VI

Contenido
INFORMES ESPECIALES Relación Costo-Volumen-Utilidad y el Análisis del Punto de Equilibrio como
Herramienta de Negocios...................................................................................................................................................................................................... VI-1
Nueva Norma Internacional de Contabilidad NIC1-Presentación de Estados
Financieros (Parte I) ......................................................................................................................................................................................................................... VI-5

Situación Financiera y Capital de Trabajo (Parte II) ............................................................................................................. VI-7

APLICACIÓN PRÁCTICA
La Cuenta 19 Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa en el Nuevo
Plan Contable General para Empresas .......................................................................................................................................................... VI-9

PREGUNTAS Y RESPUESTAS ................................................................................................................................................................................................................................................................................................. VI-12

Relación Costo-Volumen-Utilidad y el

Informes Especiales
Análisis del Punto de Equilibrio como
Herramienta de Negocios
Ficha Técnica del análisis del costo-volumen-utilidad es riable y, por lo tanto es un instrumento
el punto de equilibrio de la empresa. útil en la planeación y el control.
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo El margen de contribución es el exceso El modelo costo-volumen-utilidad está
Título : Relación Costo-Volumen-Utilidad y el de ventas sobre los costos variables del elaborado para servir de apoyo funda-
Análisis del Punto de Equilibrio como producto, es decir, la cantidad de dinero mental a la actividad de planear, es decir,
Herramienta de Negocios disponible para cubrir los costos fijos y diseñar las acciones a fin de lograr el
generar utilidades. desarrollo integral de la empresa.
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 173 - Segunda
Quincena de Diciembre 2008 En el proceso de planear, toda empresa
2. Naturaleza del Modelo debe estar consciente de que tiene tres
La Planeación de Utilidades, el Control de elementos para alcanzar su futuro, costos,
Costos y la Toma de Decisiones requieren volúmenes de venta y precios. El éxito
una comprensión de las características dependerá de la creatividad e inteligencia
1. Concepto con que se manejen dichas variables. Lo
de costos, gastos y su comportamiento
El costo-volumen-utilidad es el pro- importante es la capacidad para analizar
en los distintos niveles de operación.
cedimiento de gestión que relaciona los efectos de las diferentes variaciones
Aunque las tendencias de costos no pue-
la inversión con la rentabilidad de la (aumentos o disminuciones) sobre las
den pronosticarse con absoluta certeza,
empresa. Para medir estas dos variables, utilidades, por parte de cualquiera de
generalmente siguen una trayectoria sufi-
es necesario clasificar los costos en fijos las tres variables, para preparar así las
cientemente regular como para servir de
y en variables. Los primeros están rela- acciones que maximicen las utilidades de
base útil en planeación de utilidades, el
cionados con la infraestructura, mientras la empresa, dentro de las restricciones a
control de costos y la toma de decisiones
que los segundos se relacionan con la las que está sujeta.
administrativas.
producción. Esta relación costo-volumen-
ganancia está directamente vinculada con La relación existente entre los costos y la El análisis de la relación costo-volumen-
el punto de equilibrio, para cuyo cálculo utilidad bruta y, por lo tanto, entre los cos- utilidad depende de una cuidadosa
se necesitan datos como: ventas, costos tos y las utilidades en los distintos niveles segregación de los costos de acuerdo a
fijos y costos variables. de actividad, puede expresarse, ya sea su variabilidad. Los costos pocas veces en-
gráficamente o en forma de informes. cajan dentro de las teóricamente nítidas
El costo-volumen-utilidad permite anali- categorías de costos totalmente variables
zar la interrelación de los cambios en los El análisis de la relación costo-volumen- o totalmente fijos y, de hecho, los costos
costos, volumen y ganancias, constitu- utilidad se aplica no sólo a las proyeccio- variables no son siempre perfectamente
yendo una herramienta útil en la planea- nes de utilidades, ya que virtualmente variables ni los costos fijos son perfecta-
ción, el control y la toma de decisiones es útil en todas las áreas de toma de mente fijos.
empresariales por la información que decisiones. Es útil en la toma de de-
proporciona para evaluar los probables cisiones con respecto al producto, de Ejemplo 1
efectos de las futuras oportunidades de determinación de precios, de selección La siguiente información está relacio-
obtener utilidades sobre la inversión de de canales de distribución, de decisiones nada con el presupuesto de la empresa
la empresa. ante la alternativa de fabricar o comprar, industrial “La Percalita” SAC, para el
en la determinación de métodos de próximo año:
El análisis costo-volumen-utilidad de-
producción alternativos, en inversiones
termina el volumen que se fijará como
de capital, etc. El análisis de la relación Ventas S/. 100’000,000
objetivo, es decir el volumen necesario
costo-volumen-utilidad representa la Costos variables 90’000,000
para lograr el ingreso operativo deseado
base para establecer el presupuesto va- Costos fijos 6’000,000
o fijado. Una de las formas más utilizadas

N° 173 Segunda Quincena - Diciembre 2008 Actualidad Empresarial VI-1

 VI Informe Especial
Con las cifras anteriores se calculará la c) 10% de disminución en el volumen Fórmula general del punto de equilibrio
utilidad neta esperada para cada uno de de ventas. en efectivo:
los siguientes casos independientes: d) 10% de aumento en los costos varia-
a) 10% de aumento en el volumen de bles.
Costo fijo total
ventas. e) 15% de aumento en costos fijos, y –––––––––––––––––––––
b) 10% de aumento en los costos fijos. 15% de disminución en costos va- 1- Costo variable
–––––––––––––
riables. Ventas
Cuadro Nº 1

Margen de
A continuación, se grafica en un cuadrante
Caso Ventas Costo Variable
Contribución
Costos Fijos Utilidad Neta del sistema cartesiano los costos fijos, costos
variables y el ingreso por ventas con la
a S/.110’000,000 S/.99’000,000 S/.11’000,000 S/.6’000,000 S/. 5’000,000
finalidad de indicar el punto de equilibrio
b 100,000,000 90,000,000 10’000,000 6’600,000 3’400,000 que constituye la intersección de los costos
c 90,000,000 81’000,000 9’000,000 6’000,000 3’000,000 totales con los ingresos por ventas de bienes
d 100’000,000 99’000,000 1’000,000 6’000,000 (5’000,000) o servicios que tiene la empresa.
e 100’000,000 76’500,000 23’500,000 6’900,000 16’600,000 Figura Nº 1

Ventas
Ejemplo 2 contribución se consideran los siguientes Y

Para ilustrar el concepto del margen de datos de la empresa “La Redonda” SAC.
Costo Total
Utilidad
Cuadro Nº 2

Concepto Por unidad Total Porcentaje Punto Equilibrio

Ventas (3,000 unidades) 25 75,000 100%

(-) Costos variables 10 30,000 40%
Costo Variable Total
Margen de contribución 45,000
15 60%
(-) Costo fijo 30,000

Utilidad neta 15,000

Costo Fijo Total

De los datos indicados en el cuadro Nº 2, basa en el costo original de los artículos,
se puede calcular el margen de contribu- mientras que la reposición a menudo
ción, el margen de contribución unitario y ocurre en un mercado de costos más Gráfica del Punto de Equilibrio
X

la razón del margen de contribución: elevados. Por ello, se puede hacer un

Margen de
contribución = Ventas - costo variable
= S/. 75,000 - S/. 30,000
= S/. 45,000
Margen de
contribución unit. = S/. 25 - S/ -10
= S/. 15
Razón del margen Ventas - costo variable
de contribución = ––––––––––––––––––––––
Ventas
S/. 75,000 – S/.30, 000
= –––––––––––––––––––––––
75,000
= 0.60 o 60%
Análisis del Punto de Equilibrio
Los datos del costo-volumen-utilidad
pueden representarse gráficamente en
la forma de una gráfica de equilibrio.
La gráfica de equilibrio revela la utilidad
estimada que se obtendrá con distintos
volúmenes de ventas. La gráfica también
indica las ventas mínimas para no sufrir
pérdidas.
Una compañía eficiente debe operar a
un nivel superior al punto de equilibrio
para poder reponer su equipo, distribuir
dividendos y tomar providencias para
su expansión. En lo que se refiere a la
reposición de activos, debe tenerse en
cuenta que la depreciación contable se
ajuste de los costos fijos1.
Para calcular el punto de equilibrio se ne-
cesita manejar las siguientes fórmulas:
1. Punto de equilibrio en unidades
físicas:
= Costo Fijo / (Precio Unitario – Costo
Variables Unitario)
2. Punto de equilibrio en unidades
monetarias (S/.):
= Costo Fijo / Razón Margen Contribución
Donde la razón del margen de con-
tribución se calcula de la manera
siguiente:
Razón del Margen de Contribución =
Ventas – Costos Variables
3. Punto de equilibrio con una utilidad
prefijada:
= Costo Fijo + Utilidad Deseada / (Precio
Unitario-Costo Variable Unitario)
1 Backer y Jacobsen. “Contabilidad de Costos”, 10ma. Ed. año
2000.
Suposiciones y Terminología
del Modelo Costo-Volumen-
Utilidad
El análisis del costo-volumen-utilidad
(CVU) se basa en varias suposiciones
como, por ejemplo:
1. Los cambios en el nivel de los ingresos
y los costos sólo se producen debido a
variaciones en la cantidad de unidades
producidas y vendidas. La cantidad de
unidades de producción es el único
causante de los ingresos y los costos.
Al igual que un causante del costo, es
cualquier factor que afecta a los costos,
un causante del ingreso es cualquier
factor que afecta a los ingresos.
2. Los costos totales se dividen en un
elemento fijo y en uno variable, en re-
lación con el grado de la producción.
3. Cuando se presenta en forma gráfica,
el comportamiento de los ingresos
totales y los costos totales es lineal
(línea recta), en relación con las
unidades de producción dentro del
rango relevante.
4. El precio de venta unitario, los costos
variables unitarios y los costos fijos
son conocidos y constantes.
5. El análisis puede abarcar un sólo
producto o suponer que la mezcla de

VI-2 Instituto Pacífico N° 173 Segunda Quincena - Diciembre 2008


ventas, cuando se venden múltiples
productos, permanecerá constante al
variar la cantidad de unidades totales
vendidas.
6. Todos los ingresos y costos se suman
y comparan, sin tomar en cuenta el
valor del dinero en el tiempo.
Con la finalidad de ilustrar el presente
artículo, se desarrollan los casos siguientes
relacionados con el cálculo del punto de
equilibrio.
Área Contabilidad y Costos VI
estado de ganancias y pérdidas de la a S/. 2’650,000, obteniendo el punto de
Empresa Industrial SA. equilibrio de S/. 1’578,798.98, tal como
se indica a continuación.
Cálculo del Punto de Equilibrio en efecti-
vo se obtiene dividiendo el costo fijo de
S/. 560,000 entre la razón del margen de PE S/. 560,000
= –––––––––––––––––
contribución 0.3547, que dicho sea de 0.3547
paso este margen se obtiene dividiendo
el margen de contribución de S/. 940,000 PE = S/. 1’578,798.98
entre el monto de las ventas que asciende
Cuadro Nº 3. Empresa Industrial S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Al 31 de Diciembre 200X)

Ventas S/. S/. S/.2,650,000

Caso Práctico Nº 1 (-) Costo de ventas
Inventarios inicial de productos terminados 300,000
(+) Costo de producción variables
Costo de materia prima directa 870,000
Estado de ganancias y pérdidas y Costo de mano de obra directa 800,000
cálculo del punto de equilibrio Costo indirecto de fabricación variables 140,000 1,810,000
2,110,000
La Empresa Industrial S.A. somete la (-) Inventario final de productos terminados 500,000 1,610,000
Utilidad bruta marginal 1,040,000
siguiente información concerniente a sus (-) Gastos de administración y venta 100,000
operaciones durante el período termina- Margen de contribución 940,000
do el presente año: (-) Costo fijos
Costos indirectos de fabricación 350,000
Gastos de administración y ventas 210,000 560,000
Inventario Inicial de Productos Term. S/. 300,000 Utilidad antes del impuesto 380,000
Inventario Inicial de Materia Prima 100,000 Impuesto a la Renta, 30% 114,000
Compra de Materia Prima Directa 900,000 Utilidad neta 266,000
Costo de la Mano de Obra Directa 800,000
Costo Indirecto Variable 140,000
Costo Indirecto Fijo 350,000 mismas tasas. Los costos de producción
Gastos de Administ. y Venta Variable 100,000 y la utilidad neta para el año pasado se
Gastos de Administ. y Venta Fijos 210,000 Caso Práctico Nº 2 dan en la página siguiente.
Existe la opinión que si el precio de venta
El inventario final de materia prima fueron reducidos el 10%, la fábrica po-
era de S/. 130,000.00. El inventario Cálculo del punto de equilibrio y dría trabajar y vender su producción al
final de productos terminados es de preparación de diagramas de los 100% de capacidad. Los costos de comi-
S/. 500,000.00. mismos cuando son reducidos siones y propaganda que eran variables
No había inventario de productos en los precios de venta continuarán a las mismas tasas.
proceso al comienzo ni al final del pe- La Empresa Industrial Galia y Cía. S.A. Con base en la información dada, se
ríodo. Las ventas para el período de seis está operando al 65% de su capacidad, procederá a calcular:
meses ascendieron a S/. 2’650,000.00. El en cuyo punto el número de unidades
Impuesto sobre la Renta de las utilidades a) el punto de equilibrio de las ventas en
vendidas fue de 130,000 a S/.3.00. Existe las condiciones operativas existentes
se pagan a la tasa del 30%. la opinión de que si los precios de venta en el momento presente.
Con la base de esta información, se le fueran reducidos el 10 por ciento, la
fábrica podría trabajar y vender su pro- b) el punto de equilibrio de las ventas en
pide que prepare en una forma adecuada las nuevas condiciones suponiendo
un estado adecuado que muestre el punto ducción al 100 por ciento de capacidad.
Los costos de comisiones y propaganda que los precios se reducen el 10 por
de equilibrio. ciento y se aumenta la capacidad.
que eran variables continuarán a las
En relación con lo anterior, tienen que
hacerse los siguientes supuestos: Cuadro Nº 4. Galia y Cía. S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
1. Los por ciento de utilidad y los costos Para el año terminado el 31 de Diciembre 200X
de materiales, mano de obra y costos S/. Fijos S/.Variable S/.
indirectos permanecerán iguales a los
correspondientes a los últimos seis Ventas 195,000.00
meses. Costo de Ventas 22,000.00
Materiales directos 45,000.00
2. El inventario inicial de productos Mano de obra directa 15,000.00
terminados es representativo de los Costo indirecto variable 9,000.00 3,150.00
Depreciación 8,000.00
costos que prevalecieron durante los Superintendencia 12,850.00
seis meses pasados y continuará igual Costo CIF varios 29,850.00 85,150.00
en el próximo futuro. Total (115,000.00)
Utilidad Bruta en Ventas 80,000.00
Solución Gastos de Venta 15,000.00
Gastos fijos de venta 19,500.00
Costo de Materia Prima: Comisiones, 10% 3,000.00
Propaganda fija 3,900.00
Propaganda variable, 2% venta (41,400.00)
Inventario Inicial + Compras - Inventario Final Gastos de administración 15,000.00
Fijos 1,700.00
Variables (16,700.00)
S/. 100,000 + S/. 900,000 - S/. 130,000 Utilidad neta del año 21,900.00
= S/. 870,000, monto que forma parte
de la estructura del costo de producción, Solución
según se señala en el Cuadro Nº 03 del a) Cálculo del punto de equilibrio en las condiciones actuales del 65% de capacidad.

N° 173 Segunda Quincena - Diciembre 2008 Actualidad Empresarial VI-3

 VI Informe Especial
Cuadro Nº 5 6) Gastos de Administración Fijos: 15% en el volumen de ventas.
S/. 15,000 2. Un aumento del 10% en el precio
Ventas S/.195,000 100.00 %
(-) Total Costo Variable (1)110,250 56.54%
tendría por resultado una dismi-
Utilidad Marginal 84,750 43.46% nución de 20% en el volumen de
(-) Costo Fijo (2) 62,850 32.23% ventas.
Utilidad Neta 1,900 11.23% Caso Práctico Nº 3 3. Una disminución de 20% en el precio
tendría por resultado un aumento de
PE = Costo Fijo / razón del margen de contribución
PE = S/.62, 850 / 0. 4346 ó 43.46% Cálculo de las relaciones ganancia - volu- 30% en el volumen de ventas.
PE = S/. 144, 615.74 al 65% de capacidad. men si los precios aumentan o disminuyen 4. Un aumento de 20% en el precio ten-
Total Costo Variable: y el volumen es afectado adversamente; dría por resultado una disminución
(1) S/. 85,150 + S/. 19,500 + S/. 3,900 + cálculo del punto de equilibrio. de 50% en el volumen de ventas.
S/. 1,700 = S/. 110,250
Total Costo Fijo Las operaciones normales de la Compa- La fábrica está trabajando actualmente
(2) S/. 29,850 + S/. 15,000 + S/. 3,000 + ñía Industrial SRL fueron como sigue en al 60% de capacidad, por lo cual podría
S/.15,000 = S/. 62,850 el año actual: utilizar un aumento en el volumen de
Compañía “Industrial” SRL
producción. Si las operaciones de la
b) Cálculo del punto de equilibrio en Estado de Ganancias y Pérdidas fábrica fueran a aumentar 20,000 uni-
las nuevas condiciones al 100% de Al 31 de diciembre 200X dades, los costos fijos podrían aumentar
capacidad. S/. 12,000.00. Si las operaciones de la
Ventas: 200 000 unid. a S/.2.50 S/. 500 000 fábrica aumentaran 40,000 unidades,
Cuadro Nº 6 Costo Variable (200 000 a S/.1.25) 250 000
––––––––– los costos fijos aumentaría S/. 15,000.00.
Ventas 200,000 uni- 270,000 100.00%
Utilidad Marginal 250 000 Si las operaciones de la fábrica fueran
dades a S/. 1.35 (1) Costo Fijo de las unid. vendidas 160 000 aumentadas 60,000 unidades, los costos
–––––––––
(-) Costo Variable 131,000 Utilidad Neta del Año 90 000 fijos podrían aumentar S/. 21,000.00.
Costo de Venta (2) 32,400 ====
Gtos. de Venta (3) 2,615 166,015 61.49%
Gtos. de Adm.(4) 103,985 38.51% La dirección está deseosa de conocer el Se preparará un estado comparativo que
Utilidad Marginal
efecto sobre las utilidades de un cambio muestra el efecto sobre la utilidad neta
(-) Costos Fijos 29,850 para cada una de las cuarto variantes
Costo de Venta (6) 18,000 en el volumen, debido a las variaciones
Gastos de Venta (5) 15,000 62,850 23.28% de precios. Se calcula que las siguientes descritas antes. Se indica en cada caso el
Gastos de Administ. 41,135 15.23%
condiciones podrían surgir y ocasionar los punto de equilibrio de las ventas, el por
Util. Neta
Presupuest. cambios en volúmenes y precios: ciento de variación de la utilidad neta y
la proporción utilidades-volumen.
1. Una reducción del 10% en el precio
Cálculo: tendría por resultado un aumento del Solución
La empresa cuando trabaja al 65% de Cuadro Nº 7
capacidad vende 130,000 unidades. Estado de Resultados Comparativo
Ahora en un escenario del 100% enton-
Disminución Precio Aumento Precios
ces venderá 200,000 unidades, tal como Actual
se detalla a continuación mediante el 10% 20% 10% 20%
cálculo de regla de tres: Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
200,000 x S/. 2.50 500,000
230,000 x 2.25 517,500
1) 130,000 ---------------------------- 65% 260,000 x 2.00 520,000
X ---------------------------- 100% 160,000 x 2.75 440,000
100,000 x 3.00 300,000
130,000 x 100% Total Ventas 500,000 517,500 520,000 440,000 300,000
X = –––––––––––––––– (-) Costos Variables
65% 200,000 x S/.1.25 250,000
230,000 x 1.25 287,500
X = 200,000 unidades, venderá la 260,000 x 1.25 325,000.00
160,000 x 1.25 200,000
empresa al 100% de capacidad 100,000 x 1.25 125,000
Margen de Contribución 250,000 230,000 195,000 240,000 175,000
(-) Costos Fijos
Descuento del 10% de S/. 1.50 = Al volumen actual o más bajo 160,000 160,000 160,000
A 230,000 Unidades 173,500
S/. 0.15; S/. 1.50 – S/. 0.15 = S/. 1.35 A 260,000 Unidades 181,000
que es el nuevo precio de venta por Utilidad Neta 90,000 56,500 14,000 80,000 15,000
Razon del Margen Contribución
unidad. S/.250,000/ S/.500,000 0.5
2) Costo de Venta Variable: 230,000/ 517,500 0.4444
195,000/ 520,000 0.375
240,000/ 440,000 0.5454
S/. 85,150 / 0.65 = S/. 131,000 175,000/ 300,000 0.5833
Punto de Equilibrio
S/.160,000/0.50 320,000
3) Gastos de Venta Variable: 173,500/0.4444 390,414
181,000/0.375 482,667
160,000/0.5454 293,363
Comisiones, 10% de S/. 270,000 = S/. 27,000 160,000/0.5833 274,301
Propaganda, 2% de S/. 270,000 = S/. 5,400
––––––––
Total 32,400 Los costos fijos al nivel actual han sido S/. 15,000/2 = S/. 13,500. Los S/.13,500
S/. 160,000, pero cuando el volumen calculados se deben sumar al costo fijo:
4) Gastos de Administración Variable: de producción se incrementa en 20,000 S/. 160,000 + S/.13,500 = S/. 173,500.
Unidades, entonces el costo fijo aumenta
S/. 12,000, y cuando el volumen de pro- En el caso de la producción de las
S/. 1,700 / 0.65 = S/. 2,615.38
ducción aumenta 40,000 unidades, el 260,000 unidades, el costo fijo asciende
costo fijo también aumenta S/. 15,000; a S/. 181,000, es decir, la producción
5) Gastos de Venta Fijos:
como quiera que existe una producción aumentó 60,000 unidades y el costo fijo
de 230,000 unidades, entonces el costo aumentó S/. 21, 000, tal como se muestra
S/. 15,000 + S/. 3,000 = S/. 18,000
fijo es el promedio, es decir: S/. 12,000 + en el cuadro Nº 07.

VI-4 Instituto Pacífico N° 173 Segunda Quincena - Diciembre 2008