CGPG010 – Versión 1.

CONTROL DE VERSIONES
Versión Hecha por Revisada por Aprobada por Fecha Motivo
1.0 EV AV AV 31-07–09 Primera versión emitida.

CASO COMPLETO

INICIACIÓN DEL PROGRAMA

NOMBRE DEL PROYECTO SIGLAS DEL PROYECTO

EXPANSIÓN TAJO SUR-ESTE TSE

DOCUMENTOS INCLUIDOS:

- Program Charter.
- Mapa de Ruta del Programa.
- Marco Financiero del Programa.

Contacto: informes@dharma-consulting.com, Página Web: www.dharmacon.net

Dharma Consulting ha sido revisada y aprobada como un proveedor de entrenamiento en Project Management por el Project
Management Institute (PMI). Como un Registered Education Provider (R.E.P.) del PMI, Dharma Consulting ha aceptado regirse
por los criterios establecidos de aseguramiento de calidad del PMI.
 CGPG010 – Versión 1.0

CONTROL DE VERSIONES
Versión Hecha por Revisada por Aprobada por Fecha Motivo

1.0 EV AV AV 30–03–09 Primera versión emitida.

PROGRAM CHARTER
NOMBRE DEL PROGRAMA SIGLAS DEL PROGRAMA
EXPANSIÓN TAJO SUR-ESTE TSE
DEFINICIÓN DEL PROGRAMA: QUÉ, QUIÉN, CÓMO, CUÁNDO Y DÓNDE?

Corporación Minera El Dorado S.A.A. (en adelante COMED) ha solicitado a la Gerencia General y
a la Gerencia de Operaciones, incrementar la capacidad de producción a través de la explotación
y procesamiento del mineral de la ampliación de Tajo Sur-Este en la unidad Huaralillo, con fecha
límite, el tercer trimestre del 2013.

DEFINICIÓN DEL COMPONENTE DEL PROGRAMA: DESCRIPCIÓN DE LOS COMPONENTES A GENERAR Y DEL
CRONOGRAMA OBJETIVO.
NOMBRE DEL COMPONENTE DESCRIPCIÓN GENERAL DEL COMPONENTE FECHA LÍMITE FIJADA
Estudio de Factibilidad. El Estudio de Factibilidad permite evaluar la
rentabilidad del Programa, Ampliación del
10 de julio del 2009.
Tajo Sur-Este (TSE). Es requisito obligatorio
para el Estudio de Impacto Ambiental.
Estudio de Impacto El Estudio de Impacto Ambiental permite
Ambiental. identificar y evaluar los impactos
ambientales y sociales que generará el
programa sobre los terrenos a comprar y su Agosto 2009.
entorno, y plantear medidas para mitigar los
efectos que pueda dejar la puesta en marcha
de las operaciones.
Expansión del Tajo Permite la realización de actividades de
Abierto. expansión del tajo abierto de Huaralillo a fin Julio del 2011.
de ampliar la vida útil de la mina.
Nuevas Oficinas y Permite la construcción de nuevas oficinas y
Campamentos. campamentos para la reubicación de las
instalaciones existentes y la liberación del
Septiembre del 2010.
área para la expansión del tajo abierto; así
como la implementación de los servicios
básicos necesarios.
Ampliación de Planta El proyecto Ampliación de la Planta Patavilca
Patavilca. permitirá incrementar la capacidad de
Diciembre del 2012.
procesamiento de minerales de la planta de
Patavilca, en la unidad de Huaralillo.
Ampliación de Relaves de El proyecto Ampliación de Relaves de
Patavilca. Patavilca permitirá iniciar las actividades de
ampliación de la Relavera de Patavilca, con Febrero del 2010.
el fin de aumentar el volumen de
tratamiento de relaves.
Nueva Cancha de Relaves Este proyecto permitirá iniciar las
(Monteviejo). actividades para la construcción de la nueva
cancha de relaves al Sur-Este de la Planta de
Patavilca y en terrenos que se negociarán en Enero 2012.
C.C. Palomar, lo cual permitirá almacenar
los relaves provenientes de la Ampliación de
la Planta de Patavilca.

2
 CGPG010 – Versión 1.0

Sistema Eléctrico. Permitirá realizar las actividades para la

expansión del sistema eléctrico que alimenta
las instalaciones de la mina, a fin de atender
Julio del 2011.
las nuevas necesidades energéticas que
requerirá la ampliación de la Planta de
Patavilca.
Circuito de Chancado. Permitirá la ingeniería y construcción de la
Chancadora Primaria y de la Faja
Transportadora, a fin de atender los
Enero 2012.
requerimientos de la ampliación de la Planta
Patavilca.

Reubicación TotalC.C. Trasladar el poblado Palomar para poder

Palomar. continuar con la obra de ampliación de la Marzo del 2010.
mina.
Reubicación Parcial – Trasladar el poblado Huaralillo para poder
Pueblo Huaralillo. continuar con la obra de ampliación de la Marzo del 2012.
mina.

DEFINICIÓN DE REQUERIMIENTOS DEL PROGRAMA

NECESIDADES, DESEOS, O
STAKEHOLDER REQUERIMIENTOS DEL PROGRAMA
EXPECTATIVAS
Sponsor Ampliar la vida útil del Ampliar las operaciones por la explotación
(Luis Talledo). yacimiento. de la ampliación de Tajo Sur-Este.
Incrementar la rentabilidad del Aprovechar la capacidad financiera
negocio. favorable para la inversión y el precio alto
de los metales.
Accionistas. Incrementar el valor económico Evaluación del proyecto (VAN positivo).
de la compañía.
Gerente del Ampliar la vida útil del Ampliar las operaciones por la explotación
Programa yacimiento. de la ampliación de Tajo Sur-Este.
(Alonso Torres). Incrementar la rentabilidad del Aprovechar la capacidad financiera
negocio. favorable para la inversión y el precio alto
de los metales.
Preparar a la organización para Desarrollo de capacidades de gestión de
operar yacimientos de mayor programas y proyectos así como la
dimensión (San Cristóbal). creación de una oficina de proyectos
formal.
Profesionales de Participar del crecimiento de la Ampliación de las operaciones y extensión
COMED. empresa. de la vida útil de la mina.
Desarrollo profesional en Programa con inversión mayor a US$ 180
operaciones de mayor MM.
envergadura.
Comunidad Minimizar el impacto ambiental. Desarrollo y aprobación de EIA y otros
Campesina. estudios complementarios.
Obtener el empleo indirecto. Generar oportunidades de empleo a través
del desarrollo del Programa.
Mejorar su calidad de vida. Mayor actividad económica por el
incremento de la vida útil de la operación.
MEM. Cumplimiento con la legislación Desarrollo y aprobación de EIA y otros
ambiental y de seguridad. estudios complementarios.
Solución al pasivo ambiental de la Construcción de nueva cancha de relaves
antigua fundición de Mayhuaura. Monteviejo.

3
 CGPG010 – Versión 1.0

DEFINICIÓN DE NECESIDADES DEL NEGOCIO: NECESIDADES DEL NEGOCIO, LA SOCIEDAD, ORGANIZACIÓN, O

EMPRESA, QUE EL PROGRAMA TRATARÁ DE SATISFACER.
NECESIDAD DEL NEGOCIO FORMA EN QUE EL PROGRAMA LA SATISFACERÁ
Incrementar la capacidad de Se incrementará la capacidad de procesamiento de Au/Ag/Cu en
producción, aprovechando la por los menos 20,000 tpd.
capacidad financiera Se incrementará la capacidad de procesamiento de Zn (As) en por
favorable para la inversión y lo menos 5,000 tpd.
el precio alto de los metales. Gasto de inversión (preliminar): US$ 230MM al año 2012.

FINALIDAD DEL PROGRAMA: FIN ÚLTIMO, PROPÓSITO GENERAL, U OBJETIVO DE NIVEL SUPERIOR POR EL CUAL SE
EJECUTA EL PROGRAMA. ENLACE CON PROYECTOS, PORTAFOLIOS, O ESTRATEGIAS DE LA ORGANIZACIÓN.
Incrementar la rentabilidad de la empresa a través del Incremento de la capacidad productiva y
el procesamiento de mineral de Tajo Sur-Este.

JUSTIFICACIÓN DEL PROGRAMA: MOTIVOS, RAZONES, O ARGUMENTOS QUE JUSTIFICAN LA EJECUCIÓN DEL
PROGRAMA.
JUSTIFICACIÓN CUALITATIVA JUSTIFICACIÓN CUANTITATIVA
Producción estimada 17Ktpd – Caso Base. Inversión Inicial US$ 170MM.
Vida mina: 14 años. VAN (tasaDesc US$ 16.8MM.
10%)
Precios Au: 1543 $/t, Ag: 922 $/t, Cu: 12 $/oz. TIR 14.1%.
Zn Eq grade: 3.8%. Pay Back 4.3 años.
(Esta información se revisará con el Estudio de Factibilidad Fase 2)

DESIGNACIÓN DEL PROGRAM MANAGER DEL PROGRAMA

NOMBRE Alonso Torres. NIVELES DE AUTORIDAD
REPORTA A José Rosales.
Ver Organigrama del Programa – versión 1.0.
SUPERVISA A OFICINA DE PROYECTOS

DESIGNACIÓN DE PROJECT MANAGERS DE LOS COMPONENTES

NOMBRE DEL
NOMBRE DEL NIVELES DE
PROJECT REPORTA A SUPERVISA A
COMPONENTE AUTORIDAD
MANAGER
Federico Estudio de Exigir el
Mendoza. Factibilidad. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Proyecto. entregables del
proyecto.
Federico Estudio de Exigir el
Mendoza. Impacto Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Ambiental. Proyecto. entregables del
proyecto.
Ruben Expansión del Daniel Bustamante. Exigir el
Hinojosa. Tajo Abierto. Luciano García. cumplimiento de los
Alonso Torres.
Rodrigo Canales. entregables del
Federico Mendoza. proyecto.
Lorenzo Nuevas Oficinas Exigir el
Paredes. y Campamentos. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Proyecto. entregables del
proyecto.
Víctor Ampliación de Exigir el
Barrera. Planta Patavilca. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Proyecto. entregables del
proyecto.

4
 CGPG010 – Versión 1.0

Javier Sotelo. Ampliación de Exigir el

Relaves de Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Patavilca. Proyecto. entregables del
proyecto.
Enrique Lazo. Nueva Cancha Exigir el
de Relaves Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
(Monteviejo). Proyecto. entregables del
proyecto.
Sebastián Sistema Exigir el
Zúñiga. Eléctrico. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Proyecto. entregables del
proyecto.
Gustavo Peña. Circuito de Exigir el
Chancado. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Proyecto. entregables del
proyecto.
Ignacio Tapia. Reubicación Exigir el
Total C.C. Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Palomar. Proyecto. entregables del
proyecto.
Pablo Reubicación Exigir el
Carmona. Parcial – Pueblo Equipo del cumplimiento de los
Alonso Torres.
Huaralillo. Proyecto. entregables del
proyecto.

CRONOGRAMA DE HITOS DEL PROGRAMA

HITO O EVENTO SIGNIFICATIVO FECHA PROGRAMADA
Estudio de factibilidad – Entrega de informe
Jul-09
final.
Estudio de impacto ambiental – Entrega de
Ago-09
informe final.
Ampliación de cancha de relaves actuales. Feb-10
Expansión del tajo abierto – Reubicación de
talleres y grifo – Iglesia – Restos Dic-09
Arqueológicos.
Expansión del tajo abierto – Decisión
Mar-10
operativa (Equipo propio vs. Contratista).
Nuevas oficinas y campamentos –
Sep-10
construcción.
Ampliación planta Patavilca 18000 tpd. Ene-12
Nueva cancha de relaves (Monteviejo). Ene-12
Sistema de transporte mineral chancado por
Ene-12
faja del Tajo Sur - Este a planta (15 km).
Sistema eléctrico 60Hz – Montaje de L.A.T. /
Jul-11
SS EE – Ampliación de 9 a 13.9
Sistema eléctrico 60 Hz – CC HH Río Punta /
Dic-10
Jaccariqui.
Reubicación total CC Palomar – Negociación
Mar-10
exitosa.
Reubicación parcial – Pueblo de Huaralillo –
Mar-12
Negociación exitosa.

EXCLUSIONES CONOCIDAS
La ampliación de la planta Patavilca excluye la posibilidad de la construcción de la nueva planta
El Camino (a excepción de la planta de chancado primario).

5
 CGPG010 – Versión 1.0

ORGANIZACIONES O GRUPOS ORGANIZACIONALES QUE INTERVIENEN EN EL PROGRAMA

ORGANIZACIÓN O GRUPO ORGANIZACIONAL ROL QUE DESEMPEÑA
El Dorado – Operaciones y Proyectos. Organización ejecutora.
El Dorado – Unidades Funcionales. Soporte para la gestión de proyectos.
Cata. Consultor en gestión de proyectos.
Tobies y Alarcón. Consultor técnico.
CASCA. Consultor técnico.
SEP. Consultor técnico.
TIME. Consultor técnico.
UNI. Catastro y diseño urbano.
MEM. Institución pública.
Comunidades. Pobladores locales.

SUPUESTOS DEL PROGRAMA: FACTORES QUE PARA PROPÓSITOS DE LA PLANIFICACIÓN DEL PROGRAMA SE CONSIDERAN
VERDADEROS, REALES O CIERTOS.
INTERNOS A LA ORGANIZACIÓN
Existe una aprobación de la organización para
la ejecución del programa.
Se conoce con exactitud el volumen del
cuerpo mineralizado y sus características.
Se cuenta con el recurso humano adecuado y
disponible de Corporación Minera El Dorado.
El proceso metalúrgico es conocido.
El abastecimiento de agua está asegurado.
Se facilitará la integración del programa con
las operaciones existentes.
AMBIENTALES O EXTERNOS A LA ORGANIZACIÓN
No hay cambios en la legislación que afecte al
sector minero.
No cambiarán las características del mineral a
explotar.
Los consultores e instituciones externas
entregarán oportunamente toda su información.
El cliente obtendrá los permisos y licencias.

RESTRICCIONES DEL PROGRAMA: FACTORES QUE LIMITAN EL RENDIMIENTO DEL PROGRAMA, EL RENDIMIENTO DE UN
PROCESO DEL PROGRAMA, O LAS OPCIONES DE PLANIFICACIÓN DEL PROGRAMA. PUEDEN APLICAR A LOS OBJETIVOS DEL
PROGRAMA O A LOS RECURSOS QUE SE EMPLEAN EN EL PROGRAMA.
INTERNOS A LA ORGANIZACIÓN AMBIENTALES O EXTERNOS A LA ORGANIZACIÓN
Fin de Iniciación: 15 de Julio del 2009. Relaciones institucionales El Dorado coordina y
Fin de programa: Enero 2012. monitorea el entorno social y político.
Inversión de capital definida.
La construcción de la nueva cancha de
relaves es parte imprescindible del programa.

PRINCIPALES RIESGOS DEL PROGRAMA

Cambios en los diseños preliminares (Riesgo de costo y tiempo).
Clima de la comunidad desfavorable hacia el proyecto.
Caída en los precios de los metales.
Variaciones en el tiempo y costo del suministro de equipos, materiales e insumos.
Incumplimiento en los plazos y presupuestos contractuales en construcción (por terceros).
Interferencia con la producción al tratar de ejecutar los trabajos de este programa.
Retrasos en la aprobación de los permisos con instituciones externas.
Variaciones significativas en el modelo geológico (tms – leyes).
Complejidad técnica en el diseño–construcción de la nueva cancha de relaves.
Incumplimiento de los parámetros de recuperación metalúrgica proyectados.

PRINCIPALES OPORTUNIDADES DEL PROGRAMA

Situación financiera favorable para asumir la inversión.
Aprovechar las sinergias con la operación existente (Operativa).
Aprovechar los precios internacionales de los metales.
Existen permisos aprobados para las operaciones existentes.

6
 CGPG010 – Versión 1.0

Proponer una solución al pasivo ambiental de la antigua fundición de Mayhuaura al MEM.

Conocimiento y experiencia del personal de Corporación Minera El Dorado en el programa.
Incremento de reservas por un conocimiento más detallado del yacimiento.

PRESUPUESTO PRELIMINAR DEL PROGRAMA

CONCEPTO MONTO
Inversión de capital. US$ 159 MM.
Ingeniería/QA/QC otros indirectos. US$ 65.5 MM.
Gestión del proyecto. US$ 15.9 MM.
Gastos del propietario (Permisos y tierras). US$ 9.5 MM.
(Esta información se revisará con el Estudio de Factibilidad Fase 2).

7
 CGPG010 – Versión 1.0

CONTROL DE VERSIONES
Versión Hecha por Revisada por Aprobada por Fecha Motivo
1.0 EV AV AV 30–03–09 Primera versión emitida.

MAPA DE RUTA DEL PROGRAMA

NOMBRE DEL PROGRAMA SIGLAS DEL PROGRAMA
EXPANSIÓN TAJO SUR-ESTE TSE

Hitos Clave: Definir los hitos clave de los componentes, las dependencias, y las decisiones importantes.

Horizonte de Tiempo: Definir la posición de los Componentes y las decisiones en la línea del tiempo.
COMPONENTE
Ago-09 Ene-09 Dic-09 Feb-10 Mar-10 Sep-10 Dic-10 Jul-11 Ene-12 Mar-12

 
1. Estudio de  
Factibilidad. No
Si
No
2. Estudio de
Impacto Ambiental. Si
3. Expansión del
Tajo Abierto.

4. Nuevas Oficinas y
Campamentos.
5. Ampliación de
Planta Patavilca.

6. Ampliación de
Relaves de Patavilca.

Contacto: informes@dharma-consulting.com, Página Web: www.dharmacon.net

Dharma Consulting ha sido revisada y aprobada como un proveedor de entrenamiento en Project Management por el Project
Management Institute (PMI). Como un Registered Education Provider (R.E.P.) del PMI, Dharma Consulting ha aceptado regirse
por los criterios establecidos de aseguramiento de calidad del PMI.
 CGPG010 – Versión 1.0

7. Nueva Cancha de
Relaves
(Monteviejo).

8. Sistema Eléctrico.

9. Circuito de
Chancado.

10. Reubicación
Total - C.C. Palomar. Reubicación Parcial -
Pueblo Huaralillo
11. Reubicación
Parcial – Pueblo
Huaralillo

PUNTOS DE DECISIÓN: DEFINA CON PRECISIÓN QUÉ DECISIONES SE TOMARÁN Y PORQUÉ.

1 Se definirá si el Programa TSE es viable técnicamente, económicamente y legalmente.
1. Punto

2 La Institución Pública MEM definirá si se aprueba o no el Informe Final del Estudio de Impacto Ambiental, necesario para
2. Punto proseguir con el Programa TSE.

ENLACE CON LAS ESTRATEGIAS DE LA ORGANIZACIÓN

HORIZONTE DE TIEMPO: DEFINIR LA CONTRIBUCIÓN O ENLACE QUE LOS COMPONENTES TIENEN CON LAS ESTRATEGIAS A LO LARGO DEL TIEMPO.
ESTRATEGIA
ENE 09 FEB 10 SEP 10 DIC 10 JUL 11 ENE 12
Ampliación de
Ampliación de
Planta Patavilca
1. Estrategia Relaves de
Incrementará el nivel
“Incrementar Patavilca
de producción y la
la capacidad de Se asegurará la
capacidad de
producción”. operatividad de la
procesamiento de la
Planta de Patavilca.
planta.

9
 CGPG010 – Versión 1.0

Estudio de Sistema Expansión del Nueva Cancha de

Nuevas Oficinas y
Impacto Eléctrico Tajo Abierto Relaves
Campamentos
Ambiental Se incrementará Se incrementarán (Monteviejo)
2. Estrategia Las nuevas
Asegurará los el suministro las reservas de Asegurará las
“Ampliación de instalaciones
terrenos y eléctrico para mineral a largo instalaciones
vida útil de la apoyarán el
permisos cumplir con las plazo. necesarias para
mina”. incremento del
necesarios para necesidades de la lograr atender la
personal de la
llevar a cabo el planta. planta de Patavilca.
corporación.
Programa TSE.
Expansión del
Tajo Abierto
3. Estrategia
Cumplir con el
“Incrementar
estimado de
el valor
producción
económico de
proyectado en
la empresa”.
cuanto al tonelaje y
leyes del mineral.
Circuito de
4. Estrategia
Chancado
“Incrementar
Se incrementará la
la capacidad de
capacidad de
procesamiento
procesamiento de los
de la actual
diferentes minerales
planta
y se instalará una
Patavilca”.
nueva chancadora.

10
 CGPG010 – Versión 1.0

CONTROL DE VERSIONES
Versión Hecha por Revisada por Aprobada por Fecha Motivo
1.0 EV AV AV 31–07–09 Primera versión emitida.

MARCO FINANCIERO DEL PROGRAMA

NOMBRE DEL PROGRAMA SIGLAS DEL PROGRAMA
EXPANSIÓN TAJO SUR-ESTE TSE

I. FUENTES DE FINANCIAMIENTO DISPONIBLES

MONTO COSTO MODALIDAD DE

FUENTE RESTRICCIONES OBSERVACIONES
MÍNIMO MÁXIMO FINANCIERO FINANCIAMIENTO
Posibilidad de aumentar la tasa
de interés.
Existe el riesgo de reducción en
1. Bancos. $ 1’000,000 $ 12’000,000 9% anual. los montos de las líneas de Crédito Bancario.
crédito.
La financiación sólo está
disponible en base semestral.
Existe una cantidad mínima fija
2. Terceros. $ 25,000 $ 4’500,000 7% anual. de acciones a vender. Inversiones.

Mayores requerimientos de
3. Acreedores /
garantías. Arrendamiento
Empresas $ 850,000 $ 3’050,000 6% anual.
6% de porcentaje del contrato financiero.
Proveedoras.
se tiene como retenciones.
Mayores requerimientos de
4. Proveedores de garantías.
Maquinaria y $ 550,000 $ 3’080,000 6% anual. La financiación sólo se Alquiler y/o Compra.
Equipo. proporciona en hitos pre
aprobados.

11
 CGPG010 – Versión 1.0

II. FLUJO DE CAJA DEL PROGRAMA

MESES
CONCEPTO MONTO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
INGRESOS
1. Aumentos de 405,000
Capital
Socio 1 75,000 50,000 25,000
Socio 2 120,000 50,000 40,000 30,000
Socio 3 75,000 25,000 25,000 25,000
Socio 4 135,000 135,000
2. Préstamos 6’550,000
Banco 1 1’250,000 500,000 250,000 500,000
Banco 2 2’500,000 1’000,000 500,000 1’000,000
Banco 3 2’800,000 1’500,000 400,000 400,000 500,000
3. Proveedor 1’820,000
Maq. y Eq.
Empresa 1 870,000 320,000 550,000
Empresa 2 950,000 500,000 450,000
4. Proveedores 2’805,000
Proveedor 1 955,000 500,000 455,000
Proveedor 2 850,000 250,000 550,000 50,000
Proveedor 3 1’000,000 450,000 200,000 50,000 300,000
Total Ingresos 11’580,000 2’095,000 3’000,000 505,000 525,000 1’200,000 1’240,000 950,000 480,000 575,000 75,000 435,000 500,000
EGRESOS
1. Costos Fijos 144,000
1.1 Honorarios 60,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
fijos de oficina.
1.2 Gastos 84,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
administrativos.
2. Costos 53,790
Variables
2.2 Materiales, 21,150 5,000 2,000 500 800 2,500 1,500 950 3,000 1,400 750 850 1,900
insumos y
suministros.

12
 CGPG010 – Versión 1.0

2.3 Pasajes y 18,400 2,000 1,500 800 1,200 1,300 1,900 2,500 1,400 950 1,250 1,100 2,500
viáticos
nacionales e
internacionales.
2.4 Otros gastos 14,240 1,000 1,200 900 750 950 1,500 2,500 700 600 1,300 940 1,900
variables.
3. Costos
300,000
Financieros
Intereses banco. 300,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000

4. Adquisiciones,
Compras e
107,200 12,500 10,000 15,000 19,000 10,000 8,500 4,000 4,500 6,000 7,500 6,000 4,200
Inversiones en
Activos
5. Impuestos 180,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Total Egresos 784,990 72,500 66,700 69,200 73,750 66,750 65,400 61,950 61,600 60,950 62,800 60,890 62,500
SALDO
2’022500 2’933,300 435,800 451,250 1’133,250 1’174,600 888,050 418,400 514,050 12,200 374,110 437,500
Caja/Bcos
10’795,010

13