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UNIDAD 1: PASO 2 - EVALUAR ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN Y TOMAR

DECISIONES

PRESENTADO POR:

MARISODELLYS DOMÍNGUEZ PÉREZ 1 CÓDIGO - 1.064.110.134

MATEMATICA FINANCIERA - CURSO 102007_110

PRESENTADO A

RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y

DE NEGOCIOS – ECACEN

VALLEDUPAR - CESAR

OCTUBRE

2018
ACTIVIDAD A DESARROLLAR

1. realizar una Tabla de amortización, por cada propuesta de financiación ofrecida por las
entidades financieras, en la cual debe establecer el costo financiero o valor de los intereses
que se generarían al optar por cada modalidad de crédito para financiar su proyecto de
inversión.

TABLA 1.
Abono a Cuota a
Periodo Saldo inicial Intereses capital pagar Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 43.200.000 $ 333.333.333 $ 376.533.333 $ 3.666.666.667
2 $ 3.666.666.667 $ 39.600.000 $ 333.333.333 $ 372.933.333 $ 3.333.333.333
3 $ 3.333.333.333 $ 36.000.000 $ 333.333.333 $ 369.333.333 $ 3.000.000.000
4 $ 3.000.000.000 $ 32.400.000 $ 333.333.333 $ 365.733.333 $ 2.666.666.667
5 $ 2.666.666.667 $ 28.800.000 $ 333.333.333 $ 362.133.333 $ 2.333.333.333
6 $ 2.333.333.333 $ 25.200.000 $ 333.333.333 $ 358.533.333 $ 2.000.000.000
7 $ 2.000.000.000 $ 21.600.000 $ 333.333.333 $ 354.933.333 $ 1.666.666.667
8 $ 1.666.666.667 $ 18.000.000 $ 333.333.333 $ 351.333.333 $ 1.333.333.333
9 $ 1.333.333.333 $ 14.400.000 $ 333.333.333 $ 347.733.333 $ 1.000.000.000
10 $ 1.000.000.000 $ 10.800.000 $ 333.333.333 $ 344.133.333 $ 666.666.667
11 $ 666.666.667 $ 7.200.000 $ 333.333.333 $ 340.533.333 $ 333.333.333
12 $ 333.333.333 $ 3.600.000 $ 333.333.333 $ 336.933.333 $ -

TABLA 2
Abono a Cuota a
Periodo Saldo inicial Intereses capital pagar Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 44.000.000 $ 222.222.222 $ 266.222.222 $ 3.777.777.778
2 $ 3.777.777.778 $ 41.555.556 $ 222.222.222 $ 263.777.778 $ 3.555.555.556
3 $ 3.555.555.556 $ 39.111.111 $ 222.222.222 $ 261.333.333 $ 3.333.333.333
4 $ 3.333.333.333 $ 36.666.667 $ 222.222.222 $ 258.888.889 $ 3.111.111.111
5 $ 3.111.111.111 $ 34.222.222 $ 222.222.222 $ 256.444.444 $ 2.888.888.889
6 $ 2.888.888.889 $ 31.777.778 $ 222.222.222 $ 254.000.000 $ 2.666.666.667
7 $ 2.666.666.667 $ 29.333.333 $ 222.222.222 $ 251.555.556 $ 2.444.444.444
8 $ 2.444.444.444 $ 26.888.889 $ 222.222.222 $ 249.111.111 $ 2.222.222.222
9 $ 2.222.222.222 $ 24.444.444 $ 222.222.222 $ 246.666.667 $ 2.000.000.000
10 $ 2.000.000.000 $ 22.000.000 $ 222.222.222 $ 244.222.222 $ 1.777.777.778
11 $ 1.777.777.778 $ 19.555.556 $ 222.222.222 $ 241.777.778 $ 1.555.555.556
12 $ 1.555.555.556 $ 17.111.111 $ 222.222.222 $ 239.333.333 $ 1.333.333.333
13 $ 1.333.333.333 $ 14.666.667 $ 222.222.222 $ 236.888.889 $ 1.111.111.111
14 $ 1.111.111.111 $ 12.222.222 $ 222.222.222 $ 234.444.444 $ 888.888.889
15 $ 888.888.889 $ 9.777.778 $ 222.222.222 $ 232.000.000 $ 666.666.667
16 $ 666.666.667 $ 7.333.333 $ 222.222.222 $ 229.555.556 $ 444.444.444
17 $ 444.444.444 $ 4.888.889 $ 222.222.222 $ 227.111.111 $ 222.222.222
18 $ 222.222.222 $ 2.444.444 $ 222.222.222 $ 224.666.667 -$ 0
TABLA 3

Abono a Cuota a
Periodo Saldo inicial Intereses capital pagar Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 48.000.000 $ 89.488.910 $ 137.488.910 $ 3.910.511.090
2 $ 3.910.511.090 $ 46.926.133 $ 90.562.777 $ 137.488.910 $ 3.819.948.312
3 $ 3.819.948.312 $ 45.839.380 $ 91.649.531 $ 137.488.910 $ 3.728.298.782
4 $ 3.728.298.782 $ 44.739.585 $ 92.749.325 $ 137.488.910 $ 3.635.549.457
5 $ 3.635.549.457 $ 43.626.593 $ 93.862.317 $ 137.488.910 $ 3.541.687.140
6 $ 3.541.687.140 $ 42.500.246 $ 94.988.665 $ 137.488.910 $ 3.446.698.476
7 $ 3.446.698.476 $ 41.360.382 $ 96.128.529 $ 137.488.910 $ 3.350.569.947
8 $ 3.350.569.947 $ 40.206.839 $ 97.282.071 $ 137.488.910 $ 3.253.287.876
9 $ 3.253.287.876 $ 39.039.455 $ 98.449.456 $ 137.488.910 $ 3.154.838.420
10 $ 3.154.838.420 $ 37.858.061 $ 99.630.849 $ 137.488.910 $ 3.055.207.571
11 $ 3.055.207.571 $ 36.662.491 $ 100.826.419 $ 137.488.910 $ 2.954.381.152
12 $ 2.954.381.152 $ 35.452.574 $ 102.036.336 $ 137.488.910 $ 2.852.344.815
13 $ 2.852.344.815 $ 34.228.138 $ 103.260.773 $ 137.488.910 $ 2.749.084.043
14 $ 2.749.084.043 $ 32.989.009 $ 104.499.902 $ 137.488.910 $ 2.644.584.141
15 $ 2.644.584.141 $ 31.735.010 $ 105.753.901 $ 137.488.910 $ 2.538.830.240
16 $ 2.538.830.240 $ 30.465.963 $ 107.022.947 $ 137.488.910 $ 2.431.807.293
17 $ 2.431.807.293 $ 29.181.688 $ 108.307.223 $ 137.488.910 $ 2.323.500.070
18 $ 2.323.500.070 $ 27.882.001 $ 109.606.909 $ 137.488.910 $ 2.213.893.160
19 $ 2.213.893.160 $ 26.566.718 $ 110.922.192 $ 137.488.910 $ 2.102.970.968
20 $ 2.102.970.968 $ 25.235.652 $ 112.253.259 $ 137.488.910 $ 1.990.717.709
21 $ 1.990.717.709 $ 23.888.613 $ 113.600.298 $ 137.488.910 $ 1.877.117.412
22 $ 1.877.117.412 $ 22.525.409 $ 114.963.501 $ 137.488.910 $ 1.762.153.910
23 $ 1.762.153.910 $ 21.145.847 $ 116.343.063 $ 137.488.910 $ 1.645.810.847
24 $ 1.645.810.847 $ 19.749.730 $ 117.739.180 $ 137.488.910 $ 1.528.071.667
25 $ 1.528.071.667 $ 18.336.860 $ 119.152.050 $ 137.488.910 $ 1.408.919.616
26 $ 1.408.919.616 $ 16.907.035 $ 120.581.875 $ 137.488.910 $ 1.288.337.742
27 $ 1.288.337.742 $ 15.460.053 $ 122.028.857 $ 137.488.910 $ 1.166.308.884
28 $ 1.166.308.884 $ 13.995.707 $ 123.493.204 $ 137.488.910 $ 1.042.815.680
29 $ 1.042.815.680 $ 12.513.788 $ 124.975.122 $ 137.488.910 $ 917.840.558
30 $ 917.840.558 $ 11.014.087 $ 126.474.824 $ 137.488.910 $ 791.365.735
31 $ 791.365.735 $ 9.496.389 $ 127.992.521 $ 137.488.910 $ 663.373.213
32 $ 663.373.213 $ 7.960.479 $ 129.528.432 $ 137.488.910 $ 533.844.782
33 $ 533.844.782 $ 6.406.137 $ 131.082.773 $ 137.488.910 $ 402.762.009
34 $ 402.762.009 $ 4.833.144 $ 132.655.766 $ 137.488.910 $ 270.106.242
35 $ 270.106.242 $ 3.241.275 $ 134.247.635 $ 137.488.910 $ 135.858.607
36 $ 135.858.607 $ 1.630.303 $ 135.858.607 $ 137.488.910 -$ 0
TABLA 4.

Abono a Cuota a
Periodo Saldo inicial Intereses capital pagar Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 50.000.000 $ 143.946.592 $ 193.946.592 $ 3.856.053.408
2 $ 3.856.053.408 $ 48.200.668 $ 145.745.925 $ 193.946.592 $ 3.710.307.483
3 $ 3.710.307.483 $ 46.378.844 $ 147.567.749 $ 193.946.592 $ 3.562.739.735
4 $ 3.562.739.735 $ 44.534.247 $ 149.412.346 $ 193.946.592 $ 3.413.327.389
5 $ 3.413.327.389 $ 42.666.592 $ 151.280.000 $ 193.946.592 $ 3.262.047.389
6 $ 3.262.047.389 $ 40.775.592 $ 153.171.000 $ 193.946.592 $ 3.108.876.389
7 $ 3.108.876.389 $ 38.860.955 $ 155.085.637 $ 193.946.592 $ 2.953.790.752
8 $ 2.953.790.752 $ 36.922.384 $ 157.024.208 $ 193.946.592 $ 2.796.766.544
9 $ 2.796.766.544 $ 34.959.582 $ 158.987.010 $ 193.946.592 $ 2.637.779.534
10 $ 2.637.779.534 $ 32.972.244 $ 160.974.348 $ 193.946.592 $ 2.476.805.186
11 $ 2.476.805.186 $ 30.960.065 $ 162.986.527 $ 193.946.592 $ 2.313.818.659
12 $ 2.313.818.659 $ 28.922.733 $ 165.023.859 $ 193.946.592 $ 2.148.794.800
13 $ 2.148.794.800 $ 26.859.935 $ 167.086.657 $ 193.946.592 $ 1.981.708.142
14 $ 1.981.708.142 $ 24.771.352 $ 169.175.240 $ 193.946.592 $ 1.812.532.902
15 $ 1.812.532.902 $ 22.656.661 $ 171.289.931 $ 193.946.592 $ 1.641.242.971
16 $ 1.641.242.971 $ 20.515.537 $ 173.431.055 $ 193.946.592 $ 1.467.811.916
17 $ 1.467.811.916 $ 18.347.649 $ 175.598.943 $ 193.946.592 $ 1.292.212.973
18 $ 1.292.212.973 $ 16.152.662 $ 177.793.930 $ 193.946.592 $ 1.114.419.043
19 $ 1.114.419.043 $ 13.930.238 $ 180.016.354 $ 193.946.592 $ 934.402.689
20 $ 934.402.689 $ 11.680.034 $ 182.266.559 $ 193.946.592 $ 752.136.130
21 $ 752.136.130 $ 9.401.702 $ 184.544.891 $ 193.946.592 $ 567.591.239
22 $ 567.591.239 $ 7.094.890 $ 186.851.702 $ 193.946.592 $ 380.739.538
23 $ 380.739.538 $ 4.759.244 $ 189.187.348 $ 193.946.592 $ 191.552.190
24 $ 191.552.190 $ 2.394.402 $ 191.552.190 $ 193.946.592 -$ 0
TABLA 5
Periodo Saldo inicial Cuota a pagar Intereses Amortizacion Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
2 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
3 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
4 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
5 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
6 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
7 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
8 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
9 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
10 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
11 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
12 $ 4.000.000.000 $ 47.600.000 $ 47.600.000 $ - $ 4.000.000.000
13 $ 4.000.000.000 $ 109.868.562 $ 47.600.000 $ 62.268.562 $ 3.937.731.438
14 $ 3.937.731.438 $ 109.868.562 $ 46.859.004 $ 63.009.558 $ 3.874.721.880
15 $ 3.874.721.880 $ 109.868.562 $ 46.109.190 $ 63.759.372 $ 3.810.962.508
16 $ 3.810.962.508 $ 109.868.562 $ 45.350.454 $ 64.518.108 $ 3.746.444.400
17 $ 3.746.444.400 $ 109.868.562 $ 44.582.688 $ 65.285.874 $ 3.681.158.526
18 $ 3.681.158.526 $ 109.868.562 $ 43.805.786 $ 66.062.776 $ 3.615.095.751
19 $ 3.615.095.751 $ 109.868.562 $ 43.019.639 $ 66.848.923 $ 3.548.246.828
20 $ 3.548.246.828 $ 109.868.562 $ 42.224.137 $ 67.644.425 $ 3.480.602.403
21 $ 3.480.602.403 $ 109.868.562 $ 41.419.169 $ 68.449.393 $ 3.412.153.010
22 $ 3.412.153.010 $ 109.868.562 $ 40.604.621 $ 69.263.941 $ 3.342.889.068
23 $ 3.342.889.068 $ 109.868.562 $ 39.780.380 $ 70.088.182 $ 3.272.800.886
24 $ 3.272.800.886 $ 109.868.562 $ 38.946.331 $ 70.922.232 $ 3.201.878.655
25 $ 3.201.878.655 $ 109.868.562 $ 38.102.356 $ 71.766.206 $ 3.130.112.449
26 $ 3.130.112.449 $ 109.868.562 $ 37.248.338 $ 72.620.224 $ 3.057.492.225
27 $ 3.057.492.225 $ 109.868.562 $ 36.384.157 $ 73.484.405 $ 2.984.007.820
28 $ 2.984.007.820 $ 109.868.562 $ 35.509.693 $ 74.358.869 $ 2.909.648.951
29 $ 2.909.648.951 $ 109.868.562 $ 34.624.823 $ 75.243.740 $ 2.834.405.211
30 $ 2.834.405.211 $ 109.868.562 $ 33.729.422 $ 76.139.140 $ 2.758.266.071
31 $ 2.758.266.071 $ 109.868.562 $ 32.823.366 $ 77.045.196 $ 2.681.220.875
32 $ 2.681.220.875 $ 109.868.562 $ 31.906.528 $ 77.962.034 $ 2.603.258.842
33 $ 2.603.258.842 $ 109.868.562 $ 30.978.780 $ 78.889.782 $ 2.524.369.060
34 $ 2.524.369.060 $ 109.868.562 $ 30.039.992 $ 79.828.570 $ 2.444.540.490
35 $ 2.444.540.490 $ 109.868.562 $ 29.090.032 $ 80.778.530 $ 2.363.761.959
36 $ 2.363.761.959 $ 109.868.562 $ 28.128.767 $ 81.739.795 $ 2.282.022.165
37 $ 2.282.022.165 $ 109.868.562 $ 27.156.064 $ 82.712.498 $ 2.199.309.666
38 $ 2.199.309.666 $ 109.868.562 $ 26.171.785 $ 83.696.777 $ 2.115.612.889
39 $ 2.115.612.889 $ 109.868.562 $ 25.175.793 $ 84.692.769 $ 2.030.920.120
40 $ 2.030.920.120 $ 109.868.562 $ 24.167.949 $ 85.700.613 $ 1.945.219.508
41 $ 1.945.219.508 $ 109.868.562 $ 23.148.112 $ 86.720.450 $ 1.858.499.058
42 $ 1.858.499.058 $ 109.868.562 $ 22.116.139 $ 87.752.423 $ 1.770.746.635
43 $ 1.770.746.635 $ 109.868.562 $ 21.071.885 $ 88.796.677 $ 1.681.949.957
44 $ 1.681.949.957 $ 109.868.562 $ 20.015.204 $ 89.853.358 $ 1.592.096.600
45 $ 1.592.096.600 $ 109.868.562 $ 18.945.950 $ 90.922.613 $ 1.501.173.987
46 $ 1.501.173.987 $ 109.868.562 $ 17.863.970 $ 92.004.592 $ 1.409.169.396
47 $ 1.409.169.396 $ 109.868.562 $ 16.769.116 $ 93.099.446 $ 1.316.069.949
48 $ 1.316.069.949 $ 109.868.562 $ 15.661.232 $ 94.207.330 $ 1.221.862.620
49 $ 1.221.862.620 $ 109.868.562 $ 14.540.165 $ 95.328.397 $ 1.126.534.223
50 $ 1.126.534.223 $ 109.868.562 $ 13.405.757 $ 96.462.805 $ 1.030.071.418
51 $ 1.030.071.418 $ 109.868.562 $ 12.257.850 $ 97.610.712 $ 932.460.706
52 $ 932.460.706 $ 109.868.562 $ 11.096.282 $ 98.772.280 $ 833.688.426
53 $ 833.688.426 $ 109.868.562 $ 9.920.892 $ 99.947.670 $ 733.740.756
54 $ 733.740.756 $ 109.868.562 $ 8.731.515 $ 101.137.047 $ 632.603.709
55 $ 632.603.709 $ 109.868.562 $ 7.527.984 $ 102.340.578 $ 530.263.131
56 $ 530.263.131 $ 109.868.562 $ 6.310.131 $ 103.558.431 $ 426.704.700
57 $ 426.704.700 $ 109.868.562 $ 5.077.786 $ 104.790.776 $ 321.913.924
58 $ 321.913.924 $ 109.868.562 $ 3.830.776 $ 106.037.786 $ 215.876.138
59 $ 215.876.138 $ 109.868.562 $ 2.568.926 $ 107.299.636 $ 108.576.502
60 $ 108.576.502 $ 109.868.562 $ 1.292.060 $ 108.576.502 $ 0
TABLA 6.
Periodo Saldo inicial Cuota a pagar Intereses Amortizacion Saldo final
1 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
2 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
3 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
4 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
5 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
6 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
7 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
8 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
9 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
10 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
11 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
12 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
13 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
14 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
15 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
16 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
17 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
18 $ 4.000.000.000 $ 48.800.000 $ 48.800.000 $ - $ 4.000.000.000
19 $ 4.000.000.000 $ 122.280.126 $ 48.800.000 $ 73.480.126 $ 3.926.519.874
20 $ 3.926.519.874 $ 122.280.126 $ 47.903.542 $ 74.376.584 $ 3.852.143.290
21 $ 3.852.143.290 $ 122.280.126 $ 46.996.148 $ 75.283.978 $ 3.776.859.312
22 $ 3.776.859.312 $ 122.280.126 $ 46.077.684 $ 76.202.443 $ 3.700.656.870
23 $ 3.700.656.870 $ 122.280.126 $ 45.148.014 $ 77.132.112 $ 3.623.524.757
24 $ 3.623.524.757 $ 122.280.126 $ 44.207.002 $ 78.073.124 $ 3.545.451.633
25 $ 3.545.451.633 $ 122.280.126 $ 43.254.510 $ 79.025.616 $ 3.466.426.017
26 $ 3.466.426.017 $ 122.280.126 $ 42.290.397 $ 79.989.729 $ 3.386.436.288
27 $ 3.386.436.288 $ 122.280.126 $ 41.314.523 $ 80.965.603 $ 3.305.470.685
28 $ 3.305.470.685 $ 122.280.126 $ 40.326.742 $ 81.953.384 $ 3.223.517.301
29 $ 3.223.517.301 $ 122.280.126 $ 39.326.911 $ 82.953.215 $ 3.140.564.086
30 $ 3.140.564.086 $ 122.280.126 $ 38.314.882 $ 83.965.244 $ 3.056.598.842
31 $ 3.056.598.842 $ 122.280.126 $ 37.290.506 $ 84.989.620 $ 2.971.609.221
32 $ 2.971.609.221 $ 122.280.126 $ 36.253.632 $ 86.026.494 $ 2.885.582.728
33 $ 2.885.582.728 $ 122.280.126 $ 35.204.109 $ 87.076.017 $ 2.798.506.711
34 $ 2.798.506.711 $ 122.280.126 $ 34.141.782 $ 88.138.344 $ 2.710.368.366
35 $ 2.710.368.366 $ 122.280.126 $ 33.066.494 $ 89.213.632 $ 2.621.154.734
36 $ 2.621.154.734 $ 122.280.126 $ 31.978.088 $ 90.302.038 $ 2.530.852.696
37 $ 2.530.852.696 $ 122.280.126 $ 30.876.403 $ 91.403.723 $ 2.439.448.973
38 $ 2.439.448.973 $ 122.280.126 $ 29.761.277 $ 92.518.849 $ 2.346.930.124
39 $ 2.346.930.124 $ 122.280.126 $ 28.632.548 $ 93.647.579 $ 2.253.282.545
40 $ 2.253.282.545 $ 122.280.126 $ 27.490.047 $ 94.790.079 $ 2.158.492.466
41 $ 2.158.492.466 $ 122.280.126 $ 26.333.608 $ 95.946.518 $ 2.062.545.948
42 $ 2.062.545.948 $ 122.280.126 $ 25.163.061 $ 97.117.066 $ 1.965.428.883
43 $ 1.965.428.883 $ 122.280.126 $ 23.978.232 $ 98.301.894 $ 1.867.126.989
44 $ 1.867.126.989 $ 122.280.126 $ 22.778.949 $ 99.501.177 $ 1.767.625.812
45 $ 1.767.625.812 $ 122.280.126 $ 21.565.035 $ 100.715.091 $ 1.666.910.721
46 $ 1.666.910.721 $ 122.280.126 $ 20.336.311 $ 101.943.815 $ 1.564.966.905
47 $ 1.564.966.905 $ 122.280.126 $ 19.092.596 $ 103.187.530 $ 1.461.779.375
48 $ 1.461.779.375 $ 122.280.126 $ 17.833.708 $ 104.446.418 $ 1.357.332.958
49 $ 1.357.332.958 $ 122.280.126 $ 16.559.462 $ 105.720.664 $ 1.251.612.294
50 $ 1.251.612.294 $ 122.280.126 $ 15.269.670 $ 107.010.456 $ 1.144.601.837
51 $ 1.144.601.837 $ 122.280.126 $ 13.964.142 $ 108.315.984 $ 1.036.285.854
52 $ 1.036.285.854 $ 122.280.126 $ 12.642.687 $ 109.637.439 $ 926.648.415
53 $ 926.648.415 $ 122.280.126 $ 11.305.111 $ 110.975.015 $ 815.673.399
54 $ 815.673.399 $ 122.280.126 $ 9.951.215 $ 112.328.911 $ 703.344.489
55 $ 703.344.489 $ 122.280.126 $ 8.580.803 $ 113.699.323 $ 589.645.165
56 $ 589.645.165 $ 122.280.126 $ 7.193.671 $ 115.086.455 $ 474.558.710
57 $ 474.558.710 $ 122.280.126 $ 5.789.616 $ 116.490.510 $ 358.068.200
58 $ 358.068.200 $ 122.280.126 $ 4.368.432 $ 117.911.694 $ 240.156.506
59 $ 240.156.506 $ 122.280.126 $ 2.929.909 $ 119.350.217 $ 120.806.289
60 $ 120.806.289 $ 122.280.126 $ 1.473.837 $ 120.806.289 -$ 0
TABLA 7

Periodo Saldo inicial Cuota a pagar Intereses Amortizacion Saldo final


1 $ 4.000.000.000 $ - $ 49.600.000 -$ 49.600.000 $ 4.049.600.000
2 $ 4.049.600.000 $ - $ 50.215.040 -$ 50.215.040 $ 4.099.815.040
3 $ 4.099.815.040 $ - $ 50.837.706 -$ 50.837.706 $ 4.150.652.746
4 $ 4.150.652.746 $ - $ 51.468.094 -$ 51.468.094 $ 4.202.120.841
5 $ 4.202.120.841 $ - $ 52.106.298 -$ 52.106.298 $ 4.254.227.139
6 $ 4.254.227.139 $ - $ 52.752.417 -$ 52.752.417 $ 4.306.979.555
7 $ 4.306.979.555 $ 132.178.262 $ 53.406.546 $ 78.771.716 $ 4.228.207.840
8 $ 4.228.207.840 $ 132.178.262 $ 52.429.777 $ 79.748.485 $ 4.148.459.354
9 $ 4.148.459.354 $ 132.178.262 $ 51.440.896 $ 80.737.366 $ 4.067.721.988
10 $ 4.067.721.988 $ 132.178.262 $ 50.439.753 $ 81.738.510 $ 3.985.983.478
11 $ 3.985.983.478 $ 132.178.262 $ 49.426.195 $ 82.752.067 $ 3.903.231.411
12 $ 3.903.231.411 $ 132.178.262 $ 48.400.069 $ 83.778.193 $ 3.819.453.218
13 $ 3.819.453.218 $ 132.178.262 $ 47.361.220 $ 84.817.042 $ 3.734.636.176
14 $ 3.734.636.176 $ 132.178.262 $ 46.309.489 $ 85.868.774 $ 3.648.767.402
15 $ 3.648.767.402 $ 132.178.262 $ 45.244.716 $ 86.933.547 $ 3.561.833.855
16 $ 3.561.833.855 $ 132.178.262 $ 44.166.740 $ 88.011.523 $ 3.473.822.333
17 $ 3.473.822.333 $ 132.178.262 $ 43.075.397 $ 89.102.865 $ 3.384.719.467
18 $ 3.384.719.467 $ 132.178.262 $ 41.970.521 $ 90.207.741 $ 3.294.511.726
19 $ 3.294.511.726 $ 132.178.262 $ 40.851.945 $ 91.326.317 $ 3.203.185.409
20 $ 3.203.185.409 $ 132.178.262 $ 39.719.499 $ 92.458.763 $ 3.110.726.646
21 $ 3.110.726.646 $ 132.178.262 $ 38.573.010 $ 93.605.252 $ 3.017.121.394
22 $ 3.017.121.394 $ 132.178.262 $ 37.412.305 $ 94.765.957 $ 2.922.355.437
23 $ 2.922.355.437 $ 132.178.262 $ 36.237.207 $ 95.941.055 $ 2.826.414.382
24 $ 2.826.414.382 $ 132.178.262 $ 35.047.538 $ 97.130.724 $ 2.729.283.658
25 $ 2.729.283.658 $ 132.178.262 $ 33.843.117 $ 98.335.145 $ 2.630.948.512
26 $ 2.630.948.512 $ 132.178.262 $ 32.623.762 $ 99.554.501 $ 2.531.394.012
27 $ 2.531.394.012 $ 132.178.262 $ 31.389.286 $ 100.788.977 $ 2.430.605.035
28 $ 2.430.605.035 $ 132.178.262 $ 30.139.502 $ 102.038.760 $ 2.328.566.275
29 $ 2.328.566.275 $ 132.178.262 $ 28.874.222 $ 103.304.041 $ 2.225.262.234
30 $ 2.225.262.234 $ 132.178.262 $ 27.593.252 $ 104.585.011 $ 2.120.677.224
31 $ 2.120.677.224 $ 132.178.262 $ 26.296.398 $ 105.881.865 $ 2.014.795.359
32 $ 2.014.795.359 $ 132.178.262 $ 24.983.462 $ 107.194.800 $ 1.907.600.559
33 $ 1.907.600.559 $ 132.178.262 $ 23.654.247 $ 108.524.015 $ 1.799.076.543
34 $ 1.799.076.543 $ 132.178.262 $ 22.308.549 $ 109.869.713 $ 1.689.206.830
35 $ 1.689.206.830 $ 132.178.262 $ 20.946.165 $ 111.232.098 $ 1.577.974.732
36 $ 1.577.974.732 $ 132.178.262 $ 19.566.887 $ 112.611.376 $ 1.465.363.357
37 $ 1.465.363.357 $ 132.178.262 $ 18.170.506 $ 114.007.757 $ 1.351.355.600
38 $ 1.351.355.600 $ 132.178.262 $ 16.756.809 $ 115.421.453 $ 1.235.934.147
39 $ 1.235.934.147 $ 132.178.262 $ 15.325.583 $ 116.852.679 $ 1.119.081.468
40 $ 1.119.081.468 $ 132.178.262 $ 13.876.610 $ 118.301.652 $ 1.000.779.816
41 $ 1.000.779.816 $ 132.178.262 $ 12.409.670 $ 119.768.593 $ 881.011.223
42 $ 881.011.223 $ 132.178.262 $ 10.924.539 $ 121.253.723 $ 759.757.500
43 $ 759.757.500 $ 132.178.262 $ 9.420.993 $ 122.757.269 $ 637.000.231
44 $ 637.000.231 $ 132.178.262 $ 7.898.803 $ 124.279.460 $ 512.720.771
45 $ 512.720.771 $ 132.178.262 $ 6.357.738 $ 125.820.525 $ 386.900.246
46 $ 386.900.246 $ 132.178.262 $ 4.797.563 $ 127.380.699 $ 259.519.547
47 $ 259.519.547 $ 132.178.262 $ 3.218.042 $ 128.960.220 $ 130.559.327
48 $ 130.559.327 $ 132.178.262 $ 1.618.936 $ 130.559.327 $ 0
TABLA 8

Periodo Saldo inicial Cuota a pagar Intereses Amortizacion Saldo final


1 $ 4.000.000.000 $ - $ 50.400.000 -$ 50.400.000 $ 4.050.400.000
2 $ 4.050.400.000 $ - $ 51.035.040 -$ 51.035.040 $ 4.101.435.040
3 $ 4.101.435.040 $ - $ 51.678.082 -$ 51.678.082 $ 4.153.113.122
4 $ 4.153.113.122 $ - $ 52.329.225 -$ 52.329.225 $ 4.205.442.347
5 $ 4.205.442.347 $ - $ 52.988.574 -$ 52.988.574 $ 4.258.430.920
6 $ 4.258.430.920 $ - $ 53.656.230 -$ 53.656.230 $ 4.312.087.150
7 $ 4.312.087.150 $ - $ 54.332.298 -$ 54.332.298 $ 4.366.419.448
8 $ 4.366.419.448 $ - $ 55.016.885 -$ 55.016.885 $ 4.421.436.333
9 $ 4.421.436.333 $ - $ 55.710.098 -$ 55.710.098 $ 4.477.146.431
10 $ 4.477.146.431 $ - $ 56.412.045 -$ 56.412.045 $ 4.533.558.476
11 $ 4.533.558.476 $ - $ 57.122.837 -$ 57.122.837 $ 4.590.681.313
12 $ 4.590.681.313 $ - $ 57.842.585 -$ 57.842.585 $ 4.648.523.897
13 $ 4.648.523.897 $ 161.415.910 $ 58.571.401 $ 102.844.509 $ 4.545.679.388
14 $ 4.545.679.388 $ 161.415.910 $ 57.275.560 $ 104.140.350 $ 4.441.539.038
15 $ 4.441.539.038 $ 161.415.910 $ 55.963.392 $ 105.452.518 $ 4.336.086.520
16 $ 4.336.086.520 $ 161.415.910 $ 54.634.690 $ 106.781.220 $ 4.229.305.300
17 $ 4.229.305.300 $ 161.415.910 $ 53.289.247 $ 108.126.663 $ 4.121.178.636
18 $ 4.121.178.636 $ 161.415.910 $ 51.926.851 $ 109.489.059 $ 4.011.689.577
19 $ 4.011.689.577 $ 161.415.910 $ 50.547.289 $ 110.868.622 $ 3.900.820.955
20 $ 3.900.820.955 $ 161.415.910 $ 49.150.344 $ 112.265.566 $ 3.788.555.389
21 $ 3.788.555.389 $ 161.415.910 $ 47.735.798 $ 113.680.112 $ 3.674.875.277
22 $ 3.674.875.277 $ 161.415.910 $ 46.303.428 $ 115.112.482 $ 3.559.762.795
23 $ 3.559.762.795 $ 161.415.910 $ 44.853.011 $ 116.562.899 $ 3.443.199.896
24 $ 3.443.199.896 $ 161.415.910 $ 43.384.319 $ 118.031.592 $ 3.325.168.305
25 $ 3.325.168.305 $ 161.415.910 $ 41.897.121 $ 119.518.790 $ 3.205.649.515
26 $ 3.205.649.515 $ 161.415.910 $ 40.391.184 $ 121.024.726 $ 3.084.624.789
27 $ 3.084.624.789 $ 161.415.910 $ 38.866.272 $ 122.549.638 $ 2.962.075.151
28 $ 2.962.075.151 $ 161.415.910 $ 37.322.147 $ 124.093.763 $ 2.837.981.387
29 $ 2.837.981.387 $ 161.415.910 $ 35.758.565 $ 125.657.345 $ 2.712.324.043
30 $ 2.712.324.043 $ 161.415.910 $ 34.175.283 $ 127.240.627 $ 2.585.083.415
31 $ 2.585.083.415 $ 161.415.910 $ 32.572.051 $ 128.843.859 $ 2.456.239.556
32 $ 2.456.239.556 $ 161.415.910 $ 30.948.618 $ 130.467.292 $ 2.325.772.264
33 $ 2.325.772.264 $ 161.415.910 $ 29.304.731 $ 132.111.180 $ 2.193.661.085
34 $ 2.193.661.085 $ 161.415.910 $ 27.640.130 $ 133.775.781 $ 2.059.885.304
35 $ 2.059.885.304 $ 161.415.910 $ 25.954.555 $ 135.461.355 $ 1.924.423.949
36 $ 1.924.423.949 $ 161.415.910 $ 24.247.742 $ 137.168.168 $ 1.787.255.780
37 $ 1.787.255.780 $ 161.415.910 $ 22.519.423 $ 138.896.487 $ 1.648.359.293
38 $ 1.648.359.293 $ 161.415.910 $ 20.769.327 $ 140.646.583 $ 1.507.712.710
39 $ 1.507.712.710 $ 161.415.910 $ 18.997.180 $ 142.418.730 $ 1.365.293.980
40 $ 1.365.293.980 $ 161.415.910 $ 17.202.704 $ 144.213.206 $ 1.221.080.774
41 $ 1.221.080.774 $ 161.415.910 $ 15.385.618 $ 146.030.292 $ 1.075.050.481
42 $ 1.075.050.481 $ 161.415.910 $ 13.545.636 $ 147.870.274 $ 927.180.207
43 $ 927.180.207 $ 161.415.910 $ 11.682.471 $ 149.733.440 $ 777.446.767
44 $ 777.446.767 $ 161.415.910 $ 9.795.829 $ 151.620.081 $ 625.826.686
45 $ 625.826.686 $ 161.415.910 $ 7.885.416 $ 153.530.494 $ 472.296.192
46 $ 472.296.192 $ 161.415.910 $ 5.950.932 $ 155.464.978 $ 316.831.214
47 $ 316.831.214 $ 161.415.910 $ 3.992.073 $ 157.423.837 $ 159.407.377
48 $ 159.407.377 $ 161.415.910 $ 2.008.533 $ 159.407.377 $ 0
TABLA 9

Abono a
Periodo Cuota a pagar Intereses capital Saldo final
1 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
2 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
3 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
4 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
5 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
6 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
7 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
8 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
9 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
10 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
11 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
12 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
13 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
14 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
15 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
16 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
17 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
18 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
19 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
20 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
21 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
22 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
23 $ 102.000.000 $ 102.000.000 $ - $ 4.000.000.000
24 $ 4.102.000.000 $ 102.000.000 $ 4.000.000.000 $ -
TABLA 10
Abono a
Periodo Cuota a pagar Intereses capital Saldo final
1 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
2 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
3 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
4 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
5 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
6 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
7 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
8 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
9 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
10 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
11 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
12 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
13 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
14 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
15 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
16 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
17 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
18 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
19 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
20 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
21 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
22 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
23 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
24 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
25 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
26 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
27 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
28 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
29 $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ - $ 4.000.000.000
30 $ 4.100.000.000 $ 100.000.000 $ 4.000.000.000 $ -
Valor a Financiar: 4.000.000.000
Sistema de Amortización Periodos Tasa de Interes
valor Total Intereses Total a pagar
Cuota capital Constante 1 12 1,08% 280.800.000 4.280.800.000

Cuota capital Constante 2 18 1,10% 418.000.000 4.418.000.000

Amortización cuota fija 4 24 1,25% 654.718.213 4.654.718.213

Amortización cuota fija 3 36 1,20% 949.600.771 4.949.600.771


Amortización de cuota fija con
42 1,24% 1.551.487.021 5.551.487.021
periodo Muerto 7
Amortización de cuota fija con
36 1,26% 1.810.972.768 5.810.972.768
periodo Muerto 8
Amortización de cuota fija con
48 1,19% 1.844.890.980 5.844.890.980
periodo de gracia 5
Amortización de cuota fija con
42 1,22% 2.014.165.298 6.014.165.298
periodo de gracia 6
Amortización con pago único al
24 2,55% 2.448.000.000 6.448.000.000
final del plazo 9
Amortización con pago único al
30 2,50% 3.000.000.000 7.000.000.000
final del plazo 10
Tabla 1
A. ¿Cuál es la mejor opción de financiación ofrecida por las entidades financieras a la
compañía XYZ S.A.S, para que desarrolle su proyecto de inversión? Argumente su
respuesta y por qué.

RPTA: con el sistema de amortización cuota capital constante. Inicialmente porque se


paga la deuda en el menor Plazo (12 meses), a su vez, porque la tasa de Interés es de
1.08%, representando así el valor Total de intereses más bajo por $ 280.800.000, también
porque el abono al capital es una cuota fija, y los intereses van disminuyendo a medida
que va disminuyendo la deuda
B. ¿Cuál es la opción de financiación menos conveniente ofrecida por las entidades
financieras a la compañía XYZ S.A.S, para que desarrolle su proyecto de inversión?
Argumente su respuesta y por qué.

RPTA :la opción menos favorable será la opción 9 el sistema de Amortización con pago
único al final del plazo, teniendo en cuenta que la tasa de interés es la más alta, con el
2,55%, con un valor mensual de intereses de $102.000.000 y valor total de intereses por
2.448.000.000, con un plazo de 24 meses, el doble del plazo de la Opción 1, e
independientemente de que el plazo sea más o menos, el valor de los intereses será el
mismo hasta pagar la deuda, además la deuda se mantiene intacta hasta el último día del
plazo, ya que durante este periodo no se la abonando al valor del capital.
C. ¿Cuál sería el costo financiero o valor de los intereses totales, si la compañía optara
por el sistema de amortización de crédito “Cuota capital constante”, a partir de que
la tasa de interés efectiva mensual disminuye del 1,08% al 1,06% y de que el plazo
aumente de 12 a 18 meses? A partir de la nueva situación planteada ¿Considera
usted, que la nueva situación planteada es más conveniente para que la compañía
financie su proyecto de inversión o no, respecto de las dos (2) propuestas planteadas
de manera inicial dentro del Cuadro de propuestas de financiación? Argumente su
respuesta y por qué.

RPTA No es conveniente. Pienso que la idea de bajar el porcentaje de la tasa de los


intereses, es disminuir el valor total que se va a pagar de los mismos, aunque hay un ahorro
entre Las opciones uno y dos, vemos que en la segunda del sistema Cuota capital constante;
donde el valor Total de los intereses de la nueva propuesta es $ 402.800.000 con un
porcentaje de 1.06% y la segunda $418.000.000 con un porcentaje de 1.08% si optaran por
la primera ósea la nueva habría un ahorro de $15.200.000, sin embargo se puede ahorrar
más optando por la propuesta 1, ya que en esta propuesta solo pagarían un total de intereses
$ 280.800.000 con un porcentaje de 1,08, comparado con la nueva propuesta que es de $
402.800.000 con un porcentaje de 1.06%, se ahorrarían $122.000.000 y la deuda se pagaría
en un plazo más corto.

D. ¿Cuál sería el costo financiero o valor de los intereses totales, si la compañía optara
por el sistema de amortización de crédito “Amortización cuota fija”, a partir de que
tasa de interés efectiva mensual aumente del 1,20% al 1,30% y de que el plazo
disminuye de 36 a 24 meses? A partir de la nueva situación planteada $682.131.414.
¿Considera usted, que la nueva situación planteada es más conveniente para que la
compañía financie su proyecto de inversión o no, respecto de las dos (2) propuestas
planteadas de manera inicial dentro del Cuadro de propuestas de financiación?
Argumente su respuesta y por qué.

RPTA: Considero que No es más conveniente, porque en esta nueva propuesta, aunque
disminuye el plazo, la tasa de interés aumenta en 1.30% con relación a la propuesta
inicial de Amortización cuota fija 3, la tasa de interés es de 1.20% y se puede observar
en la figura 15. Y si la comparamos con la Amortización cuota fija 4, se evidencia que
no es conveniente; ya que al mismo periodo de 24 meses con una tasa de interés 1.25%
con un valor total de intereses de $654.718.213 y con la nueva propuesta con la tasa de
interés a 1.30% causando un valor de interés total de 682.131.414 la diferencia es de $
27.413.201 más, que aumentaran los intereses con la nueva propuesta.

E. ¿Cuál sería el costo financiero o valor de los intereses totales, si la compañía optara
por el sistema de amortización de crédito “Amortización con pago único al final del
plazo”, a partir de que tasa de interés efectiva mensual aumente del 2,55% al 2,6%
y de que el plazo disminuya de 24 a 12 meses? A partir de la nueva situación planteada
¿Considera usted, que la nueva situación planteada es más conveniente para que la
compañía financie su proyecto de inversión o no, respecto de las dos (2) propuestas
planteadas de manera inicial dentro del Cuadro de propuestas de financiación?
Argumente su respuesta y por qué.

RPTA: observamos que, a menor plazo, menor valor Total de intereses. Asimismo, el
valor mensual de interés aumenta, dado al porcentaje de la tasa de interés mensual que
en el caso de la nueva propuesta es de 2.60%. Sin embargo, la nueva propuesta me parece
factible, ya que debido al periodo o plazo que es 12 meses minimiza el valor total de
intereses hasta $ 1.248.000.000, causando una diferencia de $1.200.000.000, con
relación a la amortización con pago único al final de plazo 9.