IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP.

DE ESTADOS FINANCIEROS

PRACTICA CALIFICADA
Con el propósito de ilustrar el proceso de análisis e interpretación de los Estados Financieros se
hará uso de los informes financieros clasificados de una empresa comercial.

COMERCIAL BUENAVENTURA S.A., es una organización dedicada a la comercialización de

productos de consumo y otros. Los siguientes Estados Financieros corresponden a los dos
últimos años de operación de la empresa.

Se pide: Realizar el análisis vertical y horizontal con sus respectivas interpretaciones.

BUENAVENTURA S.A.
Estado de Situación Financiera
(Cifras en miles de soles)
(Al 31 de Diciembre)

2017 2016
ACTIVO
Activo corriente
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 13 950.00 31 970.00
11 Inversiones financieras 11 500.00 9 300.00
12 Cuentas por cobrar comerciales – terceros 16 220.00 28 470.00
18 Servicios y otros contratos por anticipado
20 Mercaderías 2 500.00 1 650.00
35 600.00 24 900.00
Total activo corriente 79770.00 96 290.00
Activo no corriente
331 Terrenos 31500 .00 18 750.00
332 Edificaciones 60 960.00 43 000.00
39131 Deprec., amortiz. y agotamiento acum. edificaciones (6 200.00) (4 500.00)
Edificaciones (neto) 54 760.00 38 500.00
335 Muebles y enseres 8 000.00 6 000.00
39135 Deprec., amortiz. y agotamiento acum. muebles y enseres (1 900.00) (1100.00)
Muebles y enseres (neto) 6 100.00 4 900.00

Total activo no corriente 92 360.00 62 150.00

Total activo 172 130.00 158 440.00
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
40 Tributos, contrap. y aportes al sistema de pensiones y de salud 6 400.00 8 700.00
42 Cuentas por pagar Comerciales – Terceros 19 500.00 15 100.00
45 Obligaciones Financieras 14 700.00 10 300.00
46 Cuentas por pagar diversas – Terceros 4 500.00
3 700.00
Total Pasivo Corriente 44 300.00 38 600.00
Pasivo no Corriente
45 Obligaciones financieras a largo plazo 15 686.00 13 770.00
49 Pasivos diferidos 4 405.00 3 950.00
Total pasivo no corriente 20 091.00 17 720.00
Total pasivos 64 391.00 56 320.00
PATRIMONIO
50 Capital (S/. 150.00) 25 000.00 18 000.00
56 Beneficios no realizados 3 505.00 2 780.00
57 Excedente de revaluación 18 530.00 5 700.00
58 Reservas 6 200.00 2 330.00
5912 Utilidades ejercicios anteriores 20 070.00 27 500.00
5911 Utilidad del ejercicio 34 434.00 45 810.00
Total patrimonio 107 739.00 102 120.00
Total pasivo y patrimonio 172 130.00 158 440.00

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018

IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP. DE ESTADOS FINANCIEROS

BUENAVENTURA S.A.
Estado de Resultados Integrales
(Cifras en miles de soles)
(Al 31 de Diciembre)
2017 2016
70 Ventas 185 000.00 200 000.00
Mercaderías, enero 1(Inv. ini.) 22 000 24 000
Compras 95 000 110 000
Mercaderías disponibles 117 000 134 000
Mercaderías, diciembre 31(Inv. fin.) 15 000 25 000

69 Costo de ventas 102 000.00 109 000.00

Utilidad bruta en ventas 83 000.00 91 000.00
Gastos operacionales:
62 Gastos de personal, directores y otros 20 000.00 15 000.00
63 Gastos por servicios prestados por terceros 10 000.00 8 000.00
64 Gastos por tributos 550.00 850.00
65 Otros gastos de gestión 1 500.00 1 200.00
66 Perdida por medición de activos no financieros al 100.00 80.00
V.R.
68151 Depreciación edificio 1 800.00 1 500.00
68154 Deprec. muebles y enseres 500.00 400.00

Total gastos operacionales 34 450.00 27 030.00

Utilidad operacional 48 550.00 63 970.00
67 Gastos financieros (890.00) (3550.00)
Utilidad antes de impuesto a la renta 47 660.00 60 420.00
88 Impuesto de renta 30% 14 298.00 18 126.00
Utilidad del ejercicio 33 362.00 42 294.00
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 33 362.00 42 294.00

Otros ingresos integrales

561 Diferencia en cambio de inversiones permanentes en
entidades extranjeras
562 Instrumentos financieros – cobertura de flujo de efectivo
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos finan. disp. para la
venta 1160.00 1 577.00
5631 Ganancia
5632 Perdida
571 Excedente de Revaluación
5711 Inversiones Inmobiliarias 5 644.00 8 852.00
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos
5713 Intangibles
572 Excedente de revaluación-acciones liberadas recibidas
573 Participación en excedente de reval.- inversiones en
relacionadas

Resultados integrales 40 166.00 52 723.00

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018

IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP. DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS VERTICAL
BUENAVENTURA S.A.
Estado de Situación Financiera
(Cifras en miles de soles)

2017 % 2016 %
ACTIVO
Activo corriente 13 950.00 31 970.00
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 11 500.00 9 300.00
11 Inversiones financieras 16 220.00 28 470.00
12 Cuentas por cobrar comerciales – terceros
18 Servicios y otros contratados por anticipado 2 500.00 1 650.00
20 Mercaderías 35 600.00 24 900.00
Total activo corriente 79770.00 96 290.00
Activo corriente 79770.00 96 290.00
Total activo no corriente 92 360.00 62 150.00
Total activo 172 130.00 158 440.00
PASIVO
Pasivo corriente
40 Tributos, contrap. y aportes al sist. de pens. y de salud 6 400.00 8 700.00
42 Cuentas por pagar comerciales – terceros 19 500.00 15 100.00
45 Obligaciones financieras 14 700.00 10 300.00
46 Cuentas por pagar diversas – terceros 4 500.00
3 700.00
Total pasivo corriente 44 300.00 38 600.00
Pasivo corriente 44 300.00 38 600.00
Pasivo no corriente 20 091.00 17 720.00
Total pasivo 64 391.00 56 320.00
PATRIMONIO
50 Capital 25 000.00 18 000.00
56 Beneficios no realizados 3 505.00 2 780.00
57 Excedente de revaluación 18 530.00 5 700.00
58 Reservas 6 200.00 2 330.00
5912 Utilidades ejercicios anteriores 20 070.00 27 500.00
5911 Utilidad del ejercicio 34 434.00 45 810.00
Total patrimonio 107 739.00 102 120.00
Total pasivo y patrimonio 172 130.00 158 440.00

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018

 IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP. DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS VERTICAL

BUENAVENTURA S.A.
Estado de Resultados Integrales
(Cifras en miles de soles)
2017 % 2016 %
70 Ventas 185 000.00 100.00% 200 000.00 100.00 %
69 Costo de ventas 102 000.00 55.14 % 109 000.00 54.50 %
Utilidad bruta en ventas 83 000.00 44.86 % 91 000.00 45.50 %
Gastos operacionales:
62 Gastos de personal, directores y otros 20 000.00 10.81 % 15 000.00 7.50 %
63 Gastos por servicios prestados por terceros 10 000.00 5.41 % 8 000.00 4.00 %
64 Gastos por tributos 550.00 0.30 % 850.00 0.43 %
65 Otros gastos de gestión 1 500.00 1 200.00
66 Perdida por medición de activos no financieros al 100.00 0.81 % 80.00 0.60 %
V.R. 0.05 % 0.04 %
68151 Depreciación edificio 1 800.00 0.97 % 1 500.00 0.75 %
68154 Deprec. muebles y enseres 500.00 0.27 % 400.00 0.20 %

Total gastos operacionales 34 450.00 18.62% 27 030.00 13.72 %

Utilidad operativa 48 550.00 26.24 % 63 970.00 31.99 %
67 Gastos financieros (890.00) (0.48 %) (3550.00) (1.78 %)
Utilidad antes de impuesto a la renta 47 660.00 25.76 % 60 420.00 30.21 %
88 Impuesto de renta 30% 14 298.00 7.73 % 18 126.00 9.06%
Utilidad del ejercicio 33 362.00 18.03 % 42 294.00 21.15 %
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 33 362.00 18.03 % 42 294.00 21.15 %

Otros ingresos integrales

561 Diferencia en cambio de inversiones
permanentes en entidades extranjeras
562 Instrumentos financieros – cobertura de flujo de
efectivo
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos finan.
disp. para la venta
5631 Ganancia 1160.00 0.63 % 1 577.00 0.79 %
5632 Perdida
571 Excedente de Revaluación
5711 Inversiones Inmobiliarias
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos 5 644.00 3.05 % 8 852.00 4.43 %
5713 Intangibles
572 Excedente de revaluación-acciones liberadas
recibidas
573 Participación en excedente de revaluación
inversiones en relacionadas

Resultados integrales 40 166.00 21.71 % 52 723.00 26.36 %

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018

 IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP. DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS HORIZONTAL
BUENAVENTURA S.A.
Estado de Situación Financiera
(Cifras en miles de soles)
2017 2016 Variación S/. Aumento
(Disminución) %
ACTIVO
Activo corriente
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 13 950.00 31 970.00
11 Inversiones financieras 11 500.00 9 300.00
12 Cuentas por cobrar comerciales – terceros 16 220.00 28 470.00
18 Servicios y otros contratados por anticipado
2 500.00 1 650.00
20 Mercaderías
35 600.00 24 900.00
Total activo corriente 79770.00 96 290.00
331 Terrenos 31500 .00 18 750.00
Edificaciones (neto) 54 760.00 38 500.00
Muebles y enseres (neto) 6 100.00 4 900.00
Activo no corriente 92 360.00 62 150.00
Total activo 172 130.00 158 440.00
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
40 Tributos, contrap. y aportes al sist. de pens. y de 6 400.00 8 700.00
salud 19 500.00 15 100.00
42 Cuentas por pagar comerciales – terceros 14 700.00 10 300.00
45 Obligaciones financieras 4 500.00
46 Cuentas por pagar diversas – terceros 3 700.00
Total pasivo corriente 44 300.00 38 600.00
Pasivo no corriente
45 Obligaciones financieras a largo plazo 15 686.00 13 770.00
49 Pasivos diferidos 4 405.00 3 950.00

Total pasivo no corriente 20 091.00 17 720.00

Total pasivo 64 391.00 56 320.00
PATRIMONIO
50 Capital 25 000.00 18 000.00
56 Beneficios no realizados 3 505.00 2 780.00
57 Excedente de revaluación 18 530.00 5 700.00
58 Reservas 6 200.00 2 330.00
5912 Utilidades ejercicios anteriores 20 070.00 27 500.00
5911 Utilidad del ejercicio 34 434.00 45 810.00
Total patrimonio 107 739.00 102 120.00
Total pasivo y patrimonio 172 130.00 158 440.00

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018

 IESTP “RAMÓN COPAJA” – TARATA ANÁLISIS E INTERP. DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS HORIZONTAL

BUENAVENTURA S.A.
Estado de Resultados Integrales
(Cifras en miles de soles)
2017 2016 Variación S/. Aumento
(Disminución) %
70 Ventas 185 000.00 200 000.00
69 Costo de ventas 102 000.00 109 000.00
Utilidad bruta en ventas 83 000.00 91 000.00
Gastos operacionales:
62 Gastos de personal, directores y otros 20 000.00 15 000.00
63 Gastos por servicios prestados por terceros 10 000.00 8 000.00
64 Gastos por tributos 550.00 850.00
65 Otros gastos de gestión 1 500.00 1 200.00
66 Perdida por medición de activos no financieros al 100.00 80.00
V.R.
68151 Depreciación edificio 1 800.00 1 500.00
68154 Deprec. muebles y enseres 500.00 400.00

Total gastos operacionales 34 450.00 27 030.00

Utilidad operativa 48 550.00 63 970.00
67 Gastos financieros (890.00) (3550.00)
Utilidad antes de impuesto a la renta 47 660.00 60 420.00
88 Impuesto de renta 30% 14 298.00 18 126.00
Utilidad del ejercicio 33 362.00 42 294.00
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 33 362.00 42 294.00

Otros ingresos integrales

561 Diferencia en cambio de inversiones
permanentes en entidades extranjeras
562 Instrumentos financieros – cobertura de flujo de
efectivo
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos finan.
disp. para la venta
5631 Ganancia 1160.00 1 577.00
5632 Perdida
571 Excedente de Revaluación
5711 Inversiones Inmobiliarias
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos 5 644.00 8 852.00
5713 Intangibles
572 Excedente de revaluación-acciones liberadas
recibidas
573 Participación en excedente de reval.-
inversiones en relacionadas
Resultados integrales 40 166.00 52 723.00

CPC. JOYCE CRISTINA RAMOS CARAZAS 02/10/2018