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INFORME N° 002-2019-TACNA-CONSULTING

A: Sr. Jose Domingo Perez


Gerente General – CORPORACION TERAWARE S.A.
De: Ana Canavera Fernandez
Asistente de Integración Contable
ASUNTO: ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
FECHA: Tacna, enero del 2019

1.Informacion general

La empresa CORPORACION TERAWARE SA está ubicada en el distrito de Tacna, provincia del Tacna,
su domicilio fiscal es Jr. Alfonso Ugarte N° 652. Se constituyó con 3 socios en el año 2005; se rige
por la ley N° 26887, Ley General de Sociedades y por las demás normas del sector afines a su giro.

El giro de la empresa es comercializar artefactos electrodomésticos al por menor, cuenta con


personal idóneo para atender las ventas y el control de la misma.

2. Objetivo:

Analizar e interpretar los estados financieros por el método de indicadores financieros con la
finalidad de conocer la situación estructural real de la empresa.

3. Diagnostico e interpretación

Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como referencia los financieros en


forma comparativa de los años 2014, 2015, 2016, 2017 Y 2018;

3.1. RATIOS DE LIQUIDEZ

3.1.1. Liquidez Corriente


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE LIQUIDEZ INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Liquidez Corriente AC
= = 1.81 1.24 1.02 1.31 1.40
(LC) PC

Se aprecia que la empresa disponía en el año 2014 de S/. 1.81 de activo corriente por
cada S/. 1.00 de pasivo corriente; mientras que, en el año 2015, disponía de S/ 1.24
por cada S/.1.00 de deuda corriente, en el año 2016, disponía de S/ 1.02 por cada
S/.1.00 de deuda corriente, en el año 2017, disponía de S/ 1.31 por cada S/.1.00 de
deuda corriente, en el año 2018, disponía de S/ 1.40 por cada S/.1.00 de deuda
corriente. Se considera buena.
3.1.2. Prueba Acida
RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE LIQUIDEZ INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
AC - EX - GPA
Prueba Ácida (PA) = = 1.29 0.69 0.57 0.69 0.78
PC

Se aprecia que la empresa disponía en el año 2014 de S/. 1.29 de activo corriente por
cada S/. 1.00 de pasivo corriente; mientras que en el año 2015 disponía de S/. 0.69
por cada S/. 1.00 de deuda corriente, en el año 2016 disponía de S/. 0.57 por cada S/.
1.00 de deuda corriente, en el año 2017 disponía de S/. 0.69 por cada S/. 1.00 de
deuda corriente, en el año 2018 disponía de S/. 0.78 por cada S/. 1.00 de deuda
corriente, Se considera buena.

3.1.3. Liquidez Absoluta


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE LIQUIDEZ INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
EFE
Prueba Absoluta = = 0.11 0.22 0.07 0.08 0.15
PC

Se observa que las obligaciones a corto plazo han sido mayores que los recursos
disponibles de la empresa. Por cada sol de deuda, se tenía S/0.11, S/. 0.22, S/. 0.07,
S/. 0.08, S/. 0.15, en el año 2014, 2015, 2016, 2017 Y 2018 respectivamente. Se
considera mala.

3.1.4. Capital de Trabajo


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE LIQUIDEZ INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Capital de Trabajo
= AC - PC = 1,277,774.00 468,794.00 37,608.00 518,650.00 700,998.00
(CT)

Se observa que la empresa cuenta con un capital de trabajo de S/. 1,277,774 en el


2014, S/. 468,794 en el 2015, S/. 37,608 en el 2016, S/. 518,650 en el 2017 y S/.
700,998 en el 2018 libre de compromisos para operar. Podemos apreciar que tienen
un buen fondo de maniobra compuesto principalmente por cuentas por efectivo y
equivalentes de efectivos y cuentas por cobrar.

3.2. RATIOS DE SOLVENCIA

3.2.1. Razón de Endeudamiento


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIOS DE SOLVENCIA INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Razon de TP
= X 100 = 75.88% 67.07% 60.05% 51.85% 44.79%
endeudamiento TA
Este resultado nos indica que los capitales de terceros han participado en el año
2014 en proporción del 75.88% y en el año 2018 en 44.79%, en el financiamiento de
cada S/. 100.00 de inversión total efectuada por la empresa. En consecuencia, el
mayor financiamiento le correspondió a los dueños, es decir hay un respaldo de la
inversión por el capital propio. Se considera buena. Hasta el año 2018 que bajo a un
44.79%.

3.2.2. Razón de Solvencia Patrimonial

RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018


RATIOS DE SOLVENCIA INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Razon de solvencia TP
= X 100 = 314.64% 203.69% 150.30% 107.70% 81.11%
Patrimonial TPN

Este resultado nos indica que las cuentas del patrimonio están comprometidas con
terceros en un 314.64.49% en el año 2014 y 81.11% en el año 2018, lo que por cada
sol de patrimonio que tiene la empresa S/. 3.15 y S/. 0.81.11 habiendo una
disminución en los últimos años

3.2.3. Razón Patrimonio Activo

RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018


RATIOS DE SOLVENCIA INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Razon de Patrimonio TPN
= X 100 = 24.12% 32.93% 39.95% 48.15% 55.21%
Activo TA

Significa que por cada sol invertido en activos empresariales el 24.12% o S/. 0.24 esta
autofinanciado para el año 2014, mientras que el 55.21% o S/. 0.55 esta
autofinanciando para el año 2018, respectivamente.

3.2.4. Razón Composición de Deuda


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIOS DE SOLVENCIA INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Razon de PC
= X 100 = 34.45% 49.68% 52.60% 52.75% 60.53%
Composicion de TP

Significa que de la deuda total con terceros el 34.41% o S/. 0.34 es de exigencia a
corto plazo para el año 2014, mientras que de la deuda total con terceros el 60.53%
o S/. 0.61 es de exigencia a corto plazo para el año 2018, respectivamente, se
considera regularmente buena hasta el año 2016 que sobrepaso con 52.75%

3.3. RATIOS DE RENTABILIDAD

3.3.1. Margen de Utilidad Bruta


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE RENTABILIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Margen de Utilidad UB
= X 100 = 31.38% 33.79% 36.67% 36.56% 42.86%
Bruta Ventas

Se observa que por cada sol vendido se genera S/ 0.31 disponible para cubrir los gatos
de operación (administrativos y de ventas) o del total de las ventas se genera el
31.38% para cubrir los gastos de la empresa en el año 2014, mientras que se genera
S/. 0.43 disponible para cubrir los gastos de operación o del total de las ventas se
genera el 42.86% para cubrir los gastos de la empresa en el año 2018.

3.3.2. Margen de Utilidad Neta

RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018


RATIO DE RENTABILIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Margen de utilidad UN
= X 100 = 10.70% 12.20% 12.83% 12.77% 15.10%
Neta Ventas

Se observa que por cada sol de venta realizada la empresa obtiene una Utilidad Neta
del 10.70%, es decir S/. 0.11 en el año 2014, mientras que para el año 2018 se obtiene
un 15.10% o S/. 0.15 por cada sol de venta realizada.

3.3.3. Rendimiento sobre los Activos (ROA) (ROI)

RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018


RATIO DE RENTABILIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Rentabilidad sobre UNDI
= X 100 = 10.02% 11.86% 12.46% 12.38% 14.49%
los activos (ROA) TA

Este resultado nos indica que por cada sol de los activos utilizados se ha generado
una rentabilidad del 10.02% o S/ 0.10 en el año 2014, mientras que para el año 2018
se obtiene un 14.49% o S/ 0.14 de rentabilidad por cada sol de activos utilizados.

3.3.4. Rendimiento sobre el Capital (ROE)


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE RENTABILIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Rendimiento sobre UNDI
= X 100 = 71.80% 81.72% 89.63% 89.58% 111.33%
el Capital (ROE) Capital

Se aprecia que, a las acciones que conforman el capital social le corresponden el


71.80% de la utilidad en el año 2014, mientras que en el año 2018 le corresponden
el 111.33% en función al valor nominal de cada acción.

3.4. RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD


3.4.1. Rotación de Inventarios

RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018


RATIO DE GESTION O ACTIVIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Rotación de Inventarios
= = 87.15 79.96 76.80 119.04 151.15
inventarios Costo de V. X 360

Estos resultados nos permiten observar que la rotación de las existencias ha sido 6
veces en cada año, cada 87 días en el 2014 y 115 días en el 2018, es decir cada 3
meses aproximadamente se han tenido que reponer, plazo que se puede considerar
rápido.

3.4.2. Rotación de Activos


RATIOS FINANCIEROS 2014 2015 2016 2017 2018
RATIO DE GESTION O ACTIVIDAD INDICE INDICE INDICE INDICE INDICE
Rotación del activo Ventas
= = 0.61 0.63 0.63 0.63 0.62
total Activo Total

Significa que la empresa está colocando a los activos totales entre sus clientes 0.61
veces el valor de la inversión efectuada en el periodo 2014 y 0.62 veces en el valor de
la inversión efectuada en el periodo 2018, plazo que considera bastante aceptable.

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