CASO PRACTICO NIA 600

Auditorias de Estados Financieros de grupos

Notas a los estados financieros consolidados
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010
1. Información general
La Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. (La Cooperativa) fue constituida mediante
Escritura Pública No. 52 de 22 de enero de 1970 y fue aprobado su funcionamiento mediante
Resolución del Consejo de Cooperativas No. 232 de 31 de enero de 1970. Conforme a las leyes
vigentes en la República de Panamá, la Cooperativa se considera una institución de utilidad pública
e interés social, sin fines de lucro y por lo tanto se acoge a la Ley 17 del 1 de mayo de 1997, que rige
legalmente a las Asociaciones Cooperativas. Su principal actividad es la integración y fortalecimiento
del espíritu cooperativo, fomentando el incremento de los ahorros entre sus asociados para la
obtención de un mejor crédito.

La Cooperativa posee una licencia fiduciaria otorgada por la Superintendencia de Bancos de la

República de Panamá mediante Resolución No. 10-98 del 7 de diciembre de 1998. Esta licencia
fiduciaria autoriza a la Cooperativa a ejercer el negocio de fideicomiso en o desde la República de
Panamá. Para garantizar esta operación, la Cooperativa mantiene B/.25,000 depositados en la Caja
de Ahorros, los cuales están restringidos, y póliza de fideicomiso por B/.250,000, para cumplir con
las estipulaciones contenidas en el Artículo 14 del Decreto Ejecutivo No. 16 del 3 de octubre de
1984.
La oficina principal de la Cooperativa está localizada en Avenida Federico Boyd y Avenida Rogelio E.
Alfaro, Calle 48.

La Cooperativa posee la totalidad de las acciones emitidas de su subsidiaria Soma, S.A. en adelante
en conjunto (“la Cooperativa”). La subsidiaria está incorporada bajo Escritura Pública No. 18,991
del 7 de agosto de 2005 y está autorizada por Asamblea de Delegados para efectuar negocios de
bienes inmuebles. La oficina registrada de la subsidiaria está localizada en el Corregimiento
Bethania en Altos del Chase, Calle 4ta.m Casa 1-A.

2. Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIFs)

2.1 Normas e interpretaciones que afectan los montos reportados en el periodo corriente
(y/o periodos anteriores)

Las siguientes normas e interpretaciones, nuevas y revisadas que le son aplicables a las operaciones
de la Cooperativa, han sido adoptadas en el período corriente y el impacto de la adopción se ha
hecho para ampliar las revelaciones presentadas y no tienen un impacto en los resultados
reportados o posición financiera de la Cooperativa. Detalles de otras Normas e Interpretaciones
adoptadas en estos estados financieros, pero que no han tenido ningún impacto en los montos
reportados se establecen en la sección 2.2.
 2.2 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre los estados financieros

Las siguientes normas e interpretaciones nuevas y revisadas también se han adoptado en estos
estados financieros. Su adopción no ha tenido ningún impacto significativo sobre los importes
registrados en estos estados financieros, pero puede afectar la contabilidad de las transacciones o
arreglos en el futuro.

Mejoras a las NIIFs (2008-2009)

Además de los cambios que afectan a importes reportados en los estados financieros descritos en
el punto 2.1 arriba, las mejoras han generado ciertos cambios en el detalle de las políticas contables
de la Cooperativa – algunos de los cuales son cambios en la terminología únicamente, y algunos de
los cuales son substantivos pero que no han tenido ningún efecto significativo sobre los montos
reportados. La mayoría de esas modificaciones entran en vigencia a partir del 1 de enero de 2009.

2.3 Normas e Interpretaciones emitidas que aún no han sido adoptadas

NIIF 9 – Instrumentos Financieros

La NIIF 9 entrará en vigencia para los períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Para
los períodos sobre los que se informa que comiencen antes del 1 de enero de 2012, las entidades
podrán decidir si reexpresarán o no los períodos comparativos.

La NIIF 9 especifica la forma en que una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros.
La misma requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base
del modelo de negocios de la entidad para gestionar activos financieros y las características
contractuales del flujo de efectivo de los activos financieros. Los activos financieros se miden al
costo amortizado o al valor razonable.

La Administración anticipa que todas las Normas e Interpretaciones arriba mencionadas serán
adoptadas en los estados financieros de la Cooperativa a partir de los próximos períodos contables.
La Administración aún no ha tenido la oportunidad de evaluar si su adopción tendrá un impacto
material en los estados financieros de la Cooperativa para el período de aplicación inicial.

3. Políticas de contabilidad significativas

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera.

3.2 Base de preparación

Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo histórico.

3.3 Principio de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen activos, pasivos, patrimonio del accionista y los
resultados de las operaciones de la Cooperativa Profesionales, R.L. y su subsidiaria, Soma, S.A.

El control se obtiene cuando la Cooperativa tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de
operación de una Cooperativa en la cual mantiene inversión, para obtener beneficios de sus
actividades. Las subsidiarias son aquellas entidades en las cuales la Cooperativa tiene directa o
indirectamente más del 50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control.

Las subsidiarias son controladas desde la fecha en que la Cooperativa obtiene control hasta el
momento en que el control termina. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o dispuestas
durante el año son incluidos en el estado consolidado de resultado desde la fecha efectiva de
adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición, según sea apropiado.

Todos los saldos y transacciones significativas entre la subsidiaria fueron eliminados en la

consolidación.

3.4 Activos financieros

Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías específicas: inversiones a valor
razonable con cambios en resultados, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos
financieros disponibles para la venta y préstamos. La clasificación depende de la naturaleza y
propósito del activo financiero y es determinado al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros significativos existentes al 31 de diciembre han sido clasificados en las
siguientes categorías:

3.4.1 Préstamos

Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan
en un mercado activo, salvo (a) aquellos que la entidad intente vender inmediatamente a corto
plazo, los cuales son clasificados como negociables, y (b) aquellos que la entidad en su
reconocimiento inicial designa al valor razonable con cambios en resultados; aquellos que la
entidad en su reconocimiento inicial designa como disponible para la venta; o (c) aquellos para el
cual el tenedor no recupera substancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a
deterioro de crédito.

Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo menos
cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de tasa efectiva.

3.4.2 Baja de activos financieros

La Cooperativa da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos
de efectivo han expirado; o cuando la Cooperativa ha transferido los activos financieros y
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherente a propiedad del activo a otra entidad. Si la
Cooperativa no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad
y continúa con el control del activo transferido, la Cooperativa reconoce su interés retenido en el
activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si la Cooperativa retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido,
la Cooperativa continua reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado
por el importe recibido.

3.4.3 Reconocimientos

La Cooperativa utilizó la fecha de liquidación de manera regular en el registro de transacciones de

activos financieros.

3.5 Pasivos financieros

3.5.1 Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros, son inicialmente medidos al valor razonable, neto de los costos de la
transacción y son subsecuentemente medidos al costo amortizado usando el método de interés
efectivo, con gastos de interés reconocidos sobre la base de tasa efectiva.

3.5.2 Baja en cuentas de pasivos financieros

La Cooperativa da de baja a los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las obligaciones de
la Cooperativa se liquidan, cancelan o expiran.

3.6 Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el estado
consolidado de situación financiera por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes
tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados
instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al
pago del pasivo de la forma simultánea.

3.7 Ingresos y gastos por Intereses

El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de resultado integral
bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos financieros que generan intereses.

El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un
activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de tiempo.
La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a
través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando se apropiado en un período más
corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo
considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las
pérdidas futuras por créditos.

3.8 Ingresos por comisiones

Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo son diferidas y
amortizadas durante la vida de las mismas.

3.9 Deterioro de los activos financieros

3.9.1 Préstamo

La Cooperativa evalúa en cada fecha del estado consolidado de situación financiera si existen
evidencias objetivas de un activo financiero o grupo de activos financieros en deterioro. Un activo
financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados y se incurre en una pérdida por
deterioro sólo si existen evidencias de deterioro como resultado de uno o más eventos que
ocurrieron después del reconocimiento inicial de activo (un “evento de pérdida”) y que la pérdida
del evento (o eventos) tiene un impacto sobre los futuros flujos de caja estimados del activo
financiero o grupo financiero que se pueden estimar con fiabilidad.

Los criterios que la Cooperativa utiliza para determinar que hay evidencia objetiva de un deterioro
de pérdida incluyen:

 Incumplimiento contractuales en el pago del principal o de los intereses;

 Flujo de caja con dificultades experimentadas por el prestatario (por ejemplo, la proporción
de equidad, los ingresos netos, el porcentaje de las ventas);

 Incumplimiento de las condiciones de préstamos o de los pactos;

 Inicio de un procedimiento judicial de quiebra;

 Deterioro de la posición competitiva del prestatario;

 Deterioro en el valor de la garantía; y

 Descenso por debajo de la categoría de sub-normal

El período que transcurre entre la fecha en que ocurre el evento de la pérdida por deterioro del
deudor y la fecha en que la Cooperativa identifica dicho evento es denominado período de
emergencia. La administración determina el tiempo de este período y el mismo varía entre seis (6)
y nueve (9) meses.

Adicionalmente, la Cooperativa toma en cuenta otros factores que ayudan a determinar el período
de emergencia, tales como:

 Períodos de interinidad

 Traslados y cambios a nivel institucional

 Jubilaciones
  Embargos y pensiones alimenticias

Si la evidencia objetiva de deterioro existe, entonces la Cooperativa procede a determinar el valor

recuperable estimado del activo y, cualquier pérdida por deterioro basada en el valor presente neto
delos flujos de caja futuros es reconocida por la diferencia entre el valor recuperable y el valor en
libros.

Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías para determinar si existe
evidencia objetiva del deterioro a saber:

3.9.2 Préstamo individualmente evaluado

Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados son determinadas por
evaluación de las exposiciones por caso. Este procedimiento se aplica a todos los préstamos que
sean o no individualmente significativos.

La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivos futuros
esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y, el
monto de cualquier pérdida se carga como una reserva para pérdidas en el estado consolidado de
resultado integral. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una
cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables.

3.9.3 Préstamos colectivamente evaluados

Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se agrupan de acuerdo
con características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la
estimación de los flujos futuros de efectivo para los grupos de tales activos, siendo indicadores de
la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos
contractuales de los activos evaluados.

Los flujos de efectivo futuros en un grupo de los préstamos que se evalúan colectivamente para
deterioro, se estiman de acuerdo con los flujos de efectivo contractuales de los activos en la
Cooperativa, experiencia de pérdida histórica para los activos con las características de riesgo de
crédito similares al grupo y en opiniones experimentadas de la administración sobre si la economía
actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable
que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida.

Cuando un préstamo es incobrable, se cancela contra la reserva para préstamos. Esos préstamos se
cancelan después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el importe
de la pérdida ha sido determinado.

Se entiende que un préstamo es declarado incobrable, cuando se ha realizado las gestiones y

agotado todas las posibilidades para la recuperación del mismo, de acuerdo a los procedimientos
establecidos; por consiguiente, su monto es determinado y llevado contra la reserva para
préstamos.
 3.10 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras

El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la

depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que
las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son
cargados directamente a gastos cuando se incurren.

La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método

de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:

Vida útil % de depreciación

Inmuebles 40 años 2.50%

Mobiliario y equipo de oficina 7 a 10 años 10% a 15%

Mejoras a la propiedad 10 años 10%

Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y cuando los
cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros
de los activos se reduce inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor entre el activo al
valor razonable menos el costo y el valor en uso.

3.11 Deterioro del valor de activos no financieros

En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, la Cooperativa revisa los importes
en libros de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de que dichos activos
hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe cualquier indicio, el importe
recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro
de su valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que
sean independientes de otros activos, la Cooperativa calcula el importe recuperable de la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece el activo.

El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el
valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su
valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones
actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo
para el que no se han ajustado los futuros flujos de efectivo futuros estimados.

Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es

inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se
reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor
como gasto.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo
(unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable,
pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría
determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo
(unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una
reversión de una pérdida por deterioro de valor como ingreso.

Al 31 de diciembre de 2010, la administración no ha identificado deterioro de los activos no

financieros.

3.12 Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y

sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.

Cuando la Cooperativa actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo
incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado consolidado
de resultado integral.

3.13 Beneficios a empleados

Regulaciones laborales vigentes, requieren que al culminar la relación laboral, cualquiera que sea
su causa, el empleador reconozca a favor del empleado una prima de antigüedad a razón de una
semana de salario por cada año de servicio. Adicionalmente la Cooperativa está obligada a
indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno
de reducción material de personal que haga necesaria la creación de una reserva por el porcentaje
exigido por las regulaciones laborales, por este concepto.

La Cooperativa ha establecido la reserva para la prima de antigüedad del trabajador, consistente en

el 1.92% del total de los salarios devengados, exigidos por las regulaciones laborales vigentes, los
cuales están depositados en un fondo de fideicomiso administrado con un agente fiduciario privado
e independiente a la Cooperativa. Dichos fondos están incluidos en las cifras de otros pasivos dentro
del estado consolidado de situación financiera.

3.14 El fondo de reserva patrimonial

Tiene por objeto asegurar a la Cooperativa la normal realización de sus actividades habituales y es
utilizado como respaldo para compensar las pérdidas que se produzcan en un ejercicio económico
y ponerla en situación de satisfacer exigencias imprevistas o necesidades financieras que puedan
presentarse. Se constituye con el 10% de los excedentes de período.

Esta reserva podrá incrementarse acreditándosele los obsequios, legados, donaciones y otras sumas
de dinero que no estén destinadas a fines específicos.

Si al final del ejercicio socio-económico la cantidad de dinero en la reserva patrimonial excediera el

veinte por ciento (20%) de todas las aportaciones pagadas por los asociados, el diez por ciento (10%)
de los excedentes que deben acreditarse a la reserva de acuerdo con el párrafo anterior, podrá ser
acreditado a otros fondos o incluido en los excedentes después de la aprobación de las reservas
legales que se distribuirán a los asociados.

Si la reserva patrimonial disminuyese por cualquier causa, el IPACOOP deberá ser notificado
inmediatamente.

3.15 Reserva institucional

Fue creada según resolución No. 5 del 29 de diciembre de 2003, y se incrementó con los excedentes
después de la apropiación de las reservas legales de los 5 años iniciando en el año 2003, con el
objetivo de fortalecimiento de la reserva institucional.

3.16 El fondo de previsión social

Se constituye aplicando el 9.5% de los excedentes netos de cada ejercicio socio-económico. Este
fondo será limitado y no podrá exceder el 20% de la suma de las aportaciones pagadas por los
asociados más los excedentes netos no distribuidos. Cuando excede el tope máximo establecido, el
excedente será transferido a la reserva patrimonial o al fondo de educación.

El fondo de previsión social podrá utilizarse para sufragar los gastos de seguros de préstamos,
ahorros o de manejo. Además de estos servicios, se podrá utilizar este fondo para cubrir
parcialmente los compromisos que tengan con la Cooperativa aquellos asociados que hayan sufrido
tragedias personales.

3.17 El fondo de educación

Tiene como objeto proporcionar a la Cooperativa los medios necesarios para asegurar el
funcionamiento del comité de educación para la formación y capacitación de la organización
cooperativa. Se incrementa aplicando el 10% del excedente del período. La falta de utilización de
este fondo por dos (2) años consecutivos, ocasionará que el mismo sea transferido en su totalidad
a la respectiva Federación al Instituto Panameño Autónomo Cooperativo (IPACOOP), para ser
utilizado en fines educativos.

3.18 El fondo de IPACOOP

Fue creado mediante Ley del IPACOOP para cubrir gastos de servicios, asesorías, auditoría y otros
gastos de dicha institución. Se incrementa al final de período aplicando el 15% del excedente del
período. El monto por pagar al IPACOOP puede ser pagado de contado o en nueve partidas no
menores a la tercera parte del monto total, en cuyo caso los pagos deberán hacerse a más tardar
en la siguientes fechas: el primero al tercer (3) mes después del cierre del ejercicio social; el segundo
al sexto (6) mes y el tercero al noveno (9) mes.

3.19 El fondo de integración

Será entregado por las Cooperativas de primer y segundo grado, a la Confederación de
Cooperativas, para el fomento o funcionamiento, educación y asistencia técnica. La base es 0.5%
del excedente del período, el cual debe ser entregado al Consejo Nacional de Cooperativas.

3.20 Activos fiduciarios

Los activos mantenidos en fideicomiso o en función de fiduciario no se consideran parte de la

Cooperativa, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no están incluidos en
los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de
los fideicomisos es registrado según el método de devengado.

3.21 Equivalentes de efectivo

Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, la Cooperativa considera como
efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo y los depósitos a la vista y a plazo en bancos, libres
de gravámenes y con vencimientos originales de tres meses o menos.

3.22 Reclasificación

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2008 han sido reclasificados en
cuentas rubros para conformar su presentación con la utilizada en el 2009.

4. Administración de riesgos financieros

4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros

Las actividades de la Cooperativa son expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas
actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación y la administración de un cierto grado
de riesgo. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son
consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo de la Cooperativa es, por consiguiente,
lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales
sobre la realización financiera de la Cooperativa.

La gestión de administración de riesgos es realizada por el Departamento de Riesgos, bajo las

políticas propuestas por la Comisión de Riesgos y aprobadas por la Junta Directiva. El Departamento
de Riesgos identifica, evalúa, monitorea y administra los riesgos financieros relacionados con las
operaciones de la Cooperativa por medio de reportes internos presentados a la Comisión de Riesgos
y en donde se analizan las exposiciones de riesgos en base al grado y magnitud de los mismos.

4.2 Riesgo de crédito

La Cooperativa está expuesta al riesgo de crédito, que es el riesgo que una contraparte provoque
una pérdida financiera para la Cooperativa al incumplir en la liquidación de una obligación. El riesgo
de crédito es el riesgo más importante para el negocio de la Cooperativa; la administración, por lo
tanto, maneja cuidadosamente su exposición al riesgo de crédito. La exposición al crédito se da
principalmente durante las actividades de préstamos que conducen al otorgamiento de préstamos
y otras cuentas en la cartera de activos de la Cooperativa. La administración y control del riesgo de
crédito es una tarea conjunta entre el Departamento de Riesgos y la Gerencia de Crédito y reportado
a la Junta Directiva a través, de la Comisión de Riesgos y Comité de Crédito, respectivamente.

Medición del riesgo de crédito

Préstamo

En medición del riesgo de crédito de préstamos a los asociados y clientes, la Cooperativa contempla
tres componentes (i) el incumplimiento de las obligaciones por parte del deudor o contraparte. Este
cumplimiento suele presentarse debido al retroceso de la solvencia del deudor o contraparte e
indicados con problemas de liquidez; por pérdida continuada, quiebra, aumento en el tipo de interés
o ausencia de voluntad de pago. (ii) la exposición actual a la contraparte y su probable desarrollo
futuro en la que la Cooperativa deriva la “exposición por incumplimiento” y (iii) la probabilidad de
la tasa de recuperación sobre las obligaciones en incumplimiento. Estos indicadores son
contemplados dentro de los procesos de control del riesgo de crédito de la Cooperativa e integrados
en su administración operacional rutinaria.

Las mediciones operacionales se pueden contrastar con el deterioro de las prestaciones requeridas
conforme a la NIC 39, que son basadas en las pérdidas incurridas a la fecha del estado consolidado
de situación financiera (el “modelo de la pérdida incurrida”), en lugar de la pérdida estimada.

Políticas de control de límite de riesgo y mitigación

El riesgo de crédito de la Cooperativa se controla a través de políticas y procedimientos internos

establecidos para el otorgamiento de los préstamos, los cuales están alineados con el Reglamento
de Crédito. Dentro del proceso de otorgamiento de crédito, se procede con un análisis exhaustivo
del perfil de los deudores o contrapartes, basados en la capacidad de pago, historial de crédito y
referencias de los mismos. En este sentido, se toma en consideración todos los factores que
influyen, permitiendo así el nivel de conocimiento necesario para la toma de decisiones.

Las políticas de crédito son todos aquellos lineamientos técnicos que se utilizan dentro de la
Cooperativa para la concesión de préstamos y facilidades de pago a los deudores o contrapartes.
Las mismas determinan la selección del crédito tomando en consideración los principales factores
para su evaluación, como lo son:

 El carácter o reputación del solicitante basado en sus referencias de crédito;

 La capacidad de pago o nivel de liquidez para reembolsar el crédito solicitado;

 Los colaterales o garantías que respaldarán el crédito en caso que el deudor incumpla con
los pagos acordados;

 La condiciones negociables y económicas entre las partes contractuales.

Todas las políticas de crédito y sus modificaciones son propuestas por el Comité de Crédito y la
Gerencia de Crédito; posteriormente son revisadas y evaluadas para su final aprobación por parte
de la Junta de Directores.

La exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa es monitoreada tomando en cuenta el

comportamiento de pago de los deudores. Como parte del seguimiento al riesgo de crédito de la
Cooperativa, cuyo objetivo fundamental es conservar una cartera de préstamos lo más sana posible,
se constituyen procesos para que no se eleven los niveles de morosidad, determinando así los
créditos que se encuentran en condiciones normales, especiales o en recuperación.

La exposición al riesgo de crédito es administrado también a través del análisis periódico de la

capacidad de los prestatarios y los prestatarios potenciales para satisfacer las obligaciones de
repago de los intereses y capital y cambiando estos límites de préstamos donde sean apropiados.

Algunas otras medidas de control y mitigación específicas se describen a continuación.

Garantías

La Cooperativa emplea una gama de políticas y prácticas para mitigar el riesgo de crédito.

La Cooperativa aplica directrices en la aceptabilidad de determinadas clases de garantías o de

mitigación de los riesgos de créditos. Los principales tipos de garantía de préstamos son los
siguientes:

 Colaterales financieros (depósitos a plazo, depósitos disponibles, capital especial, capital

externo de retiro)

 Hipotecas de bienes muebles e inmuebles

Los préstamos a largo plazo son generalmente garantizados; las facilidades de crédito rotatorios
individuales (por ejemplo, las tarjetas de crédito) generalmente no son garantizados. Además, con
el fin de minimizar la pérdida de crédito, la Cooperativa gestionará garantías adicionales de la
contraparte tan pronto como se observe indicadores del deterioro pertinentes de los préstamos.

Políticas de deterioro y reserva

Los criterios internos de clasificación descritos en la Nota 3 se centralizan más en la proyección de

calidad del crédito desde el inicio del préstamo. Por el contrario, las provisiones del deterioro son
reconocidas para propósitos de reportes financieros solamente para las pérdidas que ha sido
incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera en la evidencia objetiva de
deterioro.

La reserva para posibles préstamos incobrables es analizada en base a la potencialidad de cobro de

la cartera de préstamos, tomando en consideración las garantías reales existentes, de manera que
se pueda identificar a juicio de la administración de la Cooperativa, si es suficiente para cubrir las
pérdidas evidentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera. La administración lleva
a cabo revisiones periódicas y análisis de la cartera de préstamos para determinar si hay que realizar
los ajustes correspondientes, según sea necesario y siguiendo sus propios criterios.

La administración lleva a cabo las revisiones periódicas del análisis de la cartera de préstamos para
determinar la suficiencia o insuficiencia de la reserva, según sea necesario y siguiendo sus propios
criterios. Estas revisiones periódicas incluyen los deudores específicos que muestren evidencia
objetiva de deterioro y también aquellos que están en trámites legales, tomando en consideración
la calidad y suficiencia de las garantías existentes.

Préstamos reestructurados

Las actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, planes de administración aprobados

y modificación del plan de pagos. Después de la reestructuración, la Cooperativa mantiene un
estricto seguimiento sobre estas cuentas y, dependiendo de su comportamiento, la misma podrá
ser valorada y manejada conjuntamente con otras obligaciones similares. Las políticas y las prácticas
de reestructuración se basan en indicadores o criterios que, a juicio de la administración, indican
que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en continua revisión. La
reestructuración es comúnmente aplicada a los préstamos a plazo, en particular a la financiación de
préstamos a clientes.

Los préstamos renegociados que de otra forma estarían vencidos o deteriorados totalizan B/.
167,385 al 31 de diciembre de 2010 (2009: B/.203,049).

2010 2009

Préstamos a plazo 127,805 160,995

Hipotecarios 39,580 42,054

Total 167,385 203,049

4.3 Riesgo de mercado

La Cooperativa está expuesta a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor razonable
de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctué debido a los cambios en los precios
del mercado. Los riesgos de mercado surgen por oposiciones abiertas en las tasas de interés,
moneda y acciones, todos los cuales están expuestos a movimientos de mercados generales y
específicos y a cambios en el nivel de volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las
tasas de interés, margen de crédito, las tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones.

4.4 Riesgo de tasa de interés

Riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo es el riesgo de que los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo
de la tasa de interés del valor razonable es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero
fluctúe por los cambios en la tasa de interés del mercado.

La Cooperativa está expuesta a los efectos de fluctuación en los niveles en general de la tasa de
interés del mercado tanto para su valor razonable como para el riesgo del flujo de efectivo. Los
márgenes de interés pueden aumentar como resultado de esos cambios, pero puede reducir las
pérdidas en el evento de que ocurran movimientos inesperados. La Junta Directiva establece límites
en el nivel de disparidad de la tasa de interés que pueden ser asumidas, la cual es monitoreada
periódicamente.

4.5 Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez es el riesgo de que la Cooperativa no cuente con la disponibilidad para hacerle
frente a sus obligaciones de pago a asociados con sus pasivos financieros cuando llegan a su fecha
de vencimiento y para reemplazar los fondos cuando estos son retirados. La consecuencia puede
ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones para repagar a los depositantes y los compromisos
para prestar.

Proceso de administración del riesgo de liquidez

La Cooperativa administra sus necesidades de liquidez de acuerdo a la proyección anual

monitoreada mensualmente por el Comité de Inversiones, el cual presenta un informe mensual a
la Junta de Directores. Un informe mensual de liquidez es emitido al ente regulador IPACOOP, el
cual supervisa la administración de la liquidez de la Cooperativa de acuerdo al informe de liquidez
requerido que contiene:

 El suministro de efectivo administrado monitoreando los futuros flujos de efectivos para

asegurar que los requerimientos puedan ser cumplidos. Esto incluye la reposición de fondos
a medida que vencen o son tomados prestado por los clientes;

 Mantenimiento de una cartera de activos negociables que puedan ser fácilmente liquidadas
como protección contra alguna interrupción imprevista del flujo de tesorería;

 Monitoreo de la tasa de liquidez del estado consolidado de situación financiera contra

requerimientos internos y regulatorios; y

 Administración de la concentración y el perfil de los vencimientos de las deudas.

El monitoreo y el reporte se convierte en la medición y proyección del flujo de efectivo para el

próximo día, semana y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la
administración de liquidez.

Exposición del riesgo de liquidez

La Cooperativa realiza diariamente un monitoreo sobre la estimación de la cantidad de fondos

disponibles que debe mantener para atender todas sus obligaciones a tiempo, cuyo margen es
determinado por los depósitos de ahorros, cuentas corrientes, depósitos por vencer y desembolsos
de préstamos. De esta forma, la Cooperativa mantiene recursos de efectivo disponibles para
cumplir con todas sus necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de
reinversión de los fondos que están venciendo pueden ser pronosticados con un alto nivel de
seguridad.

4.6 Valor razonable de los activos y pasivos financieros

Instrumentos financieros no medidos a valor razonable

Excepto por lo que se detalla en el cuadro siguiente, la Administración considera que el valor de los
activos y pasivos financieros registrados al costo amortizado en el estado consolidado de situación
financiera se aproxima a su valor razonable:

Valor en Libros Valor Razonable

Activos 2010 2009 2010 2009

financieros

Préstamos de 192,140,277 179,524,462 194,139,339 184,904,815

provisión

Pasivos
financieros

Depósitos a 57,249,577 54,441,188 57,576,116 56,322,457

plazo

Capital externo 126,941,254 116,096,069 126,941,254 116,090,069

de retiro

Total Pasivos 184,190,831 170,537,257 184,517,370 172,412,526

financieros

Supuestos utilizados en la determinación del valor razonable de activos y pasivos financieros

La administración de la Cooperativa ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor

razonable de cada categoría de instrumentos financieros en el balance de situación:

 Depósitos a la vista y a plazo - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se

aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo.

 Préstamos – El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad

descontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivos
previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable.
  Depósitos recibidos – Para los depósitos recibidos, el valor razonable se basa en flujos de
efectivo descontados usando las tasas de interés del mercado para financiamiento de
nuevas deudas con vencimiento realmente similar.

 Capital externo de retiro – El valor razonable se aproxima a su valor en libros, ya que están
pactados a tasa variable y/o por su vencimiento de corto plazo.

5. Juicios críticos de contabilidad y principios clave para la estimación de la incertidumbre

Al aplicar las políticas de contabilidad del Banco, las cuales se describen en la nota 3, los directores
deben hacer juicios, estimaciones y supuestos acerca de los valores en libros de los activos y pasivos
que no son fácilmente evidentes de otras fuentes. Las estimaciones y los supuestos relativos se
basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran relevantes. Los resultados
actuales pueden diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos subyacentes son revisados de forma regular. Las revisiones a las
estimaciones contables se reconocen en el período en el cual la estimación se revisa cuando la
revisión afecta solamente a ese período, o en el período de la revisión y en períodos futuros cuando
la revisión afecta ambos períodos, el actual y el futuro.

Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables

La Cooperativa revisa sus carteras de préstamos en la fecha del balance de situación consolidado
para determinar si existe una evidencia objetiva de deterioro en un préstamo o cartera de préstamo
que deba ser reconocida en los resultados del año.

El componente de la contrapartida específica del total de las reservas por deterioro aplica a
préstamos evaluados individualmente por deterioro y se basa en las mejores estimaciones de la
administración del valor presente de los flujos de efectivo que se esperan recibir.

La evaluación de la reserva para deterioro de préstamos colectivos se realiza basada en experiencia

histórica de pérdidas en cartera con características similares y condiciones de mercado existentes.

6. Saldos y transacciones entre partes relacionadas

A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos por cobrar y pagar a las partes
relacionadas:

Directores y personal gerencial clave

2010 2009

Activos

Préstamos 1,840,915 1,276,085

 Intereses acumulados por cob. 4,065 5,296

Total 1,844,980 1,281,381

Pasivos

Depósitos:

Cuentas de ahorro navidad 137,230 92,678

Depósitos a plazo 5,600 210,950

Capital externo de retiro 526,140 195,586

Intereses acum. Por pagar 391 -----

Total 669,361 499,214

Patrimonio

Aportaciones 28,330 21,157

El siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas con partes relacionadas:

Directores y Personal gerencial Clave

2010 2009

Ingresos por intereses 116,045 70,478

Gastos de intereses 11,438 14,376

Gtos. Grales y Administrativos:

Otros.Gtos-viáticos y reunione 108,875 103,345

Beneficios personal clave

Salarios y beneficios 66,477 64,035

Seguro social, seguro 7,568 7,295

educativo y riesgo profesional

Otros beneficios 3,813 2,997

Total 77,858 74,327

La Cooperativa mantiene el servicio de la tarjeta de crédito VISA-PROF con el Banco General, S.A. La
Cooperativa se comprometió a mantener en todo momento, en su cuenta especial de
compensación, un saldo mínimo promedio de B/.50,000. Además, debe mantener un depósito a
plazo por B/.500,000 (2009: B/.500,000) pignorado como garantía de las operaciones realizadas por
los asociados con la tarjeta de crédito VISA-PROF

Fondo de protección de ahorros

Fue constituido de acuerdo a la Resolución No. 3 del 2 de diciembre de 1988, y el propósito de esta
reserva es favorecer a los familiares de los asociados en caso de fallecimiento de éstos. Este
programa pagará a los beneficiarios el saldo de los ahorros obligatorios del asociado al momento de
ocurrir su deceso y el máximo de compensación se fija en B/.4,000.

En el fondo se forma y aumenta con una cuota mensual de B/. 120,000 (2009: B/.75,000) producto
de cargos a resultados del año que se presentan en el rubro de gastos de seguro.

Fondo especial de incapacidad

El fondo especial se aprobó mediante Resolución 3 de 15 de abril de 1989, el propósito de esta

reserva es hacerle frente a los reclamos por incapacidad temporal de sus asociados, a partir del
décimo seto (16) día y hasta por el vencimiento de veinticuatro (24) meses, mediante pagos de
B/.310 mensuales.

El fondo se incrementa con cuotas mensuales de B/.3.00 por asociado y, cuando lo autorice la Junta
Directiva, se aumenta con cargo a resultados del año. Al cierre del año 2009 no se autorizó registro
contra resultado, (2009: B/.88,297) producto de cargos a resultados.

Aportaciones

Las aportaciones de los asociados son nominativas, indivisibles e intransferibles. El aporte mensual
mínimo a certificados de aportación es de B/.5.00.

Ningún asociado podrá poseer directamente o por interpuesta persona, certificados de aportación
que representen más del 10% del capital suscrito. Cualquier asociado podrá renunciar a la
Cooperativa y retirar el valor de sus certificados de aportación, siempre y cuando este retiro no
ocasione dificultades financieras a la Cooperativa. La entrega se hará de conformidad con lo
estipulado en el Artículo 33 de la Ley 17 de 1997.

Reservas Legales

A continuación el detalle de las reservas legales al 31 de diciembre:

 Saldo inicial Transferencia Liberación Saldo final
de Reservas de reservas

Al 31 de diciembre de 2010

Fondo reserva patrimonial 371,991 4,011 ----- 376,002

Reserva institucional 160,825 ------ ------ 160,825

Fondo de previsión social 15,966 3,810 (4,715) 15,061

Fondo de educación 7,953 4,011 ------- 11,964

Fondo IPACOOP 3,976 2,006 (3,976) 2,006

Fondo de integración 398 201 (398) 201

561,109 14,039 (9,089) 566,059

Compromisos adquiridos y pasivos contingentes

La Cooperativa, en el curso normal de sus operaciones, realiza transacciones con instrumentos

financieros con riesgos fuera de balance para suplir las necesidades de financiamiento de sus
clientes. Esos instrumentos financieros incluyen compromisos para otorgar cartas de crédito y
garantías e involucran, en varios grados, elementos de riesgo de crédito.

La Cooperativa está expuesta a pérdidas por créditos en la eventualidad de incumplimientos de

parte del cliente. Este riesgo está representado por la cantidad contractual nominal de esos
instrumentos.

Las políticas de crédito en el otorgamiento de las Tarjetas de Crédito son las mismas que la
Cooperativa utiliza para los instrumentos financieros presentados en el estado consolidado de
situación financiera que incluyen la evaluación, casos por caso, de los colaterales que respaldan los
riesgos fuera del estado consolidado de situación financiera. La Cooperativa mantenía préstamos
aprobados por el Comité de Crédito al 31 de diciembre de 2010 y 2009 por la suma de B/.9,320,122
y B/. 7,546,905.

Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados por la
Administración y autorizados para su emisión el 19 de marzo de 2011.
 Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria
Estado Consolidado de situación financiera
31 de diciembre de 2010

Activos 2010 2009

Efectivo y depósitos en bancos 27,103,721 22,882,705

Préstamos sector interno 198,589,936 184,904,815

Menos:

Reserva para posibles préstamos incobrables (4,450,597) (3,509,936)

Intereses y comisiones descontados no ganados (1,999,062) (1,870,417)

Total de préstamos, neto 192,140,277 179,524,462

Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 4,714,106 4,774,583

Activos varios

Intereses acumulados por cobrar 1,045,929 952,673

Gastos pagados por anticipado 95,902 105,781

Otras cuentas por cobrar 1,719,369 1,849,355

Otros activos 350,594 96,485

Total de activos varios 3,211,794 3,004,294

Total 227,169,898 210,186,044

Pasivos y Patrimonio 2010 2009

Depósitos

De ahorros 26,971,144 24,746,318

A plazo 57,249,577 54,441,188

Capital externo de retiro 126,941,254 116,096,069

Total de depósitos 211,161,975 195,283,575

Otros pasivos

Intereses acumulados por pagar 126,954 136,785

Otros pasivos 2,620,811 2,994,612

Reservas varias 7,034,263 5,952,638

Total de otros pasivos 9,782,028 9,084,035

Total de pasivos 220,944,003 204,367,610

Patrimonio

Aportaciones 5,625,823 5,226,303

Reservas legales 566,706 566,059

Excedente acumulado 33,366 26,072

Total de patrimonio 6,225,895 5,818,434

Total 227,169,898 210,186,044

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria

Estado Consolidado de resultado integral
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010

2010 2009

Intereses y comisiones ganados:

Préstamos 17,757,846 16,576,192

Depósitos a plazo 773,991 727,362

Total de intereses y comisiones ganadas 18,531,837 17,303,554

Gasto de intereses (12,153,935) (11,109,218)

Ingreso neto por intereses y comisiones antes de provisiones 6,377,902 6,194,336

Provisión para préstamos incobrables (1,472,895) (1,196,650)

Ingreso neto por intereses y comisiones, después de

provisiones 4,905,007 4,997,686

Otros ingresos:
Comisiones, neta 878,089 697,618

Otros ingresos 363,141 154,951

Total de otros ingresos 1,241,230 852,569

Total de ingresos de operaciones, neto 6,146,237 5,850,255

Gastos generales y administrativos

Salarios y beneficios a empleados (2,616,179) (2,316,195)

Honorarios y servicios profesionales (407,010) (388,588)

Depreciación y amortización (269,904) (237,047)

Otros gastos (2,803,826) (2,868,314)

Total de gastos generales y administrativos (6,096,919) (5,810,144)

Excedente neto del año 49,318 40,111

 Cooperativa de servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010
(En balboas)

Aportaciones Reservas Excedente Total de

Legales Acumulado Patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2008 4,839,718 561,109 - 5,400,827

Excedente neto del año - - 40,111 40,111

Transferencia de la reservas y otros fondos

sociales - 14,039 (14,039) -

Liberación de reservas y otros fondos sociales - (9,089) - (9,089)

Aportaciones recibidas 438,567 - - 438,567

Cancelación de aportaciones (51,982) - - (51,982)

Saldo al 31 de diciembre de 2010 5,226,303 566,059 26,072 5,818,434

Excedente neto de año - - 49,318 49,318

Transferencia de las reservas y otros fondos

sociales - 17,282 (17,282)

Liberación de reservas y otros fondos sociales - (16,635) - (16,635)

Aportaciones recibidas 457,488 - - 457,488

Distribución de excedente acumulado - - (24,742) (24,742)

Cancelación de aportaciones (57,968) - - (57,968)

Saldo al 31 de diciembre de 2010 5,625,823 566,706 33,366 6,225,895

 Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria
Estado Consolidado de flujos de efectivo
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010
(En balboas)

2010 2009
Flujos de efectivo de las actividades de operación

Excedente neto del año 49,318 40,111

Depreciación y amortización 269,904 237,047

Ingresos por intereses (18,531,837) (17,303,554)

Gasto de intereses 12,153,935 11,109,218

Provisión para posibles préstamos incobrables 1,472,895 1,196,650

(4,585,785) (4,720,528)
Cambios netos en los activos y pasivos de operación

Aumento en depósitos a plazo (14,704,831) (2,980,677)

Aumento en préstamos por cobrar (14,088,710) (19,168,033)

Disminución (aumento) en otras cuentas por cobrar 129,986 (185,962)

(Aumento) disminución de gastos pagados por anticipado (269,946) 191,446

Disminución en otros activos 25,716 117,146

Aumento en depósitos y fondos recibidos 5,033,215 9,421,416

Aumento en capital externo de retiro 10,845,185 9,123,368

(Disminución) aumento en otros pasivos (373,800) 610,241

Aumento en reservas varias 1,064,989 1,001,697

(16,923,981) (6,589,886)

Intereses cobrados 18,438,581 17,286,940

Intereses pagados (12,163,766) (11,079,007)

Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (10,649,166) (381,953)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión:

Adición de activo fijo, neto (209,427) (1,494,933)

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (209,427) (1,494,933)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:

Aportaciones 457,488 438,567

Distribución de excedente acumulado (24,742) -

Cancelaciones de aportaciones (57,968) (51,982)

Efectivo neto proveniente de las actividades de

financiamiento 374,778 386,585

Disminución neta de efectivo (10,483,815) (1,490,301)

Efectivo y equivalente de efectivo a inicio del año 18,452,028 19,942,329

Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 7,968,213 18,452,028