‫وزارة التعليــم التعليم العالي و البحث العلمي‬

‫جامعة البليدة ‪ – 2‬علي لونيسي‬

‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير‬

‫قسم العلوم التجارية‬

‫مطبــــــوعة محـــاضرات‬

‫الموضوع‪:‬‬

‫عمقـــة‬
‫مــحــاســبـــــــة الشركـــــات المــ ّ‬
‫التخصص ‪ :‬محاسبة و تدقيق‬

‫المستوى ‪ :‬السنة الثانية ماستر‬

‫من إعداد األستاذ‬

‫حواس محمد‬

‫السنة الجامعية ‪2019/2018‬‬

 ‫‪2‬‬ ‫مقدمة ع ــامة‬

‫مقدمة عـــامة‬

‫تعتبر محاسبة الشركات محور من المحاور المكونة للمحاسبة بشكل عام‪ .‬فهي تمثل ترجمة‬

‫محاسبية لمختلف القوانين المتضمنة من خالل القانون التجاري‪ .‬كما تقدم‪ ،‬من جانب آخر‪ ،‬محاسبة الشركات‬

‫تلخيصا لمختلف العمليات المتعلقة باألموال الخاصة لكل شركة على حدى ‪.‬‬

‫بعد تعرض الطالب من خالل هذا المقياس‪ ،‬في شطره األول‪ ،‬إلى كل ما يتعلق بالجانب القانوني‬

‫لمختلف الشركات التجارية (سواء تعلق األمر بشركات األموال أو شركات األشخاص)‪ ،‬والمعالجة المحاسبية‬

‫لكل ما يتعلق بالمراحل األساسية لدورة حياة كل شركة (من تأسيس‪ ،‬رفع‪/‬خفض رأس المال‪ ،‬توزيع األرباح‬

‫وكذا التصفية) وما يتبعه من إلتزام قانوني‪ ،‬سنحاول من خالل هذا الملخص للدروس تقديم الشطر الثاني‬

‫لمحاسبة الشركات‪ .‬أين يمكن للطالب بعد تناوله لمختلف الفصول المقترحة التحكم بمحاسبة المجمعات‬

‫(عمليات تجميع القوائم المالية) ومحاسبة فارق االقتناء‪ ،‬المعالجة المحاسبية الندماج الشركات وكذا المعالجة‬

‫المحاسبية لألدوات المالية من أصول وخصوم مالية وكذا الحاالت الخاصة مثل‪ :‬المشتقات المالية واألدوات‬

‫المالية المركبة‪ .‬أين يتم االستعانة بكل ما قدمه القانون التجاري في هذا اإلطار باإلضافة إلى النظام‬

‫المحاسبي المالي)‪ . (SCF‬كما سنحاول تقديم واجراء مقارنة في كل مرة‪ ،‬بين ما يقدمه هذا األخير‬

‫)‪ (SCF‬في هذا اإلطار وكذا المعايير المحاسبة الدولية (‪ .)IAS/IFRS‬وعلى هذا األساس تم تقسيم هذا‬

‫الملخص إلى أربع فصول كما يلي‪:‬‬

‫‪ ‬الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ ‬الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬
‫‪ ‬الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬
‫‪ ‬الفصل الرابع‪ :‬تمـ ــارين مقترحة في إطار المقياس‬
‫‪3‬‬ ‫البرنامج السنوي لمقياس محاسبة الشركات المعمقـ ــة‬

‫الصفحة‬ ‫البرنامج السنوي لمقياس محاسبة الشركات المعمقــــة‬

‫‪2‬‬ ‫مقدمة عامة‬

‫‪5‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪6‬‬ ‫المحور األول‪ :‬اإلطار العام لمحاسبة الشركات الدولية‬
‫‪6‬‬ ‫‪ -1‬ماهية المحاسبة الدولية‬
‫‪7‬‬ ‫‪ -2‬ماهية المعايير المحاسبية الدولية‬
‫‪10‬‬ ‫‪ -3‬مجلس المعايير المحاسبية الدولية‬
‫‪13‬‬ ‫المحور الثاني‪ :‬أثر التغير في عمالت الصرف األجنبيـــة‬
‫‪13‬‬ ‫‪ -1‬الهدف من المعيار‬
‫‪13‬‬ ‫‪ -2‬مفهوم العناصر النقدي ــة و العناصر غير النقدية‬
‫‪13‬‬ ‫‪ -3‬معالجة المعامالت بالعملــة الصعبـة‬
‫‪14‬‬ ‫‪ -4‬ترجمة القوائم المالية واألرصدة المتعلّق ــة‬
‫‪18‬‬ ‫األول‬
‫تمارين حول الفصل ّ‬

‫‪22‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪23‬‬ ‫المحور األول‪ :‬تجميع القوائم المالية‬
‫‪23‬‬ ‫‪ -1‬تجميع القوائم المالية في إطار القانون التجاري‬
‫‪23‬‬ ‫‪ -2‬تجميع القوائم المالية في إطار القانون الجبائي‬
‫‪24‬‬ ‫‪ -3‬مفاهيم أساسية‬
‫‪25‬‬ ‫‪ -4‬مفهوم تجميع القوائم المالية‬
‫‪25‬‬ ‫‪ -5‬مجال التوحيد (التجميع ‪) les périmètres de consolidation‬‬
‫‪4‬‬ ‫البرنامج السنوي لمقياس محاسبة الشركات المعمقـ ــة‬

‫‪25‬‬ ‫‪ -6‬المراقبة (‪)le pouvoir du contrôle‬‬

‫‪26‬‬ ‫‪ -7‬احتساب نسبة المراقبة‬
‫‪29‬‬ ‫‪ -8‬طبيعة المراقبة‬
‫‪30‬‬ ‫‪ -9‬طرق التجميع‬
‫‪39‬‬ ‫‪ -10‬إلغاء الحسابات‪ ،‬العمليات واألرباح الداخلية‬
‫‪51‬‬ ‫تمــــــــاريـــــن حول المحور األول‬
‫‪80‬‬ ‫المحور الثاني‪ :‬محاسبة عمليات اندماج الشركات‬
‫‪80‬‬ ‫‪ -1‬االندماج من خالل تكوين شركة جديدة‬
‫‪85‬‬ ‫‪ -2‬االندماج من خالل االمتصاص‬
‫‪91‬‬ ‫تمــــاريــن حول المحور الثاني‬
‫‪103‬‬ ‫المحور الثالث‪ :‬المعالجة المحاسبية لفارق االقتناء‬
‫‪106‬‬ ‫تماريــن حول المحور الثــالـــث‬

‫‪117‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪118‬‬ ‫‪ -1‬مفهوم األدوات المالية‪102 :‬‬
‫‪118‬‬ ‫‪ -2‬معالجة األصول المالية‬
‫‪123‬‬ ‫‪ -3‬معالجة الخصوم المالية‬
‫‪130‬‬ ‫‪ -4‬معالجة المشتقات الماليـ ـ ــة‬

‫‪141‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تمــــارين مقترحة في إطار المقياس‬

‫‪5‬‬ ‫البرنامج السنوي لمقياس محاسبة الشركات المعمقـ ــة‬

‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ ‬المحور األول‪ :‬اإلطار العام لمحاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ ‬المحور الثاني‪ :‬أثر التغير في عمالت الصرف األجنبيـــة‬

 ‫‪6‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫المحور األول‪ :‬اإلطار العام لمحاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -1‬ماهية المحاسبة الدولية‬

‫‪ -1-1‬مفهوم المحاسبة الدولية‬

‫موحدة و مقبولة على المستوى الـدولي إلـى‬

‫تهدف المحاسبة الدولية من خالل إصدار معايير محاسبية ّ‬
‫تط ــوير الفكـ ــر المحاســـبي مـــن النطـ ــاق المحلـ ــي أو اإلقليمـ ــي إلـ ــى النطـــاق ال ــدولي‪ .‬فهـــي تعمـ ــل علـــى إحكـ ــام‬
‫الممارســات المحاســبية أي تحقيــق التوافــق المحاســبي الــدولي‪ .‬كمــا تمثــل مبــادرة لحــل المشــاكل المحاســبية‬
‫المطروحة على المستوى الدولي‪.‬‬

‫و قد عرف ‪Jenning‬المحاسبة الدولية "بأنها تمثل مجموعة من المعايير المحاسـبية الموحـدة والمقبولـة‬
‫‪1‬‬
‫دوليا لتحكم الممارسات العملية للمهنة"‬

‫كمــا عرفهــا آخــرون "بأنهــا محاســبة العمليــات الدوليــة ومقارنــة المبــادب المحاســبية لــدول مختلفــة وايجــاد‬
‫‪2‬‬
‫توافق في المعايير المحاسبية المتباينة على نطاق عالمي"‪.‬‬

‫بطريقــة أخــرى‪ ،‬المحاســبة الدوليــة تبحــث فــي تشــكيل ود ارســة مجموعــة مــن المبــادب المحاســبية تكــون‬
‫مقبولة عالميا‪ ،‬بهدف إلى إيجاد توحيد لمبادب المحاسبة دوليا‪.‬‬

‫‪ -2-1‬التطور التاريخي للمحاسبة الدولية‬

‫يمكــن تقســيم الحقبــة التاريخيــة التــي ظهــرت فيهــا المحاســبة الدوليــة إلــى مــرحلتين مــن الــزمن‪ :‬قبــل ســنة‬
‫‪3‬‬
‫‪ 1972‬و بعد سنة ‪:1972‬‬

‫منصبا على عقد المؤتمرات و الملتقيات الدولية للتقارب في وجهات‬

‫ً‬ ‫قبل ‪ :1972‬قبل هذه السنة كان االهتمام‬
‫النظر و إزالة االختالفات في الممارسات المحاسبية بين الدول‪ ،‬و أهم هذه المؤتمرات نجد‪:‬‬

‫‪ ‬مؤتمرات المحاسبة األمريكي (‪ )AIC‬الذي عقد مؤتمره األول سنة ‪1949‬م؛‬

‫‪ ‬مؤتمرات االتحاد األوروبي للخبراء االقتصـاديين و المـاليين (‪ ،)UEC‬أول مـؤتمر كـان سـنة ‪ 1951‬و‬
‫الذي ضم ‪ 12‬جمعية محاسبية أوروبية؛‬
 ‫‪7‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫ــداء مـــن ســـنة ‪ :1972‬و بفعــل المــؤتمرات الدوليــة الســابقة أســفرت عنهــا مرحلــة جديــدة مــن التطــور فــي‬
‫ابتـ ن‬
‫المحاسـ ــبة الدوليـ ــة‪ ،‬و انبثـ ــق عنهـ ــا مـ ــيالد منظمتـ ــين محاسـ ــبيتين عـ ــالميتين تعمـ ــل علـ ــى تقلـ ــيص االختالفـ ــات‬
‫المحاسبية بين الدول‪ ،‬و ذلك في مدينة سيدني بأستراليا عن طريق المؤتمر الدولي العاشر للمحاسبة‪ ،‬و هما‪:‬‬

‫‪ ‬لجنة معايير المحاسبة الدولية ‪ IASC‬سنة ‪ 1973‬م؛‬

‫‪ ‬لجنة االتحاد الدولي للمحاسبين ‪ IFAC‬سنة ‪ 1977‬م‪.‬‬

‫‪ -2‬ماهية المعايير المحاسبية الدولية‬

‫‪ -1-2‬مفهوم المعايير المحاسبية‬

‫يعـرف المعيـار علـى أنـه مقيـاس أو نمـوذج أو مبـدأ أساسـي‪ ،‬يهـدف إلـى تحديـد أسـاس الطريقـة السـليمة‬
‫لتحديـد‪ ،‬قيـاس و اإلفصـاح عـن عناصـر القـوائم الماليـة‪ ،‬تـأثير العمليـات‪ ،‬األحـداث و الظـروف علـى المركـز‬
‫المالي للمنشأة و نتائج أعمالها‪.4‬‬
‫كمــا تعــرف المعــايير المحاســبية علــى أنهــا قواعــد يــتم اعتمادهــا م ـن طــرف شــركات األعمــال عنــد إعــداد‬
‫قوائمها المالية‪ ،‬وتشمل المعايير والقواعد الوصفية والتوجيهات الالزمة التي تتعلق بعدة مواضيع تهـم المحاسـبة‬
‫الدولية بشكل عام‪ ،‬وباألخص القياس والتقييم‪ ،‬والعرض واإلفصاح‪ .‬هذه القواعد التي يتم االتفـاق عليهـا والتـي‬
‫تشـمل المعـايير المحاسـبية تعتبـر كمرشـد أساســي لتحقيـق التجـانس فـي قيــاس العمليـات واألحـداث التـي تــؤثر‬
‫على القوائم المالية والتدفقات النقدية‪ ،‬وايصال تلك المعلومات إلى األطراف المستفيدة منها‪.5‬‬

‫‪ -2-2‬خصائص المعايير المحاسبية الدولية‬

‫تتميز المعايير المحاسبية بمجموعة من الخصائص أهمها ‪:6‬‬

‫‪-‬قدرتها على تحقيق اإلجماع‪ ،‬خاصة بعد اإلصالحات األخيرة التي عرفتها هيئة المعايير المحاسبية الدوليةة‬
‫التي نتج عنها توسيع مجال االستشارة‪ ،‬دون إهمال وجهة نظر الهيئات الوطنية‪.‬‬

‫‪-‬قوتها التي اكتسبتها من خالل التوفيق بين التباين الذي يميز الممارسة المحاسبية الوطنية‪ ،‬حيةال المواضةيع‬
‫التي تكون مجاال للمعايير‪ ،‬و هو ما اكسبها نوعية عالية من الجودة‪.‬‬
 ‫‪8‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪-‬مرونتها نتيجة لما تقدمه من حلول ترضي مختلف مستعمليها‪ ،‬إذ أن أهم ما يميز المعايير ليس ما تسمح به‪،‬‬
‫بل ما تمنعه‪.‬‬

‫‪-‬غير إجبارية ألنها ليست لها صفة القانون أو التنظيم‪.‬‬

‫‪ -3-2‬تباين المعايير المحاسبية بين الدول‬

‫يمكن تبرير االختالفات فـي المبـادب و القواعـد المحاسـبية إضـافة إلـى إعـداد و عـرض القـوائم الماليـة أو‬
‫ما يطلق عليه اختالف التطبيقات المحاسبية إلى‪:‬‬

‫‪ ‬االختالف في الظروف االقتصادية واالجتماعية بين الدول‪:‬‬

‫‪ ‬الفروقـ ــات الثقافيـ ــة والحضـ ــارية‪ :‬أيـ ــن نجـ ــد االهتمـ ــام بـ ــالواقع و المضـ ــمون االقتصـ ــادي (حالـ ــة التيـ ــار‬
‫األنكلوسكسونية) أو االهتمام بالجانب القانوني للعمليات (التيار الفرونكوفوني)‪.‬‬
‫‪ ‬اختالف القوانين والتشريعات‪ :‬و المتمثلة في القانون التجاري‪ ،‬قانون الضرائب‪ ...‬الخ‪.‬‬

‫‪ -4-2‬مفهوم التوافق و التوحيد المحاسبي الدولي‬

‫‪7‬‬
‫في إطار المحاسبة الدولية يمكن عرض المفاهيم األساسية التالية‪:‬‬

‫‪ ‬عرف التوافق بأنه محاولة زيادة درجة التماثل في األساليب المحاسبية المتبعة عن طريق وضع حـدود‬
‫لالختالفات المقبولة؛‬

‫‪ ‬التناســق المحاســبي (‪ )Harmonisation comptable‬الــذي عرفــه الــبعض علــى انــه عمليــة زيــادة‬
‫انسجام وتوافق الممارسات المحاسبية بوضع حدود للخالفات بينها‪ ،‬وتخفيض المعايير المتناسقة من‬
‫االختالفات المنطقية وتحسين التوافق في المعلومات المالية بين الدول المختلفة؛‬

‫‪ ‬التوحيد المحاسـبي( ‪ )uniformité comptable‬فيشـير إلـى الحالـة التـي يكـون فيهـا كـل شـيء متسـق‬
‫ومتجانس دون أي اختالف فهي تحتوي التماثل في كل المبادب والممارسات المحاسبية الواحدة‪.‬‬
 ‫‪9‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫بطريقـة أخـرى‪ ،‬يفيـد التوافـق (‪ (Harmonisation‬فـي الحـد (‪ (Réduction‬مـن الفـروق أو التبـاين بـين‬
‫األنظم ــة المحاس ــبية الوطني ــة‪ .‬ويتمي ــز ع ــن التوحي ــد ( ‪ (Normalisation‬ال ــذي يفت ــرض أساس ــا توحي ــد كل ــي‬
‫‪8‬‬
‫( ‪ (Uniformisation‬للقواعد المحاسبية‪ ،‬بمعنى توحيدها بشكل شامل على المستوى الدولي‪.‬‬

‫‪ -5-2‬مزايا التوحيد المحاسبي الدولي‬

‫‪9‬‬
‫يمكن حصر مزايا التوحيد المحاسبي الدولي من خالل النقاط التالية‪:‬‬

‫‪ -‬تمثل شرط أساسي لجذب المستثمرين األجانب الحـاليين و المسـتقبلبين علـى حـد سـواء‪ ،‬و التـي ينبغـي‬
‫تحقيقها من خالل التقارب بين المعايير المحاسبية‪ ،‬الذي تتيح إمكانية المقارنة بين المعلومات المالية؛‬
‫‪ -‬خفــض تكــاليف المعــامالت لمعــدي التقــارير الماليــة‪ ،‬بمــا أنهــم يكونــون قــادرين علــى االمتثــال لمجموعــة‬
‫واحدة من المعايير المحاسبية بدال من مجموعات متعددة؛‬
‫‪ -‬االستخدام واسع النطاق لمجموعة واحدة من المعايير يحفظ وقت و جهد مستخدمي المعلومات المالية‬
‫من االضطرار لتعلم كيفية تطبيق و تفسير مجموعات متعددة من المعايير؛‬
‫‪ -‬التآزر في التعليم و التدريب بين مهنيي المحاسبة‪.‬‬

‫‪ -6-2‬الهيئات المساهمة في التوحيد المحاسبي الدولي‬

‫يمكــن تقســيم الهيئــات المســاهمة فــي التوحيــد المحاســبي الــدولي إلــى‪ :‬هيئــات دوليــة أسســتها الحكومــات‪،‬‬
‫هيئات محاسبية دولية مستقلة و أخرى محلية‪.‬‬

‫‪ -1-6-2‬الهيئات الدولية التي أسستها الحكومات‪ ،‬و تتمثل في‪:‬‬

‫‪ -‬األمم المتحدة‪ -‬وتأسست في ‪1976‬‬

‫‪ -‬منظمة التعاون والتنمية االقتصادية ‪1980 :OECD‬‬
‫‪ -‬المجموعة االقتصادية األوروبية‪ :‬وتأسست في ‪1957‬‬

‫‪ -2-6-2‬الهيئات المحاسبية الدولية المستقلة‪ ،‬و تتمثل في‪:‬‬

‫‪ -‬لجنة االتحاد الدولي للمحاسبين ‪ :IFAC‬وتأسست في ‪1977‬‬

‫‪ -‬لجنة معايير المحاسبة الدولية ‪ :IASC‬وتأسست في ‪1973‬‬
 ‫‪10‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -‬المجموعة األربعة ‪ +‬واحد‪ :G4+1 :‬وتأسست في ‪1993‬‬

‫‪3-6-2‬ـ‪ -‬الهيئات المحلية‪ ،‬و تتمثل في‪:‬‬

‫‪ -‬مجلس معايير المحاسبة المالية ‪FASB‬‬

‫‪ -‬لجنة تداول األوراق المالية األمريكية ‪SEC‬‬
‫‪ -‬المجلس الوطني المحاسبة ‪CNC‬‬

‫‪ -3‬مجلس المعايير المحاسبية الدولية‬

‫‪ -1-3‬تقديم مجلس المعايير المحاسبية الدولية ‪IASB‬‬

‫باشر مجلس معايير المحاسبة الدولية عمله في عام ‪ 2001‬من مقره في لنـدن كجهـة مسـتقلة و خاصـة‬
‫(جهة خاص) واضعة لمعايير المحاسبة الدولية و الذي انتقلت إليه مسؤوليات وضع معـايير المحاسـبة الدوليـة‬
‫من سلفه لجنة معايير المحاسبة الدولية ‪ IASC‬و التي كانت قد أنشأت عام ‪.1973‬‬

‫‪ IASC‬قــد أصــدرت خــالل عملهــا مــن عــام ‪2000 -1973‬‬ ‫و كانــت لجنــة معــايير المحاســبة الدوليــة‬
‫مجموعــة مــن المعــايير باســم معــايير المحاســبية الدوليــة عــددها ‪ 41‬معي ـا ار منهــا ‪ 13‬معيــار تــم اســتبدالها أو‬
‫إلغاؤها‪ .‬و إبتداءا من عام ‪ ،2001‬قام مجلس معايير المحاسـبية الدوليـة ‪ IASB‬بتغييـر اسـم المعـايير الجديـدة‬
‫‪10‬‬
‫لتصبح معايير اإلبالغ المالي الدولية (المعايير الدولية للتقارير المالية) ‪.IFRSs‬‬

‫‪ -2-3‬إصدارات ‪IASB‬‬

‫إلـى غايـة ‪ 2017‬كـان المجلـس قـد صـدر عنـه ‪ 41‬معيـا ار محاسـبيا ‪( IAS‬تـم حـذف بعـض المعـايير و‬
‫تعويض البعض) و ‪ 17‬معيار دولي للمعلومة المالية ‪ ،IFRS‬هذه األخيرة بدء إصدارها منذ سـنة ‪ 2001‬أي‬
‫بعد ظهور التنظيم الجديد للجنة‪.‬‬

‫حيث تم االتفاق على أن تبقى المعايير والتفسيرات الصادرة بموجب التنظيم السـابق سـارية المفعـول مـا‬
‫‪IASB‬اســم‬ ‫لــم يــتم ســحبها أو تعــديلها‪ ،‬علــى أن يطلــق علــى المعــايير الجديــدة والصــادرة عــن الهيكــل الجديــد‬
‫المعايير الدولية لإلبالغ المالي ‪IFRSs‬‬
 ‫‪11‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -3-3‬تجارب بعض الدول للتوافق مع المعايير الدولية‬

‫يوجد تباين فيما يتعلق بدرجة تبني المعايير الدولية للمحاسبة على مسـتوى دول العـالم‪ ،‬و سـنحاول فيمـا‬
‫‪11‬‬
‫يلي تقديم دراسة مقارنة لتجارب البعض منها في هدا االطار‪:‬‬

‫‪ -1-3-3‬تجربة أستراليا ونيوزيلندا‬

‫تعد أستراليا من الدول القوية محاسبيا وقد كانت عضوا مؤسسا للجنة معـايير المحاسـبة الدوليـة ‪،1973‬‬
‫كمــا أن نيوزلنــدا تعتبــر ش ـريكا مــع أســتراليا فــي مجــال المحاســبة وقــد اتبعــت اإلســتراتيجية التاليــة للتوفيــق مــع‬
‫المعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬

‫‪ -‬بــدأ المجلــس األســترالي للمحاســبة فــي ‪ 1996‬بإتبــاي سياســة التواف ـق لكــل معيــار وطنــي مــع معيــار دولــي‬
‫مماثل؛‬
‫‪ -‬في ‪ 2002‬قرر المجلس األسترالي للتقرير المالي (مجلس حكومي) إلزام الشركات بمعايير المحاسبة الدولية‬
‫اعتبا ار من سنة ‪2005‬؛‬
‫‪ -‬في ‪ 2004‬أصدر المجلس األسترالي معيا ار يمثل إرشادات تطبيقيـة تتبـع عنـد تطبيـق المعـايير الدوليـة ألول‬
‫مرة‪ ،‬وفي نفس الوقت أصدر المجلس األسترالي قائمة بالمعايير األسترالية المتوافقة مع المعايير الدولية؛‬
‫‪ -‬اعتبا ار من ‪ 2005‬فإن الشركات في كلتا الدولتين ملتزمة بالمعايير األسترالية التي تمثل المعايير الدولية‪.‬‬

‫‪ -2-3-3‬تجربة الواليات المتحدة األمريكية‬

‫رغم أن لديها أكبر بنية تحتية محاسبية ممثلة في المجالس والهيئات الوطنية والبورصات والمستثمرين‬
‫ومجلس وطني للمعايير المحاسبية بدأ في الثالثينات من القرن السابق بلجنة إجراءات المحاسبة ثم مجلس‬
‫مبادب المحاسبة في سنة ‪ 1973‬ثم مجلس معايير المحاسبة المالية ‪ ،FASB‬وصدور العديد من المعايير‬
‫المحاسبية والنشارات للمفاهيم المحاسبية وغيرها من اإلصدارات‪ ،‬ورغم أنها كانت شريكا في كل األنشطة‬
‫الدولية للمحاسبة‪ ،‬إال أنها ال تلتزم بالمعايير المحاسبية الدولية وال حتى تقبلها بصورة كاملة حتى اآلن‪ ،‬سواء‬
‫من حيث العضوية في لجنة معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬ومجلس معايير الحاسبة الدولية الحالي أو‬
‫مجموعة‪.1+4‬‬
 ‫‪12‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -‬ومع تزايد نبرة العولمة في المعايير المحاسبية وظهور مالمح وأسس كيان دولي متماسك في أمريكا‬
‫في مطلع هذا القرن‪ ،‬بدأت البورصة األمريكية ومجلس معايير المحاسبة المالية يقترب شيئا فشيئا من‬
‫المعايير الدولية‪ ،‬وذلك عن طريق إتباي إستراتيجية مزدوجة؛‬

‫‪ -‬تتمثل األولى في تغيير بعض المعايير الدولية للتوافق مع المعايير األمريكية‪ ،‬ففي عام ‪ 2002‬توصل‬
‫كل من مجلس معايير المحاسبة الدولية ومجلس معايير المحاسبة المالية األمريكي إلى تفاهم مشترك‬
‫تضمن النقاط التالية‪:‬‬
‫‪ -‬العمل على جعل المعايير الصادرة عن كال منهما متوافقة وقابلة للتطبيق؛‬
‫‪ -‬التنسيق فيما بينها قبل أي إصدارات مستقبلية‪.‬‬

‫‪ -3-3-3‬التجربة اليابانية‬

‫تتسم التجربة اليابانية في تعاملها مع المعايير المحاسبية الدولية فيما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬اإلبقاء على المعايير المحلية؛‬
‫‪ -‬التأكيد على ضرورة التنسيق بين المعايير الدولية واليابانية؛‬
‫‪ -‬ينصب التنسيق على الخصائص االقتصادية المتشابهة ويفهم مـن ذلـك أن التنسـيق فـي المعـايير ال يتنـاول‬
‫المعايير المتعلقة باألوضاي االقتصادية المختلفة؛‬
‫‪ -‬أن االتجاه المستقبلي هو اإلبقاء على المعايير الوطنية رغم جهود التوحيد‪.‬‬

‫‪ -4-3-3‬االتجاه المحاسبي في الجزائر‬

‫لقد قامت الجزائر منذ تخليها عن االقتصاد الموجه وتبنيهـا القتصـاد السـوق بعـدة إصـالحات اقتصـادية‪،‬‬
‫وهذا بغرض مواكبة تحديات االقتصاد العـالمي وانفتاحهـا علـى العولمـة‪ ،‬حيـث مسـت هـذه اإلصـالحات جوانـب‬
‫عديـدة منهــا إصــالح النظــام المحاســبي وهــذا بإعــادة هيكلــة المخطــط الــوطني المحاســبي‪ ،‬واعتمــاد مشــروي نظــام‬
‫محاســبي مــالي يتوافــق مــع المعــايير المحاســبية ‪ IAS /IFRS‬والــذي بــدأ العمــل بــه فــي مطلــع ســنة ‪2010‬‬
‫باالنفتــاح و تقــديم تســهيالت لجــذب رؤوس أم ـوال أجنبيــة‪ ،‬هــذا مــا أبــرز الحاجــة إلــى إيجــاد توافــق وتوحي ـد بــين‬
‫المعايير المعمول بها محليا والمعايير المحاسبية الدولية في ظل التوافق المحاسبي المالي الدولي‪.‬‬
 ‫‪13‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫المحور الثاني‪ :‬أثر التغير في عمالت الصرف األجنبيـــة‬

‫‪ -1‬الهدف من المعيار‬

‫يهدف هدا المعيار الى‪:‬‬

‫‪ -‬إبراز المعالجة المحاسبية للمعامالت التي تتم بالعملة األجنبية أو تلك المنجزة بالخارج؛‬
‫‪ -‬ترجمة القوائم المالية ومعالجة األرصدة المتعلقة بها إلى العملة المحلية في إطار توحيد القوائم المالية‪.‬‬

‫مالحظـة‪ :‬في حالة أن العملة المحلية قائمة في اقتصاد تضخم فإنه على المؤسسة معالجة القـوائم الماليـة وفـق‬
‫‪.IAS 29‬‬

‫‪ -2‬مفهوم العناصر النقديـــة و العناصر غير النقدية‬

‫تتمثــل العناصــر النقديــة فــي النقديــة (بنــك‪ ،‬صــندوق‪ ،‬حســاب جــاري) إضــافة إلــى األصــول والخصــوم الواجــب‬
‫تحصيلها أو دفعها (حق أو دين) من خالل وحدات نقدية‪ ،‬مثل‪ :‬حـ‪ ،401‬حـ‪ ،411‬حـ‪ ،42‬حـ‪.43‬‬

‫تشمل العناصر غير النقديـة مختلـف األصـول والخصـوم فـي ظـل غيـاب إلزاميـة دفـع أو حـق تحصـيل كمقابـل‪،‬‬
‫مثل‪ :‬التثبيتات و التسبيقات للموردين‪.‬‬

‫‪ -3‬معالجة المعامالت بالعملــة الصعبـة‬

‫‪ -1-3‬معالجة العناصر النقدية‪ :‬تمر عملية معالجة العناصر النقدية بـ‪:‬‬

‫‪ ‬المعالجـة األوليـة‪ :‬تسجل العناصر النقدية بسعر الصرف بتاريخ المعاملة كمعالجة أولية‪.‬‬

‫‪ ‬المعالجــــة بتــــاري ‪ :31/12/N‬ف ــي حال ــة ع ــدم تس ــوية ه ــذه العناص ــر حت ــى ت ــاريخ اقف ــال ال ــدورة ‪-‬‬
‫‪ - 31/12/N‬فإنه يتم إعادة ترجمتها بهذا التاريخ حسـب سـعر الصـرف ل ـ ‪ . 31/12/N‬فـي حـين يـتم‬
‫تسجيل فروق الصرف كربح أو خسارة للصرف ( حـ‪ ،666/‬حـ‪.) 766/‬‬

‫‪ ‬المعالجة بتاري التسديد‪ :‬تقيم المعامالت بتاريخ التسديد‪ /‬االستالم‪ ،‬وفق سعر الصـرف لهـذا التـاريخ‪.‬‬
‫في حين يتم تسجيل فروق الصرف تسجل كربح أو خسارة للصرف ( حـ‪ ،666/‬حـ‪.)766/‬‬
 ‫‪14‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -2-3‬معالجة العناصر غير النقدية‬

‫‪ ‬المعالجـة األوليـة‪ :‬وفق سعر الصرف الجاري في تاريخ المعاملة‪.‬‬

‫‪ ‬المعالجـة بتاري ‪ ،31/12/N‬ويمكن الفصل بين‪:‬‬

‫‪ -‬العناصــر غيــر النقديــة والمقيمــة وفــق التكلفــة التاريخيــة‪ :‬حيــث يــتم ترجمتهــا حســب ســعر الصــرف بتــاريخ‬
‫المعاملة (و ليس ‪. )31/12/N‬‬

‫‪ -‬العناصر غير النقدية والمقيمة وفق القيمة العادلـة‪ :‬حيـث يـتم ترجمتهـا حسـب سـعر الصـرف بتـاريخ إعـادة‬
‫التقييم‪.‬‬

‫‪ -4‬ترجمة القوائم المالية واألرصدة المتعلّقـــة‬

‫في إطار ترجمة القوائم المالية إلى العملة المحلية يمكن التقيد بالقواعد التالية‪:‬‬

‫‪ -‬تتــرجم عناصــر األص ــول والخصــوم للميزانيــة بت ــاريخ ‪ 31/12/N‬وكــذا للســنة )‪ (N-1‬وف ــق ســعر الص ــرف‬
‫بتاريخ إقفال كل ميزانية‪ ،‬عدا األموال الخاصة والتي تقيم وفق سعر الصرف لتاريخ العملية‪.‬‬

‫‪ -‬تقييم عناصر اإليرادات واألعباء لحساب النتائج للدورتين )‪ (N‬و )‪ (N-1‬وفـق سـعر الصـرف بتـاريخ إجـراء‬
‫المعاملة لكل عملية‪ .‬يتم اإلعتماد على سعر الصرف المتوسط للفترة (اسبوي‪ ،‬شهر‪ ). ،‬في حالة عدم التمكن‬
‫من تحديد سعر الصرف بتاريخ إجراء كل معاملة‪.‬‬

‫‪ -‬في حين يتم تسجيل كل فرق في سعر الصرف ضمن عناصر األموال الخاصة (حـ ‪ :104‬فارق الصرف)‪.‬‬
 ‫‪15‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫مثال‪:‬‬

‫مــن بــين ف ــروي شــركة جزائريــة‪ ،‬الش ــركة )‪ (Y‬والمتواجــدة بفرنسـ ــا‪ ،‬أيــن تمتلــك ‪ 100%‬م ــن أصــول ه ــذه‬
‫األخيرة‪ .‬في حين قامت بالحيازة على هذا الفري في (‪ )10-N‬حيث بلغ سعر الصرف‪ 1 :‬أورو = ‪ 80‬دج‪.‬‬

‫بتــاريخ ‪ N/12/31‬بلــغ ســعر الصــرف‪ 96,25 :‬دج = ‪ 1‬أورو‪ ،‬أمــا بتــاريخ ‪ N-1/12/31‬فقــد كــان‬
‫كما يلي‪ 1 :‬أورو= ‪ 95,5‬دج‪ .‬في حين أن سعر الصرف المتوسط للسنة ‪ N‬يساوي إلى‪ 1 :‬أورو= ‪96‬دج‪.‬‬

‫الوحدة‪ :‬أورو‬ ‫يقدم حساب النتائج بتاري ‪ N/12/31‬على النحو التالي‪:‬‬

‫المبلغ‬ ‫البيان‬
‫‪35.000‬‬ ‫المبيعات‬
‫‪33.190‬‬ ‫استهالكات وسيطيه‬

‫‪500‬‬ ‫أعباء عملياتية أخرى‬

‫أعباء ماليــة‬
‫‪350‬‬
‫‪460‬‬ ‫ضـ ارئـب‬
‫‪500‬‬ ‫نتيجة السنة المالي ــة‬

‫الوحدة‪ :‬أورو‬ ‫الميزانيـــة بتاري ‪:N/12/31‬‬

‫‪N‬‬ ‫‪N-1‬‬ ‫الخصـــوم‬ ‫‪N‬‬ ‫‪N-1‬‬ ‫األصــول‬

‫‪1.000‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫رأس المال االجتماعي‬ ‫‪5.500‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫أصول غ‪ .‬جارية‬
‫‪4.200‬‬ ‫‪3.700‬‬ ‫اإلحتياطات ‪ +‬النتيجة‬

‫‪4.300‬‬ ‫‪5.400‬‬ ‫الخصوم غ‪ .‬الجارية‬ ‫‪7.600‬‬ ‫‪7.700‬‬ ‫أصول جارية‬

‫الخصوم الجاريــة‬
‫‪3.600‬‬ ‫‪3.600‬‬
‫‪13.100‬‬ ‫‪13.700‬‬ ‫‪13.100‬‬ ‫‪13.700‬‬
‫‪16‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫بتاريخ ‪ N-1/12/31‬بلغت األموال الخاصة للفري‪ ،‬بعد التحويل إلى العملة المحلية‪:‬‬

‫دج‬ ‫سعر الصرف‬ ‫أورو‬ ‫البيان‬

‫‪80.000‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫رأس المال االجتماعي‬
‫**‬
‫‪314.500‬‬ ‫*‬
‫‪85‬‬ ‫‪3.700‬‬ ‫االحتياطات ‪ +‬النتيجة‬
‫***‬ ‫فروق الصرف‬
‫‪54.350‬‬
‫‪448.850‬‬ ‫‪95,5‬‬ ‫‪4.700‬‬ ‫المجموي‬
‫* يستعان بسعر الصرف الدورة التي حققت كل نتيجة‬
‫** سعر الصرف المتوسط‬
‫*** يتحدد من خالل الفرق‬

‫المطلوب‪ :‬ترجمة القوائم المالية للفري )‪ (Y‬للعملة المحلية )دج(‬

‫الحـــــــــل‪:‬‬

‫بتاريخ إقفال الحسابات‪ ،‬يمكن ترجمة القوائم المالية للفري من خالل‪:‬‬

‫‪ -‬استخدام سعر الصرف المتوسط للعناصر المرتبطة بحساب النتائج‬

‫‪ -‬استخدام سعر الصرف بتاريخ اإلقفال بالنسبة لألصول‪ ،‬الخصوم‪.‬‬

‫حساب النتائج بتاري ‪: N/12/31‬‬

‫دج‬ ‫سعر الصرف‬ ‫أورو‬ ‫البيان‬

‫‪3.360.000‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪35.000‬‬ ‫المبيعات‬
‫‪3.186.240‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪33.190‬‬ ‫استهالكات وسيطيه‬

‫‪48.000‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪500‬‬ ‫أعباء عملياتية أخرى‬

‫األعباء الماليــة‬
‫‪33.600‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪350‬‬
‫الض ارئــب‬
‫‪44.160‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪460‬‬
‫‪48.000‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪500‬‬ ‫نتيجة السنة المالي ــة‬
 ‫‪17‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫الميزانية في‪N /12/31 :‬‬

‫دج‬ ‫سعر الصرف‬ ‫أورو‬ ‫األصــول‬

‫‪529.375‬‬ ‫‪96,25‬‬ ‫‪5.500‬‬ ‫األصول غير الجارية‬

‫‪731.500‬‬ ‫‪96,25‬‬ ‫‪7.600‬‬ ‫األصول الجارية‬

‫‪1.260.875‬‬ ‫‪96,25‬‬ ‫‪13.100‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫‪80.000‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫رأس المال اإلجتماعي‬

‫‪* 362.500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4.200‬‬ ‫احتياطات ‪ +‬نتيجة السنة‬

‫‪** 58.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فارق الصرف‬

‫‪413.875‬‬ ‫‪96,25‬‬ ‫‪4.300‬‬ ‫خصوم غير جارية‬

‫‪346.500‬‬ ‫‪96,25‬‬ ‫‪3.600‬‬ ‫خصوم جارية‬

‫‪1.260.875‬‬ ‫‪13.100‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫* تتمثل في رصيد السنة ‪ N-1‬أي‪ 314.500 :‬اضافة الى نتيجة السنة المالية ‪48.000‬‬
‫** يحدد من خالل الفرق‬

‫مالحظـة‪:‬‬

‫‪ -‬في حالـة أن الشـركة األم ال تمتلـك ‪ 100%‬مـن األمـوال الخاصـة للفـري‪ ،‬يـودي جـزء مـن فـرق الصـرف‬
‫ضمن خانة أرباح األقليــة‪.‬‬
 ‫‪18‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫األول‬
‫تمارين حول الفصل ّ‬

‫تمرين‪ : 01‬قامت الشركة ‪ SIGMA‬خالل السـنة‪ N-4‬بالحيـازة علـى ‪ % 60‬مـن أرسـمال الفـري ‪LAMBDA‬‬
‫و القائمة بالواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في حين أن رأسمال ‪ LAMBDA‬بلغ ‪ ،$150.000‬بلـغ سـعر الصـرف‬
‫‪1‬دج=‪( $ 0.90‬السنة ‪. )N-4‬‬

‫‪-‬خـالل شـهر جويليـة ‪ ،N‬قامـت الشـركة ‪ LAMBDA‬بـالرفع مـن أرسـمالها بقيمـة ‪ $ 60.000‬مـن خـالل‬
‫إصدار ‪ 6.000‬سهم بقيمة ‪ $ 10‬للسهم‪ .‬فـي حـين بلـغ سـعر الصـرف بتـاريخ العمليـة‪1 :‬دج= ‪ $1.11‬قامـت‬
‫الشركة ‪ SIGMA‬بالحيازة على ‪ 3600‬سهم ‪.‬‬

‫* بتاريخ ‪ N/12/31‬بلـغ سـعر الصـرف ‪1=1.2$‬دج‪ ،‬سـعر الصـرف بتـاريخ ‪ N/01/01‬بلـغ ‪1=1.04$‬دج‪،‬‬
‫سـعر الصـرف المتوسـط للسـنة ‪ N‬بلـغ‪ :‬دج‪ 1.1$ =1‬فـي حـين أن سـعر الصـرف المتوسـط للسـنة‪ N-1‬كـان‪:‬‬
‫دج‪. $ 1=1‬‬

‫تقدم ميزانية الشركة ‪ LMABDA‬و كدا جدول تغيرات رؤوس األموال ضمن الملحقين ‪ 1‬و ‪. 2‬‬

‫المطلوب‪ :‬تقديم ميزانية الشركة ‪ LAMBDA‬وفق العملة المحلية ‪ -‬دج ‪-‬‬

 ‫‪19‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫المبلغ ‪$‬‬ ‫الملحق ‪ 2‬جدول تغيرات رؤوس االموال بتاريخ ‪N/12/31‬‬

‫المجوع‬ ‫النتيجة ‪ +‬المرحل من جديد‬ ‫احتياطات‬ ‫عالوة االصدار‬ ‫راسمال‬ ‫البيان‬

‫‪280 000‬‬ ‫‪120 000‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪150 000‬‬ ‫رصيد في ‪ N-1/12/31‬المبلغ ‪$‬‬

‫‪301 567‬‬ ‫‪125 000‬‬ ‫‪9 900‬‬ ‫‪166 667‬‬ ‫رصيد في ‪ N-1/12/31‬المبلغ دج‬

‫المبلغ‬

‫‪4 000‬‬ ‫‪4 000‬‬ ‫ارباح او خسائر محولة الى األموال الخاصة‬

‫"سندات متاحة للبيع "‬

‫‪5 000‬‬ ‫‪5 000‬‬ ‫ارباح او خسائر محولة الى األموال الخاصة‬

‫"تغطية التدفقات النقدية "‬

‫‪-‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫الضرائب على العناصر المسجلة ضمن‬

‫االموال الخاصة‬

‫‪33 600‬‬ ‫‪33 600‬‬ ‫نتيجة الدورة‬

‫‪33 600‬‬ ‫‪6 000‬‬ ‫مجموع االرباح والخسائر المسجلة خالل الدورة‬

‫‪- 31 000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31 000‬‬ ‫االرباح الموزعة‬

‫‪99 000‬‬ ‫‪39 000‬‬ ‫‪60 000‬‬ ‫الرفع من راسمال‬

‫‪387 800‬‬ ‫‪122 600‬‬ ‫‪16 000‬‬ ‫‪39 000‬‬ ‫‪210 000‬‬ ‫الرصيد بتاريخ ‪ N/12/31‬المبلغ ‪$‬‬

‫المبلغ ‪$‬‬ ‫الملحق ‪ 1‬ميزانية الشركة ‪ LAMBDA‬بتاريخ ‪N/12/31‬‬

‫المبلغ دج‬ ‫سعر الصرف‬ ‫المبلغ ‪$‬‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ دج‬ ‫سعر الصرف‬ ‫المبلغ ‪$‬‬ ‫االصول‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬

‫‪210 000‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪309 000‬‬ ‫تثبيتات مادية‬

‫‪39 000‬‬ ‫عالوة االصدار‬

‫‪16 000‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪90 000‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬

‫‪122 600‬‬ ‫النتيجة ‪ +‬المرحل من جديد‬ ‫‪99 000‬‬ ‫تثبيتات مالية‬

‫خصوم غير جارية‬ ‫اصول جارية‬

‫‪84 000‬‬ ‫قروض طويلة األجل‬ ‫‪84 000‬‬ ‫مخزونات‬

‫‪21 600‬‬ ‫ضرائب مؤجلة‬ ‫‪219 000‬‬ ‫حقوق اخرى‬

‫‪62 400‬‬ ‫خصوم طويلة األجل‬ ‫‪111 000‬‬ ‫نقديات‬

‫خصوم جارية‬

‫‪114 000‬‬ ‫مؤونة دهاب ال التقاعد‬

‫‪162 000‬‬ ‫موردون‬

‫‪80 400‬‬ ‫ضرائب واجبة الدفع‬

‫‪912 000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪912 000‬‬ ‫المجموع‬

 ‫‪20‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫الحـ ـ ـ ــل‪:‬‬
‫المبلغ ‪$‬‬ ‫الملحق ‪ 1‬ميزانية الشركة ‪ LAMBDA‬بتاريخ ‪N/12/31‬‬

‫المبلغ ‪€‬‬ ‫سعر الصرف‬ ‫المبلغ ‪$‬‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ ‪€‬‬ ‫سعر الصرف‬ ‫المبلغ ‪$‬‬ ‫االصول‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬

‫‪220 720,72‬‬ ‫‪210 000‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪257 500‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪309 000‬‬ ‫تثبيتات مادية‬

‫‪35 135,13‬‬ ‫‪39 000‬‬ ‫عالوة االصدار‬

‫‪15 354,54‬‬ ‫‪16 000‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪75 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪90 000‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬

‫‪124 545,45‬‬ ‫‪122 600‬‬ ‫النتيجة ‪ +‬المرحل من جديد‬ ‫‪82 500‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪99 000‬‬ ‫تثبيتات مالية‬

‫)‪(72 755,84‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فارق الصرف‬

‫خصوم غير جارية‬ ‫اصول جارية‬

‫‪70 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪84 000‬‬ ‫قروض طويلة األجل‬ ‫‪70 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪84 000‬‬ ‫مخزونات‬

‫‪18 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪21 600‬‬ ‫ضرائب مؤجلة‬ ‫‪182 500‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪219 000‬‬ ‫حقوق اخرى‬

‫‪52 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪62 400‬‬ ‫خصوم طويلة األجل‬ ‫‪92 500‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪111 000‬‬ ‫نقديات‬

‫خصوم جارية‬

‫‪95 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪114 000‬‬ ‫مؤونة دهاب ال التقاعد‬

‫‪135 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪162 000‬‬ ‫موردون‬

‫‪67 000‬‬ ‫‪1/1,2‬‬ ‫‪80 400‬‬ ‫ضرائب واجبة الدفع‬

‫‪760 000‬‬ ‫‪912 000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪760 000‬‬ ‫‪912 000‬‬ ‫المجموع‬
‫‪21‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬محاسبة الشركات الدولية‬
‫‪22‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬المحور األول‪ :‬تجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬المحور الثاني‪ :‬محاسبة عمليات اندماج الشركات‬
‫‪ ‬المحور الثالث‪ :‬المعالجة المحاسبية لفارق االقتناء‬
 ‫‪23‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫المحور األول‪ :‬تجميع القوائم المالية‬

‫‪ -1‬تجميع القوائم المالية في إطار القانون التجاري‬

‫تنـاول القـانون التجـاري القـوائم الماليـة المجمعـة )‪ (les comptes consolidés‬بصـفة خاصـة ضـمن‬
‫المواد ‪ 730 ، 729‬إلى غاية المادة ‪ 732‬مكرر ‪ .4‬فيمكن حصر أهم ما تناولته هذه المواد فيما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬إذا كــان للشــركة أكثــر مــن ‪ %50‬فــي رأس مــال شــركة أخــرى‪ ،‬تعــد الثانيــة تابعــة لألولــى وفــي حالــة العكــس‬
‫(ام ـ ــتالك أقـ ـ ــل مــ ــن ‪ ) %50‬تعتبـ ـ ــر هــ ــذه الشـ ـ ــركة ش ـ ــركة مســ ــاهمة ضـ ـ ــمن الشـ ـ ــركة الثاني ـ ــة (المــ ــادة ‪)729‬‬
‫‪12‬‬
‫؛‬

‫‪ -‬تعتبر الشركة " شركة قابضة " فـي حالـة امـتالك هـذه األخيـرة نسـبة مراقبـة تتعـدى ‪ %40‬فـي شـركة أو عـدة‬
‫شركات في حين ال يتجـاوز أي شـريك أو مسـاهم أخـر‪ ،‬بصـفة مباشـرة أو غيـر مباشـرة‪ ،‬جـزءا اكبـر مـن جزءهـا‬
‫(نســبة المراقبــة)‪ ،‬وحســب نفــس المــادة (المــادة ‪ )731‬يــتم التعبيــر عــن نســبة المراقبــة مــن خــالل نســبة حقــوق‬
‫التصويت لهذه األخيرة (الشركة القابضة) على مستوى مجلس إدارة شركة المراقبة؛‬

‫‪ -‬تلــزم الش ــركات القابض ــة الت ــي تلج ــأ علني ــا لالدخ ــار أو المســعرة ف ــي البورص ــة بإع ــداد قـ ـوائم مالي ــة المجمع ــة‬
‫(الحسابات المدمجة) ونشرها (المادة ‪ 732‬مكرر ‪)4‬؛‬

‫‪ -‬تنص المادة ‪ 737‬على أنه يعاقب بالحبس من ستة اشهر الى سنتين وبغرامة مالية مـن ‪ 20 000‬دج إلـى‬
‫ـدرئها العـامون الـذين‬
‫‪ 200 000‬دج أو بإحدى هاتين العقوبتين‪ ،‬رؤساء كل شركة والقائمون على إدارتها و م ا‬
‫يتعمدون‪ ،‬أو لم يعدوا أو لم يقدموا ولم ينشروا الحسابات المجمعة كما هو محدد في المادة ‪ 732‬مكـرر ‪ 3‬مـن‬
‫‪13‬‬
‫هذا القانون‪.‬‬

‫‪ -2‬تجميع القوائم المالية في إطار القانون الجبائي‬

‫يعتبــر القــانون الجبــائي المجمــع (‪ )le groupe‬كــل كيــان إقتصــادي مكــون مــن شــركتين أو أكثــر ذات‬
‫أسهم مسـتقلة قانونيـا‪ ،‬تسـمى الواحـدة منهـا " الشـركة االم " تحكـم الشـركات االخـرى المسـماة "األعضـاء " تحـت‬
‫تبعيتها‪ ،‬بامتالكها المباشر لـ ‪ %90‬أو أكثر مـن رأس المـال االجتمـاعي‪ ،‬والـذي ال يكـون أرسـمال ممتلـك كليـا‬
‫أو جزئيا من طرف هذه الشركات أو نسـبة ‪ % 90‬أو أكثـر مـن طـرف شـركة أخـرى يمكنهـا أخـذ طـابع الشـركة‬
‫‪14‬‬
‫األم‬
 ‫‪24‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫من جانب أخر‪ ،‬يقدم قانون الضرائب المباشرة والرسوم المماثلة مجموعة مـن الم ازيـا الجبائيـة فـي إطـار‬
‫تجميع القوائم المالية أهمها‪:‬‬

‫‪ -‬تستفيد العمليات المنجزة ما بين فروي المجمع من اإلعفاء عن الرسم على القيمة المضافة ‪TVA‬؛‬

‫‪ -‬تســتفيد األربــاح الداخليــة (مــابين الفــروي) والناتجــة عــن المســاهمات مــابين الفــروي مــن اإلعفــاء مــن الض ـريبة‬
‫على أرباح الشركات؛‬

‫‪ -‬تستفيد فوائض القيمة الناتجة عن التنازالت الداخلية للتثبيتات و الناتجة عن عمليات التبادل ما بين الفروي‬
‫مـــن اإلعفـ ــاء مـ ــن الض ـ ـريبة علـ ــى أربـ ــاح الشـ ــركات ؛ ( المـ ــادة ‪ 173‬م ــن قـ ــانون الض ـ ـرائب المباش ـ ـرة والرســـوم‬
‫المماثلة)؛‬

‫‪ -‬تســتفيد مــن إعفــاء عــن الرســم علــى النشــاط المهنــي (‪ )TAP‬العمليــات المنج ـزة مــا بــين فــروي نفــس المجمــع‬
‫(المادة ‪ 17‬من قانون المالية لسنة ‪)2007‬؛‬

‫‪ -‬تســتفيد الشــركات والفــروي المكونــة لــنفس المجمــع مــن إمكانيــة توحيــد األربــاح الخاضــعة للضـريبة علــى أربــاح‬
‫الشركات (المادة ‪ 138‬من قانون الضرائب المباشرة والرسوم المماثلة )‬

‫علما أنه ال يمكن االستفادة من مثل هذا اإلعفاء إال فـي حالـة تبنـي هـذا الخيـار مـن طـرف الشـركة األم وقبـول‬
‫مختلــف الفــروي لهــذه اإلمكانيــة‪ ،‬كمــا أنــه ال يمكــن العــودة عــن هــذا الخيــار (توحيــد األربــاح) خــالل مــدة أربــع‬
‫سنوات‪.‬‬

‫‪ -3‬مفاهيم أساسية‬

‫في إطار تجميع القوائم المالية يمكن الحديث عن ‪:15‬‬

‫‪ ‬المجمع (‪ )Le groupe‬يتكون من الشركة األم (الشركة القابضة) والفروي التابعة له‬

‫‪ ‬الشركة األم (‪ )Société mère‬هي مؤسسة يتبعها فري أو أكثر‬

‫‪ ‬الفرع ( ‪:)Filiale‬هو كل مؤسسة تراقب بطريقة حصرية من طرف شركة أخرى هي الشركة األم‬
 ‫‪25‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬القوائم المالية الفردية ( ‪ : )Les états financiers individuels‬هي القوائم المالية المعـدة‬
‫مــن طــرف الشــركة األم أيــن يــتم إدراج ســندات المســاهمة علــى أســاس المســاهمة المباش ـرة فــي األم ـوال‬
‫الخاصة‪ ،‬أو مستثمر في شركة زميلة‪ ،‬أو مستثمر في منشأة مسيطر عليها بشكل مشترك‪.‬‬

‫‪ ‬القـوائم الماليـة المجمعـة ( ‪)Les états financiers consolidés‬هـي القـوائم الماليـة لمجمـع‬
‫معروضة كأنه كيان إقتصادي واحد‬

‫‪ -4‬مفهوم تجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬تجميـع القـوائم الماليـة عبـارة عـن تقنيـة تسـمح بتوحيـد الحسـابات )‪ (Réunir les comptes‬لعـدد مـن‬
‫الش ــركات (ع ــدد م ــن الف ــروي والش ــركة االم) تتمت ــع بمص ــالح مش ــتركة وتح ــتفظ ك ــل منه ــا بشخص ــيتها‬
‫‪16‬‬
‫القانونية‬

‫‪ ‬حسب المعيار المحاسبي ‪ :IAS 28‬القوائم المالية المجمعة عبارة عن عرض القوائم المالية لعدد من‬
‫‪17‬‬
‫الشركات في شكل كيان (شركة) اقتصادي واحد‬

‫‪ -5‬مجال التوحيد (التجميع ‪) les périmètres de consolidation‬‬

‫تحديــد مجــال التجميــع يتمثــل فــي تحديــد الشــركات المدرجــة فــي مســار عمليــة التجميــع والشــركات غيــر‬
‫المدرجــة‪ .‬ويبقــى‪ ،‬وبغــرض تحديــد مجــال التوحيــد (باإلضــافة إلــى طريقــة التجميــع المتبعــة) وجــب تحديــد نســبة‬
‫المراقبة أو نفوذ السيطرة )‪(le pouvoir du contrôle‬‬

‫‪ -6‬المراقبة )‪(le pouvoir du contrôle‬‬

‫في تعريف أول‪ ،‬يقصد بالمراقبة القدرة على التحكم بالسياسـات الماليـة و التشـغيلية لمؤسسـة مـا‪ ،‬بغـرض‬
‫االستفادة من مزايا على مستوى هده األخيرة‪.‬‬

‫و حسـب المعيــار ‪ ،IAS 27‬كـذلك‪ ،‬يمكــن الحــديث عـن المراقبــة فـي حالــة امـتالك حقـوق تصــويت و‬
‫‪18‬‬
‫الذي يمكن أن تمتلكه الشركة المجمعة سواءاً بطريقة مباشرة أو غير مباشرة من خالل فري أخر‪.‬‬

‫نسبة المراقبة تمثل نسبة حقوق التصويت‬

 ‫‪26‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -7‬احتساب نسبة المراقبة‬

‫بهدف احتساب نسبة المراقبة ‪ ،‬يكفي جمع نسب المراقبـة المباشـرة للفـري وكـذا نسـب المراقبـة التـي تمتـع‬
‫بها مختلف الفروي المراقبة بطريقة حصرية‬

‫أم ــا بالنس ــبة لنس ــب المراقب ــة الت ــي تتمت ــع به ــا الش ــركات المراقب ــة م ــن خ ــالل الت ــأثير الب ــارز أو المراقب ــة‬
‫المشتركة فال تؤخذ بعين االعتبار (ويطلق عليه انقطاي في سلسلة المراقبة)‬

‫مالحظة‬

‫‪ -‬نسبة المراقبة تسمح بتحديد هل المؤسسة تدخل في مجال التجميع وما هي طريقة التجميع الواجب‬
‫تطبيقها‬

‫‪ -‬نسبة الفائدة تسمح بتحديد حقوق األغلبية واألقلية‪.‬‬

‫‪ -‬المثال ‪:1‬‬

‫‪ -‬ليكن الهيكل التنظيمي للشركة ‪M‬‬

‫‪ -‬حدد نسبة المراقبة و كدا نسبة الفائدة للشركة ‪ M‬على باقي الفروي‬
‫‪27‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل المثال ‪:1‬‬

‫أ‪ -‬نسبة المراقبة‪:‬‬

‫‪ M‬تراقب ‪ F‬بنسبة ‪. %80‬‬

‫‪ M‬تراقب ‪ G‬بنسبة ‪. %60‬‬

‫‪ M‬تطبق من خالل ‪ F‬تأثير بارز على ‪ H‬بنسبة ‪.%30‬‬

‫ب‪ -‬نسبة الفائدة للشركة ‪ M‬في ‪:‬‬

‫‪% 80 = F‬‬

‫‪) %60 *80 % ( % 48 = G‬‬

‫‪)%30*% 60 * % 80( % 14 = H‬‬

‫المثال ‪:2‬‬

‫ليكن الهيكل التنظيمي للشركة ‪M‬‬

‫‪ -‬حدد نسبة المراقبة و كذا نسبة الفائدة للشركة ‪ M‬على الشركة ‪G‬‬
‫‪28‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل المثال ‪:2‬‬

‫أ‪ -‬نسبة المراقبة للشركة ‪ M‬في الشركة ‪ G‬تساوي إلى ‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة المراقبة المباشرة = ‪. %20‬‬

‫‪ -‬نسبة المراقبة غير المباشرة = ‪. %60‬‬

‫‪ -‬المجموع = ‪. %80‬‬

‫ب‪ -‬نسبة الفائدة للشركة ‪ M‬في الشركة ‪ G‬تساوي الى ‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة الفائدة المباشرة = ‪. % 20‬‬

‫‪ -‬نسبة الفائدة غير المباشرة = ‪.)%60% x 80( %48‬‬

‫‪ -‬المجموع = ‪% 68‬‬

‫كما يمكن وضع الجدول التالي‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ :01‬العالقة بين طبيعة المراقبة‪ ،‬نسبة المراقبة و طريقة التجميع‬

‫طريقة التجميع‬ ‫نسبة المراقبة‬ ‫طبيعة الرقابة‬

‫اإل ندماج الكلي‬ ‫أكثر من ‪% 50‬‬ ‫المراقبة الحصرية‬

‫اإل ندماج النسبي‬ ‫‪-‬‬ ‫المراقبة المشتركة‬

‫طريقة التكافؤ‬ ‫من ‪ %20‬الى ‪%50‬‬ ‫التأثير البارز‬

 ‫‪29‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫المثال ‪:3‬‬

‫ليكن الهيكل التنظيمي للشركة ‪SIM‬‬

‫‪ -‬حدد مجال التوحيد للشركة ‪ SIM‬من خالل تحديد نسبة المراقبة و كدا نسبة الفائدة على باقي الفروي‬
‫مع تحديد طريقة التجميع المتبعة في كل مرة‬

‫‪ -8‬طبيعة المراقبة‬

‫يمكن الفصل في إطار طبيعة المراقبة ما بين ‪:19‬‬

‫‪ -1-8‬المراقبة الحصرية ( ‪)Le contrôle exclusif‬‬

‫المراقبة الحصرية من طرف الشركة تنتج عندما تملك الشركة األم بطريقة مباشرة أو بطريقة غير مباشرة‬
‫ألغلبية حقوق التصويت‪(‬أكثر من ‪ )%50‬للشركة‪ ،‬أو‪:‬‬

‫‪ -‬إمتالك أكثر من نصف حقوق التصويت بموجب إتفاقية مع المساهمين األخرين ؛‬

‫‪ -‬التحكم بالسياسات المالية والتشغيلية لشركة أخرى بموجب تشريع أو إتفاقية ؛‬

‫‪ -‬تعيين وانهاء خدمات معظم أعضاء مجلس اإلدارة ؛‬

‫‪ -‬إكتساح معظم األصوات في إجتماي مجلس اإلدارة‪.‬‬

‫‪30‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -2-8‬المراقبة المشتركة ( ‪)Le contrôle conjoint‬‬

‫المراقبة المشتركة هي تقاسم مراقبة شركة مستقلة بصفة مشتركة من طرف عدد محدود من الشركاء أو‬
‫المساهمين‪ ،‬وأن الق اررات تتخذ بموافقتهم‪.‬‬

‫‪ -3-8‬التأثير البارز ( ‪)L’influence notable‬‬

‫يعتبر تحكم الشركة األم (المستثمر في هذه الحالة) لما نسبته ‪ %20‬إلى ‪ %50‬من حقوق التصويت في‬
‫الشركة الزميلة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة‪ ،‬مؤشر على وجود التأثير البارز‬

‫‪ -9‬طرق التجميع‬

‫الطرق المطبقة إلجراء التجميع هي طريقة اإلندماج الكلي‪ ،‬طريقة اإلندماج النسبي وطريقة التكافؤ هي‬
‫عرفة من طرف النظام المحاسبي المالي في الفقرات ‪ 7-132‬و‪ 4 -131‬و ‪ 11-132‬على التوالي من‬
‫ُم َ‬
‫القرار المؤرخ في ‪ 26‬جويلية ‪, 2008‬‬

‫المعايير تطبق اإلندماج بطريقة التكافؤ على الشركات التي فيها تأثير بارز للشركة حسب المعيار‬
‫‪ ،IAS28‬وطريقة اإلندماج الكلي مطبقة في الشركات تحت المراقبة الحصرية ‪ ،IAS27‬وأما طريقة التجميع‬
‫النسبي فهي مطبقة على الشركات ذات الرقابة المشتركة ‪.IAS31‬‬

‫كما يمكن الفصل بين مختلف طرق التجميع كما يلي ‪:20‬‬

‫‪ -1-9‬طريقة اإلندماج الكلي ( ‪)La méthode d’intégration globale‬‬

‫التجميع الكلي يرتكز على‪:‬‬

‫‪ -‬إقصاء العمليات والحسابات بين المؤسسة المجمعة والمؤسسات التابعة األخرى (العمليات المتبادلة سواءا‬
‫التي لها تأثير على النتيجة المجمعة واألموال الخاصة والتي ليس لها تأثير)؛‬

‫‪ -‬ضم إلى حسابات الشركة المجمعة عناصر حسابات المؤسسة التابعة؛‬

 ‫‪31‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -‬تقسيم األموال الخاصة‪ ،‬اإلحتياطات والنتيجة بين حصة حقوق الشركة المجمعة وحقوق األقلية ( هذه‬
‫األخيرة التي تدرج كبند مستقل ضمن األموال الخاصة للميزانية المجمعة وضمن بند منفصل لحصة‬
‫ذوي األقلية من النتيجة في حساب النتيجة )؛‬

‫‪ -2-9‬طريقة اإلندماج النسبي ( ‪)La méthode de l’intégration proportionnelle‬‬

‫‪ -‬يتم إلغاء العمليات والحسابات بين الشركة المجمعة والشركات تحت السيطرة المشتركة األخـرى التـي تـؤثر‬
‫علــى النتيجــة المجمعــة واإلحتياطــات المجمعــة والتــي لــيس لهــا ت ـأثير حســب حصــت مــن حصــص الشــركة‬
‫المشتركة‬

‫‪ -‬ضــم إلــى حســابات الشــركة المجمعــة عناصــر حســابات المؤسســة التابعــة‪ ،‬حســب ‪ %‬مســاهمتها فــي الشــركة‬
‫المشتركة؛‬

‫‪ -‬ويتضــمن حســاب نتيجــة المتعاقــد حصــته فــي كــل مــن اإلي ـرادات واألعبــاء المتعلقــة بالشــركة ذات الســيطرة‬
‫المشتركة ‪.‬‬

‫‪ -3-9‬طريقة التكافؤ ( ‪)La méthode de la mise en équivalence‬‬

‫هي أسلوب محاسبي يتم بموجبه تسجيل مساهمات المستثمر عند إقتناءها بالتكلفـة ويـتم تعـديلها فـي كـل نهايـة‬
‫دورة بالقيمــة الحقيقيــة لحصــة المســتثمر فــي األم ـوال الخاصــة للشــركة الزميلــة لعكــس حصــته فــي األربــاح أو‬
‫الخسارة خالل الفترة والفترات السابقة‪ ،‬وترتكز هذه الطريقة على ‪:‬‬

‫‪ -‬إلغــاء العمليــات والحســابات بــين الشــركة الزميلــة والشــركة المجمعــة األخــرى التــي تــؤثر علــى النتيجــة‬
‫المجمعة واألموال الخاصة المجمعة دون غيرها‪.‬‬

‫‪ -‬إستبدال القيمة المحاسبية لسندات المساهمة بالقيمة الحقيقية لهذه السندات؛‬

 ‫‪32‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫مثال‪:‬‬

‫تمتلك ‪ M‬لـ ‪ % 40‬من أسهم الشركة ‪F‬‬

‫العمل المطلوب‪:‬‬

‫قم بإعداد الميزانية و حساب النتائج الموحد للمجمع )‪ (M+F‬من خالل الطرق الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬طريقة اإلندماج الكلي‬

‫‪ ‬طريقة اإلندماج النسبي‬

‫‪ ‬طريقة التكافؤ‬

‫حس ــاب النتائج لـ‪ M :‬و ‪F‬‬ ‫الميزانية الفردية لـ‪ M :‬و ‪F‬‬

‫‪F‬‬ ‫‪M‬‬ ‫البيان‬ ‫رح‬ ‫‪F‬‬ ‫‪M‬‬ ‫األصول‬ ‫رح‬

‫‪110‬‬ ‫‪210‬‬ ‫االيرادات‬ ‫‪7x‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫)‪(90‬‬ ‫)‪(200‬‬ ‫األعباء‬ ‫‪6x‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪150‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪2x / 3x‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫النتيـ ــجة‬ ‫‪12‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪160‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫الخصوم‬
‫‪25‬‬ ‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪5‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪16 / 40‬‬

‫‪100‬‬ ‫‪160‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫الحـــــــل‪:‬‬

‫‪ -1‬المعالجة المحاسبية حالة طريقة االندماج الكلي‬

‫‪33‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪N /12/31‬‬

‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪150‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪3x / 2x‬‬
‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪50‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪16/40‬‬

‫ترحيل عناصر األصول والخصوم للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪200‬‬ ‫مختلف األعباء‬ ‫‪6X‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪210‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيل عناصر حساب النتيجة للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪100‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪3x / 2x‬‬
‫‪25‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪5‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪101‬‬
‫‪20‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪106‬‬
‫‪50‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪12‬‬
‫‪16/40‬‬
‫ترحيل عناصر األصول والخصوم للفرع ‪ F‬بنسبة‬
‫‪ %100‬ليومية التجميع‬

‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪90‬‬ ‫مختلف األعباء‬
‫‪20‬‬ ‫‪6X‬‬
‫النتيجة‬
‫‪110‬‬ ‫‪12‬‬
‫مختلف اإليرادات‬
‫‪7X‬‬
‫ترحيل عناصر حساب النتيجة للفرع ‪ F‬بنسبة‬
‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪25‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪15‬‬ ‫حق األقلية‬ ‫‪14‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة في الفرع ‪F‬‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪5‬‬ ‫احتياطات ‪F‬‬ ‫‪106‬‬
‫‪34‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪2‬‬ ‫‪% 40‬‬ ‫احتياطات المجمع ‪:‬‬ ‫‪106‬‬

‫‪3‬‬ ‫حق األقلية ‪% 60 :‬‬ ‫‪14‬‬
‫تقسيم احتياطات الفرع بين حصة ‪ M‬و حصة األقلية‬

‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫النتيجة ‪F‬‬
‫‪12‬‬
‫‪20‬‬ ‫نتيجة المجمع ‪% 40 :‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪8‬‬ ‫حق األقلية ‪% 60 :‬‬ ‫‪14‬‬
‫‪12‬‬ ‫تقسيم نتيجة الفرع بين حصة ‪ M‬و حصة األقلية‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫نتيجة المجمع‬
‫‪8‬‬ ‫حق األقلية‬ ‫‪12‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪14‬‬
‫النتيجة ‪F‬‬
‫‪20‬‬ ‫تقسيم نتيجة الفرع بين حصة ‪ M‬و حصة األقلية‬
‫‪ -‬على مستوى حساب النتيجة‬

‫‪ - -2‬المعالجة المحاسبية حالة طريقة اإل ندماج النسبي‬

‫‪N /12/31‬‬

‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪150‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪3x / 2x‬‬
‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪50‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪16/40‬‬

‫ترحيل عناصر األصول والخصوم للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪200‬‬ ‫مختلف األعباء‬ ‫‪6X‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪210‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيل عناصر حساب النتيجة للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪40‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪3x / 2x‬‬
‫‪10‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪2‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪35‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪8‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪20‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪16/40‬‬

‫ترحيل عناصر األصول والخصوم للفرع ‪ F‬بنسبة‬

‫‪ % 40‬ليومية التجميع‬

‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪36‬‬ ‫مختلف األعباء‬
‫‪8‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪6X‬‬
‫‪44‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬ ‫‪12‬‬

‫ترحيل عناصر حساب النتيجة للفرع ‪ F‬بنسبة ‪%40‬‬

‫ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪10‬‬ ‫رأس المال ‪F -‬‬ ‫‪101‬‬
‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة في الفرع ‪F‬‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪2‬‬ ‫احتياطات ‪F‬‬
‫‪106‬‬
‫‪2‬‬ ‫احتياطات المجمع‬ ‫‪106‬‬
‫إلغاء احتياطات الفرع‬

‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪8‬‬ ‫النتيجة ‪F‬‬
‫‪8‬‬ ‫نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬
‫إلغاء نتيجة الفرع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪8‬‬ ‫نتيجة المجمع‬
‫‪8‬‬ ‫‪12‬‬
‫النتيجة ‪F‬‬ ‫‪12‬‬
‫إلغاء نتيجة الفرع ‪ -‬على مستوى حساب النتيجة‬

‫‪ - 3‬المعالجة المحاسبية حالة طريقة التكافؤ‬

 ‫‪36‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪N /12/31‬‬

‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪150‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪3x / 2x‬‬
‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪50‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪16/40‬‬

‫ترحيل عناصر األصول والخصوم للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪200‬‬ ‫مختلف األعباء‬ ‫‪6X‬‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪210‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيل عناصر حساب النتيجة للشركة األم بنسبة‬

‫‪ %100‬ليومية التجميع‬

‫‪ ‬إعادة تقييم سندات المساهمة ضمن الفرع )‪:(F‬‬

‫القيمة الحقيقية لسندات )‪ (M‬في )‪ = (F‬األموال الخاصة × نسبة الفائدة‬

‫= (‪ 20 = 0,4 × )25+5+20‬دج‬

‫‪ ‬حصة المجمع ‪ M‬في نتيجة )‪: (F‬‬

‫= نتيجة )‪ × (F‬نسبة الفائدة = ‪ 8 = 0,4 × 20‬دج‬

‫‪ ‬تحديد فارق المعادلـة ‪:‬‬

‫= (القيمة الحقيقية لسندات المساهمة) – (القيمة المحاسبية لسندات المساهمة) ‪ -‬حصة المجمع في‬
‫نتيجة )‪(F‬‬

‫= ‪ 2 = 8 -10 – 20‬دج‬
‫‪37‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪N /12/31‬‬

‫‪20‬‬ ‫سندات المساهمة الموضوعة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬

‫‪10‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪2‬‬ ‫فارق الوضع تحت المعادلـ ـ ــة‬ ‫‪107‬‬
‫‪8‬‬ ‫نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬

‫إعـادة تقيي ــم سندات المساهمة لـ ‪ M‬في ‪ F‬من خالل‬

‫القيمة الرياضية‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫نتيجة المجمع‬
‫‪12‬‬
‫‪8‬‬
‫إيرادات عملياتية أخرى‬
‫‪8‬‬ ‫‪75‬‬
‫تسجيل نتيجة الوضع تحت المعادلة – على مستوى‬
‫حساب النتيجة‬
 ‫‪38‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫اعداد الميزانية الموحدة من خالل كل طريــقة‬

‫طريقة التكافؤ‬ ‫طريقة االندماج النسبي‬ ‫طريقة االندماج الكلي‬

‫البيان‬
‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬
‫‪20‬‬ ‫(‪40% * )20+5+25‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سندات المساهمة‬
‫‪150‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪40 + 150‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪100+ 150‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪170‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪250‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫احتياطات‬
‫‪18‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪8 + 10‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪8+ 10‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪30‬‬ ‫‪12 + 3 +15‬‬ ‫حصة األقلية‬
‫‪2‬‬ ‫‪8 - 10 - 20‬‬ ‫فارق المعادلة‬
‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪20 + 50‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50 + 50‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪170‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪250‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫اعداد حساب النتائج الموحد‬

‫طريقة التكافؤ‬ ‫طريقة االندماج النسبي‬ ‫طريقة االندماج الكلي‬
‫البيان‬
‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬
‫‪210‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪210 + 44‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪110 + 210‬‬ ‫االيرادات‬
‫)‪(200‬‬ ‫)‪(236‬‬ ‫‪200+ 36‬‬ ‫)‪(290‬‬ ‫‪200 + 90‬‬ ‫األعباء‬
‫)‪(12‬‬ ‫‪60 * 20%‬‬ ‫حقوق األقلية‬
‫‪8‬‬ ‫‪0,4% * 20‬‬ ‫نتيجة الوضع تحت المعادلة‬

‫‪18‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪18‬‬ ‫النتيجة‬

 ‫‪39‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪21‬‬
‫‪ -10‬إلغاء الحسابات‪ ،‬العمليات واألرباح الداخلية‬

‫من أجل عرض القوائم المالية المجمعة للوضعية المالية للمجمع وعمليـات المجمـع إتجـاه الخـارج‪ ،‬يجـب‬
‫إلغــاء العمليــات والحســابات واألربــاح الداخليــة‪ ،‬اإلي ـرادات والمصــاريف داخــل المجمــع كليــا‪ ،‬أو جزئيـاً حســب‬
‫طريقة التجميع‪.‬‬

‫ومثــال ذلــك المبيعــات بــين شــركات المجمــع للمخزونــات أو التثبيتــات‪ ،‬حيــث أن مثــل هــذه العمليــات قــد‬
‫تــؤدي إل ــى تحقي ــق أربــاح أو خس ــائر أو إيـ ـراد أو مصــاريف ف ــي حقيقته ــا غيــر محقق ــة إذا ت ــم النظــر إل ــى ه ــذه‬
‫الشــركات كوحــدة واحــدة‪ ،‬حيــث لــم تحــدث هــذه األربــاح أو الخســائر نتيجــة للتعامــل مــع أط ـراف خارجيــة عــن‬
‫المجمع‪ ،‬ومن شأن هذا اإلجراء أن يؤدي إلى تضخيم األصول واألعباء واإليرادات واألرباح بما لم يتحقق‪.‬‬

‫مالحظة‪ :‬في إطار إلغاء الحسابات‪ ،‬العمليات واألرباح الداخلية قد تكون هناك ضرورة لتسجيل ضرائب‬
‫مؤجلة (أصول أو خصوم) نتيجة لالختالف الزمني بين تاري تسجيل العبئ أو اإليراد محاسبيا و تاري‬
‫التصريح ب جبائيا‪ .‬و على هذا‪ ،‬سنتجنب التعرض للضرائب المؤجلة من باب التبسيط‪.‬‬

‫‪ -1-10‬تعديل الحسابات المتبادلة )‪(Les états de rapprochement‬‬

‫الش ــركات ف ــي نف ــس المجم ــع ل ــديها حس ــابات متبادل ــة (مش ــتريات ومبيع ــات‪ ،‬زب ــائن وم ــوردين‪ ،‬ق ــروض‬
‫و اقتراض) والتي ال تكون دوما أرصـدتها متسـاوية وإلجـراء عمليـات إلغـاء الحسـابات واألرصـدة المتبادلـة يجـب‬
‫معالجــة هــذه اإلخــتالالت وجعــل هــذه الحســابات متســاوية‪ ،‬وهــذا عنــدما توجــد إختالفــات عنــد إختبــار الحســابات‬
‫الفرديــة مــن الضــروري البحــث عــن األصــل وتســوية الوضــعية‪ ،‬هــذه اإلختالفــات تصــحح علــى مســتوى أرص ـدة‬
‫الحســ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــابات ســ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــوءا علـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــى وضـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــعية الب ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــائع أو المشـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــتري‪.‬‬
 ‫‪40‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ويمكن أن تكون هذه الفروقات لسبب من األسباب التالية ‪:‬‬

‫‪ -‬التفاوت في تاريخ التسجيل ؛‬

‫‪ -‬اإلختالفات في تاريخ اإلقفال تسجيل فوائد منتظرة على القروض أو اإلقتراض ؛‬

‫‪ -‬األوراق التجارية المحسومة ؛‬

‫‪ -‬المنازعات القضائية ؛‬

‫‪ -‬األخطاء المادية عند إحصاء العمليات والمبادالت الداخلية‪.‬‬

‫‪ -2-10‬إلغاء العمليات غير المؤثرة في األموال الخاصة والنتيجة المجمعة‬

‫تقتصر العمليات غير المؤثرة على األموال الخاصة والنتيجة المجمعة في‪:‬‬

‫‪ -1-2-10‬الحسابات المتبادلة للديون والحقوق‬

‫الحسابات المتبادلة للديون والحقوق هي خصوصاً حسابات الموردين والزبائن‪ ،‬أوراق القبض وأوراق الدفع‪،‬‬
‫قروض واقتراض‪.‬‬

‫ومث ــال ذل ــك الحس ــابات المتبادل ــة ب ــين الش ــركة األم كم ــورد وفروعه ــا كزب ــائن حي ــث ي ــتم إلغائه ــا م ــن خ ــالل‬
‫التسجيل المحاسبي الموالي‪:‬‬

‫‪++++‬‬ ‫من حـ‪ /‬المورد (الشركة األم)‬ ‫‪401‬‬

‫‪++++‬‬ ‫إلى حـ‪/‬الزبائن (الشركة الفري)‬ ‫‪411‬‬

‫إلغاء العمليات المتبادلة في الميزانية‬

 ‫‪41‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -2-2-10‬الحسابات المتبادلة لألعباء واإليرادات‬

‫الحسابات المتبادلة لألعباء واإليرادات هي غالباً الحسابات المتعلقة بالمشتريات والمبيعات‪ ،‬الفوائد و اإليرادات‬
‫المالية ‪...‬الخ‪ ،‬ويتم إلغاؤها هذه العمليات كما يلي‪:‬‬

‫‪++++‬‬ ‫من حـ‪ /‬المبيعات (الشركة األم)‬ ‫‪70‬‬

‫‪++++‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬المشتريات (الشركة الفري)‬ ‫‪60‬‬

‫إلغاء العمليات المتبادلة في حساب النتيجة‬

‫مثال‪ :‬تحصل الفري ‪ F‬خالل السنة ‪ N‬على قرض بـ ‪10 000‬دج من ‪ G‬حيث تحمل خالل الدورة فوائد بقيمة‬
‫‪1 500‬دج‪ ،‬مرتبطة بهذا القرض‪.‬‬

‫بافتراض أن نسبة مراقبة ‪ G‬لـ ‪ F‬تصل إلى ‪% 75‬‬

‫المطلوب‪ :‬التسجيل المحاسبي إللغاء العمليات المتبادلة‬

‫الحل‪:‬‬

‫‪10 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬ديون مرتبطة بالمساهمات (‪)F‬‬ ‫‪17‬‬

‫‪10 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬حقوق مرتبطة بالمساهمات)‪(G‬‬ ‫‪266‬‬

‫إلغاء الحقوق و الديون المتبادلة‬

‫‪1 500‬‬ ‫من حـ‪/‬إيرادات مالية (‪)G‬‬ ‫‪762‬‬

‫‪1 500‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬فوائد)‪(F‬‬ ‫‪661‬‬

‫إلغاء اإليرادات و األعباء المتبادلة‬

 ‫‪42‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -3-2-10‬إلغاء العمليات المؤثرة في األموال الخاصة والنتيجة المجمعة‬

‫‪ -1-3-2-10‬هامش الربح على المخزونات‬

‫عندما تكون المبيعات متبادلة داخل الشركة المجمعة مقيمة بسعر يتضمن هامش ربح‪ ،‬هـذا يـدعو إلـى إقصـاء‬
‫الهامش المتضمن في قيم المخزونات كما يلي ‪:‬‬

‫‪ -‬األرباح على مخزون أول المدة المحققة في الدورات السابقة‪ ،‬يتم إقصائها بجعـل حسـاب االحتياطـات‬
‫المجمعة مدين والجانب الدائن حساب تغيرات المخزون؛‬

‫‪ -‬األربــاح علــى مخزونــات نهايــة المــدة يــتم إقصــائها بجعــل الجانــب المــدين لحســاب تغي ـرات المخــزون‬
‫المجمعة و الجانب الدائن لحساب المخزون الظاهر بالميزانية‪.‬‬

‫بالنسبة إللغاء هامش الربح المحقق‪ -‬مـابين الفـروي مـن نفـس المجمـع‪ -‬علـى مخزونـات نهايـة المـدة‪ ،‬فيـتم كمـا‬
‫يلي‪:‬‬

‫‪++++‬‬ ‫تغير المخزونات‬ ‫‪603‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات نهاية المدة‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫مخزونات‬ ‫‪3X‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات نهاية المدة‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬
 ‫‪43‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫بالنسبة إللغاء هامش الربح المحقق مابين الفري من نفس المجمع لمخزونات أول المدة فيتم كما يلي‪:‬‬

‫‪++++‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات بداية المدة‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫تغير المخزونات‬ ‫‪603‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات بداية المدة‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫مثال‪:‬‬

‫باعــت الشــركة ‪ G‬مــا قيمتــه ‪250 000‬دج (خــارج الرســم) مــن المـواد األوليــة للفــري ‪ F‬التــابع لهــا بهــامش ربــح‬
‫‪( 20%‬هامش مطبق طوال السنة)‪.‬‬

‫‪ -‬مخزون أول المدة احتوى على ما قيمته ‪ 72 000‬دج من المواد األولية (مشتراة من عند الشركة األم ‪.)G‬‬

‫‪ -‬مخزون نهاية المدة يحتوي على ما قيمته ‪45 000‬دج مشتراة من عند ‪.G‬‬

‫بافتراض أن‪ :‬نسبة مراقبة ‪ G‬لـ ‪ F‬تصل إلى ‪% 75‬‬

‫المطلوب‪ :‬التسجيل المحاسبي إللغاء العمليات المتبادلة‬

 ‫‪44‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫الحل‪:‬‬

‫يجب إلغاء في مثل هذه الحالة رقم األعمال المتبادل كما يلي‪:‬‬

‫‪250 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬المبيعات (الشركة األم)‬ ‫‪70‬‬

‫‪250 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬إستهالكات وسيطية (الشركة الفري)‬ ‫‪60‬‬

‫إلغاء العمليات المتبادلة في حساب النتيجة‬

‫بالنسبة إللغاء هامش الربح المحقق مابين الفروي لمخزونات أول المدة فيتم كما يلي‪:‬‬

‫‪14 400‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪14 400‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات بداية المدة‬
‫المعالجة على مستوى الميزانية‬
‫‪72 000  0,2 = 14 400‬‬

‫‪14 400‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪14 400‬‬ ‫تغير المخزونات‬ ‫‪603‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات بداية المدة‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬
‫بالنسبة إللغاء هامش الربح المحقق‪ -‬مابين الفروي من نفس المجمع‪ -‬على مخزونات نهاية المدة‪ ،‬فيتم كما‬
‫يلي‪:‬‬

‫‪45 000‬‬ ‫تغير المخزونات‬ ‫‪603‬‬

‫‪45 000‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات نهاية المدة‬
‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬
‫‪45 000  0,2 = 9 000‬‬
 ‫‪45‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪45 000‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪45 000‬‬ ‫مواد أولية‬ ‫‪31‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزونات نهاية المدة‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪ -2-3-2-10‬فائض القيم على التنازالت الداخلية‪:‬‬

‫وفقــا للمبــادب العامــة بإســتثناء إعــادة التقيــيم المنتظمــة‪ ،‬عناصــر األصــول مقيمــة بتكلفــة اإلقتنــاء (التكلفــة‬
‫التاريخيــة) مــن طــرف المجمــع‪ ،‬وفــي حالــة التنــازل الــداخلي فــإن القيمــة األصــلية هــي التــي يجــب أن تظهــر فــي‬
‫القوائم المالية المجمعة‪ ،‬و على هذا فان ‪:‬‬

‫‪ -‬ف ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــائض القيم ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة المحق ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــق عن ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــد التن ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــازل ال ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــداخلي للتثبيت ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــات‪ ،‬يج ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــب إلغ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــاءه‬
‫‪ -‬اإلهتالكات المسجلة من طرف المؤسسة المتنازل لها يعـاد حسـابها علـى أسـاس تكلفـة اإلقتنـاء المجمعـة أي‬
‫األصلية‪.‬‬

‫‪++++‬‬ ‫فائض القيمة على التنازل على التثبيتات‬ ‫‪752‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫تثبيتات عينية‬ ‫‪X21‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪46‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪++++‬‬ ‫إهتالك التثبيتات العينية‬ ‫‪281‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫مخصصات اإلهتالكات و المؤونات القيمة‬ ‫‪681‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫مثال‪:‬‬

‫بتاريخ ‪ -01-01‬تنازلت الشركة ‪ M‬عن تثبيتات لصلح أحد فروعها ‪ .F‬قدمت المعلومات التالية‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة مراقبة ‪ M‬لـ ‪ F‬تصل إلى ‪% 75‬‬

‫‪ -‬القيمة األصلية‪ 100.000 :‬دج (خارج الرسم)‬

‫أي‪ :‬قسط االهتالك األصلي = ‪ 10.000‬دج‪.‬‬ ‫‪ -‬المدة النفعية ‪ 10 :‬سنوات‪،‬‬

‫أي‪ :‬االهتالك المجمع = ‪ 40.000 = 4 * 10.000‬دج‬ ‫‪ -‬المدة المتبقية = ‪ 6‬سنوات ‪،‬‬

‫‪ -‬القيمة المحاسبية الصافية = ‪ 60.000 = 40.000 – 100.000‬دج‬

‫‪ -‬سعر التنازل = ‪ 84.000‬دج ‪.‬‬

‫أي ‪ :‬فائض القيمة المسجل = ‪ 24.000 = 60.000 – 84.000‬دج (يجب إلغاؤه)‬

‫بالنسبة للفرع ‪ F‬فان ‪:‬‬

‫‪ -‬قسط االهتالك المسجل (الجديد) = ‪ 14.000 = 6 / 84.000‬دج‬

‫أي أن هناك قسط اهتالك إضافي =‪ 4.000 = 10.000 – 14.000‬دج (يجب إلغاؤه كذلك)‬
‫‪47‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫يمكن احتساب قسط اهتالك إضافي كما يلي‪ :‬فائض القيمة على التنازل‪/‬المدة التبقية = ‪6 / 24.000‬‬

‫‪24.000‬‬ ‫فائض القيمة على التنازل على التثبيتات‬ ‫‪752‬‬

‫‪24.000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪)M‬‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪24.000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪)M‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪24.000‬‬ ‫تثبيتات عينية (لدى ‪)F‬‬ ‫‪X21‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪4.000‬‬ ‫إهتالك التثبيتات العينية‬ ‫‪281‬‬

‫‪4.000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪)F‬‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪4.000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪)F‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪4.000‬‬ ‫مخصصات اإلهتالكات و المؤونات القيمة‬ ‫‪681‬‬

‫إلغاء فائض القيم على التنازالت الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

 ‫‪48‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -3-3-2-10‬األرباح الموزعة داخليان بين شركات المجمع‬

‫التوزيعــات التــي تســتلمها الشــركة األم مــن شــركة أخــرى تابعــة لهــا والمتأتيــة مــن األربــاح المحققــة خــالل‬
‫الــدورات الســابقة‪ ،‬قــد تــم ضــمها للنتيجــة المجمعــة لهــذه الــدورات الســابقة عنــد تجميــع الق ـوائم الماليــة للمجمــع‪.‬‬

‫وفي حالة التوزيعات الداخلية و تسجيلها كايرادات مالية للشركة األم نكون أمـام حالـة مـن التسـجيل المضـاعف‬
‫لإليراد المحقق‪ .‬و على هذا يجب إلغائها من بين اإليرادات المالية للشركة األم‪.‬‬

‫‪++++‬‬ ‫إيرادات مالية (لدى ‪) M‬‬ ‫‪76‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪) M‬‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء األرباح الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪) M‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫احتياطات (لدى ‪)M‬‬ ‫‪106‬‬

‫الغاء األرباح الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫مثال‪ :‬تحصلت الشركة األم ‪ G‬على أرباح بقيمة ‪ 50 000‬دج من جراء توزيع األرباح من طرف ‪.F‬‬

‫بافتراض أن نسبة مراقبة ‪ G‬لـ ‪ F‬تصل إلى ‪% 75‬‬

‫المطلوب‪ :‬التسجيل المحاسبي إللغاء العمليات المتبادلة‬

 ‫‪49‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫الحل‪:‬‬

‫‪50 000‬‬ ‫إيرادات مالية (لدى ‪) G‬‬ ‫‪76‬‬

‫‪50 000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪) G‬‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء األرباح الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪50 000‬‬ ‫النتيجة (لدى ‪) G‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪50 000‬‬ ‫احتياطات (لدى ‪) G‬‬ ‫‪106‬‬

‫إلغاء األرباح الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪ -4-3-2-10‬المؤونات الداخلية‬

‫المؤونــات الداخليــة بــين الشــركات المجمعــة هــي مؤونــات تــدني قــيم ســندات المســاهمة فــي الشــركات‬
‫المجمعة‪ ،‬و مؤونات تدني قيم الحقوق والقروض علـى المؤسسـات المجمعـة‪ ،‬كمـا قـد تتعلـق بمؤونـات األخطـار‬
‫واألعباء بين الشركات التي تنتمي إلى نفس المجمع‪ .‬ويتم تسجيل هذه اإللغاءات كما يلي‪:‬‬

‫‪++++‬‬ ‫مؤونات تدهور سندات المساهمة‬ ‫‪ 296‬أو ‪15‬‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫إلغاء المؤونات الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪++++‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪++++‬‬ ‫مخصصات المؤونات‬ ‫‪686‬‬

‫إلغاء المؤونات الداخلية‬

‫المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬
 ‫‪50‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫مالحظة‬

‫‪ -‬حالــة االنــدماج الكلــي يكــون اإللغــاء كليـاً للعمليــات المــؤثرة علــى األم ـوال الخاصــة والنتيجــة المجمعــة‬
‫و غير المؤثرة‪.‬‬

‫‪ -‬حالـة اإلنــدماج النســبي يـتم اإللغــاء فــي حــدود نسـبة األربــاح (حقــوق األغلبيـة)‪ ،‬للعمليــات المــؤثرة علــى‬
‫األموال الخاصة والنتيجة المجمعة و غير المؤثرة‪.‬‬

‫‪ -‬وعند استعمال طريقة التكافؤ يتم إلغاء العمليات المـؤثرة فـياألمـوال الخاصـة والنتيجـة المجمعـة فقـط‪،‬‬
‫ألنها تأثر على القيمة الحقيقية لمساهمات المستثمر‪.‬‬
 ‫‪51‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫تمــــــــاريـــــن حول المحور‬

‫تجميع القوائم المالية‪ :‬مجال التجميـــــــع‬

‫تجميع القوائم المالية‪ :‬طرق التجميـــــــع‬

‫التمرين األول‪:‬‬

‫تبـين األشـكال المواليـة نسـبة المراقبـة (السـيطرة) وكـذا نسـبة الفائـدة (‪(% du contrôle et % d’intérêt‬‬
‫للشركة‪M‬على مختلف الفروي ‪ A, B, C‬في كل حالة‪:‬‬

‫بافتراض أن نسبة المراقبة تساوي إلى نسبة الفائدة (على سبيل التبسيط) حدد في كل حالة‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة المراقبة الكلية وكذا نسبة الفائدة الكلية للشركة ‪ M‬على الشركة ‪( C‬فقط)‪.‬‬
‫‪ -‬طبيعة التأثير وكذا طريقة التجميع المتبعة في كل حالة‪.‬‬
‫‪52‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫التمرين الثاني‪:‬‬

‫ليكن الهيكل التنظيمي للمجمع ‪ SM‬كما يلي‪:‬‬

‫المطلوب‪:‬‬

‫حدد مجال التوحيد للشركة األم ‪ M‬من خالل تحديد‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة المراقبة الكلية)‪(% de Contrôle‬‬
‫‪ -‬طبيعة المراقب ــة )‪(Nature du Contrôle‬‬
‫‪ -‬طريقة التجميع المتبعة بالنسبة لكل فري‪.‬‬

‫التمرين الثالث‪:‬‬

‫بتاريخ ‪ 31/12/N‬تحتوي محفظة األوراق المالية لشركة ‪ SAM‬على ‪ 03‬أصناف من سندات وأسهم‪:‬‬

‫‪ -‬أسهم ‪ ABDEL‬والتي تمثل‪ 70%‬من األموال الخاصة وحقوق التصويت‪.‬‬

‫‪ -‬أسهم ‪ BELAI‬والتي تمثل ‪ 15%‬من األموال الخاصة و‪ 10%‬من حقوق التصويت‪.‬‬

‫‪ -‬أسهم ‪ CHIFFA‬والتي تمثل‪ 80%‬من األموال الخاصة وحقوق التصويت‪.‬‬

 ‫‪53‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬تمتلــك الشــركة ‪ ABDEL‬لـ ـ ‪ 60%‬مــن األم ـوال الخاصــة وحقــوق التصــويت فــي الشــركة ‪DEFFOU‬‬
‫وكذا ‪ 28%‬من األموال الخاصة و ‪ 30%‬من حقوق التصويت على مستوى شركة ‪.BELAI‬‬
‫‪ ‬تمتلــك شــركة ‪ CHIFFA‬لــ‪ 20% :‬مــن األمـوال الخاصــة و‪ 25%‬مــن حقــوق التصــويت علــى مســتوى‬
‫شركة ‪ELMA‬‬
‫‪ ‬تمتل ــك ش ــركة ‪ DEFFOU‬لـ ــ‪ 95% :‬م ــن األمـ ـوال الخاص ــة و‪ 99%‬م ــن حق ــوق التص ــويت لش ــركة‬
‫‪.FELLAHI‬‬
‫‪ ‬تمتل ــك ش ــركة ‪ BELAI‬لـ ــ‪ 90% :‬م ــن األمـ ـوال الخاص ــة وحق ــوق الملكي ــة لش ــركة ‪ GHALI‬باإلض ــافة‬
‫إلى‪ 20%‬من األموال الخاصة و‪ 23%‬من حقوق الملكية لشركة ‪.HELA‬‬
‫‪ ‬تمتلك شركة ‪ ELMA‬لـ‪ 70% :‬من األموال الخاصة و‪ 64%‬من حقوق التصويت لشركة ‪.HELA‬‬

‫المطلــــوب‪:‬‬

‫‪ -‬أحسـب نسـبة المراقبـة الكليـة ونسـبة الفائـدة الكليـة )‪ (% de Contrôle‬و (‪ )% d’intérêt‬للشـركة ‪SAM‬‬
‫على مستوى كل فري‪.‬‬
‫‪ -‬حدد طبيعة التأثير وكذا طريقة التجميع المطبقـة‪.‬‬

‫التمرين الرابع‪:‬‬

‫تمتلـ ــك الشـ ــركة ‪ M‬لـ ـ ـ ‪ %75‬مـ ــن أرسـ ــمال الشـ ــركة ‪ F‬مكتتبـ ــة بتـ ــاريخ إنشـ ــاء الفـ ــري‪ ،‬بـ ــافتراض أن المعالجـ ــة‬
‫المحاسبية للعمليات ما بين الفروي (إلغاء العمليات ما بين الفروي و الحسابات المتبادلة) قد تم انجازها‪.‬‬

‫قم بإعداد الميزانية الموحدة و كذا حساب النتيجة الموحد حسب‪:‬‬

‫طريقة االندماج الكلي‪ :‬بافتراض أن نسبة المراقبة لـ ‪ M‬في ‪ F‬هي ‪75%‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ -‬طريقة التكافؤ‪ :‬بافتراض أن نسبة المراقبة لـ ‪ M‬في ‪ F‬هي ‪35 %‬‬
 ‫‪54‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ميزانية ‪ M‬في ‪N/12/ 31‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رح‬ ‫المبلغ‬ ‫االصول‬ ‫رح‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬
‫‪1000‬‬ ‫‪ 101‬راس المال‬ ‫‪80‬‬ ‫تثبيثات معنوية‬ ‫‪20‬‬
‫‪600‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪850‬‬ ‫تثبيثات مادية‬ ‫‪21‬‬
‫‪160‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪450‬‬ ‫سندات المساهمة في‪F‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪1200‬‬ ‫‪ 40‬خصوم جارية‬ ‫‪180‬‬ ‫تثبيثات مالية اخرى‬ ‫‪27‬‬
‫‪1400‬‬ ‫‪ 3X /41‬اصول جارية‬
‫‪2960‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪2960‬‬ ‫مجموع االصول‬
‫ميزانية ‪ F‬في ‪12/ 31‬‬
‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رح‬ ‫المبلغ‬ ‫االصول‬
‫‪600‬‬ ‫‪ 101‬راس المال‬ ‫اصول غير جارية‬
‫‪300‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪800‬‬ ‫تثبيثات مادية‬ ‫‪21‬‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪ 3X /41‬اصول جارية‬
‫‪800‬‬ ‫خصوم جارية‬ ‫‪40‬‬
‫‪1800‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪1800‬‬ ‫مجموع االصول‬
‫‪55‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حساب النتيجة للشركة ‪ M‬في ‪12/31‬‬

‫المبلغ‬ ‫االعباء‬ ‫رح‬ ‫المبلغ‬ ‫االيرادات‬ ‫رح‬

‫‪1700‬‬ ‫‪ 60‬اعباء تشغيلية‬ ‫‪2000‬‬ ‫االيرادات التشغيلية‬ ‫‪70‬‬

‫‪140‬‬ ‫‪ 66‬اعباء مالية‬ ‫‪100‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫‪80‬‬ ‫‪ 67‬اعباء غير عادية‬ ‫‪100‬‬ ‫ايرادات غير عادية‬ ‫‪77‬‬
‫‪ 695‬الضريبة على االرباح ‪120‬‬
‫‪160‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬
‫‪2200‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪2200‬‬ ‫المجموع‬

‫المبلغ‬ ‫االعباء‬ ‫رح‬ ‫المبلغ‬ ‫االيرادات‬ ‫رح‬

‫‪1460‬‬ ‫اع باء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1600‬‬ ‫االيرادات التشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪60‬‬ ‫اع باء مالية‬ ‫‪66‬‬ ‫‪80‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫‪100‬‬ ‫اع باء استثنائية‬ ‫‪67‬‬ ‫‪120‬‬ ‫ايرادات استثنائية‬ ‫‪77‬‬
‫‪ 695‬الضريبة على االرباح ‪800‬‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1800‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪1800‬‬ ‫المجموع‬
 ‫‪56‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫التمرين الخامس‪:‬‬

‫ليكن الهيكل التنظيمي للمجمع ‪ M‬مبين في الشكل أدناه‪ .‬علما أن النسب المبينة ضمن الهيكل التنظيمي تمثل‬
‫نسب المراقبة و كذا نسب الفائدة في كل مرة‪:‬‬

‫ميزانية كل من الشركة األم و كذا مختلف الفروي ‪ C, D, E‬مبينة كما يلي‪:‬‬

‫بتاريخ ‪12-31‬‬ ‫ميزانية الشركة ‪M‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬ ‫‪120‬‬ ‫سندات المساهمة ‪C‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪1 000‬‬ ‫األصول غير الجارية‬ ‫‪2X‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪880‬‬ ‫‪ 3X - 4X‬األصول الجارية‬
‫‪500‬‬ ‫‪ 16‬خصوم أخرى‬
‫‪2 000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪2 000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫ميزانية الشركة ‪ C‬بتاريخ ‪12-31‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬
‫‪150‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬ ‫‪70‬‬ ‫سندات المساهمة ‪D‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪90‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪220‬‬ ‫األصول غير الجارية‬ ‫‪2X‬‬
‫‪60‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪210‬‬ ‫‪ 3X - 4X‬األصول الجارية‬
‫‪200‬‬ ‫‪ 16‬خصوم أخرى‬
‫‪500‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪500‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪57‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ميزانية الشركة ‪ D‬بتاريخ ‪12-31‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬ ‫‪180‬‬ ‫سندات المساهمة ‪E‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪40‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪100‬‬ ‫األصول غير الجارية‬ ‫‪2X‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪70‬‬ ‫‪ 3X - 4X‬األصول الجارية‬
‫‪200‬‬ ‫‪ 16‬خصوم أخرى‬
‫‪350‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪350‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫ميزانية الشركة ‪ E‬بتاريخ ‪12-31‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬
‫‪600‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬
‫‪200‬‬ ‫‪ 106‬احتياطات‬ ‫‪1 000‬‬ ‫األصول غير الجارية‬ ‫‪2X‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪100‬‬ ‫‪ 3X - 4X‬األصول الجارية‬
‫‪250‬‬ ‫‪ 16‬خصوم أخرى‬
‫‪1 100‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪1 100‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫العمل المطلوب‪ :‬بافتراض أن العمليات ما بين الفروي قد تم إجراؤها‪ ،‬إعداد الميزانية المجمعة للمجمع ‪.M‬‬
 ‫‪58‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫التمرين السادس‪:‬‬

‫تمتلــك الشــركة ‪ M‬ل ـ ‪ 40%‬مــن رأس المــال للشــركة ‪ ،F‬كمــا تقــدم الميزانيــة وحســاب النتــائج بتــاريخ ‪N/12/31‬‬
‫لكل شركة كما يلي‪:‬‬

‫ميزانية‪ M‬بتاري ‪( N/12/31‬المبلغ بـ ‪)MDA‬‬

‫المبلـــــــغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلـــــغ‬ ‫األصــــــول‬

‫‪3500‬‬ ‫أموال خاص ــة‬ ‫‪17450‬‬ ‫تثبيتات مادية‬
‫(‪)1‬‬
‫‪12840‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪400‬‬ ‫سندات المساهمة في‪F‬‬
‫(‪)2‬‬
‫‪290‬‬ ‫نتي ــجة‬ ‫‪120‬‬ ‫حقوق مرتبطة بالمساهمات‬
‫‪2750‬‬ ‫ديون ماليـ ــة‬ ‫‪860‬‬ ‫مخزونات‬
‫(‪)3‬‬
‫‪6810‬‬ ‫ديون تشغيلية‬ ‫‪7270‬‬ ‫حقوق أخرى‬
‫‪90‬‬ ‫نقديات‬
‫‪26190‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪26190‬‬ ‫مجموع األصـــــول‬
‫(‪ 10000 :)1‬سهم بقيمة اسمية ‪/KDA 40‬السهم مكتتبة بتاريخ انشاء الشركة ‪.F‬‬
‫(‪ :)2‬قرض مقدم للشركة ‪ F‬خالل الدورة ‪ N‬أينتم احتساب فوائد جارية بقيمة ‪.KDA 5000‬‬
‫(‪ :)3‬منها ‪ KDA 156 000‬قيمة الفواتير المستحقة لفائدة ‪ ،F‬لم يتم تسديدها بعد‪.‬‬

‫ميزانية‪ F‬بتاري ‪( N/12/31‬المبلغ بـ‪)MDA‬‬

‫المبلـــــــغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلـــــغ‬ ‫األصــــــول‬

‫(‪)1‬‬
‫‪1000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪6930‬‬ ‫تثبيتات مادية‬
‫‪5300‬‬ ‫احتياط ـ ــات‬ ‫‪900‬‬ ‫مخزونات‬
‫(‪)2‬‬
‫‪110‬‬ ‫نتي ــجة‬ ‫‪3220‬‬ ‫حقوق‬
‫(‪)3‬‬
‫‪1940‬‬ ‫ديون ماليـ ــة‬ ‫‪170‬‬ ‫نقديات‬
‫‪2870‬‬ ‫ديون االستغالل‬
‫‪11220‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪11220‬‬ ‫مجموع األصـــــول‬
‫(‪ 25 000 :)1‬سهم بقيمة اسمية ‪/KDA 40‬السهم‬
‫(‪ :)2‬منها ‪ KDA 156 000‬قيمة الفواتير المستحقة على الشركة ‪.M‬‬
‫(‪ :)3‬منهـا ‪ KDA 120 000‬قيمـة القـرض المحصـل مـن الشـركة ‪ M‬خـالل الـدورة ‪ N‬أيـن يـتم احتسـاب فوائـد جاريـة ب ـ ‪5000‬‬
‫‪.KDA‬‬
 ‫‪59‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حساب النتائج للشركتين بتاري ‪( N/12/31‬المبلغ بـ ‪)MDA‬‬

‫‪F‬‬ ‫‪M‬‬ ‫البيـــــان‬

‫‪910‬‬ ‫‪1 990‬‬ ‫إيرادات تشغيلي ــة‬
‫‪350‬‬ ‫‪550‬‬ ‫إيرادات مالية‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫إجراءات غير عادي ــة‬
‫‪550‬‬ ‫‪1 450‬‬ ‫أعباء تشغيلي ــة‬
‫‪550‬‬ ‫‪700‬‬ ‫أعباء مالي ــة‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫أعباء غير عادي ــة‬
‫‪50‬‬ ‫‪100‬‬ ‫الضريبة على األرب ــاح‬
‫‪110‬‬ ‫‪290‬‬ ‫النتيـــجة‬

‫معلومات إضافية‪:‬‬

‫‪ -‬تحصلت الشركة ‪ M‬على أرباح بقيمة ‪ KDA 70 000‬جراء توزيع األرباح من طرف ‪.F‬‬

‫‪ -‬قامت الشركة ‪ F‬ببيـع مـواد أوليـة ل ـ ‪ M‬بمبلـغ ‪ KDA 1 060 000‬خـارج الرسـم‪ ،‬حيـث حققـت هـامش ربـح‬
‫بنسبة ‪ 15%‬من سعر البيع‪.‬‬

‫‪ -‬يحتــوي المخــزون النهــائي للشــركة ‪ M‬علــى مــا قيمتــه ‪ KDA 180 000‬مــن الم ـواد األوليــة تــم ش ـراؤها مــن‬
‫الشركة ‪ ،F‬في حين أن مخزون بداية المدة )‪ (N/01/01‬احتوى على ما قيمته ‪.KDA 160 000‬‬

‫‪ -‬قامـت الشـركة ‪ M‬خـالل السـنة‪ ،‬بالتنـازل علـى تثبيتـات ماديـة لصـالح الفـري ‪ F‬بقيمـة ‪( KDA 1 500‬سـعر‬
‫التنازل) ‪ ،‬المدة النفعية المتبقية لألصل قدرت ب ‪ 05‬سنوات‪ ،‬حيث حققت فائض قيمة بـ ‪KDA 200‬‬

‫المطلوب‪:‬‬

‫‪ ‬إعداد القوائم المالية الموحدة للشركتين ‪ F+M‬بافتراض أن طريقة التوحيـد المتبعـة هـي طريقـة اإلنـدماج‬
‫الكلي‪.‬‬
‫‪60‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمرين األول‪:‬‬

‫تحديد نسبة المراقبة‪ ،‬نسبة الفائدة‪ ،‬طبيعة التأثير وكذا طريقة التجميع‪:‬‬

‫طريقة‬ ‫طبيعة‬ ‫نسبة المراقبة‬ ‫نسبة المراقبة‬

‫نسبة الفائدة‬ ‫نسبة المراقبة الكلية‬ ‫الحالة‬
‫التجميع‬ ‫التأثير‬ ‫غير المباشرة‬ ‫المباشرة‬
‫‪ %100=%10+%85+%5 %10+%85‬مراقبة االندماج ‪)%85%90(+%5‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪=)%10%80(+‬‬ ‫حصرية الكلي‬
‫‪)%55%30(+%5‬‬ ‫طريقة‬ ‫تأثير‬ ‫‪%45‬‬ ‫‪%40‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪=)%40%80(+‬‬ ‫التكافؤ‬ ‫بارز‬
‫مراقبة االندماج ‪)%30%70(+%50‬‬ ‫‪%80‬‬ ‫‪%30‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪=)%20%40(+‬‬ ‫حصرية الكلي‬

‫حل التمرين الثاني‪:‬‬

‫تحديد نسبة المراقبة‪ ،‬نسبة الفائدة‪ ،‬طبيعة التأثير وكذا طريقة التجميع‪:‬‬

‫طريقة التجميع‬ ‫طبيعة المراقبة‬ ‫نسبة المراقبة الكلية‬ ‫الشركة‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪%15=%10+%5‬‬ ‫‪X‬‬
‫اإلندماج الكلي‬ ‫مراقبة حصرية‬ ‫‪%90‬‬ ‫‪F1‬‬
‫االندماج الكلي‬ ‫مراقبة حصرية‬ ‫‪%70=%40+%30‬‬ ‫‪F2‬‬
‫طريقة التكافؤ‬ ‫تأثير بارز‬ ‫‪%42‬‬ ‫‪B‬‬
‫طريقة التكافؤ‬ ‫تأثير بارز‬ ‫‪%25=%10+%15‬‬ ‫‪A‬‬
‫االندماج النسبي‬ ‫مراقبة مشتركة‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪J‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪W‬‬

‫‪ :W‬ال تمثل فرعا بالنسبة للشركة ‪M‬‬

‫‪61‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمرين الثالث‪:‬‬

‫‪ -1‬الهيكل التنظيمي لمجمع ‪ SAM‬باالعتماد على نسبة المراقبة‬

‫مالحظة‪ :‬النسب المبينة في الشكل أعاله تمثل نسب المراقبة‬

‫‪ -2‬الهيكل التنظيمي لمجمع ‪ SAM‬باالعتماد على نسبة الفائدة‬

‫مالحظة‪ :‬النسب المبينة في الشكل أعاله تمثل نسب الفائدة‬

‫‪62‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -3‬تحديد نسبة المراقبة‪ ،‬نسبة الفائدة‪ ،‬طبيعة التأثير وكذا طريقة التجميع‪:‬‬

‫طريقة‬ ‫طبيعة‬ ‫نسبة المراقبة الكلية‬ ‫الشركة‬

‫نسبة الفائدة‬
‫التجميع‬ ‫المراقبة‬
‫‪% 70‬‬ ‫اإلندماج‬ ‫مراقبة‬
‫‪%70‬‬ ‫‪ABDEL‬‬
‫الكلي‬ ‫حصرية‬
‫‪=)%28%70(+%15‬‬ ‫طريقة‬ ‫تأثير‬
‫‪%40=%10+%30‬‬ ‫‪BELAI‬‬
‫التكافؤ‬ ‫بارز‬
‫‪% 80‬‬ ‫االندماج‬ ‫مراقبة‬
‫‪%80‬‬ ‫‪CHIFFA‬‬
‫الكلي‬ ‫حصرية‬
‫(‪=)%60%70‬‬ ‫االندماج‬ ‫مراقبة‬
‫‪%60‬‬ ‫‪DEFFOU‬‬
‫الكلي‬ ‫حصرية‬
‫(‪=)%90%28%70(+)%90%15‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪GHALI‬‬
‫‪= %20  %80‬‬ ‫طريقة‬ ‫تأثير‬
‫‪%25‬‬ ‫‪ELMA‬‬
‫التكافؤ‬ ‫بارز‬
‫(‪=%20)15%+%28%70(+)%70%20%80‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪HELA‬‬
‫‪=%95%60%70‬‬ ‫اإلندماج‬ ‫مراقبة‬
‫‪%99‬‬ ‫‪FELAHI‬‬
‫الكلي‬ ‫حصرية‬
‫‪63‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمرين الرابع‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬حالة طريقة االندماج الكلي‬

‫‪ -1‬الغاء العمليات المتبادلة‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪80‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬ ‫‪20‬‬

‫‪850‬‬ ‫تثبيتات عينية‬ ‫‪21‬‬
‫‪450‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫تثبيتات مالية‬
‫‪180‬‬ ‫أخرى‬ ‫‪27‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪41/ 3X‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫اموال خاصة‬ ‫‪101‬‬
‫‪600‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪160‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 200‬‬ ‫خصوم جارية‬ ‫‪40‬‬
‫ترحيل عناصر االصول والخصوم للشركة االم‬
‫بنسبة ‪ % 100‬ليومية التجميع‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪1 700‬‬ ‫اعباء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬

‫‪140‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪66‬‬
‫‪80‬‬ ‫أعباء غ عادية‬ ‫‪67‬‬
‫‪120‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫‪695‬‬
‫‪160‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪2 000‬‬ ‫ايرادات تشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪100‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫‪100‬‬ ‫ايرادات غ عادية‬ ‫‪77‬‬

‫ترحيل عناصر االعباء و االبرادات للشركة االم بنسبة‬

‫‪ % 100‬ليومية التجميع‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪800‬‬ ‫‪21‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪41/ 3X‬‬
‫‪600‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪64‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪300‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪100‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪800‬‬ ‫خصوم جارية‬ ‫‪40‬‬
‫ترحيل عناصر االصول والخصوم للفرع ‪F‬‬
‫بنسبة ‪ % 100‬ليومية التجميع‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪1 460‬‬ ‫اعباء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬

‫‪60‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪66‬‬
‫‪100‬‬ ‫أعباء غ عادية‬ ‫‪67‬‬
‫‪80‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫‪695‬‬
‫‪100‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 600‬‬ ‫ايرادات تشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪80‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫‪120‬‬ ‫ايرادات غ عادية‬ ‫‪77‬‬

‫ترحيل عناصر االعباء و االبرادات للفرع ‪ F‬بنسبة ‪100‬‬

‫‪ %‬ليومية التجميع‬
‫‪600‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪101F‬‬
‫‪450‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪150‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫الغاء سندات المساهمة في ‪F‬‬

‫‪300‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106F‬‬

‫‪225‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106M‬‬
‫‪75‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم االحتياطات ‪ F‬بين‬

‫حصة األقلية و حصة ‪M‬‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12F‬‬
‫‪75‬‬ ‫نتيجة المحمع‬ ‫‪12M‬‬
‫‪25‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫تقسيم ‪ F‬النتيجة بين‬
‫حصة األقلية و حصة ‪M‬‬
‫‪75‬‬ ‫نتيجة المحمع‬ ‫‪12M‬‬
‫‪25‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫‪100‬‬ ‫نتيجة ‪F‬‬ ‫‪12F‬‬
‫تقسيم ‪ F‬النتيجة بين حصة األقلية و حصة ‪- M‬‬
‫على مستوى ‪TCR‬‬
‫‪65‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ثانيا ‪ :‬حالة طريقة التكافؤ‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪80‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬ ‫‪20‬‬

‫‪850‬‬ ‫تثبيتات عينية‬ ‫‪21‬‬
‫‪450‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪180‬‬ ‫تثبيتات مالية أخرى‬ ‫‪27‬‬
‫‪1 400‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪41/ 3X‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫اموال خاصة‬ ‫‪101‬‬
‫‪600‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪160‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 200‬‬ ‫خصوم جارية‬ ‫‪40‬‬
‫ترحيل عناصر االصول والخصوم للشركة االم‬
‫بنسبة ‪ % 100‬ليومية التجميع‬
‫‪31/12/N‬‬

‫‪1 700‬‬ ‫اعباء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬

‫‪140‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪66‬‬
‫‪80‬‬ ‫أعباء غ عادية‬ ‫‪67‬‬
‫‪120‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫‪695‬‬
‫‪160‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪2 000‬‬ ‫ايرادات تشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪100‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫‪100‬‬ ‫ايرادات غ عادية‬ ‫‪77‬‬
‫ترحيل عناصر االعباء و االبرادات للشركة االم بنسبة ‪100‬‬
‫‪ %‬ليومية التجميع‬

‫‪ ‬إعادة تقييم سندات المساهمة ضمن الشركة )‪(F‬‬

‫القيمة الحقيقية لسندات )‪ (M‬في )‪ =(F‬األموال الخاصة × نسبة الفائدة‬
‫(‪ 750 =0,75 ×)100 + 300 + 600‬دج‬

‫‪ ‬حصة المجمع في نتيجة )‪: (F‬‬

‫= نتيجة )‪  (F‬نسبة الفائدة = ‪ 75 = 0,75 * 10‬دج‬

 ‫‪66‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬تحديد فارق المعادلـة ‪:‬‬

‫= (القيمة الحقيقية لسندات المساهمة) – (القيمة المحاسبية لسندات المساهمة) ‪ -‬حصة المجمع في‬
‫نتيجة )‪(F‬‬

‫= ‪ 225 = 75 - 450 –750‬دج‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪750‬‬ ‫سندات مساهمة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬

‫‪450‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪75‬‬ ‫نتيجة المجمغ‬ ‫‪12‬‬
‫‪225‬‬ ‫فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫إعادة تقييم سندات المساهمة في ‪F‬‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪75‬‬ ‫نتيجة المجمغ‬ ‫‪12‬‬

‫‪75‬‬ ‫ايردات مالية أخرى‬ ‫‪75‬‬
‫إعادة تقييم سندات المساهمة في ‪F‬‬
 ‫‪67‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫اعداد الميزانية الموحدة‬

‫طريقة التكافؤ‬ ‫طريقة االندماج النسبي‬ ‫طريقة االندماج الكلي‬

‫البيان‬
‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬
‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪0 + 80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪0+ 80‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬
‫‪850‬‬ ‫‪850‬‬ ‫‪1 450‬‬ ‫‪)0,75 * 800( + 850‬‬ ‫‪1 650‬‬ ‫‪800 + 850‬‬ ‫تثبيتات مادية‬
‫‪750‬‬ ‫(‪0,75 * )600+300+100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫سندات المساهمة‬
‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180 + 0‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪0 + 180‬‬ ‫تثبيتات مالية أخرى‬
‫‪1 400‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪2 150‬‬ ‫‪)0,75 * 1000( + 1400‬‬ ‫‪2 400‬‬ ‫‪1000+1400‬‬ ‫أصول جارية‬
‫‪3 260‬‬ ‫‪3 860‬‬ ‫‪4 310‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪1 000‬‬ ‫‪0 + 1000‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪0 + 1000‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪0 + 1000‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪600‬‬ ‫‪0 + 600‬‬ ‫‪825‬‬ ‫‪)0,75 * 300( + 600‬‬ ‫‪825‬‬ ‫‪)0,75 * 300( + 600‬‬ ‫احتياطات‬
‫‪235‬‬ ‫‪75 + 160‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪) 0,75 * 100( + 1600‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪)0,75 * 100( + 160‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪1 200‬‬ ‫‪0 + 1200‬‬ ‫‪1 800‬‬ ‫‪)0,75 * 800( + 1200‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‪800 + 1200‬‬ ‫خصوم جارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪250‬‬ ‫(‪0,25 * )100 + 300 + 600‬‬ ‫حصة األقلية‬
‫‪225‬‬ ‫‪225‬‬ ‫فارق المعادلة‬
‫‪3 260‬‬ ‫‪3 860‬‬ ‫‪4 310‬‬ ‫مجموع الخصوم‬
 ‫‪68‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫اعداد حساب النتيجة الموحد‬

‫طريقة التكافؤ‬ ‫طريقة االندماج النسبي‬ ‫طريقة االندماج الكلي‬
‫البيان‬
‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬ ‫المبلغ‬ ‫الحساب‬
‫‪2 000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪3 200‬‬ ‫‪1200 + 2000‬‬ ‫‪3 600‬‬ ‫‪2000 + 1600‬‬ ‫االيرادات التشغيلية‬
‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪60 + 100‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪100 + 80‬‬ ‫االيرادات المالية‬
‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪90 + 100‬‬ ‫‪220‬‬ ‫االيرادات غير العادية ‪100 + 120‬‬
‫‪1 700‬‬ ‫)‪1700 (2 795‬‬ ‫)‪1095 + 1700 (3 160‬‬ ‫‪1700 + 1460‬‬ ‫األعباء التشغيلية‬
‫‪140‬‬ ‫‪140‬‬ ‫)‪(185‬‬ ‫‪45 + 140‬‬ ‫)‪(200‬‬ ‫‪140 + 60‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫)‪(155‬‬ ‫‪75 + 80‬‬ ‫)‪(180‬‬ ‫‪80 + 100‬‬ ‫األعباء غير العادية‬
‫‪120‬‬ ‫‪120‬‬ ‫)‪(180‬‬ ‫‪60 + 120‬‬ ‫)‪(220‬‬ ‫‪120 + 80‬‬ ‫‪IBS‬‬
‫)‪(25‬‬ ‫‪100 * 0,25‬‬ ‫حقوق األقلية‬
‫نتيجة الوضع‬
‫‪75‬‬ ‫‪75‬‬
‫تحت المعادلة‬

‫‪235‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪235‬‬ ‫النتيجة‬

‫‪69‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمرين الخامس‪:‬‬

‫تحديد نسبة المراقبة ونسبة الفائدة ل‪ M‬في كل فري‪:‬‬

‫نسبة الفائدة‬ ‫طريقة التجميع‬ ‫طبيعة المراقبة‬ ‫نسبة المراقبة‬ ‫الفرع‬

‫‪%80‬‬ ‫إ‪ .‬كلي‬ ‫م‪ .‬حصرية‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪C‬‬
‫‪%56 =%80 x %70‬‬ ‫إ‪ .‬كلي‬ ‫م‪ .‬حصرية‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪D‬‬
‫‪%30 x %80 x %70‬‬ ‫ط‪ .‬التكافؤ‬ ‫تأثير بارز‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪E‬‬

‫‪ -1‬إعداد الميزانية المجمعة (‪:(E+D‬‬

‫‪180‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪100‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪70‬‬ ‫حـ‪/‬أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪100‬‬ ‫حـ‪/‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪40‬‬ ‫حـ‪/‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪10‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪200‬‬ ‫حـ‪/‬االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫ترحيل ميزانية ‪ D‬بنسبة ‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫"‬
‫‪255‬‬ ‫حـ‪/‬سندات المساهمة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬
‫‪180‬‬ ‫حـ‪/‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪15‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬
‫‪60‬‬ ‫حـ‪/‬فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫إعادة تقييم سندات المساهمة لمؤسسة ‪D/ E‬‬

‫‪ ‬القيمة الحقيقية لسندات المساهمة في ‪:E‬‬

‫(حـ‪)265/‬‬ ‫= (‪255 =0.3 x )50+200+600‬‬

‫‪ ‬تحديد حصة ‪ D‬في نتيجة ‪:E‬‬

‫(حـ‪)12/‬‬ ‫= ‪15 =0.3 x 50‬‬

‫‪70‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬تحديد فارق المعادلة‪:‬‬

‫(حـ‪)107/‬‬ ‫= ‪60= 15 – 180 -255‬‬

‫الميزانية المجمعة (‪:(E+D‬‬

‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم‪.‬ح‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ‪.‬ح‬

‫‪100‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬ ‫‪255‬‬ ‫سندات المساهمة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬
‫‪40‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬ ‫‪100‬‬ ‫تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪25‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬ ‫‪70‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪60‬‬ ‫فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪200‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪40‬‬
‫‪425‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪425‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫‪ -2‬إعداد الميزانية المجمعة (‪:(C+D‬‬

‫‪70‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪220‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪210‬‬ ‫حـ‪ /‬أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪150‬‬ ‫حـ‪ /‬راس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪90‬‬ ‫حـ‪ /‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪60‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪200‬‬ ‫حـ‪ /‬االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫ترحيل ميزانية ‪ C‬بنسبة ‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫"‬
‫‪255‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة تحت المعادلة‪E/‬‬ ‫‪265‬‬
‫‪100‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪70‬‬ ‫حـ‪/‬أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪100‬‬ ‫حـ‪/‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪40‬‬ ‫حـ‪/‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪25‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪60‬‬ ‫حـ‪/‬فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪200‬‬ ‫حـ‪/‬االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫ترحيل ميزانية ‪ D‬بنسبة ‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪71‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪100‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس مال )‪(D‬‬ ‫‪101‬‬

‫‪40‬‬ ‫حـ‪ /‬احتياطات)‪(D‬‬ ‫‪106‬‬
‫‪25‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة)‪(D‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪60‬‬ ‫حـ‪ /‬فارق المعادلة )‪(D‬‬ ‫‪107‬‬
‫‪70‬‬ ‫حـ‪/‬سندات المساهمة ‪ C‬في ‪D‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪28‬‬ ‫حـ‪/‬احتياطات المجمع ‪0.7 x40 :‬‬ ‫‪106‬‬
‫‪17.5‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة المجمع ‪0.7 x25 :‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪42‬‬ ‫حـ‪/‬فارق المعادلة للمجمع ‪0.7x60 :‬‬ ‫‪107‬‬
‫‪67.5‬‬ ‫حـ‪/‬حق األقلية ‪0.7 x)60+25+40+100( :‬‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم عناصر األموال الخاصة للشركة‪ D‬بين‬

‫حصة ‪ C‬وحصة األقلية‪.‬‬

‫‪ ‬إعداد الميزانية المجمعة لـ‪C :‬‬

‫المبالغ‬ ‫المعالجة‬ ‫البيان‬ ‫رقم ح‬

‫‪0‬‬ ‫‪70-70‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪255‬‬ ‫‪255‬‬ ‫سندات تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬
‫‪320‬‬ ‫‪100+220‬‬ ‫تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪280‬‬ ‫‪70+210‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪30x/40x‬‬
‫‪855‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪150‬‬ ‫‪100-100+150‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪118‬‬ ‫‪28+40-40+90‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪42‬‬ ‫‪42+60-60‬‬ ‫فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪77.5‬‬ ‫‪17.5+25-25+60‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪67.5‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حصة األقلية‬ ‫‪14‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪200+200‬‬ ‫االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫‪855‬‬ ‫مجموع الخصوم‬
‫‪72‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -3‬إعداد الميزانية المجمعة لـ‪) C+M ( :‬‬

‫‪120‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة في ‪c‬‬ ‫‪261‬‬

‫‪100‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪880‬‬ ‫حـ‪ /‬أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪100‬‬ ‫حـ‪ /‬راس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪400‬‬ ‫حـ‪ /‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪100‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪500‬‬ ‫حـ‪ /‬االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫ترحيل ميزانية ‪ M‬بنسبة ‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫"‬
‫‪255‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬
‫‪320‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪280‬‬ ‫حـ‪/‬أصول جارية‬ ‫‪3x/4x‬‬
‫‪150‬‬ ‫حـ‪/‬رأس مال‬ ‫‪101‬‬
‫‪118‬‬ ‫حـ‪ /‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪42‬‬ ‫حـ‪/‬فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪77.5‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪67.5‬‬ ‫حـ‪/‬حق األقلية‬ ‫‪14‬‬
‫‪400‬‬ ‫حـ‪ /‬االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫ترحيل ميزانية ‪ D‬بنسبة ‪ %100‬ليومية التجميع‬
‫‪150‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس مال‬ ‫‪101‬‬
‫‪118‬‬ ‫حـ‪ /‬احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪42‬‬ ‫حـ‪ /‬فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪77.5‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪120‬‬ ‫حـ‪/‬سندات المساهمة في‪C‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪94.4‬‬ ‫حـ‪/‬احتياطات ‪0.8 x118‬‬ ‫‪106‬‬
‫‪33.6‬‬ ‫حـ‪/‬فارق المعادلة ‪0.8x42‬‬ ‫‪107‬‬
‫‪62‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة ‪0.8 x77.5‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪77.5‬‬ ‫حـ‪/‬حق األقلية(‪0.2 x)77.5+42+118+150‬‬ ‫‪14‬‬
‫تقييم عناصر األموال الخاصة ‪.‬‬
‫‪73‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬الميزانية المجمعة لـ‪:)M ( :‬‬

‫المبالغ‬ ‫المعالجة‬ ‫البيان‬ ‫رقم الحساب‬

‫‪0‬‬ ‫‪120-0+120‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪255‬‬ ‫سندات تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬
‫‪1320‬‬ ‫‪320 +1000‬‬ ‫تثبيتات‬ ‫‪2x‬‬
‫‪1160‬‬ ‫‪280 + 880‬‬ ‫أصول جارية‬ ‫‪3x‬‬
‫‪2735‬‬ ‫مجموع األصول‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪1000‬‬ ‫‪150-150+1000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪494.4‬‬ ‫‪94.4 +118-118+400‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪33.6‬‬ ‫‪33.6+42-42‬‬ ‫فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬
‫‪162‬‬ ‫‪62+77.5-77.5+100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪145‬‬ ‫‪77.5 +67.5‬‬ ‫حصة األقلية‬ ‫‪14‬‬
‫‪900‬‬ ‫‪400+500‬‬ ‫االقتراضات والديون المماثلة‬ ‫‪16‬‬
‫‪2735‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫مجموع الخصوم‬
‫‪74‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمريــن السادس‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬طريقة االندماج الكلي‬

‫‪ -1‬الغاء العمليات المتبادلة‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬
‫‪31/12/N‬‬

‫‪17 450‬‬ ‫‪21‬‬

‫‪400‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪26‬‬
‫‪120‬‬ ‫حقوق مرتبطة م‬ ‫‪27‬‬
‫‪860‬‬ ‫‪3X‬‬
‫‪7 270‬‬ ‫‪41X‬‬
‫‪90‬‬ ‫نقديات‬ ‫‪51‬‬
‫‪3 500‬‬ ‫اموال خاصة‬ ‫‪101‬‬
‫‪12 480‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪290‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪2 750‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪16‬‬
‫‪6 810‬‬ ‫ديون تشغيلية‬ ‫‪40‬‬
‫ترحيل االصول والخصوم للشركة االم‬
‫‪31/12/N‬‬

‫‪1 450‬‬ ‫اعباء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬

‫‪700‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪66‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫‪695‬‬
‫‪290‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 990‬‬ ‫ايرادات تشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪550‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫ترحيل االعباء و‬
‫االبرادات للشركة االم الى يوية التجميع‬
‫‪31/12/N‬‬

‫‪6 930‬‬ ‫‪21‬‬

‫‪900‬‬ ‫‪3X‬‬
‫‪3 220‬‬ ‫‪41X‬‬
‫‪170‬‬ ‫نقديات‬ ‫‪51‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫اموال خاصة‬ ‫‪101‬‬
‫‪5 300‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪110‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 940‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪16‬‬
‫‪2 870‬‬ ‫ديون تشغيلية‬ ‫‪40‬‬
‫تحويل االصول والخصوم للشركة ‪F‬‬
‫‪75‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪550‬‬ ‫اعباء تشغيلية‬ ‫‪60‬‬

‫‪550‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪66‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫‪695‬‬
‫‪110‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪910‬‬ ‫ايرادات تشغيلية‬ ‫‪70‬‬
‫‪350‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪76‬‬
‫ترحيل االعباء و‬
‫االبرادات للشركة ‪ F‬الى يوية التجميع‬
‫‪120‬‬ ‫ديون مرتبطة بالمساهمات‬ ‫‪17‬‬
‫‪120‬‬ ‫حقوق مرتبطة بالمساهمات‬ ‫‪268‬‬
‫الغاء الديون و الحقوق المتبادلة‬

‫‪5‬‬ ‫فوائد مالية‬ ‫‪762‬‬

‫‪5‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫‪661‬‬
‫الغاء الفوائد وااليرادات المالية المتبادلة‬

‫‪156‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬

‫‪156‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬

‫الغاء الحقوق و الديون المتبادلة‬

‫‪70‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪762‬‬

‫‪70‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫الغاء االرباح الداخلية ‪TCR -‬‬

‫‪70‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪70‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫الغاء االرباح الداخلية ‪ -‬الميزانية‬

‫‪1 060‬‬ ‫مبيعات‬ ‫‪70‬‬

‫‪1 060‬‬ ‫استهالكات و سيطية‬ ‫‪60‬‬

‫الغاء لرقم االعمال المحقق بين ‪M‬و‪F‬‬

‫‪76‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪27‬‬ ‫تغيرات المخزون‬ ‫‪603‬‬

‫‪27‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون نهاية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪27‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪27‬‬ ‫مخزونات‬ ‫‪3X‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون نهاية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪24‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪24‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪24‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪24‬‬ ‫‪603‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪0,20‬‬ ‫فائض القيمة على التنازل‬ ‫‪752‬‬

‫‪0,20‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪0,20‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪0,20‬‬ ‫تثبيتات مادية‬ ‫‪21‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬

‫‪0,04‬‬ ‫االهتالكات المجمع‬ ‫‪281‬‬

‫‪0,04‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى الميزانية‬

‫‪0,04‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪0,04‬‬ ‫مخصصات االهتالكات‬ ‫‪681‬‬
‫الغاء الهامش على مخزون بداية المدة‬
‫‪ -‬المعالجة على مستوى ‪TCR‬‬
‫‪77‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪1 000‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪101F‬‬

‫‪400‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪26‬‬
‫‪600‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫تقسيم رأس المال بين‬
‫حصة األقلية و حصة ‪M‬‬

‫‪5 300‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106F‬‬

‫‪2 120‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106M‬‬
‫‪3 180‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم االحتياطات بين‬

‫حصة األقلية و حصة ‪M‬‬
‫‪110‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12F‬‬
‫‪44‬‬ ‫نتيجة المحمع‬ ‫‪12M‬‬
‫‪66‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫تقسيم النتيجة بين‬
‫حصة األقلية و حصة ‪M‬‬
‫‪44‬‬ ‫النتيجة المحمع‬ ‫‪12M‬‬
‫‪66‬‬ ‫حقوق االقلية‬ ‫‪14‬‬
‫‪110‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12F‬‬
‫تقسيم النتيجة بين حصة األقلية‬
‫و حصة ‪ -M‬على مستوى ‪TCR‬‬
‫‪78‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫( تقدم الحسابات التالية على سبيل المثال)‬ ‫‪ -2‬اعداد دفتر االستاد‬

‫حـ ‪21 /‬‬ ‫حـ ‪12 /‬‬

‫‪0,2‬‬ ‫‪17450‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪110‬‬
‫‪6930‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪0,04‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪27‬‬
‫ر م‪24379,84‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪0,2‬‬
‫‪0,04‬‬
‫ر د ‪260,84‬‬
‫حـ ‪261 /‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫حـ ‪101 /‬‬
‫‪3500‬‬ ‫‪1000‬‬
‫‪1000‬‬

‫ر د ‪3500‬‬

‫حـ ‪70 /‬‬ ‫حـ ‪76 /‬‬

‫‪1990‬‬ ‫‪1060‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪910‬‬ ‫‪0,2‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪70‬‬

‫ر د ‪1839,80‬‬ ‫ر د ‪825‬‬
 ‫‪79‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -3‬اعداد الميزانية المجمعة‬

‫‪M+F‬‬ ‫الحساب‬ ‫االصول‬

‫‪24 379,84‬‬ ‫‪17450+6930-0,2+0,04‬‬ ‫ت‪ .‬مادية‬ ‫حـ ‪21 /‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪400-400‬‬ ‫سندات المساهمة‪F‬‬ ‫حـ ‪261 /‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪120-120‬‬ ‫حقوق مرتبطة بالمساهمات‬ ‫حـ ‪27 /‬‬
‫‪1 733‬‬ ‫‪860+900-27‬‬ ‫مخزونات‬ ‫حـ ‪3 /‬‬
‫‪10 334‬‬ ‫‪7270+3220-156‬‬ ‫حقوق‬ ‫حـ ‪41 /‬‬
‫‪260‬‬ ‫‪170+90‬‬ ‫نقديات‬ ‫حـ ‪512 /‬‬
‫‪36 706,84‬‬ ‫مجموع االصول‬
‫‪3 500‬‬ ‫‪3500+1000-1000‬‬ ‫اموال خاصة‬ ‫حـ ‪101 /‬‬
‫‪15 006‬‬ ‫‪70-24+2120+12840+5300-5300‬‬ ‫احتياطات‬ ‫حـ ‪106 /‬‬
‫‪260,84‬‬ ‫‪290+110-110+44-70-27+24-0,2+0,04‬‬ ‫نتيجة‬ ‫حـ ‪12 /‬‬
‫‪3 846‬‬ ‫‪600+3180+66‬‬ ‫حصة االقلية‬ ‫حـ ‪14 /‬‬
‫‪4 570‬‬ ‫‪2750+1940-120‬‬ ‫حـ ‪ 17 /‬حـ ‪ 16 /‬ديون مالية‬
‫‪9 524‬‬ ‫‪6810+2870-156‬‬ ‫ديون تشغيلية‬ ‫حـ ‪40 /‬‬

‫‪36 706,84‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫‪ -4‬اعداد ‪ TCR‬المجمع‬

‫‪F+M‬‬ ‫الحساب‬ ‫البيان‬

‫‪1 839,80‬‬ ‫‪1990+910-1060-0,2‬‬ ‫حـ ‪ 70 /‬حـ ‪ 75 /‬ايرادات تشغيلية‬
‫‪825,00‬‬ ‫‪550+350-5-70‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫حـ ‪76 /‬‬
‫‪-‬‬ ‫ايرادات غ عادية‬ ‫حـ ‪77 /‬‬
‫‪- 942,96‬‬ ‫‪1450+550-1060-0,04+27-24‬‬ ‫حـ ‪ 60 /‬حـ ‪ 68/‬اعباء تشغيلة‬
‫‪-‬‬ ‫‪1 245‬‬ ‫‪700+550-5‬‬ ‫اعباء مالية‬ ‫حـ ‪66 /‬‬
‫اعباء غير عادية‬ ‫حـ ‪67 /‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100+50‬‬ ‫‪IBS‬‬ ‫حـ ‪695 /‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪-66‬‬ ‫حصة االقلية‬ ‫حـ ‪14 /‬‬
‫‪260,84‬‬ ‫النتيجة‬
 ‫‪80‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫المحور الثاني‪ :‬محاسبة عمليات اندماج الشركات‬

‫انــدماج الشــركات هــو عمليــة تقــوم مــن خاللهــا عــدد مــن الشــركات (اثنتــين علــى األقــل) باالتحــاد بهــدف‬
‫‪22‬‬
‫تكوين شركة واحدة‪ .‬هذه األخيرة يمكن أن تأخذ األشكال المختلفة للشركات التجارية‪.‬‬

‫يمكن أن نميز في إطار االندماج بين‪:‬‬

‫‪ ‬االندماج من خالل تكوين شركة جديدة (االتحاد)‬

‫‪ ‬اال ندماج من خالل االمتصاص‬

‫‪ -1‬االندماج من خالل تكوين شركة جديدة‬

‫وتتمثل هذه الطريقة في اتحاد شركتين (‪ A‬و ‪ )B‬على األقل‪ ،‬بهدف تكوين شركة جديدة (‪ .)C‬حيث يتم‬
‫تحويل مساهمات كل من الشـركتين (‪ )A‬و(‪ )B‬إلـى الشـركة (‪ )C‬ومـن تـم الشـروي فـي تسـجيل انحـالل كـل مـن‬
‫الشركتين المندمجتين (‪ )A‬و(‪ .23)B‬من جهة أخرى‪ ،‬يمكن اإلشارة إلى إعادة تقيـيم عناصـر األصـول لكـل مـن‬
‫الشركتين ضمن مشروي االندماج‪.‬‬

‫يمكن حصر المعالجة المحاسبية لمثل هذه الطريقة في المراحل التالية ‪:‬‬

‫‪ ‬تسجيل عملية االنحالل (‪ ) la dissolution‬للشركتين المدمجتين (‪ A‬و ‪) B‬؛‬

‫‪ ‬تسجيل عملية تكوين للشركة الجديدة (‪.)C‬‬

‫والشكل الموالي يبين ذلك‪:‬‬

 ‫‪81‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫مثال‪( :‬اندماج شركتين بهدف تكوين شركة جديدة ‪) C‬‬

‫لتكن ميزانية الشركتين (‪ )A‬و(‪ )B‬كما يلي‪:‬‬

‫مـــــيـــزانية الــــشــركــــة ‪A‬‬

‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪400 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪740 000‬‬ ‫األصول المختلفة‬
‫‪200 000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪140 000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪740 000‬‬ ‫مجموي الخصوم‬ ‫‪740 000‬‬ ‫مجموي األصول‬
‫مـــــيـــزانية الــــشــركــــة ‪B‬‬
‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪800 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪1 550 000‬‬ ‫األصول المختلفة‬
‫‪600 000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪150 000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪1 550 000‬‬ ‫مجموي الخصوم‬ ‫‪1 550 000‬‬ ‫مجموي األصول‬

‫‪ ‬معلومات إضافية‪:‬‬

‫‪ -‬يتكون رأس مال كل شركة (‪ B‬و‪ )A‬من أسهم بقيمة إسمية ‪ 20‬دج للسهم‪.‬‬
‫‪ -‬تــم إعــادة تقيــيم مختلــف أصــول الشــركة ‪ A‬لتصــبح بقيمــة ‪ 940 000‬دج ‪ ،‬وكــذا مختلــف أصــول الشــركة ‪B‬‬
‫لتصل قيمتها إلى ‪ 1 750 000‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬تقدمت كل من الشركتين بمختلف أصولها وخصومها‪ ،‬بهـدف تكـوين شـركة جديـدة (‪ ، )C‬فـي حـين أن رأس‬
‫مال (‪ )C‬يتكون من أسهم بقيمة ‪ 20‬دج للسهم الواحد‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ ‬إعداد الميزانية االفتتاحية للشركة (‪ )C‬وكذا مختلف التسجيالت المحاسبية الضرورية‬
‫‪82‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫الحل‪:‬‬
‫أ‪ -‬إعادة تقييم عناصر الشركتين‬
‫فارق التقييم‬ ‫القيمة العادلة ‪JV‬‬ ‫القيمة المحاسبية الصافية ‪VNC‬‬ ‫البيان‬

‫‪200 000‬‬ ‫‪940 000‬‬ ‫‪740 000‬‬ ‫أصول الشركة ‪A‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫‪1 750 000‬‬ ‫‪1 550 000‬‬ ‫أصول الشركة ‪B‬‬

‫‪ -‬التسجيل المحاسبي إلعادة التقييم لدى الشركتين ‪ A‬و ‪. B‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫مختلف أصول الشركة ‪A‬‬ ‫‪2X‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫فارق اإلندماج‬ ‫‪123‬‬ ‫‪3X‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫مختلف أصول الشركة ‪B‬‬ ‫‪2X‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫فارق اإلندماج‬ ‫‪123‬‬ ‫‪3X‬‬

‫ب‪ -‬التسجيل المحاسبي لعملية انحالل الشركة ‪A‬‬

‫‪800 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬الشركة ‪C‬‬ ‫‪467‬‬

‫‪140 000‬‬ ‫حـ‪ /‬مختلف الخصوم‬ ‫‪5X‬‬
‫‪2X‬‬
‫‪940 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مختلف األصول‬ ‫‪3X‬‬
‫‪4X‬‬
‫إلغاء أصول و خصوم الشركة ‪A‬‬
‫‪800 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪800 000‬‬ ‫الشركة ‪C‬‬ ‫‪467‬‬
‫تقديم ‪ 3000‬سهم للشركة ‪A‬‬
‫على مستوى ‪C‬‬
‫‪400 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫فارق اإلندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪800 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪83‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪800 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬

‫‪800 000‬‬ ‫‪ 261‬سندات المساهمة‬
‫إلغاء سندات المساهمة ‪A‬‬

‫ج‪ -‬التسجيل المحاسبي لعملية انحالل الشركة ‪B‬‬

‫‪1 600 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬الشركة ‪C‬‬ ‫‪467‬‬

‫‪150 000‬‬ ‫حـ‪ /‬مختلف الخصوم‬ ‫‪5X‬‬
‫‪2X‬‬
‫‪1 750 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مختلف األصول‬ ‫‪3X‬‬
‫‪4X‬‬
‫مساهمات الشركة ‪B‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫الشركة ‪C‬‬ ‫‪467‬‬
‫تقديم ‪ 3000‬سهم للشركة ‪B‬‬
‫على مستوى ‪C‬‬
‫‪800 000‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪600 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫فارق اإلندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫إلغاء سندات ‪B‬‬
‫‪84‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫د‪ -‬التسجيل المحاسبي في يومية الشركة ‪( C‬تأسيس الشركة ‪)C‬‬

‫‪800 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬الشركة ‪ A‬حسابات المساهمة‬ ‫‪4561‬‬

‫‪1 600 000‬‬ ‫حـ‪ /‬الشركة ‪ B‬حسابات المساهمة‬ ‫‪4562‬‬
‫‪2 400 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مختلف األصول‬ ‫‪101‬‬
‫الوعد بالمساهمة‬
‫‪940 000‬‬ ‫مختلف األصول‬ ‫‪2X‬‬
‫‪3X‬‬
‫‪800 000‬‬ ‫الشركة ‪ A‬حسابات المساهمة‬ ‫‪4561‬‬
‫‪140 000‬‬ ‫مختلف الخصوم‬ ‫‪5X‬‬
‫تنفيذ الوعد بالمساهمة من طرف الشركة ‪A‬‬
‫‪1 750 000‬‬ ‫مختلف األصول‬ ‫‪2X‬‬
‫الشركة ‪ B‬حسابات المساهمة‬ ‫‪3X‬‬
‫‪1 600 000‬‬ ‫مختلف الخصوم‬ ‫‪4562‬‬
‫‪150 000‬‬ ‫تنفيذ الوعد بالمساهمة من طرف الشركة ‪B‬‬ ‫‪5X‬‬

‫ه‪ -‬التحليل ‪:‬‬

‫علما أن‪:‬‬
‫القيمة األسمية للسهم = سعر اإلكتتاب‬
‫القيمة الحقيقة للسهم = صافي األصول ‪ /‬عدد األسهم‬
‫حق اإلكتتاب = عدد األسهم الجديدة ‪ /‬عدد االسهم القديمة‬

‫‪ -‬القيمة اإلسمية ألسهم الشركة ‪ 20 = A‬دج ‪ /‬سهم‬

‫‪ -‬القيمة األسمية ألسهم الشركة ‪ 20 = B‬دج ‪ /‬سهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 40 = 20 000 / 800 000=A‬دج ‪ /‬سهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 40 = 40 000 /1 600 000= B‬دج ‪ /‬سهم‬
‫‪85‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ ‬عدد األسهم الممنوحة للشركة ‪ A‬في الشركة ‪ 40 000 =20 / 800 000= C‬سهم‬
‫علما أنه‪ :‬حق اإلكتتاب = عدد األسهم الجديدة ‪ /‬عدد االسهم القديمة‬
‫تعوض الشركة ‪ A‬بـ ‪ 40 000 :‬سهم في الشركة ‪ C‬مقابل ‪ 20 000‬سهم في الشركة ‪ A‬قبل اإلندماج‪.‬‬
‫بطريقة آخرى ‪ :‬تعوض الشركة ‪ A‬بـ ‪ 2‬أسهم في الشركة ‪ C‬عن كل سهم الشركة في ‪A‬‬

‫‪ -2‬االندماج من خالل االمتصاص‬

‫االندماج من خالل االمتصاص هو اندماج شركة أو أكثر في شركة أخرى قائمة ما ينتج عنه محاسبيا‪:‬‬
‫‪ ‬تسجيل انحالل الشركة المدمجة؛‬
‫‪ ‬التسجيل المحاسبي لعملية زيادة رأس المال وعالوة االندماج ضمن دفاتر الشركة المندمج فيها؛‬
‫‪ ‬إلغاء الديون والحقوق (المساهمات أو القروض) المتبادلة في حالة وجودها‪.‬‬
‫والتمثيل البياني التالي يبين ذلك‪:‬‬

‫مثال ‪( :2‬اإلندماج من خالل اإلمتصاص)‬

‫لتكن ميزانية الشركتين ‪ B،A‬كما يلي ‪:‬‬

‫مـــــيـــزانية الــــشــركــــة ‪A‬‬
‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبالغ‬ ‫االصول‬
‫‪900 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪1 850 000‬‬ ‫مختلف األصول‬
‫‪720 000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪230 000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪1 850 000‬‬ ‫مجموي الخصوم‬ ‫‪1 850 000‬‬ ‫مجموي األصول‬
 ‫‪86‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫مـــــيـــزانية الــــشــركــــة ‪B‬‬

‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪600 000‬‬ ‫راس المال‬ ‫‪950 000‬‬ ‫مختلف األصول‬
‫‪210 000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪140 000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪950 000‬‬ ‫مجموي الخصوم‬ ‫‪950 000‬‬ ‫مجموي األصول‬

‫‪ ‬معلومات إضافية‪:‬‬

‫‪ -‬رأس مال الشركة ‪ A‬يتكون من‪ 30 000 :‬سهم بــقيمة ‪ 30‬دج للسهم‬
‫‪ -‬رأس مال الشركة ‪ B‬يتكون من‪ 30 000 :‬سهم بــقيمة ‪ 20‬دج للسهم‬
‫‪ -‬بافتراض عدم وجود أي مساهمات متبادلة بين الشركتين ‪ A‬و‪ .B‬قامت الشركة ‪ A‬بامتصاص الشركة ‪B‬‬
‫المطلوب‬

‫‪ ‬إع ــداد الميزاني ــة االفتتاحي ــة للش ــركة ‪ A‬بع ــد االن ــدماج (امتص ــاص الش ــركة ‪ )B‬م ــع تق ــديم التس ــجيالت‬
‫المحاسبية المناسبة ؟‬

‫الحل‪:‬‬
‫أ‪ -‬التحليل‪:‬‬
‫‪ -‬القيمة اإلسمية ألسهم الشركة ‪ 30 =A‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة األسمية ألسهم الشركة ‪ 20 =B‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 54 = 30 000 /)230 000 - 1 850 000 (=A‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 27 = 30 000 / )140 000 - 950 000 ( = B‬دج لسهم‬

‫‪-‬عدد األسهم الممنوحة للشركة ‪ B‬من طرف الشركة ‪ = A‬صافي األصول ‪/ B‬القيمة الحقيقة لسهم ‪A‬‬
‫= (‪15 000 =54 / )140 000 -950 000‬سهم‬

‫‪ -‬عالوة اإلصدار = (القيمة الحقيقية – القيمة اإلسمية) ‪ X‬عدد األسهم الممنوحة‬

‫= (‪ 360 000 =15000 X )30 -54‬دج‬
‫‪87‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ب‪ :‬التسجيل المحاسبي النحالل الشركة ‪B‬‬

‫‪810 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬الشركة ‪A‬‬ ‫‪467‬‬
‫‪140 000‬‬ ‫حـ‪ /‬مختلف الخصوم‬ ‫‪5X‬‬
‫‪2X‬‬
‫‪950 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مختلف األصول‬ ‫‪3X‬‬
‫‪4X‬‬
‫إلغاء أصول وخصوم الشركة ‪B‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫الشركة ‪A‬‬ ‫‪467‬‬
‫تقديم ‪ 15000‬سهم بقيمة إسمية ‪ 30‬دج‬
‫وقيمة حقيقة ‪ 54‬دج للشركة ‪ B‬على مستوى‬
‫‪A‬‬
‫‪600 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪210 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫الغاء األموال الخاصة للشركة ‪B‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫سندات المساهمة للشركة ‪B‬‬ ‫‪261‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة الشركة ‪B‬‬

‫ج‪ -‬التسجيل المحاسبي على مستوى الشركة المدمج فيها (الشركة الماصة ‪)A‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬عمليات على رأس المال (‪)B‬‬ ‫‪456‬‬
‫‪450 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪360 000‬‬ ‫حـ‪ /‬عالوة االندماج‬ ‫‪103‬‬
‫الوعد باإلندماج‬
‫‪950 000‬‬ ‫مختلف األصول‬ ‫‪2X‬‬
‫‪3X‬‬
‫‪810 000‬‬ ‫‪ 456‬الشركة ‪ B‬حسابات المساهمة‬
 ‫‪88‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪140 000‬‬ ‫‪ 5X‬مختلف الخصوم‬

‫تنفيذ الوعد من طرف الشركة ‪B‬‬

‫مثال ‪:3‬‬
‫من خالل المثال السابق نفترض أن مجموي األصول للشركة ‪ B‬يصل إلى ‪ 1 160 000‬دج في حين أن‬
‫مجموي االحتياطات يساوي الى ‪ 420 000‬دج ‪.‬‬
‫‪ ‬المطلوب ‪:‬‬
‫‪ ‬إعداد الميزانية اإلفتتاحية للشركة ‪ A‬مع تقديم التسجيالت المحاسبية المناسبة ؟‬

‫‪ ‬الحل‪:‬‬
‫أ‪ -‬التحليل‪:‬‬
‫‪ -‬القيمة اإلسمية ألسهم الشركة ‪ 30 =A‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة األسمية ألسهم الشركة ‪ 20 =B‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 54 = 30 000 /)230 000 - 1 850 000( =A‬دج لسهم‬
‫‪ -‬القيمة الحقيقية ألسهم الشركة ‪ 34 = 30 000 /)140 000 -1 116 000( =B‬دج لسهم‬
‫‪ -‬عدد األسهم الممنوحة للشركة ‪ B‬من طرف الشركة ‪=A‬صافي األصول للشركة ‪/B‬القيمة الحقيقة لسهم ‪A‬‬
‫‪54 / )140 000‬‬ ‫(‪-1160 000‬‬ ‫=‬
‫= ‪18 888.88‬سهم‬
‫فـي مثـل هـذه الحالـة يمكـن تقريـب عـدد األســهم الممنوحـة مـن طـرف ‪ A‬إلـى األلـف الصـغرى لتصـبح مســاهمة‬
‫الشركة ‪ B‬تساوي إلى ‪ 18000‬سهم‬
‫كما يصبح لدينا‪:‬‬
‫‪ )1‬زيادة رأس المال لـ ‪ 540 000 =30 X 18000 = A‬دج‬
‫‪ )2‬عالوة اإلندماج = ‪ 432 000 = )30 -54( X 18000‬دج‬
‫= ‪ 972 000‬دج‬ ‫‪ )2+ )1‬مجموي الزيادة الواجبة‬
‫‪ -‬في حين يتم تعويض الشركة ‪ B‬بما قيمته ‪:‬‬
‫التعويض (‪ 48 000 = 972 000 -)140 000 -1 160 000(= )SOULT‬دج‬
 ‫‪89‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ب‪ -‬التسجيل المحاسبي قي الشركة ‪:B‬‬

‫‪1 020 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬الشركة ‪A‬‬ ‫‪467‬‬
‫‪140 000‬‬ ‫حـ‪ /‬مختلف الخصوم‬ ‫‪5X‬‬
‫‪2X‬‬
‫‪1 160 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مختلف األصول‬ ‫‪3X‬‬
‫‪4X‬‬
‫الغاء أصول وخصوم الشركة ‪B‬‬
‫‪972 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪48 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪1020 000‬‬ ‫الشركة ‪A‬‬ ‫‪467‬‬
‫منح ‪ 18000‬سهم لصالح الشركة ‪ B‬على‬
‫مستوى الشركة ‪A‬‬
‫‪600 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪420 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪1 020 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫الغاء األموال الخاصة للشركة ‪B‬‬
‫‪1 020 000‬‬ ‫عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪972 000‬‬ ‫سندات المساهمة للشركة ‪B‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪48 000‬‬ ‫حساب جاري للشركاء‬ ‫‪455‬‬
‫إلغاء سندات الشركة ‪B‬‬
‫‪48 000‬‬ ‫حساب جاري للشركاء‬ ‫‪455‬‬
‫‪48 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪90‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ج‪ -‬التسجيل المحاسبي على مستوى الشركة المدمج فيها (الشركة الماصة ‪)A‬‬
‫‪972 000‬‬ ‫من حـ‪ /‬عمليات على رأس المال (‪)B‬‬ ‫‪456‬‬
‫‪600 000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪432 000‬‬ ‫حـ‪ /‬عالوة االندماج‬ ‫‪103‬‬
‫الوعد باإلندماج وتقديم ‪ 18000‬سهم‬
‫‪1 112 000‬‬ ‫مختلف األصول‬ ‫‪2X‬‬
‫‪3X‬‬
‫‪972 000‬‬ ‫‪ 456‬الشركة ‪ B‬حسابات المساهمة‬
‫‪140 000‬‬ ‫‪ 5X‬مختلف الخصوم‬
‫تنفيذ الوعد وتقديم مساهمات الشركة ‪B‬‬
‫‪91‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫تمــــاريــن حول المحور الثاني ‪ -‬االندماج‬

‫تمرين‪:‬‬
‫بتاريخ ‪ ،2014/12/31‬كانت ميزانية شركة " االحالم" كما يلي‪:‬‬

‫الخـــــــصــــــوم‬ ‫األصـــــــــــول‬
‫األموال الخاصة‬ ‫‪1‬‬ ‫أصول غير جارية‬ ‫‪2‬‬
‫‪3.600.000‬‬ ‫رأسمال الشركة‬ ‫‪101‬‬ ‫‪780.000‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪900.000‬‬ ‫احتياطات عادية‬ ‫‪106‬‬ ‫‪960.000‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪1.000.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫‪000‬‬ ‫خصوم غير جارية‬ ‫‪940.000‬‬ ‫قيم ثابتة عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬

‫خصوم جارية‬ ‫أصول جارية‬

‫‪260.000‬‬ ‫موردو المخزونات‬ ‫‪401‬‬ ‫‪370.000‬‬ ‫‪ 30‬مخزون بضائع‬
‫‪300.000‬‬ ‫موردو التثبيتات‬ ‫‪404‬‬ ‫‪310.000‬‬ ‫‪ 31‬مواد أولية‬
‫‪340.000‬‬ ‫‪480.000‬‬ ‫‪ 411‬زبائن‬
‫هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫‪ 512‬بـــنــــك‬
‫‪60.000‬‬ ‫‪ 53‬صنـــــدوق‬
‫‪5.400.000‬‬ ‫المـــجـــــمــــــوع‬ ‫‪5.400.000‬‬ ‫المـــجـــــمــــــوع‬

‫من جانب أخر‪ ،‬كانت ميزانية شركة " الهضاب "‪ ،‬بتاريخ ‪ 2014/12/31‬كما يلي‪:‬‬

‫الخـــــــصــــــوم‬ ‫األصـــــــــــول‬
‫األموال الخاصة‬ ‫‪1‬‬ ‫أصول غير جارية‬ ‫‪2‬‬
‫‪2.400.000‬‬ ‫رأسمال الشركة‬ ‫‪101‬‬ ‫مصاريف التنمية والتطوير ‪100.000‬‬ ‫‪203‬‬
‫(‪)60.000‬‬ ‫مبالغ مرحلة من جديد‬ ‫‪11‬‬ ‫‪600.000‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪000‬‬ ‫خصوم غير جارية‬ ‫‪300.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫‪200.000‬‬ ‫قيم ثابتة عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫خصوم جارية‬
‫‪500.000‬‬ ‫موردو المخزونات‬ ‫‪401‬‬ ‫أصول جارية‬
‫‪260.000‬‬ ‫هيئات إجتماعية‬ ‫‪438‬‬ ‫‪380.000‬‬ ‫‪ 30‬مخزون بضائع‬
‫‪380.000‬‬ ‫‪ 411‬زبائن‬
‫‪590.000‬‬
‫‪ 512‬بـــنــــك‬
‫‪50.000‬‬
‫‪ 53‬صنـــــدوق‬
‫‪3.100.000‬‬ ‫المـــجـــــمــــــوع‬ ‫‪3.100.000‬‬ ‫المـــجـــــمــــــوع‬
 ‫‪92‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫وبتاريخ ‪ 2015/01/01‬قررت الشركتين ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬إنشاء شركة المساهمة " التمور" من خالل االندماج الكلي للشركتين؛‬

‫‪ -‬إعــادة تقيــيم بعــض أصــول شــركة " األحــالم" و ذلــك علــى النحــو التــالي‪ :‬أ ارضــي ‪ 800.000 :‬دج‪ ،‬بنــاءات‬
‫‪ 900.000:‬دج ‪ ،‬تثبيتات عينية أخرى ‪ 1.000.000 :‬دج‪.‬‬

‫‪ -‬إعادة تقييم بعض أصول شركة " الهضاب "‪ ،‬وذلك على النحو التالي‪ :‬بناءات ‪ 400.000:‬دج ‪ ،‬معدات‬
‫وأدوات‪ 250.000 :‬دج‪ ،‬تثبيتات عينية أخرى ‪ 170.000 :‬دج‪.‬‬

‫المطلوب ‪ /1 :‬التسجيل المحاسبي لعملية اإلندماج‪.‬‬

‫‪ /2‬إعداد ميزانية الشركة" التمور" بعد اإلندماج‪.‬‬

‫بافتراض أنه تم امتصاص شركة " الهضاب " من طرف شركة " األحالم "‪ ،‬عوض اإلندماج و اإلتحاد‪.‬‬

‫علما أنه‪:‬‬

‫‪ -‬عدد أسهم شركة األحالم هو ‪ 10.000‬سهم بقيمة إسمية تساوي إلى‪ 360 :‬دج‪.‬‬

‫‪ -‬عدد أسهم شركة الهضاب هو ‪ 4.000‬سهم بقيمة إسمية تساوي إلى‪ 600 :‬دج‪.‬‬

‫‪ -‬تمت إعادة تقييم أصول شركة األحالم و الهضاب وفقا للمعطيات السابقة‪.‬‬

‫‪ -‬يتم تقريب عدد األسهم الممنوحة لشركة الهضاب إلى المائة األصغر‪.‬‬

‫‪ /3‬قم بإعداد ميزانية شركة " األحالم " بعد االندماج مع التسجيالت المحاسبية المناسبة‪.‬‬
‫‪93‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫حل التمرين‪:‬‬

‫أوال‪ :‬االندماج من خالل إنشاء شركة جديدة‪:‬‬

‫‪ -1‬إعادة تقييم عناصر األصول‪:‬‬

‫أ‪ /‬إعادة التقييم لدى مؤسسة "األحالم"‬

‫فروق التقييم‬ ‫القيمة المحاسبية الصافية ‪VNC‬‬ ‫القيمة العادلة ‪JV‬‬ ‫األصول‬
‫‪20.000‬‬ ‫‪780.000‬‬ ‫‪800.000‬‬ ‫األراضي‬
‫(‪)60.000‬‬ ‫‪960.000‬‬ ‫‪900.000‬‬ ‫البناءات‬
‫‪60.000‬‬ ‫‪940.000‬‬ ‫‪1000.000‬‬ ‫تثبيتات عينية أخرى‬
‫‪20.000‬‬ ‫فروق التقييم‬
‫‪ -‬التسجيل المحاسبي إلعادة التقييم لدى مؤسسة "األحالم‬

‫‪2015 /01/01‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫حـ‪ /‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪ /‬بناءات‬ ‫‪213‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫تسجيل عملية إعادة التقييم ألصول مؤسسة األحالم‬

‫ب‪ /‬إعادة التقييم لدى مؤسسة "الهضاب"‬

‫فروق التقييم‬ ‫القيمة المحاسبية الصافية ‪VNC‬‬ ‫القيمة العادلة ‪JV‬‬ ‫األصول‬
‫(‪)100.000‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫‪400.000‬‬ ‫البناءات‬
‫(‪)50.000‬‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪250.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬
‫(‪)30.000‬‬ ‫‪200.000‬‬ ‫‪170.000‬‬ ‫تثبيتات عينية أخرى‬
‫(‪)180.000‬‬ ‫فروق التقييم‬
‫‪94‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -‬التسجيل المحاسبي إلعادة التقييم لدى مؤسسة "الهضاب"‬

‫‪2015 /01/01‬‬
‫‪180.000‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪ /‬معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫‪30.000‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫تسجيل عملية إعادة التقييم ألصول مؤسسة الهضاب‬

‫‪ /2‬تسجيل عملية االنحالل على مستوى "األحالم"‪:‬‬

‫‪2015 /01/01‬‬

‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪/‬شركة التمور‬ ‫‪467‬‬

‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪/‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪300.000‬‬ ‫حـ‪/‬موردو التثبيتات‬ ‫‪404‬‬
‫‪340.000‬‬ ‫حـ‪ /‬هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪800.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪900.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪1000.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪1000.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪370.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪310.000‬‬ ‫حـ‪/‬مواد‬ ‫‪31‬‬
‫‪480.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪/‬بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫ترصيد عناصر األصول والخصوم ‪-‬األحالم‬
‫‪---------------- 2015 /01/01 -------------‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬شركة التمور‬ ‫‪467‬‬
‫منح‪ .......‬سند مساهمة لصالح شركة األحالم على‬
‫مستوى شركة التمور‬
‫‪---------------- 2015 /01/01 -------------‬‬
‫‪3.600.000‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪900.000‬‬ ‫حـ‪/‬إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫ترصيد عناصر األموال الخاصة‬
‫‪95‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة لشركة األحالم‬

‫‪ /3‬تسجيل عملية اإلنحالل على مستوى شركة "الهضاب"‬

‫‪2015 /01/01‬‬

‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪/‬شركة التمور‬ ‫‪467‬‬

‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪/‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪/‬هيئات إجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مصاريف التنمية والتطوير‬ ‫‪203‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪400.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪250.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪170.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪590.000‬‬ ‫حـ‪/‬بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫ترصيد عناصر األصول والخصوم لشركة الهضاب‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬شركة التمور‬ ‫‪467‬‬
‫منح‪ .......‬سند مساهمة لصالح شركة الهضاب على‬
‫مستوى شركة التمور‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪2.400.000‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪180.000‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مرحل من جديد‬ ‫‪119‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫إلغاء عناصر األموال لخاصة‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪456‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة لشركة الهضاب‬
‫‪96‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ /4‬التسجيل على مستوى شركة "التمور" (عملية التأسيس)‪:‬‬

‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪/‬شركة األحالم‬ ‫‪4561‬‬

‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪/‬شركة الهضاب‬ ‫‪4562‬‬
‫‪6.680.000‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫تسجيل الوعد بالمساهمة‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪800.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪900.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪1000.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪1000.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪370.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪310.000‬‬ ‫حـ‪/‬مواد‬ ‫‪31‬‬
‫‪480.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪/‬بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪ /‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪300.000‬‬ ‫حـ‪ /‬موردو التثبيتات‬ ‫‪404‬‬
‫‪340.000‬‬ ‫حـ‪ /‬هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪4.520.000‬‬ ‫حـ‪ /‬شركة األحالم‬ ‫‪4561‬‬
‫تنفيذ الوعد من طرف شركة األحالم‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مصاريف التنمية والتطوير‬ ‫‪203‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪400.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪250.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪170.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪30‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬
‫‪411‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪512‬‬
‫‪590.000‬‬ ‫حـ‪/‬بنك‬ ‫‪53‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬
‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪ /‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪ /‬هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬شركة الهضاب‬ ‫‪4562‬‬
‫تنفيذ الوعد من طرف شركة الهضاب‬
‫‪97‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -5‬إعداد ميزانية شركة "التمور" بعد اإل ندماج‪:‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬

‫األموال الخاصة‪:‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫مصاريف التنمية‬ ‫‪203‬‬
‫‪6.680.000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬ ‫‪1.400.000‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪/‬‬ ‫االحتياطات‬ ‫‪106‬‬ ‫‪1.300.000‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪/‬‬ ‫مرحل من جديد‬ ‫‪11‬‬ ‫‪1.250.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫الخصوم الجارية‪:‬‬ ‫‪1.170.000‬‬ ‫تجهيزات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪760.000‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬ ‫أصول جارية‪:‬‬
‫‪300.000‬‬ ‫موردوا التثبيتات‬ ‫‪404‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬ ‫‪310.000‬‬ ‫مواد ولوازم‬ ‫‪31‬‬
‫‪860.000‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪1.090.000‬‬ ‫بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪110.000‬‬ ‫صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫‪8.340.000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪8.340.000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫ثانيا‪ :‬حالة اإلندماج من خالل اإلمتصاص‬

‫‪ -1‬إعادة تقييم عناصر األصول‪:‬‬

‫أ‪ /‬إعادة التقييم لدى مؤسسة "األحالم"‬

‫فروق التقييم‬ ‫القيمة المحاسبية الصافية ‪VNC‬‬ ‫القيمة العادلة ‪JV‬‬ ‫األصول‬
‫‪20.000‬‬ ‫‪780.000‬‬ ‫‪800.000‬‬ ‫األراضي‬
‫(‪)60.000‬‬ ‫‪960.000‬‬ ‫‪900.000‬‬ ‫البناءات‬
‫‪60.000‬‬ ‫‪940.000‬‬ ‫‪1000.000‬‬ ‫تثبيتات عينية أخرى‬
‫‪20.000‬‬ ‫فروق التقييم‬
‫‪98‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -‬التسجيل المحاسبي إلعادة التقييم لدى مؤسسة "األحالم"‬

‫‪2015 /01/01‬‬

‫‪20.000‬‬ ‫حـ‪ /‬أراضي‬ ‫‪211‬‬

‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪ /‬بناءات‬ ‫‪213‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫تسجبل عملية إعادة التقييم ألصول مؤسسة األحالم‬

‫بـ‪ /‬إعادة التقييم لدى مؤسسة "الهضاب"‬

‫فروق التقييم‬ ‫القيمة المحاسبية الصافية ‪VNC‬‬ ‫القيمة العادلة ‪JV‬‬ ‫األصول‬
‫(‪)100.000‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫‪400.000‬‬ ‫البناءات‬
‫(‪)50.000‬‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪250.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬
‫(‪)30.000‬‬ ‫‪200.000‬‬ ‫‪170.000‬‬ ‫تثبيتات عينية أخرى‬
‫(‪)180.000‬‬ ‫فروق التقييم‬

‫‪ -‬التسجيل المحاسبي إلعادة التقييم لدى مؤسسة "الهضاب"‬

‫‪2015 /01/01‬‬
‫‪180.000‬‬ ‫حـ‪ /‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪ /‬معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫‪30.000‬‬ ‫حـ‪ /‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫تسجيل عملية إعادة التقييم‬

‫‪ -‬التحـليـــل‪:‬‬

‫*القيمة اإلسمية ألسهم شركة األحالم= ‪ 360‬دج‪/‬سهم‬

‫* القيمة اإلسمية ألسهم شركة الهضاب= ‪ 600‬دج‪/‬سهم‬
‫*القيمة الحقيقية ألسهم شركة األحالم = (صافي األصول بالقيمة العادلة) ‪( /‬عدد األسهم)‬
‫= ‪ 452 =10.000/4.520.000‬دج‪/‬السهم‬
 ‫‪99‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫*القيمة الحقيقية ألسهم شركة الهضاب= ‪ 540 =4.000/2.160.000‬دج‪/‬السهم‬

‫حيث‪ :‬صافي أصول "األحالم" = مجموي األصول‪ -‬مجموي الخصوم الحقيقية = ‪ 4.520.000‬دج‬

‫و حيث‪ :‬صافي أصول "الهضاب" = ‪ 2.160.000 = 760.000 -2.920.000‬دج‬

‫*عدد األسهم الممنوحة لشركة الهضاب = (صافي أصول الهضاب بالقيمة العادلة) ‪( /‬القيمة الحقيقيـة للسـهم"‬
‫األحالم ")‬

‫= ‪ : 4.778,76= 452 / 2.160.000‬بما يعادل ‪ 4.700‬سهم‬

‫مساهمات الهضاب في شركة األحالم = ‪ 1.692.00‬دج‬

‫= ‪ 1.692.000 =360 x 4.700‬دج‬

‫المبلغ المسترجع من طرف شركاء الهضاب‪ 35.600 :‬دج‬

‫= ‪ 35.600 =452 x 78,76‬دج‬

‫عالوة االندماج= (القيمة الحقيقية للسهم‪-‬القيمة االسمية للسهم)‪ x‬عدد األسهم الممنوحة‬

‫= (‪ 432.400 = 4.700 x )360-452‬دج‬

‫‪100‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ج‪ -‬التسجيل على مستوى شركة " الهضاب "‪:‬‬

‫‪2015 /01/01‬‬

‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪/‬شركة الهضاب‬ ‫‪467‬‬

‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪/‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪/‬هيئات إجتماعية‬ ‫‪438‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مصاريف التنمية والتطوير‬ ‫‪203‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪400.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪250.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪170.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪590.000‬‬ ‫حـ‪/‬بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫إلغاء عناصر األصول والخصوم لشركة الهضاب‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪2.124.400‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪35.600‬‬ ‫حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬شركة الهضاب‬ ‫‪467‬‬
‫تحويل مساهمات شركة الهضاب إلى سندات ضمن‬
‫شركة األحالم‬
‫‪2.400.000‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪180.000‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫حـ‪/‬نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مرحل من جديد‬ ‫‪119‬‬
‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫إلغاء عناصر األموال لخاصة‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪2.160.000‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫‪2.124.400‬‬ ‫حـ‪ /‬سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬
‫‪35.600‬‬ ‫حـ‪ /‬حساب جاري للشركاء‬ ‫‪455‬‬
‫إلغاء سندات المساهمة لشركة الهضاب‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪35.600‬‬ ‫حـ‪ /‬حساب جاري للشركاء‬
‫‪455‬‬
‫‪35.600‬‬ ‫حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪512‬‬
‫تعويض شركاء الهضاب‬
‫‪101‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫د‪ -‬التسجيل على مستوى شركة "األحالم" (زيادة رأس المال)‬

‫‪2015 /01/01‬‬

‫‪2.124.400‬‬ ‫حـ‪/‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬

‫‪1.692.000‬‬ ‫حـ‪ /‬رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪432.400‬‬ ‫حـ‪ /‬عالوة اإلندماج‬ ‫‪103‬‬
‫تسجيل الوعد بالمساهمة‬
‫‪----------------‬‬ ‫‪-------------‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫حـ‪ /‬مصاريف التنمية والتطوير‬ ‫‪203‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫حـ‪/‬أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪400.000‬‬ ‫حـ‪/‬مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪250.000‬‬ ‫حـ‪/‬معدات‬ ‫‪215‬‬
‫‪170.000‬‬ ‫حـ‪/‬تثبيتات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪380.000‬‬ ‫حـ‪/‬زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪554.400‬‬ ‫حـ‪/‬البنك = ‪= 35.600 - 590.000‬‬ ‫‪512‬‬
‫‪50.000‬‬ ‫حـ‪/‬صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫حـ‪ /‬موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪260.000‬‬ ‫حـ‪ /‬هيأت اجتماعية‬ ‫‪404‬‬
‫‪2.124.400‬‬ ‫حـ‪ /‬عمليات على رأس المال‬ ‫‪456‬‬
‫تنفيذ الوعد من طرف شركة الهضاب‬
‫‪102‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ه ‪ -‬إعداد ميزانية شركة األحالم بعد االندماج‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رقم ح‪.‬‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬ ‫رقم ح‪.‬‬

‫األموال الخاصة‪:‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫مصاريف التنمية‬ ‫‪203‬‬
‫‪5.292.000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬ ‫‪1.400.000‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬
‫‪432.400‬‬ ‫عالوة االندماج‬ ‫‪103‬‬ ‫‪1.300.000‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬
‫‪900.000‬‬ ‫االحتياطات‬ ‫‪106‬‬ ‫‪1.250.000‬‬ ‫معدات وأدوات‬ ‫‪215‬‬
‫‪/‬‬ ‫مرحل من جديد‬ ‫‪11‬‬ ‫‪1.170.000‬‬ ‫تجهيزات عينية أخرى‬ ‫‪218‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫نتيجة االندماج‬ ‫‪123‬‬ ‫أصول جارية‪:‬‬
‫الخصوم الجارية‪:‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬
‫‪760.000‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬ ‫‪310.000‬‬ ‫مواد ولوازم‬ ‫‪31‬‬
‫‪300.000‬‬ ‫موردوا التثبيتات‬ ‫‪404‬‬ ‫‪860.000‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫هيئات اجتماعية‬ ‫‪438‬‬ ‫‪1.054.400‬‬ ‫بنك‬ ‫‪512‬‬
‫‪110.000‬‬ ‫صندوق‬ ‫‪53‬‬
‫‪8.284.400‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪8.284.400‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫قسط المساهمة في رأس المال‪:‬‬

‫= ‪ 1.692.000 =360 x 4.700‬دج‬

‫عالوة اإلصدار‪:‬‬

‫= (‪ 432.400 = 4.700 x )360-452‬دج‬

‫= (القيمة الحقيقية للسهم – القيمة اإلسمية للسهم) ‪ x‬عدد األسهم الممنوحة‬

‫قيمة التعويض لصاح شركاء الهضاب‬

‫= ‪ 35.600 =452 x 78,76‬دج‬

 ‫‪103‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫المحور الثالث‪ :‬المعالجة المحاسبية لفارق االقتناء‬

‫ينتج فارق االقتناء في إطار دمج األعمـال لمجموعـة مـن الشـركات )‪.(le regroupement d’entreprises‬‬

‫بطريقة أخرى ينتج فارق االقتناء‪ :‬في إطار الحيازة (الكلية أو الجزئية)‪ ،‬االندماج أو تجميع القوائم المالية ألول‬
‫مرة‪.‬‬

‫يــتم االعت ـراف بشــهرة المحــل أو بفــارق االقتنــاء‪ ‬بمعنــى أشــمل و أدق‪ (Ecart d’acquisition) ،‬كأصــل‬
‫بتاريخ االقتناء‪ .‬حيث تمثل مبدئيا الفـرق أو الزيـادة فـي تكلفـة الشـراء (الحيـازة أو االقتنـاء) عـن حصـة المشـتري‬
‫(المقتني) في صافي األصول بالقيمة العادلة‪ ،‬بتاريخ االقتناء‪.‬‬

‫فحسب النظام المحاسبي المالي‪ ،‬يمثل فارق االقتناء كـل فـائض فـي تكلفـة االقتنـاء مـن حصـة فائـدة‬
‫‪24‬‬
‫المقتني ضمن القيمة الحقيقية لألصول و الخصوم المعرفة على أنها مكتسبة عند تاري عملية التبادل‪.‬‬

‫بطريقة أخرى‪:‬‬

‫(فارق االقتناء أو شهرة المحل) = (تكلفة الحيازة أو سعر الحيازة) ‪( -‬حصة المشتري في صافي األصول‬
‫بالقيمة العادلة)‬

‫فــي تعريــف أخــر‪ ،‬يمثــل فــارق االقتنــاء مجمــوي الم ازيــا االقتصــادية المســتقبلية و الناتجــة عــن أصــول ال‬
‫يمكن تحديدها بصفة منفصلة أو تسجيلها بصفة منفصلة‪.‬‬

‫حيث يمكن أن نميز بين‪:‬‬

‫‪ ‬فارق االقتناء الموجب < ‪ :0‬أو ما يعرف بالشهرة الموجبة (و يسجل مديــنا ضمن حـ‪)Good Will :207/‬‬

‫‪ ‬فارق االقتناء السالب > ‪ :0‬أو ما يعرف بالشهرة السالبة (و يسجل دائنا ضمن حـ‪)Bad Will :207/‬‬
 ‫‪104‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫مالحظات‪:‬‬

‫‪ ‬حتـى و إن كـان اإلعتـراف مبــدئيا بالشـهرة السـالبة ( ح ـ‪ )Bad Will :207/‬ضــمن عناصـر أصـول الميزانيــة‬
‫بقيمـة ســالبة‪ ،‬حســب النظــام المحاســبي المــالي‪ ،‬فانــه و حســب المعيــار ‪ IFRS 03‬يــتم االعتـراف بفــارق االقتنــاء‬
‫الســالب (حالــة الشـراء بأســعار منخفضــة حيــث أن البــائع يكــون مكرهــا علــى القيــام بعمليــة البيــع) ضــمن حســاب‬
‫النتائج‪.‬‬

‫‪ ‬ال يخضـ ــع فـ ــارق االقتنـ ــاء حسـ ــب المعـ ــايير المحاسـ ــبية الدوليـ ــة (‪ IFRS03‬خصوصـ ــا) الحتسـ ــاب أقسـ ــاط‬
‫االهتالك‪ ،‬حيث يتم احتساب و إجراء اختبار انخفاض القيمة في كـل مـرة و بصـفة دوريـة (بصـفة سـنوية علـى‬
‫األقــل)‪ .‬كمــا أنــه ال يمكــن إســترجاي خســائر القيمــة المســجلة ضــمن هــدا الحســاب (ح ــ‪ )2907 /‬فــي الســنوات‬
‫الموالية‪.‬‬

‫‪ ‬أمــا حســب النظــام المحاســبي المــالي ‪ : SCF‬و رغــم أنــه لــم يــتم اإلشــارة إلــى عمليــة احتســاب أقســاط اإلطفــاء‬
‫لفــارق االقتنــاء ‪ ،‬فانــه قــد تــم تخصــيص حســاب معنــي بــدلك (ح ــ‪ )2807 /‬كمــا أنــه ال يمكــن اســترجاي خســائر‬
‫‪25‬‬
‫القيمة المسجلة في حساب شهرة المحل (حـ‪.)2907 /‬‬

‫فــي إطــار التجميــع األولــي ) ‪ ،( la 1ère Consolidation‬فإنــه و حســب النظــام المحاســبي المــالي يجــب‬
‫الفصل بين‪:‬‬

‫‪ -‬فــارق التقيــيم‪ :‬و يمثــل الفــرق بــين القيمــة الحقيقيــة و القيمــة المحاســبية لــبعض العناصــر القابلــة للتحديــد‬
‫لألصول‪ ،‬بتاريخ االقتناء‪.‬‬
‫‪ -‬فارق االقتناء (حـ‪.)207 /‬‬

‫فــي حالــة عــدم إمكانيــة الفصــل بــين العناصــر المكونــة لفــارق التجميــع األولــي فإنــه يــتم تحميــل قيمــة هــذا‬
‫األخير كفارق إقتناء على سبيل التبسيــط‪.‬‬
 ‫‪105‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫كما يمكن وضع ما يلي‪:‬‬

‫‪ ‬فارق التقييم (حـ‪ = )104 /‬صافي األصول بالقيمة العادلة – صافي األصول )‪(VNC‬‬

‫‪ ‬فــارق االقتنــاء (ح ــ‪( = )207 /‬تكلفــة الحيــازة أو االقتنــاء) – (حصــة الشــركة فــي صــافي األصــول بالقيمــة‬
‫العادلة)‬

‫‪ ‬فـارق التجميـع األولـي) ‪ ( = ( Ecart de la 1ère Consolidation‬فـارق التقيـيم اإلجمـالي ‪% X‬الحيـازة ) ‪+‬‬
‫فارق االقتناء‬

‫فارق التجميع األولي = تكلفة الحيازة ‪ -‬حصة المشتري في صافي األصول ‪VNC‬‬ ‫أو‪:‬‬

‫بطريقة أخرى‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ :02‬المقارنة بين المعالجة المحاسبية لفارق االقتناء وفق النظام المحاسبي المالي و معيار‬
‫اإلبالغ المالي الدولي‬

‫معيار اإلبالغ المالي الدولي ‪IFRS03‬‬ ‫النظام المحاسبي المالي ‪SCF‬‬

‫‪ -‬توجــد حســابات خاصــة ب ـإهتالك شــهرة المحــل الموجبــة ‪ -‬ال تســجل أيــة أقســاط خاصــة بــاهتالك شــهرة المحــل‬
‫الموجبة (‪)GW‬‬ ‫(‪ )GW‬مثل ‪ :‬حـ‪2807 /‬‬
‫‪ -‬تس ــجل و بصـ ــفة دوريـ ــة عمليـــة إنخفـ ــاض القيمـــة علـ ــى‬
‫‪ -‬نفس الشيئ‬
‫شهرة المحل‪ ،‬في حيــن ال يمكن إسترجاي هده الخسائر‬
‫‪ -‬تس ـ ــجل ش ـ ــهرة المح ـ ــل الس ـ ــالبة (‪ )BW‬ض ـ ــمن حس ـ ــاب‬
‫‪ -‬تسحل الشهرة السالبة (‪ )BW‬ضمن حساب النتائج‬
‫حـ‪ . 207/‬أي ضمن الميزانية‬
 ‫‪106‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -‬طريقة الحسـاب‪ :‬تختلـف عـن ‪ SCF‬أيـن يـتم االعتمـاد‬

‫‪ -‬طريقــة الحســاب‪ :‬يــتم اإلعتمــاد علــى تحديــد و االعتـراف علـى تحديـد و احتسـاب الشـهرة الكليـة ‪Full Good Will‬‬
‫باالظاف ـ ـ ــة ال ـ ـ ــى طريق ـ ـ ــة االقتن ـ ـ ــاء الجزئ ـ ـ ــي و المتعل ـ ـ ــق‬ ‫بفارق االقتناء الجزئي و المتعلق بالمشتري‪.‬‬
‫بالمشتري‬

‫تماريــن حول المحور الثــالـــث‬

‫التمرين ‪:01‬‬

‫قامت الشركة ‪ M‬باقتناء ‪ '/,90‬من أسهم ‪ F‬بـ ‪KDA 3500‬‬

‫الوحدة ‪KDA :‬‬ ‫بتاري ‪N -12-31‬‬ ‫ميزانية الشركتين‪ F :‬و ‪M‬‬

‫‪F‬‬ ‫‪M‬‬ ‫ال خصوم‬ ‫‪F‬‬ ‫‪M‬‬ ‫االصول‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬

‫‪200‬‬ ‫‪5 000‬‬ ‫راس مال‬ ‫‪200‬‬ ‫‪4 000‬‬ ‫اراضي‬
‫‪800‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪ 1 000‬احتياطات‬ ‫‪5 500‬‬ ‫مباني‬
‫‪200‬‬ ‫‪400‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪500‬‬ ‫‪2 500‬‬ ‫معدات‬

‫خصوم جارية‬ ‫اصول جارية‬

‫‪1 000‬‬ ‫‪2 600‬‬ ‫موردون‬ ‫‪450‬‬ ‫‪2 225‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪500‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫ديون اخرى‬ ‫‪300‬‬ ‫‪1 525‬‬ ‫زبائن‬
‫‪250‬‬ ‫‪4 250‬‬ ‫نقديات‬

‫‪2 700‬‬ ‫‪20 000‬‬ ‫‪ 2 700‬المجموع‬ ‫‪20 000‬‬ ‫المجموع‬

‫تمت إعادة تقييم أصول الشركة ‪ F‬بالقيمة العادلة فكانت كما يلي‪ :‬براءة اختراي‪ KDA 1500 :‬أراضي‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ ، KDA 300‬مباني‪ ، KDA 1200 :‬معدات‪.KDA 600 :‬‬

‫المطلوب‪:‬‬

‫‪ -‬حدد فارق التجميع األولي (‪ ،)l’écart de la 1er consolidation‬فارق التقييم و فارق اإلقتناء )‪(Good Will‬‬
‫‪ -‬تقديم التسجيالت المحاسبية في دفاتر الشركة ‪ M‬و ‪ F‬بتاريخ الحيازة‪.‬‬
‫‪ -‬تقديم التسجيالت المحاسبية المتعلقة بتجميع القوائم المالية للمجمع ‪ M‬بتاريخ الحيازة و إعداد الميزانية المجمعة‪.‬‬
‫‪107‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫التمرين ‪:02‬‬
‫إليك ميزانية الشركة األم و الفري ‪ F‬بتاريخ اإلقتناء‪ .‬حيت قامت ‪ M‬بإقتناء ‪ '/,75‬من الفري بـ ‪1000‬دج‪.‬‬

‫الوحدة ‪ :‬دج‬ ‫بتاري ‪N -12-31‬‬ ‫ميزانية الشركتين‪ F :‬و ‪M‬‬

‫‪N/01/01‬‬ ‫ميزانية الشركة االم‬

‫المبلغ‬ ‫ال خصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫االصول‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬

‫‪1500‬‬ ‫راسمال‬ ‫‪400‬‬ ‫اراضي‬
‫‪400‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪200‬‬ ‫مباني‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪250‬‬ ‫معدات‬
‫خصوم غبر جارية‬ ‫‪150‬‬ ‫ت اخرى‬
‫‪135‬‬ ‫قزوض بنكىة‬
‫خصوم جارية‬ ‫اصول جارية‬
‫‪65‬‬ ‫موردون‬ ‫‪115‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪57‬‬ ‫ديون ضريبية‬ ‫‪85‬‬ ‫زبائن‬
‫‪43‬‬ ‫موردو التثبيتات‬ ‫‪1055‬‬ ‫البنك‬
‫‪45‬‬ ‫قيم منقوله للتوظيف‬
‫‪2300‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪2300‬‬ ‫المجموع‬

‫ميزانية الشركة ال فرع ‪ F‬بتاريخ االقتناء ‪N/01/01‬‬

‫المبلغ‬ ‫ال خصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫االصول‬

‫اموال خاصة‬ ‫اصول غير جارية‬

‫‪500‬‬ ‫راسمال‬ ‫‪150‬‬ ‫اراضي‬
‫‪200‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪75‬‬ ‫مباني‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪125‬‬ ‫معدات‬
‫خصوم غ‪ .‬جارية‬ ‫‪50‬‬ ‫ت اخرى‬

‫خصوم جارية‬ ‫اصول جارية‬

‫‪150‬‬ ‫موردون‬ ‫‪200‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪50‬‬ ‫ديون اجتماعية‬ ‫‪300‬‬ ‫زبائن‬
‫‪100‬‬ ‫البنك‬

‫‪1000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪1000‬‬ ‫المجموع‬

 ‫‪108‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫تمت إعادة تقييم أصول الفري و كانت قيمها العادلة كما يلي‪ :‬أراضي ‪ 250‬دج‪ ،‬مباني ‪ 300‬دج‪ ،‬معدات ‪220‬دج‪،‬‬
‫ت‪ .‬ي‪ .‬أخرى ‪ 80‬دج‪ ،‬مخزونات ‪ 250‬دج‪ ،‬زبائن دج‪.200‬‬

‫المطلوب‪:‬‬

‫حدد فارق التجميع األولي ( ‪ ،)l’écart de la 1er consolidation‬فارق التقييم و فارق اإلقتناء ‪(Good‬‬ ‫‪-‬‬
‫)‪Will‬‬
‫تقديم التسجيالت المحاسبية في دفاتر الشركة ‪ M‬و ‪ F‬بتاريخ الحيازة‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫تقديم التسجيالت المحاسبية المتعلقة بتجميع القوائم المالية للمجمع ‪ M‬بتاريخ الحيازة و اعداد الميزانية‬ ‫‪-‬‬

‫المجمعة‪.‬‬

‫حل التمرين ‪: 01‬‬

‫‪ -1‬تحديد فارق التجميع األولي‪ ،‬فارق التقييم و فارق االقتناء‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬ ‫أ‪ -‬اعادة تقييم أصول الشركة ‪F‬‬
‫‪1 500‬‬ ‫عالمة تجارية‬ ‫‪205‬‬ ‫فارق اعادة التقييم‬ ‫‪VNC‬‬ ‫‪JV‬‬ ‫األصول‬

‫‪100‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫عالمة تجارية‬

‫‪200‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬ ‫أراضي‬

‫‪100‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪1 200‬‬ ‫مباني‬

‫‪1 900‬‬ ‫فارق اعادة التقييم‬ ‫‪104‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪600‬‬ ‫معدات‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬ ‫‪1 900‬‬ ‫المجموع‬

 ‫‪109‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ب‪ -‬تحديد فارق التجميع األولي‬

‫‪ ‬فارق التجميع األولي ‪ ‬تكلفة الحيازة – (حصة المشتري في صافي األصول ‪) VNC‬‬

‫‪KDA 2420  0.9 )1500-2700( – 3500 ‬‬

‫جـ‪ -‬تحديد فارق التقييم لدى المشتري (المقتني)‬

‫‪‬فارق التقييم ( حـ‪ )104/‬لدى المشتري ‪) ‬صافي األصـول (‪ - )JV‬صـافي األصـول ( ‪  ()VNC‬حصـة‬
‫المشتري‬

‫‪KDA 1710  0.9  )1200 – 3100( ‬‬

‫‪ ‬فارق التقييم اإلجمالي ‪ ‬حصة المشتري‬ ‫أو‪:‬‬

‫‪KDA 1710  0.9  1900 ‬‬

‫د‪ -‬تحديد فارق االقتناء‬

‫‪ ‬فارق االقتناء ‪ ‬تكلفة الحيازة ‪ -‬حصة المشتري في صافي األصول ‪JV‬‬

‫‪ ‬فارق التجميع األولي ‪ -‬فارق التقييم ( حـ‪ )104/‬لدى للمشتري‬

‫‪KDA 710  1710 – 2420 ‬‬

‫‪ -2‬التسجيل المحاسبي عند ‪ F‬بتاري الحيازة ‪ ( :‬تبقى نفسها عملية إعادة التقييم)‬

‫‪ -3‬التسجيل المحاسبي عند ‪ M‬بتاري الحيازة ‪:‬‬

‫‪3 500‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪3 500‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫الحيازة على ‪ % 40‬من سندات المساهمة‬

‫للشركة ‪F‬‬
‫‪110‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -4‬التسجيالت المحاسبية بتاري الحيازة (إلغاء العمليات ما بين الفروع)‬

‫‪4.000‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬

‫‪5.500‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬

‫‪2.500‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬

‫‪3.500‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪2.225‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬

‫‪1.525‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬

‫‪750‬‬ ‫البنك = ‪3500 - 4250‬‬ ‫‪512‬‬

‫‪5.000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪10.000‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪400‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪2.600‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬

‫‪2,000‬‬ ‫ديون أخرى‬ ‫‪40‬‬

‫ترحيل عناصر ميزانية الشركة األم‬

‫‪ M‬بنسبة ‪100%‬‬

‫‪1.500‬‬ ‫عالمة تجارية‬ ‫‪205‬‬

‫‪300‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬

‫‪1.200‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬

‫‪600‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬

‫‪450‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬

‫‪300‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬

‫‪250‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪200‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪1.900‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪111‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪800‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪200‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪1.000‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬

‫‪500‬‬ ‫ديون أخرى‬ ‫‪40‬‬

‫ترحيل عناصر ميزانية الفرع‬

‫‪ F‬بنسبة ‪100%‬‬

‫‪710‬‬ ‫فارق اإلقتناء‬ ‫‪207‬‬

‫‪200‬‬ ‫رأس المال ‪F‬‬ ‫‪101F‬‬

‫‪800‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106F‬‬

‫‪1.900‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪200‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪3.500‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪310‬‬ ‫حقوق األقلية‬ ‫‪14‬‬

‫تسجيل عملية إعادة التقييم‬

 ‫‪112‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫الوحدة ‪KDA :‬‬ ‫بتاري ‪N-12-31 :‬‬ ‫الميزانية المجمعة‪M+F :‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬

‫أموال خاصة‬ ‫أصول غير جارية‬
‫‪710‬‬ ‫فارق االقتناء (شهرة المحل)‬
‫‪5 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪1‬‬ ‫‪500‬‬ ‫عالمة تجارية‬
‫‪10 000‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪4‬‬ ‫‪300‬‬ ‫أراضي‬
‫‪400‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪6‬‬ ‫‪700‬‬ ‫مباني‬
‫‪310‬‬ ‫حصة األقلية‬ ‫‪3‬‬ ‫‪100‬‬ ‫معدات‬
‫الخصوم ج‪ .‬و غير ج‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سندات المساهمة لدى ‪F‬‬
‫‪3 600‬‬ ‫موردون‬
‫‪2 500‬‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫أصول جارية‬
‫‪2 675‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪1 825‬‬ ‫زبائن‬
‫‪1 000‬‬ ‫نقديات‬

‫‪21 810‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪21 810‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫حل التمرين ‪: 02‬‬

‫‪ -1‬تحديد فارق التجميع األولي‪ ،‬فارق التقييم و فارق االقتناء‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬ ‫أ‪ -‬اعادة تقييم أصول الشركة ‪F‬‬
‫‪100‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪205‬‬ ‫فارق اعادة التقييم‬ ‫‪VNC‬‬ ‫‪JV‬‬ ‫األصول‬

‫‪225‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪250‬‬ ‫أراضي‬

‫‪95‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬ ‫‪225‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪300‬‬ ‫مباني‬

‫‪30‬‬ ‫تثبيتات ع‪ .‬أخرى‬ ‫‪218‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪220‬‬ ‫معدات‬

‫‪50‬‬ ‫مخزونات‬ ‫‪3‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪50‬‬ ‫تثبيتات ع‪ .‬أخرى ‪80‬‬

‫‪400‬‬ ‫فارق اعادة التقييم‬ ‫‪104‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫مخزونات‬

‫‪100‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬ ‫)‪(100‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪200‬‬ ‫زبائن‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬ ‫‪400‬‬ ‫المجموع‬

‫‪113‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫ب‪ -‬تحديد فارق التجميع األولي‬

‫‪ ‬فارق التجميع األولي ‪ ‬تكلفة الحيازة – (حصة المشتري في صافي األصول ‪) VNC‬‬

‫‪ 400  0,75 )200-1.000( – 1.000 ‬دج‪.‬‬

‫جـ‪ -‬تحديد فارق التقييم لدى المشتري (المقتني)‬

‫‪‬فارق التقييم ( حـ‪ )104/‬لدى المشتري ‪) ‬صافي األصول (‪ - )JV‬صافي األصول ( ‪  ()VNC‬حصة‬
‫المشتري‬

‫‪ 300  0,75  )800 – 1200( ‬دج‬

‫‪ ‬فارق التقييم اإلجمالي ‪ ‬حصة المشتري ‪ 300  0,75  400 ‬دج‬ ‫أو‪:‬‬

‫د‪ -‬تحديد فارق االقتناء‬

‫‪ ‬فارق االقتناء ‪ ‬تكلفة الحيازة ‪ -‬حصة المشتري في صافي األصول ‪JV‬‬

‫‪ ‬فارق التجميع األولي ‪ -‬فارق التقييم (حـ‪ )104/‬لدى للمشتري‬

‫‪ 100  0,75  1.200 – 1.000 ‬دج‬

‫‪ 100  300 – 400 ‬دج‬

‫‪ -2‬التسجيل عند المحاسبي ‪ F‬بتاري الحيازة ‪ ( :‬تبقى نفسها عملية إعادة التقييم)‬

‫‪ -3‬التسجيل المحاسبي عند ‪ M‬بتاري الحيازة ‪:‬‬

‫‪1 000‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪1 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫الحيازة على ‪ % 40‬من سندات المساهمة‬

‫للشركة ‪F‬‬
‫‪114‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -4‬التسجيالت المحاسبية بتاري الحيازة (إلغاء العمليات ما بين الفروع)‬

‫‪400‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬

‫‪200‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬

‫‪250‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬

‫‪1.000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪115‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬

‫‪85‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬

‫‪55‬‬ ‫البنك = ‪1.000 – 1.055‬‬ ‫‪512‬‬
‫‪45‬‬ ‫قيم منقولة للتوظيف‬ ‫‪50‬‬

‫‪1.500‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪400‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪135‬‬ ‫قروض بنكية‬ ‫‪16‬‬
‫‪65‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬
‫‪43‬‬ ‫موردوا التثبيتات‬ ‫‪404‬‬
‫‪57‬‬ ‫ديون ضريبية‬ ‫‪44‬‬

‫ترحيل عناصر ميزانية الشركة األم‬

‫‪ M‬بنسبة ‪100%‬‬

‫‪250‬‬ ‫أراضي‬ ‫‪211‬‬

‫‪300‬‬ ‫مباني‬ ‫‪213‬‬

‫‪220‬‬ ‫معدات‬ ‫‪215‬‬

‫‪80‬‬ ‫تثبيتات عينية أ‬ ‫‪21‬‬
‫‪250‬‬ ‫بضائع‬ ‫‪30‬‬

‫‪200‬‬ ‫زبائن‬ ‫‪411‬‬

‫‪100‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪500‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪400‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪115‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪200‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪150‬‬ ‫موردون‬ ‫‪401‬‬

‫‪50‬‬ ‫هيأت اجتماعية‬ ‫‪43‬‬

‫ترحيل عناصر ميزانية الفرع‬

‫‪ F‬بنسبة ‪100%‬‬

‫‪100‬‬ ‫فارق االقتناء‬ ‫‪207‬‬

‫‪500‬‬ ‫رأس المال ‪F‬‬ ‫‪101F‬‬

‫‪400‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104F‬‬

‫‪200‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪106F‬‬

‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪1.000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪300‬‬ ‫حقوق األقلية‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم عناصر األموال الخاصة بين الشركة األم‬
‫و حق األقلية‬
‫‪116‬‬ ‫الفصل الثاني‪ :‬محاسبة عمليات االندماج وتجميع القوائم المالية‬

‫‪ -5‬إعداد الميزانية المجمعة‬

‫الوحدة ‪ :‬دج‬ ‫بتاري ‪N-12-31 :‬‬ ‫‪ -‬الميزانية المجمعة‪M+F :‬‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬

‫أموال خاصة‬ ‫أصول غير جارية‬
‫‪100‬‬ ‫فارق االقتناء (شهرة المحل)‬
‫‪1 500‬‬ ‫رأس المال‬ ‫عالمة تجارية‬
‫‪400‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪650‬‬ ‫أراضي‬
‫‪100‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪500‬‬ ‫مباني‬
‫‪300‬‬ ‫حصة األقلية‬ ‫‪470‬‬ ‫معدات‬
‫‪-‬‬ ‫سندات المساهمة لدى ‪F‬‬
‫الخصوم الجارية‬ ‫‪230‬‬ ‫تثبيتات ع‪ .‬أخرى‬
‫‪135‬‬ ‫قروض بنكية‬ ‫أصول جارية‬
‫الخصوم ج‪ .‬و غير ج‪.‬‬ ‫‪365‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪215‬‬ ‫موردون‬ ‫‪285‬‬ ‫زبائن‬
‫‪43‬‬ ‫موردوا التثبيتات‬ ‫‪155‬‬ ‫البنك‬
‫‪50‬‬ ‫هيأت اجتماعية‬ ‫‪45‬‬ ‫قيم منقولة للتوظيف‬
‫‪57‬‬ ‫ديون ضريبية‬
‫‪2 800‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪2 800‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫‪117‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

 ‫‪118‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -1‬مفهوم األدوات المالية‪:‬‬

‫يمكن تعريف األداة المالية على أنها كل عقد يسمح بتسجيل أصل مالي لدى مؤسسة‪ ،‬و خصوم ماليـة‬
‫‪26‬‬
‫أو أداة حق ملكية (أموال خاصة) لدى مؤسسة ثانية (أو أخرى)‪.‬‬

‫بطريقه أخرى تتضمن األدوات المالية ‪:‬‬

‫ـ ـ ـ مختل ــف األس ــهم و الس ــندات (ح ـ ـ‪ ،26/‬ح ـ ـ‪ ،)27/‬الق ــيم المنقول ــة للتوظي ــف (ح ـ ـ‪ ،)50/‬النق ــديات (ح ـ ـ‪،)51/‬‬
‫*‬
‫المشتقات المالية (حـ‪ ،)52/‬الصندوق (حـ‪ ،)53/‬مختلف اإلعتماد (حـ‪.... )54/‬الخ‪( :‬أصول مالية)‬

‫ـ مختلف االقتراضات و الديون المماثلة (حـ‪ ،)16/‬الديون المرتبطة بالمسـاهمات (ح‪.... )17/‬الـخ‪( :‬الخصـوم‬
‫المالية)‪.‬‬

‫تصنف األدوات المالية إلى أدوات مالية أساسية (مثل األسهم و السـندات‪ ،‬النقـديات‪ ،‬أوراق الـدفع) وكـذا أدوات‬
‫ماليه ثانوية (المشتقات المالية)‬

‫‪27‬‬
‫كما يمكن تصنيفيها إلى (حسب المعايير المحاسبية الدولية)‪:‬‬

‫‪ ‬األصول المالية‬
‫‪ ‬الخصوم المالية‬
‫‪ ‬األدوات المالية المركبة (جزء أداه حق الملكية و جزء كخصم مالي)‬
‫‪ ‬األدوات المالية المشتقة‬

‫‪ -2‬معالجة األصول المالية‬

‫‪28‬‬
‫تتمثل األصول المالية حسب المعايير المحاسبية الدولية ‪ IAS32‬في‪:‬‬

‫‪ -‬النقدية؛‬
‫‪ -‬أداة حق الملكية (أموال خاصة) على مستوى مؤسسة أخرى؛‬
‫‪ -‬حق تعاقدي يسمح بـ‪:‬‬
‫‪ ‬تحصيل نقديات من منشأة (مؤسسة ) أخرى أو أصل مالي؛‬
 ‫‪119‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ ‬تبادل أصول مالية أو خصوم مالية مع مؤسسة أخرى تحت شروط في مصلحة المؤسسة‬
‫‪ -‬عقد و الذي يمكن تسويته من خالل أداة حق الملكية (أموال خاصة) للمؤسسة و الذي‪:‬‬
‫‪ ‬ال يمثــل مشــتقات ماليــة (أدوات مشــتقة) و الــذي مــن خاللــه يمكــن للمؤسســة تحصــيل عــدد غيــر‬
‫محدد (متغير) من األدوات من حق الملكية؛‬
‫‪ ‬مشتقات مالية‬

‫حيث يمكن حصر األدوات المالية ضمن ميزانية المؤسسة كما يلي‪:‬‬

‫الخصوم المالية‬ ‫األصول المالية‬

‫‪ -‬األموال الخاصة (مع الفصل بين‬ ‫‪ -‬تثبيتات المالية ‪:‬‬
‫األموال الخاصة والديون )‬ ‫‪ ‬سندات المساهمة (قبل التجميع)‬
‫‪ -‬الديون المالية‪ ،‬و المتمثلة في‪:‬‬ ‫‪ ‬سندات المحفظة المالية ‪TIAP‬‬
‫‪ ‬القروض السندية‬ ‫‪ ‬الحقوق المرتبطة‬
‫‪ ‬القروض الممنوحة من طرف‬ ‫‪ ‬القروض الممنوحة‬
‫المؤسسات المالية‬ ‫‪ -‬الزبائن‬
‫‪ ‬سندات الخزينة ‪(Billets de‬‬ ‫‪ -‬الحقوق األخرى‬
‫)‪trésorerie‬‬ ‫القيم المنقولة للتوظيف ‪VMP‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ ‬الموردون‬ ‫‪ -‬نقديات‬
‫‪ ‬ديون أخرى‬
‫‪Pascal Barneto et Pierre Gruson, op-cit , p12‬‬ ‫المصدر‪:‬‬

‫مالحظة ‪:‬‬

‫‪ -‬تعتبر المشتقات المالية كأدوات مالية أو عناصر خارج الميزانية )‪(hors bilan‬‬
‫‪ -‬ال تعتبر التسبيقات المقدمة كأصول مالية‬

‫تصنيف األصول المالية حسب النظام المحاسبي و المعايير المحاسبية الدولية (‪ )IAS39/IAS2‬كما يلي‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ :03‬المعالجة المحاسبية لألصول المالية‬

 ‫‪120‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫القياس ‪/‬التقييم‬
‫رقم الحساب‪SCF‬‬ ‫التقييم األولي‬ ‫التعريف حسب ‪IFRS‬‬ ‫التصنيف حسب ‪SCF‬‬ ‫التصنيف حسب ‪IFRS‬‬
‫الالحق‬
‫حـ‪26/‬‬
‫حـ‪274/‬‬ ‫حـ‪271/‬‬
‫حـ‪ 272/‬حـ‪275/‬‬ ‫تكلفة الحيازة =‬
‫ه ـ ــي توظيف ـ ــات مالي ـ ــة (س ـ ــندات ) القيمة العادلة بتاري الحيازة‬
‫تسجيل و عملية االسترجاع لخسائر القيمة‬ ‫عـ ـ ـ ـ ــدا تلـ ـ ـ ـ ــك المتعلقـ ـ ـ ـ ــة بسـ ـ ـ ـ ــندات ‪‬‬ ‫أصول (توظيفات )‬
‫سعر الحيازة‬ ‫تثبيتات مالية أخرى‬
‫من حـ‪686/‬‬ ‫التكلفة المهتلكة‬ ‫المس ــاهمة أيــــن للمؤسســــة النيــــة‬ ‫محتفظ بها حتى تاري‬
‫‪ +‬المصاريف البنكية‬ ‫(سندات مالية أخرى)‬
‫الى حـ‪297 /‬‬ ‫والقــدرة علــى االحتفــاظ بهــا حتــى‬ ‫االستحقاق‬
‫‪ +‬المصاريف غير مسترجعة‬
‫تاري االستحقاق‬
‫من حـ‪297/‬‬ ‫‪ +‬مصاريف السمسرة‬
‫الى حـ‪786 /‬‬

‫حـ‪273/‬‬ ‫ه ــي سـ ــندات يحـ ــتفظ بهـ ــا بغــــرض‬

‫اعادة التقييم‬ ‫من خالل ‪JV‬‬ ‫تحقيق عائـد علـى المـدى القصـير‬
‫من حـ‪273/‬‬ ‫أو المتوس ـ ـ ـ ــط دون الت ـ ـ ـ ــدخل ف ـ ـ ـ ــي‬ ‫األصول المالية المتاحة‬
‫الى حـ‪104 /‬‬ ‫تسجيل فروق‬ ‫تس ـ ــيير المؤسس ـ ــة ( مث ـ ــل س ـ ــندات‬ ‫سندات المحفظة المالية‬ ‫للبيع‬
‫بنفس الطريقة‬
‫إعادة التقييم ضمن‬ ‫المساهمة الغيـر مدرجـة فـي مجـال‬ ‫(‪)TIAP‬‬ ‫(المعدة للبيع)‬
‫من حـ‪104/‬‬
‫الى حـ‪273 /‬‬
‫حـ‪104/‬‬ ‫التجميع)‬
‫‪ -‬كما أنه توجد نية االحتفاظ بهـا‬
‫عل ــى الم ــدى الطوي ــل دون انتظ ــار‬
 ‫‪121‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫تاريخ‬
‫االستحقاق‬

‫حـ‪50/‬‬

‫تسجيل خسائر القيمة ‪ +‬اعادة التقييم‬ ‫من خالل ‪JV‬‬ ‫‪ -‬أصـ ـ ـ ــول ماليـ ـ ـ ــة مح ـ ـ ـ ـتفظ بهـ ـ ـ ــا‬
‫تسجيل التغيرات‬ ‫بغــرض تحقيــق أربــاح علــى المــدى‬
‫من حـ‪665/‬‬ ‫القيم المنقولة للتوظيف‬ ‫أصول بالقيمة العادلة‬
‫الى حـ‪ 50 /‬أو حـ‪52/‬‬ ‫في القيمة‬ ‫القصير‬
‫بنفس الطريقة‬ ‫(حـ‪ 50 /‬كامال عدى‬ ‫من خالل (‪)RCT‬‬
‫ضمن ‪TCR‬‬ ‫‪ -‬أي‪ :‬بغــــــرض المتــــــاجرة علــــــى‬
‫من حـ‪ 50/‬أو حـ‪52/‬‬ ‫حـ‪ 509/‬و كذا حـ‪)52/‬‬ ‫بغرض المتاجرة‬
‫(حـ‪،665/‬‬ ‫المدى القصير نتيجـة التقلبـات فـي‬
‫الى حـ‪765 /‬‬
‫حـ‪765/‬‬ ‫السعر أو هامش التعامل‬

‫حـ‪ ، 41/‬حـ‪425/‬‬ ‫أص ـ ــول مالي ـ ــة غي ـ ــر مش ـ ــتقة يـــــتم‬

‫حـ‪268/‬‬ ‫حـ‪، 266/‬‬ ‫التحصيل مـن خاللهـا علـى مبـالغ‬
‫محــــددة مســــبقا و ثابتــــة‪ ،‬مثـ ــل‪:‬‬
‫الزبــائن‪ ،‬قــروض ممنوحــة للعمــال‪،‬‬
‫التكلفة المهتلكة‬ ‫بنفس الطريقة‬ ‫حقوق وذمم أخرى‬
‫ق ــرض ممن ــوح م ــن ط ــرف الش ــركة‬
‫األم‪.‬‬
‫كما أنها أصول‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1‬ـ غير مسعرة‬
 ‫‪122‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫تسجيل و عملية االسترجاع لخسائر القيمة‬ ‫‪2‬ـ تنشأ من نشاط المؤسسة‬

‫‪3‬ـ ال تمثل أصول بغرض‬
‫من حـ‪686/‬‬
‫الى حـ‪491 /‬‬
‫المتاجرة‬

‫من حـ‪491/‬‬
‫الى حـ‪786 /‬‬

‫المصدر‪ - :‬القرار المؤرخ في ‪ 26‬جويلية ‪ 2008‬و المتضمن قواعد التقييم و المحاسبة و محتوى الكشوف المالية و عرضها و كدا مدونة الحسابات و‬
‫قواعد سيرها‪.‬‬

‫‪ -‬محمد أبو نصار و جمعة حميدات‪ ،‬معايير المحاسبة و االبالغ المالي الدولية‪ ،‬األردن‪ ،2014 ،‬ص ص ‪.604 -560‬‬
 ‫‪123‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫مالحظة‪ :‬يبقي تصنيف كل أداة مالية بحسب نية المؤسسة في اإلحتفاظ من عدمه باألسهم والسندات‪.‬‬

‫مثال‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬بالنسبة لسندات المساهمة حـ‪ ،261/‬سندات المساهمة األخرى حـ‪ 262/‬وكذا سندات المساهمة تحت‬
‫المعادلـة حــ‪ ،265/‬و المدرجـة فـي مجـال التجميـع‪ ،‬يـتم تصـنيفها أو معالجتهـا وفـق المعـايير (‪28 ،IAS27‬‬
‫‪ ، IAS‬و ‪.) IFRS11 ،IFRS10‬‬

‫‪ -3‬معالجة الخصوم المالية‬

‫‪ -1-3‬مفهوم الخصوم المالية‬

‫تعرف الخصوم المالية على أنها‪:‬‬

‫‪ -29‬التـ ـزام تعاقـــدي لتس ــليم النقـــد أو أص ــل مـ ــالي آخـ ــر لمنش ــأة أخـ ــرى‪ ،‬أو لتب ــادل األصـــول الماليـ ــة أو‬
‫االلتزامات المالية مع منشأة أخرى بموجب شروط من المحتمل أنها غير إيجابية‪ ،‬أو‬

‫‪ -‬عقد من الممكن أن تتم تسويته في أدوات حقوق الملكية الخاصة بالمنشأة وغير مصـنف علـى أنـه أداة حـق‬
‫ملكية للمنشأة‪ ،‬وتشمل هذه العقود‪:‬‬

‫‪ ‬عقود ليست مشتقة‪ :‬وتتضمن التزام تعاقدي للمنشأة المصدرة لتسليم عدد متغير من أدوات ملكيتها‬
‫‪ ‬عقود مشتقة‪ :‬سيتم تسـويتها مـن قبـل المصـدر بـأي طريقـة باسـتثناء تبـادل قيمـة نقديـة محـددة أو أصـل‬
‫مالي معين مقابل عدد محدد من أدوات الملكية الخاصة بالمنشأة‪.‬‬
 ‫‪124‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -2-3‬القياس الالحق للخصوم المالية‬

‫تصــنف الخصــوم المالي ـة إلــى فئتــين بهــدف تحديــد كيفيــة االعت ـراف وقيــاس تلــك الخصــوم ضــمن الق ـوائم‬
‫‪30‬‬
‫المالية كما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬خصوم مالية (مطلوبات ماليـة) بالقيمـة العادلـة مـن خـالل األربـاح والخسـائر (حسـاب النتـائج)‪ :‬و تتمثـل فـي‬
‫االلتزامات المحددة أو المخصصة بالقيمة العادلة و كدا االلتزامات المحتفظ بها بغرض المتاجرة‪.‬‬

‫‪ -‬الخصــوم المالي ـة األخــرى (المطلوبــات الماليــة األخــرى)‪ :‬و يــتم تقييمهــا مــن خــالل التكلفــة المهتلكــة (اعتمــادا‬
‫علــى معــدل الفائــدة الفعالــة)‪ ،‬مثــل حســابات الــذمم الدائنــة‪ ،‬أوراق الــدفع واألوراق الماليــة المحــررة مقابــل الــديون‬
‫المستحقة على المنشأة‪.‬‬

‫تمرين‬

‫قامت شركة الهضاب باقتناء األدوات المالية التالية ‪:‬‬

‫‪ -‬الحالــة أ‪ :‬بتــاريخ ‪ :N-3/06/01‬الحيـازة علــى ‪ 1200‬ســهم مــن الشــركة ‪ ERA‬حــث بلــغ ســعر االكتتــاب‬
‫للسهم بقيمة ‪ 1.000‬دج كما تحملت الشركة مصاريف االكتتاب بما نسبته ‪ % 5‬من القيمة االسمية للعملية ‪.‬‬
‫قامت شركة الهضاب بتصنيف هذه األصول المالية كسندات للمحفظة المالية (‪، )TIAP‬‬

‫تم التنازل على ‪ 200‬سهم بـ‪ 1 400 :‬دج للسهم بتاريخ ‪N/10/15‬‬

‫‪ -‬الحالة ب‪ :‬بتاريخ ‪ N-3/09/15‬تم الحيازة على ‪ 2 000‬سهم (قيم منقولة للتوظف) للشركة ‪ BETA‬بقيمة‬
‫‪ 800‬دج للســهم كمــا قــدرت مصــاريف الحيـازة ب ـ ‪ 100‬دج للســهم ‪ ،‬تــم التنــازل علــى ‪ 600‬ســهم ب‪:‬ـ ـ ‪1 200‬‬
‫دج للسهم بتاريخ ‪.N/10/15‬‬

‫‪ -‬الحالة ج‪ :‬بتاريخ ‪ ، N-2/01/02‬تم الحيازة علـى قـروض سـندية للشـركة ‪ OMEGA‬بمبلـغ إجمـالًي ‪000‬‬
‫‪ 50 000‬دج‪ ،‬أيـ ـن ت ــم تحم ــل أعب ــاء بقيم ــة ‪ 3 630 000‬دج (مص ــارف االكتت ــاب) ‪ ،‬كم ــا ترغ ــب المؤسس ــة‬
 ‫‪125‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫باالحتفاظ بهذه السندات حتى تاريخ االستحقاق(أي بتاريخ ‪ ،)N+1/12/31‬قدر معدل الفائدة لهذه القروض ب ـ‬
‫‪ 6%‬سنويا‪ ،‬تم تحصلها في ‪ 12/31‬من كل سنة‬
‫ً‬

‫بتـاريخ ‪ N+1/04/25‬و قبـل خمـس أيـام مـن إقفـال شـركة الهضـاب للـدورة ‪ ، N‬تحصـل المـدير المـالًي لهـذه‬
‫األخيرة على برقية من شركة ‪ OMEGA‬تنص على أنه من المكـن لهـذه األخيـرة تسـديد بـاقًي الفوائـد المسـتحقة‬
‫و ‪ % 60‬فقط من القيمة االسمية المستحقة للقرض السنوي (في حالة نزاي قضائي منذ شهر نوفمبر‪.)N‬‬

‫المطلـوب‪ :‬القيـام بالتسـجيالت المحاسـبية الضـرورة مـن تـاريخ حيـازة هـذه األدوات الماليـة إلـى الـدورة ‪ ، N‬وذلـك‬
‫باالعتماد على الجدول التالًي الذي يمثل القيمة السوقية لألسهم المكتتبة من طرف شركة الهضاب‪:‬‬

‫‪31/12/N‬‬ ‫‪31/12/N-1‬‬ ‫‪31/12/N-2‬‬ ‫‪31/12/N-3‬‬ ‫البيان‬

‫‪1 250‬‬ ‫‪980‬‬ ‫‪1 120‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫أسهم ‪ERA‬‬
‫‪1 200‬‬ ‫‪1 400‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫أسهم ‪Beta‬‬

‫الحل‪:‬‬

‫‪ -‬الحالة أ‪:‬‬

‫تصنف هده السندات كسندات متاحة للبيع (سندات المحفظة المالية)‬

‫حيث‪ :‬تكلفة الحيازة = (‪ 1.260.000 = 1,05* )1.000 * 1.200‬دج‪.‬‬

 ‫‪126‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪N-3/01/06‬‬
‫سندات المحفظة المالية‬
‫‪1.260.000‬‬ ‫‪TIAP‬‬ ‫‪273‬‬

‫‪1.260.000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫الحيازة على سندات المحفظة المالية‬

‫= (‪1.260.000 = 1.05  )1000  1200‬‬

‫‪31/12/N-3‬‬
‫‪60.000‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪60.000‬‬ ‫سندات المحفظة المالية ‪TIAP‬‬ ‫‪273‬‬

‫‪1.260.000 = VNC‬‬
‫‪JV = 1.200.000‬‬
‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬

‫‪31/12/N-2‬‬

‫‪144.000‬‬ ‫سندات المحفظة المالية ‪TIAP‬‬ ‫‪273‬‬

‫‪144.000‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪1.200.000 = VNC‬‬
‫‪JV = 1.344.000‬‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬

‫‪31/12/N-1‬‬
‫‪168.000‬‬ ‫فارق التقييم‬ ‫‪104‬‬

‫‪168.000‬‬ ‫سندات المحفظة المالية ‪TIAP‬‬ ‫‪273‬‬

‫‪1.344.000 = VNC‬‬
‫‪JV = 1.176.000‬‬

‫تسجيل عملية اعادة التقييم‬

 ‫‪127‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫و خالل الدورة يتم تسجيل‪:‬‬

‫‪15/10/N‬‬

‫‪280.000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪196.000‬‬ ‫سندات المحفظة المالية‬ ‫‪273‬‬

‫‪84.000‬‬ ‫أرباح التنازل على األصول المالية‬ ‫‪767‬‬

‫التنازل على سندات المحفظة المالية‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪270.000‬‬ ‫سندات المحفظة المالية ‪TIAP‬‬ ‫‪273‬‬

‫‪270.000‬‬ ‫فارق التقييــم‬ ‫‪104‬‬

‫‪980.000 = VNC‬‬
‫‪1.250.000 = JV‬‬
‫تسجيل عملية إعادة التقييم‬

‫الحالة ب‪:‬‬

‫يتم تصنيف هده السندات كأصول بالقيمة العادلة من خالل (‪ )RCT‬بغرض المتاجرة (قيم منقولة للتوظيف)‬

‫‪09/15/N-3‬‬

‫‪1 800 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫‪1 800 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫الحيازة على أسهم‬

‫= (‪2.000 * )100 + 800‬‬

‫‪31/12/N-3‬‬
‫‪200 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫فارق التقييم على األصول المالية‬ ‫‪765‬‬

‫‪128‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫إعادة تقييم األسهم‬

‫= (‪2.000 * )900 - 1.000‬‬

‫‪31/12/N-2‬‬

‫‪400 000‬‬ ‫فارق التقييم على األصول المالية‬ ‫‪665‬‬

‫‪400 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫إعادة تقييم األسهم‬

‫= (‪2.000 * )1,000 - 800‬‬

‫‪31/12/N-1‬‬
‫‪1 200 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫‪1 200 000‬‬ ‫فارق التقييم على األصول المالية‬ ‫‪765‬‬

‫اعادة تقييم األسهم‬

‫= (‪2.000 * )800 - 1.400‬‬

‫‪15/10/N‬‬

‫‪720 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪120 000‬‬ ‫خسائر عن التنازل األصول المالية‬ ‫‪667‬‬

‫‪840 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫تسجيل نواقص القيمة عن التنازل عن ‪600‬‬

‫سهم‬
‫= ‪720.000 = 1200 * 600‬‬

‫‪31/12/N‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫فارق التقييم على األصول المالية‬ ‫‪665‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫أسهم أخرى‬ ‫‪503‬‬

‫إعادة تقييم أسهم ‪BETA‬‬

‫= (‪1.000 * )1.400 - 1.200‬‬
 ‫‪129‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫الحالة ج‪:‬‬

‫تمثل هذه السندات‪ :‬أصول مالية حتى تاريخ االستحقاق (حـ‪ :271/‬تثبيتات مالية أخرى)‬

‫بتاريخ الحيازة يتم تسجيل‪:‬‬

‫‪53 630 000‬‬ ‫تثبيثات مالية أخرى ‪02/01/N- 2‬‬ ‫‪271‬‬

‫‪53 630 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫الحيازة على تثبيثات مالية أخرى‬

‫‪ -‬تحديد معدل الفائدة ‪TIE‬‬

‫القيمة التبقية‬ ‫استهالك القرض‬ ‫الفائدة الوهمية‬ ‫الفائدة‬ ‫أصل القرض‬ ‫السنة‬

‫‪52 775 200,00‬‬ ‫‪854 800,00‬‬ ‫‪2 145 200‬‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫‪53 630 000‬‬ ‫‪N-2‬‬

‫‪51 886 208,00‬‬ ‫‪888 992,00‬‬ ‫‪2 111 008‬‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫‪52 775 200‬‬ ‫‪N-1‬‬

‫‪50 961 656,00‬‬ ‫‪924 552,00‬‬ ‫‪2 075 448‬‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫‪51 886 208‬‬ ‫‪N‬‬

‫‪50 000 000,00‬‬ ‫‪961 656,00‬‬ ‫‪2 038 466‬‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫‪50 961 656‬‬ ‫‪N+1‬‬

‫‪N- 2/31/12‬‬

‫‪3 000 000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪2 145 200‬‬ ‫تثبيتات مالية أخرى‬ ‫‪271‬‬

‫‪854 800‬‬ ‫ايرادات مالية‬ ‫‪761‬‬

‫تسجيل أقساط الفائد للدورة ‪N-2‬‬

‫بالنسبة للتسجيالت المحاسبية خالل السنة ‪ N‬فيتم إجراء القيود التالية‪:‬‬

 ‫‪130‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -4‬معالجة المشتقات الماليــــــة‬

‫يطلــق مصــطلح المشــتقات الماليــة لــبعض أصــول أو خصــوم الميزانيــة‪ ،‬كونهــا تشــتق قيمتهــا مــن قيمــة األصــول‬
‫المعنية موضوي العقد (سندات‪ ،‬األسهم‪ ،‬العمالت األجنبية‪ ،‬السلع‪ .... ،‬إلخ)‪.‬‬

‫‪ -1-4‬مفهوم المشتقات الماليــــــة‬

‫‪31‬‬
‫تعرف المشتقات المالية على أنها‪:‬‬

‫أ‪ -‬عق ـ ــود؛‬

‫ب‪ -‬يتم تسويتها في تاريخ مستقبلي ؛‬
‫ت‪ -‬ال تتطلب إستثمارات مبدئية أو تتطلب مبلغ مبدئي صغير مقارنة بقيمة العقد؛‬
‫ث‪ -‬تعتمــد قيمتهــا (أي المكاســب أو الخســائر) علــى األصــل المعنــي أي األصــل موضــوي العقــد (أي تشــتق‬
‫قيمتها من قيمة األصل محل العقد)‬
 ‫‪131‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -‬مثال أول‪ :‬منح عقـد خيـار يتضـمن خيـار (يسـمح لـك) بشـراء أسـهم فـي المسـتقبل وبسـعر يحـدد اآلن (يمكـن‬
‫أن يختلف عن السعر الحالي)‪.‬‬

‫‪ -‬مثــال ثــاني‪ :‬مــنح عقــد خيــار حالــة بيــع منــزل لشــخص ال يمتلــك قيمــة العقــد‪ ،‬فإنــه ملــزم بتقــديم مبلــغ كعــالوة‬
‫(سعر الخيـ ـ ــار)‪ ،‬وبعد إنتهاء الفترة المحددة (‪ 60‬يوم على سبيل المثال) للمشتري الحق في تسديد قيمة المنزل‬
‫أو عدمه‪ .‬ففي الحالة الثانية ال يمكـن لـه إسـترداد قيمـة العـالوة‪ ،‬حيـث يتوقـف قـ ارره علـى سـعر السـوق بعـد ‪60‬‬
‫يوم من جهة‪ ،‬و على وجود عروض أفضل من جهة أخرى‪.‬‬

‫من جانب آخر‪ ،‬ليس من حق البـائع التنـازل عـن المنـزل فـي فتـرة ‪ 60‬يـوم لطـرف أخـر‪ ،‬حتـى لـو تغيـرت قيمـة‬
‫المنزل ففي كل الحاالت له مبلغ العالوة كربح ‪.‬‬

‫‪ -2-4‬أنواع المشتقات المالية‬

‫يمكن حصر األصناف األساسية التالية من المشتقات المالية‪:‬‬

‫‪ -‬عقود الخيارات‬
‫‪ -‬العقود المستقبلية‬
‫‪ -‬عقود المبادالت‬
‫‪ -‬العقود اآلجل ـ ـ ــة‬

‫‪ -1-2-4‬عـــــــقــــود الخــــيارات‬

‫‪ -1-1-2-4‬مفهوم عقـــــد الخيــــــــار‬

‫‪ -‬يعرف عقد الخيار على أنه‪ :‬عقد أو اتفاق للتعامل في تاريخ مستقبلي محدد وبسعر محدد‪ ،‬ولكن إذا رغب‬
‫مشتري العقد في حدوث هذا التعام ـ ــل‪ .32‬و في تعريف أخر‪ ،‬هو عبارة عن الحق في االختي ــار بين عدة‬
‫‪33‬‬
‫بدائل‪.‬‬
 ‫‪132‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -‬كما يعرف عقد الخيـ ــار على أنه‪ :‬عبارة عن عقد يقوم بموجبه محرر العقد أو البائع بإعطاء (بمنح) مشتري‬
‫العقد الحق (وليس االلتزام) في أن يشتري منه أو يبيع له شيء ما (سلعة أو أداة مالية) بسعر معين و خالل‬
‫‪34‬‬
‫فترة زمنية معينة أو في تاريخ معي ـ ـ ــن‪.‬‬

‫‪ -2-1-2-4‬مفاهيم و مصطلحات أســـاسيــــــــة‬

‫‪ -‬عالوة أو سعر الخيـ ـ ــار‪.‬‬

‫‪ -‬تاريخ التنفيذ‪ :‬و يمثل تاريخ انتهاء صالحية العقد‪.‬‬
‫‪ -‬سعر التنفيذ‪ :‬و هو السعر المحدد في العقد‪.‬‬

‫‪35‬‬
‫يمكن الفصل بين‪:‬‬

‫‪ -‬عقــود خيــارات الش ـراء‪ :‬وهــي الحالــة التــي يمــنح فيهــا الطــرف األول (محــرر العقــد أو البــائع) للطــرف‬
‫األخـر (المشـتري) الحـق فـي اإلختيـار بـين شـراء أصــل معـين أو عـدم شـرائه ودلـك فـي تـاريخ مســتقبلي‬
‫محدد و بسعر يحدد مسبقا في العقد‪.‬‬
‫‪ -‬عقــود خيــارات البيــع‪ :‬وهــي الحالــة التــي يمــنح فيهــا الطــرف األول (محــرر العقــد أو البــائع) للطــرف‬
‫األخــر (المشــتري) الحــق فــي اإلختيــار بــين بيــع أصــل معــين أو عــدم البيــع وذلــك فــي تــاريخ مســتقبلي‬
‫محدد و بسعر يحدد مسبقا في العقد‪.‬‬

‫مثال‪ :‬بفرض عقد خيار لمبنى‪ ،‬يمكن الفصل بين حالة أن عقد الخيار‪:‬‬

‫‪ -‬لدى المشتري‪ :‬عقد خيار بيع (يرغب المشتري في بيع العقد)‬

‫‪ -‬لدى المشتري‪ :‬عقد خيار شراء (يرغب المشتري في شراء العقد)‬
‫الضمـــــانـــــات‪ :‬و هي عقود تصدرها الشركات على أسهمها وتكون طويلة األجل مقارنة مع باقي‬ ‫‪-‬‬
‫عقود الخيار‪.‬‬
 ‫‪133‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪36‬‬
‫كما يمكن الفصل بين‪:‬‬

‫‪ -‬عقود الخيار األمريكية‪ :‬وهي التي تعطي الحق في تنفيذ العقد (الشراء أو البيع) في أي تاريخ حتى‬
‫إنتهاء تاريخ صالحية العقد‪.‬‬
‫‪ -‬عقود الخيار األوروبية‪ :‬وهي التي تتيح حق تنفيذ العقد في أخر يوم لصالحية العقد فقط‪.‬‬
‫‪ -‬محـ ــرر العقـ ــد‪ :‬البائ ـ ـ ــع‪.‬‬
‫‪ -‬المبلغ المحصل من طرف البائع‪ :‬و يساوي إلى عالوة الخيار باإلضافة إلى سعر التنفيذ (سعر‬
‫األصل)‪.‬‬

‫كما يمكن الفصل بين عقود خيار ربحية و عقود خيار غير ربحية‪ ،‬كما يلي‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ :04‬المقارنة بين عقود الخيار الربحية و عقود الخيار غير ربحية‬

‫عقود اختيار البيع‬ ‫عقود اختيار الشراء‬ ‫البيان‬

‫سعر السوق < سعر التنفيذ‬ ‫سعر السوق > سعر التنفيذ‬ ‫خيار مربح‬
‫سعر السوق > سعر التنفيذ‬ ‫سعر السوق < سعر التنفيذ‬ ‫خيار غير مربح‬
‫سعر السوق = سعر التنفيذ‬ ‫سعر السوق = سعر التنفيذ‬ ‫خيار متكافئ‬
‫المصدر‪ :‬طارق عبد العال حماد‪ ،،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.54‬‬

‫مثال‪( :‬عقود الخيار)‬

‫القيمة السوقية للسهم في رأس مال الشركة (ص) هو ‪1.000‬دج‪ .‬ويتوقع أن يرتفع سعر السهم ليصل إلى‬
‫‪ 1.500‬دج‪ .‬قامت الشركة (ي) بشراء خيارات تسمح لها بشراء ‪ 100‬سهم من الشركة (ص) بسعر تنفيذ‬
‫‪ 1.000‬دج في تاريخ مستقبلي معين‪ ،‬سعر خيار الشراء الواحد هو ‪ 50‬دج‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬القيام بالتسجيالت المحاسبية المناسبة‪ ،‬حالة أن سعر السهم في تاريخ االستحقاق هو ‪900‬دج‪،‬‬
‫‪ 1.000‬دج ثم ‪ 1.100‬دج في كل حالة‪.‬‬
 ‫‪134‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫الحل‪:‬‬

‫الحالـة ‪3‬‬ ‫‪5.000‬‬ ‫مشتق ـ ــات مالي ــة‬ ‫‪52‬‬

‫سعر السوق للسهم= ‪1000‬دج‬ ‫‪5.000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫سعر التنفيذ= ‪ 1000‬دج‬ ‫شراء عقـود خي ــار‬

‫للشركة إمكانية الشراء من عدمه‬ ‫الحال ــة ‪1‬‬

‫‪5.000‬‬ ‫خسائر عن التنازل عن‬ ‫‪667‬‬ ‫سعر السهـم= ‪ 900‬دج <‬

‫األصــول الماليــة‬ ‫سعر التنفيذ= ‪1000‬دج‬

‫‪5.000‬‬ ‫مشتقات مالي ــة‬ ‫‪52‬‬ ‫أي‪ :‬ال يتم شراء األسهم‬

‫إلغاء عقود الخيار‬ ‫خسائر عن التنازل عن أ‪.‬م‪5.000 .‬‬ ‫‪667‬‬

‫‪5.000‬‬ ‫مشتق ـ ــات مالي ــة‬ ‫‪52‬‬

‫تسجيل خسائر على‬

‫عقـود الخي ــار‬

‫الحال ــة ‪2‬‬

‫سعر السهم = ‪1100‬دج >‬

‫سعر التنفيذ= ‪1000‬دج‬

‫أي يتم شراء األسهم‬

‫‪110.000‬‬ ‫سندات مساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪5.000‬‬ ‫مشتق ـ ــات مالي ــة‬ ‫‪52‬‬

‫‪1.00.000‬‬ ‫البنك =‪100×1000‬‬ ‫‪512‬‬

‫‪5.000‬‬ ‫‪ 767‬إي اردات عن التنازل أ‪ .‬م‪.‬‬

 ‫‪135‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -2-2-4‬العقود اآلجلة و العقود المستقبلية‬

‫‪37‬‬
‫قبل تناول المعالجة المحاسبية للعقود اآلجلة و العقود المستقبلية نستعرض المفاهيم األساسية التالية‪:‬‬

‫‪ -‬العقود الفورية‪ :‬و هو إتفاق بين طرفين (البائع و المشتري) في زمن معين‪ ،‬حيث يوافق بائع األصـل علـى‬
‫تسليم األصل فو ار و يوافق المشتري على دفع الثمن فورا‪.‬‬

‫‪ -‬العقود اآلجلة‪ :‬و هو إتفاق بين بائع و مشتري يحدث اآلن‪ ،‬و ذلك لتبادل أصل مقابل نقـد بتـاريخ الحـق و‬
‫بسعر يحدد اآلن‪.‬‬

‫‪ -‬العقود المستقبلية‪ :‬وهي عقود منظمة من خالل البورصة لكن تبقى كعقود طويلة األجل‪.‬‬

‫مالحظات‪:‬‬

‫‪ -‬العقود طويلة األجل هي عقود شخصية تتم بين أطراف العقد‪ ،‬في حين أن العقود المستقبلية تتم علـى‬
‫مستوى البورصة (منظمة من خالل السوق المالي)‪.‬‬
‫‪ -‬العقود طويلة األجل تتميز بسعر ثابت للعقد حتى تـاريخ نهايتـه‪ ،‬فـي حـين أن العقـود المسـتقبلية تتميـز‬
‫بتغي ــر األس ــعار (بص ــفة يومي ــة) حس ــب تغي ــر س ــعر الص ــنف م ــن األص ــول المش ــابهة عل ــى مس ــتوى‬
‫البورصة‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للعقود اآلجلة فيتم تسليم و إسـتالم األصـل فـي نهايـة العقـد‪ ،‬فـي حـين أنـه علـى مسـتوى العقـود‬
‫المستقبلية ال تتم عملية التسليم أو االستالم في نهاية العقد (بصفة عامة)‪.‬‬
‫‪ -‬تتمتــع العقــود المســتقبلية بمجموعــة مــن المخــاطر (الســيولة‪ ،‬االئتمــان‪ ،‬العجــز) بصــفة أقــل مــن العقــود‬
‫اآلجلة‪.‬‬
‫الجدول رقم ‪ :05‬مقارنة بين العقود المستقبلية و عقود الخيار‬

‫عقود الخيار‬ ‫العقود المستقبلية‬

‫‪ -‬تحتوي على عالوة الخيار (مسددة من طرف‬ ‫‪ -‬ال تحتوي على سعر الخيار أو عالوة‬
‫المشتري)‬ ‫الخيار‬
‫‪ -‬المشتري له الحق (و ليس اإللزام) في تنفيذ‬
‫‪ -‬كال الطرفين ملزم بتنفيذ العقد‬
‫العقد‬
‫طارق عبد العال حماد‪ ،،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪ - 59‬بتصرف‬ ‫المصدر‪:‬‬
 ‫‪136‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫مثال‪( :‬العقود المستقبلية على السلع)‬

‫اتفق الطرفين (أ) و (ب) في السوق المالي على إبرام عقد مستقبلي على سلعة معينة (النفط)‪ ،‬سعرها الحالي‬
‫‪ 250 :‬دج ويتوقع ارتفاعها لتبلغ ‪ 300‬دج‪ .‬ويتوقع السعر في سوق العقود المسـتقبلية تسـليم السـلعة بعـد سـنة‬
‫بقيمة ‪ 275‬دج‪ .‬الهامش المبدئي المطلوب هو ‪ %8‬من سعر السوق الحالي‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬ما هي نتيجة الدخول في شراء ‪ 5.000‬عقد مستقبلي للمشتري في الحالتين اآلتيتين‪:‬‬

‫أ‪ -‬السعر في سوق العقود المستقبلية ‪ 220‬دج (بتاريخ انتهاء العقد)‬

‫ب‪ -‬السعر في سوق العقود المستقبلية ‪ 300‬دج (بتاريخ انتهاء العقد)‬

‫الحل‪:‬‬

‫أ‪ -‬حالة السعر في سوق العقود المستقبلية ‪ 220‬دج (بتاريخ التنفيذ)‬

‫ب‪ -‬حالة أن السعر في سوق العقود المستقبلية = ‪ 300‬دج‬
‫سعر التنفيذ = ‪275‬دج‬
‫نالحظ أن‪:‬‬
‫سعرالتنفيذ < سعر السوق بتاريخ التنفيذ‬
‫أي يوجد أربـاح على عملية الشراء‬
‫أ‪ -‬حالة أن السعر في سوق العقود المستقبلية = ‪ 220‬دج‬
‫سعر التنفيذ = ‪275‬دج‬
‫نالحظ أن‪:‬‬
‫سعرالتنفيذ > سعر السوق بتاريخ انتهاء العقد‬
‫يعني أن هناك خسائر محققة (حـ‪)667/‬‬

‫‪100.000‬‬ ‫مشتقـات ماليـة‬ ‫‪52‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫مشتقـات ماليـة‬ ‫‪52‬‬

‫‪100.000‬‬ ‫البنــــك‬ ‫‪512‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬
‫شراء عقود مستقبلية‬ ‫=‪0,08×5000×250‬‬
‫=‪0,08×5000×250‬‬ ‫=‪100000‬‬
‫=‪100000‬‬ ‫‪1.100.000‬‬ ‫مواد أوليــة‬ ‫‪31‬‬
‫بتاريخ التنفيـذ‬ ‫=‪5000×220‬‬
‫‪1.500.000‬‬ ‫مواد أوليــة‬ ‫‪31‬‬ ‫‪1.375.000‬‬ ‫‪ 512‬البنك = ‪275×5000‬‬
‫=‪5000×300‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫مشتقـات ماليـة‬ ‫‪52‬‬

‫خسائر التنازل عن‬

‫‪1.375.000‬‬ ‫‪ =275×5000‬البنك‬ ‫‪512‬‬ ‫‪375.000‬‬ ‫األصول المالية‬ ‫‪667‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫مشتقات ماليـة‬ ‫‪52‬‬ ‫=)‪5000.(220-275‬‬
‫‪25.000‬‬ ‫أرباح التنازل‬ ‫‪767‬‬
‫عن األصول المالية‬
 ‫‪137‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫مثـال‪( :‬عقود آجلــــة‪ ،‬تغطيـة أسعار الصرف)‬

‫يريد مستثمر الدخول في عقـد آجـل إلسـتثمار ‪ 1 000 000‬دج يتحقـق بعـد ‪ 90‬يـوم‪ ،‬مـن خـالل شـراءه لعقـود‬
‫آجلة لسعر الصرف األورو‪ ،‬و فيما يلي جدول لعروض سعر صرف األورو‪:‬‬

‫سعر صرف ‪ 100‬دج‬ ‫التـــــــاريــــ‬

‫‪€0.80‬‬ ‫فوري‬
‫‪€0.76‬‬ ‫بعد ‪ 30‬يوم‬
‫‪€0.74‬‬ ‫بعد ‪ 90‬يوم‬
‫‪€0.72‬‬ ‫بعد ‪ 100‬يوم‬

‫المطــلوب‪ :‬القيام بالتسجيالت المحاسبية المناسبة‪ ،‬حالة أن سعر الصرف بتاريخ التنفيذ = ‪€0.73 ،€0.75‬‬
‫في كل حال ــة‪.‬‬

‫الحــــــــل‪:‬‬

‫ب‪ -‬حالة أن سعر الصرف= ‪ 100/€0.73‬دج‬ ‫أ‪ -‬حالة أن سعر الصرف= ‪ 100/€0.75‬دج‬
‫المبلغ المستثمر= ‪ 1.000.000‬دج‬ ‫المبلغ المستثمر= ‪ 1.000.000‬دج‬
‫أي‪ :‬المبلغ المستثمر= ‪€ 7.400‬‬ ‫أي‪ :‬المبلغ المستثمر= ‪€ 7.400‬‬

‫مشتقات مالية‬ ‫‪52‬‬ ‫مشتقات مالية‬ ‫‪52‬‬

‫البنك‬ ‫‪512‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬
‫شراء عقود آجلـــة‬ ‫شراء عقد طويل األجل‬
‫‪1.013.699‬‬ ‫الصندوق ‪€‬‬ ‫‪5301‬‬ ‫بعد ‪ 90‬يوم‬
‫=‪7400/0,73‬‬ ‫‪986.666‬‬ ‫الصندوق ‪€‬‬ ‫‪5301‬‬
‫=‪7400/0,75‬‬
‫‪1.000.000‬‬ ‫الصندوق ‪DA‬‬ ‫‪5302‬‬ ‫‪13.334‬‬ ‫‪667‬‬
‫‪13.699‬‬ ‫أرباح التنازل عن‬ ‫‪767‬‬ ‫‪1.000.000‬‬ ‫الصندوق ‪DA‬‬ ‫‪5302‬‬
‫أصول مالية‬
 ‫‪138‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪ -3-2-4‬عقــــــود المبــادلـــة (‪)SWAPS‬‬

‫تعرف عقــود المبادالت على أنها‪ :‬هو إتفـاق بـين طـرفين لتبـادل سلسـلة مـن التـدفقات النقديـة خـالل فتـرة زمنيـة‬
‫‪38‬‬
‫معينة‪.‬‬

‫يطل ــق عل ــى طرف ــي العق ــد )‪ (Les Contres-parties‬كم ــا يمك ــن أن ت ــتم المعامل ــة بعمل ــة واح ــدة أو بعمـ ـوالت‬
‫مختلفـ ــة‪.‬‬

‫مثال‪ :‬قام الطرف (أ) بإبرام إتفـاق علـى دفـع فوائـد سـنوية لصـالح الطـرف (ب)‪ ،‬بمعـدل ثابـت علـى مبلـغ معـين‬
‫(‪ )€ 1.000.000‬مثال‪ ،‬في حين أن الطرف (ب) سيقوم بدفع فوائد سنوية بمعدل عائــم (معدل متغيـر) علـى‬
‫نفس المبلغ‪ ،‬ومن هنا يمكن أن نفرق بين‪:‬‬

‫أ‪ /‬مبادالت أسعار الفائدة‪:‬‬

‫وفق هذه الطريقة‪ ،‬يمكن أن نميز‪:‬‬

‫‪-‬الحالة ‪ :1‬يوافق الطرف الثاني على تحصيل مجموعة مـن الفوائـد بمعـدالت فائـدة ثابتـة مـن (أ) مقابـل تسـديد‬
‫سلسلة من الدفعات العائمة (المتغيرة) لـ (أ)‪.‬‬

‫‪ -‬الحالــة ‪ :2‬يوافــق الطــرف الثــاني علــى تســديد مجموعــة مــن الفوائــد بمعــدالت فائــدة ثابتــة لـ ـ (أ) مــع تحصــيل‬
‫مجموعة من الفوائد المتغيرة من (أ)‪.‬‬

‫ب‪ /‬مبادالت العمـــالت‬

‫جـ‪ /‬مبادالت السلع‬
‫د‪ /‬مبادالت حقوق الملكية‬
 ‫‪139‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫مثال‪( :‬عقود مبادلة أسعار الفائـــدة)‬

‫بتاريخ ‪ 2014/01/01‬قامت المؤسسة (ص) بإصـدار سـندات بقيمـة ‪ 10.000‬دج بمعـدل فائـدة ثابـت ق ّـدر ب ـ‬
‫‪. %7.5‬‬

‫وبغــرض مواجهــة التغيــر فــي أســعار الفائــدة‪ ،‬قامــت هــذه األخي ـرة بش ـراء عقــد مبادلــة فائــدة بــدفع فائــدة عائمــة‬
‫(متغيـرة‪ (LIBOR ،‬وقــبض فائــدة ثابتــة ب ـ ‪ . 7,5%‬وتشــمل شــروط المبادلــة رأس مــال قــدره ‪10.000‬دج لمــدة‬
‫‪ 03‬ســنوات‪ ،‬أيــن تــتم تســوية سلســلة الفائــدة بصــفة ســنوية‪ .‬كمــا قــدر معــدل ‪ LIBOR‬فــي الســنة األولــى لفت ـرة‬
‫المبادلة بـ ‪.%6‬‬

‫المطلوب‪ - :‬شرح طبيعة المشتقة المالية من خالل شكل توضيحي‪.‬‬

‫‪ -‬تقديم التسجيالت المحاسبية المناسبة للسنة األولى من فترة المبادلة‪.‬‬

‫الحـــل‪:‬‬

‫تحصيل معدل ثابت ‪7.5%‬‬

‫المؤســـسـة‬
‫بنـــــك‬ ‫ص‬
‫دين بمبلــغ‬
‫‪ 10.000‬دج‬

‫سداد فوائد متغيرة ‪6%‬‬ ‫سداد فائدة ثابت ــة ‪7.5%‬‬

‫‪2014-12-31‬‬ ‫البيـــــــــــان‬
‫‪ 750‬دج‬ ‫قبضت المؤسسة من خالل المبادلة‬
‫(‪ 600‬دج)‬ ‫المبلغ المدفوي من طرف المؤسسة في إطار المبادلة‬
‫‪150‬‬ ‫النواتج الماليـ ــة‬
‫‪140‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬محاسبة األدوات المالية‬

‫‪10.000‬‬ ‫البنك‬ ‫‪512‬‬

‫‪10.000‬‬ ‫قرض سنـدي‬ ‫‪163‬‬
‫إصدار القرض‬
‫مشتقات مالية‬ ‫‪52‬‬
‫البنك‬ ‫‪512‬‬
‫شراء عقود مبادلة‬
‫‪150‬‬ ‫مشتقات مالية (عقود مبادلة)‬ ‫‪52‬‬
‫‪150‬‬ ‫األرباح الصافية عن‬ ‫‪767‬‬
‫التنازل عن األصول المالية‬
‫‪141‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫الفصل الرابع‪:‬‬
‫تمــــارين مقترحة‬
‫في إطار المقياس‬
 ‫‪142‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫دراسة حالة ‪01‬‬

‫الجزء النظري‪:‬‬

‫حدد الفرق بين المعالجة المحاسبية لكل من‪:‬‬

‫‪ -‬فارق التقييم (حـ‪) 104 /‬‬

‫‪ -‬فارق إعادة التقييم (حـ‪) 105 /‬‬
‫‪ -‬فارق المعادلة (حـ‪) 107 /‬‬
‫‪ -‬فارق االقتناء (حـ‪) 207 /‬‬

‫الجزء التطبيقي‪:‬‬

‫ليكن الهيكل التنظيمي للمجمع ‪: GICA‬‬

‫مالحظةةة‪ :‬تتتتتم مراقبتتتة الشتتتركة ‪ P‬بصتتتفة مشتتتتركة متتتن طتتترف ‪ GICA‬و شتتتركتين أختتترتين‪ D ،W‬بنستتتبة‬
‫‪33 ,33%‬لكل شركة‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬من خالل الهيكل التنظيمي المبين أعاله وبافتراض أن نسب المراقبة تساوي إلى نسب الفائدة‪ ،‬حدد‬
‫في كل مرة‪:‬‬

‫‪ -‬نسب المراقبة الكلية ونسب الفائدة الكلية للشركة ‪ GICA‬على الفروع ‪L, F, C, K‬فقط‬
 ‫‪143‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ -‬طبيعة المراقبة وكذا طريقة التجميع المطبقة على الفروع ‪L, F, C, K‬‬

‫تقدم الميزانية المحاسبية لكل من الفروع ‪ N،P،A‬و الشركة األم كما يلي ‪:‬‬

‫ميزانية األصول بتاريخ ‪: N/12/31‬‬

‫الشركة ‪N‬‬ ‫الشركة ‪P‬‬ ‫الشركة ‪A‬‬ ‫الشركة ‪GICA‬‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬
‫‪2 600 000‬‬ ‫‪3 800 000‬‬ ‫‪6 800 000‬‬ ‫‪12 500 000‬‬ ‫‪ 21‬تثبيتات مادية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5 900 000‬‬ ‫‪ 26‬سندات المساهمة‬
‫‪280 000‬‬ ‫‪400 000‬‬ ‫‪800 000‬‬ ‫‪1 100 000‬‬ ‫‪ 31‬مخزونات‬
‫‪150 000‬‬ ‫‪500 200‬‬ ‫‪1 438 000‬‬ ‫‪1 500 000‬‬ ‫‪ 41‬حقوق‬
‫‪100 000‬‬ ‫‪100 200‬‬ ‫‪190 000‬‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫‪ 51‬نقديات‬
‫‪3 130 000‬‬ ‫‪4 800 400‬‬ ‫‪9 228 000‬‬ ‫‪23 000 000‬‬ ‫مجموع االصول‬

‫ميزانية الخصوم بتاريخ ‪: N/12/31‬‬

‫الشركة ‪N‬‬ ‫الشركة ‪P‬‬ ‫الشركة ‪A‬‬ ‫الشركة ‪GICA‬‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬
‫‪2 000 000‬‬ ‫‪3 900 000‬‬ ‫‪7 000 000‬‬ ‫‪15 000 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪600 000‬‬ ‫‪1 200 000‬‬ ‫‪6 000 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬
‫‪480 000‬‬ ‫‪100400‬‬ ‫‪356 000‬‬ ‫‪500 000‬‬ ‫النتيجة‬‫‪12‬‬
‫حـ‪16/‬‬
‫‪650 000 200 000‬‬ ‫‪672 000‬‬ ‫‪1 500 000‬‬ ‫ديون اخرى‬
‫حـ‪40/‬‬
‫‪3 130 000‬‬ ‫‪4 800 400‬‬ ‫‪9 228 000‬‬ ‫‪23 000 000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫من بين سندات المساهمة والمتضمنة في أصول الشركة ‪ GICA‬بتاريخ ‪ N/12/31‬نجد‪:‬‬

‫‪ -‬سندات المساهمة ‪30 000 : A‬سند بـ ‪ 140‬دج للسند‬

‫‪ -‬سندات المساهمة ‪15 000: P‬سند بـ ‪ 86.67‬دج للسند‬

‫‪ -‬سندات المساهمة ‪8 000 : N‬سند بـ ‪ 50‬دج للسند‬

 ‫‪144‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫حساب النتيجة بتاريخ ‪: N/12/31‬‬

‫الشركة ‪N‬‬ ‫الشركة ‪P‬‬ ‫الشركة ‪A‬‬ ‫الشركة ‪GICA‬‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬
‫‪1 000 000‬‬ ‫‪600 400‬‬ ‫‪1 356 000‬‬ ‫‪1 500 000‬‬ ‫إيرادات مختلفة‬ ‫‪7‬‬
‫‪520 000‬‬ ‫‪500 000‬‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫أعباء مختلفة‬ ‫‪6‬‬
‫‪480 000‬‬ ‫‪100400‬‬ ‫‪356 000‬‬ ‫‪500 000‬‬ ‫النتيجة‬

‫المطلوب ‪:‬‬
‫‪-‬تقديم التسجيالت المحاسبية األولية الضرورية بغرض تجميع القوائم المالية الفردية للفروع ‪N، P ،A‬‬
‫‪ -‬تقديم التسجيالت المحاسبية المتعلقة بإلغاء سندات المساهمة وكذا توزيع(تقسيـم) عناصر األموال الخاصة‪،‬‬
‫للفروع ‪N،P،A‬‬
‫‪ -‬تقديم الميزانية المجمعة للفروع ‪ N،P،A‬و الشركة األم‬

‫حـــــل دراسة حالة ‪01‬‬

‫الجـــــانب النظـــــــري‪:‬‬

‫تحديد الفرق بين المعالجـة المحاسبية لكل من‪:‬‬

‫‪ -1‬فارق التقييم (حـ‪)104/‬‬

‫يسجل ضمن الحساب فارق التقييم(حـ‪ :)104/‬رصيد األرباح والخسائر غير المقيـدة فـي النتيجـة‪ ،‬والناتجـة عـن‬
‫تقييم بعض عناصر الميزانية بقيمتها الحقيقية‪ ،‬وفقا للتنظيم‪.‬‬

‫بطريق ــة أخ ــرى‪ ،‬يس ــجل ض ــمن (حـ ــ‪ )104/‬فـ ـوارق التقي ــيم حال ــة إع ــادة التقي ــيم لمجموع ــة م ــن األص ــول (ض ــمن‬
‫الميزانية) أو في حالة تسجيل فوارق إعادة التقييم بالنسبة لألصول المالية المتاحة للبيع‪.‬‬

‫‪ -2‬فارق إعادة التقييم (حـ‪)105/‬‬

‫يسجل ضمن هذا الحساب فوائض القيمة إلعادة التقييم المالحظة في التثبيتات التي تكون موضوي إعادة تقييم‬
‫حسب الشروط القانونية‪.‬‬
 ‫‪145‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ -3‬فارق المعادلة (حـ‪)107/‬‬

‫يسجل ضمن هذا الحساب الفارق الملحـوظ عنـدما تكـون القيمـة الحقيقيـة للسـندات المقومـة عـن طريـق المعادلـة‬
‫أعلى من سعر الشراء‪.‬‬

‫بطريقة أخرى‪ ،‬يعتمد على (حـ‪ )107/‬في تسجيل فائض إعادة تقييم السندات الموضوعة تحـت المعادلـة (فـارق‬
‫التقييم لسندات الفروي‪ ،‬في ظل إتباي طريقة التكافؤ كطريقة للتجميع)‪.‬‬

‫‪ -4‬فارق االقتناء (حـ‪)207/‬‬

‫يسجل ضـمن هـذا الحسـاب فـارق الحيـازة (موجبـا كـان أو سـالبا) النـاتج عـن تجميـع مؤسسـات فـي إطـار عمليـة‬
‫إقتناء‪ ،‬إنصهار أو إندماج‪ ،‬ويمكن أن يكون هذا الحساب مدينا أو دائنا‪.‬‬

‫فارق االقتناء = ت الحيازة – (حصة المشتري في صافي األصول بالقيمة العادلة)‬

‫‪ -‬الجانب التطبيقي‪:‬‬
‫‪ -1‬تحديد نسبة المراقبة‪ ،‬طبيعة المراقبة‪ ،‬طريقة التجميع وكذا نسبة الفائدة‬

‫نسبة الفائدة‬ ‫طريقة التجميـــع‬ ‫طبيعة‬ ‫نسبة المراقبــــة الكلية‬ ‫الفـــــرع‬

‫المراقبــــة‬
‫‪%48 =%80 * %60‬‬ ‫االندماج كلي‬ ‫م‪ .‬حصريـ ــة‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪L‬‬
‫‪%10= %8*%60 + 10%*%55‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪18%=10%+8%‬‬ ‫‪F‬‬
‫‪%22=%65*%33.33‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪C‬‬
‫‪%6=%5*%20 + %15*%33.33‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪K‬‬
‫‪146‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ -2‬تحـديـــد التسجيالت المحاسبية األولية بغرض تجميع القوائم الماليـــة‬

‫( ترحيل عناصر الميزانية و حساب النتيجة‪ ،‬لكل فرع و الشركة األم إلى يومية التجميع)‬

‫‪12 500 000‬‬ ‫تثبيتات ماديـ ـ ــة‬ ‫‪21‬‬

‫‪5 900 000‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪1 100 000‬‬ ‫مخزون ـ ــات‬ ‫‪31‬‬

‫‪1 500 000‬‬ ‫حقوق‬ ‫‪41‬‬

‫‪2 000 000‬‬ ‫نقديـ ـ ــات‬ ‫‪51‬‬

‫‪15 000 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪6 000 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪500 000‬‬ ‫النتيـ ــجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪1 500 000‬‬ ‫ديون أخ ــرى‬ ‫‪40/16‬‬

‫ترحيـــــــل ‪ %100‬من عناصر‬

‫ميزانية ‪ GICA‬ليومية التجميع‬

‫‪1 000 000‬‬ ‫‪6X‬‬

‫‪500 000‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪1 500 000‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيل عناصر حساب النتيجة‬
‫للشركة ‪ GICA‬بنسة ‪%100‬‬

‫‪6 800 000‬‬ ‫تثبيتات ماديـ ـ ــة‬ ‫‪21‬‬

‫‪800 000‬‬ ‫مخزون ـ ــات‬ ‫‪31‬‬

‫‪1 438 000‬‬ ‫حقوق‬ ‫‪41‬‬

‫‪190 000‬‬ ‫نقديـ ـ ــات‬ ‫‪51‬‬

‫‪7 000 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪1 200 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪147‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪356 000‬‬ ‫النتيـ ــجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪672 000‬‬ ‫ديون أخ ــرى‬ ‫‪40/16‬‬

‫ترحيـــــــل ‪ %100‬من عناصر‬

‫ميزانية ‪ A‬ليومية التجميع‬
‫‪1 000 000‬‬ ‫مختلف األعباء‬ ‫‪6X‬‬
‫‪356 000‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1 356 000‬‬ ‫مختلف اإليرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيـــــــل ‪ %100‬من عناصر‬

‫حساب النتيجة ‪ A‬ليومية التجميع‬

‫‪1 266 666‬‬ ‫تثبيتات ماديـ ـ ــة‬ ‫‪21‬‬

‫‪133 333‬‬ ‫مخزون ـ ــات‬ ‫‪31‬‬

‫‪166 733‬‬ ‫حقوق‬ ‫‪41‬‬

‫‪33 400‬‬ ‫نقديـ ـ ــات‬ ‫‪51‬‬

‫‪1 300 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪33 466‬‬ ‫النتيـ ــجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪66 667‬‬ ‫ديون أخ ــرى‬ ‫‪16/40‬‬

‫ترحيل ‪ %33,33‬من أصول وخصوم ‪P‬‬

‫ليومية التجميع (كونها مراقبة بصفة‬
‫مشتركة‪ -‬إندماج نسبي‬
‫‪166 667‬‬ ‫مختلف األعباء‬ ‫‪6X‬‬
‫‪33 466‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪200 133‬‬ ‫مختلف االيرادات‬ ‫‪7X‬‬

‫ترحيل ‪ %33,33‬من حسابات النتيجة‬

‫‪ P‬ليومية التجميع (كونها مراقبة‬
‫بصفة مشتركة‪ -‬إندماج نسبي‬
 ‫‪148‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫مالحظة‪ :‬ال يتم ترحيل عناصر ميزانية و حساب النتيجة للشركة )‪ (N‬ليومية التجميع‪ ،‬كون )‪ (GICA‬تمـارس‬
‫عليها تأثير بارز (التجميع من خالل طريقة التكافؤ)‪.‬‬

‫‪ -3‬التسجيل المحاسبي لعملية إلغاء السندات وتقسيم األموال الخاصة‬

‫‪7 000 000‬‬ ‫رأس المال ‪-‬ـ ‪A‬‬ ‫‪101A‬‬

‫‪4 200 000‬‬ ‫سندات المساهمة ‪GICA‬‬ ‫‪261‬‬

‫‪2 800 000‬‬ ‫حقوق األقليـ ــة‬ ‫‪14‬‬

‫إلغاء سندات المساهمة وتقسيم رأس المال‬

‫بين حصة ‪ GICA‬و حقوق األقلية‬
‫‪1 200 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات – ‪A‬‬ ‫‪106A‬‬

‫‪720 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات المجم ـ ــع ‪% 60 :‬‬ ‫‪106‬‬

‫‪480 000‬‬ ‫حقوق األقليـ ــة ‪% 40 :‬‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم االحتياطات بين احتياطات المجمع‬
‫و حقوق األقلية‬
‫‪356 000‬‬ ‫النتي ــجة – ‪A‬‬ ‫‪12A‬‬

‫‪213 600‬‬ ‫نتيج ـ ــة المجم ـ ــع ‪%60 :‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪142 400‬‬ ‫حقوق األقليـ ــة ‪% 40 :‬‬ ‫‪14‬‬

‫تقسيم النتيجة بين نتيجة المجمع‬
‫و حقوق األقلية– على مستوى الميزانية‬

‫‪213 600‬‬ ‫نتيج ـ ــة المجم ـ ــع‬ ‫‪12‬‬

‫‪142 400‬‬ ‫حقوق األقليـ ــة‬ ‫‪14‬‬

‫‪356 000‬‬ ‫النتي ــجة – ‪A‬‬ ‫‪12‬‬

‫تقسيم النتيجة بين نتيجة المجمع‬
‫و حقوق األقلية– على مستوى‬
‫حساب النتيجة‬
 ‫‪149‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪1 300 000‬‬ ‫رأس المال – ‪P‬‬ ‫‪101 P‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫احتياط ـ ـ ــات – ‪P‬‬ ‫‪106 P‬‬

‫‪33 466‬‬ ‫النتيج ـ ـ ــة ‪P‬‬ ‫‪12 P‬‬

‫‪1 300 000‬‬ ‫سندات المساهمة ‪GICA‬‬ ‫‪261‬‬

‫‪200 000‬‬ ‫احتيـ ـ ــاطات المجم ـ ــع‬ ‫‪106‬‬

‫‪33 466‬‬ ‫نتي ـ ـ ــجة المجم ـ ــع‬ ‫‪12‬‬

‫إلغــــــــاء سنـــدات المساهمة وتقسيم‬

‫عناصر األموال الخاصة للشركة ‪P‬‬

‫‪ ‬إعادة تقييم سندات المساهمة ضمن الشركة )‪(N‬‬

‫القيمة الحقيقية لسندات )‪ (GICA‬في )‪ 496.000 =0,2×)480.000+2.000.000( =(N‬دج‬

‫‪ ‬حصة المجمع في نتيجة )‪: (N‬‬

‫= نتيجة )‪  (N‬نسبة الفائدة = ‪ 96.000 = 0.2 * 480.000‬دج‬

‫‪ ‬تحديد فارق المعادلـة ‪:‬‬

‫= (القيمة الحقيقية لسندات المساهمة) – (القيمة المحاسبية لسندات المساهمة) ‪ -‬حصة المجمع في‬
‫نتيجة )‪(N‬‬

‫= ‪ 0 = 96000 - )50×8.000( – 496.000‬دج‬

‫‪496 000‬‬ ‫سندات المساهمة الموضوعة تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬

‫‪400 000‬‬ ‫سندات المساهمة (‪)GICA‬‬ ‫‪261‬‬

‫‪0‬‬ ‫فارق الوضع تحت المعادلـ ـ ــة‬ ‫‪107‬‬

‫‪96 000‬‬ ‫نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬

‫إعـادة تقيي ــم سندات المساهمة لـ ‪ GICA‬في‬
‫‪ N‬من خالل القيمة الرياضية‬
 ‫‪150‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪96 000‬‬ ‫نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬

‫‪96 000‬‬ ‫إيرادات عملياتية أخرى‬ ‫‪75‬‬

‫تسجيل نتيجة الوضع تحت المعادلة – على‬
‫مستوى حساب النتيجة‬

‫‪ -4‬إعداد الميزانية المجمعة‪:‬‬

‫المبلغ‬ ‫المعالجة‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬

‫‪20 566 667‬‬ ‫‪1 266 666 + 12 500 000 + 6 800 000‬‬ ‫تثبيتات مادية‬ ‫‪21‬‬
‫‪-‬‬ ‫سندات المساهمة‬ ‫‪261‬‬

‫‪496 000‬‬ ‫‪496 000‬‬ ‫سندات المساهمة ‪ -‬تحت المعادلة‬ ‫‪265‬‬

‫‪2 033 333‬‬ ‫‪1 100 000 + 800 000 + 133 333‬‬ ‫مخزونات‬ ‫‪31‬‬

‫‪3 104 733‬‬ ‫‪1 500 000 + 1 438 000 + 166 733‬‬ ‫حقوق‬ ‫‪41‬‬
‫‪2 223 400‬‬ ‫‪33 400 + 190 000 + 2 000 000‬‬ ‫نقديات‬ ‫‪51‬‬

‫‪28 424 133‬‬ ‫مجموع االصول‬

‫‪15 000 000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬

‫‪6 920 000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪106‬‬

‫‪843 066‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪0‬‬ ‫فارق المعادلة‬ ‫‪107‬‬

‫‪3 422 400‬‬ ‫‪2 800 000 + 480 000 + 142 4000‬‬ ‫حق األقلية‬ ‫‪14‬‬

‫حـ‪/16‬‬

‫‪2 238 667‬‬ ‫‪1 500 000 + 672 000 + 66 667‬‬ ‫ديون اخرى‬ ‫حـ‪/40‬‬

‫‪28 424 133‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

 ‫‪151‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫حـ ‪12 /‬‬ ‫حـ ‪106 /‬‬

‫‪500 000‬‬ ‫‪356 000‬‬ ‫‪6 000 000‬‬ ‫‪1 200 000‬‬
‫‪356 000‬‬ ‫‪1 200 000‬‬
‫‪33 466‬‬ ‫‪200 000‬‬
‫‪213 600‬‬ ‫‪720 000‬‬
‫‪96 000‬‬

‫‪843 066‬‬ ‫‪6 920 000‬‬

‫‪ -5‬إعداد حساب النتيجة المجمع‪:‬‬

‫المبلغ‬ ‫المعالجة‬ ‫اسم الحساب‬ ‫رح‬

‫‪3 056 133‬‬ ‫‪1 500 000 + 1 356 000 + 200 133‬‬ ‫إيرادات مختلفة‬ ‫‪7‬‬

‫‪- 2 166 667‬‬ ‫‪1 000 000 + 1 000 000 + 166 667‬‬ ‫أعباء مختلفة‬ ‫‪6‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪142 400‬‬ ‫‪356 000 * 0,4‬‬ ‫حق األقلية‬

‫‪96 000‬‬ ‫‪96 000‬‬ ‫نتيجة الوضع تحت المعادلة‬

‫‪843 066‬‬ ‫النتيجة‬

 ‫‪152‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫دراسة حالة ‪02‬‬

‫الجانب النظري‪:‬‬

‫في إطار محاسبة الشركات‪ ،‬ما هو الفرق بين الحيازة و إندماج الشركات؟‬

‫التمرين األول‪:‬‬

‫للمجمع ‪ ،M‬حيث تمثل مختلف النسب المقدمة في كل مرة نسب المراقبة وكذا نسب‬
‫ّ‬ ‫ليكن الهيكل التنظيمي‬
‫الفائدة‪.‬‬

‫‪M‬‬
‫‪90%‬‬ ‫‪25%‬‬

‫‪A‬‬ ‫‪E‬‬
‫‪30%‬‬ ‫‪25%‬‬

‫‪B‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪D‬‬

‫‪10%‬‬ ‫‪80%‬‬

‫مالحظة‪ :‬تراقب الشركة ‪ E‬بصفة مشتركة من طرف كل من الشركات‪ V,W,D,M‬بنسبة ‪ 25%‬لكل واحدة‬
‫منهن‪.‬‬

‫تقدم ميزانية الشركتين ‪ M‬و ‪ E‬كمايلي‪:‬‬

‫ميزانية الشركة ‪ M‬بتاري ‪ N/12/31‬المبلغ دج‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬
‫‪400‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪180‬‬ ‫سندات المساهمة ‪E‬‬
‫‪550‬‬ ‫االحتياطات‬ ‫‪2000‬‬ ‫مختلف األصول‬
‫‪50‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪1180‬‬ ‫ديون أخرى‬
‫‪2180‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪2180‬‬ ‫المجموع‬
 ‫‪153‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫ميزانية الشركة ‪ E‬بتاري ‪N/12/31‬المبلغ دج‬

‫المبلغ‬ ‫الخصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫األصول‬
‫‪720‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪240‬‬ ‫االحتياطات‬ ‫‪1270‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪10‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪300‬‬ ‫ديون أخرى‬
‫‪1270‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪1270‬‬ ‫المجموع‬
‫بافتراض أن الغاء العمليات ما بين الفروي قد تم إجراؤها‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬

‫‪ -1‬تحديد نسبة المراقبة الكلية‪ ،‬طبيعة المراقبة وكذا طريقة التجميع للشركة ‪ M‬على مختلف الفروي‪.‬‬

‫‪ -2‬إع ــداد الميزاني ــة الموح ــدة للش ــركة ‪ M‬و ‪( E‬م ــع إظه ــار التس ــجيالت المحاس ــبية المرتبط ــة بعملي ــة تجمي ــع‬
‫الميزانيتين)‪.‬‬

‫التمرين الثاني‪ :‬قامت الشركة ‪ M‬خالل الدورة ‪ ،N‬بعدد من العمليات مع أحد فروعها ‪ L‬كما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬تحصلت الشركة ‪ M‬على قرض بقيمة ‪ 120 000‬دج مقدم من طـرف ‪ L‬أيـن يـتم تسـديده بعـد ‪ 05‬سـنوات‪،‬‬
‫بفوائد سنوية تقدر بـ ‪ 6%‬من أصل القرض‪.‬‬

‫‪ -‬باعت الشركة ‪ M‬ما قيمته ‪ 250 000‬دج (خارج الرسم) من المواد األولية للفري ‪ L‬التابع لها‪ ،‬بهامش ربح‬
‫‪( 30%‬هامش الربح المطبق طول السنة)‪ .‬فـي حـين أن مخـزون أول مـدة احتـوى علـى مـا قيمتـه ‪ 72000‬دج‬
‫مــن المـواد األوليــة (مشــتراة مــن عنــد ‪.)M‬مخــزون نهايــة المــدة يحتــوي علــى مــا قيمتــه ‪ 25 000‬دج مــن الم ـواد‬
‫األولية (مشتراة من عند ‪.)M‬‬

‫‪ -‬تحصلت الشركة األم ‪ M‬على مبلغ ‪ 10 000‬دج مقدمة من طرف الفري ‪ L‬نتيجة توزيع األرباح من طرف‬
‫هذه األخيرة‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬إلغاء العمليات ما بين الفروي واألرباح الداخلية‪ ،‬الناتجة عن العمليات القائمة بين ‪ M‬و ‪ L‬علما أن‬
‫نسبة المراقبة تساوي إلى نسبة الفائدة وتساوي إلى ‪.40%‬‬
 ‫‪154‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫حل دراسة حالة ‪02‬‬

‫الجانب النظري‪:‬‬

‫‪ -‬اإلنـدماج هـو اتحــاد شـركتين مـن أجــل (أو بهـدف) إنشـاء شــركة جديـدة‪ ،‬مـا ينــتج عنـه إنحــالل أو زوال‬
‫الشخصية المعنوية للشركة المدمجة (أو كال الشركتين‪ ،‬حالة اإلندماج بهدف إنشاء شركة جديدة)‪.‬‬
‫‪ -‬الحيازة‪ :‬وهي التملك‪ ،‬أين تـتم المحافظـة علـى الشخصـية المعنويـة لكـال الشـركتين‪ ،‬كمـا يمكـن الحـديث‬
‫في مثل هذه الحالة عن العالقة‪ :‬شركة أم‪ /‬فـري‪.‬‬

‫حـل التمــريـن ‪:1‬‬

‫‪ -1‬تحديد نسبة المراقبة‪ ،‬طبيعة المراقبة و طريقة التجميع المطبقة للشركة ‪ M‬على مختلف الفروي‪.‬‬

‫المراقبـــة ‪ %‬طبيعة المراقبـــة طريقة التجميـــع‬ ‫الفــــرع‬

‫مراقبة حصريـة التجميـع الكلـي‬ ‫‪90%‬‬ ‫‪A‬‬
‫طريقة التكافؤ‬ ‫تأثير بـارز‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪B‬‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪C‬‬
‫مراقبة مشتركـة التجميع النسبي‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪E‬‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪D‬‬

‫‪ -2‬االعتماد على طريقة التكـافؤ في إعداد الميزانية الموحدة (الطريقة الثانية)‪:‬‬

‫‪M+E‬‬ ‫الحســــاب‬ ‫‪E‬‬ ‫‪M‬‬ ‫األصــــول‬

‫‪2.000‬‬ ‫‪1.270‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫مختلف األصــول‬

‫‪242,5‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪180‬‬ ‫سندات المساهمة ‪ E‬تحت المعادلــة‬

‫‪2.242,5‬‬ ‫‪2.180‬‬ ‫مجموع األصـــول‬
‫‪400‬‬ ‫‪720‬‬ ‫‪400‬‬ ‫رأس المـال‬
‫‪550‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪550‬‬ ‫االحتياطــــات‬
‫‪52,5‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪50‬‬ ‫النتيجــة‬
‫‪60‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪00‬‬ ‫فارق المعادلة‬
‫‪1.180‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪1.180‬‬ ‫ديون أخرى‬
‫‪2.242,5‬‬ ‫‪1270‬‬ ‫‪2.180‬‬ ‫مجموع الخصـــوم‬
‫‪155‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ -‬إعادة تقييم سندات المساهمــة للفرع ‪:E‬‬

‫‪ ‬القيمة الحقيقية لسندات المساهمــة ‪ 242,5 =0,25×)10+240+720( =E‬دج‬
‫‪ ‬حصة الشركة األم في نتيجة ‪ 2,5 =0,25×10 =E‬دج‬
‫‪ ‬فارق المعادلة = القيمة الحقيقية – القيمة المحاسبية لسندات المساهمــة ‪ -‬حصة الشركة األم في‬
‫نتيجة ‪E‬‬

‫= ‪60=2,5 - 180 -242,5‬‬

‫‪ -‬التسجيـــل المحاسبي‪:‬‬

‫‪180‬‬ ‫سندات المساهمــة‬ ‫‪261‬‬

‫‪2.000‬‬ ‫مختلف األصول‬ ‫×‪2×/3‬‬
‫‪400‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪101‬‬
‫‪550‬‬ ‫احتياطـــات‬ ‫‪106‬‬
‫‪50‬‬ ‫النتيــجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪1.180‬‬ ‫ديون أخـرى‬ ‫‪16/17‬‬
‫ترحيــل عناصر ميزانية ‪M‬‬
‫‪242,5‬‬ ‫سندات المساهمة تحت المعادلـة‬ ‫‪265‬‬
‫‪180‬‬ ‫سندات المساهمــة‪E‬‬ ‫‪261‬‬
‫‪2,5‬‬ ‫نتيجة المجمع‬ ‫‪12‬‬
‫‪60‬‬ ‫فارق المعادلـة‬ ‫‪107‬‬
‫إعادة تقييم سندات المساهمة ضمن‬
‫الفرع ‪E‬‬

‫حل التمريـــــــن ‪:2‬‬

‫‪156‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ -‬إلغـــــاء العمليـــات المتبادلـــــة‪:‬‬

‫‪8.640‬‬ ‫احتياطــــات‬ ‫‪106‬‬

‫‪8.640‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬
‫إلغاء هامش الربح على مخزون أول مدة‬
‫(المعالجة على مستوى الميزانية)‬
‫‪8.640‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪8.640‬‬ ‫التغير في المخـــــزون‬ ‫‪603‬‬

‫إلغاء هامش الربح على مخزون أول مدة‬

‫( المعالجة على مستوى ‪)TCR‬‬
‫= ‪0,4×0,3×72.000‬‬
‫‪3.000‬‬ ‫التغير في المخـــــزون‬ ‫‪603‬‬
‫‪3.000‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬
‫إلغاء هامش الربح على مخزون أخر مدة‬
‫( المعالجة على مستوى ‪)TCR‬‬
‫‪3.000‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬
‫‪3.000‬‬ ‫مـــواد ّأوليــــة‬ ‫‪31‬‬
‫إلغاء هامش الربح على مخزون أخر مدة‬
‫( المعالجة على مستوى ‪)TCR‬‬
‫= ‪0,4×0,3×250.000‬‬
‫‪4.000‬‬ ‫إيرادات ماليــة‬ ‫‪76‬‬
‫‪4.000‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬
‫إلغاء توزيع األربــاح الداخليـة‬
‫المعالج ـ ــة على مستوى ‪TCR‬‬
‫= ‪0,4×10.000‬‬

‫‪4.000‬‬ ‫النتيـ ـ ــجة‬ ‫‪12‬‬

‫‪4.000‬‬ ‫االحتيــــاطـات‬ ‫‪106‬‬
‫إلغاء توزيع األرباح الداخلية‬
‫المعالج ـ ــة على مستوى الميزانية‬
‫= ‪0,4×10.000‬‬
 ‫‪157‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫دراسة حــالة ‪03‬‬

‫الجــزء األول‪ :‬لــيكن الشــكل الم ـوالي يمثــل الهيكــل التنظيمــي للمجمــع ‪ Alpha‬ومختلــف الشــركات التابعــة لــه‪،‬‬
‫حيث تمثل النسب الموضوعة ‪ %‬المراقبة و ‪ %‬الفائدة في كل مرة‪:‬‬

‫المطلوب تحديد‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة المراقبة‪ -‬طبيعة المراقبة ‪ -‬طريقة التجميع ‪ -‬نسبة الفائدة الكلية‬

‫بالنسبة للفروع ‪ E، F، C،H‬فقط‪ ،‬على مستوى ‪Alpha‬‬

‫الجزءالثاني‪:‬‬

‫قامت الشركة ‪ Alpha‬باكتساب حق الرقابة للشـركتين ‪ Béta‬و ‪ Gamma‬مـن خـالل الحيـازة علـى ‪60%‬‬
‫و‪ 70%‬م ــن رأس م ــال ك ــل ش ــركة عل ــى التـ ـوالي ‪ ،‬تق ــدم ميزاني ــة ك ــل ش ــركة بت ــاريخ ‪ N-4/12/31‬ض ــمن‬
‫الملحقين ‪1‬و‪ 2‬باإلضافة إلى مجموعة من المعلومات اإلضافية ضمن الملحق ‪3‬‬

‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -1‬تحديد كل من فارق التجميع األولي‪ ،‬فرق التقييم وكذا فارق االقتناء‬
‫‪ -2‬تقديم التسجيالت المحاسبية بتاريخ االقتناء (على مستوى كل شركة‪)Béta, Alpha, Gama :‬‬
‫‪ -3‬تقديم التسجيالت المحاسبية المتعلقة بتجميع القوائم المالية للمجمع ‪Alpha‬‬
 ‫‪158‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫الملحق ‪ :01‬ميزانية الشركة ‪ Béta‬بتاريخ ‪N-4/12 /31:‬‬

‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رح‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬ ‫رح‬
‫األموال الخاصة‪:‬‬ ‫االصول غير الجارية‪:‬‬
‫‪20 000‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬ ‫‪30 000‬‬ ‫‪ 20‬تثبيتات معنوية‬
‫‪8 000‬‬ ‫‪ 1061‬إحتياطات نظامية‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪ 21‬تثبيتات عينية‬
‫‪14 000‬‬ ‫‪ 1063‬إحتياطات اختيارية‬ ‫‪11 000‬‬ ‫‪ 273‬سندات متاحة للبيع‬
‫‪6 000‬‬ ‫‪ 120‬النتيجة‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‪ 276‬سندات أخرى‬
‫‪16 000‬‬ ‫خصوم غير جارية‪:‬‬
‫‪1 000‬‬ ‫‪ 164‬قروض بنكية‬
‫‪5 000‬‬ ‫‪ 15‬مؤونات الخصوم غير الجارية‬
‫‪ 165‬ودائع وكفاالت‬
‫خصوم جارية‪:‬‬ ‫أصول جارية‬
‫‪8 000‬‬ ‫‪ 401‬موردون‬ ‫‪15 000‬‬ ‫‪ 3X‬مخزونات‬
‫‪7 000‬‬ ‫‪ 404‬موردو التثبيتات‬ ‫‪12 000‬‬ ‫‪ 411‬زبائن‬
‫‪5 000‬‬ ‫‪ 444‬ديون الضرائب على األرباح‬ ‫‪6 000‬‬ ‫‪ 413‬أوراق القبض‬
‫‪2 000‬‬ ‫‪ 512‬البنك‬
‫‪2 000‬‬ ‫‪ 53‬الصندوق‬
‫‪90 000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪90 000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫الملحق ‪ :02‬ميزانية الشركة ‪ GAMMA‬بتاريخ‪N-4/12/31‬‬

‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫رح‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬ ‫رح‬
‫االموال الخاصة‪:‬‬ ‫االصول غير الجارية‪:‬‬
‫‪10 000‬‬ ‫‪ 101‬رأس المال‬ ‫‪ 20‬تثبيتات معنوية‬
‫‪7 000‬‬ ‫‪ 106‬إحتياطات‬ ‫‪20 000‬‬ ‫‪ 21‬تثبيتات عينية‬
‫‪8 000‬‬ ‫‪ 11‬الترحيل من جديد‬ ‫‪5 000‬‬ ‫‪ 273‬سندات متاحة للبيع‬
‫(‪)5 000‬‬ ‫‪ 12‬النتيجة‬ ‫‪4 000‬‬ ‫‪ 276‬سندات أخرى‬
‫‪12 000‬‬ ‫خصوم غير جارية‪:‬‬ ‫‪4 000‬‬
‫‪4 000‬‬ ‫‪ 164‬قروض بنكية‬
‫‪4 000‬‬ ‫‪ 134‬ضرائب مؤجلة خصوم‬
‫‪6 000‬‬ ‫‪ 153‬مؤونات المعاشات وااللتزامات‬
 ‫‪159‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬تماريــن مقترحة في إطار المقيــاس‬

‫‪ 155‬مؤونات الضرائب‬
‫خصوم جارية‪:‬‬ ‫أصول جارية‬
‫‪12 000‬‬ ‫‪ 401‬موردون‬ ‫‪12 000‬‬ ‫‪ 3X‬مخزونات‬
‫‪14 000‬‬ ‫‪ 444‬ديون الضرائب على األرباح‬ ‫‪26 000‬‬ ‫‪ 411‬زبائن‬
‫‪8 000‬‬ ‫‪ 519‬تسبيقات بنكية‬ ‫‪4 000‬‬ ‫‪ 4X‬حقوق أخرى‬
‫‪2 000‬‬ ‫‪ 512‬البنك‬
‫‪3 000‬‬ ‫‪ 53‬الصندوق‬
‫‪80 000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪80 000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫الملحق ‪ :03‬تمت الحيازة على أسهم كل من ‪ Béta‬و ‪ Gamma‬بقيمة ‪ 40 000‬دج و ‪12 000‬دج‬
‫على التوالي بتاريخ ‪ ،N-3/01/01‬بتاريخ حيازة الشركة ‪ Béta‬تم إعادة تقييم أصول هذه األخيرة بقيمتها‬
‫العادلة كما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬األراضي بقيمة ‪4 000‬دج ( ‪)VNC=2 000‬‬ ‫‪ -‬المباني بقيمة ‪ 12 000‬دج ( ‪)VNC=8 000‬‬
‫‪ -‬المخزونات بقيمة ‪ 17 000‬دج‬ ‫‪ -‬براءة االختراي بقيمة ‪ 16 000‬دج ( ‪)VNC=10 000‬‬

‫مــن جانــب أخــر عمليــة تقيــيم أصــول ‪ Gamma‬ســمحت بتســجيل ف ـوارق تقيــيم علــى األرضــي والمبــاني بقيمــة‬
‫‪2 000‬دج و ‪1 000‬دج على التوالي بتاريخ الحيازة‬

‫‪ -‬تم تسجيل أعباء إعادة الهيكلة (مؤونات إعادة الهيكلة) بتاريخ‪N-3/01/01‬بقيمة ‪ 5 000‬دج‬

‫الجزء الثالث‪ :‬قامت الشركة ‪ Alpha‬خالل الدورة بعدد من العمليات مع أحد فروعها (الفرع ‪ )L‬كما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬تحصلت الشركة ‪ Alpha‬على قرض بقيمة ‪12 000KDA‬من طرف (الفرع ‪،)L‬أين يتم تسديده بعد‪05‬‬
‫سنوات بفوائد سنوية ‪ 6%‬من أصل القرض‬
‫‪ -2‬تقدر قيمة الفواتير المستحقة على الشركة ‪( Alpha‬لفائدة ‪ )L‬بـ‪15 000KDA‬‬
‫‪ -3‬قدر رقم األعمال المحقق بين كل من ‪ Alpha‬و الفري ‪ L‬خالل السنة ‪125 000KDA‬‬
‫‪ -4‬تحصلت شركة األم على مبلغ ‪10 000KDA‬من الفري ‪ L‬خالل عملية توزيع األرباح من طرف "‪"L‬‬

‫المطلــوب‪:‬إلغــاء العمليــات المتبادلــة بــين كــل مــن ‪ Alpha‬و(‪ )L‬بهــدف إعــداد الميزانيــة المجمعــة للشــركة األم‬
 ‫‪160‬‬ ‫قائمة المراجع‬

‫قائمة المراجع‬

‫‪11‬‬
‫حسياني عبد الحميد‪ ،‬مـذكرة مقدمـة ضـمن متطلبـات نيـل شـهادة الماجسـتير فـي العلـوم التجاريـة‪ ،‬جامعـة الج ازئـر ‪ ،3‬كليـة‬
‫العلوم االقتصادية‪ ،‬العلوم التجارية وعلوم التسيير‪ ،2010/2009 ،‬ص‪.73‬‬
‫‪2‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.73‬‬
‫‪3‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.74‬‬
‫‪4‬‬
‫شناي عبد الكريم‪ ،‬مذكرة مقدمة ضمن متطلبات نيل شهادة الماجستير في علوم التسيير‪ ،‬جامعة العقيد الحاج لخضر ‪-‬باتنة‪،‬‬
‫‪ ،2009/2008‬ص ‪.10‬‬
‫‪5‬‬
‫حسياني عبد الحميد‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.75‬‬
‫‪6‬‬
‫شناي عبد الكريم‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.10‬‬
‫‪7‬‬
‫حسياني عبد الحميد‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص ‪.80-79‬‬
‫‪8‬‬
‫لتوافــق المحاســبي الــدولي – المفهــوم‪ ،‬المبــررات واألهــداف‪ ،‬مجلــة الباحــث ‪ -‬ع ــدد ‪، 2006 / 04‬ص‬ ‫مــداني بــن بلغيــث‪،‬‬
‫ص‪( .118-117‬بتصرف)‬
‫‪9‬‬
‫مــازون محمــد أمــين‪ ،‬موقــع العــالم العربــي مــن مشــروي التقــارب المحاســبي الــدولي‪ ،‬مجلــة علــوم االقتصــاد و التســيير و التجــارة‪،‬‬
‫العدد ‪ -29‬المجلد ‪ ،2014/2‬ص ‪320‬‬
‫‪10‬‬
‫المجمع الدولي العربي للمحاسبين القانونيين‪ ،‬منهاج خبير المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ‪ ،IFRS Expert‬األردن‪،‬‬
‫‪ ،2014‬ص ص‪.3-2‬‬
‫‪11‬‬
‫حسياني عبد الحميد‪ ، ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص ‪.98-96‬‬
‫‪1212‬‬
‫مولود ديدان‪ ،‬القانون التجاري‪ ،‬دار بلقيس‪ ،‬الجزائر‪ ،2006 ،‬ص ‪( 170‬بتصرف)‬
‫‪13‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.193‬‬
‫‪14‬‬
‫المادة ‪ 138‬من قانون الضرائب المباشرة و الرسوم المماثلة الجزائري‪ ،‬ص ‪. 34‬‬
‫‪15‬‬
‫محمد أبو نصار‪ ،‬جمعة حميدات‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪( .403‬بتصرف)‬
‫‪16‬‬
‫‪Mohamed Neji Hergli, maitriser la consolidation des comptes, référentiel IFRS, 2007, p1.‬‬
‫‪17‬‬
‫‪Ibid‬‬
‫‪18‬‬
‫‪Idem, p7‬‬
‫‪19‬‬
‫محمد قبايلي‪ ،‬أفاق تطبيق المعيار المحاسبي الـدولي رقـم ‪ 12‬ضـرائب الـدخل " ‪ "IAS 12‬فـي ظـل تبـاين النظـام المحاسـبي‬
‫المالي والنظام الجبائي الجزائري‪ ،‬مذكرة ماجستير‪ ،‬جامعـة سعـد دحلـب بالبليـدة‪ ، ،‬جوان ‪ ،2013‬ص ‪( .116‬بتصرف)‬
‫‪20‬‬
‫محمد قبايلي‪ ،‬نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪118‬‬
 ‫‪161‬‬ ‫قائمة المراجع‬

‫‪2121‬‬
‫محمد قبايلي‪ ،‬نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ص ‪( 127-121‬بتصرف)‬
‫‪2222‬‬
‫‪Gérard Melyon et autres, comptabilité des sociétés commerciales, édition Bréal, 2002, France,‬‬
‫‪p206.‬‬
‫‪23‬‬
‫‪Gérard Melyon et autres, op-cit , p206.‬‬
‫يشمل مصطلح فارق االقتناء كل من شهرة المحل المكتسبة من طرف المؤسسة باإلضافة إلى النظـام التسـييري المطبـق علـى‬ ‫‪‬‬

‫مستوى المؤسسة‪ ... ،‬يبقى أنه ومن خالل تناولنا لشهرة المحـل خـالل هـده المطبوعـة نقصـد مـن ورائهـا فـارق االقتنـاء بمعناهـا‬
‫الشامل‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫القرار المؤرخ بـ ‪ 26‬جويلية ‪ 2008‬و المتعلـق بقواعـد التقيـيم و المحاسـبة و محتـوى الكشـوف الماليـة و عرضـها و كـدا مدونـة‬
‫الحسابات و قواعد سيرها‪ ،‬الجريدة الرسمية رقم ‪ 19‬و الصادرة بتاريخ ‪ 25‬مارس ‪ ،2009‬ص ‪.84‬‬
‫‪25‬‬
‫أنظر القرار المؤرخ بـ ‪ 26‬جويلية ‪ ،2008‬مرجع سبق دكره‪ ،‬ص ‪ 57‬و ص ‪.47‬‬
‫‪26‬‬
‫‪Pascal Barneto et Pierre Gruson, instruments financiers et IFRS : évaluation et‬‬
‫‪comptabilisation en IAS32, 39 et IFRS7, édition Dunod, Paris 2007, p13.‬‬
‫*مالحظة‪:‬‬
‫سندات الخزينة‪ :‬و هي قروض سندية تطرح من طرف الخزينة العمومية‬ ‫‪-‬‬
‫السندية‪ :‬و هي قروض (دولة أو مؤسسات) على شكل سندات‬
‫القروض ّ‬ ‫‪-‬‬
‫األســهم الممتــازة و األســهم العاديــة‪ :‬مرتبطــة بحــق التصــويت ‪ +‬حــق التصــويت المــزدوج ‪+‬ســندات دون حــق تصــويت‬ ‫‪-‬‬
‫‪+‬سندات بحق تصويت عاديه (حق واحد)‬
‫أدوات مالية كحق ملكية‪ :‬و تمثل أموال خاصة‬ ‫‪-‬‬
‫األسهم‪ :‬و تمثل حق ملكية‪ :‬تمنح الحق في جزء من النتيجة و األرباح‬ ‫‪-‬‬
‫السندات‪ :‬و تمثل دين‪ :‬تمنح الحق في الفائدة على القرض‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪27‬‬
‫‪Pascal Barneto et Pierre Gruson, op-cit , p13.‬‬
‫‪28‬‬
‫محمد أبو نصار و جمعة حميدات‪ ،‬معايير المحاسبة و االبالغ المالي الدولية‪ ،‬األردن‪ ،2014،‬ص ‪( 459‬بتصرف)‬
‫‪2929‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.564‬‬
‫‪30‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.564‬‬
‫‪31‬‬
‫طارق عبد العال حماد‪ ،‬المحاسبة عن القيمة العادلة‪ ،‬الدار الجامعية‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،2003 ،‬ص ص ‪.45-44‬‬
‫‪32‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص‪47‬‬
‫‪33‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪48‬‬
‫‪34‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪48‬‬
‫‪35‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ص ‪.52-51‬‬
‫‪36‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪ - 47‬بتصرف‬
‫‪162‬‬ ‫قائمة المراجع‬

‫‪37‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪ - 55‬بتصرف‬
‫‪38‬‬
‫نفس المرجع السابق‪ ،‬ص ‪.67‬‬
‫‪ :LIBOR ‬هو سعر لندن للفائدة بين البنوك التجارية وكذا البنوك العالميـ ــة‪.‬‬