Tarea semana 1

Patricio Alcayaga Guzmán

Finanzas I
Instituto Iacc
26 noviembre 2018
NOMBRE: Ámbito de las Finanzas – Análisis y Control Financiero.

RECURSOS NECESARIOS PARA REALIZAR LA TAREA:

1. Contenidos de la Semana 1.

INSTRUCCIONES:

Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultados y calcule las siguientes Razones
Financieras:

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

ESTADO DE RESULTADOS 01/01/2011 AL 31/12/2011

a) Razón Circulante: La razón circulante se calcula dividiendo los activos circulantes
entre los pasivos circulantes y el resultado de esta fracción debe estar entre 1 y
2 para que sea considerado aceptable. Si este valor es menor a 1, la empresa
debe declararse en la suspensión de pagos y deberá hacerse cargo de las
deudas a corto plazo, y por otro parte su valor es mayor a 2, la empresa se
declara en holgura financiera.
Razón circulante = Activos circulantes/ Pasivos circulantes
Razón circulante = 729 / 562 = 1.31 este es un resultado aceptable.

b) Prueba Acida: Corresponde a el resultado de la división entre activo circulante

menos el inventario dividido por el pasivo circulante.
Prueba acida: (activo circulante – inventario) / pasivo circulante
Prueba acida: (739-433) / 562 = 0.54

c) Rotación de Inventarios: La rotación de inventario corresponde a la división del

costo de venta dividido por el inventario.
Rotación de inventario= costo de venta / inventario
Rotación de inventario = 1352 / 433 = 3.12 rotó la empresa su inventario.

d) Rotación de las cuentas por Cobrar: La rotación de las cuentas por cobrar
corresponde a la división entre las ventas dividido por las cuentas por cobrar.
Rotación de las cuentas por cobrar= ventas / cuentas por cobrar
Rotación de las cuentas por cobrar= 2325 / 196 = 11.86 veces cobro sus créditos
y volvió a otorgar.

e) Razón Deuda Capital: En este caso se utiliza la deuda a largo plazo, en esta
razón se aplica la división de venta a largo plazo dividido por la deuda a largo
plazo multiplicado por el capital total.
Razón deuda capital = deuda a largo plazo / (deuda a largo plazo* capital total)
Razón deuda capital = 485 / (485 * 2652) = 0.15 veces, buen apalancamiento
financiero.

Se calcula de la siguiente forma:

Razón deuda a Capital * Deuda a Largo Plazo 485 0,18288

= =
* GENERALMENTE SE INCLUYE
veces
DEUDA A LP Y NO DEUDA TOTAL Capital 2.652
 f) Margen de Utilidad: El margen de utilidad corresponde a la utilidad neta dividido
por las ventas.
Margen de utilidad= utilidad neta / ventas
Margen de utilidad= 453 / 2325 = 0.1948 la empresa genera 0.1948 de utilidad
neta por cada $1 de ventas.

g) UADII (EBIDTA): Esta utilidad se calcula realizando la sumatoria entre la utilidad

antes de intereses e impuestos más la depreciación.
UADII= utilidad antes de intereses e impuestos + depreciación
UADII = 691 + 282 = 973 efectivo disponible.

Con los resultados obtenidos ¿puede sacar alguna conclusión? Justifique y no escriba más de 4
líneas

R: Con los resultados obtenidos en el balance de la empresa, se puede diferir que se

esta realizando un buen trabajo contable, ya que en esta existe un flujo de efectivo
disponible como es el UADII, la razón circulante es correcta, existe una rotación de
inventario durante todo el año calendario, existe cobro de créditos, en general esta
empresa tiene un buen futuro.

Hay que tener también presente que:

Los EEFF no nos pueden ofrecer las respuestas al nivel de solvencia, la actividad, el
apalancamiento financiero, la rentabilidad o valor de la empresa, pero sí ayudan a
formularnos las preguntas pertinentes. Es necesario tener un punto de referencia para
apreciar la situación financiera de una empresa. Tenemos que comparar los ratios
financieros con los ratios de la misma empresa en años anteriores (necesitamos datos
históricos) y comparar con los ratios de otras empresas situadas local o internacionalmente
en el mismo tipo de negocio.

Bibliografía

Contenidos de semana 1 Finanzas de corto plazo.