Los analistas económicos y financieros realizan estudios para determinar el DAFO de las empresas:

Debilidades – Amenazas – Fortalezas – Oportunidades.

FORTALEZAS: Son aquellas áreas en la empresa tiene ventajas sobre los competidores son: buenos
productos y una imagen apreciada por los clientes; un buen sentido del servicio al cliente; buena
posición de tesorería; buena infraestructura de producción; y una relación motivacional
empleados-empresa.
DEBILIDADES: Son aquellas áreas en la que la empresa es débil y tiene que corregir, como son:
ventas insuficientes, productos y servicios defectuosos; falta de dinero; gastos excesivos;
maquinarias obsoletas.
Además de las fortalezas y las debilidades, los analistas deben también identificar las amenazas y
las oportunidades que puede tener la empresa.
Entre las amenazas se pueden mencionar: Entrada de nuevos competidores; la globalización de los
mercados; dificultad para encontrar personal calificado; nuevas leyes tributarias, de producción o
de controles.

¿Cómo lo hace la empresa?

Entre las características que más diferencian a las empresas exitosas de las que fracasan también
hay aspectos relacionados con la parte operativa, tales como, procesos, clientes y finanzas.
-Procesos: Concepto de excelencia en los procesos tales como: calidad del producto, proceso de
producción, innovación, compras, servicio post-venta, administración.
-Clientes: Las características anteriores deberían estar enfocadas en mantener una fidelidad y una
mayor satisfacción de los clientes.
-Finanzas: Buenos procesos y clientes satisfechos producen que aumenten las ventas, y este
aumento deberá traer unos mejores resultados financieros. Pero para completar este punto debe
haber, también un buen manejo de los fondos y de los activos de la empresa.
Muchos de los puntos tratados anteriormente no se reflejan en los Estados Financieros. Por eso es
preciso hacer un Due Dilingers de la empresa.

¿Qué es un Due Dilingers?

Es un análisis detallado de investigación sobre todos los aspectos de una empresa. Es una especie
de autopsia de la empresa.
Se hace generalmente cuando alguien desea comprarla o un nuevo inversionista desea hacer una
inversión importante en la empresa
Aspectos que debe cubrir un Due Dilingers
SITUACION LEGAL DE LA EMPRESA
 Antecedentes y datos legales vigentes.
 Historia
 Sede social y sucursales. Almacenes
 Escritura de constitución y estatutos vigentes
 Relación de accionistas
 Organigrama y Principales Ejecutivos y Gerentes. Nóminas, Bonificación y otros Beneficios.
  Participación en otras empresas
 Contratos legales vigentes
 Activos Fijos. Estatus, valuación y garantías. Arrendamientos
 Patentes, marcas de fábrica y Registro de nombres.
 Casos legales, civiles penales o tributarios
 Otros
SITUACION OPERATIVA, ECONOMICA Y FINANCIERA
 Estados Financieros Auditados, análisis e interpretación de EF
 Estudios de mercadeo que muestren los productos de ventas, los métodos de distribución,
participación del mercado y la Situación y movimientos de los principales competidores
 Publicidad y Promociones. Objetivos y Mercados.
 Tecnología tanto de producción como de gerencia
 Relación de los principales suplidores
 Rotación de las deudas bancarias, en tasas, montos, vencimientos y garantías.
 Pólizas de Seguros y riesgos envueltos.
 Otros.

BOLSA DE VALORES

Para que sirven las bolsas?

La bolsa es el escenario en el que se realiza la compra y venta de valores (acciones), en base a unos
precios conocidos y en tiempo real.
Se trata de un entorno seguro para la actividad de los inversionistas, donde el mecanismo de las
transacciones esta internamente regulado, de manera que garantiza las condiciones necesarias de
legalidad y seguridad.
La bolsa lleva el registro de las cotizaciones y los precios efectivos de los títulos de valores. Los
valores que se negocian en las bolsas están aprobados por la Comisión Nacional del Mercado de
Valores o instituciones similares, dependiendo de cada país, que regulan y supervisan las
actividades de la bolsa.

LA BOLSA DE NUEVA YORK

La bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, NYSE) es la más grande y antigua de Estados
Unidos, con cientos de asistentes a las sesiones. Su principal índice bursátil es el Dow-Jones.

El Dow-Jones
Nació en 1896 y es el índice más antiguo y conocido del mundo. Lo conforman 30 valores, entre
los miles de títulos que cotizan en la bolsa de Nueva York. Algunos especialistas critican la limitada
muestra que supone y creen que como indicador es poco fiable de las tendencias de los
inversionistas. Pero a pesar de las críticas, es el principal indicador bursátil del mundo.
Su origen se remonta al siglo XIX. La Empresa Sow Jones & Company es una empresa
norteamericana que publica información financiera. Fue fundada en 1882 por tres reporteros:
Charles Henry Dow, editor del periódico The Wall Street Journal, Edward David Jones y Charles
Miford B. En ese mismo año empezaron a publicar un boletín financiero de tan solo dos hojas
llamado “The Customer’s Afternoon Letter”que sería el precursor del famoso diario económico
The Wall Street journal editado por primera vez el 5 de julio de 1889; Dicho boletín mostraba
públicamente los precios de las acciones y los balances económicos de las empresas, información
que hasta aquel entonces tan solo la tenían las personas próximas a las compañías.
El índice industrial se fundó inicialmente con 12 compañías, se amplió a 20 en 1916 y finalmente a
30 en 1928 hasta el día de hoy. Por lo tanto, es el índice bursátil más antiguo del mundo. La única
empresa que permanece en el índice desde su creación es General Electric.
Para poder identificar a las empresas, cada empresa se identifica con al menos cuatro letras.
Ejemplo: International Bussines Machine (IBM).
Previamente, el índice se calculaba dividiendo la suma total en dinero del valor de las acciones,
dividido por el número de acciones existentes. Sin embargo, para hacerlo más representativo esto
de modifico y se pasó a dividir el total del valor de las acciones por una fórmula matemática que
otorga mayor “peso” a las empresas más grandes, después de muchos ajustes de capital de divisor
actual es menos a 1, es decir, es mayor el valor del índice que el de la suma de precios de sus
componentes, cada 15 de cambio en el índice incluye en 7.56 puntos en el promedio
aproximadamente (1/0,132319125)
Por ello, por ejemplo si en la Bolsa de Valores de Nueva York caen los títulos de Microsoft, estos
tienen un impacto mucho mayor que la caída en el valor de la acción de una empresa con una
capitalización de mercado más pequeña. Esta modificación en el cálculo del índice también
obedeció a la emergencia de un mecanismo denominado “divisiones de acciones”, que es cuando
una empresa decide aumentar su número de acciones, pero sin embargo debe mantener el valor
de su capitalización de mercado. Esto resulta en un mayor número de acciones, pero con un valor
menor cada una.
El desplome de 1929, y la Gran Depresión hizo volver el índice a sus niveles pri?, casi un 90%
menos a su máximo histórico, un 8 de julio de 1932.
La mayor caída porcentual del índice desde 1914, ocurrió durante el “lunes negro” del 19 de
octubre de 1987 cuando el promedio cayó un 22.61%.
Hoy día, el Índice Dow Jones está compuesto por la acciones de 30 compañías de las más
importantes de los Estados Unidos.
Entre tanto ruido, muchos se comunican con gestos, de ahí los aspavientos…
A lo largo del día los corredores de bolsa reciben muchas órdenes de compraventa por parte de las
compañías a las que representan, de ahí la presión y las consecuencias caras de preocupación.
El analista David Schehr resumió así el buen quehacer del corredor de la bolsa:
“Para hacer dinero en el Day-trading se necesita la combinación de un doctorado en matemáticas,
el tiempo de reacción de un piloto de combate y la estabilidad emocional de un negociador de
rehenes”.
Índice de Precios a través del tiempo

Año Índice de precios

2009 creación de la empresa 100
2010 compra de terreno 110
2011 construcción de edificio 115
2012 índice año actual 120

Proceso de Re expresión

Capital Social 300,000.00 (120/100) = x1.20 = 360,000.00

Terreno 200,000.00 (120/110) = x 1.09 = 218,000.00

Edificio 500,000.00 (120/115) = x 1.04 = 520,000.00

Depreciación Acumulada 50,000.00 (120/115) = x 1.04 = 52,000.00

(Ver archivo Excel)(Estados)

Un activo de valor es la cualidad más identificable que posee un producto o un servicio que lo
distingue de los demás y el cual es valorado por los clientes.

En algunas ocasiones este activo de valor se puede convertir en un activo de riesgo, ya sea porque
puede ser copiado, o pasar de moda, perder su patente, etc.