Uso de las Razones Financieras
El análisis de las razones incluye
Estados financieros
-Estado de pérdidas o ganancias:
Proporciona un resumen financiero de
los resultados operativos de la empresa
durante un periodo.
-Balance General:
Presenta un estado resumido de la
situación financiera, equilibra activos
con pasivos y patrimonio
-Estado de Ganancias retenidas
Son ganancias netas que no se reparten
entre los accionistas y que la empresa
decide reinvertir.
-Estado de flujo de Efectivo:
Este estado permite comprender mejor
los flujos operativos de inversión y
financiamiento de la empresa.
Notas de los estados financieros:
Razones de endeudamiento
La posición de endeudamiento de una
métodos de cálculo e interpretación de
las razones, analiza y supervisa el
rendimiento, liquide solvencia
apalancamiento y uso de activos de la
empresa.
Razones de liquidez
La liquidez de una empresa se mide
según su capacidad para cumplir con sus
obligaciones, es decir, la facilidad con
que esta puede pagar sus cuentas
 Liquides corriente
Liquides corriente = activos
corrientes/pasivos corrientes
 Prueba Acida
Prueba acida =activos corrientes –
inventario/pasivos corrientes.
Índices de Actividad
Miden que tan rápido diversas
cuentas se convierten en ventas
o efectivo, es decir, entrada o salida,
los índices son los siguientes:
-Rotación de inventarios
-Periodo promedio de cobro
-Periodo promedio de pago
-Rotación de activos totales
empresa indica el monto de dinero de
otras personas que se usa para generar
utilidades. Los índices de
endeudamiento son:
-Índice de endeudamiento:
-Razón de cargos de interés fijo
-Índice de cobertura de pagos fijos
Índices de Rentabilidad
Existen muchas medidas de
rentabilidad, como grupo estas
medidas permite a los analistas
evaluar las utilidades de la empresa.
Algunas herramientas para analizar
los índices de rentabilidad son:
-Estado de pérdidas y ganancias de
Tamaño común
-Margen de utilidad bruta
-Margen de utilidad operativa
-Margen de utilidad neta
-ganancias por acción
-Rendimiento sobre los activos
-Retorno sobre el patrimonio
Razones de mercado
Relacionan el valor del mercado de la
empresa, por el precio del mercado de
sus acciones con ciertos valores
contables.
-Relación Precio Ganancia
-Razón mercado/ Libr0 (M/L)
Flujo de Efectivo y planificación
Financiera
El flujo de efectivo es el enfoque
principal de la administración
financiera, la meta es doble: cumplir
con las obligaciones financieras de la
empresa y generar un flujo de efectivo
´positivo para sus propietarios.
Análisis de flujo de efectivo: análisis
de flujo es importante, porque
constituye un método de comprobación
sobre la salud financiera de su empresa
Flujo de Efectivo operativo: es la
cantidad de dinero en efectivo que
genera una empresa. A través de sus
operaciones y el ejercicio de su
actividad.
Flujo de efectivo libre: Representa el
monto del flujo de efectivo que está
disponible para los accionistas, los
proveedores, y los propietarios después
que la empresa ha satisfecho todas sus
necesidades.
Proceso de Planificación Financiera: Evaluación de los estados proforma:
es difícil pronosticar las diversas
Es un aspecto importante de las
variables que participan en los estados
operaciones de la empresa porque
proforma. Las debilidades residen en los
proporcionan rutas que guían coordinan
y controlan las acciones de la empresa supuestos como sea que se elaboren los
estados proforma el administrador
para lograr sus objetivos.
financiero debe de saber cómo usarlo
Inician con planes financieros a largo y para tomar decisiones financieras.
corto plazo las cuales son:
- Planes financieros a largo
plazo(estratégicos)
- Planes financieros corto
plazo(operativos)
Planificación de efectivo: Presupuestos
de caja: es un estado de entradas y
salidas de efectivo planeadas de la
empresa, se usa para calcular sus
necesidad de efectivo a corto plazo.
Planificación de las utilidades:
estados financieros proforma:
Se basa en los conceptos de la
acumulación para proyectar la utilidad
y la posición financiera general de la
empresa. Se requieren dos entradas para
elaborar los estados proforma: 1) los
estados financieros del año anterior y 2)
el pronóstico de ventas del año siguiente
además deben haber varias Presentado por:
suposiciones. Juan David forero Mahecha
Rubén Darío Castellanos