FINANCIAMIENTO E INVERSIONES A TRAVES DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Objetivo del sistema financiero: captar los recursos económicos de algunas personas para ponerlo a disposición de
otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo.

4.2 CONCEPTO Y MARCO LEGAL

Concepto: en el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se
captan, se administran, se regulan y dirigen los recursos financieros que negocian entre los diversos agentes
económicos.

Marco legal: Artículo 28 constitucional, el banco central en los términos que establezcan las leyes y con la
intervención que corresponda a las autoridades competentes, regulara los cambios, así como la intermediación y
los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulación
y proveer a su observancia.

Instituciones y leyes que lo regulan:

Sistema bancario: ley general de títulos y operaciones de crédito, ley de instituciones de crédito, ley de protección
de ahorro bancario.

Sistema de seguros y fianzas: Ley sobre el contrato del seguro, ley general de instituciones y sociedades
mutualistas de seguros, ley federal de instituciones financieras.

Sistema de ahorro y crédito popular: Ley de ahorro y crédito popular, ley orgánica del banco del ahorro nacional y
servicios financieros.

Sistema de seguros y fianzas: Ley sobre el contrato de seguro, ley general de instituciones y sociedades mutualistas
de seguros, ley federal de instituciones fianzas.

Sistema de mercado de valores: Ley del mercado de valores.

4.3 AUTORIDADES FINANCIERAS

1. Secretaria de hacienda y crédito público (CHCP): máximo órgano administrativo para el sistema financiero
mexicano. Tiene la función gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes
para financiar el desarrollo del país, es integrante del poder ejecutivo federal y su titular es designado por
el presidente de la república.
 Funciones:
− Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales, en el cobro de
impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos.
− Contratar créditos internos y externos a cargo del gobierno federal.
− Dirigir y coordinar la elaboración e integración de plan nacional de desarrollo y los
programas regionales y especiales que le encomiende el ejecutivo federal.
2. Banco de México (BANXICO): su finalidad es proveer a la economía del país de moneda nacional. Su
objetivo es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de los mexicanos, proporcionar el sano desarrollo
del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
 Funciones:
− Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios
financieros, asi como los sistemas de pago
− Operar con las instituciones crédito como banco de reserva y acreditate de última
instancia.
 − Presentar servicios de tesorería al gobernó federal y actual como gente financiero del
mismo.
3. Comisión nacional bancaria de valores (CNBV): esta comisión es desconcentrada de la SHCP, con
autonomía técnica y facultades ejecutivas.
 Nace con el objeto de:
− Supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades que conforman el
sistema financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento.
− Mantener y fomentar el sano equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto
en protección de los intereses del público.
4. Comisión nacional de seguros y fianzas (CNSF): es un órgano que goza de las facultades y atribuciones que
le confiere la ley general de instituciones y sociedades mutualistas de seguros, la ley federal de
instituciones de fianzas, así como las otras leyes reglamentos y disposiciones administrativas aplicables al
mercado asegurador y afianzador mexicano.
 Misión:
− Garantizar al público usuario de los seguros y fianzas, que los servicios y actividades que las
instituciones y entidades realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.
5. Comisión nacional del sistema de ahorro para el retiro (CONSAR): Regula todo lo relativo a la operación de
los sistemas de ahorro para el retiro, la recepción, los depósitos, transmisión y administración de las cuotas
y aportaciones correspondientes a dichos sistemas, así como la transmisión, manejo e intercambio de la
información entre las dependencias y entidades de la administración pública federal, los institutos de
seguridad social.
6. Instituto para la protección al ahorro bancario (IPAB): Administra el sistema de protección al ahorro
bancario en México (seguro de depósitos ), en beneficio de los ahorradores que realicen operaciones
bancarias consideradas como obligaciones garantizadas (depósitos, préstamos y créditos).
7. Comisión nacional para la protección y defensa de los usuarios de servicio financieros (CONDUCEF): es
quien se encarga de brindarnos información, asesoramiento y defender nuestros derecho.

4.4 Organismos bancarios y de seguros

Instituciones de crédito

Instrumento jurídico que tiene por objeto regular el servicio de la banca y el crédito. Su actividad consiste en recibir
depósitos u otros fondos reembolsables y conceder créditos.

Funciones:

 Recibir depósitos a la vista, ahorro y plazo

 Emitir bonos bancarios y obligaciones
 Prestar servicios de cajas de seguridad
 Practicar operaciones de fideicomisos

Banca de desarrollo

Las instituciones de banca de desarrollo (Sociedades Nacionales de Crédito), son entidades de la Administración
Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonios propios, cuyo fin es promover a los lineamientos del Plan
Nacional de Desarrollo.

Bancos y organismos públicos:

 Banco Nacional de Comercio Exterior

 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros
 Sociedad Hipotecaria Federal
  Financiera Rural

Banca múltiple

Permite la participación plural de la banca, garantiza la canalización de los recursos, asegura la salud financiera del
Sistema Bancario, protege los interés del público.

Funciones:

 Recibir depósitos a la vista, ahorro a plazo

 Aceptar préstamos y créditos
 Operar documentos mercantiles
 Prestar servicios de caja de seguridad

Instituciones de Seguros y Fianzas

Son sociedades anónimas concesionadas por el gobierno federal, que captan ahorros de personas y empresas para
aplicarlos a la inversión.

Clasificación:

 Privadas
 Nacionales
 Mutualistas
 Reaseguradoras

Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de: vida, accidentes y enfermedades,
daños en los ramos de; marítimo y transportes, incendios, agrícolas y animales, automóviles, crédito.

“Afianzamiento, Reafianzamiento, Coafianzamiento, Operar con valores, Adquirir acciones de organizaciones

auxiliares de fianzas”

Son los consorcios formados por instituciones de fianzas autorizadas con objeto de prestar a cierto sector de la
actividad económica un servicio de fianzas de manera habitual.

4.5 Banca de fomento y desarrollo

Banca de desarrollo

Son entidades de la Administración Pública Federal, con responsabilidad jurídica y patrimonios propios, atienden
las actividades productivas que el congreso de la Unión determine como especialidades de cada una de éstas, con
sus respectivas leyes orgánicas.

Instituciones que constituyen el sistema de banca de desarrollo mexicano:

 Nacional Financiera (NAFIN)

 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)
 Banco Nacional del Comercio Exterior (BANCOMEXT)
 Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)
 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI)
 Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (BANJERCITO)

Entidades de fomento

Fideicomisos Públicos de Fomento;

Constituidos por el Gobierno Federal, cuyo objeto o finalidad principal sea la realización habitual y profesional de
operaciones de crédito, incluyendo la asunción de obligaciones por cuenta de terceros. Son publicados anualmente
por la Procuraduría Fiscal de la Federación en el Diario Oficial de la Federación.
Fideicomisos públicos:

 Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (FONDO, integrante de FIRA)
 Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA)
 Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA)
 Fideicomisos de Fomento Minero (FONHAPO)

Organismos de fomento

La mayoría con personalidad jurídica y patrimonio propios (salvo el Fovissste), sujetas a la supervisión de esta
Comisión conforme a sus respectivas leyes, son:

 Financiera Rural
 Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los trabajadores (INFONAVIT)
 Fondo de la vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
(FOVISSSTE)
 Instituto del Fondo para el Consumo de los Trabajadores (INFONACOT)

4.6 Organizaciones auxiliares de crédito

Organizaciones auxiliares de crédito

En términos prácticos son empresas dedicadas a los servicios financieros, que utilizan esquemas no tradicionales.

Se dividen en:

 Organizaciones auxiliares
 Actividades auxiliares

Están integradas por:

Encargadas de financiar: Sociedades financieras de objeto limitado, empresas de factoraje financieros,

arrendadoras financieras.

Propiciar el financiamiento: Almacenes generales de depósito, casas de cambio.

Uniones de crédito: Es una institución financiera formada por socios, con el objetivo de realizar acciones comunes
o colectivas como puede ser compras en común de insumos, materias primas, etc.

Cajas populares: Son instituciones financieras que presentan servicios muy parecidas a los que presta la banca
comercial. Atienden a mercados diferentes, pero igual de importes. Lo conforman socios, quienes adquieren partes
sociales para recibir los servicios de ahorro y préstamo. Las condiciones del préstamo son fijadas por la propia
empresa.

Sociedades Financieras de Objeto Limitado: Otorgan financiamiento a un determinado nicho de mercado, para la
planeación, adquisición, desarrollo o construcción, enajenación y administración de todo tipo de bienes muebles e
inmuebles.

Empresas de Factoraje Financiero: Se dedican a financiar a las empresas descontando sus facturas pendientes de
cobro con sus proveedores. El beneficio de los clientes es que obtienen liquidez para hacer frente a sus necesidades
o para realizar inversiones.

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple: Los Sofomes son entidades financieras que, a través de la obtención de
recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y emisiones públicas de deuda, otorgan crédito al público
de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero.
 Arrendadoras Financieras: Otorgan financiamiento para la adquisición de bienes de capital en una figura
denominada arrendamiento financiero.

Uniones de Crédito y Sociedades de Ahorro y Préstamos: Diseñadas para captar recursos de forma exclusiva de sus
agremiados y retribuirlos con un premio por los mismos.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MULTIPLE

REGULADAS: pertenecen a algún grupo financiero y son supervisadas por la comisión nacional bancaria de valores.

NO REGULADAS: están supervisadas por la CONDUSEF y los reportes regulatorios con los que deben cumplir son
más blandos.

ALAMECENES GENERALES DE DEPOISITO: son organismos orientados a resguardar bienes contra los cuales emiten
un título de crédito denominado certificado de depósito (monte de piedad).

Los almacenes generales de depósito se definen como las sociedades anónimas autorizadas discrecionalmente por
la SHCP.

CASAS DE CAMBIO: son organismos de compra-venta de diversas al mayoreo y menudeo en todas las formas
(papel moneda, transferencia o documentos)

FIDEICOMISO

FIDEICOMISO: Relación jurídica mediante la cual, el cliente o FIDEICOMITENTE transfieren parte o su patrimonio al
FIDUCIARIO, para que este, lo administre y el producto lo entregue un beneficiario FIDEICOMISARIO.

Garantiza el cumplimiento de objetivos institucionales, empresariales o financieros, ayuda a obtener inversión para
un proyecto reduciendo el riesgo aislar las fuentes de pago del proyecto.

ESTA DIRIGIDO: a gobiernos regionales y locales, entidades públicas, empresas y asociaciones privadas que buscan
asegurar el cumplimiento de proyectos.

TERMINOS QUE SE INCORPORAN EN LOS CONTRATOS DE FIDEICOMISO:

 DOMINIO FIDUCIARIO: Derecho temporal que otorga al fiduciario las facultades necesarias sobre el
patrimonio fideicometido, para el cumplimiento de fin o fines del fideicomiso con limitaciones en la ley
general.
 Fideicomitente: es el propietario de un bien o un titular de un derecho, que los ha transferido a un
fiduciario.
 Fideicomisario: es la persona a favor de quien se realizan los fines del fideicomiso. Es el beneficiario directo
de la operación.
 Factor fiduciario: Es la persona designada por el fiduciario para cada fideicomiso que reciba.

TIPOS DE FIDEICOMISO:

Fideicomiso de crédito: consiste en realizar uno o más financiamientos. El fiduciario tendrá la responsabilidad de
evaluar de los requisitos previos señalados en el mandato fiduciario.

Fideicomisos de fondo de cobertura o seguros de crédito: Consiste en emitir garantías y coberturas de

obligaciones de terceros, mediante la emisión de certificados de garantía o fianzas.

Fideicomiso en garantía: los bienes transferidos sirven de garantía para el cumplimiento de obligaciones de uno o
más acreedores.