¿Qué es la inversión?

2 años ago Economía financiera, Educación financiera, Inversiones

El término inversión se refiere al acto de postergar el beneficio inmediato del bien invertido por la
promesa de un beneficio futuro más o menos probable. Una inversión es una cantidad limitada de
dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones, con la
finalidad de que se incremente con las ganancias que genere ese proyecto empresarial.

Por tanto, en la inversión hay una serie de elementos que la definen:

Un sujeto (Inversor)

Un activo financiero (Dinero)

La renuncia a una satisfacción inmediata

Un activo en el que se invierte

Una promesa de recompensa futura más o menos incierta

La inversión es financiera cuando el dinero se destina a la adquisición de activos cuyo precio depende de
las rentas que se supone generarán en el futuro, como las acciones de una empresa, depósitos a plazo y
los títulos de deuda.

Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Es un riego debido a que la devolución del
dinero que invertimos no está garantizada, y es una oportunidad debido a que puede ocurrir que se
multiplique el dinero invertido.

Cuatro variables de la inversión privada

En toda inversión hay que considerar cuatro variables distintas pero relacionadas:
El rendimiento esperado, es decir, la rentabilidad que esperamos obtener de nuestra inversión, y se suele
medir como porcentaje de la cantidad invertida. Aquí hay que contemplar que hay una relación directa
entre el rendimiento esperado y el riesgo asumido: a mayor rendimiento, mayor riesgo.

El riesgo aceptado, es decir, la incertidumbre sobre el rendimiento y sobre la posibilidad de que no se

recupere el dinero invertido. Esta es una variable muy subjetiva y que definirá el perfil del inversor, y la
aversión al riesgo que muestre. Un inversor conservador tenderá a invertir en productos de bajo riesgo y,
por ende, de menor rentabilidad, como son los títulos de renta fija o los depósitos a plazo, aunque el
interés sea menor que el que podría obtener en títulos de renta variable u otras inversiones.

Otra variable es el horizonte temporal de la inversión, que puede ser a corto, medio y a largo plazo. Las
inversiones a más largo plazo suelen ofrecer tipos de interés mayores que los plazos menores. Un
ejemplo claro son las letras del tesoro frente a los bonos u obligaciones del estado.

Finalmente, un último punto que deberíamos contemplar es la liquidez de nuestra inversión; es decir,
con qué rapidez podemos recuperar nuestra inversión y a qué coste en caso de necesitar recuperarla.
Por ejemplo, no es lo mismo invertir en acciones de uno de los grandes bancos del país, para los que se
negocian diariamente en el mercado continuo miles de títulos, que hacerlo en una empresa cuyo
volumen es muy bajo y, por tanto, desprendernos de los títulos podría llevar días, e incluso semanas.

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Más aún, si la firma en la que invertimos es una empresa no cotizada, podría ser que no pudiésemos
desprendernos de la inversión hasta nuevas ampliaciones de capital de esta. Así que hay que tener en
cuenta que la liquidez del producto en el que invertimos es una variable que debe valorarse con cuidado.

Diferencias entre ahorro e inversión

Si nos fijamos en los elementos que constituyen la inversión, hay pocas diferencias entre ahorro e
inversión, pero la principal se refiere al riesgo. Mientras que el ahorro lo podemos mantener en casa o
en un deposito bancario, prácticamente libre de riesgo, cuando decidimos invertir, esperamos conseguir
un beneficio que implica un riesgo. Además, hay que tener en cuenta la regla de oro ya mencionada: a
mayor beneficio, mayor riegos.

Por ejemplo, no tiene el mismo riesgo invertir en acciones de una empresa cotizada que hacerlo en un
producto apalancado sobre acciones de la misma organización. La inversión en el segundo caso podría
ser mucho menor para el mismo volumen de acciones, pero el producto apalancado tiene mucho más
beneficio y también mayores pérdidas asociadas. Eso sí, el riesgo asumido en el segundo caso es mucho
mayor que en el primero
Inversión es un término económico, con varias acepciones relacionadas con el ahorro, la ubicación de
capital, y la postergación del consumo. El término aparece en gestión empresarial, finanzas y en
macroeconomía. El vocablo inversión lleva consigo la idea de utilizar recursos con el objetivo de alcanzar
algún beneficio, bien sea económico, político, social, satisfacción personal, entre otros.

En el contexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se usan ciertos bienes con el ánimo
de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital
en algún tipo de actividad económica o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera,
consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y
distribuidos en el tiempo.[1]

Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios financieros en bienes
que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad económica, y comprendería
la adquisición tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc. Desde un punto de
vista más estricto, la inversión comprendería sólo los desembolsos de recursos financieros destinados a
la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a utilizar durante varios periodos
económicos.

En el caso particular de inversión financiera, los recursos se colocan en títulos, valores, y demás
documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes disponibles
por medio de la percepción de rendimientos, intereses, dividendos, variaciones de mercado, u otros
conceptos.

Para el análisis económico de una inversión puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e
ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.
Las tres variables de la inversión privada

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Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores. Los tres factores
que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:

Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la inversión, y en su caso,

su rentabilidad.

Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se obtendrá al final de la
inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de pago (si la inversión podrá pagar los
resultados al inversor).

Horizonte temporal, a corto, mediano, o largo plazo; es el periodo durante el que se mantendrá la
inversión.

Clasificación de las inversiones

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Principalmente se clasifican en:

Inversiones temporales: Son aquellas hechas transitoriamente, con la finalidad de mantener

produciendo ingresos excedentes de recursos durante un período no superior a un año, o en otras
circunstancias, al ciclo normal de operaciones de la empresa. Generalmente, estos recursos son
invertidos en valores de alta calidad, seguros y fáciles de realizar en cualquier momento dado.

Inversiones a largo plazo: Son aquellas que se hacen al perseguir objetivos diferentes como el de utilizar
recursos excedentes para producir algunos ingresos adicionales en forma momentánea. Para considerase
una inversión a largo plazo, es necesario que ocurran factores que indiquen que la empresa tiene la
intención de mantenerse como propietarias de tal inversión, por un período superior a un año o a su
ciclo normal de operaciones.

Según el objeto de la inversión.

Equipo industrial.

Materias primas.

Equipo de transporte.

Empresas completas o participación accionarial.

Invenciones o para patentes de invenciones.

Por su función dentro de una empresa.

De renovación, son las destinadas a sustituir el equipo utilizado, que por factores físicos, técnicos, u
obsolescencia, ha quedado en desuso.

De expansión, la inversión de expansión va destinada a incrementar el mercado potencial de la empresa,

mediante la creación de nuevos productos o la captación de nuevos mercados geográficos.

De mejora o modernización, van destinadas a mejorar la situación de una empresa en el mercado, a

través de la reducción de costos de fabricación o del incremento de la calidad del producto.

Estratégicas, tienen por objeto la reducción de los riesgos derivados del avance tecnológico y del
comportamiento de la competencia.

Según el sujeto que la realiza.

Privada.

Pública.

Criterios de selección de inversiones

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Método del periodo de recuperación (pay-back), número de años que se necesita para recuperar la
inversión inicial con los flujos de caja después de impuestos obtenidos cada año.

Método del rendimiento porcentual.

Valor capital que consiste en calcular el valor actual de todos los flujos de caja positivos y negativos
esperados de la inversión.

Tasa interna de retorno (TIR), es la tasa que iguala a cero el valor actual neto de la inversión.

Índice de rentabilidad calculado por medio de flujos de caja descontados.

Inversión en macroeconomía

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Desde el punto de vista macroeconómico la inversión, también denominada en contabilidad nacional
formación bruta de capital, es uno de los componentes del Producto interno bruto (PIB) observado
desde el punto de vista de la demanda o el gasto.

En una economía nacional cualquier bien producido puede tener tres destinos:

Ser consumido en el interior del país.

Ser exportado para su consumo u otros fines al exterior .

Ser adquirido como bien de inversión y entonces pasa a formar parte del capital productivo de una
empresa y por tanto de un país o simplemente no ser consumido y por tanto que figure en los
almacenes de las empresas como existencias finales.

Los tres usos antes expuestos intervienen como componentes agregados del PIB:

{\displaystyle PIB_{pm}=C+I+G+X-M\,} {\displaystyle PIB_{pm}=C+I+G+X-M\,}

Donde PIBpm es el producto interior bruto contabilizado en precios de mercado, C es valor total del los
bienes consumidos, I la formación bruta de capital (inversión),G el gasto de gobierno o consumo público,
X el valor de las exportaciones y M el valor de las importaciones. A partir de la identidad anterior es
trivial derivar la identidad fundamental de la contabilidad nacional:

{\displaystyle A-I=X-M\qquad \Leftrightarrow \qquad {\mbox{ahorro}}-

{\mbox{inversiones}}={\mbox{exportaciones}}-{\mbox{importaciones}}} {\displaystyle A-I=X-M\qquad
\Leftrightarrow \qquad {\mbox{ahorro}}-{\mbox{inversiones}}={\mbox{exportaciones}}-
{\mbox{importaciones}}}

Véase también: Identidad ahorro-inversión

Exclusiones del concepto de inversión en macroeconomía

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En macroeconomía se utiliza el término inversión para referirse al aumento de la cantidad de activos

productivos como bienes de capital (equipo, estructuras o existencias). Por ejemplo cuando la empresa
EADS, fabricante del Airbus, levanta una nueva fábrica de aviones o la familia Pérez se construye una
nueva casa, estas actividades son inversión. En términos de una familia, muchas hablan de «inversión»
cuando compran un terreno, una acción de Telefónica o un fondo de inversión. En economía, estas
compras constituyen transacciones financieras o cambios de cartera, pues lo que compra una persona,
otra lo vende. Sólo hay inversión cuando se crea capital real.

Así observado, la inversión es efectuada casi sistemáticamente por las empresas, mientras que no se
considera inversión la adquisición de bienes de equipo por parte de las familias: como automóviles,
ordenadores, electrodomésticos, a pesar de que son utilizados por los hogares durante varios años. La
única inversión que llevan a cabo las familias, según la contabilidad nacional, es la adquisición que éstas
realizan de viviendas.

Componentes de la inversión

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Desde este punto de vista macroeconómico la inversión puede descomponerse en tres elementos:

Formación bruta de capital fijo.

Formación neta de capital fijo.

Consumo de capital fijo (igual a la depreciación del capital fijo del país)

Variación de existencias. (La variación de existencias es igual a las existencias a finales del periodo,
normalmente el año, menos las existencias iniciales de las que se partía al comienzo del periodo.

La suma de todas proporciona la inversión total.

Determinantes de la inversión

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Artículo principal: Efecto acelerador

Al buscar las razones por las que las empresas invierten, en última instancia encontramos que las
empresas compran bienes de capital cuando esperan obtener con ello un beneficio, es decir, unos
ingresos mayores que los costes de la inversión. Esta sencilla afirmación contiene tres elementos
esenciales determinantes de la inversión:
Los ingresos, una inversión genera a la empresa unos ingresos adicionales si le ayuda vender más. Eso
induce a pensar que un determinante muy importante de la inversión es el nivel global de producción (o
PIB).

Los costes: los tipos de interés más los impuestos.

Las expectativas. El tercer elemento determinante de la inversión está constituido por las expectativas y
la confianza de los empresarios. La inversión es sobre todo una apuesta por el futuro, una apuesta a que
el rendimiento de una inversión será mayor que sus costes. Así por ejemplo si las empresas temen que
empeoren las condiciones económicas en Europa, se mostrarán reacias a invertir en Europa. Por el
contrario, cuando las empresas creen que se producirá una acusada recuperación en un futuro
inmediato, comienzan a hacer planes para expandir sus plantas y crear o ampliar sus fábricas.

de Inversión

General I - Definista

Las inversiones son colocaciones de capital en ciertas actividades que pueden ser comerciales o civiles,
con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico. Cualquier persona que cuente con cierto dinero
puede invertir y buscar con esto, obtener ganancias mayores a largo plazo. La inversión será satisfactoria
si se cumplen los siguientes elementos: rentabilidad, tiempo y riesgo.

Inversión

La rentabilidad refleja el valor que se espera recibir, a razón del monto del capital y del tipo de negocio.
Este indicador se mide en función de tasas de interés, el cual busca el mayor valor posible.

El tiempo, se refiere al lapso estimado en el cual dicha inversión se recupera, es decir, el periodo que
tomará, retornar el capital invertido.

El riesgo, es quizás uno de los elementos más relevantes, ya que toma en consideración, la probabilidad
de obtener un resultado contrario a lo esperado.
De manera que la combinación perfecta de estos tres elementos definen lo que sería una inversión ideal:

satisfacción en la rentabilidad esperada, periodo corto de recuperación y un riesgo mínimo.

Existen tres tipos de inversiones según el tiempo requerido: las hechas a largo plazo, mediano plazo y
corto plazo.

Inversiones a largo plazo: son aquellas que están proyectadas para darle una rentabilidad a futuro al
capital invertido. Su objetivo es incrementar el capital inicial de aquí a unos años; con esta inversión no
se espera obtener beneficios de inmediato. Ej.: inversiones en bonos, fondos de inversión, y acciones.

Inversiones a plazo medio: son las planeadas para aquellos que no desean esperar tanto para alcanzar
beneficios, pero tampoco lo desean de manera inmediata. Mediante estas inversiones la persona podrá
obtener resultados en un futuro, pero mucho más cercanos, por ejemplo, compraventa de divisas.

Inversiones a corto plazo: son aquellas que ofrecen beneficios, en cortos periodos de tiempo. Estas
inversiones son consideradas como las más efectivas para conseguir dinero. Ejemplo, documentos
negociables (letras de cambio, pagarés…), certificados de depósitos, etc.

Las inversiones financieras pueden ser de diferentes clases:

Inversiones en bonos: un bono es un título de deuda; en donde el emisor busca captar fondos para
cubrir sus necesidades, garantizando al comprador la devolución de su dinero, más los intereses de
estos. En resumen, consiste en prestar su dinero a una empresa o ente del gobierno y en la cual éste se
compromete a cancelar el dinero pagándole una cantidad específica en intereses.

De todos los instrumentos financieros conocidos, los bonos son la opción más segura de inversión ya que
al momento de adquirirlos, se le informa al inversor en cuanto remunera el bono y cada cuanto tiempo
pagará intereses, si es mensual, trimestral, semestral o anual.
Inversión en acciones: las acciones representan un instrumento de ahorro e inversión, además de ser el
título de propiedad respecto del patrimonio de una compañía. Por lo tanto, cada vez que una persona u
organización compra una acción, pasa a ser dueño de una fracción de la empresa; es decir que mientras
más acciones se tengan de la compañía, mayor será la participación, tanto de los beneficios, como de la
toma de decisiones.

Como inversión, las acciones se adquieren en determinadas empresas, con la confianza de que dicha
empresa tenga un buen rendimiento, lo que produciría un incremento en el valor de las acciones, que
luego se podrán vender con beneficios.

Inversión en fondos cotizados: esta es una clase de inversión que se maneja en el mercado bursátil, igual
que una acción. Estos funcionan por una parte, como fondos de inversión y por otras como acciones
cotizadas. Su objetivo se encuentra orientado en reproducir un determinado índice bursátil.

Inversión mercado Forex: este tipo de inversión se especializa en el intercambio de divisas entre
inversores de todo el mundo; y consiste en la compra y venta de monedas extranjeras, logrando un
diferencial favorable entre ellas.

Inversión futuros y opciones: representa un instrumento de cobertura que permite a la persona que lo
utiliza, asegurar el valor de sus activos en un momento posterior. La inversión en futuros, consiste en un
convenio de compraventa en donde se obliga a los contratantes a comprar o vender un activo a una
fecha futura, pero con un precio previamente establecido. La inversión en opciones es un acuerdo entre
dos partes, en donde una de ellas adquiere sobre la otra el derecho y no la obligación, de comprarle o de
venderle en un futuro, una cantidad específica de un activo a un precio previamente estipulado.

Inversión mercado monetario: los mercados monetarios son aquellos en donde se negocian activos a
corto plazo, generalmente estos mercados son informales, por lo que no se encuentran regulados y en
donde la mayoría de sus transacciones son hechas por medio del internet, teléfono, etc.

Estos mercados se encuentran clasificados en: mercados de crédito a corto plazo y mercado de títulos.
inversión

1. Compra de bienes de capital o servicios para producir bienes de consumo u otros bienes de capital. Es
un desembolso destinado a aumentar la producción y, por tanto, se contrapone al consumo. Es decir, es
el acto de no consumir esos recursos en el presente para satisfacer las necesidades actuales, sino de
destinarlos a satisfacer necesidades en el futuro. Por eso la inversión está relacionada con el ahorro, que
es la postergación del consumo presente en aras del futuro. Toda inversión, por tanto, se hace con la
aspiración de beneficios que no existen en el presente. La inversión es la clave del crecimiento
económico y del progreso. Se ha progresado mucho gracias a la inversión, porque alguien en el pasado
decidió no consumir lo que tenía y dedicarlo a crear un capital que pudiese darle un rendimiento mayor
con posterioridad. La inversión puede ser en objetos físicos, como maquinaria o edificios para vivir o
para producir, o en materias primas o bienes que sirvan para producir otros bienes. La inversión también
puede ser financiera, cuando se sacrifica el consumo para comprar acciones o bonos. Se puede decir que
cuanto más inviertan los individuos, más ricos serán ellos y su país. Sin embargo, también se puede
invertir mal, lo que da lugar a crisis económicas.

2 Activo que es comprado con el fin de obtener unos ingresos o plusvalías en el futuro.