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Ondas de Elliott
Artigo
de autoria do Analista Gráfico e Trader Danti Baboni.
O mercado reflete o comportamento das massas que passam por etapas que vão da “euforia”
ao “pânico”.
A teoria de Elliott propõe-se a organizar este caos aparente. Como a teoria das ondas reflete o
comportamento das massas, ela deve ser somente aplicada em ativos com grande liquidez.
Enfim, 60% do tempo as ondas estão claras e fáceis de usar e 40% são difíceis de identificar.
Conceito Básico
a) Pivô de alta
Correto é sempre aquele e somente aquele que se forma na primeira onda de Elliott e
após romper LTB.
Rompeu uma LTB, vem uma onda 1. E a retração de um Pivô de alta é a própria onda 2.
b) Pivô de baixa
Correto é sempre aquele, e somente aquele, que se forma na onda A de Elliott e após
o rompimento da LTA.
Rompeu uma LTA, vem uma onda A. E a retração de um Pivô de baixa é a própria onda B.
Rompimento de Congestionamento
Em periodicidade menor, podemos iniciar a contagem quando rompe uma das linhas do
congestionamento:
a) Rompe a Resistência
Se romper a resistência, terá o inicio de uma onda 1
b) Rompe o Suporte
Se romper o suporte, terá o inicio de uma onda A
Ciclo
É um movimento completo das oitos ondas (cinco de impulso e três de correção). Estes ciclos
foram chamados por Elliott de:
Mínimo.... (semanas)
Diminuto.... (horas até dias)
Figuras
Ocorrem sempre na onda 5, normalmente depois de um movimento vertical de alta ou de baixa
e indica esgotamento do movimento. Ex: Cunhas.
Falha de mercado
É quando a onda 5 não consegue superar a max da onda 3, elas são freqüente e indicam uma
grande força contra a tendência. Neste caso as ondas A, B e C terão no mínimo o tamanho da
onda 4.Ex.: topo duplo.
Igualdade
As ondas de impulso que não forem estendidas tenderam a ser iguais em preço e tempo, ou
estarão em uma relação 61,8%.
Alternância
É aplicada nas ondas 2 e 4 dentro da seqüência de impulso e pode ser:
No preço
Canal
Em um canal de alta a onda 2 e 4 tocam a LTA.
Se o canal for tocado por vários pontos e não observamos a alternância, muito provavelmente
não será uma onda de impulso.
É a mais importante, pois determina o tamanho das demais ondas (por isso quanto maior for esta
onda, melhor será o trade) e também porque foi o primeiro movimento que sinalizou a alta
(rompeu a LTB) ou a linha de Resistência de uma acumulação.
Segunda onda
Geralmente com alto volume e grande volatilidade, ela jamais corrige completamente a primeira
onda.
Ela é importante porque seu fundo é o melhor ponto de compra (obs. Somente devemos comprar
no fundo da onda 2 se ela corrigiu em 0,618 da onda 1. Se a onda 2 corrigir em outro fibo, 23,6;
38,2; ou 50%, comprar somente quando romper o topo da onda 1), é ponto de Stop, e também
é um excelente suporte.
0,236 de 1...(5%)
0,382 de 1...(15%)
0,500 de 1...(35%)
0,618 de 1...(40%)
0,764 de 1...(5%)
Terceira onda
São ondas grandes, extendidas, nunca é a menor das ondas de impulso.
Apresentam falhas como por ex. não conseguem passar do topo da onda 3 (Topo duplo).
Onda A
Nesta onda os trader ainda estão convencidos de que se trata de uma simples correção
e continuam do lado da compra apesar das fortes baixas.
Onda B
São ondas altistas, com pouca força.
Onda C
Esta onda fica normalmente caracterizada por grande pessimismo, desânimo assustador.
Tem característica de terceira onda de impulso.
Seu fim é alertado pela divergência altista do MACD (indicador sobe e os preços continuam
caindo).
São aquelas que seguem a tendência principal, e são compostas de cinco ondas de grau
inferior.
As ondas impulsivas tendem a ter acumulação nos extremos (na 2 e na 4) e a onda do meio
nunca é a menor (onda 3).
Uma onda de impulso não será corrigida mais que 61,8%, a não ser que seja a fase final de uma
figura maior.
2- A onda 3 nunca é a menor das três ondas de impulso (é comum ser a maior)
A onda de impulso que contem a extensão será a maior delas, ela terá 161,8% da maior das
outras duas restantes.
Quando ocorrer extensões na primeira onda, a onda 3 será 61,8% da onda 1 e a onda 5 será
38,2% da onda 3, mas se a onda 3 for 38,2% da onda 1 a onda 5 será 61,8% da onda 3.
Quando a extensão ocorrer na terceira onda, a onda 1 e 5 tende a ser iguais ou obedecem a
relação de Fibo61,8% ou 161,8%.
A correção posterior da quinta onda estendida (onda A) será menos que 61,8%.
São aquelas que vão na direção contrária à tendência principal, e são compostas geralmente por
três ondas de grau inferior (A, B, e C).
A análise das ondas corretivas é muito mais difícil que a das ondas impulsivas.
Tipos de Correção
Zig-Zag Truncado
É quando a onda C for menor em movimento que a onda A. (61,8% de A)
Zig-Zag Alargado
A onda A e C tenderam a serem iguais em tempo, mas se a onda B for igual a onda A, a onda C
será muito maior.
Plana Irregular
Dizemos que uma onda plana é Irregular quando a onda B está entre 101 e 123,6% da onda
A e a onda C não alcança 161,8% da onda A.
Plana Alargada
Dizemos que uma onda plana é Alargada quando a onda B está entre 101 e 123,6% da onda
A e a onda C é maior que 161,8% da onda A.
Plana continua
Dizemos que uma onda plana é Continua quando a onda B é maior que 138,2% da onda A e
o final da onda C não é igual ao inicio da onda A.
A linha do canal “b” e “d” não deve ser tocada por nenhum ponto da figura, se tocar a figura não
se completará.
Para considerar uma figura como triângulo devemos ter em conta que somente quatro pontos
definem a figura ( b , d –a, c).
Triângulo Contrativo
Este tipo de triangulo ocorre nas ondas B ou 4 e sua fuga será do mesmo tamanho da maior
onda do triangulo.
A onda “a” ou “b” será a maior e a onda “e” será a menor das cinco.
Triângulo Expansivo
Em um triangulo expansivo, a onda “a” ou a “b” será a menor delas, e a onda “e” será a maior
em preço, tempo e geralmente será a mais subdividida. Normalmente a onda “e” rompe a linha
“a-c” e retorna para corrigir, mas sua correção não ultrapassa o topo da onda “d”.
4- Complexa
São formadas pelas três figuras corretivas anteriores (plana - triangulo ou zig-zag) e unidas por
uma onda X, e esta onda X é menos complexas das figuras.
Elas podem ser também uma combinação das três figuras como por ex. plana-X-triângulo, zig-
zag-X-plana, etc.
São formadas do mesmo modo que o duplo três só que com duas correções a mais.
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