Estado de flujo efectivo

Contabilidad Superior II

Instituto IACC

22 de Octubre del 2018

INSTRUCCIONES: Lea atentamente los siguientes casos y desarrolle lo solicitado

CASO I

Las señoras Marta Pérez y Sonia Campos desde hace un año son socias y dueñas de la empresa
Pasteles Ltda. En este tiempo de funcionamiento han llevado la contabilidad completa conforme a
su forma jurídica y régimen tributario. Sonia es técnico contable y conoce cómo elaborar su balance
y estado de resultados anual; puede hacerlo debido a que los movimientos que posee su empresa
corresponden a compras, ventas y pagos de algunas cuentas, como el impuesto mensual y las
cuentas básicas. El problema de estas socias es que dentro de los estados financieros que deben
elaborar se encuentra el estado de flujo de efectivo, el cual no conocen ni entienden la finalidad de
elaborarlo, ya que asumen que con el balance y el estado de resultado pueden presentar su
declaración de impuesto a la renta sin problema.

De Acuerdo al enunciado le explicare caso a caso lo que deben hacer saber.

Objetivos del estado de flujo de efectivo

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos: a. Proporcionar información
apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones
que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

b. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de
operación y financiamiento.

c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la
descapitalización de la empresa.

d. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos
saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros. f.
La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo

g. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y
para pagar sus deudas cuando éstas vencen.

h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

La finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible información sobre
el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la entidad durante un período
determinado y, como consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación
financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la entidad.

El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los movimientos de efectivo
proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes,
obtención de préstamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan
disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de
dividendos.

Características del Estado de Flujo de Efectivo

Muestra las entradas y salidas de caja en un período de tiempo determinado. Las entradas y salidas
de cajas pueden estructurarse en tres niveles de actividades, que son: Actividades de Operación,
Actividades de Inversión, Actividades de Financiamiento.

Posibilitando el análisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de tal forma que
facilite el diagnóstico de las capacidades de la empresa para general flujos positivos a partir de sus
operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones con los
suministradores y otros acreedores, el pago de los intereses y de los impuestos, así como los
dividendos del período (gráfico).

Importancia de este estado financiero para la empresa

Al término de un año de ejercicio fiscal se puede conocer la situación financiera de una

empresa mediante un documento expedido que se denomina como estado financiero. En este
documento se formalizan los ingresos, gastos y ganancias que se obtuvieron a lo largo de un tiempo
previamente establecido. El propósito de este ensayo es de demostrar la importancia de los estados
financieros dentro de la empresa. Este trabajo está enfocado en demostrar el lado positivo de contar
con los estados financieros dentro de una empresa.
 Los estados financieros son los documentos que debe tener una empresa al final de un
ejercicio contable para facilitar la visualización del estado actual de la empresa, estos se dividen en
partes para conocer todos los elementos que lo integran. La información contenida es un desglose
mensual del todos los ingresos obtenidos antes y después de los impuestos, los gastos que se deben
considerar en la contabilidad para realizar correctamente el pago de impuestos. Además incluye un
listado de los gastos realizados y las variaciones en el capital durante el periodo determinado,
usualmente un año. La información es de interés de todas las partes de una empresa, como por
ejemplo, en la parte administrativa sirven para tomar decisiones basándose en el rendimiento,
desarrollo y crecimiento de la empresa durante el ejercicio contable; para los propietarios el conocer
el progreso financiero y la rentabilidad de su negocio es la mejor manera de usarlos; en el caso de
los acreedores sirve para conocer la liquidez de la empresa y en el caso del estado es útil para
determinar el pago de contribuciones e impuestos. Básicamente su utilidad es medida por la
facilidad con la que permite ver la situación financiera y económica actual de una empresa y porque
ayuda en la toma de decisiones cruciales de esta.

Obligatoriedad de confeccionar este estado financiero para las empresas

Esto siempre se debe realizar para saber el estado de resultado de la empresa es por ello que es
sumamente importante que se realicen.

Ejemplos de partidas que se consideran dentro del flujo de efectivo.

CASO II
La empresa Novasonac Ltda., compuesta por 5 socios dedicados a la confección de ropa deportiva,
está realizando el cierre de su periodo contable 2016 y ya tiene confeccionado el estado de situación
financiera, el estado de resultados integrales y el estado de cambio en el patrimonio. Sin embargo,
aún no cuentan con el estado de flujo de efectivo y las notas a los estados financieros, los cuales no
han podido terminar debido a la falta del flujo de efectivo. Si bien ellos saben de qué se trata el
estado financiero faltante (conocen sus objetivos y saben que es obligatorio; en palabras simples,
conocen la teoría), no comprenden cuáles son los métodos de confección y qué partidas son
consideradas en cada caso, razón por la cual están estancados con su cierre.

Método de confección directo de estado de flujo de efectivo.

En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una
disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados,
Gastos pagados, etc.

Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los movimientos de
recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con ellos, lo cual significa una ventaja
expositiva.

La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método Directo, reconociendo

que la información que suministra el método directo puede ser obtenida por dos procedimientos:

a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debería llevarse una
contabilidad que permitiera obtener información no sólo por lo devengado para la elaboración de
los otros estados contables, sino también por lo percibido para la confección del estado de flujos de
efectivo. La complicación administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida,
y que se opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.

b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:

i. Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales relacionadas (caso de bienes
de cambio, créditos por ventas, proveedores)

ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por tenencia, etc.)
iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o
financiación.

Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente válidas para las actividades de operación,
sino también para todas las actividades, también la de inversión y las financieras.

Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las variaciones de los rubros
patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por ejemplo en el caso de ventas y créditos por
ventas, donde los saldos iniciales y finales de éstos últimos pueden estar afectados por distintas
tasas de IVA, debiendo efectuarse una estimación de la incidencia del impuesto, se presenta como
una buena aproximación considerando la relación costo – beneficio comparada con la alternativa
de llevar una contabilidad más engorrosa.

Método de confección indirecto de estado de flujo de efectivo.

Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos del período
tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de Resultados y ajustarlos por todas aquellas
partidas que han incidido en su determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no
han generado movimientos de efectivo y sus equivalentes.
Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado partidas que
nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso que este método también se
llama “de la conciliación”.

Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en presentar:

 El resultado del período.

 Partidas de conciliación.

 A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán al efectivo y
sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en períodos distintos, que pueden
ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados,
donde podemos encontrar.

Aumento / Disminución en Créditos por Ventas

Aumento / Disminución en Otros Créditos

Aumento / Disminución en Bienes de Cambio

Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar

Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las actividades de
operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, deberán efectuarse modificaciones
sobre la información proporcionada por el Estado de Resultados, diferenciándose en la forma de
realizar tales ajustes. En el método directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se
trasladan al cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado un
movimiento financiero. En el método indirecto los ajustes sí pasan por el estado, ya sea en el cuerpo
principal o abriéndose la información en las notas.

Definición del método de confección más simple para esta empresa que no tiene experiencia en
la confección del estado financiero en cuestión.

Informe original, planteado desde su punto de vista en base a los conocimientos adquiridos.

El informe de Flujo de Caja muestra como cambios en el balance general y cuentas de ingresos
afectan caja y equivalentes de caja, y el análisis por cuentas: actividades Operación, Inversión, y
Financiamiento.

El Estado de Flujo de Efectivo es útil para determinar la viabilidad a corto plazo a corto plazo de
una empresa, en particular su capacidad para pagar las cuentas.
 Bibliografía

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