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1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Filamentos Industriales S.A. que
comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015, el estado de resultados
integrales, el estado de cambios en el patrimonio, y el estado de flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas
explicativas (de la nota 1 a la 29).
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
5. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Filamentos Industriales S.A. al 31 de diciembre
de 2015, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por el año terminado en esa fecha,
de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Otros asuntos
6. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron examinados y dictaminados por otros
auditores independientes quienes con fecha 05 de junio de 2015 emitieron opinión sin salvedades.
Refrendado por:
Patrimonio neto
Capital social 17 23,502 23,502
Acciones de inversión 18 11,751 11,751
Reserva legal 19 4,924 4,924
Resultados acumulados 20 54,500 49,842
Total patrimonio neto 94,677 90,019
Total pasivo y patrimonio neto 130,979 129,444
2015 2014
Actividades de operación
Utilidad (pérdida) neta 8,329 (5,595)
Mas (menos) ajustes a la utilidad (pérdida) neta :
Provisión por estimación de cuentas por cobrar comerciales 621 51
Provisión por desvalorización de existencias 0 4,498
Participación en utilidades de asociada (6,054) (4,511)
Retiro de inversiones inmobiliarias 62 0
Depreciación 990 1,606
Amortización 104 158
Utilidad en venta de inversión inmobiliaria y activos mantenidos para la venta (5,250) (239)
Pérdida por deterioro de activos mantenidos parala venta 0 2,200
Impuesto a la renta diferido 547 (3,881)
Recuperos de cobranza dudosa (884) 0
Recuperos de desvalorización de existencias (130) 0
Diferencia en cambio de estimación de cobranza dudosa 222 310
Ajustes (45) 0
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo :
(Aumento) disminución de cuentas por cobrar comerciales (5,270) 1,454
(Aumento) disminución de cuentas por cobrar a partes relacionadas (177) 242
Disminución (aumento) de otras cuentas por cobrar 471 (764)
Aumento de existencias (1,170) (555)
Disminución de gastos pagados por anticipado 170 139
Disminución de cuentas por pagar comerciales (586) (6,193)
(Disminución) aumento de cuentas por pagar a partes relacionadas (32) 17
(Disminución) aumento de otras cuentas por pagar (97) 266
Flujo neto utilizado en de las actividades de operación (8,179) (10,797)
Actividades de inversión
Compra de activos fijos (287) (1,130)
Compra de otros activos 0 (3)
Venta de activo fijo y activos mantenidos para la venta 8,901 1,186
Dividendos recibidos en asociada 5,065 1,246
Flujo neto proveniente de las actividades de inversión 13,679 1,299
Actividades de financiamiento
Variación neta de obligaciones financieras (2,955) 9,026
Distribución de utilidades (3,200) 0
Flujo neto (utilizado) proveniente de las actividades de financiamiento (6,155) 9,026
a. Antecedentes
b. Actividad económica
a. Base de presentación
c. Moneda funcional
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio fijado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) y se expresan en moneda
peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha.
Las ganancias o pérdidas que se generen entre el tipo de cambio de liquidación de las
transacciones o de cierre del estado de situación financiera y el tipo de cambio con el que
fueron inicialmente registradas las operaciones, son reconocidas en el estado de
resultados en el período en que se generan.
Filamentos Industriales S.A. 11
e. Instrumentos financieros
Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son
registrados en el estado de resultados integrales.
El criterio utilizado para las cuentas por cobrar es considerar como deterioradas todas
aquellas partidas con una antigüedad mayor a 360 días por las cuales se han efectuado las
gestiones de cobranza sin obtener resultados y que a la fecha no se encuentran
refinanciadas.
g. Existencias
Las existencias se valúan al costo o al valor neto realizable, el que sea menor. El costo se
determina usando el método de promedio ponderado; el costo de las existencias por
recibir, usando el método de costo especifico. El valor neto realizable es el precio de
venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para terminar
su producción y poner las existencias en condición de venta. Por las reducciones del valor
en libros de las existencias a su valor neto realizable, se constituye una estimación para
desvalorización de existencias con cargo a resultados del ejercicio en el que ocurren tales
reducciones.
Los activos clasificados como mantenidos para la venta, son aquellos cuyo importe en
libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de
Filamentos Industriales S.A. 13
i. Inversión inmobiliaria
Las inversiones inmobiliarias están valuadas al costo de adquisición más los costos
directos relacionados con su adquisición menos su depreciación acumulada y cualquier
pérdida por deterioro del valor acumulado.
j. Inversión en asociada
Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia
significativa pero no control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se
mantiene una participación de entre 20% y 50% de los derechos a voto. Las inversiones
en asociadas se registran por el método de participación patrimonial. Bajo este método, la
inversión se reconoce inicialmente al costo y el valor en libros se incrementa o disminuye
para reconocer la participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas obtenidas por
la asociada después de la fecha de adquisición.
La participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas de las asociadas, posteriores a
la adquisición, se reconoce en resultados. Los dividendos recibidos en efectivo se
acreditan al saldo de la inversión. Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas
de una asociada es igual o excede su participación en ésta, incluyendo cualquier cuenta
por cobrar no garantizada, la Compañía no reconoce mayor pérdida, a menos que posea
una obligación legal o implícita o haya efectuado pagos a nombre de la asociada.
Rubro Años
Entre 25 y
Edificios y otras construcciones 60
Entre 25 y
Maquinaria y equipo 50
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 4
Entre 10 y
Equipos diversos 40
Los otros activos se registran inicialmente al costo e incluyen principalmente los costos de
adquisición de programas informáticos. Después del reconocimiento inicial, los otros
activos se miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida
acumulada por desvalorización. Los otros activos se amortizan bajo el método de línea
recta, sobre la base de una vida útil de 10 años. El período y el método de amortización se
revisan cada año.
n. Impuesto a la renta
Corriente -
El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad
tributaria. Es calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines
tributarios.
Diferido -
El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el método del pasivo, que consiste en
determinar las diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y
aplicar a dichas diferencias la tasa del impuesto a la renta.
Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y pérdidas
tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra
la cual se pueda compensar las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las
pérdidas tributarias arrastrables.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles.
Filamentos Industriales S.A. 15
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación
financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad
imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido a ser
utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado
de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad
imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se
reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias
temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en
el año en el que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas
que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de
situación financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar
los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se
relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria.
Los ingresos por venta se reconocen cuando se transfiere al comprador los riesgos y
beneficios importantes de su mercadería y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondiente está razonablemente asegurada.
Los gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que
se paguen, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los
estados financieros en el periodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es,
cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir
el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas
en los estados financieros en el periodo en que se determine que es virtualmente seguro
que se producirá un ingreso de recursos.
2.3 Modificaciones y nuevas NIIF emitidas pero que no son efectivas a la fecha de los Estados
Financieros
Las normas que entrarán en vigencia el o después del 1 de enero de 2016 son las
siguientes:
Los activos y pasivos financieros de la Compañía son los siguientes (expresado en miles de
Soles):
a. Riesgo de mercado
31.12.2015 31.12.2014
Activos
Efectivo y equivalente de efectivo 49 133
Cuentas por cobrar comerciales 6,331 6,045
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 75 34
Otras cuentas por cobrar 1,867 2,149
8,322 8,361
Pasivos
Obligaciones financieras (3,264) (6,280)
Cuentas por pagar comerciales (63) (186)
Cuentas por pagar a partes relacionadas (266) (332)
Otras cuentas por pagar (161) (324)
(3,754) (7,122)
Cambio
Análisis de Efecto en resultados antes
en tasa de Tipo de cambio
sensibilidad de impuestos
cambio
31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014
Devaluación
Dólares 5% 3,278 3,832 (1,418) (1,246)
Dólares 5% 3,242 2,840 (1,193) (1,384)
(2,611) (2,630)
Revaluación
Dólares 5% 3,578 3,130 1,418 1,246
Dólares 5% 3,584 3,138 1,193 1,384
2,611 2,630
b. Riesgo de liquidez
La Compañía controla los riesgos de liquidez asociados con los montos incluidos en
cada una de las categorías detalladas anteriormente, mediante la evaluación periódica
de la viabilidad financiera de los clientes, la obtención de líneas de crédito con
Filamentos Industriales S.A. 19
instituciones financieras y una adecuada gestión de los activos y pasivos de tal forma
que logre el calce entre los flujos de ingresos y pagos futuros. Para ello, busca
mantener buenas relaciones con las instituciones financieras con la finalidad de
asegurar el financiamiento necesario para cumplir sus obligaciones, así como también
solventar su capital de trabajo con los flujos de efectivo provenientes de sus
actividades de operación.
Menos de Entre 1 y 3
Total
1 año años
S/ S/ S/
2015
Obligaciones financieras 21,399 782 22,181
Cuentas por pagar comerciales 700 0 700
Cuentas por pagar a partes relacionadas 960 0 960
Otras cuentas por pagar 1,082 0 1,082
Total 24,141 782 24,923
2014
Obligaciones financieras 22,453 2,683 25,136
Cuentas por pagar comerciales 1,286 0 1,286
Cuentas por pagar a partes relacionadas 992 0 992
Otras cuentas por pagar 1,388 0 1,388
Total 26,119 2,683 28,802
Consistente con la industria, la Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio
de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el total
patrimonio. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento financiero
(incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo. El total
patrimonio corresponde tal y como se muestra en el estado de situación financiera. Al
31 de diciembre de 2015, la Compañía posee un ratio de apalancamiento financiero
mínimo.
Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía ha transferido a un banco local letras por cobrar por
S/. 10,166,640 (S/.6,286,000 en el 2014), recibiendo en contraprestación efectivo. La
transacción se reconoció como una obligación financiera (Nota 13). En el caso se presenten
incumplimientos en la cobranza de las cuentas, el banco tiene derecho a recibir los flujos de
efectivo de la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales fue la
siguiente (expresado en miles de Soles):
31.12.2015 31.12.2014
Por vencer 15,527 10,757
Vencidos:
De 0 a 60 días 1,568 2,562
De 61 a 120 días 878 74
De 121 a 360 días 3,944 3,255
Total 21,917 16,648
Por pagar
Industrial Cromotex S.A. 960 992
Total 960 992
Las principales transacciones con partes relacionadas, bajo términos similares a los pactados
con terceros, que devienen en saldos por cobrar y por pagar comprenden (expresado en miles
de Soles):
31.12.2015 31.12.2014
Ingresos
Dividendos recibidos de asociadas:
Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. 5,064 1,246
5,064 1,246
Prestación de servicios a empresas relacionadas
(alquileres, servicios administrativos y procesamiento
de datos):
Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. 6 2,478
Empresa Algodonera S.A. 45 11
Industrial Cromotex S.A. - 104
Total 51 2,593
Costo
Servicio de teñido
Empresa Algodonera S.A. -
Industrial Cromotex S.A. 909 2,831
909 2,831
a. Comprende los pagos a cuenta del impuesto a la renta por S/. 2,242 mil (S/. 2,203 mil en
el 2014) y el impuesto temporal a los activos (ITAN) por S/. 243 mil.
8. Existencias
Saldo Saldo
Retiros y
inicial Adiciones final
2015 ventas
Costo
Edificios y construcciones 400 0 (373) 27
Maquinaria y equipo 3,078 0 (2,654) 424
Equipos diversos 2,009 0 (221) 1,788
Otros 403 0 (403) 0
5,890 0 (3,651) 2,239
Provisión por deterioro
Edificios y construcciones (27) 0 0 (27)
Maquinaria y equipo (385) 0 0 (385)
Equipos diversos (1,788) 0 0 (1,788)
(2,200) 0 0 (2,200)
Costo neto 3,690 (3,651) 39
Saldo Saldo
Retiros y
inicial Adiciones Final
2014 ventas
Costo 0 6,837 (947) 5,890
Provisión por deterioro 0 (2,200) 0 (2,200)
Costo neto 0 4,637 (947) 3,690
Este rubro comprende la inversión realizada en Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. en la cual la
Compañía es propietaria de 15,437,332 acciones comunes de valor nominal de S/.1 cada una
que representa el 39% del capital emitido en dicha empresa.
Saldos al Saldos al
2014 01.01.2014 Adiciones 31.12.2014
Depreciación
acumulada
Edificaciones e
instalaciones (13,627) (10) 0 0 (13,637)
Unidades de transporte (653) (26) 0 0 (679)
Muebles y enseres (627) (14) 0 0 (641)
Equipos diversos 0 (3) 0 0 (3)
Equipos de cómputo (1,132) (16) 0 0 (1,148)
(16,039) (69) 0 0 (16,108)
Costo neto 45,973 46,225
Depreciación acumulada
Edificaciones e instalaciones (12,853) (943) 169 0 (13,627)
Maquinaria y equipo (24,678) (297) 24,975 0 0
Unidades de transporte (617) (36) 0 0 (653)
Muebles y enseres (611) (16) 0 0 (627)
Equipos diversos (17,997) (236) 18,233 0 0
Equipos de cómputo (1,054) (78) 0 0 (1,132)
(57,810) (1,606) 43,377 0 16,039
Costo neto 52,391 45,973
Filamentos Industriales S.A. 27
a. La Gerencia estima que el valor recuperable de sus activos fijos al 31 de diciembre del 2015 y
2014, es mayores a sus respectivos valores en libros, por lo que no considera necesario
reconocer pérdidas por desvalorización adicionales para esos activos a esa fecha.
d. La Compañía mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas
establecidas por la Gerencia de la Compañía. Asimismo, sus políticas de seguros son
consistentes y el riesgo de eventuales pérdidas por siniestros considerados en la póliza de
seguros es razonable considerando el tipo de activos que posee.
Filamentos Industriales S.A. 28
Pagarés
3.4% y
Banco de Crédito del Perú 3.6% Junio 2016 1,100 3,555 3,797 0 10,694 0
2.85% y
BBVA Continental 5.2% Abril 2017 2,164 2,725 7,435 782 5,473 2,683
Letras en descuento
Banco de Crédito del Perú 10,167 0 6,286 0
Los pagarés con el Banco de Crédito del Perú y el BBVA Continental se encuentran denominados en dólares estadounidenses y están destinados para capital de
trabajo, tienen diversos vencimientos hasta junio del 2016 y no tienen garantías específicas.
Filamentos Industriales S.A. 29
Al 31 de diciembre de 2015 este rubro comprende facturas por pagar, por la adquisición de
mercadería para la actividad de comercialización de hilado poliéster, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.
Abono Abono
Al 1 de (cargo) al Al 31 de (cargo) al Al 31 de
Enero de estado de diciembre estado de diciembre
2014 resultados de 2014 resultados de 2015
integrales integrales
Activo diferido
Deterioro de cuentas por cobrar 473 22 495 (13) 482
Vacaciones 93 2 95 0 95
Inventarios 0 1,260 1,260 (121) 1,139
Otros pasivos 16 (1) 15 0 15
Total activo diferido 582 1,283 1,865 (134) 1,731
Pasivo diferido
Inmueble, maquinaria y equipo (20,998) 11,472 (9,526) 2 (9,524)
Deterioro de Inm., Maq. y equipo 10,492 (10,492) 0 0 0
Propiedades de inversión (4,580) 571 (4,009) (2) (4,011)
Activo disponible para la venta 0 431 431 (413) 18
Deterioro de activos disponibles
para la venta 0 616 616 0 616
Total pasivo diferido (15,086) 2,598 (12,488) (413) (12,901)
Efecto neto (14,504) 3,881 (10,623) (547) (11,170)
Filamentos Industriales S.A. 30
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el capital social está representado por 23,502,270 acciones
comunes cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una, íntegramente suscritas y pagadas.
Porcentaje
Porcentaje de participación Número de total de
Individual de capital emitido accionistas participación
De 10.01 al 20.00 2 30.33
Mayor al 20.00 2 69.67
Total 4 100.00
Estas acciones se mantendrán hasta que la Compañía convenga con sus titulares la redención
de las mismas.
La cotización bursátil de estas acciones al finalizar los años 2015 y 2014 fue de S/0.57 y
S/0.81 por acción, respectivamente.
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento
de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea
igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber
pérdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo el caso de
liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la Nueva Ley de Sociedades, la Compañía puede
capitalizar la reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior
en que se obtenga utilidades.
De acuerdo a lo señalado por el decreto legislativo N° 945 del 23 de diciembre de 2003, que
modificó la ley del impuesto a las ganancias, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la
distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades, retendrán un
porcentaje del monto a distribuir, excepto cuando la distribución se efectué a favor de
personas jurídicas domiciliadas. No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para
la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros.
Filamentos Industriales S.A. 31
21. Contingencias
La utilidad (pérdida) básica por acción y de inversión ha sido calculada dividiendo el resultado
del ejercicio atribuible a los accionistas comunes y los titulares de las acciones de inversión,
entre el promedio ponderado y el número de acciones comunes y de inversión en circulación
durante el ejercicio. No hay efectos diluyentes en las acciones de la Compañía.
2015 2014
Utilidad (pérdida) neta 8,329 (5,595)
a. Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de 2012 al 2015 están pendientes de
revisión por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria. En caso de reci-
birse acotaciones fiscales, los mayores impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses
moratorios que pudieran surgir, según corresponda, formarán los resultados de los años en
que se produzcan las liquidaciones definitivas (cuando la deuda tributaria quede firme y sea
exigible). En opinión de la Gerencia, no surgirán pasivos de importancia como resultados
de las revisiones pendientes.
b. La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre del 2015 y 2014,
a tasa de impuesto a la renta fue de 30 por ciento (30%) sobre la renta neta imponible. Si la
Compañía distribuye total o parcialmente sus utilidades generados en dichos ejercicios
(2014 y 2015), aplicará una tasa adicional del 4.1% sobre el monto distribuido; impuesto
que es de cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales o personas jurídicas no
domiciliadas en el país.
La mencionada Ley N° 30296 también modificó la tasa del Impuesto a la Renta aplicable
sobre la distribución de utilidades generadas a partir del año 2015, de acuerdo al siguiente
detalle:
Por un error, no se ha modificado la tasa del 4.1% aplicable a todos los gastos no
susceptibles de posterior control tributario que puedan haber beneficiado a los accionistas,
los mismos que no son considerados como dividendos presuntos y que, además, no puedan
ser deducidos para efectos de la determinación del Impuesto a la Renta de cargo de la
Compañía. El impuesto sobre el dividendo presunto es de cargo de la Compañía.
c. A partir del mes de agosto de 2012 se han incorporado nuevas reglas para la determinación
de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta. Entre otros, se ha establecido que las
compañías deberán abonar con carácter de pago a cuenta, el monto que resulte mayor de
comparar la cuota mensual que sea determinada conforme al procedimiento expuesto en el
nuevo texto del inciso a) del artículo 85° y la cuota que resulte de aplicar el 1.5% a los
ingresos netos obtenidos en el mismo mes.
d. Precios de transferencia
A partir del ejercicio 2013, las normas de Precios de Transferencia ya no aplican respecto
del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
e. A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, el
mismo que se calculó sobre el valor de sus activos netos. La tasa de impuesto es de 0.4%
aplicable al monto de los activos que exceden S/1 millón. El citado impuesto puede ser
pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado
puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del año.