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2017

PRÁCTICA CALIFICADA

Ana Sheyla Villalva Choque


2014-102039
ESCF – FCJE – UNJBG
31-7-2017
1 PRÁCTICA CALIFICADA

SERVICIO A LA DEUDA

EJERCICIO 1

Una inversión requiere un préstamo de dinero que asciende a US$ 5000. Las condiciones del
crédito son:

- Duración : 1 año
- Tasa de interés : 5% Mensual
- Plan de pagos : Cuotas Constantes

Elaborar el Cuadro de servicio de la deuda bajo esta modalidad.

RESOLUCIÓN:
(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝑅 = 𝑃∗[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.05)12 ∗ 0.05
𝑅 = 5 000 ∗ [ ]
(1 + 0.0512 − 1

𝑅 = 564.1270501
- Cronograma de pagos:

PERIODO SALDO INTERES AMORTIZ. CUOTA


0 5000.00 0.00 0.00 0.00
1 4685.87 250.00 314.13 564.13
2 4356.04 234.29 329.83 564.13
3 4009.71 217.80 346.33 564.13
4 3646.07 200.49 363.64 564.13
5 3264.25 182.30 381.82 564.13
6 2863.34 163.21 400.91 564.13
7 2442.37 143.17 420.96 564.13
8 2000.37 122.12 442.01 564.13
9 1536.26 100.02 464.11 564.13
10 1048.94 76.81 487.31 564.13
11 537.26 52.45 511.68 564.13
12 0.00 26.86 537.26 564.13
TOTALES 1769.52 5000.00 6769.52

Resumen Servicio de la deuda:

DETALLE AÑO 1
A) INTERESES 1769.52

B)AMORTIZACION 5000.00

C)SERVICIO (A+B) 6769.52

1
2 PRÁCTICA CALIFICADA

EJERCICIO 2

Un proyecto de inversión para instalar una Fábrica Procesadora de Vidrios requiere adquirir
activos como hornos, mobiliario y vehículos, además necesita adquirir insumos, pagar gastos
corrientes, es decir CAPITAL DE TRABAJO, los montos se indican en el siguiente cuadro.

DETALLE $ US
ACTIVO FIJO 45000
CAPITAL DE TRABAJO 5000
TOTAL INVERSION 50000

Luego de investigar el Mercado Financiero de Tacna, encuentra que solo financian el 70% de los
Activos Fijos y el 100% del Capital de Trabajo así:

DETALLE INTERBANK CREDITO TOTAL

-ACTIVO FIJO 60 % 10% 70%


-CAPITAL DE TRABAJO 0% 100% 100%

Condiciones Financieras:

Banco INTERBANK:

Tasa de interés mensual = 6%, duración = 1 año, pagos mensuales

Banco de Crédito:

Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales

Se pide:

a) Elaborar el Cuadro del Servicio de la DEUDA bajo el Plan de Cuotas Constantes para el
Financiamiento del Activo Fijo para cada Banco (2 cuadros de Servicio de la Deuda)
b) Elaborar el Cuadro del Servicio de la deuda bajo el Plan de Cuotas Constantes para el
Financiamiento del Capital de Trabajo en el Banco de Crédito. (1 Cuadro)
c) Elaborar un Cuadro Resumen del Flujo del Financiamiento con la siguiente estructura:

Para calcular el saldo inicial de la deuda:

BANCO ACTIVO FIJO CAPITAL TOTAL


INTERBANK 27000 0 27000
CREDITO 4500 5000 9500
TOTAL 31500 5000 36500

2
3 PRÁCTICA CALIFICADA

RESOLUCIÓN:

Se pide:

a) Elaborar el Cuadro del Servicio del al DEUDA bajo el plan de Cuotas constantes para el
financiamiento del Activo Fijo para cada Banco.

BANCO INTERBANK

Deuda $ 27 000

Tasa de interés mensual = 6%, duración = 1 año, pagos mensuales


(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝑅 = 𝑃∗[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
(1 + 0.06)12 ∗ 0.06
𝑅 = 27 000 ∗ [ ]
(1 + 0.06)12 − 1

𝑅 = 3 220.479793

- Cuadro de Servicio de Deuda

PERIODO SALDO INTERES AMORTIZ. CUOTA


0 27000.00 0.00 0.00 0.00
1 25399.52 1620.00 1600.48 3220.48
2 23703.01 1523.97 1696.51 3220.48
3 21904.71 1422.18 1798.30 3220.48
4 19998.52 1314.28 1906.20 3220.48
5 17977.95 1199.91 2020.57 3220.48
6 15836.14 1078.68 2141.80 3220.48
7 13565.83 950.17 2270.31 3220.48
8 11159.30 813.95 2406.53 3220.48
9 8608.38 669.56 2550.92 3220.48
10 5904.40 516.50 2703.98 3220.48
11 3038.19 354.26 2866.22 3220.48
12 0.00 182.29 3038.19 3220.48
TOTALES 11645.76 27000.00 38645.76

- Resumen servicio de la deuda

DETALLE AÑO 1

A) INTERESES 11645.76

B)AMORTIZACION 27000.00

C)SERVICIO (A+B) 38645.76

3
4 PRÁCTICA CALIFICADA

BANCO DE CRÉDITO

Deuda $ 4 500

- Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales


(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝑅 = 𝑃∗[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
(1 + 0.05)4∗2 ∗ 0.05
𝑅 = 4 500 ∗ [ ]
(1 + 0.05)4∗2 − 1

𝑅 = 696.2481613

- Cuadro de Servicio de Deuda

PERIODO SALDO INTERES AMORTIZ. CUOTA


0 4500.00 0.00 0.00 0.00
1 4028.75 225.00 471.25 696.25
2 3533.94 201.44 494.81 696.25
3 3014.39 176.70 519.55 696.25
4 2468.86 150.72 545.53 696.25
5 1896.06 123.44 572.81 696.25
6 1294.61 94.80 601.45 696.25
7 663.09 64.73 631.52 696.25
8 0.00 33.15 663.09 696.25
TOTALES 1069.99 4500.00 5569.99

- Resumen de Servicio de la Deuda

DETALLE AÑO 1 AÑO 2

A) INTERESES 753.85 316.13

B)AMORTIZACION 2031.14 2468.86

C)SERVICIO (A+B) 2784.99 2784.99

b) Elaborar el Cuadro del Servicio de la deuda bajo el Plan de Cuotas Constantes para el
financiamiento del Capital de trabajo en el Banco de Crédito.

BANCO DE CRÉDITO

Deuda $ 5 000

Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales

4
5 PRÁCTICA CALIFICADA

(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝑅 = 𝑃∗[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.05)4∗2 ∗ 0.05
𝑅 = 5 000 ∗ [ ]
(1 + 0.05)4∗2 − 1

𝑅 = 773.6090681

- Cuadro de Servicio de Deuda

PERIODO SALDO INTERES AMORTIZ. CUOTA


0 5000.00 0.00 0.00 0.00
1 4476.39 250.00 523.61 773.61
2 3926.60 223.82 549.79 773.61
3 3349.32 196.33 577.28 773.61
4 2743.18 167.47 606.14 773.61
5 2106.73 137.16 636.45 773.61
6 1438.46 105.34 668.27 773.61
7 736.77 71.92 701.69 773.61
8 0.00 36.84 736.77 773.61
TOTALES 1188.87 5000.00 6188.87

- Resumen de Servicio de la Deuda

DETALLE AÑO 1 AÑO 2

A) INTERESES 837.62 351.26

B)AMORTIZACION 2256.82 2743.18

C)SERVICIO (A+B) 3094.44 3094.44

c) Elaborar un Cuadro Resumen del Flujo del Financiamiento con la siguiente estructura:

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 TOTAL

A) INTERESES 13237.23 667.39 13904.62

B)AMORTIZACION 31287.96 5212.04 36500.00

C)SERVICIO (A+B) 44525.19 5879.43 50404.62

5
6 PRÁCTICA CALIFICADA

EJERCICIO 3

Sea la siguiente, estructura de la inversión y financiamiento para el proyecto Curtiembre


“Panamericana SCRL”:

FINANCIAMIENTO
TOTAL
CONCEPTO APORTE
INVERSION BANCO
PROPIO
1.INVERSION FIJA 28300 3478 24822
A)ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 27600 2778 24822
-Construcción 5800 1740 4060
-Maquinarias 18000 0 18000
-Equipo 3000 1000 2000
- Herramienta y Repuesto 350 0 350
- Muebles y Equipos de oficina 450 38 412
B)ACTIVOS FIJOS
700 700 0
INTANGIBLES
- Gastos de constitución 700 700 0
II. CAPITAL DE TRABAJO 11100 8342 2758
2.1 COSTOS DE PRODUCCION 6840 3982 2858
a)costos directos 5610 2852 2758
- Remuneraciones(mano de
2070 1622 448
obra)
- Materias primas 3300 990 2310
- Otros 240 240 0
b)Costos Indirectos 1230 1130 100
- Remuneraciones(mano de
2070 1622 448
obra)
- Materias primas 3300 990 2310
- Otros 240 240 0
2.2 COSTOS OPERATIVOS 4260 4260 0
A) Gastos Administrativos 2490 2490 0
- Sueldos de Empleados 1800 1800 0
- Útiles de Escritorio 60 60 0
- Alquiler de oficina 420 420 0
- Servicios públicos 210 210 0
B)Gastos de venta 1770 1770 0
- Sueldos de vendedores 960 960 0
- Publicidad 810 810 0
TOTAL INVERSION 39400 11820 27580
PORCENTAJE 100% 30% 70%

Elaborar el Cuadro del Servicio a la Deuda a financiarse por el Banco bajo la modalidad de
Cuotas Constantes con la siguiente información

- Plazo de préstamo : 2 años


- Tasa de interés : 14% trimestral

6
7 PRÁCTICA CALIFICADA

RESOLUCIÓN:

Deuda: 27 580
(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝑅 = 𝑃∗[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.14)4∗2 ∗ 0.14
𝑅 = 27 580 ∗ [ ]
(1 + 0.14)4∗2 − 1

𝑅 = 5 945.421256

Cuadro del Servicio a la Deuda

PERIODO SALDO INTERES AMORTIZ. CUOTA


0 27580.00 0.00 0.00 0.00
1 25495.78 3861.20 2084.22 5945.42
2 23119.77 3569.41 2376.01 5945.42
3 20411.11 3236.77 2708.65 5945.42
4 17323.25 2857.56 3087.87 5945.42
5 13803.08 2425.25 3520.17 5945.42
6 9790.09 1932.43 4012.99 5945.42
7 5215.28 1370.61 4574.81 5945.42
8 0.00 730.14 5215.28 5945.42
TOTALES 19983.37 27580.00 47563.37

Elaborar el cuadro RESUMEN del Servicio de la Deuda de acuerdo al siguiente formato:

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 TOTAL

A) INTERESES 13524.93 6458.44 19983.37

B)AMORTIZACION 10256.75 17323.25 27580.00

C)SERVICIO (A+B) 23781.69 23781.69 47563.37