Proceso de Preparación y Evaluación de Proyectos

En el estudio de proyecto se distinguen dos grandes etapas: la de formulación y preparación,

y la de evaluación. La primera tiene dos objetivos: definir todas las características que tengan
algún grado de efecto en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto, y calcular su
magnitud. La segunda etapa, con metodologías muy definidas, busca determinar la
rentabilidad de la inversión en el proyecto.

El estudio completo de un proyecto exige la realización de cuatro análisis suplementarios de

mercado, técnico, administrativo-legal, financiero y de impacto ambiental.

Estudio de Mercado

En el estudio de mercado se especifican los productos o servicios que producirá el proyecto, a

qué mercado va destinado, cuál es la oferta y la demanda presente de productos y materias
primas y dónde están ubicados geográficamente, como lo afirma Orozco (2010), “Es un
estudio de demanda, oferta y precios de un bien o servicio. El estudio de mercado requiere de
análisis complejos y se constituye en la parte mas crítica de la formulación de un proyecto”(p.
24).

Estudio Técnico

En este punto se precisa y fundamenta el proceso de producción y la tecnología que se

utilizará para crear el producto, también se elige el tamaño del proyecto y los costos de
producción, la operación y el monto de las inversiones necesarias para poner en marcha el
proyecto. En otras palabras, “Es el aspecto técnico o de Ingeniería, relacionado con el tamaño
del proyecto, proceso, tipos de procesos, factores de producción, localización y distribución
en planta adecuada para el buen funcionamiento de una empresa” (Luna, Mayagoitia
Barragán, & Quintero Miranda, 1999, p.51).

Estudio Financiero

Toda la información usada en este punto proviene del estudio de mercado, quedetermina los
posibles ingresos del proyecto teniendo en cuenta las ventas proyectadas; y del estudio
técnico, el cual proporciona información acerca de las inversiones, depreciaciones, costos de
producción, costos de operaciones, entre otros. Acerca de este apartado Sapag Chain & Sapag
Chain (2011) nos dice:
 “La última etapa del análisis de viabilidad financiera de un proyecto es el estudio
financiero. Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la información de
carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores, elaborar los cuadros
analíticos y datos adicionales para la evaluación del proyecto y evaluar los
antecedentes para determinar su rentabilidad” (p.30).

6.4 Estudio Administrativo – Legal

Es muy importante conocer la estructura organizativa necesaria para la operación del

proyecto, esto con el objetivo de elegir acertadamente las necesidades de personal idóneo
para la gestión y considerar con precisión los costos indirectos de la mano de obra ejecutiva.

Por otro lado, se debe simular el funcionamiento del proyecto para así definir la inversión
en estructura física.

Desde el punto de vista legal, es indispensable tener en cuenta lo que se refiere al aspecto
tributario, al igual a todo lo que tiene que ver con la ubicación y funcionamiento del proyecto.

Dependiendo del tipo de actividad del proyecto, se debe cumplir con trámites para
solicitar permisos de funcionamiento que podrían afectar el proceso de operación.

Estudio de Impacto Ambiental

En el estudio de impacto ambiental, el evaluador debe analizar concienzudamente toda la

cadena de producción, determinando los daños que podría causar tanto el proveedor de los
insumos por la extracción, produción, transporte o embalaje de la materia prima, como el
sistema de distribución del producto en su embalaje, trnasporte y uso.

7. PARTES GENERALES DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Con respecto a las partes de la evaluación de proyectos, Urbina (2001) comenta:

Las áreas generales en las que se puede aplicar la metodología de la evaluación de

proyectos son: Instalación de una planta totalmente nueva, Elaboración de un nuevo
producto de una planta ya existente, Ampliación de una capacidad instalada o
 creación de sucursales, Sustitución de maquinaria por obsolencia o capacidad
insuficiente. (p.4)

* Instalación de una planta totalmente nueva: Se refiere al análisis previo a la toma de

decisión de dónde, cómo y cuándo se creará una planta de producción o servicios.

* Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente: Se refiere a evaluar la

acertividad del lanzamiento de un nuevo producto al mercado.

* Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales: Cuando sea necesario por

causa de la demanda del producto o bien que se ofrece, es factible la evaluación de la
posibilidad de ampliar el negocio o abrir una nueva sucursal.

*Sustitución de maquinaria por obsolencia o capacidad insuficiente: Se debe analizar qué

tan productiva y eficiente es la maquinaria existente en la planta para decidir si se debe
adquirir una más moderna con el objetivo de maximizar la producción.

8. LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS COMO UN PROCESO Y SUS ALCANCES

El proceso de un proyecto se inicia a partir de una necesidad a la que debe dársele

solución o una oportunidad que debe ser aprovechada. Los proyectos de inversión tienen
cuatro etapas: preinversión, inversión, operación y evaluación de resultados.

8.1 La Preinversión

En esta etapa se realiza la formulación y evaluación del proyecto con la intención de

establecer la posibilidad de darle solución al problema identificado para la elaboración del
mismo. Al respecto Padilla (2011) afirma: “La Preinversión consiste en identificar, formular
y evaluar el proyecto y establecer cómo se llevaría a cabo para resolver el problema o atender
la necesidad que le da origen” (p.9).

En esta etapa se tienen en cuenta tres estudios de viabilidad: perfil, prefactibilidad y

factibilidad.
8.1.1 Perfil

Durante el primer estudio denominado Perfil, se identifica el problema y las distintas

posibilidades de solución. Es el primer indicativo de la viabilidad del proyecto, antes de
decidir si conviene o no ponerlo en marcha.

En el Perfil, es el que se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de

la experiencia como afirma Chaín (2007): “El estudio en el nivel perfil es el más preliminar
de todos. Su análisis es, en forma frecuente estático y se basa principalmente en información
secundaria, generalmente de tipo cualitativo, en opiniones de expertos o en cifras
estimativas” (p.29).

8.1.2 Prefactibilidad o anteproyecto

En esta se evalúa a fondo las alternativas que resultaron viables en la etapa anterior.
Expresa mediante un fujo de caja la estimación de inversión, la proyección de los ingresos y
egresos a lo largodel tiempo tal como lo dice Santos (2008): “En el nivel de Prefactibilidad se
profundiza la investigación y se basa principalmente en informaciones de fuentes secundarias
para definir, con cierta aproximación, las variables principales referidads al mercado, l las
técnicas de producción y al requerimiento financiero”(p.1).

Los enfoques que se deben tener en cuenta en la prefactibilidad son: antecedentes del
proyecto, enfoque técnico, enfoque financiero, evaluación de proyecto y organizativos.

8.1.3 Factibilidad o proyecto

Es un estudio más profundo de la mejor opción analizada en la prefactibilidad, la

preinversión favorece el proceso de evaluación decisión dirigido a comprobar la pertinencia,
viabilidad y conveniencia del proyecto antes de adjudicarle los recursos necesarios. Se deben
verificar tres aspectos que son:

 Que el proyecto realmente solucione el problema identificado.

 Que la opción elegida sea la mejor.
 Que el proyecto muestre estándares técnicos e indicadores de rentabilidad eficaces
con relación a otros semejantes.
8.2 La inversión o ejecución

Esta etapa consiste en la puesta en marcha del proyecto después de haber elegido el
modelo más eficiente, en el cual se concretan las inversiones proyectadas antes de su
implementación.

En esta etapa se concreta el proyecto.

8.3 Operación

En la etapa de la operación se ejecuta la inversión ya concretada previamente, luego

empieza el funcionamiento del proyecto y se inicia la producción o prestación del servicio
dirigido a satisfacerla necesidad que dio origen al mismo o a resolver el problema
identificado anteriormente. “En esta fase el proyecto inicia su funcionamiento e ingresa a
competir en su sector de mercado” (Wilson & Pezo Paredes, 2005,p.19).
Bibliografía
Chaín, N. S. (2007). Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación. México: Pearson Educación
S.A.

Luna, G. F., Mayagoitia Barragán, V., & Quintero Miranda, A. (1999). Formulación y Evaluación de
Proyectos de Inversión. México: Instituto Politécnico Nacinal.

Orozco, J. d. (2010). Evaluación Financiera de Proyectos. Bogotá- Colombia: Ecoe Ediciones.

Ortegón, E., Pacheco, J. F., & Roura, H. (2005). Metodología General de Identificación, Preparación y
Evaluación de Proyectos. United Nations Publications.

Padilla, M. C. (2011). Formulación y Evaluación de Proyectos. Bogotá-Colombia: Ecoe Ediciones.

Santos, T. S. (28 de Enero de 2008). Estudio de Factibilidad de un Proyecto de Inversión. Recuperado

el 3 de Diciembre de 2018, de Eumed.net: http://www.eumed.net/ce/2008b/tss.htm

Sapag Chain, N., & Sapag Chain, R. (2011). Preparación y Evaluación de Proyectos. Bogotá -
Colombia: Mc Graw Hill.

Urbina, G. B. (2001). Evaluación de Proyectos. México: Mc Graw Hill.

Wilson, M. H., & Pezo Paredes, A. (2005). Formulación y Evaluación de Proyectos Tecnológicos,
Empresariales aplicados. Bogotá-Colombia: Conveni Andrés Bello.