Finanzas.

Febrero, 2006

El ciclo del flujo de fondos.

La comprensión de la naturaleza de las finanzas se facilita si se sigue el desarrollo del ciclo

del flujo de fondos de la empresa. Se omitirán los detalles, para enfocar los flujos financieros
básicos.

1º Suponga que quiere desarrollar una idea de un cerrojo metálico y según informes
existen numerosos clientes potenciales que le indicaron que su idea es eficaz. Decide crear
su propio negocio.
Por el momento tiene ahorrado $10, 000 y por la hipoteca de su casa obtiene otros $30 000,
con lo que pudo iniciarse, con un monto de $40 000 y emite acciones por $40 000. Alquila un
planta – con pago al final de cada tetramestre-, compra maquinaría por $25 000 y comenzó el
negocio el 1º de enero del 2001.
Describa el balance en este momento.

2º A la semana recibe su primer pedido de fabricación por 1000 cerrojos. Para iniciar
operaciones pudo comprar chapa de metal por un monto de $10 000 a pagar en 20 días de la
compra.
Describa el balance en este momento.
¿Qué observaciones tiene para la situación actual?

3º Durante 8 días, procede a cortar todo el metal en piezas, paso previo de la forma final.
De los $10 000 de mano de obra utilizada, se pagan $8 000; $2 000 se pagan al final de la
quincena.
Describa el balance en este momento.
¿Qué observaciones tiene para la situación actual?

4º Se necesitan dos días para concluir el proceso, y el costo de la mano de obra requerida
para terminar la fabricación de los cerrojos será de $8 000. Suponga que un prestamista
tiene confianza en su experiencia y habilidad técnica y se le concede un préstamo. Si se
admite que la empresa tiene disponibles al menos
$4 000 en caja.
Describa el balance en este momento.
¿Qué observaciones tiene para la situación actual?

5º Finalmente los cerrojos se envían al comprador, pagaderos en su totalidad a los diez días,
al precio de venta de $40 000. En el ínterin se deben de: abonar sueldos y saldar las cuentas
por pagar; entonces existe la necesidad de pedir otro préstamo y si se tiene éxito entonces:
Describa el balance en este momento.
¿Qué observaciones tiene para la situación actual?

6º El 30 de enero las cuentas a cobrar se pagan como se programó.

Describa el balance en este momento.
¿Qué observaciones tiene para la situación actual?

Jaime Alejandro Gallo Ortega.