Universidad San Carlos de Guatemala -USAC-

Centro Universitario De Izabal -CUNIZAB-

Licenciatura en Contaduría Pública y Auditoria

Licenciado Marcelino Cayetano Bo Caal

“ARRENDAMIENTO FINANCIERO”

Bryan Fernando Guerra Vanegas 201645761

Quinto semestre en licenciatura en contaduría pública y auditoria

 Introducción

Los avances tecnológicos producidos han llevado a la empresa a la búsqueda de nuevas

formas para incrementar su productividad y con ello ser competitivos. Es por esto, que en

los últimos tiempos el desarrollo de las inversiones empresariales ha obligado a la búsqueda

de nuevas fórmulas de financiación para dar acceso a las empresas con altos porcentajes de

capital inmovilizado al uso y disfrute de los bienes de equipos que requiere el

funcionamiento eficiente del negocio. Por tanto, una de estas fórmulas es el Arrendamiento

(leasing) y en esto radica fundamentalmente su importancia, ya que permite el

financiamiento de inversiones en bienes de carácter permanente durante un período de

tiempo sin comprometer fondos en el momento de adquirir el bien.

La popularidad de los Arrendamientos ha aumentado durante los últimos 20 años en el

mundo, como consecuencia del mayor conocimiento que se tiene de la capacidad financiera

de dicho producto.

La controversia es la nota predominante en la contabilización de las operaciones de leasing.

Existen dos (2) posturas sobre el cómo ejecutar la contabilización para el bien objeto del

contrato de Arrendamiento:

 El elemento arrendado debe sólo figurar en la Contabilidad del Arrendador por tener éste

reconocida la propiedad jurídica.

 El elemento arrendado debe figurar en el Activo del Arrendatario al poseer éste la

propiedad económica.
ARRENDAMIENTO FINANCIERO

CONCEPTO

El arrendamiento financiero, alquiler con derecho de compra, leasing financiero,

arrendamiento por renting o leasing operativo es un contrato mediante el cual, el

arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas

de arrendamiento durante un plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la

opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar

el contrato.

En efecto, vencido el término del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el

bien a un precio determinado, que se denomina «residual», pues su cálculo viene dado por

la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (más los intereses y gastos)

y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la

opción de adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se

prorrogue.

TIPOS DE ARRENDAMIENTO

Se puede diferenciar entre: Arrendamiento financiero y Arrendamiento operativo. La

calificación de los contratos como arrendamientos financieros u operativos, dependiendo de

las diferentes circunstancias del arrendador y del arrendatario, pueden motivar que el

mismo arrendamiento sea clasificado de manera diferente por cada una de las partes del

contrato.
El momento de firmar el acuerdo que da lugar al arrendamiento determina la fecha en que

un arrendamiento se clasifica como operativo o como financiero. En esta misma fecha, en

el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, también quedan determinados los

activos y pasivos que luego se reconocerán contablemente en el comienzo del plazo del

arrendamiento.

Se producirá una nueva clasificación (un nuevo arrendamiento) si en algún otro momento

posterior se acuerda cambiar las condiciones del contrato, al afectar a circunstancias

esenciales, salvo si se trata de una renovación.

ARENDAMIENTO FINANCIERO: Arrendamiento financiero es un tipo de

arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad (económica) del activo objeto del contrato. Cuando existe opción

de compra queda claro que la propiedad (jurídica) del bien se transferirá al ejercitar dicha

opción.

Los riesgos y ventajas que se derivan de la propiedad (económica) del activo, en los que se

basa la clasificación de los arrendamientos, incluyen:

Riesgos: posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa, la obsolescencia tecnológica y las

variaciones en el rendimiento debidas a cambios en las condiciones económicas.

Beneficios: pueden estar representados por la expectativa de una explotación rentable a lo

largo de la vida económica del activo, así como en una ganancia por revalorización o

realización del valor residual.

Por lo tanto, el que un arrendamiento sea o no financiero dependerá del fondo económico y

naturaleza de la transacción (compra), más que de la mera forma del contrato

(arrendamiento).

ARRENDAMIENTO OPERATIVO: Arrendamiento operativo es cualquier

acuerdo de alquiler distinto al arrendamiento financiero; no transfiriéndose los anteriores

riesgos y ventajas sustanciales. Queda claro que la propiedad del bien no se va a transferir.

Por consiguiente, a pesar de una serie de cuestiones formales o diferencias genéricas que

también pueden aparecer en el contrato, el elemento indicativo y más representativo, para

clasificar el arrendamiento como operativo, debemos buscarlo en la finalidad perseguida

por el usuario al acordar esta modalidad, que no es otra que el uso y disfrute del bien, no la

adquisición del mismo.

Por tanto, se trata de una transacción que representa una prestación de servicios (alquiler),

sin que se considere por consiguiente un arrendamiento de carácter financiero.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

En forma de síntesis se puede manifestar que si el arrendatario recibe sustancialmente los

riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad, el fondo económico es similar a la

existencia de una adquisición del activo. En caso contrario el arrendamiento es operativo.

1. Situación indicativa de arrendamiento financiero con opción de compra

El arrendatario posee la opción de comprar el activo al término de la duración del contrato,

no existen dudas razonables de que se va a ejercitar dicha opción y, en el momento que la

 opción sea ejercitable, se espera que el precio sea considerablemente inferior al valor

razonable del bien.

En la práctica muchas veces ocurre que la opción de compra se ejerce al pagar la última

cuota, que resulta de poca cuantía en comparación con el valor de mercado del activo a la

finalización del contrato.

2. Situaciones indicativas de arrendamiento financiero, aunque no exista opción de compra

Se trata de los siguientes casos de contratos, donde se producen las diferentes situaciones

indicativas de arrendamiento financiero, salvo prueba en contrario:

 a) Al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mínimos acordados por el

arrendamiento es equivalente, al menos, a la práctica totalidad del valor razonable del

activo arrendado.

 b) Contratos de arrendamiento en los que la propiedad del activo se transfiere, o de sus

condiciones se deduzca que se va a transferir, al arrendatario al finalizar el plazo de

arrendamiento.

 c) El plazo del arrendamiento coincide o cubre la mayor parte de la vida económica del

activo (no siendo significativo su valor residual al finalizar el periodo de utilización).

Vida económica es el periodo durante el cual se espera que un activo sea económicamente

utilizable, por uno o más usuarios.

Aunque el término “mayor parte” no está especificado en el PGC ni en la NIC 17, el

porcentaje del 75 % coincide con lo señalado en la norma similar del Financial Accounting

Standards Board americano; y resulta congruente con la certeza de que proporcionalmente

 se obtiene un mayor beneficio económico en los primeros años de la vida del activo que en

los últimos.

 d) El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo

periodo, con unos pagos de arrendamiento que son sustancialmente menores que los

habituales en el mercado.

 e) Cuando las especiales características de los activos objeto del arrendamiento hacen que

su utilidad quede restringida al arrendatario.

Ejemplo:

Una empresa solicita a una sociedad de leasing el suministro de una máquina especializada

cuyas características son completamente especificadas al objeto de explotarla en régimen

de alquiler durante un número determinado de años, al final de cuyo periodo la máquina

volverá al patrimonio del arrendador.

¿Qué clasificación realizarían arrendador y arrendatario?

En esta situación, donde queda claro que no existe una opción de compra, las especiales

características de la máquina hacen que se transfieran sustancialmente los riesgos y

beneficios inherentes a la propiedad, catalogándose el arrendamiento como financiero para

el arrendatario y el arrendador.

 f) El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato, y las pérdidas sufridas por el

arrendador a causa de la cancelación serían asumidas por el arrendatario.

 g) Los resultados derivados de las fluctuaciones del valor razonable del importe residual del

activo recaen sobre el arrendatario (por ejemplo, el contrato puede incluir un descuento

similar al valor en venta del activo al final del contrato).

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

 Acuerdo mediante el cual el arrendador conviene con el arrendatario el derecho a

usar un activo durante un periodo de tiempo determinado, a cambio de percibir un

importe único o una serie de pagos o cuotas, sin que se trate de un arrendamiento de

carácter financiero.

 Ejemplo:

 Una empresa constructora alquila una grúa bajo un contrato de arrendamiento

operativo, de tres años de duración. Las cuotas se pagan en plazos mensuales

iguales y ascienden a un total de 75.000 € para el total del plazo de arrendamiento.

 Se pide: ¿Qué importe debe reconocerse como gasto devengado en cada ejercicio, a

lo largo de la duración del contrato, y sobre la base de qué criterio de reparto?

 Los gastos correspondientes al arrendatario, derivados de este acuerdo de

arrendamiento operativo, se considerarán gasto devengado en cada uno de los tres

años, y se imputarán a la cuenta de resultados de forma lineal en 25.000 € por año.

No se tendría en cuenta el uso efectivo que se realiza de la grúa, si se conociesen las

horas anuales de actividad (dado que el arrendatario tiene la titularidad de la grúa

para los tres años no sería adecuado reconocerse un gasto por cada hora que la

utilizase y no reconocerse gasto alguno en los periodos que estuviera ociosa).

VENTA DE UN ACTIVO CON ARRENDAMIENTO FINANCIERO POSTERIOR

 Es una operación que implica la venta de un activo y su posterior arrendamiento al

vendedor.

 Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son usualmente

interdependientes; el tratamiento contable, a realizar por el vendedor-arrendatario,

depende del tipo de arrendamiento implicado en la operación.

 Si el arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento financiero la operación es

un medio por el cual el arrendador suministra financiación al arrendatario, con el

activo como garantía. En este caso se trata de un nuevo ejemplo de prevalencia del

fondo económico sobre la forma legal, al realizarse una operación financiera y no

una operación de venta de inmovilizado.

 Conclusión

El arrendamiento financiero es un contrato en virtud del cual, la arrendadora financiera se

obliga a adquirir determinados bienes y conceder su goce temporal, a plazo forzoso, a una

persona física o moral, obligándose ésta a pagar una cantidad determinada o determinable

en los términos que se convenga

 Bibliografía

Contabilidad: La base para decisiones gerenciales.

Idioma: Castellano, PDF, 736 pag,

contabilidad financiera (edic océano-centrum)