1,¿ cuanto debo pagar por una aceptación bancaria cero cupón que vence el 15-11-2019 si me la venden a una

tasa del 6%? El dia de la negociación es el 15-03-2019

NOMINAL 100
FECHA VENCIMIENTO 11/15/2019 3/15/2019 6.00%
FECHA DE VALORACIÓN 3/15/2019
TASA DESCUENTO 6.00% EA
DIAS AL VENCIMIENTO 240
PRECIO 96.190

2, ¿Cuanto debo pagar el 15/03/2019 por un Bono cero cupón, que vence el 15-12-2019, si me lo ceden a una
tasa del 6,3%?

NOMINAL 100
FECHA VENCIMIENTO 12/15/2019
3/15/2019 3/15/2019 6.30%
TASA CCESIÓN 6.30%
DIAS AL VENCIMIENTO 270
PRECIO 95.521

3. ¿Cuánto debo pagar por un TES de corto plazo negociado al descuento con vencimiento al 15-08-2019, si me
lo venden a una tasa del 6.5.%?. El dia de la negociación es el 15-03-2019 y su valor nominal es de $500 millones

NOMINAL $ 500,000,000
FECHA VENCIMIENTO 15-Aug
FECHA DE VALORACION 15-Mar 15-Mar 6.5%
TASA DE DESCUENTO 6.5% EA
DIAS LA VENCIENTO 153
PRECIO $ 486,973,858

4-Determinar el precio de cesión, el precio de registro, el precio de compra, la comisión pagada por el
comprador y comisión pagada por el vendedor de una aceptación bancaria que vence el 15-12-2019, si la tasa de
cesión es del 6,5% EA, la tasa de registro es del 6,25% EA y la tasa de compra es del 6,0%EA. El dia de la
negociación es del 15-03-2019 y se negocia al descuento.
NOMINAL 100
VENCIMIENTO 12/15/2019
VALORACION 3/15/2019 3/15/2019 6.0%
T.CESION 6.5% EA
TASA REGISTRO 6.25% EA
T COMPRA 6.0% EA
DIAS AL VENCIMIENTO 270
PRECIO CESION 95.3866934068
PRECIO REGISTRO 95.5549734056
PRECIO COMPRA 95.7239477518
COMISION VENDEDOR 0.1682799988
COMISION COMPRADOR 0.1689743462

5. Usted es corredor y le ceden el 15-03-2019 un CDT que vence el 27-09-2019 a una tasa del 5.4%; luego la
coloca a una tasa del 5.2%. Teniendo en cuenta que la retención en la fuente se cobra sobre el precio de registro,
calcule su comisión porcentual, la rentabilidad final para el comprador despues de la retención en la fuente y la
incidencia del gravamen a los movimientos financieros (GMF) sobre la tasa. El CDT se negocia al descuento.

NOMINAL 100
VENCIMIENTO 9/27/2019
VALORACIÓN 3/15/2019 3/15/2019 5.20%
T. CESION 5.40% EA
T. COLOCACIÓN 5.20% EA
DIAS AL VENCIMIENTO 192
PRECIO DE REGISTRO 97.2340422692
PRECIO DE COLOCACIÓN 97.3325882255
COMISION PORCENTUAL 0.0985459562
RENT. COMPRADOR 2.67

6. Los certificados de deposito a Termino fijo a 180 dias los aprueba una entidad financiera al 5.4%. Si los compra
un comisionista y logra colocarlos al 5.1%. ¿ cual sera la comisión de la operación sobre un nominal de $30000
millones? La fecha de realización de la operación es el 15-03-19 y se negocia al descuento.
NOMINAL $ 3,000,000,000
VENCIMIENTO 9/11/2019
VALORACIÓN 3/15/2019
T. REGISTRO 5.40% EA 3/15/2019 5.10%
T. COLOCACIÓN 5.10% EA
DIAS AL VENCIMIENTO 180
PRECIO DE REGISTRO ###
PRECIO DE COLOCACIÓN ###
COMISION COMISIONISTA ###

7.El dia 15-11-2018 adquiri en el mercado primario unos CDT emitidos aun año, cero cupón y a una tasa del
5.5%. El dia 15-03-2019 los vendo cediendo una rentabilidad del 4.8%.¿Cual fue mi rentabilidad durante la
tenencia?

NOMINAL 100
FECHA VENCIMIENTO 11/15/2019
FECHA CESION 3/15/2019
FECHA INICIO 11/15/2018 3/15/2019 4.80%
T. REGISTRO 5.50%
T. CESIÓN 4.80%
DIAS AL VENCIMIENTO 120
PRECIO DE REGISTRO 98.2311390809
PRECIO DE CESIÓN 98.4493619414
RENTABILIDAD TENENCIA 0.2182228605
100

11/15/2019

100

12/15/2019

$ 500,000,000

15-Aug
100

12/15/2019

100

3/15/2019
$ 3,000,000,000

9/11/2019

100

11/15/2019