Bonds

Pada tanggal 1 juni 2017, Kim corp menerbitkan dan menjual 50.000 lembar obligasi kepada Lee Co,
dengan nilai nominal $100 per lembar, tingkat bunga 14%, jangka waktu 4 tahun. Bunga dibayarkan
setiap tanggal 1 juni dan 1 desember. Tingkat suku bunga pasar saat itu adalah 16% dan amortisasi
premium/discount dilakukan dengan metode bunga efektif bersama dengan pembayaran bunga.

Pada tanggal 30 Oktober 2018, Kim corp menebus 30% obligasinya yang dijual kepada Lee Co dengan
menderita kerugian $4,000.

Tanggal 1 Juni 2019 setelah membayar bunga, Kim Co menebus sebagian obligasinya yang dijual kepada
Lee Co dengan harga $2,500,000. Sisa obligasi yang belum ditebus sebanyak 10.500 lembar.

Pada tanggal 1 Januari 2020, Kim corp mengalami kesulitan keuangan. Terakhir pembayaran bunga dan
amortisasi premium/discount dilakukan tanggal 1 November 2019. Oleh karna itu, Kim Co sepakat
dengan Lee co untuk melunasi obligasinya dengan 3 kondisi:

a. Kim co menyerahkan peralatan (diperoleh tanggal 1 Juli 2018) dengan harga perolehan
$1,000,000 ,nilai sisa sebesar 10% dari cost, masa manfaat 3 tahun, metode garis lurus. Dari
pelepasan asset Kim co memperoleh laba $30,000
b. Kim co memutuskan akan membayar dengan menerbitkan 100.000 lembar saham biasa yang
memiliki nominal $10 per lembar dan harga pasar pada saat penerbitan adalah $12 per lembar.
c. Kim Co dan Lee co sepakat untuk mengubah nilai nominal bond menjadi $70 per lembar, suku
bunga diturunkan menjadi 10%, dan dilunasi 4 tahun lagi. Suku bunga pasar yang berlaku saat
itu sebesar 14 %. Pembayaran bunga menjadi setahun sekali.

Diminta:

1. Buatlah table perhitungan amortisasi

2. Buatlah jurnal Kim co selama 2017 dan 2018
3. Buatlah jurnal Kim co saat 1 Juni 2019
4. Buatlah jurnal Kim co 1 Januari 2020

Jawab:

PV Nilai nominal = 50.000 x 100 x 1/(1+8%)8 = 2.701.350

PVAnnuity = 50.000x 100 x 7% x [ 1- 1/(1+8%)8] = 2.011.324

8%

Total PV Bonds = 4.712.674

Future value bonds = 50.000 x100 = 5.000.000

 Date Interest Paid Interest Amortized Discount Bonds Carying Value
(7%x 5.000.000) Expense (Interest paid- (BCV- Amortized Discount)
(8% x BCV) Interest expense)
1/6/2017 - - - 4.712.674
1/12/2017 350.000 377.014 27.014 4.739.688
1/6/2018 350.000 379.175 29.175 4.768.863
1/12/2018 350.000 381.509 31.509 4.800.372
1/6/2019 350.000 384.030 34.030 4.834.402
1/12/2019 350.000 386.752 36.752 4.871.154
1/6/2020 350.000 389.692 39.692 4.910.846
1/12/2020 350.000 392.868 42.868 4.953.714
1/6/2021 350.000 396.286 46.286 5.000.000

Jurnal 2017:

1/6 Cash 4.712.674

Bonds Payable 4.712.674

1/12 Interest Expense 377.014

Bonds Payable 27.014

Cash 350.000

31/12 Interest expense 63.195

Bonds payable 4.863

Interest Payable 58.333

Jurnal 2018:

1/6 Interest payable 58.333

Interest Expense 315.979

Bonds payable 24.312

Cash 350.000

BCV 30 Okt 2018 = {4.768.863+(31.509x5/6)} = 4.795.121

BCV yg ditebus : 30 % x 304.549.732 = 1.438.536

30/10 Interest Expense 95.377

Bonds payable 7.877

 Cash 87.500

30/9 Bonds Payable 1.438.536

Loss on extinguishment of bonds 4.000

Cash 1.442.536

1/12 Interest Expense 267.056

Bonds Payable 22.056

Cash 245.000

31/12 Interest Expense 44.803

Bond Payable 3.970

Interest Payable 40.833

Jumlah ditebus = 70%x 50.000 – 10.500 = 24.500 lbr

BCV = 4.834.402 x 24.500/50.000 = 2.368.857

1/6/2019 Interest payable 40.833

Interest Expense 224.018

Bonds payable 19.851

Cash 245.000

1/6/2019 Bonds Payable 2.368.857

Loss on extinguishment of bonds 131.143

Cash 2.500.000

BCV = (4.871.154 + 39.692 x 1/6) x 10.500/50.000 = 1.024.332

Interest payable = 1/6 x 350.000x 10.500/50.000 = 12.250

Total debt = 1.036.582

a. Depresiasi = 90%x1.000.000/3= 300.000/ tahun

BV = 1.000.000-(18/12 x 300.000) =550.000

MV = 550.000 + 30.000 = 580.000

Gain extinguishment of debt = 1.036.582 – 580.000 =456.582

1/1/2020 Bonds Payable 1.024.332

Interest Payable 12.250

Accumulated depreciation equipment 450.000

Gaion on disposition of equipment 30.000

Gain on extinguishment of debt 456.582

Equipment 1.000.000

B Loss extinguishment of debt = 1.200.000-1.036.582 = 163.418

1/1/2020 Bonds Payable 1.024.332

Interest Payable 12.250

Loss on extinguishment of bonds 163.418

Share capital ordinary 1.000.000

Share premium ordinary 200.000

C PV nominal = 10.500 x 70 x 1/(1+14%)4= 435.179

PVA bunga = 10.500 x 70 x 10% x [ 1- 1/(1+14%)4] = 214.158

14%

Total new debt = 649.337

Gain on extinguishment of debt = 1.036.582 – 649.337 = 387.245

1/1/2020 Bonds Payable 1.024.332

Interest Payable 12.250

Gain on extinguishment of debt 387.245

Bonds payable 649.337