Benchmarking de Las Microfinanzas

BENCHMARKING
de las microfinanzas en México 2012-2013
Un informe del sector

2
CONTENIDO
4 IMPORTANCIA DE PRODESARROLLO EN EL SECTOR
6 LAS INSTITUCIONES QUE HACEN ESTE INFORME
9 INSTITUCIONES ASOCIADAS A PRODESARROLLO
Capítulo 1
15 EL IMPACTO DE LAS MICROFINANZAS EN EL SECTOR INFORMAL
17 CONDUSEF promueve la Prevención de riesgos mediante las

sanas prácticas y el consumo responsable de productos
financieros.
Capítulo 2
19 PANORAMA GENERAL DEL SECTOR DE MICROFINANZAS
Capítulo 3
31 REPORTE DE BENCHMARKS 2012
33 • Datos de comparación
35 • Benchmarks por edad y escala
38 • Benchmarks por metodología y saldo promedio por pagar
41 • Benchmarks por regulación y sostenibilidad financiera
44 • Benchmarks por zona
46 • Benchmarks para México 2012
49 • Desempeño por grupos pares
51 • Clasificación de grupos pares
58 • Instituciones con mayor número de clientes
59 • Instituciones con mayor monto de cartera de crédito
60 • Instituciones con mayor número de clientes activos
61 • Instituciones participantes
3
IMPORTANCIA DE PRODESARROLLO EN EL
SECTOR
ProDesarrollo, Finanzas y Microempresa
E
n relación con otros países de América Latina, el sector de microfinanzas en México
es relativamente joven, si bien algunas instituciones iniciaron operaciones a principios y
mediados de la década de los 90, es hasta el año 2000 que se presenta el mayor crecimiento
en esta industria, en este contexto, en el año de 1997 se funda ProDesarrollo Finanzas
y Microempresa A. C., red de instituciones microfinancieras. Un dato cuantitativo que da
cuenta de este acelerado crecimiento lo representa la cantidad de instituciones asociadas
a nuestra red que inició su operación con una membresía de 24 instituciones y para el año
2013 alcanzó la cantidad de 86 afiliadas, quienes en su conjunto brindan servicios financieros
a más de 7.6 millones de personas acreditadas.
Con el fin de atender, acompañar y profesionalizar este desarrollo de microfinanzas en México

y en cumplimiento al mandato de nuestra visión institucional Ser la red líder de organizaciones
de finanzas populares con las mejores prácticas y reconocimiento nacional e internacional
que contribuya al desarrollo del sector”, estamos impulsando de manera coordinada con
la banca de desarrollo y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros (CONDUSEF) el abatimiento de los siguientes retos institucionales
y sectoriales: a) diversificar productos y servicios; b) aplicar mejores mecanismos para la
regulación y las sanas prácticas; c) expandir servicios a municipios rurales, particularmente los
catalogados como de alto rezago social; d) diversificar las fuentes de fondeo; e) profesionalizar
a directivos y operadores; f) incorporar con mayor ahínco indicadores de desempeño social;
y g) promover la adecuación de criterios, trámites y metodologías de crédito de acuerdo a la
diversidad de necesidades culturales y económicas de las personas acreditadas.
4
De manera interna, a su vez, con el fin de cumplir a cabalidad con la misión, la visión y los
valores institucionales, así como atender, de manera adecuada y oportuna, las demandas y
necesidades de los dos pilares fundamentales del sector, es decir, la oferta y la demanda, se
opera con una estructura institucional constituida por una Dirección General y dos direcciones
de área, denominadas “Dirección de Fortalecimiento y Transparencia en las Microfinanzas” y
“Dirección de Protección a la Microempresa”.
Los cambios de estructura se han realizado también con una función simbólica ya que se
trata de comunicar, a propios y extraños, que nuestra Red reafirma su compromiso con los
principios y valores que sustentan nuestro accionar, especialmente los relacionados con la
trasparencia, la equidad, la responsabilidad y la solidaridad con aquellos grupos de población
que viven en pobreza y exclusión social y económica.
Sin duda, el otorgamiento de servicios financieros y no financieros en un marco de certeza

jurídica, solidez institucional, buenas prácticas y equidad contribuirá al desarrollo económico
y al combate a la pobreza.
Los retos, como es de suponer, serán múltiples y de diverso orden, sin embargo, convencidos
de la solidez y el liderazgo de nuestra Red dentro de la industria de las finanzas sociales, del
compromiso del Consejo Directivo y del compromiso y responsabilidad del equipo operativo,
nos atrevemos a augurar el éxito de las acciones que estamos emprendiendo.
5
LAS INSTITUCIONES QUE HACEN ESTE INFORME
ProDesarrollo Finanzas y Microempresa A.C.
Red Nacional de Instituciones de microfinanzas proveedoras de diversos servicios financie-

ros y no financieros populares, principalmente microcrédito productivo. ProDesarrollo y sus
instituciones agremiadas se comprometen a contribuir al desarrollo económico y al combate
a la pobreza, mediante la asignación de créditos eficaces y oportunos, servicios de ahorro,
asesoría y capacitación para la población que vive en condiciones de desventaja social y
económica.
Su misión es ofrecer servicios de fortalecimiento y representatividad a las financieras asocia-
das a la red, propiciando contextos compatibles y atractivos que les aporten valor y perma-
nencia en el sector.
ProDesarrollo nace en 1997 con el apoyo de la red The SEEP Network (The Small Enter-
prise Education and Promotion) y la Fundación Ford, sin embargo, sus antecedentes datan
de 1992 con la Mesa de Empleo en la que participaron 6 instituciones sin fines de lucro.
Actualmente sus miembros suman 86 organizaciones prestadoras de servicios financieros
populares, del sector social y privado, que atienden mediante 2,722 sucursales en todo el
país a más de 6.7 millones de clientes, de los cuales el 90% son mujeres microempresarias
y emprendedoras.
MIEMBROS DEL CONSEJO DIRECTIVO

Francisco Perales Garza Presidente
Christian Schjetnan Garduño Tesorero
Yerom Castro Fritz Vocal
Juan Francisco Fernández Villalón Vocal
Oscar Juan Pfeiffer Schilttler Vocal
Pedro de Torre Natera Vocal
Gregorio Utrilla González Vocal
Aurelio Palacios Rodríguez Vocal
Katia Corroy Castro Consejera Independiente
Maria O’Keefe Consejera Independiente
Gustavo del Ángel Mobarak Consejero Independiente
Rodrigo Sánchez Mújica Consejero Independiente
Francisco Turueño Duffour Comisario
6
EQUIPO OPERATIVO PRODESARROLLO
Claudia Revilla Ostos Directora General de ProDesarrollo
Cipatli Cano Ponce Directora de Fortalecimiento y Transparencia en
las Microfinanzas
Celia Ramírez Márquez Directora de Fortalecimiento y Protección
a la Microempresa
Berenice de la Mora Dirección de Administración
Graciela Llano Ledesma Coordinación de Capacitación y Comunicación
Estratégica
Esther Martinez Rocha Asistente Dirección General
Erika Hernández Nanco Asistente Fortalecimiento y Transparencia en
las Microfinanzas
Perla Sierra Solano Asistente Fortalecimiento y Protección a la
Microempresa
Jacqueline Cruz Cruz Auxiliar Contable
Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX)

Proveedor en el suministro de información empresarial dedicado al fortalecimiento del sector
de mircrofinanzas, su orientación principal es ofrecer información financiera detallada y de
desempeño social, así como información empresarial de los facilitadores del mercado y or-
ganizaciones donantes e inversionistas líderes en microfinanzas; promueve la transparencia
financiera y ayuda a construir la infraestructura de información en los países en desarrollo,
realiza su trabajo a través de una variedad de plataformas disponibles al público, incluyendo
el www.mixmarket.org
El MIX es una organización sin fines de lucro constituida en junio del 2002, sus oficinas prin-
cipales se encuentran en Washington, DC, y tiene oficinas regionales en Perú, Senegal, India
e Indonesia.1
Fuente: http://www.themix.org/espa%C3%B1ol/acerca-del-mix consultada el 11 de octubre de 2013 7

1
AGRADECIMIENTOS
Queremos hacer un especial agradecimiento en primera instancia a quienes nos apoyaron a
desarrollar los artículos de análisis del presente informe.
• Enrique Abedrop Rodríguez. Asesor de Secretaría de Economía
• CONDUSEF
Así mismo a las autoridades, amigas y amigos que nos han apoyado para que este informe
BENCHMARKING 2013 fuera posible:
• Elenitza Canavati Hadjopulos. Coordinadora General PRONAFIM
• Adrian Soto. Académico
Y de manera especial a cada uno de los asociados de ProDesarrollo que en un ejercicio
pleno de transparencia y responsabilidad nos brindaron la información necesaria para su
realización.
8
ASOCIADOS A LA RED AL 01 DE OCTUBRE, 2013
No. Institución Acrónimo Calificación
1 AFILIADO
Administradora de Caja Bienestar, S.A. de C.V., S.F.P. BIENESTAR 2013
2 ALCANCE
Alcance Financiera, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
FINANCIERA
3 Alsol Contigo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ALSOL ★★★★★
4 Alternativa 19 del Sur, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ALTERNATIVA 19 ★★★★
5 Ámbito Productivo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. APROS ★★★★★
6 Amextra, Sofinco S.A. de C.V. SFC AMEXTRA ★★★★
7 Apoyo Económico Familiar, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. APOYO ECONÓMICO ★★★★★
8 APOYO INTEGRAL
Apoyo Integral México, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
MÉXICO
9 Apoyo Promotora, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROAPOYO ★★★★★
10 Asesoría Financiera de México, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ASEFIMEX ★★★★
11 Asociación Pro Mujer de México, A.C. PRO MUJER MÉXICO ★★★★★
12 BANCO
Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple ★★★★★
COMPARTAMOS
13 BANCO
Banco Forjadores, S.A., Institución de Banca Múltiple ★★★★★
FORJADORES
14 BICENTENARIO AFILIADO
Bicentenario Efectivo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. EFECTIVO 2013
15 Centro de Desarrollo Comunitario Centeotl, A.C. CENTEOTL ★★★
16 Con Ser Tu Amigo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CON SER ★★★★★
17 Confía Negocios Empresariales del Sureste, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CONFÍA NEGOCIOS ★★★★
18 Consejo de Asistencia al Microemprendedor, S.A. de C.V., S.F.P. CAME ★★★★★
19 Consol Negocios, S.A. de C.V., SOFOM E.N.R. CONSOL NEGOCIOS ★★★★★
20 Consultora Integral de Agronegocios, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINANCIERA CIA ★★★★
21 Consultores de Servicios Varios, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CONSERVA ★★★★★
22 Crece Safsa, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CRECE SAFSA ★★★
23 Crediavance, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDIAVANCE ★★★★
24 Crediclub, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDICLUB ★★★★★
25 Crédito Real, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDIEQUIPOS ★★★★
26 AFILIADO
Desarrolladora e Impulsora de Negocios, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDICONFIA 2013
27 Despacho Alfonso Amador y Asociados, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. DAASA ★★★★
28 Don Apoyo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. DON APOYO ★★★★★
29 Emprendesarial, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. EMPRENDESARIAL ★★★★
30 Finacen, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINACEN ★★★★★
31 Financiamiento para Bienestar y Desarrollo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FIPABIDE ★★★
32 FINANCIAMIENTO
Financiamiento Progresemos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
PROGRESEMOS
33 Financiera Finca, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINCA MÉXICO ★★★★★
34 FINANCIERA
Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
INDEPENDENCIA 9
35 Financiera Labor, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINLABOR ★★★★
36 Financiera Mexicana para el Desarrollo Rural, S.A. de C.V., S.F.P. FINAMIGO ★★★★★
37 Fincomún Servicios Financieros Comunitarios, S.A. de C.V., S.F.P. FINCOMÚN ★★★★★
38 Finlag, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINLAG -
39 FORTALEZA A MI
Fortaleza a mi Futuro, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★
FUTURO
40 Fundación Hábitat y Vivienda, A.C. FUNHAVI ★★★
41 GRAMEEN DE LA
Grameen de la Frontera Sonora, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. -
FRONTERA
42 GRAMEEN TRUST
Grameen Trust Chiapas, A.C. -
CHIAPAS
43 Grupo Consultor para la Microempresa, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINCRECEMOS ★★★★★
44 AFILIADO
Grupo Corporativo Benefitt México, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. BENEFITT 2013
45 Grupo Crediexpress, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDEX ★★★★★
46 Grupo Finclusión de México, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINCLUSIÓN ★★★★
47 Grupo Prosperemos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROSPEREMOS ★★★★
48 IDEAS
Ideas Corporativo Estratégico, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★
CORPORATIVO
49 Invirtiendo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. INVIRTIENDO ★★★★★
50 Itaca Capital, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. ITACA CAPITAL ★★★★
51 Kapitalmujer, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. KAPITALMUJER ★★★★
52 KU-BO. Financiero, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. KU-BO FINANCIERO ★★★★
53 Logra Financiamientos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. LOGRA ★★★★★
54 AFILIADO
MF Amiga, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. MF AMIGA 2013
55 Microcrédito para la Emprendedora Rural, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. CAMINEMOS -
56 MZ Financial, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. MZ FINANCIAL ★★★★★
57 OPORTUNIDAD
Oportunidad Microfinanzas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
MICROFINANZAS
58 FINANCIERA
Presta Simple, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
FELICIDAD
59 Pretmex, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PRETMEX ★★★★
60 Pro Éxito, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PRO-ÉXITO ★★★★★
61 Promotora Sí, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROMOTORA SÍ ★★★★
62 Provident México S.A. de C.V. PROVIDENT MÉXICO ★★★★★
63 AFILIADO
QC Soluciones Financieras, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. QC SOLUCIONES 2013
64 Red de Servicios Financieros, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. RSF -
65 Rentamigo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. RENTAMIGO ★★★★
66 Servicios de Microsol, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. MICROSOL ★★★
67 Servicios Financieros Alternativos, S.A. de C.V., S.F.P. SEFIA ★★★★
68 FINANCIERA
Cege Capital, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★
CONTIGO
10 69 Servicios Financieros de Desarrollo Comunitario, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDITUYO ★★★★
70 SIEMPRE
Siempre Creciendo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★★
CRECIENDO
71 Sociedad Financiera Equípate, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. EQUIPA-T ★★★
72 Sociedad Integral Emprendedora Siembra, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. SIEMBRA ★★★
73 Sociedad Operadora de Microfinanzas, S.A.P.I de C.V., SOFOM, E.N.R. SOMIC ★★★★
74 SOFIPA S.C. de A.P. de R.L. de C.V. SOFIPA ★★★★
75 Solfi, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. SOLFI ★★★★★
76 Solución Asea, S.A. de C.V., S.F.P. SOLUCIÓN ASEA ★★★★★
77 SOLUCIONES
Soluciones Cabales del Noreste, S.A. de C.V. ★★★
CABALES
78 SOLUCIONES
Soluciones Reales del Norte, S.A. de C.V. ★★★
REALES
79 SOLUCIONES Y
Soluciones y Oportunidades, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ★★★★
OPORTUNIDADES
80 Sufirma, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. SU FIRMA ★★★★
81 Te Creemos, S.A. de C.V., S.F.P. TE CREEMOS ★★★★★
82 Tu Crédito, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. TU CRÉDITO ★★★★
83 Unimex Financiera, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. UNIMEX ★★★★
84 Visionfund México, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FRAC ★★★★

Colaboradores del sector
1 Antonio Baltazar Nava Guerrero ANTONIO NAVA N/A
2 FFH Alcance, A.C. FFH ALCANCE N/A

86 Asociados a ProDesarrollo
CRITERIOS DE EVALUACIÓN DE CUMPLIMIENTO

TRANSPARENCIA CÓDIGO DE ÉTICA SOCIEDAD CREDITICIA
Firma de adhesión a las

Calidad y Oportunidad en la presentación Contrato de servicios VALUACIÓN FINAL
Prácticas y Conductas
de la información + Diamantes de con alguna Sociedad de
del Código de Ética de
Transparencia del Mix-Market 2012 Información Crediticia.
ProDesarrollo.
EFAS 2012 = 3 1 1 ★★★★★
EF 2012 = 2 1 1 ★★★★
DOF 2012 = 1 1 1 ★★★
EFAS 2012 Estados Financieros Auditados 2012

EF 2012 Estados Financieros Institucionales 2012
DOF 2012 Datos Operativos y Financieros 2012
AFILIADO 2013 No entro en periodo de reporte
N/A No Aplica
- Sin información
11
12
CAPÍTULO
UNO
13
14
Capítulo 2 • Panorama General del Sector de Microfinanzas
EL IMPACTO DE LAS MICROFINANZAS EN EL
SECTOR INFORMAL
Enrique Abedrop Rodríguez
n Orígenes del microcrédito.

Para comprender el impacto de las microfinanzas, primeramente es necesario remontarnos
al origen de los microcréditos, los cuales nacen como un mecanismo para facilitar el acceso
a recursos monetarios a un costo menor al establecido por usureros y agiotistas. El microcré-
dito se origina cuando grupos de personas establecen fondos y ciclos de ahorro y préstamo.
En México, se conocen como tandas. Los miembros de los grupos aportan periódicamente
una cantidad para conformar un fondo, el cual se distribuye también, de manera periódica,
entre los miembros beneficiándose todos de un sistema informal de crédito.
Es así, que los microcréditos se establecen como un mecanismo de ahorro colectivo donde
los participantes contribuyen y se benefician de recursos monetarios al menor costo posible.
En México, gran parte de las hoy conocidas como microfinancieras surgen a partir de la labor
de la filantropía y solidaridad que desarrollaban como organizaciones no gubernamentales
(ONG’s), las cuales, al intentar satisfacer las necesidades de comunidades menos favorecidas
del país, eventualmente se involucraron en la actividad de ahorro y crédito.
Si bien, la actividad financiera de las ONG’s conllevaba las mejores intenciones, es necesario
señalar que involuntariamente estaban violando la ley, ya que la recepción de fondos (ahorro)
de parte del público en general, es una actividad restringida y necesariamente está sujeta a
supervisión oficial.
No hay que perder de vista, que en su origen, los microcréditos se establecen como un
mecanismo informal para paliar las necesidades económicas de la población, en particular
aquella menos favorecida, pero al momento en que los microcréditos se complementan con
otros servicios financieros, como microseguros, transferencias, remesas, etc., quienes los
ofrecen se convierten en entidades de microfinanzas.
n Microfinanzas e informalidad
Las microfinanzas de ninguna manera son o pueden verse como soporte o causantes de la
informalidad en la economía. La informalidad obedece a dos causas principales: i) porque la
Capítulo 1 • Las Microfinanzas
economía no tiene capacidad para absorber la oferta de mano de obra o bien, ii) a que no
existen los incentivos suficientemente atractivos o contundentes que desechen la opción de
la informalidad.
Los microcréditos y las microfinanzas deben contemplarse como una alternativa de inclusión
financiera, o bien, como un mecanismo para otorgar el capital semilla para llevar a cabo una
iniciativa productiva, o en última instancia, como un mecanismo no-asistencialista de apoyo
económico gubernamental a la población de bajos ingresos.
15
Si bien es cierto, que no necesariamente todos los microcréditos sirven para detonar o apun-
talar microempresas debidamente formalizadas, definitivamente son una alternativa para de-
tonar micronegocios o medios de ocupación a segmentos de la población sin acceso al
crédito tradicional.
n El impacto de los microcréditos en la economía real

Es altamente satisfactorio para los y las acreditadas de microcréditos encontrar una fuente de
fondeo alterna a la usura, que les permita desarrollar una actividad productiva redituable en
ingresos, muchas veces muy significativos para su núcleo familiar; como he tenido la oportu-
nidad de comprobar al visitar grupos en distintas comunidades.
En el caso particular de las mujeres, las microfinanzas han jugado un papel que trasciende
la simple facilitación y acceso a recursos monetarios; las microfinanzas se han materializado
como un instrumento de empoderamiento, en particular, en aquellos segmentos de pobla-
ción menos favorecidos.
Todos estamos conscientes de la importancia del trabajo no remunerado que realizan las
mujeres en los hogares (tareas domésticas y cuidados a infantes, adultos mayores, discapa-
citados y enfermos), lo cual implica un valor estimado, medido en términos de su contribución
al bienestar de las familias, de un equivalente al 21.6% del PIB2.
En jerga económica, podría afirmarse que cuando las mujeres emplean su tiempo disponible
en actividades remuneradas, pueden ser altamente productivas. Considere usted, que estas
mujeres no disponen de horario completo para maximizar el potencial total de un microne-
gocio, ya que parte de su tiempo está comprometido en tareas domésticas que no generan
ingresos, como las antes mencionadas.
Si vender mercancía por catálogo, alimentos preparados y conservas, artesanías, prendas
y accesorios de vestir, entre otros, son actividades que realizan mujeres al margen de sus
tareas domésticas, puedo afirmar que en el balance, “les salimos debiendo”. Por ello, aun
cuando estas actividades se califican como en la informalidad, son necesarias para el apoyo
de la sociedad y los microcréditos son un primer paso para hacerse de un capital de trabajo
y encontrar su ruta de crecimiento que los lleva hacia la formalidad.
Hablar que las microfinanzas fomentan la informalidad, para mí es un mito; prueba de ello son
los ahora bancos que evolucionaron a partir de las microfinanzas, mismos que han estable-
cido programas de crédito para pequeños negocios (abarrotes, misceláneas, tortillerías, la-
vanderías, loncherías, ciber-cafés, entre otros). Estos bancos a los que me refiero empezaron
con un gran número de clientes en la informalidad, migrando con el tiempo a micro-proyectos
formales.
Podemos concluir que las microfinanzas, lejos de fomentar la informalidad, se convierten en
un mecanismo que con el tiempo ayuda a personas que desempeñan trabajos informales a
emprender proyectos que paulatinamente los insertan en la formalidad.
16 Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018

2
CONDUSEF promueve la Prevención de
riesgos mediante las sanas prácticas y
el consumo responsable de productos
financieros.
En términos globales, el mercado financiero se caracteriza por su complejidad y constante

evolución dado que, cada vez más, está sujeto a las necesidades de una economía glo-
balizada. El sistema financiero mexicano no es ajeno a esta dinámica mundial y se rige por
la autorregulación, confiando que sean las propias entidades financieras las que cuiden su
reputación mediante la implementación de buenas prácticas.
Sin embargo, ante una débil cultura del uso responsable del consumo en nuestro país, en
este caso de productos financieros, es necesario que desde el propio sistema y las entidades
gubernamentales que tienen el mandato de proteger al usuario, se instrumenten acciones
efectivas de información, asesoría y protección al usuario, así como el fomento de sanas
prácticas que contribuyan a la competitividad en un marco ético.
En este contexto la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Ser-
vicios Financieros (CONDUSEF), atendiendo la directriz del gobierno del Presidente Enrique
Peña Nieto, de ser un Gobierno Cercano a la Gente, ha intensificado los esfuerzos para
contribuir en una Reforma Financiera que privilegie la concertación con todos los actores
financieros.
Sabemos que la protección no debe sacrificar la innovación financiera y la capacidad de elec-
ción del consumidor, por ello hemos adoptado medidas de corrección específicas y eficientes
para informar al público usuario, promover prácticas sanas para el mejor uso y aprovecha-
miento de los productos y servicios mediante el establecimiento y vigilancia de estándares de
calidad y la educación financiera.
Estamos claros que hoy por hoy no existe una relación de equidad entre quienes ofrecen
y adquieren servicios financieros, por ello una de nuestras prioridades es la protección del
usuario y para ello, en la actual administración, se nos ha dotado de una serie de facultades
que nos permiten promover y contener las malas prácticas financieras que pongan en riesgo
el acceso al crédito y la seguridad del ahorro.
Considerando nuestros mandatos y obligaciones, vemos la imperiosa necesidad de adver-
tir sobre los riesgos creados por algunas entidades financieras (que han venido colocando
productos inadecuados para los usuarios) que pueden traer como consecuencia el sobreen-
deudamiento y situaciones de impago, entre otros. Este tipo de conductas pueden y deben
ser perfectamente previsibles y sancionables, pues de lo contrario representan riesgos repu-

tacionales para el sector, por ende la falta de confianza en éste, así como el sufrimiento de
los usuarios y sus familias.
17
18
CAPÍTULO
DOS
PANORAMA GENERAL DEL SECTOR
DE MICROFINANZAS
19
Introducción
Este informe presenta cifras al cierre de 2012, así como información parcial al segun-
do trimestre de 2013. Para su elaboración se utilizaron datos proporcionados volun-
tariamente por 77 instituciones de microfinanzas1 (IMF) asociadas a ProDesarrollo,
excepto el corte de 2013 para el cual se contó con información de 76 IMF. Las cifras
han sido estandarizadas según los procesos de ProDesarrollo2 y MIX-Market.
Los siguientes apartados pretenden ilustrar la situación general de las IMF en Méxi-
co a partir de la información obtenida de nuestras asociadas. Para ello se abordan
varias de sus características, comenzando por la figura jurídica bajo la que están
constituidas y una descripción de sus características, clasificándolas además por
edad y tamaño. En seguida se presenta la información sobre la cartera y el número
de clientes de las IMF, para después revisar la participación de mercado y la cober-
tura geográfica. Finalmente se reportan los indicadores financieros más relevantes.
Panorama actual de las Instituciones de

Microfinanzas en México
n Figura jurídica
Las instituciones de microfinanzas no existen con este nombre en la estructura del sistema
financiero mexicano. Las entidades coloquialmente llamadas “microfinancieras” son en reali-
dad diferentes tipos de sociedades cuya actividad en común son las microfinanzas.
Cuando se habla de la figura jurídica de una IMF generalmente se hace referencia al tipo de
intermediario financiero de que se trata y por lo tanto a las operaciones que puede o que tiene
prohibido realizar en términos de la legislación financiera mexicana. Así, una Sociedad Finan-
ciera Popular (SOFIPO) puede captar recursos y otorgar préstamos al público en general,
mientras que una Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo (SCAP) sólo puede hacerlo
con sus socios. En contraste, una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM) puede
otorgar crédito al público en general, pero está impedida para captar depósitos.
El tipo de figura jurídica también indica si la IMF requiere o no autorización del Gobierno
Federal para operar y si está sujeta o no a la supervisión y regulación de las autoridades
financieras. Es por ello que distinguimos a los intermediarios financieros regulados (bancos,
SOFIPOS, SOFINCOS y SCAPS) de los no regulados (SOFOMES ENR3).
1
IMF, institución microfinanciera.
2
En 2007 ProDesarrollo se dio a la tarea de integrar un catálogo de contabilidad que ha servido como referencia
para que las IMF publiquen su información a partir de criterios contables propios de un intermediario financiero, aun
cuando no sean entidades reguladas.
3
Si una SOFOM mantiene vínculos patrimoniales con algún Grupo Financiero, entonces opera como Entidad
Regulada (ER). En caso contrario opera como Entidad No Regulada (ENR). 21
Existe finalmente un grupo de IMF´s que no están constituidas como intermediarios financie-
ros. Se trata principalmente de sociedades o asociaciones civiles e instituciones de asistencia
privada y de algunas sociedades mercantiles que no han adoptado ninguna de las figuras
arriba mencionadas, pero que sin embargo son jugadores activos. De hecho el sector nació
precisamente de organizaciones civiles sin fines de lucro dedicadas a diferentes actividades
sociales y de apoyo a grupos vulnerables que complementaron su labor con el otorgamiento
de microcréditos. Tras la publicación de la Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP) en el año
2001 y las reformas a la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito en
2006, varias de esas organizaciones separaron el microcrédito del resto de sus actividades y
se constituyeron en intermediarias financieras.
Ambos ordenamientos han tenido un impacto profundo en la composición del sector, aunque
con propósitos diferentes. La LACP se creó para proteger el ahorro popular, al establecer que
todas las cajas de ahorro estaban obligadas a regularse, migrando a la figura de SOFIPOS o
SCAPS, mismas que prevén un seguro de depósitos similar al del sistema bancario.
Por su parte, el espíritu de las reformas de 2006 que crearon a las SOFOMES ENR fue la
desregulación de las actividades de otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero y fac-
toraje financiero. La premisa fundamental fue que siempre que una institución financiera no
captase recursos del público, podía no estar sujeta a regulación y al eliminarse esta obligación
se incentivaría la competencia y por lo tanto la expansión del crédito.
Los efectos de ambos ordenamientos han ocurrido en períodos de tiempo radicalmente dis-
tintos. Los plazos estipulados por la LACP han sido objeto de varias prórrogas y el número de
SOFIPOS, SCAPS y (recientemente) de SOFINCOS, ha aumentado paulatinamente. En tanto
que, el número de SOFOMES ENR ha crecido exponencialmente y la mayoría de las IMF´s
han migrado hacia esta figura o nacen como tal.
Estos cambios se reflejan en la composición de la membresía de ProDesarrollo. Mientras que
en el 2007 el 49% de las IMF´s afiliadas eran organizaciones no lucrativas (asociaciones civi-
les, sociedades civiles e instituciones de asistencia privada), para el segundo trimestre del año
2013 este grupo representa apenas el 4%. En contraste, la participación de las SOFOMES
ENR pasó del 12% en el 2007 al 80% en el año 2013. (Fig. 1.1)
Fig. 1.1 Composición de la membresía por figura jurídica

100% 2% 2% 3% 2% 2% 2% 2%
12%
90%
4%
80%
39%
Bancos
12% 43%
70% SOFOM
61%
60%
67% 70% 80% SOFIPO
6%
31% Cooperativas
50% 7%
9%
S.C.
9%
40% S.A DE C.V
6% 19% 6%
I.A.P.
30% 14% 1% 8%
9% 9%
A.C.
5% 1%
4%
20% 0
4% 9%
31% 20% 8% 8%
19% 16% 2%
10 % 1% 0
11% 4%
10% 0
5%
0%
22 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Los cambios antes mencionados obedecen tanto a la aparición de nuevos jugadores como
a la migración de las organizaciones civiles e incluso de algunas sociedades mercantiles no
financieras a SOFOMES ENR4.
Por otra parte, las instituciones reguladas han aumentado gradualmente su participación en
la membresía. Al segundo trimestre de 2013, el 13% de nuestras asociadas son entidades
reguladas (Bancos, SOFIPOS, Cooperativas o SOFINCO).
Ahora bien, las IMF´s reguladas son más grandes y maduras que las IMF´s no reguladas. Las
medianas en las entidades reguladas son 11 años de operación, 356 millones de pesos de
activos totales, 50 mil 626 clientes de crédito activos, 44 oficinas o sucursales y 353 agentes
de crédito. En contraste las IMF´s no reguladas tienen medianas de 7 años de operación,
95.8 millones de pesos de activos, 11 mil 476 clientes activos, 13 oficinas o sucursales y 65
agentes de crédito. Las entidades reguladas, que tienen permitido captar depósitos del pú-
blico, administran además ahorros voluntarios por 151 millones de pesos en promedio5 con
un saldo promedio por cliente de 7 mil 234 pesos6. (Fig. 1.2)
Fig. 1.2 características por regulación
Número de clientes
50,626 11,476
de crédito
Número de oficinas 44 13
o sucursales
Número de
agentes de crédito 353 65
Total activo 356.4 95.8

(millones de pesos)
Años de operación 11 7
Número de IMF´S 10 67
REGULADA NO REGULADA
No obstante las limitantes de orden normativo que impiden a las SOFOMES ENR captar
ahorro, ello no quiere decir que no promuevan en las acreditadas la cultura del ahorro y la
vinculación a servicios bancarios mediante otras entidades financieras, por ejemplo la banca
comercial u otras entidades autorizadas para brindar este servicio.
4
Aunque las SOFOMES ENR son sociedades mercantiles (S.A. de C.V. o S.A.P.I. de C.V.), su rasgo distintivo es que
su objeto social consiste en el otorgamiento habitual y profesional de crédito, arrendamiento financiero y/o factoraje
financiero. De ahí que en este reporte se distingan de sociedades anónimas “no financieras” que en 2007 represen-
taban el 31% de la membresía y que para 2013 son apenas el 4%.
5
La mediana son 22.8 millones de pesos.
La mediana son 4 mil 675 pesos. 23
6
n Antigüedad y escala
El sector sigue estando compuesto en su mayoría por entidades jóvenes y de pequeña esca-
la. La antigüedad promedio de las IMF´s son ocho años de operación y por grupos de edad,
el 23% son nuevas, el 43% son jóvenes y el 34% son maduras. En cuanto a su tamaño, el
44% son pequeñas (cartera bruta menor a 4 millones de dólares), el 35% son medianas (car-
tera bruta entre 4 y 15 millones de dólares) y el 21% son grandes (cartera bruta mayor a 15
millones de dólares).
La combinación de pequeña escala y poco tiempo de operación se ve reflejada en la sosteni-
bilidad del sector. Sólo el 61% de las instituciones son financieramente autosuficientes y este
porcentaje no varía mucho respecto al del año previo (65%). (Fig. 1.3)
Fig. 1.3 Antigüedad y Escala jurídica

14 40
34 35
12 33 12
30
10 27
26 9
25
8
20
18 7 7
6 16
6 15
4
4 10
2
5
0 0
NUEVA JÓVEN MADURA PEQUEÑA MEDIANA GRANDE
Número de IMF´s Años de operación
n Cartera y clientes
En el año 2012 el sector experimentó un crecimiento del 18% con respecto al año anterior, ya
que la cartera de crédito bruta total aumentó de 28 mil 903 millones de pesos a 34 mil 037
millones de pesos. Esta tasa de crecimiento fue prácticamente la misma que se registró en
2011 con respecto a 2010.
Sin embargo, medido por el número de clientes activos, el crecimiento anual al cierre de 2012
fue de 2.3%, al pasar de 6.39 millones a 6.54 millones de clientes. Lo anterior significó un
incremento del 15.1% en el saldo promedio de crédito, de 4 mil 522 pesos en 2011 a 5 mil
204 pesos en 2012.
Las instituciones de microfinanzas atendieron a sus clientes a través de 2 mil 722 sucursales
y con el apoyo de 50 mil 258 colaboradores, de los cuales el 65% fueron asesores de crédito,
lo que implicó una relación de 199 clientes por asesor.
En cuanto al tipo de préstamos, las metodologías grupales siguen dominando el sector, ya
que 7 de cada 10 instituciones manejan grupos solidarios o bancas comunales y sólo el 30%
aplica la metodología individual. Como podría suponerse, el crédito promedio es más alto en
24
los productos individuales (7 mil 910 pesos) que en los grupales (6 mil 813 pesos en grupos
solidarios y 6 mil 467 en banca comunal). Otra diferencia importante es que tratándose de
grupos las mujeres representan entre el 93% y el 95% de los clientes, mientras que en el
crédito individual el porcentaje baja a 62%.
Ahora bien, el número de clientes por asesor de crédito es más bajo en la metodología indi-
vidual, con una mediana de 134, mientras que en los grupos solidarios y banca comunal las
medianas son de 219 y 195 clientes por asesor, respectivamente. Consecuentemente los
gastos operacionales por cliente son más altos en los créditos individuales (3 mil 276 pesos)
que en los grupales (entre 1 mil 907 pesos y 2 mil 294 pesos).
n Distribución del mercado

La información reportada por las IMF´s revela que se trata de un sector todavía muy concen-
trado, tanto por el tamaño de la cartera como por el número de clientes7. Las 10 instituciones
más grandes concentraron el 85% de la cartera total bruta de crédito y el 83% del número de
clientes de microcrédito al cierre de 2012.
Las tres instituciones más grandes concentran el 71% de la cartera y el 70% del número de
clientes. Banco Compartamos continúa siendo la institución más grande, con 44% de parti-
cipación de mercado medida por cartera bruta y 38% medida por el número de clientes. Esta
cuota de mercado es prácticamente el doble de la que tiene Financiera Independencia, la
segunda institución más grande, con 20% de la cartera y 21% del número de clientes.
En contraste, la cartera bruta de crédito de todas las instituciones clasificadas como me-
dianas representa apenas el 9% del total, y la cuota de mercado de todas las instituciones
pequeñas equivale al 1.7% de la cartera de crédito bruta total al cierre de 2012. (Fig. 1.4)
Fig. 1.4 Participación de mercado por cartera total bruta

CAME
3.1 % FinComún
2.7 %
FINCA 1.7 %
Alternativa 19 del Sur 1.2 %
Apoyo Económico Familiar 3.2 %
Te Creemos 1.2 %
Provident 6.8 %
Siempre Creciendo 1.0 %
Otras grandes (6) 4.5 %
Medianas (26) 9.1 %

Independencia
19.9 % Pequeñas (32)
1.7 %
Compartamos
44 %
Solamente 74 instituciones reportaron sus cifras de cartera y número de clientes. 25

7
n Cobertura territorial
En términos de cobertura territorial la concentración de IMF´s es la siguiente: 51% se ubican
en el centro del país; el 32% se encuentran en el sur y el 17% están en el norte. Durante el año
2013 fue la zona norte la que reportó el mayor crecimiento de cartera y número de clientes
de crédito, con un 31% y 16%, respectivamente, mientras que en el sur se observó el menor
crecimiento, 12% en la cartera y 11% en el número de clientes.
n Principales indicadores financieros

Los activos totales sumaron 43 mil 522 millones de pesos en el año 2012, de los cuales el
78% corresponde a la cartera de crédito bruto, mientras que los pasivos del sector ascen-
dieron a 28 mil 352 millones de pesos. Por su parte, la razón deuda-capital se ha mantenido
estable al pasar de 1.8 veces en 2011 a 1.9 veces en 2012.
El índice de morosidad del sector creció 15 puntos base, al pasar de 3.18% durante el año
2011 a 3.33% en el ejercicio 2012. En contraste, el índice de cobertura de riesgo disminuyó
más de 10 puntos porcentuales, pasando de 93% en el 2011 a 82% en el 2012. La morosi-
dad más alta se observó en la zona norte del país, con una mediana del 5%, comparada con
3% en el centro y sur; mientras que en esta última región se reportó la cobertura de riesgos
más alta, con 103%, contra 72% en el norte y 67% en el centro.
Aunque la mediana de la rentabilidad del sector, medida por el retorno sobre patrimonio, es
de 5.6%, se aprecian marcadas diferencias en función de la edad y la escala, ya que mien-
tras que en las instituciones nuevas este indicador es del 2%, en las jóvenes es 8% y en las
maduras 7%. Similarmente, en las instituciones pequeñas la mediana de la rentabilidad del
patrimonio es del 4%, pero el indicador aumenta a 5% en las medianas y casi se triplica en
las grandes con 11%.
La rentabilidad también es más alta en el crédito grupal, con 8% en banca comunal y 7% en
grupos solidarios, prácticamente el doble que el 4% observado en productos individuales.
n Situación al cierre del segundo trimestre de 2013

Con el propósito de contar con información más reciente, se obtuvieron cifras de los indica-
dores más relevantes de nuestras asociadas al segundo trimestre de 2013. Para este ejercicio
se obtuvo información de 76 IMF´s, aunque no al mismo nivel de desagregación que para el
cierre de 2012.
Para el análisis comparativo se presenta como referencia la información de los mismos indica-
dores al segundo trimestre de 2012, la cual está disponible también para 76 IMF´s.
Al segundo trimestre de 2013 la cartera de crédito bruta total sumaba 75.7 millones de pesos,
cifra que representa un crecimiento de 9.8% respecto al mismo período de 2012. El crédito
promedio se incrementó de 5 mil 975 pesos a 6,281 pesos entre ambos períodos, mientras
que el porcentaje de cartera en riesgo (impagos de más de 30 días) creció de 4.6% a 5.5%.
26
2012 – 2T 2013 - 2T
Indicadores Tasa de crecimiento
(76 IMF´s) (76 IMF´s)
Total de Cartera de Crédito

68.9 75.7 9.80%
(millones de pesos)
Tamaño del Crédito Promedio 5,975 6,281 5.12%
Porcentaje de Cartera en Riesgo

4.63% 5.54% 19.65%
> 30 días
Total de Promotores de Crédito 54 71 31.48%
Las cifras utilizadas son las medianas de los datos disponibles
n Estimaciones para la situación de las Microfinanzas en 2014

Con el propósito de complementar y enriquecer la información que se presenta en este repor-
te se realizaron proyecciones al 2014 de las siguientes variables: activos totales, cartera de
crédito bruta total, pasivo total, capital contable y resultado neto. Para lo anterior se utilizaron
cinco métodos: Proyección aritmética, proyección geométrica, extrapolación lineal, promedio
móvil (n=2) y suavizamiento exponencial.
Los resultados que se presentan corresponden al método extrapolación lineal, por ser el que
resulta en las tasas de crecimiento más consistentes con las observadas hasta la fecha. Los
resultados se muestran en la tabla y en las figuras 1.5, 1.6, 1.7, 1.8 y 1.9.
PRINCIPALES RUBROS DE OBSERVADOS Extrapolación Lineal Tasas de proyección

BALANCE
(Totales en millones) 2010 2011 2012 2013 2014 2013 2014
Activo Total 31,184.74 37,795.47 43,522.21 48,358.14 53,661.88 0.1111 0.1097
Cartera Bruta de Crédito 24,543.80 28,902.96 34,036.62 37,746.36 43,153.32 0.1090 0.1432
Pasivo Total 19,468.89 24,529.28 28,352.55 29,721.50 30,071.87 0.0483 0.0118
Captial Contable 11,715.85 13,266.19 15,169.65 15,847.63 16,020.85 0.0447 0.0109

Resultado Neto 2,017.44 1,713.55 2,405.93 2,678.10 2,749.85 0.1131 0.0268
27
Fig. 1.5 ACTIVO TOTAL
Activo Total
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 2014 2014.5
Fig. 1.6 CARTERA BRUTA
Cartera Bruta
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 2014 2014.5
Fig. 1.7 PASIVO TOTAL

Pasivo Total Lineal (Pasivo Total)
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 2014 2014.5
28
Fig. 1.8 CAPITAL CONTABLE
Capital Contable Lineal (Capital Contablel)
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 2014 2014.5
Fig. 1.9 RESULTADO NETO

Resultado Neto Polinómica (Capital Contablel)
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 2014 2014.5
29
30
CAPÍTULO
TRES
REPORTE DE BENCHMARKS
2012
31
32
DATOS DE COMPARACIÓN
Los datos utilizados presentan cifras con corte al 31 de diciembre del 2012, participan 77 instituciones
microfinancieras asociadas a la RED.
Toda la información fue sumistrada voluntariamente y estandarizada según los procesos de ProDesa-
rrollo y el Mix-Market.
El análisis es estático (a una fecha de corte); los resultados presentados son medianas y se han consi-
derado categorías de grupos pares de comparación.
GRUPOS PARES DE COMPARACIÓN

EDAD IMF´S con años de operación.
Nueva 0 - 4 años
Joven 5 - 8 años
Madura Más de 8 años
ESCALA IMF´s con Cartera Bruta.
Pequeña Cartera Bruta de USD < 4 Millones.
Mediana Cartera Bruta de USD 4 a 15 Millones.
Grande Cartera Bruta de USD > 15 Millones.
METODOLOGÍA Banca Comunal
Grupo Solidario
Individual
SALDO PROMEDIO
IMF´s con Cartera Promedio por Prestatario.
POR PAGAR
Bajo < MXN 3,500
Medio Entre MXN 3,500 y 7,000
Alto > MXN 7,000
REGULADAS IMF´S autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
SOSTENIBILIDAD IMF´S autosostenibles
Autosuficiencia financiera > 100%
FINANCIERA financieramente
ZONAS IMF´S que ubican su corporativo en:
Baja California Norte, Sur, Chihuahua, Coahuila, Durango, Nayarit,

Norte Nuevo León, Tamaulipas, Sinaloa, Sonora, San Luis Potosí,
Zacatecas.
Aguascalientes, Colima, Estado de México, Guanajuato, Hidalgo,

Capítulo 3 • Reporte de Benchmarks 2012
Centro
Jalisco, Michoacán, Morelos, Puebla, Querétaro, Tlaxacala, D.F.
Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Quintana Roo, Tabasco,

Sur
Yucatán, Veracruz.
Las imf´s participantes en este reporte comparieron la información financiera y operativa del ejercicio 2012;
acompañada con los Estados Financieros firmados por el Director General y en algunos casos por los Estados
Financieros Auditados.
ProDesarrollo no verifica independientemente la información reportada y no acepta responsabilidad alguna por la

validez de la información presentada y por las consecuencias que resulten de su uso por terceras personas, cabe
aclarar que sólo funge como filtro de la misma.
33
Principales Indicadores
TOTAL INSTITUCIONES REPORTANTES

2010 2011 2012
PRINCIPALES DATOS OPERATIVOS
Totales
Número de imf´s 62 67 77
Número de clientes de crédito activo
(cifras en millones de pesos) 5.40 6.39 6.54
Número de sucursales 1,913 2,366 2,722
Número de colaboradores 34,640 45,290 50,258
Número de asesores de crédito 25,175 31,361 32,916
PRINCIPALES RUBROS DE BALANCE
Totales en millones de pesos
Activo Total 31,184.7 37,795.5 43,522.2
Cartera Bruta de Crédito 24,543.8 28,903.0 34,036.6
Pasivo Total 19,468.9 24,529.3 28,352.6
Captial Contable 11,715.8 13,266.2 15,169.7
Resultado Neto 2,017.4 1,713.5 2,405.9
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
medianas
Indice de Morosidad 1.65% 3.18% 3.33%
Indice de Cobertura de Riesgo 89.52% 92.89% 81.63%
Retorno sobre Patrimonio 4.72% 8.07% 5.56%
Retorno sobre Activos 2.42% 2.53% 2.44%
34
Benchmarks por Edad y Escala
Todos los datos son medianas
NUEVA JOVEN MADURA PEQUEÑA MEDIANA GRANDE
Número de IMF´s 18 33 26 34 27 16
Años de operación 4 7 12 6 7 9
Total activo
38.2 114.3 170.5 18.1 152.2 672.8
(millones de pesos)
Total de personal 108 114 273 30 195 1,083
Número de agentes
92 59 142 17 120 580
de crédito o asesores
Número de oficinas
13 9 25 4 19 68
y/o sucursales
Número total de
clientes de todos los 7,821 11,348 37,522 3,113 29,516 97,472
servicios
Número de clientes
6,436 9,046 26,053 3,271 26,053 76,231
de crédito activos
Número de
ahorradores - 3,798 31,921 2,384 14,081 67,012
voluntarios
Características
Porcentaje
Institucionales y 96% 92% 89% 87% 98% 88%
de mujeres
de Escala
Cartera bruta de
crédito (millones 21.7 67.5 142.8 13.7 116.4 412.7
de pesos)
Tamaño del crédito
6,458 7,054 6,922 6,813 6,505 7,277
promedio (pesos)
Saldo promedio por
4,132 5,710 4,186 4,684 4,679 5,150
pagar (pesos)
Crecimiento de
número de clientes 24% 15% 3% 15% 15% 7%
de crédito total
Crecimiento de
34% 28% 10% 21% 31% 22%
Cartera Total
Monto de ahorros
voluntarios (millones - 123.7 22.9 10.0 22.9 302.5
de pesos)
Saldo promedio de
ahorro por ahorrador - 21,031 3,744 5,670 4,675 4,364
voluntario (pesos)
Retorno sobre
3% 3% 2% 3% 2% 4%
activos
Retorno sobre
2% 8% 7% 4% 5% 11%
Desempeño patrimonio
financiero Autosuficiencia
108% 104% 104% 104% 100% 109%
operativa
Autosuficiencia
113% 104% 103% 104% 101% 106%
financiera
35
Razón de ingreso
55% 47% 48% 44% 47% 55%
financiero
Ingresos Margen Financiero 96% 88% 91% 96% 85% 92%

Operacionales Margen de Ganancia 8% 4% 4% 8% 2% 13%
Rendimiento de la
85% 74% 69% 74% 65% 79%
Cartera
Razón de Gasto Total 51% 45% 47% 45% 46% 54%
Costo Financiero
/Cartera Bruta 14% 9% 7% 6% 10% 7%
Promedio
Razón de Gastos
43% 34% 36% 38% 34% 42%
Operacionales
Gastos
Operacionales Razón de Gasto de
27% 24% 22% 22% 24% 26%
Personal
Razón de Gastos
22% 12% 15% 13% 14% 15%
Administrativos
Razón Gastos de
Administración y 77% 74% 76% 83% 77% 69%
Promoción
Gastos
Operacionales/
68% 58% 50% 69% 50% 59%
Cartera Bruta
Promedio
Gastos de Personal/
Cartera Bruta 27% 30% 30% 30% 27% 34%
Promedio
Gastos
Eficiencia
Operacionales por 2,294 2,568 2,271 2,602 2,273 2,320
Prestatario (pesos)
Gastos
Cliente (pesos)
Gastos
Operacionales por 15% 17% 16% 19% 14% 16%
peso prestado
Clientes de Crédito
111 87 111 99 109 110
por Personal
196 172 215 191 195 206
por Asesor
Cartera de Crédito
758,886 779,985 950,272 728,528 907,909 864,128
por Asesor (pesos)
Productividad
Ahorradores
Voluntarios por - 10 54 37 29 29
Personal
Numero de Agentes/
55% 57% 50% 55% 52% 54%
Total de Personal
Rotación de Personal 53% 49% 55% 51% 53% 56%
36
Cartera En Riesgo >
5% 6% 5% 7% 6% 5%
30 Días
Indice de Morosidad
(Cartera En Riesgo > 3% 4% 3% 4% 4% 2%
90 Días)
Razón de Préstamos
4% 6% 3% 5% 4% 6%
Calidad de Cartera Castigados
Razón de Cobertura
47% 66% 103% 96% 88% 66%
de Riesgo
Cobertura de Cartera
120% 132% 123% 127% 112% 165%
Vencida
Provisiones / Cartera
3% 4% 5% 4% 4% 3%
Total
Capital/ Activos 47% 37% 34% 50% 29% 37%
Razón Deuda-Capital
1.1 1.6 1.9 1.0 2.3 1.7
(Apalancamiento)
Depósitos Voluntarios
/ Cartera Bruta de - 45% 34% 45% 12% 34%
Estructura de
Préstamos
Financiamiento
Depósitos Voluntarios
- 29% 24% 39% 11% 24%
/ Total de Activos
Cartera de
Préstamos /Total de 76% 72% 71% 71% 74% 68%
Activo
37
Benchmarks por Metodología y Saldo Promedio por Pagar
BANCA GRUPO
INDIVIDUAL BAJO MEDIO ALTO
COMUNAL SOLIDARIO
Número de IMF´s 19 34 24 21 39 17
Total activo
118.6 100.5 101.5 59.1 122.2 101.6
(millones de pesos)
Total de personal 309 117 84 107 186 81
Número de agentes
de crédito o 154 55 73 52 99 42
asesores
Número de oficinas
21 13 10 13 17 12
y/o sucursales
Número total de
clientes de todos 33,219 11,495 11,741 13,342 21,832 12,079
los servicios
Número de clientes
32,896 12,400 7,657 10,856 21,283 8,500
de crédito activos
Número de
ahorradores 148,542 4,230 23,001 4,230 10,569 51,532
voluntarios
Características
Porcentaje de
Institucionales y de 95% 93% 62% 95% 93% 56%
mujeres
Escala
Cartera bruta de
crédito (millones de 99.7 43.2 70.6 33.5 86.8 73.6
pesos)
6,467 6,813 7,910 6,324 6,814 10,255
promedio (pesos)
Saldo promedio por
3,842 4,268 6,761 3,033 4,938 9,878
pagar (pesos)
Crecimiento de
número de clientes 14% 13% 15% 14% 9% 21%
de crédito total
Crecimiento de
16% 25% 23% 25% 22% 23%
Cartera Total
Monto de ahorros
voluntarios (millones 183.4 15.8 198.5 15.8 19.9 343.8
de pesos)
Saldo promedio
de ahorro por
2,949 3,744 6,161 3,744 3,150 6,161
ahorrador voluntario
(pesos)
Retorno sobre
2% 3% 3% 1% 3% 3%
activos
Retorno sobre
8% 7% 4% 3% 8% 1%
101% 107% 102% 101% 106% 100%
operativa
Autosuficiencia
38 financiera
104% 111% 98% 104% 104% 106%
BANCA GRUPO
COMUNAL SOLIDARIO
Razón de ingreso
57% 44% 50% 59% 49% 37%
financiero
Margen Financiero 92% 89% 89% 94% 90% 85%
Ingresos
Operacionales Margen de
4% 9% 4% 2% 8% 3%
Ganancia
Rendimiento de la
90% 62% 76% 94% 70% 46%
Cartera
Razón de Gasto
54% 39% 57% 60% 47% 26%
Total
Costo Financiero
/Cartera Bruta 9% 8% 10% 6% 8% 10%
Promedio
Razón de Gastos
43% 32% 42% 46% 35% 28%
Gastos Operacionales
30% 22% 23% 29% 24% 10%
Personal
Razón de Gastos
15% 10% 18% 13% 14% 12%
Administrativos
Razón Gastos de
Promoción
Gastos
Operacionales/
71% 41% 60% 77% 54% 36%
Cartera Bruta
Promedio
Gastos de
Personal/Cartera 39% 27% 30% 41% 28% 19%
Bruta Promedio
Gastos
Eficiencia
Prestatario (pesos)
Gastos
Cliente (pesos)
Gastos
peso prestado
39
BANCA GRUPO
COMUNAL SOLIDARIO
111 125 75 120 106 63
por Personal
195 219 134 195 197 194
por Asesor
Cartera de Crédito
695,202 1,016,165 911,276 592,632 918,879 1,469,315
por Asesor (pesos)
Productividad Ahorradores
Voluntarios por 56 15 42 59 11 69
Personal
Numero de
Agentes/Total de 56% 52% 48% 57% 54% 41%
Personal
Rotación de
85% 46% 49% 53% 53% 53%
Personal
Cartera En Riesgo >
5% 5% 7% 8% 5% 6%
30 Días
Indice de Morosidad
(Cartera En Riesgo 3% 4% 3% 5% 3% 2%
> 90 Días)
Razón de
Préstamos 3% 5% 6% 5% 4% 6%
Razón de Cobertura
90% 92% 66% 72% 87% 62%
de Riesgo
Cobertura de
125% 129% 112% 111% 144% 106%
Cartera Vencida
Provisiones /
4% 4% 4% 6% 4% 3%
Cartera Total
Capital/ Activos 41% 36% 34% 38% 35% 49%
Razón Deuda-
Capital 1.46 1.72 1.97 1.39 1.88 1.06
(Apalancamiento)
Depósitos
Voluntarios /
20% 31% 59% 58% 22% 86%
Estructura de Cartera Bruta de
Financiamiento Préstamos
Depósitos
Voluntarios / Total 14% 22% 42% 55% 16% 60%
de Activos
Cartera de
Activo
40
Benchmarks por Regulación y Sostenibilidad Financiera
AUTO
REGULADA NO REGULADA NO SOSTENIBLE
SOSTENIBLE
Número de IMF´s 10 67 47 30
Años de operación 11 7 7 8
Total activo (millones de
356.4 95.8 100.5 122.2
pesos)
Total de personal 658 117 137 132
Número de agentes de
353 65 70 103
crédito o asesores
Número de oficinas y/o
44 13 13 16
sucursales
Número total de clientes de
72,881 12,957 17,990 16,736
todos los servicios
Número de clientes de
50,626 11,476 14,042 14,683
crédito activos
Número de ahorradores
14,081 - 7,057 23,001
voluntarios
Características
Institucionales y Porcentaje de mujeres 89% 93% 90% 93%
de Escala
Cartera bruta de crédito
251.8 67.0 71.0 89.0
(millones de pesos)
8,002 6,764 6,502 7,928
promedio (pesos)
Saldo promedio por pagar
5,851 4,679 4,454 4,949
(pesos)
Crecimiento de número de
3% 15% 15% 3%
clientes de crédito total
Crecimiento de Cartera
8% 24% 25% 13%
Total
Monto de ahorros
voluntarios (millones de 22.9 - 17.0 88.3
pesos)
Saldo promedio de ahorro
por ahorrador voluntario 4,675 - 3,744 6,161
(pesos)
Retorno sobre activos 3% 3% 4% -2%
Desempeño Retorno sobre patrimonio 8% 5% 8% -1%

financiero Autosuficiencia operativa 103% 104% 113% 88%

Autosuficiencia financiera 100% 105% 115% 86%
Razón de ingreso financiero 49% 47% 48% 49%
Ingresos Margen Financiero 91% 90% 92% 88%

Operacionales Margen de Ganancia 3% 5% 13% -8%
Rendimiento de la Cartera 67% 73% 70% 76%
41
AUTO
SOSTENIBLE
Razón de Gasto Total 52% 45% 40% 54%
Costo Financiero /Cartera
7% 9% 7% 10%
Bruta Promedio
Razón de Gastos
43% 36% 33% 42%
Operacionales
Gastos
26% 22% 21% 27%
Personal
Razón de Gastos
17% 13% 13% 15%
Administrativos
Razón Gastos de
78% 76% 70% 96%
Administración y Promoción
Gastos Operacionales/
58% 57% 49% 72%
Cartera Bruta Promedio
Gastos de Personal/Cartera
33% 28% 27% 34%
Bruta Promedio
Gastos Operacionales por
Eficiencia 3,008 2,302 2,086 3,354
Prestatario (pesos)
3,008 2,302 2,086 3,354
por Cliente (pesos)
15% 16% 14% 24%
peso prestado
79 108 115 85
por Personal
Clientes de Crédito por
167 197 199 170
Asesor
Cartera de Crédito
849,407 797,562 960,240 728,062
Productividad por Asesor (pesos)
Ahorradores Voluntarios por
29 - 6 42
Personal
Numero de Agentes/Total
50% 54% 54% 49%
de Personal
Rotación de Personal 56% 53% 45% 68%
42
AUTO
SOSTENIBLE
Cartera En Riesgo > 30
5% 6% 5% 7%
Días
Indice de Morosidad
(Cartera En Riesgo > 90 3% 4% 3% 3%
Días)
Calidad de Razón de Préstamos

5% 5% 4% 6%
Cartera Castigados
Razón de Cobertura
81% 88% 96% 66%
de Riesgo
Cobertura de Cartera
184% 124% 127% 129%
Vencida
Provisiones / Cartera Total 5% 4% 4% 5%
Capital/ Activos 20% 37% 37% 32%
3.94 1.63 1.73 1.74
(Apalancamiento)
Depósitos Voluntarios /
Estructura de 34% - 34% 45%
Cartera Bruta de Préstamos
Financiamiento
Depósitos Voluntarios /
24% - 24% 35%
Total de Activos
Cartera de Préstamos /Total
69% 72% 74% 68%
de Activo
43
Benchmarks por Zona geográfica
NORTE CENTRO SUR MÉXICO
Número de IMF´s 13 39 25 77
Años de operación 6 7 8 7
Total activo (millones de pesos) 35.5 171.2 62.8 110.9
Total de personal 58 377 95 137
Número de agentes de crédito
42 157 45 78
o asesores
Número de oficinas y/o sucursales 7 28 12 14
Número total de clientes de todos
4,733 31,605 9,616 16,947
los servicios
Número de clientes de crédito
4,733 30,930 9,616 14,363
activos
Número de ahorradores
Características - 47,401 1,084 14,081
voluntarios
Institucionales
y de Escala Porcentaje de mujeres 89% 89% 92% 91%
Cartera bruta de crédito (millones
22.2 142.8 43.2 77.7
de pesos)
Tamaño del crédito promedio
6,611 7,277 6,604 6,902
(pesos)
Saldo promedio por pagar (pesos) 3,872 4,477 5,802 4,910
Crecimiento de número de clientes
16% 13% 11% 14%
de crédito total
Crecimiento de Cartera Total 31% 26% 12% 23%
Monto de ahorros voluntarios
- 198.5 5.1 22.9
(millones de pesos)
Saldo promedio de ahorro por
- 4,280 4,675 4,675
ahorrador voluntario (pesos)
Retorno sobre activos 3% 2% 3% 3%
Desempeño Retorno sobre patrimonio 4% 8% 7% 7%

financiero Autosuficiencia operativa 104% 103% 104% 104%
Autosuficiencia financiera 103% 105% 104% 104%
Razón de ingreso financiero 58% 49% 44% 49%
Ingresos Margen Financiero 93% 90% 91% 91%

Operacionales Margen de Ganancia 4% 4% 6% 5%

Rendimiento de la Cartera 86% 79% 58% 72%
Razón de Gasto Total 54% 50% 39% 47%
Costo Financiero /Cartera Bruta
9% 10% 6% 9%
Promedio
Razón de Gastos Operacionales 43% 39% 33% 37%
Razón de Gasto de Personal 24% 25% 19% 23%
Razón de Gastos Administrativos 15% 14% 14% 14%
Razón Gastos de Administración
84% 71% 76% 76%
y Promoción
44
NORTE CENTRO SUR MÉXICO
Gastos Operacionales/Cartera
73% 62% 42% 58%
Bruta Promedio
Gastos de Personal/Cartera Bruta
32% 35% 23% 29%
Promedio
Eficiencia 2,412 2,311 2,426 2,320
Prestatario (pesos)
Gastos Operacionales por Cliente
2,412 2,311 2,426 2,320
(pesos)
Gastos Operacionales por peso
19% 16% 14% 16%
prestado
Clientes de Crédito por Personal 105 108 101 106
Clientes de Crédito por Asesor 168 197 201 195
Cartera de Crédito por Asesor
613,297 758,886 1,101,740 812,069
(pesos)
Productividad Ahorradores Voluntarios por
- 56 15 29
Personal
Numero de Agentes/Total de
66% 54% 50% 54%
Personal
Rotación de Personal 43% 60% 43% 53%
Cartera En Riesgo > 30 Días 7% 5% 4% 6%
Indice de Morosidad (Cartera
5% 3% 3% 3%
En Riesgo > 90 Días)
Calidad de Cartera Razón de Préstamos Castigados 5% 6% 3% 5%

Razón de Cobertura de Riesgo 72% 67% 103% 81%
Cobertura de Cartera Vencida 152% 127% 123% 127%
Provisiones / Cartera Total 6% 3% 4% 4%
Capital/ Activos 41% 34% 39% 36%
1.46 1.97 1.48 1.73
(Apalancamiento)
Depósitos Voluntarios / Cartera
Estructura de - 59% 12% 34%
Bruta de Préstamos
Financiamiento
Depósitos Voluntarios / Total de
- 42% 11% 24%
Activos
Cartera de Préstamos /Total de
71% 70% 73% 72%
Activo
45
ESTADÍSTICOS PARA MÉXICO: 2012
MINIMO 1ER CUARTIL MEDIANA 3ER CUARTIL MAXIMO PROMEDIO
Número de IMF´s 77 77 77 77 77 77
Total activo (millones
1.5 18.6 110.9 217.8 17,286.0 572.7
de pesos)
Total de personal 6 35 137 406 14,620 718
Número de agentes
de crédito o 2 18 78 207 9,170 464
asesores
Número de oficinas
1 4 14 34 538 37
y/o sucursales
Número total de
clientes de todos los 30 3,490 16,947 42,994 2,495,028 92,959
servicios
Número de clientes
31 3,609 14,363 38,700 2,495,028 90,848
de crédito activos
Número de
ahorradores 538 4,230 14,081 62,881 295,999 54,326
voluntarios
Características
Porcentaje de
Institucionales y 20% 73% 91% 98% 100% 83%
mujeres
de Escala
Cartera bruta de
crédito (millones de 0.6 16.6 77.7 170.9 14,887.0 457.4
pesos)
549 5,992 6,902 9,177 75,887 11,111
promedio (pesos)
Saldo promedio por
1,583 3,515 4,910 6,458 86,513,000 1,199,402
pagar (pesos)
Crecimiento de
número de clientes -46% -3% 14% 33% 190% 22%
de crédito total
Crecimiento de
-35% 4% 23% 45% 256% 34%
Cartera Total
Monto de ahorros
voluntarios (millones 4.1 15.8 22.9 243.2 533.9 150.8
de pesos)
Saldo promedio de
ahorro por ahorrador

270 1,624 4,675 7,505 34,467 7,324
voluntario
(pesos)
Retorno sobre
-113% -1% 3% 6% 23% 1%
activos
Retorno sobre
-66% -1% 7% 17% 39% 5%
13% 96% 104% 116% 232% 105%
operativa
Autosuficiencia
11% 90% 104% 120% 429% 111%
financiera
46
Razón de ingreso
12% 38% 49% 59% 115% 49%
financiero
Ingresos Margen Financiero -2% 83% 91% 96% 100% 88%

Operacionales Margen de Ganancia -808% -2% 5% 16% 57% -18%
Rendimiento de la
17% 58% 72% 91% 154% 73%
Cartera
Razón de Gasto
7% 36% 47% 60% 109% 47%
Total
Costo Financiero
/Cartera Bruta 1% 6% 9% 12% 25% 9%
Promedio
Razón de Gastos
7% 30% 37% 47% 75% 38%
0% 14% 23% 31% 64% 23%
Personal
Razón de Gastos
0% 9% 14% 23% 69% 18%
Administrativos
Razón Gastos de
Promoción
Gastos
Operacionales/
9% 39% 58% 76% 325% 61%
Cartera Bruta
Promedio
Gastos de Personal/
Cartera Bruta 0% 19% 29% 45% 116% 34%
Promedio
Gastos
Eficiencia
Operacionales por 713 1,870 2,424 3,374 94,624 4,410
Prestatario (pesos)
Gastos
Operacionales por 713 1,870 2,424 3,374 94,624 4,410
Cliente (pesos)
Gastos
peso prestado
3 76 106 126 6,436 200
por Personal
10 153 195 232 827 214

por Asesor
Cartera de Crédito
194,083 625,117 812,069 1,298,865 14,269,900 1,307,448
por Asesor (pesos)
Productividad Ahorradores
Voluntarios por 4 6 29 59 106 40
Personal
Numero de Agentes/
17% 46% 54% 61% 444% 59%
Total de Personal
Rotación de
6% 33% 53% 78% 197% 59%
Personal
47
Cartera En Riesgo >
0% 4% 6% 9% 56% 8%
30 Días
Indice de Morosidad
(Cartera En Riesgo > 1% 2% 3% 6% 95% 6%
90 Días)
Razón de Préstamos
0% 2% 5% 8% 47% 7%
Razón de Cobertura
-156% 54% 81% 120% 1160% 129%
de Riesgo
Cobertura de
-21% 100% 127% 195% 4825% 227%
Cartera Vencida
Provisiones / Cartera
0% 3% 4% 6% 52% 6%
Total
Capital/ Activos -3% 26% 36% 69% 100% 46%
Razón Deuda-
Capital 0.00 0.43 1.74 2.75 8.10 2.05
(Apalancamiento)
Depósitos
Voluntarios / Cartera 0% 12% 34% 59% 112% 41%
Estructura de
Bruta de Préstamos
Financiamiento
Depósitos
Voluntarios / Total de 0% 11% 24% 48% 73% 30%
Activos
Cartera de
Activo
48
DESEMPEÑO POR GRUPOS PARES
GRAFICOS: ESTADÍSTICOS PARA MÉXICO: 2012
(Todos los datos son medianas)
Número de clientes activos y cartera bruta
90,000 45,000,000
80,000 40,000,000
70,000 35,000,000
60,000 30,000,000
50,000 25,000,000
40,000 20,000,000
30,000 15,000,000
20,000 10,000,000
10,000 5,000,000
0 0
MEX NVA JOV MAD PEQ MED GDE BCO SOL IND BJO MED ALT NO REG NO ASF NTE CTO SUR
REG ASF
Número de Clientes de Créditos Activos Años de operación
DESCOMPOSICIÓN RETORNO SOBRE ACTIVOS

70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
REG ASF
Razón de Ingreso Financiero Razón de Gasto Total Razón de Gastos Operacionales
CALIDAD DE LA CARTERA
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
REG ASF
Cartera en Riesgo > 30 Días Razón de Préstamos Castigados

49
CARTERA de crédito e ingresos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
REG ASF
Rendimiento de la Cartera Cartera de Préstamos/Total de Activo (LACP) Razón de Ingreso Financiero
PRODUCTIVIDAD
90% 250
80%
70% 200
60%
150
50%
40% 100
30%
20% 50
10%
0% 0
REG ASF
Clientes ce Crédito por Personal Clientes de Crédito por Asesor Rotación de Personal
50
CLASIFICACIÓN DE GRUPOS PARES
EDAD
NUEVA
GRAMEEN DE LA
ALCANCE FINANCIERA FINANCIERA FELICIDAD PRO-ÉXITO
FRONTERA
CENTEOTL FINCLUSIÓN IDEAS CORPORATIVO PROMOTORA SÍ
COMENZAR IASI FINLABOR ITACA CAPITAL RENTAMIGO
CONFÍA NEGOCIOS FIPABIDE KU-BO FINANCIERO
FINANCIERA CONTIGO FORTALEZA A MI FUTURO MZ FINANCIAL
JOVEN
SOLUCIONES Y
ALTERNATIVA 19 EMPRENDESARIAL PRETMEX
OPORTUNIDADES
APOYO ECONÓMICO EQUIPA-T PROAPOYO SOMIC
APOYO INTEGRAL MÉXICO FINACEN PROSPEREMOS SU FIRMA
FINANCIAMIENTO
ASEFIMEX SEFIA TE CREEMOS
PROGRESEMOS
CONSOL NEGOCIOS FINCRECEMOS SIEMBRA TU CRÉDITO
CRECE SAFSA INVIRTIENDO SIEMPRE CRECIENDO UNIMEX
CREDICLUB KAPITALMUJER SOLFI
CREDITUYO LOGRA SOLUCIONES CABALES
DON APOYO PRÉSTAMOS PARA CRECER SOLUCIONES REALES
MADURA
ALSOL CON SER FINANCIERA CIA PRO MUJER MÉXICO
FINANCIERA
AMEXTRA CONSERVA PROVIDENT MÉXICO
INDEPENDENCIA
APROS CREDEX FINCA MÉXICO MICROSOL
BANCO COMPARTAMOS CREDIEQUIPOS FINCOMÚN SOFIPA
BANCO FORJADORES CREDIAVANCE FRAC SOLUCIÓN ASEA
CAME DAASA FUNHAVI
OPORTUNIDAD
COCDEP FINAMIGO
MICROFINANZAS
51
ESCALA
PEQUEÑA
Cartera Bruta de Crédito de USD < 4 MILLONES
AMEXTRA CREDITUYO KU-BO FINANCIERO SEFIA
ASEFIMEX EMPRENDESARIAL LOGRA SIEMBRA
SOLUCIONES
CENTEOTL FINACEN MICROSOL
CABALES
COCDEP FINANCIERA CIA MZ FINANCIAL SOLUCIONES REALES
OPORTUNIDAD SOLUCIONES Y
COMENZAR IASI FIPABIDE
MICROFINANZAS OPORTUNIDADES
CON SER FORTALEZA A MI FUTURO PROAPOYO SU FIRMA
CONFÍA NEGOCIOS FUNHAVI PRO-ÉXITO TU CRÉDITO
CONSOL NEGOCIOS GRAMEEN DE LA FRONTERA PROSPEREMOS
CREDIAVANCE IDEAS CORPORATIVO RENTAMIGO
MEDIANA
Cartera Bruta de Crédito de USD 4 a 15 MILLONES
ALCANCE FINANCIERA CREDICLUB FINLABOR PROMOTORA SÍ
ALSOL DAASA FRAC SOFIPA
APOYO INTEGRAL MÉXICO DON APOYO ITACA CAPITAL SOLFI
APROS FINAMIGO KAPITALMUJER SOLUCIÓN ASEA
PRÉSTAMOS PARA
CONSERVA FINANCIERA CONTIGO SOMIC
CRECER
CRECE SAFSA FINCLUSIÓN PRETMEX UNIMEX
CREDEX FINCRECEMOS PRO MUJER MÉXICO
GRANDE
Cartera Bruta de Crédito de USD > 15 MILLONES
FINANCIERA FINANCIERA
ALTERNATIVA 19 CAME
INDEPENDENCIA FELICIDAD
APOYO ECONÓMICO CREDIEQUIPOS FINCA MÉXICO PROVIDENT MÉXICO
BANCO COMPARTAMOS EQUIPA-T FINCOMÚN SIEMPRE CRECIENDO
FINANCIAMIENTO
BANCO FORJADORES INVIRTIENDO TE CREEMOS
PROGRESEMOS
52
METODOLOGIA
BANCA COMUNAL
ALCANCE FINANCIERA FINCA MÉXICO MICROSOL SIEMBRA
OPORTUNIDAD
BANCO FORJADORES FINCLUSIÓN SIEMPRE CRECIENDO
MICROFINANZAS
CAME FINCRECEMOS PRO MUJER MÉXICO SOFIPA
CREDEX FINANCIERA FELICIDAD PROAPOYO UNIMEX
FINANCIERA CONTIGO FORTALEZA A MI FUTURO RENTAMIGO
GRUPO SOLIDARIO
ALSOL CON SER FRAC PRO-ÉXITO
GRAMEEN DE LA
ALTERNATIVA 19 CONSERVA PROSPEREMOS
FRONTERA
AMEXTRA CONSOL NEGOCIOS IDEAS CORPORATIVO SEFIA
APOYO INTEGRAL MÉXICO CRECE SAFSA INVIRTIENDO SOLFI
SOLUCIONES Y
APROS CREDIEQUIPOS ITACA CAPITAL
OPORTUNIDADES
BANCO COMPARTAMOS CREDIAVANCE KAPITALMUJER SOMIC
CENTEOTL EMPRENDESARIAL LOGRA TU CRÉDITO
COCDEP FINACEN MZ FINANCIAL
FINANCIAMIENTO PRÉSTAMOS PARA
COMENZAR IASI
PROGRESEMOS CRECER
INDIVIDUAL
APOYO ECONÓMICO DON APOYO FINLABOR PROVIDENT MÉXICO
ASEFIMEX EQUIPA-T FIPABIDE SOLUCIÓN ASEA
SOLUCIONES
CONFÍA NEGOCIOS FINAMIGO FUNHAVI
CABALES
CREDICLUB FINANCIERA CIA KU-BO FINANCIERO SOLUCIONES REALES
CREDITUYO FINANCIERA INDEPENDENCIA PRETMEX SU FIRMA
DAASA FINCOMÚN PROMOTORA SÍ TE CREEMOS Capítulo 3 • Reporte de Benchmarks 2012
53
SALDO PROMEDIO POR PAGAR
BAJO
Cartera Promedio de Prestatarios < MXN 3,500
ALCANCE FINANCIERA CREDEX MZ FINANCIAL PROVIDENT MÉXICO
AMEXTRA CREDIEQUIPOS MICROSOL SIEMBRA
OPORTUNIDAD
CENTEOTL CREDIAVANCE SIEMPRE CRECIENDO
MICROFINANZAS
COCDEP FINACEN PROAPOYO
CONSOL NEGOCIOS FINCRECEMOS PROMOTORA SÍ
CRECE SAFSA GRAMEEN DE LA FRONTERA PROSPEREMOS
MEDIO
Cartera Promedio de Prestatarios entre MXN 3,500 y MXN 7,000
ALSOL EMPRENDESARIAL INVIRTIENDO SOLUCIÓN ASEA
SOLUCIONES
ALTERNATIVA 19 FINANCIERA FELICIDAD ITACA CAPITAL
CABALES
APOYO INTEGRAL MÉXICO FINANCIERA INDEPENDENCIA KAPITALMUJER SOLUCIONES REALES
SOLUCIONES Y
BANCO COMPARTAMOS FINCA MÉXICO LOGRA
OPORTUNIDADES
BANCO FORJADORES FINCLUSIÓN PRO MUJER MÉXICO SOMIC
CAME FINLABOR PRO-ÉXITO SU FIRMA
CON SER FORTALEZA A MI FUTURO RENTAMIGO TE CREEMOS
CONSERVA FRAC SEFIA TU CRÉDITO
CREDICLUB FUNHAVI SOFIPA UNIMEX
CREDITUYO IDEAS CORPORATIVO SOLFI
ALTO
Cartera Promedio de Prestatarios > MXN 7,000
PRÉSTAMOS PARA
APOYO ECONÓMICO DAASA FINANCIERA CIA
CRECER
APROS DON APOYO FINANCIERA CONTIGO PRETMEX
ASEFIMEX EQUIPA-T FINCOMÚN
COMENZAR IASI FINAMIGO FIPABIDE
FINANCIAMIENTO
CONFÍA NEGOCIOS KU-BO FINANCIERO
PROGRESEMOS
54
REGULACION
NO REGULADAS
ALCANCE FINANCIERA CREDIAVANCE FIPABIDE PROAPOYO
ALSOL CREDICLUB FORTALEZA A MI FUTURO PRO-ÉXITO
ALTERNATIVA 19 CREDITUYO FRAC PROMOTORA SÍ
APOYO ECONÓMICO DAASA FUNHAVI PROSPEREMOS
GRAMEEN DE LA
APOYO INTEGRAL MÉXICO DON APOYO PROVIDENT MÉXICO
FRONTERA
APROS EMPRENDESARIAL IDEAS CORPORATIVO RENTAMIGO
ASEFIMEX EQUIPA-T INVIRTIENDO SIEMBRA
CENTEOTL FINACEN ITACA CAPITAL SIEMPRE CRECIENDO
FINANCIAMIENTO
COCDEP KAPITALMUJER SOLFI
PROGRESEMOS
SOLUCIONES
COMENZAR IASI FINANCIERA CIA KU-BO FINANCIERO
CABALES
CON SER FINANCIERA CONTIGO LOGRA SOLUCIONES REALES
SOLUCIONES Y
CONFÍA NEGOCIOS FINANCIERA FELICIDAD MICROSOL
OPORTUNIDADES
CONSERVA FINANCIERA INDEPENDENCIA MZ FINANCIAL SOMIC
OPORTUNIDAD
CONSOL NEGOCIOS FINCA MÉXICO SU FIRMA
MICROFINANZAS
PRÉSTAMOS PARA
CRECE SAFSA FINCLUSIÓN TU CRÉDITO
CRECER
CREDEX FINCRECEMOS PRETMEX UNIMEX
CREDIEQUIPOS FINLABOR PRO MUJER MÉXICO
REGULADAS
AMEXTRA CAME SEFIA TE CREEMOS
BANCO COMPARTAMOS FINAMIGO SOFIPA
BANCO FORJADORES FINCOMÚN SOLUCIÓN ASEA
SOSTENIBILIDAD FINANCIERA
AUTOSTENIBLE
Sostenibilidad Financiera > 100% Nombres confidenciales
NO AUTOSOSTENIBLE
Sosteniblidad Financiera < 100% Nombres confidenciales
55
ZONA CORPORATIVO
NORTE: Baja California Norte, Sur, Chihuahua, Coahuila, Durango,Nayarit, Nuevo León, Tamaulipas, Sinaloa, Sonora, San Luis Potosí,
Zacatecas.
CREDIAVANCE FINCRECEMOS PROSPEREMOS UNIMEX
CREDICLUB GRAMEEN DE LA FRONTERA SOLUCIONES CABALES
CREDITUYO IDEAS CORPORATIVO SOLUCIONES REALES
FINACEN PROAPOYO SU FIRMA
CENTRO: Aguascalientes, Colima, Estado de México, Guanajuato, Hidalgo, Jalisco, Michoacán, Morelos, Puebla, Querétaro, Tlaxcala.
ALCANCE FINANCIERA CREDIEQUIPOS FINCOMÚN PRO MUJER MÉXICO

AMEXTRA DON APOYO FINLABOR PRO-ÉXITO
APOYO ECONÓMICO EQUIPA-T FORTALEZA A MI FUTURO PROVIDENT MÉXICO
APROS FINAMIGO FRAC RENTAMIGO
FINANCIAMIENTO
BANCO COMPARTAMOS ITACA CAPITAL SIEMBRA
PROGRESEMOS
BANCO FORJADORES FINANCIERA CONTIGO KU-BO FINANCIERO SIEMPRE CRECIENDO
CAME FINANCIERA FELICIDAD MZ FINANCIAL SOLFI
OPORTUNIDAD
COMENZAR IASI FINANCIERA INDEPENDENCIA SOMIC
MICROFINANZAS
PRÉSTAMOS PARA
CONSOL NEGOCIOS FINCA MÉXICO TE CREEMOS
CRECER
CREDEX FINCLUSIÓN PRETMEX
SUR: Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Quintana Roo, Tabasco, Yucatán, Veracruz.
ALSOL CONFÍA NEGOCIOS FUNHAVI SOFIPA
ALTERNATIVA 19 CONSERVA INVIRTIENDO SOLUCIÓN ASEA
SOLUCIONES Y
APOYO INTEGRAL MÉXICO CRECE SAFSA KAPITALMUJER
OPORTUNIDADES
ASEFIMEX DAASA LOGRA TU CRÉDITO
CENTEOTL EMPRENDESARIAL MICROSOL
COCDEP FINANCIERA CIA PROMOTORA SÍ
CON SER FIPABIDE SEFIA
56
TODAS LAS IMF´S DE LA RED
ALCANCE FINANCIERA CREDIEQUIPOS FIPABIDE PROSPEREMOS
ALSOL CREDIAVANCE FORTALEZA A MI FUTURO PROVIDENT MÉXICO
ALTERNATIVA 19 CREDICLUB FRAC RENTAMIGO
AMEXTRA CREDITUYO FUNHAVI SEFIA
GRAMEEN DE LA
APOYO ECONÓMICO DAASA SIEMBRA
FRONTERA
APOYO INTEGRAL MÉXICO DON APOYO IDEAS CORPORATIVO SIEMPRE CRECIENDO
APROS EMPRENDESARIAL INVIRTIENDO SOFIPA
ASEFIMEX EQUIPA-T ITACA CAPITAL SOLFI
BANCO COMPARTAMOS FINACEN KAPITALMUJER SOLUCIÓN ASEA
SOLUCIONES
BANCO FORJADORES FINAMIGO KU-BO FINANCIERO
CABALES
FINANCIAMIENTO
CAME LOGRA SOLUCIONES REALES
PROGRESEMOS
SOLUCIONES Y
CENTEOTL FINANCIERA CIA MICROSOL
OPORTUNIDADES
COCDEP FINANCIERA CONTIGO MZ FINANCIAL SOMIC
OPORTUNIDAD
COMENZAR IASI FINANCIERA FELICIDAD SU FIRMA
MICROFINANZAS
PRÉSTAMOS PARA
CON SER FINANCIERA INDEPENDENCIA TE CREEMOS
CRECER
CONFÍA NEGOCIOS FINCA MÉXICO PRETMEX TU CRÉDITO
CONSERVA FINCLUSIÓN PRO MUJER MÉXICO UNIMEX
CONSOL NEGOCIOS FINCOMÚN PROAPOYO
CRECE SAFSA FINCRECEMOS PRO-ÉXITO
CREDEX FINLABOR PROMOTORA SÍ
57
INSTITUCIONES CON MAYOR NÚMERO DE CLIENTES
No. Nombre de la IMF N° total de clientes de todos los servicios*
1 BANCO COMPARTAMOS 2,495,028

2 FINANCIERA INDEPENDENCIA 1,355,400
3 PROVIDENT MÉXICO 683,000
4 CAME 299,489
5 FINCOMÚN 147,208
6 APOYO ECONÓMICO 142,675
7 FINCA MÉXICO 136,473
8 SIEMPRE CRECIENDO 118,659
9 FINAMIGO 109,318
10 BANCO FORJADORES 76,284
11 CREDIEQUIPOS 74,074
12 TE CREEMOS 69,477
13 SOLUCIÓN ASEA 65,243
14 FINANCIERA FELICIDAD 62,449
15 INVIRTIENDO 57,832
16 ALTERNATIVA 19 56,687
17 CONSERVA 47,583
18 KAPITALMUJER 45,124
19 CREDEX 42,994
20 SOMIC 42,232
58
INSTITUCIONES CON MAYOR MONTO DE CARTERA DE CRÉDITO
No. FINANCIERA CARTERA BRUTA DE CRÉDITO
1 BANCO COMPARTAMOS 14,887,000,000

2 FINANCIERA INDEPENDENCIA 6,722,845,586
3 PROVIDENT MÉXICO 2,296,490,899
4 APOYO ECONÓMICO 1,085,405,656
5 CAME 1,051,158,616
6 FINCOMÚN 908,766,421
7 FINCA MÉXICO 588,224,372
8 ALTERNATIVA 19 415,383,213
9 TE CREEMOS 409,958,765
10 SIEMPRE CRECIENDO 335,783,615
11 BANCO FORJADORES 319,333,107
12 INVIRTIENDO 308,865,859
13 CREDIEQUIPOS 240,925,066
14 FINANCIERA FELICIDAD 240,851,402
15 EQUIPA-T 207,114,438
16 FINANCIAMIENTO PROGRESEMOS 196,722,688
17 SOLUCIÓN ASEA 184,352,699
18 PRO MUJER MÉXICO 183,150,000
19 CONSERVA 170,973,231
20 SOMIC 170,687,062
59
INSTITUCIONES CON MAYOR NÚMERO DE CLIENTES ACTIVOS
No. FINANCIERA NÚMERO DE CLIENTES DE CRÉDITO ACTIVOS
1 BANCO COMPARTAMOS 2,495,028

2 FINANCIERA INDEPENDENCIA 1,355,400
3 PROVIDENT MÉXICO 683,000
4 CAME 299,489
5 APOYO ECONÓMICO 142,675
6 FINCA MÉXICO 136,473
7 SIEMPRE CRECIENDO 118,659
8 BANCO FORJADORES 76,284
9 FINCOMÚN 76,178
10 CREDIEQUIPOS 74,074
11 TE CREEMOS 69,477
12 FINANCIERA FELICIDAD 62,449
13 ALTERNATIVA 19 60,553
14 INVIRTIENDO 57,832
15 CONSERVA 47,583
16 KAPITALMUJER 45,124
17 CREDEX 42,994
18 SOMIC 42,232
19 PRO MUJER MÉXICO 37,522
20 PROMOTORA SÍ 37,328
60
INSTITUCIONES PARTICIPANTES
No. Institución Acrónimo Información Proporcionada
Alcance Financiera, S.A.P.I. de Datos Operativos y

1 ALCANCE FINANCIERA EFAS Auditados 2012
C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Alsol Contigo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
2 ALSOL EFAS Auditados 2012
SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Alternativa 19 del Sur, S.A. de Datos Operativos y
3 ALTERNATIVA 19 EFAS Institucionales 2012
Ámbito Productivo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
4 APROS EFAS Auditados 2012
Amextra, Sofinco S.A. de C.V. Datos Operativos y
5 AMEXTRA EFAS Institucionales 2012
SFC Financieros 2_TRI_2013
Apoyo Económico Familiar, S.A. Datos Operativos y
6 APOYO ECONÓMICO EFAS Auditados 2012
de C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Apoyo Integral México, S.A. de APOYO INTEGRAL Datos Operativos y
7 EFAS Auditados 2012
C.V., SOFOM, E.N.R. MÉXICO Financieros 2_TRI_2013
Apoyo Promotora, S.A. de C.V., Datos Operativos y
8 PROAPOYO EFAS Auditados 2012
Asesoría Financiera de México, Datos Operativos y
9 ASEFIMEX EFAS Institucionales 2012
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Asociación Pro Mujer de Datos Operativos y
10 PRO MUJER MÉXICO EFAS Auditados 2012
México, A.C. Financieros 2_TRI_2013
Banco Compartamos, S.A., BANCO Datos Operativos y
Institución de Banca Múltiple COMPARTAMOS Financieros 2_TRI_2013
Banco Forjadores, S.A., Datos Operativos y
12 BANCO FORJADORES EFAS Auditados 2012
Institución de Banca Múltiple Financieros 2_TRI_2013
Centro de Desarrollo Datos Operativos y
13 CENTEOTL EFAS Institucionales 2012
Comunitario Centeotl, A.C. Financieros 2_TRI_2013
Comenzar IASI, S.A.P.I. de C.V.,
14 COMENZAR IASI EFAS Institucionales 2012 *
SOFOM, E.N.R. *
Con Ser Tu Amigo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
15 CON SER EFAS Auditados 2012
Confía Negocios Empresariales
Datos Operativos y
16 del Sureste, S.A. de C.V., CONFÍA NEGOCIOS EFAS Institucionales 2012
Financieros 2_TRI_2013
SOFOM, E.N.R.
Consejo de Asistencia al
Datos Operativos y
17 Microemprendedor, S.A. de CAME EFAS Auditados 2012
C.V., S.F.P.
Consol Negocios, S.A. de C.V., Datos Operativos y
18 CONSOL NEGOCIOS EFAS Auditados 2012
SOFOM E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Consultora Integral de
Datos Operativos y
19 Agronegocios, S.A. de C.V., FINANCIERA CIA EFAS Institucionales 2012
SOFOM, E.N.R.
Consultores de Servicios Varios, Datos Operativos y
20 CONSERVA EFAS Auditados 2012
Consultoría y Capacitación para
21 el Desarrollo Productivo, S.A. de COCDEP EFAS Institucionales 2012 *
C.V., SOFOM, E.N.R.
61
Crece Safsa, S.A. de C.V., Datos Operativos y Datos Operativos y

22 CRECE SAFSA
SOFOM, E.N.R. Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
Crediavance, S.A. de C.V., Datos Operativos y
23 CREDIAVANCE EFAS Institucionales 2012
Crediclub, S.A. de C.V., Datos Operativos y
24 CREDICLUB EFAS Auditados 2012
Crédito Real, S.A.B. de C.V., Datos Operativos y
25 CREDIEQUIPOS EFAS Institucionales 2012
Despacho Alfonso Amador
Datos Operativos y
26 y Asociados, S.A. de C.V., DAASA EFAS Institucionales 2012
SOFOM, E.N.R.
Don Apoyo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
27 DON APOYO EFAS Auditados 2012
Emprendesarial, S.A. de C.V., Datos Operativos y
28 EMPRENDESARIAL EFAS Institucionales 2012
Finacen, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
29 FINACEN EFAS Auditados 2012
E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Financiamiento para Bienestar
Datos Operativos y Datos Operativos y
30 y Desarrollo, S.A. de C.V., FIPABIDE
Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
SOFOM, E.N.R.
Financiamiento Progresemos, FINANCIAMIENTO Datos Operativos y
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROGRESEMOS Financieros 2_TRI_2013
Financiera Finca, S.A. de C.V., Datos Operativos y
32 FINCA MÉXICO EFAS Auditados 2012
Financiera Independencia, FINANCIERA Datos Operativos y
S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. INDEPENDENCIA Financieros 2_TRI_2013
Financiera Labor, S.A.P.I. de Datos Operativos y
34 FINLABOR EFAS Institucionales 2012
Financiera Mexicana para el
Datos Operativos y
35 Desarrollo Rural, S.A. de C.V., FINAMIGO EFAS Auditados 2012
S.F.P.
Fincomún Servicios Financieros
Datos Operativos y
36 Comunitarios, S.A. de C.V., FINCOMÚN EFAS Auditados 2012
S.F.P.
Finlag, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
37 FINLAG -
Fortaleza a mi Futuro, S.A. de FORTALEZA A MI Datos Operativos y
38 EFAS Institucionales 2012
C.V., SOFOM, E.N.R. FUTURO Financieros 2_TRI_2013
Fundación Hábitat y Vivienda, Datos Operativos y

39 FUNHAVI EFAS Institucionales 2012
A.C. Financieros 2_TRI_2013
Grameen de la Frontera Sonora, GRAMEEN DE LA Datos Operativos y Datos Operativos y
40
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FRONTERA Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
GRAMEEN TRUST Datos Operativos y
41 Grameen Trust Chiapas, A.C. -
CHIAPAS Financieros 2_TRI_2013
Grupo Consultor para la
Datos Operativos y
42 Microempresa, S.A. de C.V., FINCRECEMOS EFAS Auditados 2012
SOFOM, E.N.R.
62
Grupo Crediexpress, S.A.P.I. de Datos Operativos y

43 CREDEX EFAS Auditados 2012
Grupo Finclusión de México, Datos Operativos y
44 FINCLUSIÓN EFAS Institucionales 2012
S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Grupo Prosperemos, S.A. de Datos Operativos y
45 PROSPEREMOS EFAS Institucionales 2012
Ideas Corporativo Estratégico, Datos Operativos y
46 IDEAS CORPORATIVO EFAS Institucionales 2012
Invirtiendo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
47 INVIRTIENDO EFAS Auditados 2012
Itaca Capital, S.A.P.I. de C.V.,
48 ITACA CAPITAL EFAS Institucionales 2012 -
SOFOM, E.N.R.
Kapitalmujer, S.A. de C.V., Datos Operativos y
49 KAPITALMUJER EFAS Institucionales 2012
KU-BO. Financiero, S.A.P.I. de Datos Operativos y
50 KU-BO FINANCIERO EFAS Institucionales 2012
Logra Financiamientos, S.A. de Datos Operativos y
51 LOGRA EFAS Auditados 2012
MZ Financial, S.A. de C.V., Datos Operativos y
52 MZ FINANCIAL EFAS Auditados 2012
Oportunidad Microfinanzas, S.A. OPORTUNIDAD Datos Operativos y
de C.V., SOFOM, E.N.R. MICROFINANZAS Financieros 2_TRI_2013
Presta Simple, S.A. de C.V., Datos Operativos y
54 FINANCIERA FELICIDAD EFAS Auditados 2012
Préstamos para Crecer, S.A. de PRÉSTAMOS PARA
C.V., SOFOM, E.N.R. * CRECER *
Pretmex, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
56 PRETMEX EFAS Institucionales 2012
Pro Éxito, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
57 PRO-ÉXITO EFAS Auditados 2012
Promotora Sí, S.A.P.I. de C.V., Datos Operativos y
58 PROMOTORA SÍ EFAS Institucionales 2012
Datos Operativos y
59 Provident México S.A. de C.V. PROVIDENT MÉXICO EFAS Auditados 2012
Red de Servicios Financieros, Datos Operativos y
60 RSF -
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R Financieros 2_TRI_2013
Rentamigo, S.A. de C.V., Datos Operativos y
61 RENTAMIGO EFAS Institucionales 2012

Servicios de Microsol, S.A. de Datos Operativos y Datos Operativos y
62 MICROSOL
C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
Servicios Financieros Datos Operativos y
63 SEFIA EFAS Institucionales 2012
Alternativos, S.A. de C.V., S.F.P. Financieros 2_TRI_2013
Servicios Financieros Contigo, Datos Operativos y
64 FINANCIERA CONTIGO EFAS Institucionales 2012
S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2_TRI_2013
Servicios Financieros de
Datos Operativos y
65 Desarrollo Comunitario, S.A. de CREDITUYO EFAS Institucionales 2012
C.V., SOFOM, E.N.R.
63
Siempre Creciendo, S.A. de Datos Operativos y

66 SIEMPRE CRECIENDO EFAS Auditados 2012
Sociedad Financiera Equípate, Datos Operativos y Datos Operativos y
67 EQUIPA-T
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
Sociedad Integral
Datos Operativos y Datos Operativos y
68 Emprendedora Siembra, S.A.P.I. SIEMBRA
Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
de C.V., SOFOM, E.N.R.
Sociedad Operadora de
69 Microfinanzas, S.A.P.I de C.V., SOMIC EFAS Institucionales 2012 -
SOFOM, E.N.R.
SOFIPA S.C. de A.P. de R.L. Datos Operativos y
70 SOFIPA EFAS Institucionales 2012
de C.V. Financieros 2_TRI_2013
Solfi, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
71 SOLFI EFAS Auditados 2012
Solución Asea, S.A. de C.V., Datos Operativos y
72 SOLUCIÓN ASEA EFAS Auditados 2012
S.F.P. Financieros 2_TRI_2013
Soluciones Cabales del Noreste, Datos Operativos y Datos Operativos y
73 SOLUCIONES CABALES
S.A. de C.V. Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
Soluciones Reales del Norte, Datos Operativos y Datos Operativos y
74 SOLUCIONES REALES
S.A. de C.V. Financieros 2012 Financieros 2_TRI_2013
Soluciones y Oportunidades, SOLUCIONES Y Datos Operativos y
S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. OPORTUNIDADES Financieros 2_TRI_2013
Sufirma, S.A. de C.V., SOFOM, Datos Operativos y
76 SU FIRMA EFAS Institucionales 2012
Datos Operativos y
77 Te Creemos, S.A. de C.V., S.F.P. TE CREEMOS EFAS Auditados 2012
Tu Crédito, S.A. de C.V., Datos Operativos y
78 TU CRÉDITO EFAS Institucionales 2012
Unimex Financiera, S.A. de C.V., Datos Operativos y
79 UNIMEX EFAS Institucionales 2012
Visionfund México, S.A. de C.V., Datos Operativos y
80 FRAC EFAS Institucionales 2012
* Actualmente no forman parte de la membresia de ProDesarrollo
EFAS Auditados 2012 Estados Financieros Auditados 2012
EFAS Institucionales 2012 Estados Financieros Institucionales 2012

Datos Operativos y
Recolección de datos Operativos y Financieros 2012, sin documentación adicional.
Financieros 2012
Datos Operativos y Recolección de datos Operativos y Financieros al cierre del 2do trimestre de 2013, sin
Financieros 2_TRI_2013 documentación adicional.
La verificación de la información se realizó conforme a la documentación proporcionada a ProDesarrollo:

I. Recolección de datos Financieros y Operativos a través del sistema de transparencia financiera www.transparenciafinanciera.org
II. Estados Financieros Institucionales firmados por el Director General de la IMF y por el Responsable de su elaboración.
III. Estados Financieros Auditados.
64
RAZONES FINANCIERAS PARA EL BENCHMARKING ANUAL
RAZONES FINANCIERAS FÓRMULA

Años de Operación Años de existencia
Total de Activo Total de las cuentas netas de Activo
Total de Personal Número total de empleados
Número de Agentes de Crédito o
Número de promotores o agentes de crédito
Asesores
Número de oficinas o sucursales Número de oficinas (incluyendo las oficinas centrales)
Número total de Clientes de todos los Número total de clientes de todos los servicios: crédito,
servicios ahorro, seguros, etc.
Número de clientes de crédito activos (ya sea capital de
Número de Clientes de Crédito activos
trabajo, consumo, mejoramiento de vivienda y PYME)
Número de Ahorradores Voluntarios Número de Ahorradores Activos - Sólo imf´s reguladas
Porcentaje de Mujeres % de Clientes mujeres
Características La porción del saldo de principal para todos los préstamos
Institucionales y de pendientes: incluso préstamos vigentes y reestructurados
Cartera Bruta de Crédito
Escala salvo los préstamos castigados. No incluye intereses por
cobrar o préstamos a empleados.
Cartera Total Desembolsada para Créditos / Número Total
Tamaño del Crédito Promedio
de Créditos Desembolsados.
Saldo Promedio por Pagar Cartera Bruta de Crédito / Número de Créditos Activos
(Número de clientes del último periodo - Número de
Crecimiento de Número de Clientes de
clientes del periodo anterior) / Número de clientes del
Crédito Total
periodo anterior
(Cartera de crédito del último periodo - Cartera de crédito
Crecimiento de Cartera Total del periodo anterior) / Cartera de crédito del periodo
anterior
Saldo total de las cuentas de depósitos a la vista y los
Monto de Ahorros Voluntarios
depósitos a plazo
Saldo Promedio de Ahorro por Total de depósitos voluntarios / Número de ahorristas
Ahorrador Voluntario voluntarios
Retorno sobre Activos Resultado Neto / Promedio de Activo Total
Retorno sobre Patrimonio Resultado Neto / Promedio del Total de Capital Contable
(Ingresos por intereses + Comisiones cobradas) / (Gastos
por intereses + Comisiones pagadas + Estimación
Desempeño financiero Autosuficiencia Operativa preventiva para riesgos crediticios + Gastos de Admón. y
Promoción)
Ingresos por intereses / (Gastos por intereses + Estimación

Autosuficiencia Financiera preventiva para riesgos crediticios + Gastos de Admón. y
Promoción)
Razón de Ingreso Financiero Ingresos por intereses / Promedio de Activo Total
Margen Financiero (LACP) Margen financiero / Ingresos por intereses
Ingresos
Operacionales Margen de Ganancia Resultado de operación / Ingresos por intereses
Ingresos por intereses / Promedio de la Cartera Bruta de
Rendimiento de la Cartera
Crédito
65
RAZONES FINANCIERAS FÓRMULA
(Gastos por intereses + Estimación preventiva para riesgos
Razón de Gasto Total crediticios + Gastos de Admón. y Promoción) / Promedio
de Activo Total
Costo Financiero / Cartera Bruta Gastos por intereses / Promedio de la Cartera Bruta de
Promedio Crédito
Razón de Gastos Operacionales Gastos de Admón. y Promoción / Promedio de Activo Total
Razón de Gasto de Personal Gasto de Personal / Promedio de Activo Total
Razón de Gastos Administrativos Gastos Administrativos / Promedio de Activo Total
Gastos de Administración y Promoción Gastos de Admón. y Promoción / Margen Financiero
Gastos Operacionales / Cartera Bruta Gastos de Admón. y Promoción / Promedio de Cartera
Promedio Bruta de Crédito
Gastos de Personal / Cartera Bruta Gasto de Personal / Promedio de la Cartera Bruta de
Promedio Crédito
Gastos de Admón. y Promoción / Promedio de prestatarios
Eficiencia Gastos Operacionales por Prestatario
activos
Gastos de Admón. y Promoción / Número promedio
Gastos Operacionales por Cliente
de clientes
Gastos Operacionales por peso Gastos de Admón. y Promoción / Cartera Total
prestado Desembolsada
Clientes de Crédito Activos / Número de personal del
Clientes de Crédito por Personal
periodo actual
Clientes de Crédito Activos / Número de asesores del
Clientes de Crédito por Asesor
periodo actual
Cartera de Crédito / Número de asesores del periodo
Cartera de Crédito por Asesor
Productividad actual
Número de ahorradores voluntarios / Número de personal
Ahorradores voluntarios por personal
del periodo actual
Número de agentes / Total de personal Asesores de Crédito / Total de personal
Personal que dejo la institución / Total de personal
Rotación de Personal
promedio
Cartera en Riesgo > 30 días Cartera en riesgo > 30 días / Cartera Bruta de Crédito
Índice de Morosidad (Cartera en riesgo
Cartera Vencida / Cartera de Crédito Neta
> 90 días)
Monto pasado a perdida en el periodo / Promedio de
Razón de Préstamos Castigados
Cartera Bruta de Crédito
Calidad de Cartera Estimación preventiva para riesgos crediticios (de Balance
Razón de Cobertura de Riesgo
General) / Cartera en Riesgo > 30 días
Estimación preventiva para riesgos crediticios (de Balance

Cobertura de Cartera Vencida
General) / Total de la Cartera de Crédito Vencida
Estimación preventiva para riesgos crediticios (de Balance
Provisiones / Cartera Total
General) / Cartera Bruta de Crédito
Capital / Activo Capital Contable / Total de Activo
Razón deuda-capital (Apalancamiento) Total de Pasivo / Total de Capital Contable
Estructura de Depósitos voluntarios / Cartera Bruta
Total de depósitos voluntarios / Cartera Bruta de Crédito
Financiamiento de Crédito
Depósitos voluntarios / Total de Activo Total de depósitos voluntarios / Total de Activo
Cartera de Préstamos / Total de Activo Cartera de Crédito Neta / Total de Activo
66

Benchmarking de Las Microfinanzas

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BENCHMARKING

de las microfinanzas en México 2012-2013

Un informe del sector

6 LAS INSTITUCIONES QUE HACEN ESTE INFORME

9 INSTITUCIONES ASOCIADAS A PRODESARROLLO

17 CONDUSEF promueve la Prevención de riesgos mediante las

Con el fin de atender, acompañar y profesionalizar este desarrollo de microfinanzas en México

Sin duda, el otorgamiento de servicios financieros y no financieros en un marco de certeza

Red Nacional de Instituciones de microfinanzas proveedoras de diversos servicios financie-

MIEMBROS DEL CONSEJO DIRECTIVO

Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX)

Fuente: http://www.themix.org/espa%C3%B1ol/acerca-del-mix consultada el 11 de octubre de 2013 7

4 Alternativa 19 del Sur, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ALTERNATIVA 19 ★★★★

5 Ámbito Productivo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. APROS ★★★★★

6 Amextra, Sofinco S.A. de C.V. SFC AMEXTRA ★★★★

10 Asesoría Financiera de México, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ASEFIMEX ★★★★

11 Asociación Pro Mujer de México, A.C. PRO MUJER MÉXICO ★★★★★

18 Consejo de Asistencia al Microemprendedor, S.A. de C.V., S.F.P. CAME ★★★★★

19 Consol Negocios, S.A. de C.V., SOFOM E.N.R. CONSOL NEGOCIOS ★★★★★

21 Consultores de Servicios Varios, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CONSERVA ★★★★★

22 Crece Safsa, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CRECE SAFSA ★★★

23 Crediavance, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDIAVANCE ★★★★

24 Crediclub, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDICLUB ★★★★★

25 Crédito Real, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. CREDIEQUIPOS ★★★★

28 Don Apoyo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. DON APOYO ★★★★★

29 Emprendesarial, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. EMPRENDESARIAL ★★★★

30 Finacen, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINACEN ★★★★★

37 Fincomún Servicios Financieros Comunitarios, S.A. de C.V., S.F.P. FINCOMÚN ★★★★★

38 Finlag, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINLAG -

46 Grupo Finclusión de México, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. FINCLUSIÓN ★★★★

47 Grupo Prosperemos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROSPEREMOS ★★★★

50 Itaca Capital, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. ITACA CAPITAL ★★★★

51 Kapitalmujer, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. KAPITALMUJER ★★★★

52 KU-BO. Financiero, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. KU-BO FINANCIERO ★★★★

53 Logra Financiamientos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. LOGRA ★★★★★

60 Pro Éxito, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. PRO-ÉXITO ★★★★★

61 Promotora Sí, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. PROMOTORA SÍ ★★★★

62 Provident México S.A. de C.V. PROVIDENT MÉXICO ★★★★★

66 Servicios de Microsol, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. MICROSOL ★★★

67 Servicios Financieros Alternativos, S.A. de C.V., S.F.P. SEFIA ★★★★

73 Sociedad Operadora de Microfinanzas, S.A.P.I de C.V., SOFOM, E.N.R. SOMIC ★★★★

74 SOFIPA S.C. de A.P. de R.L. de C.V. SOFIPA ★★★★

75 Solfi, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. SOLFI ★★★★★

76 Solución Asea, S.A. de C.V., S.F.P. SOLUCIÓN ASEA ★★★★★

81 Te Creemos, S.A. de C.V., S.F.P. TE CREEMOS ★★★★★

82 Tu Crédito, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. TU CRÉDITO ★★★★

83 Unimex Financiera, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. UNIMEX ★★★★

84 Visionfund México, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. FRAC ★★★★

CRITERIOS DE EVALUACIÓN DE CUMPLIMIENTO

Firma de adhesión a las

DOF 2012 = 1 1 1 ★★★

EFAS 2012 Estados Financieros Auditados 2012

n Orígenes del microcrédito.

n El impacto de los microcréditos en la economía real

16 Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018

En términos globales, el mercado financiero se caracteriza por su complejidad y constante

ser perfectamente previsibles y sancionables, pues de lo contrario representan riesgos repu-

Panorama actual de las Instituciones de

Fig. 1.1 Composición de la membresía por figura jurídica

Fig. 1.2 características por regulación

Total activo 356.4 95.8

Fig. 1.3 Antigüedad y Escala jurídica

Número de IMF´s Años de operación

n Distribución del mercado