SISTEMA FINANCIERO DE GUATEMALA:

Sistema Financiero:
Comprende al conjunto de instituciones públicas y privadas que participan en
el proceso de intermediación financiera.

Se refiere también a un mercado financiero organizado y se define como el

conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el
ahorro como la inversión, dentro de una unidad política económica, y cuyo
establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de
activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del
crédito. (Gándara, 2007, p. 1).

Funciones de un Sistema Financiero:

En toda economía de un país, el Sistema Financiero es prácticamente la
columna vertebral, en ese sentido para el buen funcionamiento y crecimiento de
la economía es muy importante el papel que juega el sistema financiero. La
eficiencia y competitividad del Sistema Financiero deben ser objetivos
fundamentales de la política económica de todo país.

La función principal del sistema financiero en un país es la creación,

intercambio, transferencia de activos y pasivos financieros, que producen
servicios demandados por la población. (Wikiguate, 2015).

Pero son 3 las funciones básicas de un sistema Financiero según Tale García (2016).

 Transfiere recursos en el tiempo, entre sectores y entre regiones.

 Desempeña una importante función de cámara de compensación que

facilita las transacciones entre los deudores y los acreedores,
principalmente.

 Maneja riesgos de la economía.

Clasificación del Sistema Financiero:

Por su regulación el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:

 Sistema Financiero Regulado.

 Sistema Financiero No Regulado.

Sistema Financiero Regulado:
Está integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la
Junta Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por
el Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades
financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crédito (almacenes generales
de depósito, seguros y fianzas).

Sistema Financiero No Regulado:

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,
generalmente Sociedades Anónimas. No están reconocidas, ni son autorizadas
por la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no
son fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Su autorización responde a
una base de tipo general legislada básicamente en el Código de Comercio.

Estructura del Sistema Financiero de Guatemala:

El Sistema Financiero Guatemalteco se conforma por varias instituciones tanto
estatales como entidades privadas lucrativas:

Junta Monetaria:
La Junta Monetaria integrada conforme a la Constitución Política de la
República de Guatemala, ejerce la dirección suprema del Banco de Guatemala.

“Artículo 133.- La Junta Monetaria. La Junta Monetaria tendrá a su cargo la

determinación de la política monetaria, cambiaría y crediticia del país y velará
por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional, asegurando la
estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional”. (Const., 1985, art.133).

La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:

Esto según el Artículo 132.- Moneda: de la Constitución Política de la República
de Guatemala (1985).

La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:

1. El Presidente, quien también lo será del Banco de Guatemala, nombrado por

el Presidente de la República y por un período establecido en la ley;

2. Los ministros de Finanzas Públicas, Economía y Agricultura, Ganadería y

Alimentación;
3. Un miembro electo por el Congreso de la República;

4. Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y

agricultura;

5. Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o

juntas directivas de los bancos privados nacionales; y

6. Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de

Guatemala.

Atribuciones de la Junta Monetaria:

a. Cumplir y hacer cumplir la política general y los deberes asignados al Banco
de Guatemala.

b. Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.

c. Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.

d. Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.

e. Fijar y modificar los encajes de los Bancos.

f. Fijar y modificar las tasas de interés del Banco de Guatemala.

g. Fijar las tasas máximas de interés en operaciones pasivas y activas de los

Bancos y regular el crédito bancario de acuerdo a la ley.

Funciones de la Junta Monetaria:

Son funciones de la Junta Monetaria las siguientes:

a. Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país,

incluyendo las metas programadas, tomando en cuenta el entorno
económico;

b. Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;

c. Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depósito legal, de

conformidad con su Ley Orgánica;

d. Reglamentar la cámara de compensación bancaria o cualquier otro

instrumento o mecanismo que persiga los mismos fines de aquella;

e. Autorizar, a propuesta del Gerente General, la política de inversiones de las

reservas monetarias internacionales;
f. Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio del Banco;

g. Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala y el de

Superintendencia de Bancos;

h. Aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de Guatemala, a

propuesta del Gerente General;

i. Nombrar y remover al Gerente General y demás autoridades y funcionarios;

j. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco;

k. Aprobar anualmente, para su publicación, la memoria de labores del Banco

de Guatemala;

l. Emitir los reglamentos que de conformidad con ésta y otras leyes;

m. Aprobar las disposiciones, normas o instrumentos legales que someta a su

consideración la Superintendencia de Bancos o, en su caso, el Banco de
Guatemala; y

n. Ejercer las demás atribuciones y facultades que le correspondan, de acuerdo

con esta Ley, la Ley Monetaria y otras disposiciones legales aplicables.

Superintendencia de Bancos:
Es una entidad de carácter técnico especializada que se rige por las
disposiciones contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que
le encomienden la vigilancia e inspección de instituciones o empresas del sector
financiero del país. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la
confianza del público en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su
control, vigilando porque estás mantengan solidez económica y liquidez
apropiada para atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales,
y que presten sus servicios adecuadamente a través de una sana y eficiente
administración.

“Artículo 1.- Naturaleza y objeto. La Superintendencia de Bancos es un órgano

de Banca Central, organizado conforme a esta ley; eminentemente técnico, que
actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e
inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras,
instituciones de crédito, entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales
de depósito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de
grupos financieros y las demás entidades que otras leyes dispongan”. (Decreto del
Congreso de la República número 08-2002, art. 1).
 La Superintendencia de Bancos se ubica como órgano de vigilancia y
fiscalización del sector financiero del país, organizado bajo el sistema de banca
central el cual goza de autonomía con respecto al Gobierno Central. Este sistema
además del ente fiscalizador, está conformado por:

• La Junta Monetaria (como Órgano Rector).

• El Banco de Guatemala (como Banco Central).

• Bancos del Sistema debidamente autorizados.

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de

la República. No obstante la comunicación y dependencia directa del
Presidente, actúa dentro del ámbito de acción del sistema de banca central,
bajo la dirección general de la Junta Monetaria. Además es asesor permanente
de dicha junta.

Reseña Histórica de la Superintendencia de Bancos:

La Superintendencia de Bancos de Guatemala surgió en 1946, se describe su
surgimiento en el capítulo X de la primera memoria de labores del Banco de
Guatemala, correspondiente al período julio a diciembre de ese mismo año.

Se dispuso en ese entonces, que el nombramiento del Superintendente de

Bancos, debe provenir de una terna que la Junta Monetaria proponga al Tribunal
y Contraloría de Cuentas.

El nombramiento inicial recayó en el señor José Joaquín Prieto Barrios, elemento

que antes formara parte del Departamento Monetario y Bancario del Ministerio
de Economía y Trabajo.

En la organización inicial, existía la oficina del Superintendente, y cuatro

secciones principales: Auditoría; Estadística; Jurídica; y, Secretaría y Archivo
General.

Las labores de la Superintendencia de Bancos tuvieron formal principio el 2 de

septiembre de 1946, siendo entre sus principales objetivos la estandarización de la
nomenclatura contable del sistema bancario, como en el mecanismo de
operación de los mismos.

Atribuciones de la Superintendencia de Bancos:

Según Decreto del Congreso de la República número 08-2002.

Artículo 9.- Atribuciones. El Superintendente de Bancos tendrá las atribuciones

siguientes:
b. Administrar la Superintendencia de Bancos;

c. Establecer la estructura organizacional que permita a la Superintendencia de

Bancos cumplir su objeto;

d. Dictar las disposiciones necesarias para el desarrollo ordenado de la

administración interna de la Superintendencia de Bancos;

e. Delegar, cuando a su juicio lo estime pertinente, sus facultades administrativas

y técnicas en las autoridades y funcionarios de la Superintendencia de
Bancos;

f. Proponer a la Junta Monetaria el nombramiento de los intendentes y

directores de la Superintendencia de Bancos;

g. Nombrar y remover a los demás funcionarios y empleados de la

Superintendencia de Bancos;

h. Someter a aprobación de la Junta Monetaria el presupuesto anual de la

Superintendencia de Bancos;

i. Informar a la Junta Monetaria, trimestralmente, cuando ésta lo requiera o

cuando el Superintendente lo estime pertinente, sobre la situación financiera
de las entidades sujetas a vigilancia e inspección de la Superintendencia de
Bancos. Asimismo, en el mes de febrero de cada año, o cuando el Congreso
de la República lo requiera, deberá informar a éste o a la comisión legislativa
que el mismo determine, sobre la situación financiera del sistema bancario;

j. Resolver sobre las solicitudes escritas de las entidades sujetas a la vigilancia e

inspección de la Superintendencia de Bancos, dentro del plazo de treinta (30)
días siguientes a la fecha de recepción de las mismas;

k. Fungir como asesor ex-oficio, con derecho a voz, pero sin voto, en las sesiones
de la Junta Monetaria;

l. Exigir y recibir declaraciones juradas para acreditar a los organizadores de

nuevas entidades bancarias, accionistas, miembros de un consejo de
administración o de una junta directiva, gerentes generales o su equivalente,
de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de
Bancos; y,

m. Ejercer las demás atribuciones, funciones y facultades que le corresponden de

conformidad con la ley.
Funciones de la superintendencia de Bancos:
(Super Intendencia de Bancos de Guatemala, 2017):

a. Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones

aplicables;

b. Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que

les permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalúen y
manejen adecuadamente la cobertura, distribución y nivel de riesgo de sus
inversiones y operaciones contingentes;

c. Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las

deficiencias o irregularidades que encontrare;

d. Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;

e. Ejercer vigilancia e inspección con las más amplias facultades de

investigación y libre acceso a todas las fuentes y sistemas de información de
las entidades supervisadas, incluyendo libros, registros, informes, contratos,
documentos y cualquier otra información, así como a los comprobantes que
respaldan las operaciones de las entidades supervisadas. Toda sociedad,
empresa o persona particular que preste a las entidades sujetas a la vigilancia
e inspección de la Superintendencia de Bancos, servicios informáticos,
contables, legales, de custodia, de intermediación de valores u otras
operaciones, tiene la obligación de permitir el acceso a sus instalaciones a las
personas nombradas por la Superintendencia de Bancos, así como de
proporcionarles toda la información, documentos, registros o comprobantes
que respaldan las operaciones, negocios, contratos o asuntos que tengan
relación con la entidad supervisada a la que le prestan servicios;

f. Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o

penal, las medidas precautorias que considere necesarias para poder cumplir
con su función de vigilancia e inspección en caso de negativa, impedimento
o retraso por parte de la entidad correspondiente o de la sociedad, empresa
o persona particular contratada para prestarle los servicios enumerados en el
inciso anterior, las cuales se decretarán sin necesidad de audiencia previa;

g. Requerir información sobre cualesquiera de sus actividades, actos,

operaciones de confianza y su situación financiera, sea en forma individual, o
cuando proceda, en forma consolidada;

h. Realizar su vigilancia e inspección sobre la base de una supervisión

consolidada;
i. Evaluar las políticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en
general, asegurarse que cuenten con procesos integrales de administración
de riesgo;

j. Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que

identifiquen, limiten y administren adecuadamente los riesgos que asuman en
sus operaciones, constituyan las reservas de valuación que sean necesarias
para cubrir el riesgo de irrecuperabilidad y mantengan patrimonio suficiente
con relación a tales riesgos;

k. Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones

de contabilidad, de conformidad con la normativa emitida por la Junta
Monetaria;

l. Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta

Monetaria que norman las operaciones de confianza;

m. Velar por el cumplimiento de las normas emitidas por la Junta Monetaria para
que las entidades proporcionen al público información suficiente, veraz y
oportuna sobre sus actividades y su situación financiera, en forma individual y,
cuando corresponda, en forma consolidada;

n. Publicar información suficiente, veraz y oportuna sobre la situación financiera

de las entidades sujetas a su vigilancia e inspección, en forma individual o
consolidada;

o. Normar de manera general y uniforme, los requisitos mínimos que las entidades
sujetas a su supervisión deben exigir a los auditores externos o firmas de
auditoría en la realización de auditorías externas a las mismas;

p. Llevar registros de los bancos, sociedades financieras, grupos financieros,

empresas controladoras, empresas responsables, almacenes generales de
depósito, casas de cambio, compañías de seguros y fianzas y otras entidades
que, conforme la ley, estén sujetas a la vigilancia e inspección de la
Superintendencia de Bancos; de los directores, funcionarios superiores y
representantes legales de las entidades referidas, así como de auditores
externos, agentes de seguros, y otros que sean necesarios para el
cumplimiento de sus fines;

q. Solicitar a la autoridad que corresponda la liquidación o la declaratoria de

quiebra de las entidades sujetas a su vigilancia e inspección, en los casos que
proceda de conformidad con la ley;
r. Proporcionar la información estadística o datos de índole financiera que
requiera la Junta Monetaria, el Banco de Guatemala o el Tribunal
competente;

s. Participar y formar parte de organismos, asociaciones, entidades y foros

internacionales de supervisión, así como poder suscribir y adherirse a
declaraciones emitidas por éstos, de conformidad con la ley;

t. Intercambiar información con otras entidades de supervisión, nacionales o

extranjeras, para propósitos de supervisión;

u. Denunciar, ante autoridad competente, los hechos que puedan tener

carácter delictuoso, acerca de los cuales tenga conocimiento por razón de
sus actividades, para lo cual queda autorizado para proporcionar información
que identifique a depositantes o inversionistas, cuando sea requerida
judicialmente;

v. Proponer a la Junta Monetaria los reglamentos, disposiciones y demás

normativa que ésta deba dictar, en materia de su competencia, de
conformidad con la ley;

w. Dictar las disposiciones necesarias para que las entidades supervisadas le

remitan los informes, datos, antecedentes, estadísticas, y otros documentos
sobre su situación financiera; determinando el plazo y la forma o medio por el
que dicha información le habrá de ser remitida; y,

x. Ejercer las demás funciones que le correspondan de acuerdo con las leyes,
reglamentos y otras disposiciones aplicables.

Autoridades y Funcionarios:

SUPERINTENDENTE DE BANCOS
 Superintendente de Bancos.

INTENDENTES

 Intendente de Coordinación Técnica.

 Intendente de Supervisión.
 Intendente de Estudios y Normativa.
 Intendente Administrativo.
 Intendente de Verificación Especial.

ASESOR JURÍDICO GENERAL

  Asesor Jurídico General.

DIRECTORES
 Director A de Supervisión de Riesgos Bancarios.
 Director B de Supervisión de Riesgos Bancarios.
 Director de Supervisión de Riesgos de Seguros y Otros.
 Director de Supervisión de Riesgos Específicos.
 Director de Estudios.
 Director de Normativa.
 Director de Análisis Macro prudencial y Estándares de Supervisión.
 Director de Tecnología de la Información.
 Director Financiero y de Servicios.
 Director de Gestión del Talento Humano.
 Departamento Administrativo.
 Director de Prevención y Cumplimiento.
 Director de Transacciones Financieras.
 Director de Departamento Administrativo, Análisis Estratégico y
Tecnología.
 Director de Desarrollo Institucional.
Misión y Visión de la Superintendencia de Banco:

Misión:
Promover la estabilidad y confianza en el sistema financiero supervisado.
(Superintendencia de bancos, 2017).

Visión:
Ser una entidad de reconocida credibilidad y prestigio, que realiza su trabajo y
supervisión efectiva en forma eficaz, medible y conforme a estándares
internacionales, aprovechando las tecnologías de información y comunicaciones,
haciendo uso eficiente de los recursos disponibles, con personal calificado y
comprometido con la institución y sus valores. (Superintendencia de bancos, 2017).
 Organigrama de la Superintendencia de Bancos:

Figura.- Organigrama General de la superintendencia de Bancos de

Guatemala, s.f.
Fuente: (Superintendencia de bancos, 2017), www.sib.gob.gt/.
Banco de Guatemala:
Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la
creación y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias más favorables al desarrollo ordenado de la economía del país. El
Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carácter autónomo. Es
la única entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el territorio
nacional, funciona bajo la dirección general de la Junta Monetaria. (Gándara, 2007,
pág. 4).

Reseña Histórica del Banco de Guatemala:

Los orígenes legales e institucionales del actual sistema de banca central
en Guatemala se remontan al período de la reforma monetaria y financiera de
1924-1926. Entonces, fue creado el Banco Central de Guatemala como
establecimiento de emisión, giro y descuento, de carácter privado y con
participación del Estado como accionista. Esta reforma culminó durante el
mandato del General José María Orellana (1921-1926), y fue conducida en su
etapa final por un equipo bajo el liderazgo de Carlos O. Zachrisson (entonces
Ministro de Hacienda), que trabajó sobre la base de los estudios técnicos
elaborados por el profesor Edwin Walter Kemmerer, de la Universidad de
Princeton.

El origen de esta reforma se vincula a los graves desequilibrios monetarios y

financieros que ocasionó el régimen monetario anterior, basado en la existencia
legal de un oligopolio de bancos emisores reglado por el gobierno de Manuel
Estrada Cabrera, que generó una gigantesca deuda del gobierno para con esos
bancos. En 1919, el propio gobierno de Estrada Cabrera invitó al profesor
Kemmerer para estudiar las condiciones monetarias del país y hacer las
recomendaciones que el caso ameritara para emprender la reforma. Kemmerer
recomendó, entre otras medidas, el establecimiento de un banco central que
sería el agente fiscal del gobierno y que tendría el derecho exclusivo de emitir
billetes.

Ese intento de reforma se vio frustrado por una serie de eventos políticos y
económicos (como los derrocamientos de los presidentes Estrada Cabrera
y Manuel Herrera). No fue sino hasta en 1924 cuando el presidente Orellana invitó
de nuevo al profesor Kemmerer a visitar el país y proponer un plan de reforma
financiera. Antes de ello, en 1923, Orellana había promulgado un decreto que
establecía una “Caja Reguladora” para estabilizar los tipos de cambio, la cual se
convertiría en el embrión del Banco Central de Guatemala. En noviembre de 1924
fue promulgada la Ley Monetaria de la República de Guatemala, que daba vida
a la nueva unidad monetaria, el Quetzal, bajo el régimen del patrón oro clásico.
En 1925, el gobierno publicó las bases de lo que debería ser el banco central y
solicitó propuestas de redacción de la ley correspondiente a los diferentes
sectores interesados. Finalmente, mediante Acuerdo Gubernativo del 30 de junio
de 1926, se fundó el Banco Central de Guatemala, que coronó la obra de la
reforma económica del Gobierno de Orellana.

Las reformas emprendidas pusieron fin a la emisión monetaria desordenada,

crearon un respaldo real a la moneda nacional, estabilizaron su paridad e
instauraron el orden en los flujos bancarios y financieros del país. Sin embargo,
como se puede adivinar, el proceso mismo de la reforma fue sumamente
complicado.

La Gran Depresión mundial (1929-1933) afectó gravemente a la economía

guatemalteca, y sometió a una difícil prueba al Banco Central y su política
monetaria basada en el patrón oro clásico. Dado que dicho patrón no daba
cabida a una política monetaria anticíclica, se hizo necesario impulsar la reforma
monetaria y bancaria de 1944-1946, mediante la cual se creó el Banco de
Guatemala como heredero del antiguo Banco Central de Guatemala. Esta
reforma se culminó durante el gobierno revolucionario de Juan José Arévalo, y
fue conducida bajo el liderazgo del Ministro de Economía (y, posteriormente,
primer presidente del Banco de Guatemala), Manuel Noriega Morales.

La reforma, impulsada por los aires renovadores de la Revolución de Octubre

de 1944, consistió en otorgarle al Banco de Guatemala la calidad de banco
estatal y la facultad de realizar una política monetaria, cambiaria y crediticia
encaminada a crear las condiciones propicias para el crecimiento ordenado de
la economía nacional. Para ello se dotó al Banco Central de instrumentos que le
daban un mayor control sobre la oferta de dinero (manejo de las tasas de interés
y descuento, y facultad para establecer encajes), así como una participación en
el crédito de fomento (designación de cupos de crédito en determinadas
actividades sectoriales), acorde esta última función a la tesis prevaleciente de
basar el desarrollo en el modelo de sustitución de importaciones. Como uno de
los grandes legados de la Revolución de Octubre, la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala (Decreto 215 del Congreso de la República, del 11 de diciembre de
1945) le confería a este la calidad de entidad autónoma dotada de amplias
facultades en el uso de instrumentos de política para contrarrestar los vaivenes
cíclicos de la economía.

La estructura básica de la legislación financiera guatemalteca emitida en 1945

y 1946 permitió el ordenado funcionamiento del sistema en sus primeros cuarenta
años de vigencia, unas veces a pesar y otras veces en virtud de los cambios
legislativos que se les introdujeron en diversas ocasiones. Sin embargo, al concluir
la década de los años ochenta resultó evidente que tanto las crisis económicas
regionales, como la liberalización de la banca y de los mercados financieros
internacionales, los avances en materia electrónica, de computación y de las
telecomunicaciones, la internacionalización de los mercados de valores y de
capitales, así como la mayor interdependencia en el mercado internacional,
rebasaron la concepción que de tales mercados tuvieron los legisladores de los
años cuarenta.

Como reacción a ese proceso de obsolescencia de la legislación financiera,

en 1993 la Junta Monetaria aprobó el Programa de Modernización del Sistema
Financiero Nacional. Mediante dicho programa se propuso actualizar el marco
regulatorio vigente, buscando reformas que favorecieran la estabilidad
macroeconómica y que propiciaran una mayor apertura del mercado financiero,
así como un mayor papel de las señales del mercado como asignadoras de los
flujos financieros; todo ello mediante el impulso de modificaciones reglamentarias
y legales, las cuales no pretendían la derogación completa de las leyes vigentes
sino, más bien, su adecuación a los nuevos tiempos.

De hecho, el programa había dado inicio en 1989 con la adopción, por parte
de la Junta Monetaria, de la liberalización de las tasas de interés para los
intermediarios financieros regulados y de la eliminación del tipo de cambio de
carácter regulado. Estas medidas estaban contempladas como una posibilidad
dentro de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, pero lo estaban como
situaciones de carácter excepcional respecto de la regla general.

El Programa de Modernización incluyó una serie de medidas adoptadas tanto

por la Junta Monetaria como por el Congreso de la República y los Ministerios de
Estado. Fueron más de cincuenta las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria
en los ámbitos de la política monetaria, del régimen cambiario, de la política
crediticia, de la liberalización y diversificación de los productos y servicios
bancarios, de la normativa prudencial y del funcionamiento de la supervisión
financiera. (Banco de Guatemala, s.f), (Wikiguate, 2015).

Clasificación de las Funciones del Banco de Guatemala:

Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:

• Funciones de Orden Interno.

• Funciones de Orden Internacional

Funciones de Orden Interno:

• Adaptar los medios de pago y la política de crédito a las legítimas

necesidades del país y el desarrollo de las actividades productivas y
prevenir las tendencias inflacionistas, especulativas, deflacionistas,
perjudiciales a los intereses colectivos.

• Procurar la necesaria coordinación entre las diversas actividades

económicas y financieras del Estado que afecten el mercado
monetario y crediticio y, especialmente, procurar esa coordinación
entre la política fiscal y la política monetaria.

Funciones de Orden Internacional:

• Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de
acuerdo con el régimen establecido en la Ley Monetaria.
 • Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del país y el régimen
de las transferencias internacionales con el fin de preservar al país de
presiones monetarias indebidas.

Conforme la modernización financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14

de marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money
Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas
operaciones las realiza el sistema financiero nacional. (Banco de Guatemala, 2017).

Funciones del Banco de Guatemala:

El Banco de Guatemala tiene las funciones siguientes:

a. Ser el único emisor de la moneda nacional;

b. Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema

bancario, mediante la utilización de los instrumentos previstos en la presente
Ley;

c. Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;

d. Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se

refiere esta Ley;

e. Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los

lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,

f. Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que

le sean asignadas por mandato legal. (Banco de Guatemala, 2017).

Autoridades actuales del Banco de Guatemala: (Banco de Guatemala, 2017).

 Lic. Julio Roberto Suárez Guerra. Presidente.

 Lic. Sergio Francisco Recinos Rivera Vicepresidente.

 Lic. Oscar Roberto Monterroso Sazo. Gerente General

 Lic. Salvador Orlando Carrillo Grajeda. Gerente Administrativo

 Lic. Edgar Rolando Lemus Ramírez. Gerente Financiero

 Lic. Johny Rubelcy Gramajo Marroquin. Gerente Económico

 Lic. Leonel Hipólito Moreno Mérida. Gerente Jurídico

 Misión y Objetivo fundamental:
 Misión:
 Promover la estabilidad en el nivel general de precios. (Banco de Guatemala,
2017).

 Objetivo Fundamental:
 El Banco de Guatemala tiene como objetivo fundamental, contribuir a
la creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al
desarrollo ordenado de la economía nacional, para lo cual, propiciará
las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la
estabilidad en el nivel general de precios.

 Artículo 3 del Decreto Número 16-2002 del Congreso de la República de

Guatemala, Ley Orgánica del Banco de Guatemala. (Banco de Guatemala,
2017).
Organigrama Actual. Banco de Guatemala /Junta Monetaria:


 Figura.- Organigrama del Banco de Guatemala, 1 de enero de 2017.
 Fuente: (Banco de Guatemala, 2017), http://www.banguat.gob.gt/.
Bancos del Sistema:
 Instituciones Bancarias. Únicamente las entidades debidamente
autorizadas podrán legalmente efectuar, dentro del territorio de la
República, negocios que consistan en el préstamo de fondos obtenidos
del público mediante el recibo de depósitos o la venta de bonos, títulos
u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y serán consideradas para
los efectos legales como instituciones bancarias (Gándara, 2007, pág.5).

 Los Bancos nacionales, privados o mixtos, deberán constituirse en forma

de sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a
la legislación general de la República. Los Bancos nacionales del Estado
se constituirán en la forma que establezcan las leyes que regulen su
organización.

 Clases de Bancos:

 Bancos Comerciales: Son las instituciones de crédito que reciben

depósitos monetarios y depósitos a plazo menor, con objeto de invertir
su producto, principalmente, en operaciones activas de corto término.

 Bancos Hipotecarios: Son las instituciones de crédito que emiten

bonos hipotecarios o prendarios y reciben depósitos de ahorro y de
plazo mayor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en
operaciones activas de mediano y largo término.

 Bancos Comerciales e Hipotecarios: Deberán establecer dos

departamentos separados e independientes, a través de los cuales
realizarán, respectivamente, las operaciones que corresponden a la
banca comercial y a la banca hipotecaria.

 Bancos de Capitalización: Son las instituciones de crédito que

emiten títulos de capitalización y reciben primas de ahorro con objeto
de invertir su producto en distintas operaciones activas de plazos
consistentes con los de las obligaciones que contraigan.

 El Fideicomiso: Aún cuando no se trata físicamente de una institución

(banco o financiera), es una figura que relaciona a personas y bienes
cuya administración genera productos y beneficios, esto es, todo
fideicomiso tiene fines establecidos que inciden en la actividad
económica del país por la cuantía de recursos que se manejan. Su
 existencia depende de la intermediación de un “Fiduciario”
(Administrador) que únicamente puede ser un banco o institución de
crédito autorizada por la Junta Monetaria.

Financieras:
 Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actúan como
intermediarios financieras especializados en operaciones de banco de
inversión, promueven la creación de empresas productivas mediante la
captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y
largo plazo; los invierten en estas empresas (industriales, agrarias ó
ganaderas), ya sea en forma directa adquiriendo acciones o
participaciones, o en forma indirecta, otorgándole créditos para su
organización, ampliación, modificación, transformación o fusión, siempre
que promuevan el desarrollo y diversificación de la producción (Gándara,
2007, pag.6).

 Operaciones que pueden realizar las sociedades financieras, de

conformidad con el artículo 5° de la Ley de Sociedades Financieras,
estas entidades podrán realizar las siguientes operaciones (se
mencionan las principales):

 Llevar a cabo la organización modificación, ampliación, transformación

y fusión de empresas; suscribir, adquirir mantener en cartera y negociar
acciones en cualquiera de las 8 empresas indicadas anteriormente;
emitir por cuenta propia, títulos y valores que tengan por objeto captar
recursos del público para financiar las operaciones activas (pagarés
financieros); actuar como fiduciario y otorgar créditos a mediano y largo
plazo. (Superintendencia de Bancos, 2006, pág. 7).

Casas de Cambio:
 Las Casas de Cambio son sociedades anónimas dedicadas
exclusivamente a realizar en forma habitual y profesional operaciones
de compra venta y cambio de divisas incluyendo las que se lleven a
cabo mediante transferencias o transmisión de fondos, con el público
dentro del territorio nacional (Superintendencia de Bancos, 2006, pág. 8).

 Las casas de cambio con autorización previa de la Junta Monetaria y

con opinión favorable de la Superintendencia de Bancos, podrá
aumentar su capital asignado a operaciones cambiarias (Gándara, 2007,
pág. 8).
  Objeto de las Casas de Cambio:
 Su objeto es la compra venta de divisas, cuyo origen y destino,
respectivamente, determine la Junta Monetaria de conformidad con las
disposiciones de política cambiaria y los mecanismos operativos
establecidos para el efecto. (Superintendencia de Bancos, 2006, pág. 8).

Almacenes de Depósito:
Son empresas que tienen el carácter de instituciones auxiliares de crédito, cuyo
titular debe ser una sociedad anónima guatemalteca, cuyo objeto es el depósito,
la conservación y custodia, el manejo y la distribución, la compra y venta por
cuenta ajena de mercancías o productos de origen nacional o extranjero y la
emisión de los Títulos-Valor o Títulos de Crédito (Superintendencia de Bancos, 2006, pág. 7).

Solo los Almacenes Generales de Depósito pueden emitir Certificados de

Depósito y Bonos de Prenda, los cuales son transferibles por simple endoso. El
Certificado de Depósito acredita la propiedad y depósito de la mercadería o
producto. Los Bonos de Prenda representan el contrato de préstamo con la
consiguiente garantía de las mercancías o productos depositados, y confieren
por sí mismos los derechos y privilegios de un crédito prendario. (Gándara, 2007, pág. 7).

Compañías de Seguros:
Según La Superintendencia de Bancos, “El seguro es un contrato mediante el
cual el asegurador se obliga a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero al
realizarse la eventualidad prevista y el asegurado o tomador del seguro, se obliga
a pagar la prima correspondiente”. (2006, pág. 6).

Son entidades que se obligan a resarcir un daño o pagar una suma de dinero
al realizarse la eventualidad prevista en un contrato de seguro. Las compañías
aseguradoras es la entidad que asume un riesgo de seguros a cambio de una
compensación. (Gándara, 2007, pág. 9).

Clases de Seguros:
Según la Superintendencia de Bancos son los siguientes:

Seguros de Personas.
Cubre riesgos de posibilidad de muerte, accidente, enfermedad, incapacidad
o pérdida de miembros que puedan interrumpir la generación de ingresos de un
individuo.

• Seguro de Vida Individual.

 • Seguro de Vida Colectivo.
• Seguro de Accidentes Personales.
• Seguro de Hospitalización y Gastos Médicos.

Seguros de Bienes o Cosas (Daños a la Propiedad):

Cubren los riesgos (patrimonio) de una persona natural o jurídica. Cubre riesgos
como incendio, terremoto, riesgos marítimos, roo y hurto, rotura de cristales y otros.

• Seguro contra Incendio.

• Seguro de Vehículos.
• Seguro de Transporte.
• Seguro de Responsabilidad Civil.
• Seguro contra todo Riesgo de Construcción (técnico).
• Seguro de Computadoras y Equipos Electrónicos.
• Seguro de Explosión de Calderas.
• Seguro de Robo.

Compañías de Fianzas:
Según Gándara, Mario Roberto, “Fianza es una obligación por escrito que
compromete a una o más partes como fiadores de otra u otras”, (2006, pág. 7).

Son entidades en la que mediante un contrato de fianza, se comprometen a

responder por las obligaciones de otra, quien puede requerir una remuneración
por este servicio y pedir del deudor que le garantice las resultas de la fianza. El
objeto de la fianza es resarcir de las pérdidas que puede sufrir el beneficiario,
derivado del incumplimiento del afianzado o fiado, la fianza es el contrato por
medio del cual una afianzadora, a cambio de una retribución (prima), se
compromete con el beneficiario a responder de las obligaciones de otro, llamado
fiado, para el caso de incumplimiento de éste último. (Superintendencia de Bancos, 2006,
Pág. 10).

Clases de Fianzas:
 De Fidelidad (A).
 Judiciales (B).
 Administrativas de Gobierno (C).
 Administrativas de Particulares (PA).
Objetivo de las Afianzadoras:
Otorgar fianzas a titulo oneroso.

Casas de Bolsa:
Instituciones de derecho mercantil que tienen por objeto la prestación de
servicios para facilitar las operaciones bursátiles. Es una intermediaria financiera
que vincula a través de la Bolsa, la oferta y demanda de dinero mediante el
cruce de títulos valores. (Superintendencia de Bancos, 2006, pág.11).

Existe una Bolsa de Valores Nacional la cual se define de la siguiente manera:

“Es una entidad que proporciona el lugar, la infraestructura, los servicios y las
regulaciones para que los Agentes de Bolsa realicen operaciones bursátiles de
manera efectiva y centralizada” (Bolsa de Valores Nacional de Guatemala, 2017).

Importancia de las Casas de Bolsa:

La importancia fundamental de la Bolsa radica en que ofrece en un solo lugar
información completa y actualizada sobre la oferta y demanda, lo que permite a
compradores y vendedores tener la satisfacción de realizar sus negociaciones al
mejor precio del mercado. En ésta se centraliza y difunde información respecto a
la compra y venta de valores, garantizando pureza y transparencia en las
operaciones. (Bolsa de Valores Nacional de Guatemala, 2017).

Otras Instituciones:
Para Gándara, Mario Roberto, hay otras instituciones las cuales no están
reguladas en nuestro sistema financiero nacional (2006), las cuales también
participan en la circulación monetaria dentro de nuestro país y Fiscalmente estas
entidades están reguladas por la Superintendencia de Administración Tributaria,
SAT, son las siguientes:

Financieras Comerciales o Financiadoras:

Personas jurídicas constituidas normalmente como sociedades anónimas que
se dedican a captación de recursos y colocación de fondos.

Emisoras de Tarjetas de Crédito:

Instituciones jurídicas constituidas normalmente como Sociedades Anónimas
que se dedican a la captación de recursos para ser destinados al financiamiento
de compra de bienes y servicios a través de Tarjetas de Crédito, normalmente son
empresas afiliadas a los Bancos del Sistema.
Off Shore:
Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en países que se
consideran paraísos tributarios, es decir, que no se pagan ningún impuesto por
intermediación financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos
para captar recursos en moneda extranjera y así proporcionar otro tipo de
servicios a sus clientes. (Superintendencia de Bancos, 2006)

Cooperativas de Ahorro y Crédito:

Entidades que obtienen recursos de sus asociados por medio de ahorros
periódicos para poder realizar diferentes operaciones comerciales con el objeto
de obtener un rendimiento colectivo en beneficio de sus afiliados.

Organizaciones no Gubernamentales:
Conocidas con nombre de “ONG”. Son entidades dedicadas a la captación
de recursos internaciones, cuyo origen principalmente son donativos, que serán
destinados básicamente para un fin social. Los fondos son fiscalizados por los
mismos entes internacionales que otorgan los aportes. Esas organizaciones se
encuentran ubicadas especialmente en el área rural y surgen por la ineficiencia
del Estado en canalizar las donaciones para el fin propuesto. (Superintendencia de
bancos, 2017).

Empresas Exportadoras:
Son entidades que se dedican a canalizar la producción de mercancías
nacionales para su exportación, adquieren la mercadería de los propios
productores para ser vendida en el extranjero. En algunos casos los mismos
productores son los que exportan sus productos. (Gándara, 2007).

Prestamistas Particulares:
Son personas individuales que de sus propios fondos ofrecen crédito sin
mayores trámites particulares y/o empresas, con el objetivo de tener una mayor
rentabilidad. (Gándara, 2007).

Empresas de Apoyo al Giro Bancario:

Según el Decreto 19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros, las Empresas de
apoyo al giro bancario son: “ son aquellas que, sin asumir riesgo crediticio alguno,
prestan a los bancos los servicios de cajeros automáticos, procesamiento
electrónico de datos u otros servicios calificados por la Junta Monetaria, previo
dictamen de la Superintendencia de Bancos”. (2002).
Cajeros Automáticos:
Máquinas dispensadoras de dinero, activadas mediante una tarjeta y una
clave secreta personal (PIN), que identifica a un usuario. (Banco Agromercantil, s.f).

Empresas de Mensajería:
Una empresa de mensajería o courier es una empresa privada de transporte
que dispone de vehículos de transporte, de transportistas y de una red propia o
franquiciada de centros repartida por toda un territorio, desde los cuales tramita
el envío y entrega de “paquetes”, cartas y documentos, que le son confiados por
sus clientes (particulares y empresas) con distintas tarifas, en función de la
urgencia con que haga sus entregas y del tamaño volumétrico de los
envíos (volumen + peso). (Consumoteca, s.f).

Empresas de Procesamiento electrónico de datos:

Son empresas las cuales se caracterizan por la utilización de métodos
automatizados para procesar los datos comerciales. Típicamente, su uso es
relativamente simple, actividades repetitivas para procesar grandes volúmenes
de información similar. (Consumoteca, s.f).
 Bibliografía
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