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Módulo I

Trading Intradiario
Herramientas Básicas para el Day Trading
Módulo I: Trading Intradiario
En el primer módulo se construye el marco conceptual a que requiere el Trading Intradiario y las
herramientas y las fuentes de información con las cuales podrá manejar y tener el control de sus
resultados diarios.

• ¿Qué es un Day Trader?: Objetivos de un inversor que opera intradiariamente,


• ¿Quién puede ser un Day Trader? Características del perfil inversor,
• Herramientas básicas para un trader intradiario,
• Clases de activos generalmente utilizados en una operatoria intradiaria,
• Elementos que conforman una estrategia para el Day Trading,
• Reglas prácticas de actuación: “el Manual de Procedimiento básicos”

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QUE ES Y QUIEN PUEDE SER UN
TRADER INTRADIARIO
Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
¿Qué es Day Trading?

El Day Trading es simplemente, una estrategia, en la cual el inversor compra y vende


papeles durante el día. Dado que los precios se mueven intradiariamente, estos producen
oportunidades de compra y venta en periodos muy cortos de tiempo.

Sin embargo, tenemos que tener en cuenta que el DT se basa en muchas cantidades de
trades con pequeñas rentabilidades, y no pocos trade con muchas rentabilidades.

No deja de ser un negocio/una manera de tradear, por lo tanto lo importante es tener un


plan y respetarlo.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
¿Quién puede ser Day Trading?

No cualquiera puede ser un Day Trader:

Lo primero que se necesita es tolerancia al riesgo dado que las pérdidas van a existir.

Segundo necesitamos tiempo. Esto es tiempo para monitorear el mercado y poder pasar y
seguir nuestras ordenes.

Tercero es paciencia, dado que los resultados son pequeños en el corto plazo.

Finalmente, tener disciplina para apegarse al plan, y respetarlo pase lo que pase.

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HERRAMIENTAS BÁSICAS
Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Herramientas Básicas de Day Trading
1. Computadora
i. No necesitamos una computadora muy sofisticada aunque accesorios como dos
monitores son interesantes.

2. Conexión rápida a internet


i. La velocidad es fundamental, por lo tanto no deberíamos errar aquí

3. Software de Análisis Técnico (Metastock o Similar)


I. Veremos ejemplos de estos, pero sea cual sea debe tener cotizaciones en tiempo
real

4. Un Broker con una cuenta comitente fondeada


i. El Broker tiene que operar con velocidad

5. La estrategia previamente seleccionada

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Herramientas Básicas: Software

El metastock es el programa por excelencia de análisis técnico. Sin embargo, el problema


reside que todas las fuentes para este programa son pagas.

Otras fuentes para realizar Análisis técnico real time, de forma gratuita son:

• http://www.freestockcharts.com/
• Muy completo, con posibilidades de guardar lo que pedimos

• http://finance.yahoo.com/
• http://finance.google.com/
• Completo, pero con menos información que el anterior.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Herramientas Básicas: Broker
El tiempo es FUNDAMENTAL, los segundos cuentan, por lo tanto operar
telefónicamente no es una opción. No solo debemos operar por internet, si no
garantizar que ninguna orden pase por otra persona que no seamos nosotros.

Lo ideal es que el broker sea un Discount Broker. El asesoramiento y el research no


aporta a la hora de hacer day trading.

Las comisiones Flat son más recomendables para un Day trader. Dado que montos
relativamente medianos son más fáciles de superar.

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Acciones, ADRs, Penny Stocks, Monedas,
ETFs apalancados y Derivados

CLASES DE ACTIVOS
UTILIZADOS
Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Clases de Activos

El day trading se puede hacer con cualquier clase de activo. Lo único que se tiene que
tener en cuenta es que en el día debemos superar x rentabilidad (dada por las comisiones)
y con activos poco volátiles no es posible lograrlo.

El volumen del papel debe ser significativo, por lo menos como para que permita cerrar la
posición con facilidad e ingresar a la misma en el momento elegido.

Con estos comentarios deberíamos quedarnos únicamente con Acciones y ADRs volátiles
Penny Stocks con volumen, ETFs Apalancados y derivados.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Clases de Activos
Un ETF de Treasurys: Retorno Max vs. Min +0.54%

Es clara cual
debería ser la
elección a la
hora de hacer
DT.

Un ETF apalancado: Retorno Max vs. Min +2.96%

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Clases de Activos
El uso de ETFs apalancados e inversos es una de las estrategias más
recomendadas ya que permite shortearse y de esta manera siempre
encontrar un trade

Un múltiple techo y
tendencia bajista
 es un múltiple piso
y tendencia alcista

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Procedimiento Básico de Trading

ELEMENTOS DE UNA
ESTRATEGIA PARA DAY TRADING
Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos de una estrategia
1. Tener una meta inteligente
i. Específica
ii. Medible
iii. Atractiva
iv. Razonable
v. Horizonte temporal

2. Tener un Plan
i. El plan se realiza en base a lo elegido en “1”

3. Ejecutar el Plan
i. Aquí se presentan los problemas
ii. Los problemas se pueden presentar por no respetar el plan

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Definir la Meta
Tener una meta inteligente, esto se entenderá bien con un ejemplo:

“Quiero ganar USD5.000 dólares por mes“

i. Específica: Claramente es específica, aquí tenemos que evitar objetivos al estilo


“quiero ganar plata” o “quiero ganar mucho dinero”.

ii. Medible: Es perfectamente medible, solo basta comparar el estado de cuenta


anterior con el actual.

iii. Atractiva: Esto depende de la inversión inicial.

iv. Razonable: La razonabilidad- viabilidad de la estrategia depende de la inversión


inicial y el horizonte temporal. Por lo tanto, no hay metas inalcanzables.

v. Horizonte temporal: La estrategia tiene un horizonte temporal claro y conciso

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Definir la Meta
Periodo Monto
Continuando con el ejemplo, es hora de establecer las metas 0 $ 10.000,00
1 $ 10.204,80
2 $ 10.413,80
“Quiero ganar USD5.000 dólares por mes con un capital de USD10.000 “ 3 $ 10.627,07
4 $ 10.844,72
5 $ 11.066,82
En un mes tenemos  20 días de trading. 6 $ 11.293,47
7 $ 11.524,76
Con obtener un retorno neto de comisiones de 2% diario podemos 8 $ 11.760,79
9 $ 12.001,65
alcanzar el objetivo propuesto. 10 $ 12.247,45
11 $ 12.498,28
Si bien, podemos tener errores en el medio del camino, nuestro 12 $ 12.754,25
13 $ 13.015,45
objetivo puede ser corregido en el proceso. Ahora bien si tenemos 14 $ 13.282,01
errores estos deben ser pequeños. 15 $ 13.554,03
16 $ 13.831,62
17 $ 14.114,89
18 $ 14.403,97
19 $ 14.698,96
20 $ 15.000,00
Retorno
diario 2,04802%
necesario

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Tener un Plan
El tener un plan implica que debemos encontrar una estrategia que nos permita obtener el
retorno propuesto en el paso anterior.

Hasta el momento sabemos que debemos obtener un 2% diario de rentabilidad (neto de


comisiones).

Ahora debemos seleccionar la estrategia. Existen varios enfoques de Day Trading:

Tipo de Análisis
Análisis Fundamental Análisis Tecnico
Momentum Seguir la tendencia
Noticias Desvanecimiento de Tendencia
Sin importar la tendencia

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Ejecutar el Plan
Hasta aquí sabemos:

I. Cuanto queremos ganar


II. Cuando queremos ganarlo
III. Que capital inicial tenemos
IV. Que estrategia utilizaremos

Ahora veremos que elementos en común tienen que tener las estrategias y como
utilizarlos.

Los elementos básicos y fundamentales de una estrategia:

I. Precio de entrada
II. Precio de salida
III. Stop-Loss
IV. Horizonte temporal

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia
Los elementos básicos y fundamentales de una estrategia:

I. Precio de entrada:
a) Fijado por “x” razón
b) Esperar a que se confirme la razón por la cual entramos del papel
II. Precio de salida
a) Objetivo de la estrategia elegida en “I”.
b) No es estrictamente necesario si utilizamos un trailing stop
III. Stop-Loss
a) Existen distintos tipos de stops. Vamos a ampliarlos a continuación
IV. Horizonte temporal:
a) Si II o III no se activan durante la rueda tenemos que tener un horizonte temporal
para cerrar la operación.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: PE

Precio de entrada:

a) Generalmente el precio de entrada se fija por alguna razón vinculada al análisis


técnico.
b) Esperar a que se confirme la razón por la cual entramos del papel. Esto quiere
decir que un Day Trader opera con señales confirmadas y no en espera que estas
se confirmen.
c) Las decisiones que nos llevan a disparar las señales de entrada tienen que ser de
rápida lectura y el estar decidido a hacerlo es fundamental.
d) Ampliaremos las estrategias de entrada en el modulo II del curso de day trading

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: PS

Precio de salida
a) Si la estrategia la fijamos por haber realizado un análisis chartista. El precio
objetivo debe estar dado por el mismo análisis chartista.
b) Pueden ser fijados como un monto que debería subir la acción para salir
c) Puede ser fijado como un objetivo de retorno
d) Basadas en la volatilidad, por ejemplo un 50% del movimiento promedio diario
de la acción
e) Fijadas por soportes y resistencias
f) Otra forma de salir es por partes

g) Finalmente, veremos que más interesantes que los precios objetivos o precios de
salida son los Stop-Loss. Esto se debe a que nosotros deberíamos cortar las
pérdidas rápidamente pero dejar correr las ganancias.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: PS y SL
Cada trade debe mantener una relación entre el precio objetivo y el Stop-Loss

Esta relación nos permite que en el largo plazo, nuestros trades ganadores rindan más que
los perdedores.
Esta relación siempre tiene que ser mayor a 2:1 es decir las ganancias esperadas deberían
ser por lo menos del doble que las pérdidas esperadas.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Stop-Loss
a) Retroceso porcentual: “No quiero perder más de un x% por operación”
b) Stop en Soportes o Resistencias
c) Poner el Stop Loss en las medias móviles
d) Trailing Stop Loss: Es una MM pero que no retrocede
e) Utilizar las barras o velas (y sus precios máximos o mínimos)

Algunos Tips para su uso:


a) Fijar el Stop fuera del ruido del mercado
b) No modificarlo bajo ninguna causa
c) No usar valores “lógicos”
d) Podemos activar el Stop antes de tiempo, pero nunca después

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Retroceso porcentual: “No quiero perder más de un x% por operación”

Este tipo de SL se basa únicamente en dos cosas:

a) El nivel de tolerancia al riesgo del trader o su posibilidad de tomarlo

b) Poniendo este x% en base a la regla del 2:1

i. Primero deberíamos fijar el objetivo


ii. Luego deberíamos realizar la operación
iii. En base a 1 y 2 fijar el stop – loss por diferencia

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Stop en Soportes o Resistencias

Con un soporte en 44,36 el Stop


debe estar por lo menos en
44,35

El Stop debe estar por debajo del soporte o por encima de la resistencia, el objetivo es que
no sea nuestra orden la que cambie la tendencia del papel

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Poner el Stop Loss en las medias móviles

El objetivo aquí es que el stop loss se mueva, y en algún punto deje de ser stop loss para
ser un “profit exit”. Este SL mitiga el riesgo muy facilmente.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Utilizar las barras o velas (y sus precios máximos o mínimos)

Al ser una tendencia alcista, el stop loss debe


estar fijado en el mínimo de la barra
anterior, y debe ser modificado cada vez
que avanzamos un periodo

En el ejemplo elegido el SL se activo al cruzar


los 35,55.

Si bien este SL es efectivo, el mismo produce


grandes costos de transacción y solo es
recomendable para activos con una
marcada tendencia (ya sea alcista o bajista)

En el caso de ser una tendencia bajista el SL es


el máximo de la barra anterior.

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia: Stop-Loss
Beneficios:
1. Proteger el capital
2. Cerrar la operación si las razones de esta no prevalecen

Costos:
1. Orgullo
2. Debemos mantener una disciplina

Stop Corto Stop Largo


Perder poco en porcentaje Lejos del ruido del mercado
Muchas operaciones/intentos Bajas comisiones y costos de transacción
Bajo % de aciertos Agarra movimientos grandes
Relación ganacia/pérdida mayor Menos probabilidades de ejecutar el stop

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Módulo I: Herramientas Básicas para el Day Trading
Elementos en la estrategia
Horizonte temporal:

a) Ya anticipamos que no importa que este por suceder, las posiciones abiertas se
tienen que cerrar antes de terminar la rueda.

b) Por otro lado, existen también los time-stops, el objetivo de estos es evitar
perder tiempo con trades que no son fructuosos. Es decir si la operación no esta
obteniendo el resultado que deseamos o que habíamos predicho deberíamos
cerrar la posicion para luego abrir otra distinta.

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Módulo II

Trading Intradiario
Estrategias Simples y Complejas
Módulo II: Trading Intradiario
El segundo módulo se muestran diversas técnicas, métodos y estrategias para realizar retornos y tomar
riesgos dentro de una sesión de operaciones en el mercado.

• Seguimiento de tendencias

• Sobre noticias

• A la inversa del mercado

• Inversión por canales

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ESTRATEGIAS SIMPLES
Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Operar en la tendencia del mercado

El punto aquí es intentar ver la tendencia de fondo del mercado y sumarse a la misma. Las
rentabilidades pueden ser más pequeñas pero es más sencillo de encontrar que
reversiones de tendencias

Las herramientas en las que nos podemos basar son:

Figuras de continuación de tendencia: Canales

Medias Móviles

MACD

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Moving Average

Esta estrategia busca observar quiebres de los precios a las medias móviles.

Señales de compra se disparan si los precios superan la media móvil seleccionada

Señales de venta se disparan si los precios caen por debajo de la media móvil seleccionada

Para que se considere un quiebre debemos dejar que la vela cierre por encima de la media
móvil y no que está solo sufra una operación por encima de la MM.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Indefinición del mercado
V

V
C
V

C
Este tipo de trading tiene una
efectividad alta y el costo del C
mismo no es significativamente
alto. El problema reside en la
dificultad de poner el SL

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Cruces de Medias Móviles

Esta estrategia busca observar quiebres de medias móviles de corto a las medias móviles de
largo.

Señales de compra se disparan si la MM de corto supera a la media móvil de largo

Señales de venta se disparan si la MM de corto cae por debajo de la media móvil de largo

Aquí, el mero cruce de las MM ya se considera como un quiebre

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Indefinición del mercado

C V
V

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Cruces de Medias Móviles

Lo mejor en estas estrategias es combinar ambas estrategias. Es decir, que la señal la de el


precio y el cruce de Medias móviles las confirme.

Nuestro Trailing Stop Loss puede ser la Media Móvil de corto plazo.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Quiebre de canales

Estas bandas funcionan igual que al momento de realizar trading semanales

Señales de compra se disparan si los precios quiebran el canal al alza

Señales de venta se disparan si los precios quiebran el canal a la baja

Lo interesante es la facilidad que nos dan los canales para establecer objetivos y Stop-Loss

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Quiebre de canales
Una vez
Encontrar el quiebre identificado el
quiebre, debemos
poner el SL
levemente por
encima de la
Reconocer el canal resistencia,
mientras que el
objetivo (mínimo)
es la amplitud de
nuestro canal.

Luego elevar el SL
Ya deberíamos estar fuera del papel progresivamente

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
MACD

Es solo una diferencia entre medias móviles, los periodos que se suelen utilizar para
realizar day trading son:

•Media móvil de corto plazo: 12 velas exponencial


•Media móvil de corto plazo: 26 velas exponencial
•Signal Line: 9 velas exponencial

Señales de compra se disparan si el MACD cruza al alza la signal line

Señales de venta se disparan si el MACD cruza a la baja la signal line

A su vez, que el MACD es superior (inferior) a cero la señal de compra (venta) es más
fuerte
Cruces del cero dan señales de compra (si pasa a terreno positivo) o de venta (si pasa a
terreno negativo

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
MACD

V
C
C

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Operar a la inversa del mercado

En realidad nunca se puede ganar yendo en contra de la tendencia del mercado. El punto
aquí es encontrar herramientas que permitan descubrir cambios de tendencias.

Las herramientas en las que nos podemos basar son:

Figuras de cambio de tendencia: Cuñas Alcistas y Cuñas Bajistas

Osciladores e indicadores técnicos

Quiebres de canales alcistas o bajistas

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Cuñas Alcistas o Bajistas

Las cuñas son figuras que pueden ser de continuación o de reversión de tendencia. Son
mucho más fáciles de encontrar que un H-C-H, o un doble techo o triángulos.

La figura tiene tres partes, una tendencia inicial, la formación de una cuña y finalmente la
ruptura de la misma.

El objetivo del papel esta dado por la distancia de la base de la cuña trasladada al punto
de quiebre.

Lo confuso de estas figuras técnicas es que las cuñas alcistas tienen un objetivo bajista y
las bajistas tienen un objetivo alcista.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Cuñas Alcistas o Bajistas

Luego de la tendencia bajista inicial, y la formación de la cuña alcista, el papel busca un


nuevo objetivo más bajo tras la ruptura de la figura.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Bandas de Bollinger

Estas bandas funcionan igual que al momento de realizar trading semanales

Señales de compra se disparan si los precios alcanzan los mínimos del canal

Señales de venta se disparan si los precios alcanzan los máximos del canal

Un periodo recomendable para operar este tipo de instrumentos es de 14 barras y 2


desvíos.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Bandas de Bollinger

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Quiebre de canales

Los canales laterales fueron analizados, ahora bien cuando un canal alcista o bajista es
quebrado, la tendencia debería cambiar.

Señales de compra se disparan si los precios rompen al alza un canal

Señales de venta se disparan si los precios rompen a la baja un canal

El precio objetivo mínimo que debemos alcanzar viene dado de la mano de la anchura del
canal. También es válido el principio de análisis técnico que cuanto más grande es el
movimiento previo, más fuerte será la correción.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Quiebre de canales

Luego de testear el canal bajista y quebrarlo al alza, el papel nos dio una señal de entrada
de corto plazo. El objetivo al menos era la distancia del canal.

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Módulo II: Estrategias Simples y Complejas
Estrategias de Day Trading
Relative Strength Index

Señales de compra se disparan si el RSI cruza al alza los 30 puntos

Señales de venta se disparan si el RSI cruza a la baja los 70 puntos

Un periodo recomendable para operar este tipo de instrumentos es de 14 barras. Por otro
lado, deberíamos tener cuidado de no utilizar este indicador cuando el mercado posee una
tendencia muy marcada ya que puede dar señales “falsas”.

Lo ideal para este indicador es utilizarlo para confirmar alguna de las estrategias que
vimos anteriormente.

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Módulo II

Trading Intradiario