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Flujo de Efectivo y
Planeación Financiera
UNIVERSIDAD RAFAEL LANDIVAR
CAMPUS DE QUETZALTENANGO
MAESTRÍA EN FINANZAS
MF. ALBERTO AXT RODRÍGUEZ
2017
Flujo de Efectivo
• Cumplir con obligaciones financieras
• Generar flujo positivo
Planeación Financiera
• Rutas para guiar, coordinar y controlar las
acciones de la empresa para lograr sus
objetivos
• Éxito financiero de la empresa y su
supervivencia
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Visión y Misión
Planes Estratégicos
(Largo Plazo)
Planes Operativos
(Corto Plazo)
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PLANEACIÓN PLANEACIÓN
DIMENSIÓN ESTRATEGICA OPERATIVA
Propósito buscado Asegurar la eficiencia y el Medios de instrumentación de
crecimiento a largo plazo planes estratégicos
Planes de Plan de
Producción Financiamiento
a largo plazo
Balance Balance
General General
Período actual Proforma
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Pronóstico de Ventas
• Predicción de las ventas de la empresa durante cierto período,
con base en datos internos y externos.
Pronostico Externo
• Se basa en las relaciones observadas entre las ventas de la
empresa y ciertos indicadores económicos externos clave.
Pronóstico Interno
• Se basa en la consolidación de las proyecciones de ventas
obtenidas a partir de los canales de ventas de la misma empresa.
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COULSON INDUSTRIES
Presupuesto de Caja
MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
Ventas Pronosticadas Q 100 Q 200 Q 400 Q 300 Q 200
Compras al crédito (70% S/Ventas) Q 70 Q 140 Q 280 Q 210 Q 140
Entradas de Efectivo
Ventas en efectivo (20%) Q 20 Q 40 Q 80 Q 60 Q 40
Cobro de Cuentas por Cobrar
Después de un mes (50%) Q 50 Q 100 Q 200 Q 150
Después de dos meses (30%) Q 30 Q 60 Q 120
Total de Ingresos de Efectivo por Ventas Q 210 Q 320 Q 310
Otros Ingresos de Efectivo
Dividendos Recibidos Q 30
Total Ingresos de Efectivo Q 210 Q 320 Q 340
Egresos de Efectivo
Compras al contado (10%) Q 7 Q 14 Q 28 Q 21 Q 14
Pago de Cuentas por Pagar
Después de un mes (70%) Q 49 Q 98 Q 196 Q 147
Después de dos meses (20%) Q 14 Q 28 Q 56
Pagos de Renta Q 5 Q 5 Q 5
Sueldos y Salarios Q 48 Q 38 Q 28
Pagos de Impuestos Q 25
Compra de Maquinaria Q 130
Pago de Intereses sobre Prestamo Q 10
Pagos de dividendos en efectivo Q 20
Pago abono a Prestamo Q 20
Total de Egresos de Efectivo Q 213 Q 418 Q 305
Flujo de Efectivo Neto -Q 3 -Q 98 Q 35
Mas: Efectivo inicial Q 50 Q 47 -Q 51
Efectivo Final Q 47 -Q 51 -Q 16
Menos: Saldo de Efectivo mínimo Q 25 Q 25 Q 25
Superávit o Faltante de Efectivo Q 22 -Q 76 -Q 41
Escenario Escenario
Pesimista Optimista
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Creación de escenarios
COULSON INDUSTRIES
PLANIFICACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO 2017
(En Miles de Quetzales)
Planes de Plan de
Producción Financiamiento
a largo plazo
Balance Balance
General General
Período actual Proforma
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Sub-Total Total %
Ingreso por ventas
Modelo X (1,000 u. a Q20 c/u) Q 20,000 20.00%
Modelo Y (2,000 u. a Q40 c/u) Q 80,000 80.00%
Total de ventas Q 100,000 100.00%
Menos: Costo de los bienes vendidos
Mano de Obra Q 28,500 28.50%
Material A Q 8,000 8.00%
Material B Q 5,500 5.50%
Gastos Generales Q 38,000 38.00%
Costo total de los bienes vendidos Q 80,000 80.00%
Utilidad bruta Q 20,000 20.00%
Menos: Gastos operativos Q 10,000 10.00%
Utilidad Operativa Q 10,000 10.00%
Menos: Gastos por intereses Q 1,000 1.00%
Utilidad Neta antes de Impuestos Q 9,000 9.00%
Menos: Impuestos (25%) Q 2,250 2.25%
Utilidad neta después de impuestos Q 6,750 6.75%
Menos: Dividendos de acciones comunes Q 4,000 4.00%
A ganancias retenidas Q 2,750 2.75%
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Pronóstico de Ventas
Vectra Manufacturing
Pronóstico de Ventas 2017
Ventas unitarias
Modelo X 1,500
Modelo Y 1,950
Ventas en US Dólares
Modelo X (Q25.00) Q 37,500
Modelo Y (Q50.00) Q 97,500
Total Q 135,000
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7/7/2017
Sub-Total Total %
Ingreso por ventas
Modelo X (1,500 u. a Q25 c/u) Q 37,500 27.78%
Modelo Y (1,950 u. a Q50 c/u) Q 97,500 72.22%
Total de ventas Q 135,000 100.00%
Menos: Costo de los bienes vendidos Q 108,000 80.00%
Utilidad bruta Q 27,000 20.00%
Menos: Gastos operativos Q 13,500 10.00%
Utilidad Operativa Q 13,500 10.00%
Menos: Gastos por intereses Q 1,350 1.00%
Utilidad Neta antes de Impuestos Q 12,150 9.00%
Menos: Impuestos (25%) Q 3,038 2.25%
Utilidad neta después de impuestos Q 9,112 6.75%
Menos: Dividendos de acciones comunes Q 4,000 2.96%
A ganancias retenidas Q 5,112 3.79%
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