PLAZO NECESIDADES MONTO

ACTIVO CORRIENTE CAPITAL DE TRABAJO

CP alquiler del local 15,000.00 €
CP inventario 24,000.00 €
CP personal de planta 25,200.00 €
CP personal adm 24,000.00 €
CP publicidad 6,000.00 €
CP licencias y permisos 1,200.00 €
CP otros 2,000.00 €
CP serv. Publicos 6,000.00 €
TOTAL 103,400.00 €
A. NO CORRIENTE CAPITAL FIJO
LP equipo de sonido 20,000.00 €
LP mobiliario 8,000.00 €
LP vajilla 2,000.00 €
LP equipo de luces 5,000.00 €
TOTAL CAPITAL FIJO 35,000.00 €
TOTAL 138,400.00 €

FINANCIAMIENTO
PATRIMONIO APORTE 50000
PASIVO CORRIENTE DEUDA DE CORTO PLA 80000
PASIVO NO CORIIENTE DEUDA DE LARGO PLA 8400
TOTAL CAPITAL 138400
 CTN=AC-PC
CTN>0
AC>PC
DCP<CT

CUANDO HAY MUCHAS DEUDAS,*APALANCADA

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
103400
PASIVO NO CORRIENTE EL PASIVO NO CORRIENTE PUEDE SER ALTAMENTE RENTABLE O A.RIE

ACTIVO NO PATRIMONIO
CORRIENTE
TAMENTE RENTABLE O A.RIESGOSA
 ingreso de actividades ordinarias
gasto de ventas 32000 costo de ventas
costo de ventas 142000 utilidad bruta
ventas 380000 gastos administrativos
gastos administartivos 48000 gastos de ventas ysitribucion
intereses 24000 utilidad operacional
imp. A la renta 30% otros ingresos
otros egresos
utilidad antes de participaciones e
participaciones
impuesto a la renta (30 %)
utilidad neta del ejercicio
ngreso de actividades ordinarias 380000
osto de ventas 142000
tilidad bruta 238000 103400+93800 197200
astos administrativos 48000 35000
astos de ventas ysitribucion 32000
tilidad operacional 158000 232200
tros ingresos
tros egresos 24000
tilidad antes de participaciones e impuestos 134000
articipaciones
mpuesto a la renta (30 %) 40200
tilidad neta del ejercicio 93800
 80000
8400
143800 50000+93800
232200
 PRODUCCION DE CARPETAS
costos
cantidad (q) 500
precio unit. 850
*Todos los costos de planta son variables
CF planilla de empleados 26000 con excepciòn de la de preciaciòn
CV planilla de obreros 84000
CF planilla de vendedores 12000 cf 49000
CV materiales e insumos diversos 86000 CV 189000
CV petroleo 8000
CV agua y luz de planta 6000 𝑐𝑣=𝐶𝑉/𝑞
CF agua y luz de oficina 1000 cv= 189000/500
CF publicidad 2000 cv= 378
CV diseñador 5000 𝐶𝑉=𝑐𝑣∗𝑞
CF alquiler de planta 7000
maquina y equipo 120000 �=𝐼𝑇−𝐶𝑇
CF (depreciacion) 1000
�=𝑝𝑞−(𝐶𝐹+𝐶𝑉)
238000

�=𝑝𝑞−𝐶𝐹−(𝑐𝑣∗𝑞)
planilla de empleados 26000
planilla de vendedores 12000 �=850*500-49000-(378*500)
costo fijo

agua y luz de oficina 1000 U=187000

publicidad 2000
alquiler de planta 7000
maquina y equipo 120000
(depreciacion) 1000
49000

planilla de obreros 84000

costo variable

materiales e insumos diversos 86000

petroleo 8000
agua y luz de planta 6000
diseñador 5000
189000
 q
os de planta son variables 50
de la de preciaciòn 100
103.81
𝐶𝑉=𝑐𝑣(𝟑𝟕�)*q 150
200
250
𝑃�=𝐼𝑇=𝐶𝑇 "IT=p" [𝐶𝐹/
(𝑝−𝑐𝑣)] 300
400
𝑝𝑞=𝐶𝐹+𝐶𝑉 500
"IT="
𝑝𝑞=𝐶𝐹+(𝑐𝑣∗𝑞) (𝑝∗𝐶𝐹)/
(𝑝−𝑐𝑣)
𝑝𝑞−(𝑐𝑣∗𝑞)=𝐶𝐹 Tabla
+𝐶𝑉) "IT="
((�∗��)/𝑝) 250000
𝑞(𝑝−𝑐𝑣)=𝐶𝐹 /
𝑐𝑣∗𝑞) ((𝑝−𝑐𝑣)/𝑝)
200000
𝑞=𝐶𝐹/((𝑝−𝑐𝑣))
000-(378*500) "IT(pe)=" 𝐶𝐹/
(1−𝑐𝑣/𝑝) 150000

COSTOS
𝑞(𝑝𝑒)=49000/((850−378)) 100000

𝐼𝑇(𝑝𝑒)=88241.53 50000
𝑞(𝑝𝑒)=103.81
0
0 100 200
CANTI
 CF CV CT
49000 18900 67900
49000 37800 86800
49000 39240.18 88240.18
49000 56700 105700
49000 75600 124600
49000 94500 143500
49000 113400 162400
49000 151200 200200
49000 189000 238000

Tabla de Costos
250000
9; 238000

200000
9; 189000

150000 CV
CT
100000 CF

50000 9; 49000

0
0 100 200 300 400 500 600
CANTIDAD (q)
 PLANT

quienes han
trabajado
84000 86000 directam,ente en
la fabricaion,
carpintero
materiales directos MANO DE OBRA DIRECTA

170000
elaboracion de
mesa, madera COSTO PRIMO ENVASE

192500
COSTO DE FABRICACION

c.u. x carpeta 471 379

153 los impuestos pertenecen al estado

IMPUESTO GENERAL A LAS IMPUESTO SELECTIGO AL
VENTAS CONSUMO

PRECIO DE VENTA AL
PUBLICO

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS 425000 500*850
COSTO DE VENTAS 192500
UTILIDAD BRUTA 232500
GASTOS ADMINISTRATIVO 29000
GASTOS DE VENTAS 14000
UTILIDAD OPERATIVA 189500 379*500
IR 30% 56850
132650
 PLANTA
esta en planta pero no
trabaja en el producto :
gerente d e planta gerente servicios de agu
quienes han de calidad. telefono,
trabajado
directam,ente en 4000
la fabricaion,
carpintero MANO DE OBRA 2500
materiales indirecto INDIRECTA

participan en el
proceso de 22500
produccion pero no
ENVASE en el producto final GASTOS DE FABRICACION

43000
COSTO DE FABRICACION GASTOS OPERATIVOS

235500
COSTOS DE HACER Y VENDER MARGEN DE UTILIDAD
379

esto va para 850

MPUESTO SELECTIGO AL VALOR DE VENTA
CONSUMO

1003
PRECIO DE VENTA AL
PUBLICO
servicios de agua luz
telefono,
CANTIDAD PRODUCIDA 500
PRECIO UNITARIO 850
OTROS GASTOS 8000
INDIRECTOS 7000
1000
16000

GASTOS 26000
ADMINISTRATIVOS ofici
3000 nas
29000

12000
GASTOS DE VENTAS
2000
14000
flujo de efectivo privado derivacion del flujo de efectivo

FEDA = FEO - ∆CTN - ∆IFN FET (flujo de =

flujo de efectivo operativo

FEO = UAII + D - IMP

UAII = utilidad antes de intereses e impuestos
D= depreciacion
IMP= inmpuestos
AUMENTO DE CAPITAL DE TYRABAJO NETO

∆CTN = CTNf - CTN i

CTNf= capital de trabajo neto final
CTN i= capital de trabajo neto inicial
AUMENTO DE INVERSION FIJA NETA

∆IFN = IFNf - IFNi + D

flujo de efectivo

FNC (flujo neto de caja)

FLUJO DE EFECTIVO A ACCIONIST
FEAcc= dividendos- nuevos aporte
pasivos
FEDA activos FLUJO DE EFECTIVO A ACREEDOR
FEAcr= interes - nuevos pasivos d
patrimonio
LUJO DE EFECTIVO A ACCIONISTAS
EAcc= dividendos- nuevos aportes

LUJO DE EFECTIVO A ACREEDORES

EAcr= interes - nuevos pasivos de largo plazo
 INDUSTRIAS AREQUIPA
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
En Miles de Soles (Constantes)
2015 2016
ACTIVO PASIVO
activo corriente pasivo corriente
efectivo y eq. De efectivo 116 123 sobregiro y prestamos bancario
cuentas por cobrar comerciales 410 314 cuentas por pagar comerciales
inventarios 614 718
total activo corriente 1140 1155 total pasivo corriente

activo no corriente pasivo no corriente

propiedades planta y equipo 2612 2714 deuda a largo plazo
depreciacion 698 724 26 total pasivo no corriente
propiedades planta y equipo neto 1914 1990
total activo no corriente 1914 1990 TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
capitasl emitido
resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO 3054 3145 TOTAL PASIVO + PATR

ESTADO DE RESULTADOS

En miles de nuevos soles (Constantes) 2016

ventas netas 6412
costo de ventas 3222
depreciacion 26
UTLIDAD BRUTA 3164
gastos de operación 2412
UTILIDAD DE OPERACIÓN 752
intereses 94
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 658
impuestos 197 DIVIDENDOS = 305
UTILIDAD NETA 461
REINVERTIMOS

depreciacion anual es la restas de este año con la del año pasado

REINVERSION
PARA VER EL APORTE DE CAPITAL ACTUAL
nuevos pasivos de largo plazo
 flujo de efectivo privado
2015 2016
FEDA = FEO - ∆CTN - ∆IFN

estamos bancario 192 130 flujo de efectivo operativo

agar comerciales 616 630 FEO = UAII + D - IMP
AUMENTO DE CAPITAL DE TYRABAJO NETO
808 760 ∆CTN = CTNf - CTN i
CTN=AC-PC CTNi 332
CTNf 395
400 363
400 363 -37 AUMENTO DE INVERSION FIJA NETA
∆IFN = IFNf - IFNi + D
1208 1123 IFN = Activo no corriente total

1430 1450 20
416 572 156 FLUJO DE EFECTIVO A ACCIONISTAS
1846 2022 FEAcc= dividendos- nuevos aportes =

3054 3145 FLUJO DE EFECTIVO A ACREEDORES

FEAcr= interes - nuevos pasivos de largo plazo

FEAcc + FEAcr =
 derivacion del flujo de efectivo

416 FET (flujo de e= FNC (flujo neto de caja)

581

63

102

285

131

416
 INFLACION

es un fenomeno economico que se traduce en un aumento sostenido del

Nivel General de Precios producido por desequilibrios de oferta y
demanda de bienes y/o servicios en una economia.
la inflacion afecta significativamente a la empresa, por cuanto podemos
interpretar equivocadamente un valor monetario en el tiempo.
VAR mes actual=((𝐼𝑃𝑀 𝑚𝑒𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙)/(𝐼𝑃𝑀 𝑚𝑒𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟)−1)∗100

Indice General al por Mayor

Enero 101.158245
Febrero 101.512527
Marzo 102.210227
Abril 102.161903
Mayo 102.550119
Junio 102.817342
Julio 102.773215
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
 EJEMPLO Encontrar la inflcaion del segun
nido del
2do trimestre 2015=

demos
FACTOR DE ACTUALIZACION

)∗100 para el mes de febrero

VAR mes de febrero = 101,512,527 -1 *100

101,158,245

VAR mes de febrero = 0.35022553

Dic-2014= 1.02590129

traer los estados financieros de leche gloria 2015 - 2016 a Dciembre

ESF ER ECPN EFE

En la bolsa de valores de lima

o en la Empesas
ncontrar la inflcaion del segundo trimestre del 2015

do trimestre 2015= 1.000901 0.000901 0.09010013

ACTOR DE ACTUALIZACION

1.02590129
 INDUSTRIAS AREQUIPA
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
En Miles de Soles (Constantes)
2015 2016
ACTIVO
activo corriente
efectivo y eq. De efectivo 116 123
cuentas por cobrar comerciales 410 314
inventarios 614 718
total activo corriente 1140 1155

activo no corriente
propiedades planta y equipo 2612 2714
depreciacion 698 724 26
propiedades planta y equipo neto 1914 1990
total activo no corriente 1914 1990

TOTAL ACTIVO 3054 3145

2015 2016
PASIVO
pasivo corriente
sobregiro y prestamos bancario 192 130
cuentas por pagar comerciales 616 630

total pasivo corriente 808 760

pasivo no corriente
deuda a largo plazo 400 363
total pasivo no corriente 400 363

TOTAL PASIVO 1208 1123

PATRIMONIO
capitasl emitido 1430 1450
resultados acumulados 416 572
TOTAL PATRIMONIO 1846 2022

TOTAL PASIVO + PATR 3054 3145

EQUIPA

ORIGEN APLICACIÓN ACTIVIDAD EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
7- + Utilidad (Perdida) del ejercicio
96 OPERACIÓN + Deprecicacion
104 APLICACIÓN + Origenes de peracion
Cuenta por cobrar
cuenta por pagar comer.
- Aplicación de Operación
102 Inventario
26 = Aumento o disminucion del Efectivo de
76
ACTIVIDADES DE INVERSION
+ Origenes de Invesion
- Aplicaciones de Inversion
propiedades planta y equipo
= Aumento o Disminucion del efectivo de

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
+ Origenes de Financiamiento
62 FINANCIAMIENTO capitasl emitido
14 OPERACIÓN - Apliaciopnes de Financiamiento
sobregiro y prestamos bancario
deuda a largo plazo
- Dividendos
= Aumento o disminucion del efectivo de
37 FINANCIAMIENTO
AUMENTO O DISMINUCION DEL EFECTIVO NETO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

20 FINANCIAMIENTO
156 OPERACIÓN

286 414
 116

a) del ejercicio 461

26

96
14

104
minucion del Efectivo de Operación 493

nta y equipo 102

minucion del efectivo de Inversion -102

anciamiento
20
Financiamiento
tamos bancario 62
37
305
minucion del efectivo de Financiamiento -384

DEL EFECTIVO NETO 7

123
'
 ACTUAL
q 500 �=𝐼𝑇−𝐶𝑇
p 850
�=𝑝𝑞−(𝐶𝐹+𝐶𝑉) 𝑞=𝐶𝐹/((𝑝−𝑐𝑣))
CF 49000
cv 378
q(pe) 103.81 �=𝑝𝑞−𝐶𝐹−(𝑐𝑣∗𝑞)
IT(pe) 88241.52 𝐶𝑉=𝑐𝑣(𝟑𝟕�)*q
U 187000
�=850*500-49000-(378*500)
U=187000

AS1 q CF CV CT IT
q 500 50 49000 18900 67900 45000
p 900 93.8697318 49000 35482.7586 84482.7586 84482.7586
CF 49000 100 49000 37800 86800 90000
cv 378 150 49000 56700 105700 135000
q(pe) 93.8697 200 49000 75600 124600 180000
IT(pe) 84482.7586 250 49000 94500 143500 225000
U 212000 300 49000 113400 162400 270000
400 49000 151200 200200 360000
500 49000 189000 238000 450000

AS2 q CF CV CT IT
q 500 50 39000 18900 57900 42500
p 850 82.6271186 39000 31233.0508 70233.0508 70233.0508
CF 39000 100 39000 37800 76800 85000
cv 378 150 39000 56700 95700 127500
q(pe) 82.6271186 200 39000 75600 114600 170000
IT(pe) 70,233.05 250 39000 94500 133500 212500
U 222000 300 39000 113400 152400 255000
400 39000 151200 190200 340000
500 39000 189000 228000 425000
 AS3 q CF CV CT IT
q 500 50 39000 18400 57400 45000
p 900 73.3083 39000 26977.4544 65977.4544 65977.47
CF 39000 100 39000 36800 75800 90000
cv 368 150 39000 55200 94200 135000
q(pe) 73.3083 200 39000 73600 112600 180000
IT(pe) 65977.4436 250 39000 92000 131000 225000
U 227000 300 39000 110400 149400 270000
400 39000 147200 186200 360000
500 39000 184000 223000 450000

AS4 q CF CV CT IT
q 700 50 39000 18900 57900 42500
p 850 103.813559 39000 39241.5254 78241.5254 88241.5254
CF 49000 100 39000 37800 76800 85000
cv 378 150 39000 56700 95700 127500
q(pe) 103.813559 200 39000 75600 114600 170000
IT(pe) 88,241.53 300 39000 113400 152400 255000
U 281400 500 39000 189000 228000 425000
600 39000 226800 265800 510000
700 39000 264600 303600 595000

AS5 q CF CV CT IT
q 400 50 29000 9000 38000 40000
p 800 46.7741935 29000 8419.35484 37419.3548 37419.3548
CF 29000 100 29000 18000 47000 80000
cv 180 150 29000 27000 56000 120000
q(pe) 46.7741935 200 29000 36000 65000 160000
IT(pe) 37,419.35 300 29000 54000 83000 240000
U 219000 400 29000 72000 101000 320000
 Actual q CF CV CT IT
q 500 50 44000 19150 63150 42500
p 850 93.8697318 44000 35952.1073 79952.1073 79789.272
CF 44000 100 44000 38300 82300 85000
cv 383 150 44000 57450 101450 127500
q(pe) 94.2184154 200 44000 76600 120600 170000
IT(pe) 80,085.65 250 44000 95750 139750 212500
U 189500 300 44000 114900 158900 255000
400 44000 153200 197200 340000
500 44000 191500 235500 425000

AS1 q CF CV CT IT
q 500 50 44000 19150 63150 45000
p 900 93.8697318 44000 35952.1073 79952.1073 84482.7586
CF 44000 100 44000 38300 82300 90000
cv 383 150 44000 57450 101450 135000
q(pe) 85.106383 200 44000 76600 120600 180000
IT(pe) 76,595.74 250 44000 95750 139750 225000
U 214500 300 44000 114900 158900 270000
400 44000 153200 197200 360000
500 44000 191500 235500 450000

AS2 q CF CV CT IT
q 500 50 34000 19150 53150 42500
p 850 93.8697318 34000 35952.1073 69952.1073 79789.272
CF 34000 100 34000 38300 72300 85000
cv 383 150 34000 57450 91450 127500
q(pe) 72.8051392 200 34000 76600 110600 170000
IT(pe) 61,884.37 250 34000 95750 129750 212500
U 199500 300 34000 114900 148900 255000
400 34000 153200 187200 340000
500 34000 191500 225500 425000

AS3 q CF CV CT IT
q 500 50 44000 18500 62500 42500
p 850 93.8697318 44000 34731.8008 78731.8008 79789.272
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cv 370 150 44000 55500 99500 127500
q(pe) 91.6666667 200 44000 74000 118000 170000
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AS4 q CF CV CT IT
q 800 50 44000 19150 63150 42500
p 850 93.8697318 44000 35952.1073 79952.1073 79789.272
CF 44000 100 44000 38300 82300 85000
cv 383 150 44000 57450 101450 127500
q(pe) 94.2184154 200 44000 76600 120600 170000
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 q CF CV CT IT
"IT(pe)=" 𝐶𝐹/
(1−𝑐𝑣/𝑝) 50 49000 18900 67900 45000
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Chart Title
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Chart Title
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600