ÍNDICES FINANCIEROS Y NO FINANCIEROS

DÍAZ TOAPANTA HENRY ANDERSON

DOCENTE:

ING. LUIS ALFONSO LEMA CERDA

UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS - ESPE

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y DE

COMERCIO

INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA

LATACUNGA, 20 de Enero del 2017

 ÍNDICES FINANCIEROS

NOMBRE FORMULA TIPO DE RANGO DE FUENTE INTERPRETACIÓN

DATO ACEPTABILIDAD DE
INFORMA
CIÓN
LIQUIDEZ
1 > Buena capacidad de Esto quiere decir que el activo corriente
0,06 número pago es 4.06 veces más grande que el pasivo
Liquidez de veces 1 = Cubre apenas los pagos Estados corriente; o que por cada UM de deuda
1 < Mala capacidad de pago financieros la empresa cuenta con 4.06 UM para
pagarla.
1 > Buena capacidad de Este nos explica de una manera más
# de veces pago Estados detallada la capacidad de pago de una
Prueba Ácida 1 = Cubre apenas los pagos financieros empresa en el corto plazo, acercándose
1 < Mala capacidad de pago más a los activos que rápidamente se
convierten en dinero.
Esta cantidad nos indica la
Capital Trabajo Efectivo Depende de la empresa y Estados disponibilidad de recursos con los que
o Fondo de sus recursos financieros cuenta la empresa en el corto plazo,
maniobra luego de haber cumplido con sus
obligaciones de deuda.
RATIOS DE SOLVENCIA
1 > Mala capacidad de pago El 0.47 nos indica que la empresa
de la empresa registra una buena capacidad de pago,
Endeudamiento 1 = Cubre apenas los pagos Estados frente a sus obligaciones financieras,
Patrimonial de las cuotas financieros proporcionando un indicador positivo
 1 < Buena capacidad de
pago de la empresa
Endeudamiento # de veces
Patrimonial a 1 > Mala capacidad de pago
Largo Plazo de la empresa
1 = Cubre apenas los pagos
de las cuotas
1 < Buena capacidad de
pago de la empresa
Depende de la capacidad
Endeudamiento (Porcentaje) promedio de la entidad.
del Activo Total
Promedio de la industria =
25%
Endeudamiento 1 > Mala capacidad de pago
de Largo Plazo de la empresa
del Activo Fijo 1 = Cubre apenas los pagos
Neto de las cuotas
1 < Buena capacidad de
pago de la empresa
RATIOS DE GESTIÓN
Varía dependiendo de cómo
Rotación de la entidad desea obtener
sobre la toma de decisión de los
acreedores.
Estados Nos proporciona una visión más
financieros panorámica de la solvencia en el largo
plazo que pueda tener una empresa
Esto significa que la razón de
endeudamiento de la empresa es de
Estados 32%, lo cual implica que la empresa ha
financieros asignado casi la tercera parte a capital
tercero para su financiamiento. Esta
empresa encontraría difícil solicitar en
préstamo fondos adicionales a los
acreedores sin antes obtener primero
más fondos de capital contable.
Estados Analiza la forma en que se financia el
financieros activo fijo (inmuebles, maquinaria y
equipo).
Estados Es decir que contamos con liquidez para
Cajas y Bancos 16 días liquidez para un financieros cubrir 16 días de ventas
determinado periodo tiempo

Esto nos indica que la mercadería sale

Rotación de Mientas menos sean los días Estados del almacén al mercado cada 73 días, lo
Inventarios o 73 días mayor rotación de activos financieros que implica una baja rotación de la
Existencias tendrá la empresa. mercadería, debido a que se queda en
stock más de dos meses y genera un
( ) capital estático sin rentabilidad alguna.
1 < Mala utilización de los La empresa al tener un nivel de rotación
activos fijos de 3 veces con respecto al promedio de
Rotación de 1 = Regular utilización de la Estados la industria nos demuestra que sus
Activo Fijo Total = Planta y
Activos Fijo Equipo planta financieros niveles de ventas son superiores a las
1 > Buena utilización de los otras empresas en relación a su
activos fijos capacidad instalada (planta y equipo)

Nos indica como una empresa puede

Si se tiene un ratio elevado
significaría que no se tiene
Inventarios a suficiente capital de trabajo
Capital Trabajo para financiar el nivel actual
de inventarios.
financiar el nivel de inventarios. Es
decir que si se tiene un ratio elevado
Estados significaría que no se tiene suficiente
financieros capital de trabajo para financiar el nivel
actual de inventarios o que una
proporción de dicho capital de trabajo
se desaprovecha al permanecer
inmovilizado financiando inventarios
quizás excesivos o de lenta rotación.
 Rotación de Cuanta más alta es la Estados Mide el número de veces que las
Cuentas por rotación, menor es el tiempo financieros cuentas por cobrar se transforman en
# de veces
Cobrar que le toma a la empresa efectivo durante el año. Cuanta más alta
realizar la cobranza por las es la rotación, menor es el tiempo que le
ventas que efectuó al toma a la empresa realizar la cobranza
crédito. por las ventas que efectuó al crédito.
Per. Prom. de Esto revela que las cuentas por cobrar
Cobranzas o Esta interpretación depende están circulando 41días, es decir nos
Días Pendientes delos términos de crédito de Estados indica el tiempo promedio que tardan en
Cobro # de días la compañía y de la financieros convertirse en efectivo. Esta
actividad estacional que interpretación depende delos términos
realice. de crédito de la compañía y de la
actividad estacional que realice.
Nos expresa el número de días que los
Inmovilización Mientras menor sean los Estados inventarios permanecen inmovilizados a
# de días
de Inventarios o días, más beneficiosos será financieros lo largo del año, es decir, el tiempo que
Existencias para la empresa demora venderlos y transformarlos en
cuentas por cobrar o en efectivo.
Rotación de Muestra el número de veces que hay
Cuentas # de veces 1, 2 ó 4 veces al año Estados salida de efectivo durante el año por
Comerciales por financieros causa de compras al crédito.
Pagar
RATIOS DE RENTABILIDAD
1 < Mala rentabilidad Esto significa que por cada Unidad
Rentabilidad 1 = Regular rentabilidad Estados Monetaria del dueño éste genera un
%(
Patrimonial porcentajes)
1 > Buena rentabilidad financieros rendimiento del 3.25% sobre el
patrimonio. Es decir, mide la capacidad
 de la empresa para generar utilidad a
favor del propietario.
1 < Mala utilización de los Que de cada UM invertida en los
Rentabilidad de activos. activos en ese año produjo un
los Activos o %(
1 = Regular utilización de la Estados rendimiento de 1.79% sobre la
Rendimiento porcentajes) planta financieros inversión; donde indica-dores más
sobre la 1 > Buena utilización de los elevados nos revelarían un mayor
Inversión: activos. rendimiento en las ventas y dinero
invertido.
Rentabilidad de
las Ventas Netas, Un ratio alto significa que el
%(
Utilidad Ventas porcentajes)
proceso productivo de Estados Esto significa que por cada UM vendida
o Margen de ventas se realiza con buena financieros hemos obtenido como utilidad el 10%
Utilidad sobre eficiencia
las Ventas Promedio de la Industria: 12%
Indica las ganancias en relación con las
ventas, deducido los costos de
%(
Margen Bruto porcentajes)
Varia de pendiendo de la Estados producción de los bienes vendidos. O
capacidad de la entidad. financieros sea que la empresa está obteniendo una
utilidad bruta del 32.87%por cada UM
vendida.
Esto quiere decir que por cada UM que
1 < Mala retribución para el vendió la empresa, obtuvo una utilidad
%(
porcentajes)
empresario. Estados de 1.46%. Este ratio permite evaluar si
Margen Neto 1 = Regular retribución financieros el esfuerzo hecho en la operación
para el empresario. durante el período de análisis, está
1 > Buena retribución para produciendo una adecuada retribución
 el empresario. para el empresario
ÍNDICES NO FINANCIEROS

NOMBRE FORMULA TIPO RANGO DE FUENTE INTERPRETACIÓN

DE ACEPTABILIDAD DE
DATO INFORMA
CIÓN
LIQUIDEZ
=% > 50% Buen cliente Esto quiere decir que el cliente no es
% = 50% cliente regular Stock de tan leal con la entidad ya que
Lealtad de la < 50% Cliente no regular productos demuestra que compra en la empresa
clientela solo en un 50%
> 50% Buen cliente Este nos explica de una manera más
Calidad de la = 50% cliente regular Stock de detallada la calidad del cliente, frente
clientela de la % < 50% Cliente no regular productos a sus gustos y preferencias.
empresa
Si el resultado es mayor a 60% se
> 60% cliente satisfecho Stock de puede determinar que el cliente está
Satisfacción del % = 50% cliente Conforme productos satisfecho. caso contrario se deberá
consumidor < 50% Cliente insatisfecho mejorar o adoptar estrategias.

> 60% proveedor certificado Costos de implantar controles

Compas y % = 50% proveedor Regular Lista de adicionales en la recepción de
Abastecimiento < 50% proveedor no proveedores productos provenientes de
certificado proveedores no certificados y riesgo
de nivel de servicios inadecuados.
Calidad de los > 60% pedido de buena Determina el número y porcentaje de
pedidos % Calidad Lista de pedidos de compras generadas sin
generados = 50% pedido Regular pedidos retraso, o sin necesidad de
< 50% pedido de mala información adicional
calidad
> 60% buena actividad de Determina el peso de la actividad de
Volumen de % compras compras en relación con las ventas de
compra = 50% actividad de compras compras la empresa con el fin de tomar
regular acciones de optimización de las
< 50% baja actividad de compras y negociación con
compras proveedores.
> 60% buena calidad de
Entregas productos Controla la calidad de los productos y
perfectamente % = 50% Calidad de productos Inventarios la puntualidad de las entregas de los
recibidas regular proveedores de mercancías.
< 50% Mala calidad de
productos
> 60% utilización efectiva Determina el % de la capacidad
% de las instalaciones disponible actualmente utilizada,
Producción e = 50% regular utilización de Logística calculado como la producción actual
inventarios las instalaciones real, divididas por la máxima
< 50% Mala utilización de producción obtenida en operación de
las instalaciones 24 horas, 7 días a la semana.
> 60% buena capacidad de
% producción Determina el nivel de producción real
Rendimiento de = 50% regular capacidad de Maquinaria en relación con la capacidad de
 maquina producción unidades de la maquina en un periodo
< 50% baja capacidad de determinado
producción.
Determina la proporción entre las
Rotación de # de Depende de la rotación de Inventarios ventas y las existencias promedio e
mercancía veces los inventarios que la indica el número de veces que el
entidad posea. capital invertido se recupera a través
de las ventas.
Altos niveles de este Proporción entre el inventario final y
Duración del # de días indicador representa Inventarios las ventas promedio del último
Inventario demasiados recursos periodo e indica cuantas veces dura el
empleados en inventarios inventario que se tiene.
Determina el nivel de mercancías no
Vejez del % Depende de cada inventario Mercancías disponibles para despachos por
Inventario obsolescencia, deterioro, averías,
devueltas en mal estado,
vencimientos, etc.
> 60% buena cumplimiento Conocer la eficiencia de los
en el pedido Centro de despachos efectuados por la empresa
Entregas % = 50% regular distribución teniendo en cuenta las características
Perfectas cumplimiento en el pedido de completos, a tiempo, con
< 50% bajo cumplimiento documentación perfecta y sin daños
en el pedido en la mercancía.
Bibliografía

 INDICADORES FINANCIEROS/ 12/ 06/2016/ Ecuador. Recuperado de:

http://www.esic.edu/documentos/revistas/esicmk/110512_130952_E.pdf
 TÀP IES, J. y ORTEGA, A. (2 000).Management bu y out, Mc Graw Hill, Madrid.
 MÓDULO DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN: Indicadores no financieros/ Carlos Serrano-Cinca-2016
recuperado de : http://ciberconta.unizar.es/ecofin/drupal1/indicadores-no-financieros
 RATIO FINANCIEROS- Jefferson Ventura-Ecuador- 2016 recuperado de :
https://es.scribd.com/doc/100826224/Ratios-Financieros