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Razones Financieras

N Razones Liquidez

1 ROTACION DE INVENTARIO

ROTACION DE CARTERA O CUENTAS


2
POR COBRAR

3 ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

4 ROTACION DE ACTIVOS

INDICE DE LIQUIDEZ O RAZON


5
CORRIENTE

6 PRUEBA ACIDA

Razones Endeudamiento

1 INDICE DE ENDEUDAMIENTO

2 RAZON DE DEUDA-PATRIMONIO

3 COBERTURA DE INTERESES
Razones Rentabilidad

1 RENTABILIDAD BRUTA

2 RENTABILIDAD OPERATIVA

3 RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

4 RENTABILIDAD NETA
5 MARGEN BRUTO

6 MARGEN OPERATIVO

7 MARGEN ANTES DE IMPUESTOS


8 MARGEN NETO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
9
ANTES DE IMPUESTOS

10 RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO


Razones Financieras
Razones Liquidez

La rotación de inventarios permite


COSTO DEL PRODUCTO VENDIDAS / identificar cuántas veces el inventario
PROMEDIO INVENTARIOS se convierte en dinero o en cuentas
por cobrar (se ha vendido).

La rotación de cartera nos permite


VENTAS A CRÉDITO / PROMEDIO CUENTAS POR
identificar cuánto tiempo nos tomar
COBRAR
recuperar las ventas a crédito

Mide específicamente el número de


COMPRAS A CRÉDITO / PROMEDIO CUENTAS días que la firma se tarda en pagar los
POR PAGAR créditos que los proveedores le han
otorgado.

La rotación de activos se da en días,


es decir que la rotación de los activos
VENTAS NETAS / ACTIVOS TOTALES está diciendo cada cuántos días los
activos de la empresa se están
convirtiendo en efectivo.

La razón corriente indica la capacidad


que tiene la empresa para cumplir con
ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
sus obligaciones financieras, deudas
o pasivos a corto plazo.

(ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS) / PASIVO Es la disponibilidad de recurso para


CORRIENTE cubrir los pasivos a corto plazo.

Razones Endeudamiento

Este evalúa la posibilidad de la


empresa para comprometerse con
nuevas obligaciones financieras, a
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL diferencia del nivel de endeudamiento
que depende de las expectativas de
los socios, este se relaciona con la
capacidad.

Nos ayuda a determinar la cantidad de


PASIVO TOTAL / PATRIMONIO TOTAL apalancamiento que utiliza una
persona u organización.

Establece la incidencia que tienen los


gastos financieros sobre las utilidades
UTILIDAD OPERATIVA / INTERESES PAGADO operacionales de la empresa, su
capacidad de satisfacer los costos
anuales de intereses.
Razones Rentabilidad

Muestra la capacidad del activo para


producir utilidades,
UTILIDAD BRUTA / ACTIVO TOTAL independientemente de la forma como
haya sido financiado, ya sea con
deuda o patrimonio.

UTILIDAD OPERATIVA / ACTIVO TOTAL

UTILIDAD ANTES DE IMP / ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL


UTILIDAD BRUTA / VENTAS

Establecer la relación existente entre


la utilidad operacional con respecto a
las ventas netas, lo cual permitirá que
UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS se pueda observar la incidencia que
tuvieron los gastos operacionales y el
costo de ventas en la empresa para
determinado periodo.

UTILIDAD ANTES DE IMP / VENTAS


UTILIDAD NETA / VENTAS
UTILIDAD ANTES DE IMP / PATRIMONIO

UTILIDAD NETA / PATRIMONIO


Balance General
Dic 31/2017 ($ Miles)
Caja o Efectivo $ 24,000 Proveedores
Inventario $ 2,000 Deudas a corto Plazo
Cuentas Por Cobrar $ 40,000 Pasivo Corriente
Activo Corriente $ 66,000

Terrenos y Edificaciones $ 900,000 Prestamo davivienda


Maquinaria y Equipos $ 600,000 prestamo Bancolombia
Equipo de Oficina $ 200,000 Pasivo a largo plazo
Depreciacion -$ 160,000
Activo Fijo $ 1,540,000

Total Activo $ 1,606,000 Total Pasivo


nce General
/2017 ($ Miles)
$ 30,000 Capital $ 710,000
$ 10,000 Utilidad del Periodo $ 56,000
$ 40,000

$ 500,000
$ 300,000
$ 800,000

$ 840,000 Total Patrimonio $ 766,000


Estado de Resultados

Ingreso por ventas $ 1,200,000


Costo del producto vendido -$ 800,000
Utilidad Bruta $ 400,000

Costo de administracion $ 150,000


Costo de ventas $ 50,000
Costo de operación $ 200,000

Utilidad Operativa $ 200,000


Costos Financieros -$ 120,000
Utilidad Antes de Impuestos $ 80,000
Impuestos (30%) -$ 24,000

Utilidad Neta $ 56,000


Indices
Actividad o Liquidez
1 ROTACION DE INVENTARIO $ 800,000
2 ROTACION DE CARTERA O CUENTAS POR COBRAR $ 40,000
3 ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR $ 30,000
4 ROTACION DE ACTIVOS $ 1,200,000
5 INDICE DE LIQUIDEZ O RAZON CORRIENTE $ 66,000
6 PRUEBA ACIDA $ 64,000
Endeudamiento
1 INDICE DE ENDEUDAMIENTO $ 840,000,000
2 RAZON DE DEUDA-PATRIMONIO $ 840,000,000
3 COBERTURA DE INTERESES $ 200,000
Rentabilidad
1 RENTABILIDAD BRUTA $ 400,000
2 RENTABILIDAD OPERATIVA $ 200,000
3 RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 80,000
4 RENTABILIDAD NETA $ 56,000
5 MARGEN BRUTO $ 400,000
6 MARGEN OPERATIVO $ 200,000
7 MARGEN ANTES DE IMPUESTOS $ 80,000
8 MARGEN NETO $ 56,000
9 RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO ANTES DE IMPUESTOS $ 80,000
10 RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO $ 56,000
dez
$ 2,000 400
$ 40,000 1
$ 40,000 0.75
$ 1,606,000 0.747198007
$ 40,000 1.65
$ 40,000 1.6
o
$ 1,606,000,000 0.523038605 52.30%
$ 766,000,000 1.096605744
$ 120,000 1.666666667

$ 1,606,000 0.249066002 24.91%


$ 1,606,000 0.124533001 12.45%
$ 1,606,000 0.0498132 4.98%
$ 1,606,000 0.03486924 3.49%
$ 1,200,000 0.333333333 33.33%
$ 1,200,000 0.166666667 16.67%
$ 1,200,000 0.066666667 6.67%
$ 1,200,000 0.046666667 4.67%
$ 766,000 0.104438642 10.44%
$ 766,000 0.07310705 7.31%