Cuestionario - Capítulo 5

5-1 ¿En qué consiste la importancia del modelo costo-volumen-utilidad

en el proceso de planeación de las empresas?
R/ En entender que los tres elementos; costo, volúmenes y precio son fundamentales
para el futuro y éxito de la empresa, sabiendo utilizar la creatividad, inteligencia y
capacidad para analizar los efectos en las utilidades.

5-2 ¿Qué es el punto de equilibrio de una empresa?

R/ Es el punto en que los ingresos de la empresa son igual a sus costos, en el no hay
utilidad ni perdida. En la tarea de planeación es una referencia importante, ya que
influye para diseñar actividades que conduzcan a estar siempre arriba de él. Lomas
alejado posible donde se obtiene mayor proporción de utilidades.

5-3 ¿Cuáles son los supuestos en los que se basa este modelo?
1. La función de ingresos y costos tienen un comportamiento lineal, lo cual es
fundamental para no aplicar volúmenes extremadamente altos o bajos.
2. Sincronización directa entre el volumen de venta y producción; por lo que el
inventario de productos terminados permanece constante.
3. Existe la posibilidad de una perfecta diferenciación entre los costos fijos y los
costos variables.
4. El cambio de alguna de las variables no tienen efectos sobre los demás que se
suponen constantes.
5. Durante la búsqueda del punto de equilibrio no se produce modificación alguna
dela eficacia y la eficiencia de los insumos que intervienen en la organización.
6. El modelo se basa en la utilización de una sola línea de la empresa, el
denominador del modelo es el margen de contribución por línea y no de un conjunto
de líneas.

5-4 ¿En qué difieren los economistas y los contadores en relación con
este modelo?
R/
Existen dos discrepancias principales:
Economistas Contadores
1. Suponen que es una curva 1. El comportamiento de los
costos por unidad: Lo suponen
constante; no se altera con el
volumen de producción. La
función de costos variables es
lineal
2. Afirman que entre más 2. Consideran que entre la
sube el precio, la demanda variable precio y la variable
disminuye demanda existe una función lineal
y no reconocen el efecto en el
cambio de precio.

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5-5 ¿Qué se entiende por margen de contribución?
R/ Es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que
contribuye a cubrir los costos fijos y proporcionar una utilidad. En el punto de
equilibrio, el margen de contribución total de la empresa es igual a los costos fijos
totales. No hay utilidad ni perdida.

5-6 ¿Qué se entiende por margen de seguridad?

R/ El margen de seguridad (M de S), es la diferencia entre el punto de equilibrio de
una empresa y sus ventas planeadas o actuales. Se obtiene

Margen de seguridad = volumen planeado de ventas - Punto de equilibrio.

Esta es una estrategia para amortiguar el efecto del riesgo operativo de la empresa.
Indica en cuanto se puede disminuir las ventas, si la empresa pierde o bien cuanto le
falta vender para llegar al punto de equilibrio.

5-7 Represente el punto de equilibrio en forma gráfica.

Punto de
equilibio

5-8 ¿Cómo se utiliza este modelo para medir el riesgo de operación de

una empresa?
R/ Primero, la definición de punto de equilibrio, es donde los ingresos de la
empresa son iguales a sus costos; en él no hay utilidad ni pérdida.
Por lo cual, como muestra como los cambios operados en el ingreso o costos por
diferentes niveles de ventas generan utilidad o pérdidas. El eje horizontal representa
las ventas en utilidades y la vertical los dólares.

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5-9 ¿Es válido afirmar que si una de las tres variables del modelo cambia
las otras dos permanecen constantes? Justifique su respuesta.
R/ NO, es válido ya que cualquier incremento del volumen en el punto de equilibrio
actual representa un aumento de utilidades y cualquier disminución del volumen
trae un decremento en las utilidades.

5-10 ¿Cómo se puede utilizar esta herramienta para lograr un

determinado valor económico agregado?
R/ En la formula el factor de utilidad deseada entren (1 – t) se sustituye por costo
de capital de los recursos más el valor económico agregado que los accionistas
deseen que obtenga el director de la empresa, de tal manera que les proporciones un
rendimiento justo sobre su inversión.
Costo de capital de los recursos + EVA*
(1 – t)
Unidades a vender = costos fijos + ____________________________________
Precio – Costo variable

*Valor económico agregado (EVA)

5-11 ¿Qué ventaja ofrece complementar el modelo costo-volumen-

utilidad con el costeo basado en actividades?
R/ Se puede enriquecer la filosofía del costeo basado en actividades, según el cual
se dividen los costos en relación con las unidades producidas y aquellas que no se
basan en unidades. Este sistema de costeo afirma que existen cosos que se
relacionan con los cambios de volúmenes de producción y otros que se basan en
generadores o impulsores de costo. El modelo costo-volumen-utilidad se sustenta en
la división de los costos variables y costos fijos.
Si se desea tener información más confiable para utilizar el modelo costo–volumen–
utilidad en el diseño de estrategias y la toma de decisiones, se debe modificar la
manera de utilizarlo para que proporciones información útil y confiable a los
diferentes usuarios del mismo. La modificación que se requiere consiste en que el
modelo, en vez de utilizar solo el volumen de unidades para determinar los costos,
los clasifique en función de sus categorías.

5-12 ¿Qué se entiende por palanca de operación y qué por palanca

financiera?
R/
Palanca de operación Palanca financiera
El incremento de utilidades El incremento de utilidades antes del
debido al empleo óptimo de impuesto sobre la renta y reparto de
los costos fijos provocados por utilidades debido a un incremento en
determinada capacidad las ventas, demostrando que tan
instalada. Si la diferencia entre sensibles son las utilidades antes del
ingresos y costos variables, ISR y RUT ante los cambios que se
llamada margen de generen en las ventas.

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 contribución, excede los
costos fijos, se afirma que la
empresa tiene un
apalancamiento positivo de
operación.

5-13 ¿Cómo se mide el efecto de las palancas de operación y financiera

en las utilidades?
 Se puede calcular el efecto de la palanca de operación de la siguiente
manera:
Efecto de la palanca de operación = % de cambio de la utilidad de operación
% de cambio de las ventas

Lo cual significa que por cada porcentaje que suban o bajen las ventas se afecta
en tantos puntos la utilidad de operación.

 El efecto de la palanca financiera se puede calcular de la siguiente manera:

Efecto de la palanca financiera = % de cambio de la utilidad antes de ISR y RUT

% de cambio de la utilidad de operación

Lo que significa que por cada porcentaje que suba o baje la utilidad operación se
afecta en tantos puntos la utilidad antes del impuesto y reparto de las utilidades.

 Para obtener el efecto combinado de las palancas:

Efecto combinado = Efecto de la palanca de operación * Efecto de la palanca
financiera.

5-14 ¿Cómo se puede aprovechar este modelo en el diseño de

estrategias de las empresas mexicanas en una economía globalizada?
R/ La magnitud del efecto de la palanca operativa está en función de los costos
fijos, sobre todo de los fijos discrecionales, en el precio y los costos variables
unitarios. Cualquier estrategia que reduzca los costos fijos discrecionales baja el
efecto de la palanca de operación, a la vez que aumenta el margen de contribución a
través del precio o reducción de los costos variables, es imprescindible estar
constantemente cuestionándose como lograr lo anterior.
El análisis del efecto de la palanca de operación y del riesgo de operaciones sobre
las utilidades es indispensable cuando se tienen estrategias de crecimiento, para
determinar se vale la pena intentar dicho crecimiento. La mejor manera de evaluar el
riesgo de operación es comparar las ventas de la empresa en relación con su punto
de equilibrio.
Se puede afirmar que cuanto más arriba están las ventas del punto de equilibrio,
menor es el riesgo de operación y mientras más cerca o bajo del punto de equilibrio
están las ventas, es menor el riesgo de operación.

5-15 ¿Cuáles son las ventajas del análisis de sensibilidad?

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  R/ Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real.
Facilita la proyección de hechos futuros y detecta cual será la reacción del
sistema real
 Ayuda a que la empresa conozca con anticipación los efectos que pueden
ocurrir con la liquidez y rentabilidad, antes de comprometerlos con una
acción determinada.
 Se logra analizar en forma independiente cada una de las variables que
integran el modelo, facilitando la solución de los problemas específicos de
cada una de las variables, así como de su expresión óptima.
 Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir la
acción adecuada basada en información objetiva. Una de las dificultades más
graves que surge al aplicar la simulación es la construcción del modelo, lo
que no sucede en los casos del presupuesto y del modelo costo–volumen-
utilidad, debido a que dichos modelos ya existen.

5-16 ¿Los márgenes por línea tienden a incrementarse en una época de

recesión?
R/ Cuando hay una recesión y las ventas disminuyen, las palancas afectan a la
empresa de forma negativa. La magnitud del efecto de la palanca operativa está en
función de los costos fijos, sobre todo los costos fijos discrecionales, el precio y los
costos variables unitarios. Cualquier estrategia que reduzca los costos fijos
discrecionales baja el efecto de la palanca de operación o sea el incremento de
utilidades debido al uso óptimo de los costos fijos, a la vez que aumenta el margen
de contribución a través de precio o reducción de costos variables.

5-17 ¿Es más fácil lograr el punto de equilibrio en una época de

apertura?
R/ No porque, en la época de apertura debido a que es muy difícil aumentar los
precios de acuerdo a la inflación; y no se diga arriba de ella, menos con la apertura y
los tratados de libre comercio. Esto a su vez demuestra que en una situación como la
que se presenta en esta época es más difícil lograr el punto de equilibrio. Es decir, el
esfuerzo en volumen es mayor para compensar lo que se deja de ganar en el margen.
La mejor estrategia para que no suceda lo anterior consiste en medidas prácticas
como la reducción de costos, lo cual generara un mayor y permitirá a la empresa
mejorar su situación competitiva.

5-18 ¿Cada empresa fija libremente las variables precio, costo y

volúmenes?
R/ Las empresas no pueden fijar libremente y a su antojo estas variables ya que
dependen de muchos factores que intervienen, haciéndose necesarias simulaciones
sobre las diferentes acciones y/o estrategias que se pueden emprender a fin de
incrementar las utilidades.

5-19 ¿Se puede calcular el punto de equilibrio de una mezcla de líneas?

R/ Si se puede calcular un punto de equilibrio para varias líneas.

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5-20 ¿Por qué el punto de equilibrio para efectivo es diferente al punto
de equilibrio para utilidades? R/ Porque este modelo ayuda a la administración a
determinar qué acciones se deben de tomar para cumplir cierto objetivo, que en el caso de
las empresas lucrativas se llama utilidad. Las utilidades deberán ser suficientes para
remunerar el capital invertido en la empresa. De acuerdo con el objetivo de cada empresa,
se puede calcular cuánto hay que vender, a que costos y a qué precio para lograr
determinadas utilidades. Hoy en día el valor económico agregado (EVA) ha empezado a
utilizarse como herramienta para evaluar la actuación de los directivos. El modelo costo-
volumen-utilidad es útil para determinar cuánto y que líneas hay que vender para lograr un
determinado EVA.

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