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CAPITULO I

PAPEL DEL AUDITOR EN LA ECONOMIA

La información confiables es esencial para la propia existencia de nuestra sociedad, en


muchas situaciones necesitamos contar con auditores independientes que nos pueden
decir si la información que utilizamos constituye un panorama razonable de lo que
realmente está sucediendo

1. ¿Qué es la función de atestación?

Significa asegurar la confiabilidad de la información, las auditorias de los estados


financieros son por gran margen, el tipo más común de contrataos de atestación, sin
embargo por CPA atestan sobre la confiabilidad de un amplio rango de otros tipos de
información.

En una auditoria de estados financieros, estos representan una afirmación de la gerencia


y los principios de contabilidad generalmente aceptados, la cantidad de evidencia
obtenida por los CPA y el contenido del informe de atestación depende de la
naturaleza del compromiso o contrato. Las normas de AICPA, reconoce tres clases de
contratos de atestación: examen, revisiones y desempeños de los procedimientos
acordados

A. Examen: proporciona la información más alta de confiabilidad que los CPA


pueden ofrecer sobre afirmaciones de la gerencia, en un examen los CPA
seleccionan entre toda la evidencia disponible una combinación que reduce a un
bajo nivel.
B. Revisiones: tiene una alcancía menor que el de los procedimientos del examen y
está diseñado para dar solamente un grado limitado de seguridad sobre la
afirmación, pues persiste un riesgo moderado de error. Si el examen ni la
revisión satisface las necesidades de los clientes, los CPA y los usuarios puedan
decidir mutuamente sobre utilizar los procedimientos acordados.
C. Los procedimientos acordados: el CPA emite un informe que el usuario
específico, en el cual describe sus procedimientos y hallazgos.

2. Auditoria de los estados financieros

En una auditoria de estados financieros los auditores se comprometen a reunir


evidencias y a proporcionar un alto nivel de seguridad que los estados financieros,
siguen los principios de contabilidad generalmente aceptados. Una auditoria comprende
la búsqueda y verificación de los registros contables y el examen de otras evidencias
que soporte esos estados financieros.

La evidencia reunida por los auditores se centra en si los estados financieros son
representados en concordancia con los principios de contabilidad generalmente
aceptados. En forma a similar los auditores reúnen evidencias sobre el estado de
resultados. Ellos exigen evidencia de que las ventas reportadas realmente ocurrieron,
que los bienes fueron realmente despachados a los clientes y que los costos y gastos
registrados son aplicables al periodo actual y que todos los gatos han sido reconocidos.
Finalmente los auditores consideran si las cifras en los estados financieros están
clasificadas y resumidas apropiadamente y si las notas son informativas y complejas.
Los procedimientos que conforman una auditoria varían considerablemente entre un
compromiso y otros. Muchos de los procedimientos apropiados para la auditoria de un
atienda minorista pequeña no serían apropiados para la auditoria de una corporación
manufacturera gigante por eso es que los auditores realizan los trabajos para todo tipo
de negocio

¿Qué crea la demanda de auditoria?

La contabilidad confiable y la presentación de información financiera ayudan a la


sociedad a asignar los recursos de una forma eficiente. Una meta importante es asignar
una cantidad limitada de recursos de capital a la producción de aquéllos bienes y
servicios para los cuales hay una gran demanda. Los recursos económicos son atraídos
hacia las industrias las entidades organizacionales que han demostrado, a través de las
medidas financieras, que pueden utilizar los recursos con la mayor ventaja.

Tipos de auditoria

Se clasifican en tres grandes categorías: auditorias de estados financieros, auditorias de


cumplimiento y auditorios operacionales.

a. auditorias de estados financieros: estas auditorías cubren ordinariamente el


balance general y los estados relacionados de resultados, ganancias retenidas y
flujos de efectivo, su objetivo es determinar si estos estados han sido preparados
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
b. auditorias de cumplimiento: la auditoria de cumplimiento depende de la
existencia de información verificable y de criterio o normas reconocidas, como
las leyes y regulaciones establecidas.
c. auditorios operacionales: es un estudio de una unidad específica, área de una
organización, con el fin de medir su desempeño. El desempeño también se juzga
en términos de su eficiencia, es decir, el éxito en utilizar de la mejor manera los
recursos disponibles para el departamento.

Tipos de auditores

Además de los auditores de los estados financieros realizada por los contadores públicos
certificados, otros grupos de profesionales realizan programas de auditoria en gran
escala. Entre estos tipos de auditores están los auditores internos, los auditores de la
oficina de contabilidad general y los agentes de recaudo interno.

a. los auditores internos: casi toda corporación mantiene un personal de auditoria


interna, también son empelados de las organizaciones gubernamentales. El
objetivo principal de los auditores internos es investigar y evaluar la efectividad
con la cual las organizaciones de la compañía realizan las funciones asignadas.
Los auditores internos prestan mucha atención al estudio y evaluación del
control interno.
b. los auditores de la oficina de contabilidad general: el trabajo de los auditores
de la oficina de contabilidad general incluye las auditorias de cumplimiento y las
operacionales. estas tareas incluyen las auditorias de las agencias
gubernamentales para determinar que los programas de gastos sigan la intención
del congreso y las auditorias operacionales para evaluar la efectividad y
eficiencia de los programas gubernamentales.
c. los agentes o auditores de recaudo interno: es responsable de hacer cumplir
las leyes tributarias federales, sus agentes realizan auditorias de cumplimiento de
las declaraciones de renta de los individuos y de las corporaciones para
determinar que el ingreso ha sido calculado y los impuestos pagados en la forma
requerida por la ley.

3. La profesión de la contaduría publica

Cada estado reconoce la contaduría pública como una profesión y emite un certificado
de contador público certificado, el certificado CPA es un símbolo de competencia
técnica. Este reconocimiento oficial por el estado es comparable a aquel acordado para
las profesiones de derecho, médicas y otras.

Instituto americano de contadores públicos certificados

En el propio centro de la profesión de contaduría pública está el AICPA, que es una


organización nacional voluntaria de más de 325,000 CPA. Las siguientes cuatro áreas
importantes del trabajo del AICPA interesan particularmente a los estudiantes de
auditoria.

1. Establecimiento de normas y reglas para guiar los CPA en su prestación de


servicios profesionales.
2. Realización de un programa continúo de investigación.
3. Promoción de la educación profesional continúa.
4. Contribución al sistema de autorregulación de la profesión.

El examen de CPA

Es un examen nacional uniforme preparado y calificado por el instituto norteamericano


de contadores públicos certificados. Este se realiza dos veces cada año, en mayo y
noviembre, aunque la preparación y calificación del examen está en manos del AICPA,
la entrega de los certificados de CPA es una función de cada estado. La aprobación del
examen CPA no da derecho, por sí mismo al candidato de poseer un certificado de
CPA; los estados exigen requisitos de experiencia y educación que deben cumplirse,
antes de otorgar el certificado de CPA.

El examen de CPA es esencialmente de tipo académico; en la mayoría de los estados,


no se exigen a los candidatos tener experiencia laboral alguna para presentar el examen.
CAPITULO II

NORMAS PROFESIONALES

Las norma han sido establecidas para medir la calidad del desempeño de lo individuos y
de las organizaciones. Las normas relacionadas con la profesión contable se relacionan
con las cualidades profesionales de los CPA, con el juicio ejercido por estos en el
desempeño de sus compromisos profesionales y con el control de calidad de una firma
de CPA.

1. Normas de auditoria generalmente aceptadas (gaas)

La existencia de las normas de auditoria generalmente aceptados es evidencia de que


los auditores están muy interesados en el mantenimiento de una alta y uniforme calidad
del trabajo de auditoria por parte de todos los contadores públicos independiente. Ya
que si cada profesional realiza sus auditorías con habilidad, cuidado y juicio
profesional, el prestigio de la profesión aumentara

10 normas de auditoria generalmente aceptados

A. NORMAS GENERALES
I. La auditoría debe ser realizada por una persona que tengan una
capacitación técnica adecuada e idoneidad como auditores.
II. En todos los asuntos relacionados con l labor asignada, el auditor debe
mantener una actitud mental de independencia.
III. Debe ejercerse el debido cuidado profesional en la planeación y el
desempeño de la auditoria y en la preparación del informe.
B. NORMAS DEL TRABAJO DE CAMPO
IV. El trabajo debe ser planeado adecuadamente y los asistentes, si existen,
deben ser supervisados apropiadamente.
V. Para planear y determinar la naturaleza, periodicidad y medida de las
pruebas que deben realizar, la auditoria debe obtener una comprensión
suficiente del control interno.
VI. Debe obtenerse suficiente evidencia competente o valida a través de la
inspección, la observación, las indagaciones y las confirmaciones para
proporcionar una base razonable que permita dar una opinión relacionada
con los estados financieros bajo auditoria.
C. NORMAS DE LOS INFORMES

VII. El informe debe establecer si los estados financieros han sido


presentados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados.
VIII. El informe debe identificar aquellas circunstancias bajo la cuales dichos
principios no han sido observados consistentemente en el periodo actual
en relación con el periodo anterior.
IX. Deben considerarse si las revelaciones informativas en los estados
financieros son razonablemente adecuadas, a menos que en el informe se
especifique lo contrario.
X. El informe debe contener bien sea la expresión de una opinión
relacionada con los estados financieros, tomados como un todo, o un
declaración en el sentido de que no es posible expresar una opinión.

2. Responsabilidad de los auditores de detectar errores

Los auditores tienen la responsabilidad de planificar y realizar la auditoria para obtener


una seguridad o confiabilidad razonable de que los estados financieros están libres de
un error material.

Errores y fraude

Los errores son declaraciones eradas u omisiones de cifras o de revelaciones en los


estados financieros. Los errores incluyen equivocaciones en el procesamiento de los
datos, estimación de la contabilidad no razonable que surge de malinterpretar hechos o
de entender mal la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados.

El fraude, se relacionan con actos intencionales que ocasionan declaraciones erradas


en los estados financieros.

3. El informe de los auditores

El producto final de una auditoria de una empresa es un informe que expresa la opinión
de los auditores sobre los estados financieros. El informe no calificado de los auditores
consta de tres párrafos. El primer párrafo clarifica las responsabilidades de la gerencia
y de los auditores y es conocido como el párrafo de la introducción. El segundo
párrafo se denomina el párrafo de alcance, que describe la naturaleza de la auditoria y
el párrafo final es el párrafo de la opinión, es una declaración concisa de la opinión de
los auditores basadas en la auditoria.

4. Normas de atestación

Las normas de auditoria generalmente aceptados fueron aprobadas por la profesión


contable para proporcionar una guía para la realización de auditorías de estados
financieros.

Las normas de atestación se relacionan más directamente con otros contratos de


atestación no cubiertos por normas autorizadas; por ejemplo, los compromisos de
atestación relacionados con afirmaciones sobre los controles incluidos en software de
computador.

5. Control de calidad en las firmas de CPA


Una firma de CPS debe establecer políticas y procedimientos de control adecuados para
proporcionar seguridad razonable de que cumple las normas profesionales en cada
contrato. Los elementos de control de calidad pueden verse como las áreas en las cuales
el AICPA considera deseable que una firma de CPA establezca procedimientos de
control de calidad.

Elementos del control de calidad

a. Independencia, integridad y objetividad: el personal conserva la


independencia en todas las circunstancias requeridas, realiza todos los servicios
profesionales con integridad y mantiene la objetividad en la realización de las
responsabilidades profesionales.
b. Gerencia de personal: son aquellos que sean contratados y posean as
características apropiadas para desempeñarse competentemente, el trabajo
asignado a aquellos que poseen la capacitación técnica e idoneidad apropiadas.
c. Aceptación y continuidad de clientes y de contratos: se minimizan la
probabilidad de asociación con un cliente cuya labor de gerencia carece de
integridad.
d. Desempeño de contratos: el trabajo realizado cumple lar normas profesionales
aplicables, y los requerimientos reguladores y las normas de calidad de la firma.
e. Seguimiento: las políticas y procedimientos establecidos para cada uno de los
demás elementos están diseñados apropiadamente y son aplicados en forma
efectiva.

6. Contabilidad internacional y normas de auditoria


CAPITULO III

ÉTICA PROFESIONAL

1. Naturaleza de la ética

La ética es el estudio del juicio moral y de las normas de conducta. Aunque la ética
personal varía de un individuo a otro, en cualquier momento dentro de una sociedad a la
vez se consideran los comportamientos éticos y no éticos.

Para considerar ética es de suma importancia examinar el contexto en el cual surgen las
preguntas de ética: las relaciones interpersonales, como la relación entre un CPA y un
cliente ofrece una diversidad de retos interesantes como ¿es ético para un auditor
reportar números inferiores de horas trabajada en un contrato de auditoria? ¿Es ético
que un cliente pague un almuerzo de trabajo y que un CPA conserve aun su
independencia?

¿Qué son dilemas éticos?

Es una situación a al cual se enfrenta un individuo, y que involucra una decisión sobre
conducta apropiada. También los dilemas éticos comprenden situaciones en las cuales el
bienestar de uno o de más individuos se ve afectado por algunas decisiones; así es como
los dilemas éticos a los cuales se enfrentan los auditores tienen con frecuencia un efecto
sobre el bienestar de un gran número de individuos o grupos.

Marco de referencia para tomar decisiones éticos

Como punto de partida, considere la forma como la gente toma decisiones en general.
Ciertamente, muchas decisiones requieren poca reflexión consciente. Sin embargo,
cuando los resultados de la decisión tienen consecuencias más significativas,
generalmente se utiliza un proceso de decisión formal.

Los pasos involucrados al tomar cualquier decisión incluyen:

1. Identificar el problema.
2. Identificar cursos de acción posibles.
3. Identificar las limitaciones relacionadas con la decisión.
4. Analizar los efectos probables de los cursos de acción posibles.
5. Seleccionar el mejor curso de acción.

Y así diversos marcos de referencia fueron propuestos para considerar los dilemas
éticos. Sin embargo casi toda la decisión a la que se enfrenta un CPA tiene una
dimensión ética, parecería apropiado analizar los dilemas éticos utilizando el marco de
referencia general para la toma de decisiones descritos antes.

2. Necesidades de la ética profesional


Para entender la importancia de un código de ética para los contadores públicos y
demás profesionales, debe comprenderse la naturaleza de una profesión. Todas las
profesiones reconocidas tienen diversas características comunes.

Las características más importantes son:

a. La responsabilidad de servir al publico


b. Un complejo conjunto de conocimiento
c. Normas para la admisión en la profesión
d. La necesidades de la confianza publica

A. La responsabilidad de servir al público: el contador público certificado es un


representante del público. El papel del auditor independiente es asegurar que los
estados financieros son razonables para todas las partes y no están para
beneficiar a un grupo a costa de otra, además los contadores públicos deben
conservar un alto grado de independencia de sus clientes, si han de servir a la
comunidad más grande.

B. Un complejo conjunto de conocimiento: los profesionales de contaduría tienen


que mirar la abundancia de pronunciamientos autorizados que rigen los informes
financieros para darse cuenta que de que la contabilidad es un conjunto de
conocimientos, ya que la contabilidad refleja lo que está sucediendo en un
entorno cada vez mas complejo.
C. Normas para la admisión en la profesión: para la obtención de una licencia
para ejercer como contador público certificado exige que el individuo satisfaga
algunos estándares de educación y experiencia, a la vez debe aprobar el examen
uniforme para los CPA, que demuestre el dominio del conjunto de
conocimientos.
D. Las necesidades de la confianza pública: los profesionales deben tener la
confianza del público para ser exitosos, sin embargo para el CPA la confianza
del público es muy importante.

3. Código de conducta profesional del AICPA

Está diseñado para proporcionar un marco de referencia para los servicios profesionales
en expansión y para responder a otros cambios en la profesión, como un entorno cada
vez más competitivo y esta consta de dos secciones. La primera sección, los
principios, e un análisis orientado hacia metas, que expresa positivamente las
responsabilidades de la profesión con el público, los clientes los colegas profesionales
y la segunda sección del código. Las reglas son aplicaciones de cumplimiento
obligatorio de los principios.
Para proporcionar las guías para el alcance y la aplicación de las reglas, el AICPA,
emite las interpretaciones, también emite las regulaciones de ética que explican las
aplicaciones de las reglas a hechos concretos que involucran la ética profesional.
4. ética para auditores internos

Los auditores internos, a través de su organización nacional, el instituto de auditores


internos, han desarrollado su propio código de ética profesional, y estos están
constituidos por una introducción, una interpretación de principios y 11 artículos. Los
artículos se refieren principalmente a las obligaciones de los auditores internos con sus
empleadores, pero incluyen disposiciones que describen honestidad, objetividad,
competencia y moralidad en el ejercicio de la profesión.

El código de ética del instituto de auditores internos

Propósito: una marca distintiva de una profesión es la aceptación por parte de los
miembros de asumir responsabilidades frente a los intereses de aquellos que sirven.

Aplicabilidad: este código de ética es aplicable a todos los miembros y a los CIA. La
aceptación del nombramiento como auditor interno certificado son acciones
voluntarias. Al aceptarlas, los miembros y la CIA asumen una obligación de
autodisciplina que sobrepasa los requerimientos de las leyes y regulaciones.

Las normas de conducta planteadas en este código de ética proporcionan los principios
básicos en la práctica de auditoria interna, los miembros y la CIA deben darse cuenta
que se requiere juicio individual en la aplicación de estos principios.

Normas de conducta

i. los miembros y los CIA deberán proceder con honestidad, objetividad y


diligencia en el desempeño de sus deberes y responsabilidades.
ii. Deberán mostrar lealtad en todos los asuntos relacionados con los problemas de
su organización.
iii. No deberán comprometerse adrede en actos que desacreditan la profesión de
auditoria.
iv. Evitaran participar en cualquier actividad que pueda estar en conflicto con el
interés de su organización.
v. No deberán aceptar nada de valor de un empleado, clientes, proveedor.
vi. Deberán aceptar solamente aquellos servicios que puedan terminar
razonablemente con competencia profesional.
vii. Deberán adoptar medios apropiados para ajustarse a las normas para la práctica
profesional de auditoría financiera
viii. Deben ser prudentes en el uso de la información adquirida en el curso de sus
deberes
ix. Al presentar el informe sobre los resultados de su trabajo, deberán revelar todos
los hechos materiales conocidos por ellos.
x. Deberán buscar continuamente el mejoramiento en su idoneidad y en la
efectividad y calidad de su servicio.
xi. En el ejercicio de su profesión, deberán ser conscientes de su obligación de
mantener los altos niveles de competencia, moralidad y dignidad promulgada
por el instituto.
CAPITULO IV
RESPONSABILIDAD LEGAL DE LOS AUDITORES
Estamos viviendo en una era de pleitos legales, en la cual es probable que haiga quejas
y sean dirigidas a una corte, los auditores deben enfocar cada contrato con la
perspectiva de que pueda exigírseles defender su trabajo en la corte.

Los costos no son la única preocupación es esta área; las demandas legales pueden ser
dañinas para la reputación de un profesional, también los auditores pueden ser
enjuiciados penalmente por negligencia.

Vulnerabilidad única de los contadores ante las demandas legales

La responsabilidad potencial de los CPA frente a personas que podrían verse


perjudicial como resultado de una práctica profesional inapropiada, si hay negligencia
por parte de un CPA al expresar su opinión sobre unos estados financieros. Literalmente
millones de inversionistas pueden sufrir en pérdidas.

Definición de términos

Negligencia simple u ordinaria: es la violación del deber legal de ejercer ciertas


medidas de cuidado que un apersona prudente ejercerá bajo circunstancias similares

Negligencia grave: es la falta de cuidado, aun sutil, que indica una negligencia
imprudente de las responsabilidades de un profesional.

Fraude: es la tergiversación de un hecho material por parte de una persona, del cual
sabes que es falso o inexacto respecto a la veracidad de los hechos.

Fraude implícito: no comprende de una tergiversación con la intención de engañar.

Privacidad contractual: es la relación que existe entre las partes que han firmado un
contrato.

Litigio colocado en perspectiva

Cualquier firma grande de CPA que realiza miles de auditores encontrara, en un


momento u otro que ha emitido un informe no calificado sobre estados financieros, por
lo tanto en cualquier esfuerzo tan complejo como el de auditoria es inevitable cometer
algunos errores y la responsabilidad del auditor puede ser obvia, en otros casos no será
tan obvia ya que se debe a otros factores o a un auditoria inadecuada.

1. Responsabilidad de los auditores ante sus clientes bajo la ley común

Cuando los CPA aceptan cualquier tipo de contrato están obligados a prestar al debido
cuidado profesional. Esta obligación existe aunque haya sido expresada o no en el
contrato escrito con el cliente.
Los derechos del cliente pueden ser asignaos a otros en algunas circunstancias. El
derecho de subrogación permite a los asegurados, quienes pagan al asegurado por una
perdida, además un fideicomisario en quiebra o el liquidador de una compañía que
frente al clientes puede basarse en:

a. El incumplimiento del contrato


b. Una acción por responsabilidad extracontractual por negligencias; esto
tiene que ver con un acto ilegal, un perjuicio o daño por el cual se puede
entablar una acción civil.
c. Los anteriores incisos a. y b., aunque existen diferencias legales entre el
incumplimiento del contrato y las acciones de responsabilidad
extracontractual.

Para poder establecer la responsabilidad de un CPA, un cliente debe demostrar:

1. Deber: el CPA acepto cuidar el ejercicio de su labor con habilidades,


prudencia y diligencia.
2. Quebrantamiento del deber: el CPA quebranto su deber de cuidado mediante
el desempeño negligente.
3. Perdida: el cliente sufre una perdida.
4. Causa próxima: la pérdida fue el resultado del desempeño negligente del
CPA.

2. Responsabilidad de los auditores con terceros

Los clientes tienen un recurso contra los auditores por prejuicio ocasionado por una
auditoria inapropiada a través del incumplimiento de contrato y por demandas de
responsabilidad extracontractual.
Las demandas legales bajo la ley común exigen ordinariamente a los demandantes
llevar la mayoría de pruebas afirmativas a través de una demanda por responsabilidad
extracontractual. Los terceros deben establecer los mismos mecanismos que los
clientes.
El grado de negligencia requerida para establecer la responsabilidad de los auditores
hacia terceros bajo la ley común varía de una jurisdicción a otra. Para resumir la
responsabilidad de los auditores con los terceros bajo esta ley común en las diversas
cortes estatales, pueden utilizarse tres enfoques genérales: ultramares, reafirmación de
la ley de responsabilidad extracontractual y rosenblum.

Enfoque de ultramares

Es el enfoque de terceros beneficiados, la auditoria es realizada principalmente para


beneficio del clientes, ultramares no fue identificado específicamente como un usuario
del informe de auditoría. Los clientes para poder recuperar su perdidas, ultramares
habría requerido demostrar que los CPA habían sido seriamente negligentes en la
realización de las auditorias.
La corte dictaminó que antes que los auditores fueran culpados por negligencia
ordinaria hacia un tercero:

1. Estos debían ser conscientes que los estados financieros iban a ser utilizados
para un propósito particular por una partes o partes conocidas
2. Alguna acción por parte de los auditores debe indicar ese conocimiento. El
enfoque de ultramares hacia la responsabilidad de terceros se llama con
frecuencia el enfoque de privacidad contractual de la responsabilidad del
auditor.

Enfoque de reafirmación de la ley de responsabilidad contractual

El principio der la responsabilidad del auditor por negligencia ordinaria frente a una
clase limitada de terceros es apoyado por la publicación del Instituto De Leyes
Americano, que sirve de guía a los jueces para efectuar la reglamentación de las leyes.
Este enfoque también es conocido como el enfoque de terceros previstos, amplia la
responsabilidad de los auditores por negligencia ordinaria para incluir terceros de una
clase limitada de usuarios conocidos a quienes están dirigidos los estados financieros
auditados.

Enfoque rosenblum

Cuando rechazaron los enfoques anteriores como es el enfoque ultramares y el enfoque


de la reafirmación de responsabilidad extracontractual, estableció una norma muy
diferente en el caso de rosenblum; y es to consiste en que cualquier tercero que los
auditores puedan prever razonablemente como receptor de los estados financieros para
fines de negocios de rutina.

3. Responsabilidad hacia terceros bajo la ley reglamentaria

La ley reglamentaria es la ley escrita, creada por los legislativos estatales. Muchos
estados tienen leyes de control bursátil, que regulan la emisión y comercio de títulos-
valores dentro del estado. Las dos leyes más importantes relacionadas con la
responsabilidad de los auditores son la ley de títulos-valores de 1933 y la ley de títulos-
valores y cambio de 1934

La ley de títulos-valores de 1933

Esta ley exige que una compañía que busca ofrecer en venta sus títulos-valores al
público deba presentar una declaración de registro ante la SEC. Esta declaración de
registró incluye los estados financieros auditados y otras revelaciones, esta ley establece
que tanto la compañía como sus auditores pueden ser responsables por los compradores
de títulos-valores, en la eventualidad de que se encuentre que la declaración contiene
errores u omisiones materiales

La ley de títulos-valores y cambio de 1934


Esta ley exige que todas las compañías bajo la jurisdicción de la SEC presenten ante
esta entidad estados financieros auditados. La ley también crea responsabilidad
potencial para la compañía demandada y sus auditores, frente a cualquiera que compre o
venda los títulos- valores de la compañía en la eventualidad en la que encuentre que
estos estados financieros anuales son engañosos.