I.

CRONOGRAMA DE INVERSIONES ($)

Año Capital de trabajo

RUBRO
0 1 TOTAL
A. Activo Fijo Materia Prima 343.0
Terreno 6000.0 - 6000.0 Insumos diversos 950.0
Obras civiles 5000.0 1000.0 6000.0 Envases de vidrio 2905.0
Maq. Y Equip. 2000.0 8000.0 10000.0 Agua 12.0
Eq. M. de Labor. - 500.0 500.0 Enegia eléctrica 2142.0
Otros Activos .- 500.0 500.0 Diesel 117.5
Total Activos Fijos 13000.0 10000.0 23000.0 58.9% TOTAL (25 días) 6469.5
B. Intangibles
Otros intangibles 8000.0 2000.0 10000.0 Para 18 días 4658.0
Intereses preoperativos - 1365.0 1365.0
Total Intangibles 8000.0 3365.0 11365.0 29.1%
TOTAL INVERSION FIJA 21000.0 13365.0 34365.0
CAPITAL DE TRABAJO - 4658.0 4658.0 11.9%
INVERSION TOTAL 21000.0 18023.0 39023.0

Desembolsos 9100 7000

0 1 2 3 4 5 6 7

Intereses preoperativos
1365

Preoperativo
 I. CRONOGRAMA DE FINANCIAMIENTO ($)

Año
0 1 TOTAL
A. Activo Fijo
Préstamo 9100.0 7000.0 16100.0
Aporte propio 3900.0 3000.0 6900.0
B. Intangibles
Préstamo 0.0 0.0 0.0
Aporte propio 8000.0 3365.0 11365.0
C. Capital de Trabajo
Préstamo 0.0 0.0 0.0
Aporte propio 0.0 4658.0 4658.0
D. Total
Préstamo 9100.0 7000.0 16100.0 41.3%
Aporte propio 11900.0 11023.0 22923.0 58.7%
39023.0

PROGRAMA DE PRODUCCION

TM/año Costo Requerimiento de Incremento de capital

Año Ingresos ($)
(Q) Total ($) capital de trabajo ($) de trabajo ($)
0 0 0 0 0 4658.0
1 80 224601.6 280000.0 4658.0 0
2 80 224601.6 280000.0 4658.0 0
3 80 224601.6 280000.0 4658.0 0
4 80 224601.6 280000.0 4658.0 1164.5
5 100 241372.6 350000.0 5822.5 -5822.5
 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION ($)

Costos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos directos 45392.6 45392.6 45392.6 45392.6 56740.8
Materia prima 3292.8 3292.8 3292.8 3292.8 4116.0
Insumos diversos 9120.0 9120.0 9120.0 9120.0 11400.0
Envases de vidrio 27888.0 27888.0 27888.0 27888.0 34860.0
Mano de obra directa 5091.8 5091.8 5091.8 5091.8 6364.8
Costos indirectos 37256.0 37256.0 37256.0 37256.0 42678.8
Mano de obra indirecta 14140.8 14140.8 14140.8 14140.8 14140.8
Agua 144.0 144.0 144.0 144.0 144.0
Energía eléctrica 20563.2 20563.2 20563.2 20563.2 25704.0
Diesel 1128.0 1128.0 1128.0 1128.0 1410.0
Depreciación 1280.0 1280.0 1280.0 1280.0 1280.0
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 82648.6 82648.6 82648.6 82648.6 99419.6

CUADRO DE DEPRECIACIONES ($) - METODO LINEAL

% Vida útil Deprecia- Total Valor

Concepto Costo ($)
Depreciación (años) ción anual depreciado residual
Obras civiles 3 33 6000.0 180.0 900.0 5100.0
Maq. Equip. Lab. y otros 10 10 11000.0 1100.0 5500.0 5500.0
Terrenos - - 6000.0 - - 6000.0
Total 1280.0 16600.0
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS ($)

Gastos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos de ventas 104760.0 104760.0 104760.0 104760.0 104760.0
Gastos generales y administración 34920.0 34920.0 34920.0 34920.0 34920.0
Amortización de intangibles 2273.0 2273.0 2273.0 2273.0 2273.0
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 141953.0 141953.0 141953.0 141953.0 141953.0 Punto de equilibrio al 80%=

CUADRO DE AMORTIZACIONES DE INTANGIBLES ($)

% Amortización Total Valor

Concepto Costo ($)
Amortización anual depreciado residual
Total intangibles 20 11365.0 2273.0 11365.0 0.0
 C.F.= 157517.8
C.V.U. = 838.548
P= 3500

Punto de equilibrio al 80%= 59.1849 Toneladas

 AMORTIZACION DE LA DEUDA

Años Interés (15%) Amortización Desembolsos Saldo de la deuda Servicio a la deuda

0 - - 9100.0 9100.0 -
1 1365.0 - 7000.0 16100.0 1365.0
2 2415.0 - - 16100.0 2415.0
3 2415.0 3224.3 - 12875.7 5639.3
4 1931.4 3707.9 - 9167.8 5639.3
5 1375.2 4264.1 - 4903.7 5639.3
6 735.6 4903.7 - 0.0 5639.3
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑOS
RUBRO
1 2 3 4 5
A. Ingresos
Ingresos por ventas 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0 350000.0
B. Costos
Producción y operativos -224601.6 -224601.6 -224601.6 -224601.6 -241372.6
C. Utilidad antes de I. e I. 55398.4 55398.4 55398.4 55398.4 108627.4
D. Gastos financieros -2415.0 -2415.0 -1931.4 -1375.2 -735.6
E. Utilidades antes de I. 52983.4 52983.4 53467.0 54023.2 107891.8
F. Impuesto a la renta (30%) -15895.0 -15895.0 -16040.1 -16207.0 -32367.6
G. Utilidad neta 37088.4 37088.4 37426.9 37816.3 75524.3

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑOS
RUBRO
0 1 2 3 4
A. Ingresos
Ingresos por ventas - 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
Préstamo 16100.0 - - - -
Aporte propio 22923.0 - - - -
V.R. Activos fijos - - - - -
V.R. Capital de trabajo - - - - -
TOTAL DE INGRESOS 39023.0 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
B. Egresos
Producción y operativos - 224601.6 224601.6 224601.6 224601.6
Deprec. y amort. Intang. - -3553.0 -3553.0 -3553.0 -3553.0
Servicio a la deuda - 2415.0 5639.3 5639.3 5639.3
Impuesto a la renta - 15895.0 15895.0 16040.1 16207.0
Inversiones
Activos fijos 23000.0 - - - -
Intangibles 11365.0 - - - -
Capital de trabajo 4658.0 - - - 1164.5
TOTAL DE EGRESOS 39023.0 239358.6 242582.9 242728.0 244059.4
Flujo del periodo 0.0 40641.4 37417.1 37272.0 35940.6
Caja inicial 0.0 0.0 40641.4 78058.5 115330.6
Saldo acumulado 0.0 40641.4 78058.5 115330.6 151271.2
 16619.5

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑOS
5

350000.0
-
-
16600.0
5822.5
372422.5

241372.6
-3553.0
5639.3
32367.6

-
-
-
275826.5
96596.0
151271.2
247867.2
 FLUJO ECONOMICO

AÑOS
RUBRO
0 1 2 3 4
A.Beneficios
Ingresos por ventas - 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
V.R. Activos fijos - - - - -
V.R. Capital de trabajo - - - - -
TOTAL BENEFICIOS 0.0 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
B. Costos
Producción y operativos - 224601.6 224601.6 224601.6 224601.6
Impuesto a la renta - 16619.5 16619.5 16619.5 16619.5
Inversiones
Activos fijos 23000.0 - - -
Intangibles 11365.0 - - - -
Capital de trabajo 4658.0 - - - 1164.5
TOTAL COSTOS 39023.0 241221.1 241221.1 241221.1 242385.6
C. Flujo Neto Económico -39023.0 38778.9 38778.9 38778.9 37614.4

VANE= $133,891.75
TIRE= 101%
B/C(E)= $1,061,780.35 1.14 Q=
$927,888.60
PRIE= 2 años
$26,515.29

FLUJO FINANCIERO

AÑOS
RUBRO
0 1 2 3 4
A.Ingresos
Ingresos por ventas - 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
Préstamos 16100.0 - - - -
V.R. Activos fijos - - - - -
V.R. Capital de trabajo - - - - -
TOTAL INGRESOS 16100.0 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
B. EGRESOS
Producción y operativos - 224601.6 224601.6 224601.6 224601.6
Servicio a la deuda 1365.0 2415.0 5639.3 5639.3 5639.3
Impuesto a la renta - 15895.0 15895.0 16040.1 16207.0
Inversiones
Activos fijos 23000.0 - - -
Intangibles 10000.0 - - - -
Capital de trabajo 4658.0 - - - 1164.5
TOTAL DE EGRESOS 39023.0 242911.6 246135.9 246281.0 247612.4
C. Flujo Neto Financiero -22923.0 37088.4 33864.1 33719.0 32387.6

VANF= $130,152.04
TIRF= 158%
B/C(F)= $1,051,087.98 1.14 Q=
$920,935.94
PRIF= 1 año
$9,898.59
CO

AÑOS COK (%) VANE ($)

5 $252,412.7 0 $213,389.7
$183,265.4 10 $144,242.4
350000.0 $139,396.2 20 $100,373.2
16600.0 $110,115.3 30 $71,092.3
5822.5 $89,715.3 40 $50,692.3
372422.5 $74,973.8 50 $35,950.8
$63,981.8 60 $24,958.8
241372.6 $55,560.7 70 $16,537.7
32588.2 $48,955.9 80 $9,932.9
$43,668.5 90 $4,645.5
- $39,359.3 100 $336.3
- $38,592.7 102 -$430.3 TIRE (%)
- $36,795.3 107 -$2,227.7
273960.8 $35,791.8 110 -$3,231.2
98461.7

3.43

RO

AÑOS COK (%) VANF ($)

5 $230,102.1 0 $207,179.1
$126,948.0 20 $104,025.0
350000.0 $81,788.2 40 $58,865.2
- $58,455.8 60 $35,532.8
16600.0 $44,847.5 80 $21,924.5
5822.5 $36,156.9 100 $13,233.9
372422.5 $30,209.7 120 $7,286.7
$25,916.5 140 $2,993.5
241372.6 $24,033.7 151 $1,110.7
5639.3 $23,566.5 154 $643.5 TIRF (%)
32367.6 $22,684.6 160 -$238.4
$20,168.8 180 -$2,754.2
-
-
-
279379.5
93043.0

5.68
 PERFIL DEL VALOR ACTUAL NETO

$220,000.0

$198,000.0

$176,000.0

$154,000.0

$132,000.0
VAN

$110,000.0 VANE
VANF

$88,000.0

$66,000.0

$44,000.0

$22,000.0

$0.0
0 12 24 36 48 60 72 84 96 108 120 132 144 156 168 180 192
Cuando CCPP < TIRE, se TIRE TIRF
-$22,000.0 acepta i (%) Cuando CCPP> TIRE, no se
acepta TIRE < TIRF el préstamo es
Cuando
beneficioso
 FLUJO ECONOMICO

AÑOS
RUBRO
0 1 2 3 4
A.Beneficios
Ingresos por ventas - 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
V.R. Activos fijos - - - - -
V.R. Capital de trabajo - - - - -
TOTAL BENEFICIOS 0.0 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
B. Costos
Producción y operativos - 224601.6 224601.6 224601.6 224601.6
Impuesto a la renta - 16619.5 16619.5 16619.5 16619.5
Inversiones
Activos fijos 23000.0 - - -
Intangibles 11365.0 - - - -
Capital de trabajo 4658.0 - - - 1164.5
TOTAL COSTOS 39023.0 241221.1 241221.1 241221.1 242385.6
C. Flujo Neto Económico -39023.0 38778.9 38778.9 38778.9 37614.4
0
VANE= $133,891.75
TIRE= 101%
B/C(E)= $1,061,780.35 1.14 Q=
$927,888.60
PRIE= 1.11 AÑOS
-$4,399.00
$65,538.29

FLUJO FINANCIERO

AÑOS
RUBRO
0 1 2 3 4
A.Ingresos
Ingresos por ventas - 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
Préstamos 16100.0 - - - -
V.R. Activos fijos - - - - -
V.R. Capital de trabajo - - - - -
TOTAL INGRESOS 16100.0 280000.0 280000.0 280000.0 280000.0
B. EGRESOS
Producción y operativos - 224601.6 224601.6 224601.6 224601.6
Servicio a la deuda 1365.0 2415.0 5639.3 5639.3 5639.3
Impuesto a la renta - 15895.0 15895.0 16040.1 16207.0
Inversiones
Activos fijos 23000.0 - - -
Intangibles 10000.0 - - - -
Capital de trabajo 4658.0 - - - 1164.5
TOTAL DE EGRESOS 39023.0 242911.6 246135.9 246281.0 247612.4
C. Flujo Neto Económico -22923.0 37088.4 33864.1 33719.0 32387.6

VANF= $130,152.04
TIRF= 158%
B/C(F)= $1,051,087.98 1.14 Q=
$920,935.94
PRIF= 0.62 AÑOS
$9,898.59
$33,114.64
 Aumento del Disminución porcentual del beneficios (%)
5 costo (%) 0 3 6 9 12 15
0 101 80 59 37 16 -5
350000.0 3 83 62 41 20 -1
16600.0 6 65 44 23 2
5822.5 9 47 26 6 -15
372422.5 12 30 9 -11
15 12 -8
241372.6 18 -4
32588.2

-
-
-
273960.8 K máximo= $172,914.75
98461.7 R mínimo= S/. -111,179.88

3.43

350000.0
-
16600.0
5822.5
372422.5

241372.6
5639.3
32367.6

-
-
-
279379.5
93043.0

5.68