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1-Identificación de las cuentas de los estados financieros Señale cada una de las
cuentas listadas en la siguiente tabla como se indica:
a) En la columna (1), indique a cuál estado financiero pertenece la cuenta: estado de
pérdidas o ganancias (EPG) o balance general (BG).
b) En la columna (2), indique si la cuenta es activo corriente (AC), un pasivo corriente
(PC), un gasto (G), un activo fijo (AF), una deuda a largo plazo (DLP), un ingreso (I) o
patrimonio de los accionistas (PA).
NOMBRE DE LA CUENTA ESTA ESTA
DO 1 DO 2
CUENTAS POR PAGAR BG PC
CUENTAS POR COBRAR BG AC
DEUDAS ACUMULADAS BG PC
DEPRECIACION EPG G
ACUMULABLES
GASTOS ADMINISTRATIVOS EPG G
EDIFICIOS BG AF
EFECTIVO BG AC
ACCIONES COMUNES BG PA
COSTO DE LOS BIENES EPG G
VENDIDOS
DEPRECIACION EPG G
EQUIPO BG AF
GASTOS GENERALES EPG G
GASTOS POR INTERESES EPG G
INVENTARIOS BG AF
TERRENOS BG AF
DEUDA A LARGO PLAZO BG DLP
MAQUINARIA BG AF
VALORES NEGOCIABLES BG AC
DOCUMENTOS POR PAGAR BG PC
GASTOS OPERATIVOS EPG G
CAPITAL PAGADO ADICIONAL BG PA
ACCIONES PREFERENTES BG PA
DIVIDENDOS DE ACCIONES BG GA
PREFERENTES
GANANCIAS RETENIDAS BG PA
INGRESOS POR VENTAS EPG I
GASTO DE VENTAS EPG G
IMPUESTOS EPG G
VEHICULOS BG AF
a) Elabore el estado de pérdidas y ganancias de Cathy Chen para el año que finaliza
el 31 de diciembre de 2012
CUENTAS
SERVICIOS CONTABLES $360.000,00
SALARIO DE TENEDOR DE LIBROS $ 8.000,00
SALARIO ASISTENTE ADMINISTRATIVO $ 8.000,00
PAGO ANUAL DE TENEDOR DE LIBROS $ 48.000,00
PAGO ANUAL DE ASISTENTA
ADMINISTRATIVO $ 36.000,00
IMPUESTOS SOBRE NOMINA $ 34.600,00
ARTICULOS DE OFICINA $ 10.400,00
VIAJES Y ENTRETENIMIENTO $ 17.000,00
ARRENDAMIENTO MENSUAL $ 2.700,00
DEPRECIACION MOBILIARIO Y ACCESORIOS $ 15.600,00
PRESTAMOS $ 12.000,00
PAGO DE INTERES POR PRESTAMO $ 15.000,00
TASA IMPOSITIVA PROMEDIO DE 30%
B) Evalué su desempeño Financiero en 2012.
Realizando un análisis vertical del Estado de Pérdidas y Ganancias podemos observar la
situación general aunque es muy importante analizar los gastos generales administrativos,
ya que son del 35% del ingreso por venta especialmente el de los gastos anuales.
3-Cálculo de las GPA y ganancias retenidas Philagem, Inc., finalizó 2012 con una
utilidad neta antes de impuestos de $218,000. La empresa está sujeta a una tasa
impositiva del 40% y debe pagar $32,000 en dividendos de acciones preferentes, antes de
distribuir cualquier ganancia a las 85,000 acciones comunes que están actualmente en
circulación.
a) Calcule las ganancias por acción (GPA) de 2012 de Philagem.
b) Si la empresa pagó dividendos de acciones comunes de $0.80 por acción, ¿cuántos
dólares serían de ganancias retenidas?
(3-5)
a. Calculo de GPA
Utilidad neta antes de impuestos $218 000
Impuesto de 40% $87 200
Utilidad neta después de impuestos $130 800
Dividendos de acciones preferentes $32 000
Ganancia disponible para accionistas comunes $98 800
La empresa Roland Motors con una liquidez de 4.5, una razón rápida de 3.7 y una
utilidad de 8.4% concluyo No invierte su dinero en activos que generen la mayor
rentabilidad posible.
Las compañías de software y Roland Motors con una liquidez corriente muy alta
incurren en activos circulantes ociosos, es decir, tiene estos activos parados.
Entre estas cuatro empresas se podría decir que la compañía de software y burguer
heaven poseen una rentabilidad alta. A diferencia de Roland Motors que posee
activos circulantes ociosos que no generan una utilidad alta.
c) ¿Por qué será correcto para la compañía de electricidad tener un gran motor
de deuda, pero no para la empresa de software?
Porque la empresa de electricidad es más seguro endeudarse en activos; ya que el
dinero de sus ventas es a diario mientras que en la de software no es aconsejable
endeudarse en activos ya que el flujo de dinero no es continuo. La empresa de
electricidad tiene la capacidad de financiar mediante deuda sus activos.
La compañía de software tiene flujo de efectivo más constante, a diferencia que una
compañía de software, y además una empresa de software no tienes ganancia fijas.
(3-13)
a) Cálculos
Fórmulas:
1) Año 2009
2) Año 2010
3) Año 2011
4) Año 2012
Tabla 3
Resumen de los cálculos con los índices financieros.
Por lo tanto, nuestra empresa se encuentra en los estándares de liquidez corriente de 1.5
a 2.00 dentro de la actividad que se desenvuelve una compañía. Cabe recalcar que una
razón corriente demasiado baja podría indicar que la empresa ya se encuentra con
problemas de liquidez y por ende estaría en dificultad para atender sus compromisos a corto
plazo. En cambio, una razón corriente muy alta significa más tranquilidad para los
acreedores, pero para la gerencia de la empresa no es lo mismo, ya que representaría
muchos recursos inmovilizados.
Y por otro lado tenemos el indicador de razón rápida, el cual mide la capacidad inmediata de
la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos
líquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos corrientes, Bauman Company
cuenta en el año 2010 con $1,19 y en el 2009 con $1,22 centavos por cada dólar de deuda
exigible de forma inmediata. Es por ello que la empresa se encuentra en la capacidad de
cubrir sus compromisos inmediatos, cumpliendo con sus deudas sin ningún inconveniente,
porque cuenta con el efectivo y a su vez le queda dinero para seguir invirtiendo.
Ya que la razón rápida estándar es de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 y se consideran deseables,
pero una regla básica de las finanzas nos dice; ya que a mayor liquidez, menor rentabilidad.
Es decir, que la empresa no puede acumular demasiado dinero, porque una de las metas
de administrar el efectivo es invertir en proyectos que le generen mayor rentabilidad para la
empresa.
6-Administración de cuentas por cobrar La evaluación de los libros de Blair Supply, que se
presenta a continuación, muestra el saldo de las cuentas por cobrar de fin de año, que se cree
que consisten en montos originados en los meses indicados. La empresa tenía ventas anuales
de $2.4 millones. La empresa otorga condiciones de crédito a 30 días
a) Use el total de fin de año para evaluar el sistema de cobros de la empresa.
b) Si el 70% de las ventas de la empresa ocurren entre julio y diciembre, ¿afectaría esto
la validez de la conclusión que obtuvo en el inciso a)? Explique.
(3-16)
a) Use el total de fin de año para evaluar el sistema de cobro de esta empresa.
1. Índice de endeudamiento
Timberland Forest
Análisis. - En Pelican Paper Inc este indicador se interpreta que por cada dólar que la
empresa tiene invertido en activos 0.10 centavos han sido financiado por los acreedores
como bancos, proveedores entre otros. Es decir, que los acreedores son dueños del 10%;
mientras que en Timberland por cada dólar invertido en activos, 0.50 centavos han sido
financiado por los acreedores.
Análisis. - En Pelican Paper Inc. Este indicador determina que la compañía generó durante
el periodo una utilidad operacional 62.5 veces mientras que Timberland 12.5 veces superior
a los intereses pagados, es decir que Pelican Paper tiene una capacidad de endeudamiento
mayor.
𝑼𝑨𝑰𝑰 6.250.000
= = 0.25 = 25%
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 25.000.000
𝑼𝑨𝑰𝑰 6.250.000
= = 0.25 = 25%
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 25.000.000
Análisis.- En margen de utilidad neta significa que para Pelican Paper Inc la utilidad neta
correspondió a un 14.76% de las ventas y para Timberland Forest Inc, corresponde un
13.80%. Es decir, que por cada dólar vendido generó 0.1476 centavos de utilidad neta y
0.138 centavos respectivamente.
Análisis. El rendimiento del activo total significa que la utilidad neta de Pelican Paper Inc.
Con respecto al activo correspondió al 36.90% y para Timberland Forest Inc. Fue del
34.50% o lo que es igual que cada dólar invertido en activo total generó 0.37 centavos de
utilidad neta y para Timberland Forest 0.35 centavos.
Análisis.- en el rendimiento del patrimonio significa que las utilidades netas de Pelican
Paper Inc corresponden al 41% del patrimonio y para Timberland Forest Inc el 69% esto
quiere decir que los socios de la empresa obtuvieron sobre un inversión un 41% y 69%
respectivamente.
8-Dominio de las razones McDougal Printing, Inc., tuvo un total de ventas de $40, 000,000
en el año fiscal 2012. A continuación se presentan algunas razones de la empresa. Utilice
esta información para determinar los valores en dólares de diversas cuentas del estado de
pérdidas y ganancias y del balance general, según se requieran .
a.
beneficio Margen de
bruto = Ventas x Beneficio Bruto
= $40,000,000 x 0.8 = $32,000,000
b.
Costo de
las Ventas = Ventas - beneficio bruto
= $40,000,000 - $32,000,000 = $8,000,000
c.
Margen
Utilidad de Utilidad de
Operación = Ventas x Operación
= $40,000,000 x 0.35 = $14,000,000
d.
gastos beneficio Utilidad de
Operativos = bruto - Operación
= $32,000,000 - $14,000,000 = $18,000,000
e.
beneficio Margen de
neto = Ventas x beneficio neto
= $40,000,000 x 0.08 = $3,200,000
f.
Ventas $40,000,000
Activos Rotación de
= = = $20,000,000
totales activos
totales 2
g.
total Utilidad Neta $3,200,000
capital = Rentabilidad = = $16,000,000
social Financiera 0.2
h.
Cuentas Período
por medio de
cobrar = cobro x (Ventas/365)
= 62.2 días x ($40,000,000/360) = $6,911,104