL
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 4,785,513
Otros gastos $ 1,200,000
Pre operativos $ 736,800
Depreciación $ 380,500
Subtotal $ 7,102,813
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 8,400,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 8,400,000
TOTAL $ 17,045,314
COSTOS TOTALES
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= #DIV/0!
Linea A #DIV/0!
Linea B #DIV/0!
Linea C #DIV/0!
TOTAL
X=CF/CM%=160.000.600/0.47
No 23 Programa de invers
CONCEPTOS 0
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 15,550,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 3,805,000
SUBTOTAL $ 19,355,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 1,184,000
Gastos preoperativos $ 2,500,000
SUBTOTAL $ 3,684,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 23,039,000
No 24 Costos Operacionales
AÑO
CONCEPTO
1
Total Costos
Operacionales $ 28,379,751
CONCEPTO 0
Activos
Corrientes de caja y bancos 47,600
Cuentas por cobrar inventarios 831,250
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 878,850
Pasivos 0.0
Corrientes cuentas por pagar 0
Capital de Trabajo 878,850
CONCEPTO 0
Inversión fija -23,039,000
Capital de trabajo -2,143,329
TOTAL DE INVERSIONES -25,182,329
CONCEPTO 0
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
PRESUPUESTO DE
AÑOS 1
Total ingresos Operacionales 33,250,000
CONCEPTO 0
1. Costos Directos
Materiales Directos 3,691,000
Mano de Obra Directa 4,385,438
Depreciación 1,542,501
Subtotal Costos Directos 9,618,939
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 0
Mano de obra indirecta 0
Servicios y otros $ 3,258,000
Subtotal Gastos generales de producción 3,258,000
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 12,876,939
CONCEPTO 1
Sueldos y prestaciones 4,785,513
Pagos de servicios varios 1,200,000
Otros egresos _
Depreciación 380,500
Amortización diferidos 736,800
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 7,102,813
CONCEPTO 1
Publicidad 6,000,000
Transporte 2,400,000
TOTAL GASTOS VENTA 8,400,000
CONCEPTO 1
Costos de produccion 12,876,939
Gastos administrativos 7,102,813
Gastos de venta 8,400,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 28,379,751
CONCEPTO 0
Inversión Fija -23,039,000
Capital de trabajo -2,143,329
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -25,182,329
No. 37 PROGRAMA D
CONCEPTO FUENTES
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr
Mobiliario y decoración Pr
Muebles y equipos de oficina Pr
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr
Obras físicas instalación Pr
Capital de trabajo Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES
CUOTA
1
2
3
4
5
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 3,388,082
3.709.208/(1+0,0645)^2 2,786,332
3.055.455/(1+0,0645)^3 2,156,164
2.245.650/(1+0,0645)^4 1,488,684
1.242.650/(1+0,0645)^5 773,797
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 1,768,042
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 2,057,374
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 2,394,052
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 2,785,827
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 3,241,713
CONCEPTO 1
Total ingresos 33,250,000
Total costos operacionales 28,379,751
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -25,182,329
Flujo neto de opéración
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -25,182,329
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FIN
CONCEPTO 0
Inversión fija -23,039,000
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -2,143,329
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -25,182,329
CONCEPTO 1
Total ingresos Operacionales 33,250,000
Menos costos operacionales 28,379,751
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -25,182,329
Flujo neto de operación
CONCEPTO 0
Inversion fija -23,039,000
Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -2,143,329
Valor residual
Crédito 15,109,398
Amortización Crédito
Flujo Neto de inversión -10,072,932
CONCEPTO 1
Total ingresos 33,250,000
Menos costos operacionales 28,379,751
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -10,072,932
Flujo neto de operación
IMPLEMENTACION
INVERSIONES 0
Activos fijos tangibles -19,355,000
Gastos preoperativos -2,500,000
Intereses implementación -1,184,000
Capital de trabajo -2,143,329
ra venta a nivel Bogotá, como primera sucursal y con una proyeccion para que sea a nivel Nacional.
OBRAS FISICAS
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
500,000 500,000
30,000 90,000
72,000 144,000
90,000 450,000
1,184,000
ENTAS
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (años)
25,000 250,000 5
10,000 40,000 5
25,000 100,000 5
16,000 48,000 5
22,000 110,000 5
548,000
LES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (años)
350,000 350,000 10
200,000 200,000 10
120,000 120,000 10
65,000 195,000 10
210,000 630,000 10
800,000 800,000 10
50,000 150,000 10
110,000 330,000 10
300,000 900,000 10
65,000 130,000 10
3,805,000
VOS INTANGIBLES
COSTO
700,000
400,000
350,000
200,000
300,000
300,000
250,000
2,500,000
O DE OBRA
ARIA
IAS
COSTOS DE MATERIALES Estudio Técnico: Tener en cuenta los
CANTIDAD materiales directos
COSTOe UNITARIO
indirectos que TOTAL AÑO
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
25 25,000 625,000
25 $ 20,000.00 500,000
4 1,000 4,000
25 $ 88,900.00 2,222,500
20 $ 1,200.00 24,000
14 $ 7,000.00 98,000
5 $ 13,500.00 67,500
60 1,500 90,000
20 $ 3,000.00 60,000
3,691,000
3,691,000
9 COSTO DE SERVICIO
CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AÑO
720 300 216,000
1 20,000 20,000
300 590 177,000
1 45,000 45,000
4 250,000 1,000,000
1 1,800,000 1,800,000
3,258,000
ONAL ADMINISTRATIVO
969,750 2,769,750
436,388 1,246,388
269,375 769,375
4,785,513
OS GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AÑO
1 400,000 400,000
1 500,000 500,000
1 300,000 300,000
1,200,000
$ 8,400,000
OS
COSTO VARIABLE PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totale
la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
$ 4,385,438
Para su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos
$ 3,691,000
$0
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independie
de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración
$ 3,258,000 del personal administrativo.
Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
$ 11,334,438
$ 28,379,751
omedio ponderado
0.4 #DIV/0!
0.35 #DIV/0!
0.25 #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0! 47%
$ 340,426,809
COPA
la inflación
un año
AÑOS
1 2 3
$ 129,868 $ 129,868 $ 129,868
$ 51,947 $ 51,947
$ 129,868 $ 181,816 $ 181,816
Diferencia $ 55,298
$ 58,865
$ 62,661
$ 66,703
PRESUPUESTO DE INGRESOS
2 3 4
35,394,625 35,394,625 35,394,625
0 0 0
0 0 0
$ 3,468,141 $ 3,468,141 $ 3,468,141
3,468,141 3,468,141 3,468,141
13,325,149 13,325,149 13,325,149
-15,550,000
_
-3,805,000
-19,355,000
-2,500,000
-1,184,000
-2,143,329 -129,868 -129,868
-25,182,329 -129,868 -129,868
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
OPERACIÓN (AÑOS)
1 2 3
Vida útil
Construcciones y edificaciones: 20
años
Maquinaria y equipo: 10 años
Vehículos: 5 años
Equipo de computación,
herramientas: 5 años
DUCCIÓN
DEPRECIACION ANUAL
3 4 5
220,000 220,000 220,000
700,000 700,000 700,000
2,500 2,500 2,500
240,000 240,000 240,000
300,000 300,000 300,000
80,000 80,000 80,000
1,542,501 1,542,501 1,542,501
ISTRACIÓN
DEPRECIACION ANUAL
3 4 5
35,000 35,000 35,000
20,000 20,000 20,000
12,000 12,000 12,000
19,500 19,500 19,500
63,000 63,000 63,000
80,000 80,000 80,000
15,000 15,000 15,000
33,000 33,000 33,000
90,000 90,000 90,000
13,000 13,000 13,000
380,500 380,500 380,500
ZACION ANUAL
3 4 5
500,000 500,000 500,000
500,000 500,000 500,000
ZACION ANUAL
3 4 5
236,800 236,800 236,800
236,800 236,800 236,800
736,800 736,800 736,800
nto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales,
lidad ni perdida.
er determinados los cotos fijos y variable.
s Fijos___________
de Variable unitario
menores a las
PUNTO DE EQUILIBRIO
4 5
ducción gastos administrativos
3,691,000 Sueldos y prestaciones
4,385,438 Servicios varios
4,800,501 Depreciación
12,876,939 Amort diferidos
Total
4
$ 129,868
$ -
$ 129,868
4
$ 129,868
$ 51,947 En este caso se da un icremento de
$ 181,816
4
$ 166,758
4
$ 166,758
$ 66,703
$ 233,461
0.0
0
1,128,489
68,377
-129,868
-129,868
es)
4 5
5,812,500
1,902,500
_
_
7,715,000
2,662,802
10,377,802
10,377,802
5
35,394,625
4 5
3,929,070 3,929,070
4,385,438 4,385,438
1,542,501 1,542,501
9,857,008 9,857,008
0 0
0 0
$ 3,468,141 $ 3,468,141
3,468,141 3,468,141
13,325,149 13,325,149
5
4,785,513
1,200,000
_
380,500
736,800
7,102,813
5
6,000,000
2,400,000
8,400,000
5
13,325,149
7,102,813
8,400,000
28,827,962
4 5
-129,868 -2,662,802
10,377,802
-129,868 7,715,000
3 4 5
-129,868 -129,868
-129,868 -129,868
DITO
VALOR CUOTA SALDO FINAL
5,488,694 13,227,316
5,488,694 10,895,982
5,488,694 8,008,159
5,488,694 4,431,012
5,488,694 0
5
773,797
3,241,713
5
35,394,625
30,210,245
5,184,380
1,710,845
3,473,535
1,923,001
736,800
6,133,336
4 5
-129,868 7,715,000
6,133,336 6,133,336
6,003,467 13,848,336
4 5
_
-129,868 -2,662,802
-129,868 -2,662,802
5
35,394,625
30,210,245
5,184,380
773,797
4,410,583
1,455,492
2,955,091
1,923,001
736,800
5,614,892
4 5
-129,868 2,662,802
5,135,918 5,614,892
5,006,049 8,277,694
4 5
-129,868 2,662,802
10,377,802
-2,785,827 -3,241,713
-2,915,695 9,798,891
5
35,394,625
30,210,245
5,184,380
773,797
4,410,583
1,455,492
2,955,091
1,923,001
736,800
5,614,892
4 5
-2,915,695 9,798,891
5,135,918 5,614,892
2,220,223 15,413,783
ÑOS)
4 5
-129,868 _
-129,868 _
-129,868 0
-2,785,827 -3,241,713
_
2,662,802
10,377,802
-2,915,695 9,798,891
35,394,625 35,394,625
35,394,625 35,394,625
13,325,149 13,325,149
7,102,813 7,102,813
8,400,000 8,400,000
28,827,962 28,827,962
6,566,664 6,566,664
1,488,684 773,797
5,077,980 5,792,867
-1,675,733 -1,911,646
3,402,246 3,881,221
1,923,001 1,923,001
736,800 736,800
6,062,047 6,541,022
3,146,352 16,339,913
VALOR RESIDUAL
1,100,000
3,500,000
12,500
1,200,000
0
0
5,812,500
VALOR RESIDUAL
175,000
100,000
60,000
97,500
315,000
400,000
75,000
165,000
450,000
65,000
1,902,500
totales,
ucción
ldos
riales
recta
gastos administrativos
ciones 4,785,513
1,200,000
380,500
736,800
7,102,813
$15,000,000
$10,000,000
$5,000,000
$-
$- $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000
Por encima de 7.389 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 7.389 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 9.500 unidades
EL precio de venta es de $3.500 y el costo variable unitario es de $1.193
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 2,143,329
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,143,329
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 3,805,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 15,550,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 19,355,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 1,184,000
Gastos Preoperativos 2,500,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 3,684,000
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 15,109,398
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 15,109,398
PATRIMONIO
Capital 10,072,932
TOTAL PATRIMONIO 10,072,932
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 33,250,000
Costos de Producción $ 12,876,939
Utilidad Bruta en Ventas $ 20,373,062
Gastos de Administración $ 7,102,813
Gastos de Ventas $ 8,400,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 15,502,813
UTILIDAD OPERACIONAL $ 4,870,249
Gastos Financieros 3,388,082
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,482,167
Provisión para impuestos 489,115
UTILIDAD NETA $ 993,052
EVALUACION DE PROYECTO
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD TIO
TIO = i + f +if
i = Premio al riesgo (Se considera entre el 10% y el 15%)
f= Inflación
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
AÑO 1 2 3 4
VALOR PRESENTE $ 4,732,167 $ 4,006,038 $ 3,272,439 $ 2,673,179
Valor Presente
$ 25,182,329 Egresos
Valor Presente Valor Presente
VPN = Ingresos MENOS Egresos
$ 19,720,918 MENOS $ 25,182,329
VPN $ -5,461,411
Formulación de Datos
IO (Inversión Inicial) $ -25,182,329
Flujo año 1 $ 5,793,000 VPN $ -5,461,411
Flujo año 2 $ 6,003,467
Flujo año 3 $ 6,003,467
Flujo año 4 $ 6,003,467
Flujo año 5 $ 13,848,336
n (años) 5
i (TIO) 22.4175%
Cuadro 52. Datos para cálculo de la TIR del proyecto sin Financiamiento
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4
Flujo Financiero
Neto Sin
Financiamiento $ 5,793,000 $ 6,003,467 $ 6,003,467 $ 6,003,467
POSITIVO
AÑOS 1 2 3 4
F= $ 5,793,000 $ 6,003,467 $ 6,003,467 $ 6,003,467
i= 46% 1.46
n= # de años
potencia 1.46 2.1316 3.112136 4.54371856
$ 3,967,808 $ 2,816,413 $ 1,929,050 $ 1,321,267
Inversión -$ 25,182,329
Flujo Año 1 $ 5,793,000
Flujo Año 2 $ 6,003,467 TIR 0.13 13.007%
Flujo Año 3 $ 6,003,467
Flujo Año 4 $ 6,003,467
Flujo Año 5 $ 13,848,336
Formulación de Datos
IO (Inversión Inicial) $ -25,182,329
Flujo año 1 $ 6,845,434 VPN $ 16,439,985
Flujo año 2 $ 9,998,069
Flujo año 3 $ 10,274,947
Flujo año 4 $ 10,568,219
Flujo año 5 $ 24,179,019
n (años) 5
i (TIO) 12.1690%
Costo Participación
Fuente Valor Financiado
Antes Impuestos Despues Impuestos Fuente
Deuda 9,908,430 23.87% 15.99% 0.4691
Aporte Inversionista 11,215,402 22.4175% 22.42% 0.5309
Total 21,123,832 1.0000
POSITIVO
AÑOS 1 2 3 4
F= $ 6,845,434 $ 9,998,069 $ 10,274,947 $ 10,568,219
i= 39% 1.39
n= # de años
potencia 1.39 1.9321 2.685619 3.73301041
$ 4,924,773 $ 5,174,716 $ 3,825,914 $ 2,831,018
Inversión -$ 25,182,329
Flujo Año 1 $ 6,845,434
Flujo Año 2 $ 9,998,069 TIR 0.32 31.512%
Flujo Año 3 $ 10,274,947
Flujo Año 4 $ 10,568,219
Flujo Año 5 $ 24,179,019
Formulación de Datos
IO (Inversión Inicial) $ -25,182,329
Flujo año 1 $ 5,685,988 VPN $ 12,247,200
Flujo año 2 $ 8,648,886
Flujo año 3 $ 8,600,455
Flujo año 4 $ 8,741,331
Flujo año 5 $ 24,629,547
n (años) 5
i (TIO) 12.1690%
Inversión -$ 11,215,402
Flujo Año 1 $ 5,685,988
Flujo Año 2 $ 8,648,886 TIR 0.68 68.042%
Flujo Año 3 $ 8,704,977
Flujo Año 4 $ 8,741,331
Flujo Año 5 $ 24,629,548
N DE PROYECTO
4 5
-129,868 7,715,000
6,133,336 6,133,336
6,003,467 13,848,336
ESOS
Valor Presente
5 Ingresos
$ 5,037,094 $ 19,720,918
SOS
EXCEL
D -TIR-
miento
$ 13,848,336
antes
5
$ 13,848,336
6.8641485507
$ 2,017,488 $ 11,912,158
5
$ 13,848,336
6.6338290976
$ 2,087,533 $ 12,122,072
EXCEL
miento
Ponderación
0.075
0.119
19.40%
19.40%
5
24,179,019
1.7756818756
13,616,752 41,622,314
EXCEL
Ponderación
0.075
0.119
19.40%
19.40%
5
$ 24,179,019
5.37824
$ 4,495,712 $ 20,981,872
5
$ 24,179,019
5.1888844699
$ 4,659,772 $ 21,416,192
EXCEL
5
24,629,547
1.7756818756
13,870,473 37,429,529
EXCEL
,41%) el proyecto es viable
EXCEL
Del cuadro No. 40 Flujo
neto de operación
25,324,894 i= 0.0645
TOTAL
-19,983,469