5.

5 Aplicación de las técnicas del análisis financiero

Balance General
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Expresado en miles de Nuevos Soles 2017 2018 2019 2020
Activo S/(000) % S/(000) % % S/(000)
Activo Corriente
Caja y bancos 70,000 17% 77,000 16% 84,700 15% 93,170
Cuentas por cobrar comerciales, neto 11,400 3% 13,452 3% 16,142 3% 45,090
Cuentas por cobrar afiliadas 14,400 4% 26,922 6% 34,200 6% 41,300
Cuentas por cobrar diversas, neto 10,000 2% 16,980 4% 29,000 5% 35,910
Existencias, neto 75,000 18% 83,000 17% 90,700 16% 100,006
Gastos e impuestos pagados por anticipado 100,200 24% 121,054 25% 133,159 24% 145,144
Total activo corriente 281,000 69% 338,408 70% 387,902 71% 460,620

Activo inmovilizado
Activo por impuesto a la renta y participación
de los trabajadores diferidos 100,000 24% 113,455 23% 124,200 23% 133,520
Inmuebles, vehículos y equipos, neto 28,730 7% 30,589 6% 37,090 23% 45,000
Intangibles neto 280 0% 423 0% 596 0% 690
Total activo inmovilizado 129,010 31% 144,467 30% 161,886 29% 179,210

Total activo 410,010 100% 482,875 100% 549,788 100% 639,830

Pasivo S/(000) % S/(000) % S/(000) % S/(000)

Pasivo corriente
Préstamos y sobregiros bancarios 25,000 10% 36,000 14% 43,000 16% 55,000
Cuentas por pagar comerciales 60,000 23% 53,000 20% 42,000 15% 36,200
Cuentas por pagar afiliadas 78,000 31% 69,500 26% 75,100 27% 80,000
Cuentas por pagar diversas 50,000 20% 58,000 22% 67,100 24% 75,000
Total pasivo corriente 213,000 83% 216,500 81% 227,200 82% 246,200

Pasivo no corriente
Pasivo por impuesto a la renta y participación
de los trabajadores diferidos 42,500 17% 50,000 19% 48,500 18% 52,360
Total Pasivo no corriente 42,500 50,000 48,500 52,360

Total pasivo 255,500 100% 266,500 100% 275,700 100% 298,560

Total patrimonio neto 154,510 216,375 274,088 341,270

Patrimonio
 2021 Variación Variación
% S/(000) % S/(000) %

15% 102,487 14% 32,487 46%

7% 50,200 7% 38,800 29%
6% 54,000 7% 39,600 36%
6% 45,100 6% 35,100 28%
16% 125,000 17% 50,000 150%
23% 165,200 22% 65,000 154%
72% 541,987 72% 260,987 108%

21% 145,100 19% (45,100) -45%

7% 68,100 9% (39,370) -137%
0% 830 0% (550) -196%
28% 214,030 28% (85,020) -379%

100% 756,017 100% 175,967 233%

% S/(000) % S/(000) %

18% 60,200 19% 35,200 141%

12% 29,500 9% (30,500) -51%
27% 85,100 27% 7,100 9%
25% 79,200 25% 29,200 58%
82% 254,000 81% 41,000 19%

18% 60,000 19% 17,500 96%

60,000 17,500 41%

100% 314,000 100% 58,500 23%

442,017
Estado de Ganancias y Pérdidas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Expresado en miles de Nuevos Soles
Nota 2013 2012 Variación Variación
S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Ventas netas 14 25,202 100% 29,578 100% -4,376 -15%
Total costo de ventas 15 -8,958 -36% -8,886 -30% -72 1%
Utilidad bruta 16,244 64% 20,692 70% -4,448 -21%

Gastos de ventas y distribución 16 -19,623 -78% -17,341 -59% -2,282 13%

Gastos de administración 17 -1,988 -8% -1,686 -6% -302 18%
Total gastos operativos -21,611 -86% -19,027 -64% -2,584 14%
Utilidad (pérdida) operativa -5,367 -21% 1,665 6% -7,032 -422%

Gastos financieros, neto 19 -179 -1% -292 -1% 113 -39%

Otros ingresos, neto 20 67 0% -390 -1% 457 -117%
Resultado por exposicción a la inflación 209 1% -89 0% 298 -335%
Total otros ingresos (gastos) 97 0% -771 -3% 868 -113%
Utilidad (pérdida) antes de la participación de los -5,270 -21% 894 3% -6,164 -689%
trabajadores y del impuesto a la renta

Participación de los trabajadores 11 301 1% -121 0% 422 -349%

Impuesto a la renta 11 1,037 4% -424 -1% 1,461 -345%
Total particip. e imp.a la renta 1,338 5% -545 -2% 1,883 -346%
Utilidad (pérdida) neta -3,932 -16% 349 1% -4,281 -1227%
INDICES DE LIQUIDEZ 2013 2012

Liquidez General 338,408 #REF!

Activo Cte. / Pasivo Cte. #REF!

Prueba Ácida
(Activo corriente - Existencias - Gastos e Imp. pagados por antic.) / 134,354 #REF!
Pasivo corriente #REF!

Liquidez de Caja Efectiva

(Caja y Bancos + Val. Negoc.) / 153 0.05
Sobregiros 3028
INDICES DE SOLVENCIA 2013 2012
A menor deuda mayor capacidad de endeudamiento
Endeudamiento del Activo
Pasivo Total / #REF! #REF!
Activo Total 482,875
En el 2003 los pasivos totales representan el 78 % de los activos totales (Vs. el 57 % del año 2002)

Endeudamiento del Activo Corriente

Pasivo Corriente / #REF! #REF!
Activo Corriente 338,408

Endeudamiento Patrimonial
Pasivo Total / #REF! #REF!
Patrimonio #REF!

Endeudamiento Patrimonial a Largo Plazo

Pasivo Fijo / #REF! #REF!
Patrimonio #REF!

Endeudamiento Patrimonial Corrriente

Pasivo Corriente / #REF! #REF!
Patrimonio #REF!

Respaldo de Endeudamiento
Activo Fijo / 144,467 #REF!
Patrimonio #REF!
INDICES DE GESTION 2013 2012

Rotación de Inventarios
Costo de Ventas / 8,886 0.11
Promedio de Existencias 83,000

Periodo Pomedio de Cobro

Promedio de Cuentas por Cobrar * 365 días / 13,192 163
Ventas Netas 29,578

Periodo Pomedio de Pago

Cuentas por Pagar * 365 días / 8,650 355
Costo de Ventas 8,886

Costo de Ventas
Costo de Ventas 8,886 30%
Ventas Netas 29,578
INDICES DE RENTABILIDAD 2013 2012

Rentabilidad sobre los Ingresos (ventas)

Utilidad Neta / 349 1%
Ventas Netas 29,578

Margen Bruto
Utilidad Bruta / 20,692 70%
Ventas 29,578

Margen Operativo
Utilidad Operativa 1,665 6%
Ventas 29,578

ROA Rendimiento sobre los activos

Utilidad Neta / Utilidad neta X Ventas 349 0%
Total Activo Ventas Inversión 482,875

ROE Rendimiento sobre el capital contable

Utilidad Neta / 349 #REF!
Total Patrimonio Neto #REF!