"Año del Diálogo y la Reconciliación Nacional"

UNIVERSIDAD NACIONAL “HERMILIO VALDIZÁN”

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE INGENIERÍA DE SISTEMAS

EMPRESA:
SERPOST S.A. PERÚ

DOCENTE: Ing. Meza Ordóñez, Luis A.

CURSO: Ingeniería Empresarial.

RESPONSABLES:
 Abanto Maldonado César
 Barra Espinoza, Anthony
 Maíz Meza, Yelitza
 Reynoso Alvino A. Paola

HUANUCO – PERU
2018
 PLANIFICACIÓN

1. VISIÓN
“Ser reconocida como la Empresa líder en el servicio postal del Perú y en Latinoamérica”.

2. MISIÓN
“Garantizar a nuestros clientes un servicio postal oportuno y de calidad, fortalecer la
integración social y contribuir al desarrollo del País”.

3. ROL DE LA EMPRESA
Fue creada por el Decreto Legislativo N° 685, Ley de Servicios y Concesiones Postales, del
05 de noviembre de 1991. Inició sus operaciones el 22 de noviembre de 1994.

SERPOST S.A. es una persona jurídica de derecho privado, organizada bajo la forma
comercial de Sociedad Anónima, de acuerdo a la Ley de Actividad Empresarial del Estado y
a la Ley General de Sociedades.

Su política postal está sujeta a los lineamientos establecidos por el Sector Transportes y
Comunicaciones y tiene la concesión del servicio postal sin exclusividad y está obligada a
prestar el servicio en todo el país con carácter de Administración Postal del Estado, para el
cumplimiento de Acuerdos y Convenios Internacionales. Nuestra Empresa es consciente
del rol social que le compete como operador postal, responsable de la prestación del
servicio postal a nivel nacional, sirviendo de canal de comunicación e integración de
nuestra sociedad.

El objeto social de la Empresa es:

a) Prestar el servicio postal en todas sus modalidades en el ámbito nacional e
internacional, así como servicios y actividades conexas y complementarias al servicio
postal.

b) Prestar servicios de asesoría y consultoría nacional e internacional en materia postal.

c) Realizar actos y contratos relacionados con operaciones comerciales, industriales, de

servicios o cualquier otra actividad, conexas con su objeto social, sin más limitaciones
que las emanadas del ordenamiento del país.

d) En general toda clase de operaciones afines y/o complementarias permitidas por Ley.
4. VALORES
El personal de SERPOST S.A. debe actuar de acuerdo a los siguientes principios:

Respeto: Adecuar la conducta hacia el respeto a la Constitución Política del Perú, las Leyes
y la normatividad interna de la Empresa.

Probidad: Actuar con rectitud, honradez y honestidad, procurando satisfacer el interés

general y desechando todo provecho o ventaja personal, obtenido por si o por otra
persona. Profesar y practicar un claro rechazo a la corrupción y cumplir cabalmente con
las normas vigentes.

Eficiencia: Demostrar calidad en cada una de las funciones asignadas, buscando el mejor
resultado.

Idoneidad: Poseer aptitud moral, profesional y técnica, esto es, contar con una formación
sólida acorde con la realidad en que se desempeña.

Veracidad: Expresarse con autenticidad en las relaciones funcionales con todos los
miembros de la empresa y con terceros.

Lealtad y Obediencia: Actuar con fidelidad en la Empresa y solidaridad con los miembros
de trabajo, cumpliendo las indicaciones del superior jerárquico competente, en la medida
que reúnan las formalidades del caso y tengan por objeto la realización de actos de
servicio que se vinculen con las funciones a su cargo y en función a los logros de la
empresa.

Justicia y Equidad: Contar con permanente disposición para el cumplimiento de las

funciones asignadas, respetando el trabajo de los demás, y manteniendo un trato
igualitario y respetuoso con el personal de la Empresa y con terceros.
 ESTADOS FINANCIEROS

FACTOR ECONÓMICO

En el entorno internacional las economías avanzadas registraron un bajo crecimiento ante el

deterioro financiero, la desconfianza de consumidores e inversionistas, los ajustes fiscales, y la
persistencia del alto desempleo. El deterioro internacional se agravó en el segundo semestre 2011
ante el temor que España e Italia sigan el camino de Grecia y que se registre una crisis global
financiera-real, similar a la generada tras la caída de Lehman Brothers en el 2008. En este periodo
se registró una creciente incertidumbre, una alta volatilidad en la cotización internacional de las
materias primas y un continuo deterioro de las condiciones financieras. Durante los próximos años
prevalecerá un contexto de elevada incertidumbre en la economía mundial por lo que el
crecimiento global no superará el 4% anual. Las economías avanzadas tendrán que hacer frente a
un entorno de bajo crecimiento, elevado desempleo, altos niveles de deuda pública y un lento
proceso de desapalancamiento, por lo que se espera un crecimiento promedio en torno al 2,0%
(en línea con el crecimiento promedio 2000-2011 de 1,8%). Por su parte, las economías
emergentes tendrán que enfrentar una menor demanda externa y volatilidad en sus flujos de
capitales, así se espera que crezcan a un promedio anual de 5,7%, por debajo del promedio 2000-
2011 (6,2%). Según el FMI, en el 2013 la participación de los países emergentes en el crecimiento
mundial (51%) superará por primera vez a la participación de los países avanzados (49%). En este
contexto, el crecimiento de nuestros socios comerciales se ubicará alrededor de 3,3%, en línea con
el promedio 2000-2011 (3,2%). Un bajo crecimiento prevalecerá en las economías avanzadas
puesto que la recuperación económica luego de crisis financieras suele ser mucho más lenta. El
FMI señala que, en promedio, tras crisis generadas por la explosión de burbujas inmobiliarias, la
reducción de la actividad económica y el alto desempleo persisten por al menos 5 años. El
crecimiento de la economía peruana se ha estabilizado alrededor de su nivel sostenible de largo
plazo. En el año 20123 la economía peruana creció 6,3 por ciento, como consecuencia de un
mayor dinamismo de la demanda interna, en particular de la inversión privada y pública. En ese
contexto, la demanda interna pasó de crecer a una tasa de 6,2 en el primer semestre a un
incremento de 8,6 por ciento en el segundo semestre, en tanto que la actividad económica creció
6,2 y 6,3 por ciento en el mismo periodo, respectivamente. Para los años 2013 y 2017, el escenario
Macroeconómico Multisectorial considera tasas de crecimiento del PBI en niveles estables
cercanos a su nivel potencial prevaleciendo el mayor impulso de factores de demanda interna en
un entorno en el que persistirían indicadores débiles de crecimiento mundial. La economía
peruana muestra una progresiva integración económica comercial con los países que tienen los
mayores intercambios comerciales, que ha dado lugar al sostenimiento del incremento de las
exportaciones, tanto en volúmenes como en valor, que es resultado de la política orientada a la
reducción de las barreras arancelarias como consecuencia de la suscripción de los Tratados de
Libre Comercio (TLC) y Acuerdos de Complementación Económica con diversos países del mundo,
especialmente USA, China y Unión Europea, Japón, etc, lo que está permitiendo diversificar los
destinos de exportación e importación de equipos y maquinaria de tecnología moderna. La
economía peruana es dependiente de la evolución de la economía mundial. Este comportamiento
se ha visto reflejado también en el campo social, que conjuntamente con las acertadas políticas
fiscales aplicadas y a una reforma en los programas sociales durante los últimos años, entre el
2006 y 2011 se ha logrado una significativa reducción en los índices de la pobreza (49,1% a 27,8%);
la pobreza extrema se redujo (13,8%a 6,3%). Se espera que la inflación se mantenga dentro del
rango meta y que converja en los siguientes meses al punto medio de 2,0%. La proyección de
inflación para los 2013 y 2014 se ubican en un rango entre 1,5 y 2,5 por ciento. Los principales
factores que afectan la trayectoria de la inflación son la brecha del producto, la inflación
importada y las expectativas de la inflación. En el año 2012 la producción de los sectores primarios
creció 1,7 por ciento, tasa inferior a la registrada en el 2011 (4,4 por ciento), reflejando el menor
crecimiento de la producción pecuaria, pesquera y de manufactura de recursos primarios. Para el
año 2013, en comparación con el Reporte de Inflación anterior, se ha revisado hacia abajo la tasa
de crecimiento de los sectores primarios de 5,2 a 4,0 por ciento. El sector agropecuario creció 5,1
por ciento en el año 2012, destacando el aporte de los altos volúmenes de papa, arroz y carne de
ave, los cuales explicaron el 57 por ciento del crecimiento del sector. Asimismo, se observó una
producción históricamente elevada de plátano, cebolla, mandarina, naranja y camote, entre otros
productos orientados al mercado interno. Se espera que en el año 2013, el sector alcance un
crecimiento de 3,5 por ciento. La evolución del sector pesca en el año 2012 (-11,9 por ciento)
reflejó principalmente la menor cuota de extracción de anchoveta para consumo industrial. Se
proyecta para el año 2013 un nivel de extracción de anchoveta menor al esperado en el Reporte
de Inflación anterior (3,3 millones de toneladas en lugar de las 3,9 millones de toneladas
estimadas en el reporte previo). Esta reducción sume una menor cuota para la captura de la
anchoveta en la zona norte – centro, aunque ello se corregirá hacia finales del 2013, por lo que la
extracción de anchoveta para el 2014 mostraría una recuperación hasta niveles de 3,6 millones de
toneladas.

FINANZAS PÚBLICAS

Entre el 2011 y 2015 la presión tributaria deberá incrementarse en por lo menos un punto y medio
porcentual del PBI. Para lograrlo se requerirán medidas de ampliación de la base tributaria y, de
una reducción de la evasión y elusión tributaria. Es importante mencionar que, sólo en la medida
que se materialice esta ampliación permanente de ingresos fiscales, los niveles de gasto público
mencionados en el párrafo anterior serán factibles. Un superávit fiscal por encima del 1% del PBI
en los próximos años es consistente con un crecimiento articulado del gasto público. Entre el 2011
y 2015, el gasto no financiero del Gobierno General crecería en cerca de S/. 50 mil millones. Es
decir, el gasto público, se habrá expandido 42% real y crecerá a una tasa promedio anual de 9,1%
real. El gasto público alcanzará niveles en torno al 20,2% del PBI hacia el 2015 (su nivel más alto en
casi 40 años). Se requerirán de importantes esfuerzos en los diferentes sectores y niveles de
gobierno para asegurar una mayor calidad del gasto público y que los mayores recursos fiscales se
traduzcan efectivamente en una mejora sustancial de la igualdad de oportunidades para los más
pobres y excluidos.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Información por Rubros

RAZÓN SOCIAL : Servicios Postales del Perú S.A

AÑO DE EJECUCION : 2017

ULTIMO MES INFORMADO : Octubre

Presupuestado Presupuesto al último mes Ejecución al último mes

Rubro
Anual informado informado
ACTIVO 0 0 0
ACTIVO CORRIENTE 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,341,418 4,087,974 4,572,613
Inversiones Financieras 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales
8,341,376 8,841,953 7,972,500
(Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 1,309,984 1,309,984 1,675,976
Cuentas por Cobrar a Entidades
222,512 222,512 351,692
Relacionadas
Inventarios 757,490 757,490 738,176
Activos Biológicos 0 0 0
Activos No Corrientes Mantenidos
0 0 0
para la Venta
Activos por Impuestos a las
0 0 0
Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado 2,743,559 2,743,559 2,460,042
Otros Activos 0 0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 14,716,339 17,963,472 17,770,999
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 54,036,716 51,208,933 41,662,539
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades
0 0 0
Relacionadas
Activos Biológicos 0 0 0
Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0
Propiedad de Inversión 0 0 0
Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 218,937,724 219,147,008 215,683,679
Activos Intangibles (Neto) 1,514,916 1,552,320 2,001,564
Activos por Impuestos a las 0 0 819,718
Ganancias Diferidos
Otros Activos 819,718 819,718 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 275,309,074 272,727,979 260,167,500
TOTAL ACTIVO 290,025,413 290,691,451 277,938,499
Cuentas de Orden 36,090,575 36,090,575 31,047,175
PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0
PASIVO CORRIENTE 0 0 0
Sobregiros Bancarios 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 13,356,690 13,437,070 4,634,024
Otras Cuentas por Pagar 1,322,120 1,441,197 7,586,630
Cuentas por Pagar a Entidades
0 0 0
Relacionadas
Provisiones 1,096,137 713,217 4,673,167
Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0
Pasivos por Impuestos a las
406,364 135,804 0
Ganancias
Beneficios a los Empleados 15,794,052 17,926,633 3,280,486
Otros Pasivos 0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 31,975,363 33,653,921 20,174,307
PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0
Cuentas Pagar Comerciales 5,996,643 5,828,472 7,570,529
Otras Cuentas por pagar 0 0 0
Cuentas por pagar a Entidades
0 0 0
Relacionadas
Pasivo por impuesto a las
5,342,623 5,342,623 5,342,623
Ganancias Diferidos
Provisiones 0 0 0
Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otros Pasivos 0 0 0
Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,339,266 11,171,095 12,913,152
TOTAL PASIVO 43,314,629 44,825,016 33,087,459
PATRIMONIO 0 0 0
Capital 9,119,000 9,119,000 9,119,000
Acciones de Inversión 0 0 0
Capital Adicional 75,209,417 75,209,417 75,209,417
Resultados no Realizados 125,733,189 125,733,189 0
Reservas Legales 421,387 351,815 316,894
Otras Reservas 0 0 0
Resultados Acumulados 36,227,791 35,453,014 34,472,540
Otras Reservas de Patrimonio 0 0 125,733,189
TOTAL PATRIMONIO 246,710,784 245,866,435 244,851,040
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 290,025,413 290,691,451 277,938,499
Cuentas de Orden 36,090,575 36,090,575 31,047,175
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Información por Rubros

RAZÓN SOCIAL : Servicios Postales del Perú S.A

AÑO DE EJECUCION : 2017
ULTIMO MES INFORMADO : Octubre

Presupuestado Presupuesto al último Ejecución al último mes

Rubro
Anual mes informado informado
INGRESOS DE OPERACION 86,463,549 76,769,167 75,341,074
Venta de Bienes y Servicios 73,605,371 65,128,062 63,917,265
Ingresos Financieros 3,277 2,396 1,515
Ingresos por participacion o
0 0 0
dividendos
Ingresos Complementarios 0 0 0
Retenciones de tributos 9,212,079 8,109,267 7,752,130
Otros 3,642,822 3,529,442 3,670,164
EGRESOS DE OPERACION 86,339,734 74,262,903 71,629,171
Compra de Bienes 1,431,422 1,193,040 963,703
Gastos de personal 34,818,350 27,377,554 25,312,785
Servicios prestados por terceros 17,497,387 14,995,982 14,040,173
Tributos 14,810,589 13,099,535 12,588,657
Por Cuenta Propia 10,369,303 9,133,794 8,753,753
Por Cuenta de Terceros 4,441,286 3,965,741 3,834,904
Gastos diversos de Gestion 6,307,034 6,297,831 6,623,102
Gastos Financieros 454,096 404,096 414,758
Otros 11,020,856 10,894,865 11,685,993
FLUJO OPERATIVO 123,815 2,506,264 3,711,903
INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0
Aportes de Capital 0 0 0
Ventas de activo fijo 0 0 0
Otros 0 0 0
GASTOS DE CAPITAL 1,253,267 1,253,267 230,051
Presupuesto de Inversiones - FBK 1,253,267 1,253,267 230,051
Proyecto de Inversion 1,023,216 1,023,216 0
Gastos de capital no ligados a
230,051 230,051 230,051
proyectos
Inversion Financiera 0 0 0
Otros 0 0 0
TRANSFERENCIAS NETAS 1,023,216 1,023,216 0
Ingresos por Transferencias 1,023,216 1,023,216 0
Egresos por Transferencias 0 0 0
FLUJO ECONOMICO -106,236 2,276,213 3,481,852
FINANCIAMIENTO NETO 937,595 1,146,151 1,146,151
Financiamiento Externo Neto 0 0 0
Financiamiento largo plazo 0 0 0
Desembolsos 0 0 0
Servicios de Deuda 0 0 0
Amortizacion 0 0 0
Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
Financiamiento corto plazo 0 0 0
Desembolsos 0 0 0
Servicio de la Deuda 0 0 0
Amortizacion 0 0 0
Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
Financiamiento Interno Neto 937,595 1,146,151 1,146,151
Financiamiento Largo PLazo 0 0 0
Desembolsos 0 0 0
Servicio de la Deuda 0 0 0
Amortizacion 0 0 0
Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
Financiamiento Corto Plazo 937,595 1,146,151 1,146,151
Desembolsos 4,040,000 4,040,000 4,040,000
Servicio de la Deuda 3,102,405 2,893,849 2,893,849
Amortizacion 3,040,000 2,840,000 2,840,000
Intereses y comisiones de la Deuda 62,405 53,849 53,849
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0
PAGO DE DIVIDENDOS 2,695,853 2,540,302 2,540,302
Pago de Dividendos de Ejercicios
2,695,853 2,540,302 2,540,302
Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0 0 0
2003
FLUJO NETO DE CAJA -1,864,494 882,062 2,087,701
SALDO INICIAL DE CAJA 3,205,914 3,205,914 3,205,914
SALDO FINAL DE CAJA 1,341,420 4,087,976 5,293,615
SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD 27,049,939 26,379,230 25,787,132
RESULTADO PRIMARIO -106,236 2,276,213 3,193,920
PARTICIPACION TRABAJADORES
0 0 287,932
D.LEGISLATIVO N° 892
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Información por Rubros

RAZÓN SOCIAL : Servicios Postales del Perú S.A

AÑO DE EJECUCION : 2017

ULTIMO MES INFORMADO : Octubre

Presupuesto al Ejecución al
Presupuestado
Rubro último mes último mes
Anual
informado informado
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 0 0 0
Ventas Netas de Bienes 0 0 0
Prestación de Servicios 83,107,168 74,629,859 75,731,777
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES
83,107,168 74,629,859 75,731,777
ORDINARIAS
Costo de Ventas 67,182,191 60,282,768 61,866,328
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 15,924,977 14,347,091 13,865,449
Gastos de Ventas y Distribución 1,496,790 1,343,074 1,370,817
Gastos de Administración 13,295,459 11,930,053 11,239,985
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos
0 0 0
Financieros medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos 2,724,494 2,611,115 2,702,434
Otros Gastos Operativos 2,534,266 2,408,275 815,495
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 1,322,956 1,276,804 3,141,586
Ingresos Financieros 3,277 2,396 5,344
Diferencia de cambio (Ganancias) 3,856,105 2,409,105 118,535
Gastos Financieros 582,887 556,204 585,119
Diferencia de Cambio (Pérdidas) 3,633,167 3,280,725 2,071,872
Participación de los Resultados Netos de
Asociadas y Negocios Conjuntos
0 0 0
Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la
Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el
0 0 0
Valor Justo de Act. Financ. Reclasif. Medidos
a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS 966,284 -148,624 608,474
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias 270,560 0 0
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE
695,724 -148,624 608,474
OPERACIONES CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las
Ganancias Procedente de Operaciones 0 0 0
Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 695,724 -148,624 608,474
COMPONENTES DE OTRO RESULTADO
0 0 0
INTEGRAL:
Ganancias (Pérdidas) Neta por Activos
0 0 0
Financieros Disponibles para la Venta
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en
0 0 0
Instrumentos de Patrimonio
Otros Componentes de Resultado Integral 0 0 0
OTRO RESULTADO INTEGRAL ANTES DE
0 0 0
IMPUESTOS
IMPUESTO A LAS GANACIAS RELACIONADO
CON COMPONENTES DE OTRO RESULTADO 0 0 0
INTEGRAL
Ganancias Netas por Activos Financieros
0 0 0
Disponibles para la Venta
Ganancias de Inversiones por Instrumentos
0 0 0
de Patrimonio
Otros componentes de Resultado Integral 0 0 0
SUMA DE COMPONENTES DE OTRO
RESULTADO INTEGRAL CON IMPUESTO A LAS 0 0 0
GANANCIAS RELACIONADAS
Otros resultados Integrales 0 0 0
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO,
695,724 -148,624 608,474
NETO DEL IMPUESTO A LA RENTA
Depreciación: 2,304,781 2,095,496 1,841,841
Amortización: 448,853 411,448 403,187
 UN ID A D D E M ARCO E J E C UC IÓ N N IV E L D E
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
M E D ID A C UM P LIM IE N T O
A L II T R IM 2 0 16 A L II T R IM 2 0 16
Rentabilidad patrimonial - roe Porcentaje -0.3 -0.2 100.0%
márgen de ventas Porcentaje -1.7 -1.0 100.0%
rotación de activos Porcentaje 17.7 14.5 81.7%
incremento de los ingresos Porcentaje 1.1 -0.7 0.0%
Orientación de ventas país hacia el correo
Porcentaje 72.0 74.9 100.0%
empresarial y encomiendas
Nivel de satisf acción del cliente Porcentaje 65.0 70.0 100.0%
N° puntos de
Crecimiento de la cobertura social con f in social 449.0 449.0 100.0%
atención
Atención de reclamos nacionales dentro de los
Porcentaje 98.6 39.5 40.0%
16 días hábiles
Implementación del código marco de buen
Porcentaje 45.0 45.0 100.0%
gobierno corporativo - cbgc
Implementación del sistema de control interno -
Porcentaje 47.0 43.6 92.8%
coso
Control de la calidad en los plazos de
Porcentaje 94.1 95.2 100.0%
encaminamiento
Cumplimiento de los plazos de entrega de los
Porcentaje 97.4 85.6 87.9%
envíos prioritarios en el ámbito local
Interconexión de of icinas Porcentaje 61.0 60.0 98.4%
Plan de capacitación Porcentaje 100.0 72.0 72.0%
Plan de capacitación para mejorar la calidad del
Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
servicio postal
Talleres de dif usión y f ortalecimiento de la
Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
cultura de serpost s.a.
Servicios soportados en tecnologías de la
Porcentaje 84.0 84.0 100.0%
inf ormación
TOTAL CUM PLIM IENTO 86.6%

GESTIÓN DE OPERACIONES

Serpost desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio:

 Correo personal: correspondencia tradicional, como las cartas, impresos, servicio overnight y
otros.
 Correo empresarial: comprende el servicio expreso local y nacional.
 Correo encomiendas: servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail
service.
 Correo filatelia y nuevos negocios: sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE-TENANT,
sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.

La empresa brinda servicio postal mediante 650 puntos de atención a nivel nacional, de los cuales
156 puntos de atención son propios y 494 a cargo de terceros, llevando el servicio postal hasta los
lugares más inaccesibles. En relación a la cobertura internacional, se realiza la recepción y
distribución de envíos procedentes de 191 países miembros de la Unión Postal Universal (UPU).
Entorno Macroeconómico

La economía peruana al II Trimestre 2017 ha mostrado un mayor dinamismo, respecto a las

previsiones realizadas a inicios del año, explicado principalmente por el mayor dinamismo de la
actividad minera, comercio, sector financiero y seguros aunado al sector agropecuario por las
medidas de prevención que se adoptaron por el Fenómeno del Niño.

El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2017, registró un crecimiento previsto de 4.1%,
superior en 1.6 puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del año
anterior (2.5%), debido principalmente a la mayor producción del sector minería (cobre)
proveniente de las principales compañías peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.

La tasa de interés de referencia de política monetaria del mes de Junio 2017 se ubicó en 4.25%,
superior en 1% registrada en el mismo periodo del año anterior (3.25%), dicho aumento responde
a las expectativas de inflación desancladas.

La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2017 alcanzó el 4.03%, situándose por encima del
rango meta del BCRP previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (3.13%), producto de choques temporales de oferta tales como el aumento de los precios
de ciertos alimentos, bebidas, esparcimiento y servicios educativos.

El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al II Trimestre 2017 mantuvo su tendencia al

alza, situándose en S/ 3.38 por dólar americano, reflejando una depreciación del sol de 9.12%
respecto al mismo periodo del año anterior (S/ 3.10), debido al fin de la política monetaria
expansiva de la Reserva Federal y a la desaceleración de la economía China.

La tasa interbancaria promedio en moneda nacional promedio al mes de Junio 2017 se ubicó en
4.44%, superior en 1.02 puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior (3.42%).
Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.39%, superior en 0.20
puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior (0.18%).

Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al II Trimestre 2017 alcanzaron los US$ 60,486
MM, inferior en US$ 830 MM del registrado en el mismo periodo del año anterior (US$ 61,316
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.

La cotización promedio del petróleo WTI al mes de Junio 2017 alcanzó los 39.34 US$/bl., menor en
26.1%, respecto al mismo periodo del año anterior (53.24 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata y
Zinc alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 81 cUS$/lb; respectivamente, lo cual
representó una caída de 20.9%, 4.2%, 16%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior. Por otra parte, la cotización del Oro alcanzó los 1,220 US$/oz.tr., mayor en 1.2% respecto
al mismo periodo del año anterior (1,206 US$/oz.tr).
El riesgo país promedio al mes de Junio 2017, medido por el spread del EMBIG Perú, fue de 233
pbs, 52 pbs más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado por factores externos, como
las expectativas sobre la recuperación de la economía mundial y el precio de los commodities; y
por factores internos por la coyuntura electoral, la inflación cerró en Junio por encima de su rango
meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se ubicó dentro de los países con niveles más bajos
dentro de Latinoamérica.

El Mercado

Serpost desarrolla sus actividades de prestación de servicio postal en todas sus modalidades, con
ámbito de acción a nivel nacional e internacional. Se cuenta con una importante infraestructura
operativa, la cual permite llegar a los puntos más alejados del país.

El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El
mercado nacional altamente fraccionado y competitivo, registra 798 empresas al II Trimestre
2017, superando en 7% al número de concesiones existentes, respecto al mismo periodo del año
anterior.

N° de empresas por ámbito de operación

Nacional, Local Lima-

564 Callao, 37
71% 5%
Local
Provincia, 4
0%

Regional, 79
Internacional, 10%
114
14%

Evaluación Financiera

Respecto al II Trimestre 2015, los activos (S/ 278.5 MM) se incrementaron en 12%,
debido a la implementación de la NIC 8 (políticas contables, cambios en las estimaciones contables
y errores) en propiedad planta y equipo.

Activos
(En MM de S/)
257
224

24 21

II Trim 15 II Trim 16

Corriente No Corriente

Los pasivos (S/ 32.9 MM) aumentaron en 11%, debido a la mayor provisión de cuentas
internacionales y obligaciones con la transmisión de datos y vigilancia en Lima y Callao.
El patrimonio (S/ 245.6 MM) aumentó en 12%, debido a los mayores resultados acumulados de
ejercicios anteriores.

Estructura de Financiamiento
(En MM de S/)
246
219

18 20 13
11

II Trim 15 II Trim 16

P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 40.2 MM) disminuyeron en 1% debido a las menores
ventas en servicios postales a nivel nacional.

El costo de ventas (S/ 31.9 MM) disminuyó en 2%, debido a los menores gastos en personal, fletes
terrestres nacionales, gastos de cuentas internacionales y suscripciones producto de la menor
venta nacional.

La pérdida del ejercicio (S/ - 0.4 MM) disminuyó en S/ 1 MM respecto al mismo periodo del
año anterior (S/ 0.6 MM), debido a las pérdidas por diferencia de tipo de cambio.

Utilidad Neta
(En MM de S/)
41 40

1.0 0.6 1.6

-0.4
II Trim 15 II Trim 16

Ingresos Utilidad Operativa Utilidad Neta

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

II Trim 15 II Trim 16 Var.

Liquidez 1.35 1.08 
Solvencia 0.13 0.13 

El saldo final de caja (S/ 3 MM) se ejecutó en S/ 2.8 MM por debajo de

marco, debido a la menor cobranza de las ventas nacionales e internacionales.

Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/ 39.6 MM) se ejecutaron en 94% respecto a su meta, debido a la menor
cobranza de servicios postales, principalmente en ventas de correo personal y encomiendas.
Los egresos operativos (S/ 39 MM) se ejecutaron en 94% respecto a su meta, debido a los
menores gastos de personal y gastos de compensación por venta internacional de encomiendas.

Los gastos de capital (S/ 0.2 MM) se ejecutaron respecto a su meta (0%), debido al mejoramiento
imprevisto de la infraestructura del servicio postal.

Gastos de Capital
(En MM de S/)
2

0.2
0.1 0
II Trim 15 II Trim 16

Presupuestado Ejecutado

El resultado económico (S/ 0.4 MM) se ejecutaron en 43% respecto a su marco, debido a la menor
cobranza de servicios postales, principalmente en ventas de correo personal y encomiendas.

El gasto integrado de personal – GIP (S/ 24.5 MM) se ejecutó en 92% respecto a su meta, debido
a los menores gastos de personal.

La población laboral de la empresa alcanzó a 1,880 menor en 15.0% registrado el II Trimestre del
año anterior.

Población Laboral

Planilla
1,759

Servicios de
Terceros
110

Locadores
11
Plan operativo:
Incremento de los Ingresos (0%), debido a no haberse alcanzado la meta programada en las ventas
nacionales.

Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles (40%), debido a que 38 reclamos no
han podido ser absueltos por encontrarse en zonas alejadas y por demoras en la información por
parte de las administraciones involucradas.

GESTIÓN LOGÍSTICA

 Se realizó la compra 77 lectoras de códigos de barras, lo cual contribuyó a la

automatización en la atención del cliente empresarial Sunat, y a cubrir las

necesidades operativas de nuestras oficinas respecto al tema de control y

velocidad de lectura para la admisión y despacho de las encomiendas. De esta

forma, puede brindar seguridad en las actividades operacionales internas.

 Asimismo, se realizó la adquisición de 999 polos y 797 maletines con el propósito

de brindar una buena imagen institucional de eficiencia y seguridad, ante nuestros

usuarios, en la distribución de la mensajería a nivel nacional. Se ofrece así un

servicio de calidad que brinda comodidad e higiene al personal operativo de

Serpost S.A.

 Finalmente, se repartieron, al área operativa de la empresa, bolsas de

polipropileno y polietileno, así como sacas de embalaje de polipropileno, con el fin

de garantizar mejores condiciones de embalaje, seguridad y confianza para un

tratamiento óptimo en el proceso de despacho dentro y fuera del país.

 ANEXOS

1. OPORTUNIDADES Y AMENAZAS DE LA EMPRESA:

OPORTUNIDADES:

O1. Desarrollo de nuevos negocios y/o servicios que aprovechen los recursos y capacidad
de la empresa. Se presenta la oportunidad en base a nuevas necesidades de clientes
potenciales tales como entrega de facturas, estados de cuenta, avisos, servicios de
distribución de sus productos, etc.

O2. Alianzas estratégicas con empresas que desarrollan servicios complementarios a la

actividad postal. La alianza con instituciones, empresas públicas y privadas del país y del
exterior representa una importante oportunidad de crecimiento, permitiendo conjugar
esfuerzos para servir al mercado postal de manera integral y con mayores niveles de
diversificación.

O3. La filatelia como desarrollo de la cultura postal. Como únicos emisores de sellos
postales tenemos la gran oportunidad de explotar la filatelia como un medio eficaz de
promoción, difusión y comercialización en diferentes eventos como hechos históricos,
personajes, países, etc.

O4. Desarrollo de tecnologías que permiten mejorar la calidad del Servicio Postal. Las
exigencias del mercado nacional e internacional obligan a la empresa a ser cada vez más
eficiente e invertir en tecnología, para brindar un servicio postal confiable, seguro y
eficiente.

O5. Desarrollo de los servicios postales on line. Aprovechar el internet como medio para
realizar publicidad, ventas y servicios postales on line.
O6. Crecimiento del mercado de giros postales con otros países. Existe la oportunidad de
ampliar el número de países con los cuales intercambiar los servicios financieros postales.

AMENAZAS

A1. Alto nivel de competencia a través de empresas postales privadas con uso intensivo de
tecnología de la información, empresas de transporte e integradores logísticos. Los
operadores privados se caracterizan por tener una mejor infraestructura vehicular y
modernas herramientas de tecnología y logística.
 A2. Evolución tecnológica. El crecimiento tecnológico es una de las amenazas que afecta a
todos los correos en el mundo y actualmente se ve reflejado en el descenso de la
correspondencia tradicional.

A3. Dependencia del transporte aéreo. Para efectos de enlaces de los envíos nacionales e
internacionales, se utiliza el servicio de transporte aéreo, lo que provoca que los costos
operativos sean elevados y que se alargue los plazos de entrega de nuestros envíos.

A4. Dependencia de la SUNAT en el servicio de paquetería. Estamos sujetos a los

procedimientos y horarios que determine la Superintendencia Nacional de Aduanas para
la verificación y aforo de paquetes que llegan del exterior y que deben ser distribuidos por
la empresa, lo que ocasiona no solo retraso en su entrega, sino deterioro por la falta de
cuidado al abrirlos.

2. FORTALEZAS Y DEBILIDADESDE LA EMPRESA:

FORTALEZAS:

F1. Amplia Cobertura de puntos de atención a nivel nacional e internacional. Contamos

con una infraestructura a nivel nacional, la cual nos permite llegar a los puntos más
alejados de nuestra geografía nacional, cumpliendo con el rol social encomendado por el
Estado. Como representantes del correo postal ante la UPU, contamos con una cobertura
a nivel internacional de más de 190 países en los cinco continentes.

F2. Operador Público del Estado para el cumplimiento de convenios internacionales.

Somos el único operador de la red pública, designado para el cumplimiento de los Asuntos
y Convenios Internacionales en calidad de Administración Postal del Estado (UPU, UPAEP).
Esta es una de nuestras principales fortalezas, pues a través de ellas se accede a la red de
servicios postales internacionales, nos permite intercambiar correo postal entre sus
miembros cooperantes ubicados en todo el mundo mejorando la relación costo / eficacia
de la red postal internacional.

F3. Únicos emisores de sellos postales. SERPOST S.A. es la única Empresa autorizada por el
Estado para emitir y comercializar sellos postales a través de sus 37 Administraciones
Postales a nivel nacional, igualmente cumple un rol cultural desarrollando la Filatelia en el
País.
F4. Exclusividad en el sistema simplificado para Exporta Fácil. SERPOST S.A., pone a
disposición de los exportadores peruanos el Exporta Fácil, servicio que le permite exportar
sus productos de manera segura, sencilla y rápida, reduciendo los trámites burocráticos,
así como los elevados costos logísticos y de transporte.
DEBILIDADES:

D1. Falta de Recursos Humanos La política del Área de Recursos Humanos no está acorde
a las necesidades de las administraciones para fortalecer el proceso de distribución y
admisión con personal de expendio y mensajero, lo cual está conllevando que no se
cumpla con los plazos establecidos de entrega como consecuencia las aplicaciones de
penalidades.

D2. No se cuenta con una remuneración variable No se cuenta con una política
remunerativa para la fuerza de ventas que incluya a supervisores y vendedores, que
considere una parte fija y otra variable en función del nivel de ventas realizado.

D3. Inadecuada Categorización Los profesionales del Área de Asesoría Jurídica se

encuentran indebidamente considerados en la categoría V de acuerdo al CAP, no obstante
los profesionales o existencia de plazas asignadas a otros centros de responsabilidad con
personal que no responde al perfil mínimo indispensable.

D4. Retraso en la facturación y débil Sistema de cobranza a grandes clientes empresariales

Debido a la complejidad de las operaciones, las distintas áreas de la empresa no articulan
entre sí con la finalidad de manejar toda la información sobre el estado de un cliente,
generándose un cuello de botella para las gestiones de cobranzas efectivas.

D5. Procesos Operativos Ineficientes y no automatizados Carencia de un sistema

informático interconectado para el seguimiento y control de los envíos y despachos, así
como la falta de automatización del Área de Expendio a nivel nacional.

D6. Maquinarias y equipos antiguos Falta de equipos informáticos y de oficina para el

desarrollo de las actividades operativas y administrativas.

D7. Sistemas Informáticos no generan Reportes de Gestión Los Sistemas informáticos no

generan reportes de gestión lo que no permite contar con información oportuna.

D8. Inadecuada atención al cliente No se cuenta con módulos de atención al cliente en

otras Administraciones que permitan brindar información sobre los destinos de los envíos
postales, para la satisfacción de los mismos y descongestionar el Área de Call Center.

D9. El encaminamiento no se encuentra optimizado La Empresa depende de las compañías

aéreas y terrestres para encaminar sus envíos a nivel nacional e internacional.
D10.No se cuenta con una plataforma virtual Iimplementación tecnológica necesaria para
contar con la plataforma virtual de comercio electrónico, lo que constituye un cambio en
la forma de hacer negocios en su parte interna y externa del negocio. Brinda la
oportunidad de acceso al mercado nacional e internacional, a micro y pequeños
empresarios que no están en capacidad de realizar grandes inversiones en infraestructura
tecnológica, o física de almacenaje, distribución, o en la implementación de una red de
puntos de venta con cobertura nacional.

D11.No se cuenta con el Área de Calidad y falta de un programa de calidad y mejora

continua. No se cuenta con un Área de Calidad y un programa de mejora continua que
supervise el cumplimiento de las normas y parámetros previamente establecidos en las
áreas operativas, para asegurar al cliente un servicio satisfactorio.

D12.No existe un diseño que permita la seguridad y comunicación de los trabajadores

Área insuficiente para el funcionamiento de algunas Oficinas donde laboran, área que no
cuenta con un diseño apropiado que brinde comodidad, ventilación y seguridad para el
personal que la integra.

D13.Demora en los procesos de adquisición La falta de planificación de las necesidades

correspondientes de las áreas usuarias no les permite cumplir con remitir sus
requerimientos con la debida anticipación para la elaboración del PAC. Ello implica la
demora en la ejecución y programación de las compras, dado que no remiten el detalle del
producto y/o servicio requerido.

ANÁLISIS DE LAS FUERZAS COMPETITIVAS

En esta sección se analizó la posición competitiva de la Empresa de acuerdo al Modelo de

las Cinco Fuerzas del marco teórico de Porter. Los determinantes de la posición
competitiva de la Empresa son:

1. Entrada potencial de nuevos competidores. Existe un alto riesgo de ingreso de

potenciales competidores, tal como se demostró con el crecimiento a 671 Concesiones
Postales otorgadas por el MTC a marzo del 2013, respecto a 4795 informadas a enero del
2008, mostrando un crecimiento del 40.08%. Al I trimestre 2013, no existen restricciones
para efectuar el servicio de courier, luego de la presentación de algunos requisitos
exigidos por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones y el pago correspondiente, se
otorga la concesión.

2. Rivalidad entre empresas competidoras. De acuerdo a la información disponible en la

página web del Ministerio de Transportes y Comunicaciones, los principales operadores
privados de servicios postales en el Perú son:
3. El poder de negociación de los consumidores. La alta competencia de Empresas
dedicadas al servicio de distribución de correspondencia y mensajería, permite una gran
capacidad de negociación de los clientes logrando que los precios de los servicios Postales
disminuyan. En un mundo donde la inmediatez, seguridad y economía, son los principales
atributos que los clientes exigen, éstos presentan sus requerimientos en función a dichas
expectativas. De esta forma, los requerimientos de mayor calidad o mejor servicio o la
exigencia de menores precios, enfrentan a las Empresas y dañan la rentabilidad del
conjunto del sector. Por otro lado, el Sector Empresarial exige una mayor cobertura,
inclusive en zonas de difícil acceso, proponiendo precios que son asumidos por las
Empresas de la competencia con procesos más flexibles, afectando la rentabilidad de
SERPOST S.A. El sector Postal es altamente competitivo en el que para sobrevivir hay que
adaptarse a las necesidades de cada cliente. Sin embargo, esta amenaza es relativa si
SERPOST S.A. consigue fidelizar al cliente ofreciéndole un valor agregado si desea
aumentar su cuota en el Mercado.

4. El poder de negociación de los proveedores. Al cierre del ejercicio 2012, los principales
proveedores de SERPOST S.A. fueron: SYNAPSIS PERÚ S.R.L., Telefónica del Perú S.A.A.,
SEIPSA S.A.C., Servicio de Representaciones Consignaciones y Limpieza Mega, IBM del Perú
S.A.C., COESTI S.A. e Intergrupo Perú S.A.C. entre otros. Empresas Aéreas Internacionales:
Taca, Tam, Avianca, Air Canadá, Lan Perú, Lufthansa y Air France. Empresas Aéreas
Nacionales: Lan Perú S.A., Star Perú S.A., Tran - Transber Soluciones, Millenium. Empresas
Terrestres Nacionales: Hermanos Flores, Antesana, Tursm Apóstol San Pedro, Turismo
Nacional, Cruz del Norte, Logística y Distribución Portocarrero, Expreso Oropesa,
Apocalipces, Bahía Continental S.A.C., Comité 14, Perú Buss, León de Huánuco, Expreso
Wari, Rocha S.A.C. Ave Fénix S.A.C., López Hnos. S.A., Andia, Perla de Altomayo, Junín,
Express el Comité 02.

5. Desarrollo potencial de productos sustitutos. El vertiginoso avance de la tecnología de

las comunicaciones reflejado en la masificación del uso del Internet y el Correo Electrónico
así como el crecimiento de la telefonía fija y móvil, han desplazado a la comunicación
escrita. Estos nuevos medios reducen tiempos y distancias. En ese sentido, la Empresa
busca utilizar la nueva tecnología en el desarrollo de nuevos productos que sean
competitivos como implementar la venta por Internet, formando alianzas estratégicas con
empresas de retail.